PPP模式工程項目融資風險管理策略

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摘要：隨著我國的社會經濟發展和建設水平提高，工程項目逐漸增加，伴隨著工程項目的增加，融資風險逐漸引起各方的關注，從而出現了工程項目融資風險管理這一概念。過去的風險管理中包含了一定的隱性風險，那么作為政府和社會之間的一種合作項目模式，ppp模式能夠有效的降低風險，對私企個人利益給予充分的保障，使得企業方面更加積極的投入到社會建設當中，實現風險均擔和利益共享的合作模式。本文首先對于PPP概念進行闡述，其次對基于PPP模式工程項目融資風險的基本特點進行分析，從而對基于PPP模式工程項目融資風險識別進行探討，最后對基于PPP模式工程項目融資風險管理策略進行研究。希望通過本文，能夠為基于PPP模式的工程項目融資風險管理提供一些參考和幫助。

關鍵詞：PPP模式；工程項目；融資風險管理

無論是哪種工程項目，其在融資過程中都會面臨著一定的風險，那么想要獲得更好的工作成果，就必須做好風險的管控，將損失控制到最小。PPP模式能夠實現對風險的有效管控，通過應用這一模式能夠降低工程項目融資風險，這對于項目的未來發展有著非常積極的作用。因此本文對基于PPP模式的工程項目融資風險管理進行研究有著重要的意義。

一、PPP模式的概念闡述

從目前的情況來看，對于工程項目發展而言，融資風險管理是其中的重要內容，想要獲得更好的工作成果，就必須積極應用合理的管理措施，目前對于PPP模式的應用更加廣泛，通過這種模式的應用彌補了之前工作中存在的很多不足，提升了工作的可行性和可靠性。PPP模式具體是指公私合營的制度，在具體的實施中所涉及的融資模式較為特殊，簡單來說，在應用PPP模式時，主要是將公私雙方的優勢合并在一起，從而達到雙贏的目標。但如果僅僅單獨執行PPP模式，并不適合我國的工程項目融資風險控制，所以需要以此模式為基礎來對工程項目中的融資風險進行多方面管理，這對于未來發展是非常有利的，從而創造出更多的價值。這里需要注意的是，在應用PPP模式時，應該做好分析工作，掌握融資趨勢，而不是只應用傳統模式，對工程項目正常融資進行鞏固。那么具體來看，PPP模式的特點主要包括壟斷性和穩定性這兩個方面，因為具備這樣的特點，使其所獲得的收益更加穩定和持久。例如共享單車主要由社會資本來進行投資，政府幫助其擴大市場，同時收益也由社會資本來管理，確保項目投資者能夠獲得收益。在這個過程中政府作為主導方對項目的實施和發展給予保障，社會資本則經驗更加豐富，同時資本也更加充足，兩者之間相互扶持，在保證項目穩定運行的同時，也促進了項目的長期發展。另外，在這個過程中企業也實現了利益的最大化，在公共建設中就會先確保質量達到要求的基礎上再考慮成本，不會出現浪費的情況，實現了民間資本的節約。

二、PPP模式工程項目金融風險的基本特點

PPP模式作為一種新的模式，與傳統模式有著一定的區別，所以在對金融風險的管理上必然存在著差異，有著相對獨特的特點，所以需要政府和企業之間加強對這些特點的關注和重視，下面將對這些基本特點進行介紹：

（一）風險期限較長

PPP模式工程項目主要集中在民生工程和基礎領域中，這些項目的共同點是規模較大且工期較長，盈利效果并不明顯，與其他項目比較來看，其不但回款周期較長，盈利效果也較為有限，但能夠保證足夠的資金回報率。這樣的項目因為周期較長，所以存在的風險期限也比較長，甚至可能會對整個項目的進程帶來不利的影響。

（二）存在浮動風險

PPP模式喜愛的工程項目融資有著一定的不確定性，會因為市場環境的影響而引發資金鏈斷裂風險，近些年來人們都十分關注因為融資問題而導致的金融風險，可以說金融風險的發生無法預知，這也成了項目融資中的一個阻礙。如今政府對于新型模式的推行并不具備足夠的經驗，對于風險因素的把控能力有限，再加上缺乏完善的保障體制，從而增加了風險的成本。

