公司財務分析報告范文

導語：如何才能寫好一篇公司財務分析報告，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

（一）公司背景

夏新電子股份有限公司原名“廈門夏新電子股份有限公司”，于2003年7月25日更名為現在“夏新電子股份有限公司”，股票簡稱由“廈新電子”變更為“夏新電子”。夏新公司是經廈門市人民政府廈府(1997)057號文、廈門市經濟體制改革委員會廈體改(1996)080號文批準，在對廈新電子有限公司進行部分改組的基礎上，由廈新電子有限公司、中國電子租賃有限公司、中國電子國際貿易公司、廈門電子器材公司、廈門電子儀器廠、成都廣播電視設備(集團)公司等六個股東共同作為發起人，1997年4月24日，經中國證監會(1997)176號文批準，以向社會公眾募股方式設立。1997年5月23日，取得廈門市工商行政管理局核發的企業法人營業執照。注冊資本原為人民幣18800萬元，1999年度實施配股及送轉增股后注冊資本已變更為35820萬元；2003年度實施每10股送2股方案后注冊資本增至42984萬元。公司現有總股本42984萬股，其中：國家股1468.8萬股，境內法人股24235.2萬股，境內上市的人民幣流通股17280萬股。公司法定代表人:柳學宏。主要經營聲像電子產品、通訊電子產品、辦公自動化產品及其他機械電子產品的開發與制造等。公司從以家用電子產品的生產型企業成功地轉型到以通信終端產品生產為主的企業，目前手機產品占主營業務收入的80%以上，成為國內主要的手機制造商之一。。

（二）國內及國際未來經濟展望

十六大報告對于中國未來20年的戰略規劃是，我國將全面進入小康社會。未來20年，中國經濟將再翻一番，對于中國本土的公司來說，這將是一個爆發式的發展過程，一批國際經濟巨人將成長起來。過去20年，在跨國公司進入中國市場的同時，一批中國本土公司已經成長起來了，尤其在家電、手機、服裝等行業，中國本土公司已經出手國際牌了；未來20年，一定會有一批中國人的跨國公司活躍在全球市場上。未來國際經濟方面，世界經濟總體呈現走強態勢。預計在未來5年內，世界經濟的年均增長率將高于20世紀90年代，可望達到3．5－4％；發達國家依然將是世界經濟增長的主導，而發展中國家的經濟增長速度繼續高于發達國家。科技進步的突飛猛進，經濟全球化的深入發展，全球產業結構的大調整，特別是信息技術繼續釋放潛力及網絡經濟的高速擴張，以及各國經濟合作和協調加強等積極因素，將繼續為世界經濟的持續發展提供重要的基礎。

（三）行業綜觀及重要議題

目前，我國擁有全球手機近1/3產量和約1/5的銷售市場，是全球最重要的手機生產銷售中心。國產手機市場占有率到2003年已達60%以上，行業銷售冠軍也由摩托羅拉，諾基亞這樣的國際巨頭變成波導、tcl、夏新等本土企業。國產品牌手機終于打破了洋品牌在中國市場長達十年的壟斷格局。在不久前結束的"中國市場產品質量用戶滿意度調查"中，國產品牌以絕對優勢選票超過眾多洋品牌。這表明國產品牌手機正逐漸占據市場競爭的制高點，成為國內手機市場的主導力量。

國內手機廠商在努力開拓國內市場的同時，進一步加大開拓國際市場力度，他們紛紛在國外開設辦事機構，加大產品出口量。這些努力使得去年1-10月國產品牌手機出口占國內銷售比例由上年的2%上升到6%。

但是隨著競爭的加劇，國內手機廠商存在的問題也日益凸現，突出表現在產品毛利率日益降低，巨額庫存及渠道費用日益成為各大手機廠商盈利的瓶頸。同時技術上的劣勢亦難以對抗日趨激烈的國際品牌的競爭。可以說，國產品牌手機的發展已進入一個新時期，即從規模擴張階段轉向提高質量和技術水平階段.。國產品牌應該利用國內已經形成的從芯片，整機設計到組裝制造，從散件到整機的完整移動通信產業鏈，通過加強國內采購配套，降低成本，減少不確定性風險，加快自身發展；要上國產品牌手機大量出口的臺階，改變目前國產品牌手機出口較少的現狀，在國外廣闊的市場上尋找發展的機會；同時，國產品牌還應加強核心技術的研制開發，形成具有自主知識產權的技術和產品，增強國際競爭力。