（三）風險因素疊加

風險因素疊加主要體現在多個隱藏風險條件的綜合，且新的項目風險并非是單獨存在，是多個因素作用所產生的結果，但風險的疊加卻決定了風險的大小，并會隨著環境變化而改變，使得問題逐漸增大，危害程度增加，最終導致崩盤。

三、基于PPP模式工程項目融資風險識別

PPP模式所涉及的部門較多，所以會受到多方面因素的影響，那么對基于PPP模式的工程項目融資風險進行識別就顯得十分重要。所謂PPP模式風險識別，通過分析PPP項目相關的數據資料，來采用相應的方法來判斷相關風險的特點、原因及影響因素，并對PPP項目中的潛在風險進行分類。從目前的情況來看，對PPP模式所面臨的風險進行識別的方法包括了流程圖法、頭腦風暴法以及核對表法，下圖是對PPP模式風險進行識別的整個流程。通過相應的風險識別方法來獲得相應的結果，包括政治、市場、建設、信用、金融等各個方面的風險。在識別PPP項目風險后，要對識別結果進行評價，以此來判斷項目風險的占比和高低，風險評價的方法包括定量、定性以及定量定性相結合這幾種，一般是按照這樣的步驟來進行風險評價：首先要分析風險識別結果，找到其中的最大風險影響因素。其次要對風險影響范圍進行分析，并對風險影響因素結果進行綜合。最后要對各種風險占比和作用效果進行分析。

四、基于PPP模式工程項目融資風險管理措施研究

（一）明確含義

在對工程項目進行融資風險管理時，應該從長遠的角度出發，原有的單一管理模式難以滿足當前的工作要求，且容易造成不良的影響，甚至造成項目的損失。在對PPP模式進行明確后，應該對其具體的運行思路進行掌握，結合當前的情況來制定政策內容，并對運行目標進行明確，對社會資本實施進行嚴格的監督和約束，確保項目質量能夠達到預期。作為政府相關部門，應該在項目中發揮好帶頭作用，在招標中確保公平公正公開，對投標方的權益進行保障，做好協調和溝通工作，同時也要發揮好監督的作用。與此同時，政府相關部門也要和社會資本保持平等合作關系，保障社會資本權益，約束政府公權，通過雙贏模式的建立來保持長期穩定的合作關系，這是PPP模式能夠得到長期穩定發展的前提條件。

（二）明確管理因素

通過了解國外PPP模式的成果，能夠看到PPP模式具備很強的可行性和實用性，但也同樣需要結合具體情況來開展項目工作，必須因地制宜才能夠更好地促進項目發展，相比于國外，我國的人文環境及發展情況存在一定的差異，所以不應該直接照搬國外的應用經驗。同時，我國的不同區域之間也有著很大差異，尤其是南方和北方的差異十分明顯，需要在風險管理中做好把控，針對各個地方的實際情況來制定政策。例如一些經濟發展較為落后的偏遠地區，就需要選擇一些可行性較強的項目內容，如果項目不適合當地的發展，即便社會資本再多投入、政府給予再多支持，項目發展也不會順利。所以需要結合實際來進行切實規劃和安排，從而推動地區項目的良好發展。除此之外，要重視經濟的控制，選擇經濟效益更高的項目內容雖然能夠對社會資本及政府的利益帶來正面影響，但也必須做好監督工作，必須實時注意把控，才能夠確保項目得到持續性的發展。

（三）結合風險因素制定管理策略

PPP模式雖然有著較強的可行性，且收益更大，但在實際的運行過程中，要結合實際的情況來提升風險管理的針對性，例如我國的內蒙古地區有著較為發達的畜牧業，相比之下種植業較為落后，那么結合內蒙古地區的這種特點，需要對奶制品及肉類產品進行大力發展，在能夠得到政府支持的同時，也更加有利于特色產業的發展，實現政府和社會資本的共贏。另外，如果合作的企業更加成熟，那么融資風險會進一步降低，從而對收益給予足夠的保障，達到穩中求勝和快速發展的目標。