此外，在國內外激烈的競爭下，手機業步入微利時代，不少國內生產廠家紛紛實施產品轉型戰略，尋找新的利潤增長點，能否成功實施轉型戰略計劃，亦成為國內眾多手機制造商未來能否持續發展的關鍵所在。在這方面夏新公司已確立了以3c（通訊、it、家電）融合為核心、相關多元化發展的戰略方向，已成功向市場推出筆記本電腦、液晶電視等產品，并計劃投巨資進軍汽車業，未來機遇和挑戰并存。

二、公司分析

（一）公司業績分析

從2003年的年報來看，公司全年實現凈利6.14億元，每股收益高達1.43元，凈資產收益率達41.98%，一躍成為上市公司中的明星，同行業中的矯矯者。公司主營業務收入同比增長51.94％（達68.17億元），其中手機（含小靈通）收入占總收入達87.5％（達5.96億元），同比增長61％。而在2001年，夏新電子的手機收入僅占總收入的16.66％（1.65億元）。隨著產品結構的調整和手機產銷規模的增大，公司營業收入的毛利率也從2001年的17.55％提高到34％，每股收益也從2001年的－0.22元增長到2003年的1.43元。凈資產收益率、毛利率、凈利潤率與2002年相比，雖然略有下降（主要為市場競爭激烈，產品價格下調幅度較大），但仍保持在較高的水平。2003年公司技術開發費的計提從原來占總收入的3％提高到6％，在這種情況下凈利潤的增長幅度也遠遠高于收入的增長幅度，說明夏新的成本和費用控制得較理想，表明夏新電子的產業結構調整進展相當順利，為今后的發展打下了堅實的基礎。

夏新手機的市場定位是中高端移動通訊產品，這也可以從2003年夏新手機的平均銷售價格高于國產手機品牌中平均價格，平均毛利率也高達34％。高價格帶來的高利潤，必將引來國內甚至國外企業的競爭，而且中高端手機市場歷來是國外品牌的傳統領地，可以預見，市場競爭將越來越激烈，公司的利潤將越來越低。

同時應注意到，公司的“應收票據”在2003年增加了386858萬元，達942026萬元，增幅達70%，高額的“應收票據”是否會變成令人頭疼的“應收賬款”值得重點關注。

總體看來，公司的各項財務指標均在好轉，股東權益和總資產穩步上升，但是，公司的流動資產里面，變現能力最差的存貨占總資產額的35％，存貨周轉率更是高達100天，如果存貨不能及時消化，隨著時間的推移，存貨的實際價值將被大打折扣。巨額庫存將對公司未來經營構成極大的壓力。

（二）公司的未來表現——swot分析

s：強項，優勢

（外部）在國內有較高的知名度，2003年評選為“中國市場產品質量用戶滿意第一品牌，是國內主要手機生產商之一，同行業排名第六，產品（手機）市場占有率達6%，小靈通產品同行業排名第三。2003年中國1243家上市公司競爭力排序夏新居第二。

（內部）有著優秀的營銷隊伍及良好營銷策略，較強的科研開發能力，加上具遠見卓識的管理層，致力于發展國產手機的“次核心技術”，成功地實現了產業的轉型，從家電生產企業一躍成為手機生產行業的矯矯者。

w：弱項，劣勢

（外部）手機業竟爭日趨激烈，行業毛利率日趨下降，公司走的是中高端產品路線，而該層次產品受國外知名品牌的沖越來越大，加之缺乏核心技術，新產品開發滯后，緊靠一款夏新a8手機打天下已顯得有點力不從心。低端產品的定位不足，使得公司失去了中國廣大的農村等低收入群體市場。國際市場方面因品牌的國際知名度不高，海外市場拓展困難。公司已確立的“3c”產品的戰略布局，將面臨產業整合的困難，在近期內難見成效，未來形勢不容樂觀。

（內部）公司員工整體素質不高，作為技術生產型企業專科以上學歷僅占員工總人數16%；公司實施的股票激勵制度僅限于公司的管理層及技術人員，激勵機制不夠全面；從股權結構上看，夏新電子有限公司持有56.38%非上市法人股，處絕以控股地位，成一股獨大，極易造成過多的關聯交易，如公司支付夏新電子有限公司高額的商標使用費，未能作出合理的解釋，易產生誠信危機；公司產能過剩，造成存貨大量積壓，存貨管理水平有待提高。公司進軍并無任何優勢的it業，投產筆記本電腦，投資決策者具太大的冒險性，對公司的穩定發展不利。

o：機會，機遇

（外部）展望未來，中國經濟的平穩增長，城市化進程的加快和農民收入水平的提高，為手機市場的發展提供了良好的消費環境，手機消費需求仍將旺盛。消費者對新功能和新設計的追求，仍將推動產品的更新和市場的增長。同時，數據業務與應用內容的豐富，將加速消費需求的更新。在這些有利因素的帶動下。據預計，今后5年，中國手機市場將以7.7%的復合增長率繼續保持穩定的增長，2008年市場銷售額將達到1200億元。

（內部）公司曾是我國最知名的激光影碟機制造商，夏新品牌具有較高的市場知名度，公司轉型生產gsm手機后，確定了以3c(通訊、it、家電)融合為核心、相關多元化發展的戰略方向。公司先后推出了世界首臺光盤錄像機vdr2000，第一部國產grps手機等，自主開發的筆記本電腦、液晶電視一經推出好評如潮，極具競爭力。公司又投入巨資進軍汽車產業，生產車載電視、車載電話等全套汽車電子產品，介入汽車電子這一新興朝陽產業，將成為公司新的發展機遇。

t：威脅，競爭對手

（外部）目前手機市場的竟爭越來越激烈，不斷的價格戰使得行業利潤步入微利時代，國內競爭對手主要來自波導、tcl、康佳等生產企業。隨著通信行業的進一步放開，國際品牌對行業的沖擊更加嚴重，而國外主要生產的是中高端產品，對以中高端產品為主的夏新公司更是雪上加霜。

（內部）公司產品單一，缺乏核心技術，新產品的研發滯后，很難再有在市場上叫得響的產品推出，僅靠一款a8很難繼續站穩腳跟，對于80%的收入靠手機銷售的夏新公司來說，未來形式更加嚴竣。盡管公司已確立“3c”產品戰略布局，實行產品多元化戰略，但收益不會在短期內顯現，未來具有太大的不確定性和風險性。盡管2003年公司業績顯赫，但公司未來形式嚴峻，不容樂觀。

（三）公司的行業競爭分析

2003年中國生產手機1.73億部，成為全球最大移動通信終端生產國。信息產業部03年公布的國內手機市場占有率排名，波導以942萬臺銷量成為冠軍，市場占有率達14%，tcl位居第二，夏新以6%的市場占有率位居第六位。現在國內手機生產商有40多家，但主要以波導、tcl、康佳、夏新、科健、中興等商家為主。現以下表各主要通訊產品制造公司有關2003年度財務比率計算行業平均指標來對比分析夏新公司的競爭力水平：