（四）健全規范制度

從目前的情況來看，PPP模式在我國仍然處于發展中，有關的制度規范仍然不夠完善，相關的政策法規仍然缺乏，一旦PPP模式在實施過程中出現問題，缺少法律依據，這對于項目的開展是非常不利的。面對這樣的情況，需要對PPP模式的制度規范進行積極的建立和完善，具體應該從以下方面來著手：首先，要結合PPP項目的具體情況來進行政策規范的制定，這樣才能夠對PPP模式工程項目中存在的問題進行合理的解決。其次，在PPP模式規范制度中應該對私營企業的權利進行保障，實現私營企業和政府部門之間的風險公擔和利益共享。

（五）嚴格規范準入機制

從目前的情況來看，我國的PPP模式并不成熟，想要保證項目的順利開展，就必須對準入機制進行嚴格規范，具體應該從以下方面來著手：首先，對私營企業準入資格進行規范，并建立公平公正公開的環境，從多個方面來分析私營企業的資格；其次，要對私營企業準入機制進行適當的放寬，并建立更加便捷的融資通道，公示準入條件的同時，確保招投標活動的公正公開。

（六）建立完善的監督體系

建立完善的監督體系是PPP模式共享項目融資風險管理的重要基礎，那么具體來看應該從以下幾個方面來著手：首先，要做好PPP項目的價格管理，確保制定的價格合理，并開發出更多的渠道。其次，做好項目安全監管，強化全過程的安全管理，減少項目中的安全風險問題。最后，要做好退出監管工作，并設置更加合理的退出機制。

（七）發揮相關部門職能

因為在PPP模式中政府具有主導作用，那么想要保證項目的穩定運行，就需要政府相關部門有效發揮出自身的職能，并承擔項目建設責任，建立和企業之間的良好合作關系，做好監督工作的同時，也要做好協調，從而推動工程項目的順利開展。

（八）財務管理

必須建立更加完善的PPP模式資金管理制度，才能夠保證工程項目資金的穩定持續供給，從而建立一個更加穩定的資金鏈，對資金流轉應該使用更加科學的預算管理制度，結合市場經濟環境來核算資金的回籠周期，確保工程項目建設中能夠更加高質量地完成融資風險評估工作。在項目實施中，應該建立一個更加完善的資金管理制度，提升投資資金的管理力度，按照預期的計劃來實施資金流轉，對項目工程實施中存在的資金管理問題提供相關的管理依據，從而更好地對問題進行解決。同時，應該對PPP模式工程項目的內部控制管理框架進行積極的完善，對管理審核監督的效果進行重視，這樣才能夠真正改變管理觀念，升級和改造管理機制，保證項目工程的財務制度能夠切實的落實。另外，要通過互聯網技術的應用來建立信息交流系統，審查存在的安全隱患和潛在風險，保證工程項目信息的實時共享，根據對應的問題來對解決方案進行分析，對PPP項目工程中的風險監督管理工作進行全面落實。

（九）會計核算

在PPP模式的工程項目融資風險管理工作中，建設階段的會計核算內容主要包括以下方面：首先是承攬一方也就是中標公司，要加強對項目融資風險的關注度，從而提升項目工程建設的財務管理質量，進一步增強項目會計核算管理質量和深度，財務管理工作人員則要嚴格遵循儲存規定來對原始憑證進行管理，重視數據會計核算審查，推動財務管理工作的電子信息化發展，為PPP模式的項目工程建設帶來重要的支持和幫助。如果會計核算是以政府為核心，那么有關單位應該根據審核流程來增加審查確認環節，從而充分體現出財務數據會計信息的精確性，提升信息透明度，更好地發揮出政府金融風險管理職能。

五、結束語

PPP模式的合理運用，對緩解政府的資金壓力和完善我國的公共基礎設施建設具有重要意義。因此，加強PPP模式的工程項目融資風險管理研究，實現政府部門和私營企業之間的利益共享和風險共擔，對構建和諧社會具有重要意義。基于此，相關部門應該結合PPP項目的實際情況，做好PPP模式工程項目融資風險的識別和評價，加強對PPP模式工程項目融資的風險管理，保證PPP項目的順利進行，促進社會的平穩發展。

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作者：邱雪 單位：中核建研城市更新有限公司