名稱速動比率現金比率應收帳款周轉率股東權益比率資產負債比率長期負債比率存貨周轉率主營利潤率

波導股份74.080.499.5432.460.681.232.6416.94

tcl集團110.870.235.1129.720.73.832.7221.88

深康佳a82.690.1912.0331.560.680.062.2514.99

中科健a61.140.06--14.680.852.07--7.76

中興通訊85.10.39--31.990.684.17--36.74

大唐電信91.290.16--29.940.73.78--28.43

夏新電子80.110.3841.1733.650.665.015.4833.98

行業平均83.610.279.6929.140.712.881.8722.96

從上表中可以看出，公司速動比率略低于行業平均水平，因此，短期償債能力相對較低；公司的現金比率遠遠高于行業平均水平，公司有著充裕的現金流，資金周轉順暢，這與公司產品暢銷及大量現款交易是分不開的；公司應收賬款周轉率為同行業最高，遠遠高于同業平均水平，應收賬款的管理是同行業最好的；股權比率亦屬同業較高水平，相對地資產負債率也就較低，從股東角度來看，公司現在屬高股權率、高風險、高報酬的財務資本結構；長期負債率遠高于同業水平，主要系公司提取了高額的技術開發費（按銷售額的6%計提），這為公司經后加大技術投入及未來的發展打下了堅實的基礎；存貨周轉率同行業最高，存貨占資產總額的比例達30%，巨額庫存將對公司未來經營構成極大的壓力；主營利潤率高達34%，處于行業領先水平，這與公司以高毛利率的中高端產品為主是分不開的。

從以上指標分析可見，公司各項指標大部分高于行業平均水平，公司整體水平處于中上水平，在行業中極具競爭力。

（四）公司專業分析

夏新電子（600057）：公司總股本4.29億股，流通股1.72億股，公司作為一家成長中的電子類企業，以通訊產品、視聽產品及it產品為核心業務。2003年公司實現主營業務收入68.17億元；實現凈利潤6.14億元。其中，手機類產品占主營業務收入的82.82％，夏新手機仍是國內手機品牌中利潤最高的企業，毛利率37.76%，手機產品市場占有率居國產品牌第四，視頻類產品市場占有率居第三名。公司主營手機、dvd、液晶電腦及視聽設備，自2001年公司管理層把握新的市場機遇，轉型生產gsm手機，同時，為避免重蹈覆轍并鞏固市場地位，公司確定了以3c(通訊、it、家電)融合為核心、相關多元化發展的戰略方向，公司建立了600多人的技術中心，設立博士后工作站，科研實力在同行業首屈一指，針對數字化技術變更周期短、更新快的特點，公司選擇特定技術領域，形成自己的核心技術優勢。公司先后推出了世界首臺光盤錄像機vdr2000，第一部國產grps手機等，自主開發的筆記本電腦、液晶電視一經推出好評如潮，極具競爭力。今年，公司又投入巨資進軍汽車產業，但與其他投資汽車行業企業不同的是，公司不僅注重投資收益，更期待借此發揮自身優勢，介入之前幾乎由國外廠商壟斷的汽車電子領域，生產車載電視、車載電話等全套汽車電子產品，介入汽車電子這一新興朝陽產業，將成為公司新的發展機遇。

（五）公司分析總結

以銀行家的角度來看，公司的資產負債率為66%，低于行業平均水平，公司的現金比率為0.38亦遠高于行業平均水平，公司目前經營較穩定，2003年取得了良好的業績，加之公司有良好的現金流，并有大量的貨幣資金，增強了公司的償債能力，因此從目前公司的財務狀況來看，貸款給公司相對風險較低。從現金流量表中來看，公司投資活動支付的現金近3億元，公司加大了對外擴張的力度，從有關公告中可知，公司將面臨又一次產業轉型，公司確定了以3c（通訊、it、家電）融合為核心、相關多元化發展的戰略方向，投資于與主業不相關的it業及汽車電子業，而其資金的來源將主要依靠于銀行貸款，未來投資能否成功將有著很大的風險性和不確定性。因此，公司未來的償債能力能否保障，將主要取決于公司轉型投資的成功與否，未來的潛在償債風險較大，銀行應充分考慮公司的未來的償債能力，充分估計貸款風險水平。

從投資者的角度來看，公司業績從最近幾年看呈高速增長態勢，2003年每股收益達1.43元，凈資產收益率達41.98%，投資者取得了豐厚的投資回報。從財務結構上分析，公司股權比率為33.65%，高于行業平均水平，高股權率意味著高風險、高報酬的財務結構。在獲取高回報的同時，投資者應充分考慮其投資的未來的風險性，首先從公司的主業來看，手機業競爭日趨激烈，加之國外品牌的沖擊，毛利率越來越低，手機業步入微利時代，預計公司主營業務利潤將呈下降趨勢，盡管公司擬實行多元化戰略，但就目前來看還屬投資初期，目前還未有很好的收益，未來的投資重點將轉向多元化的家電、it、汽車電子產品等行業，能否在公司未涉及的行業中奪穎而出將面臨著巨大的挑戰，投資者未來亦將面臨著巨大的投資風險。

篇2

一、現狀綜述

（一）保潔服務有限公司保潔員晉升的機會少，外聘人員薪酬支出大

通過這次調查，我們了解到，在保潔服務有限公司工作超過5年的保潔員有27%，但是能晉升到班長或主管這種領導級的保潔員僅僅只有9%。班長或主管這種領導級的職位的，保潔服務有限公司一般是采用外聘的方式去招聘，內部晉升的機會很小。從保潔員晉升到領導級的員工，一般都是通過自己在工作之余去深造后再通過公司審核選拔才能晉升，晉升的程序也十分繁瑣。在遇到一些緊急情況時，由于保潔員沒有受過相關培訓，不知道如何去解決，公司只好外聘專業人員來進行解決，外聘人員的薪酬支出較大，無形中提高了保潔服務有限公司的人力成本。

（二）保潔服務有限公司存在著保潔員招工難、年齡偏大、素質偏低問題，對于現代化的清潔設備使用率不高

據調查，保潔服務有限公司保潔員年齡偏大，素質偏低。由于保潔工作臟、苦、累，一般年輕人都不愿干此活，只能招一些年齡50歲以上年齡較大，體質差的人員工作，絕大多數都來自于農民和低收入家庭，他們的整體文化水平較低，保潔員幾乎都是初中以下文憑，由于他們的文化水平低，自身的素質也不是很高，在他們工作過程中，有的上下班時間觀念差，上班遲了半小時還像無事一樣：有的上班清掃保潔附帶拾廢品；有的騎三輪車運垃圾不走非機動車道，甚至亂闖紅燈；有的接受能力差，較長時間不能按崗位工作要求、衛生質量標準作業；有81%的保潔員與他人發生爭執，5%的保潔員甚至出現動粗的情況，為此對服務質量的提升帶來了很大的不利。為了提高公司的工作效率，保潔服務有限公司購進了一批清潔設備，但是有45%的保潔員不懂使用或使用不熟練，因此導致了清潔設備的使用率低下。這些情況也從側面反映出保潔服務有限公司對于保潔員的培訓做得不到位。

（三）保潔服務有限公司的保潔員工作任務量不均衡

根據這次調查我們可以看到，保潔服務有限公司承包了鎮區街道的清潔工作，但是公司保潔員的人手卻嚴重不足，因此，有30%的保潔員工作任務量很大，這部分保潔員的工作時間也相對較長；對于剩下的70%保潔員來說，他們的工作任務量較為合適，而且能夠準時的下班，工作時間也比較正常。這種工作任務量的不均衡狀況的出現，應該值得保潔服務有限公司予以足夠的重視。

二、存在問題分析

通過對保潔服務有限公司進行實地調查，我們發現公司在人才選用和培養上存在以下問題：一是組織紀律性較差導致公司管理混亂。員工時間觀念很差，早退、遲到和在上班時間干私活的現象非常普遍。沒有大局觀念，不注重維護公司形象和公司利益，存在應付和被動工作心理。缺乏責任心和使命感，沒有以廠為家的思想觀念，缺乏凝聚力和向心力，工作上互相推諉、利益上當仁不讓，對待工作缺乏積極主動。在日常工作中對待公司的各項條令或工作措施在具體落實上思想僵化、行動遲緩。二是員工素質偏低導致公司形象受損。公司員工多數為初中以下文化水平，對于外界新鮮事物的接受能力不強，并缺乏自我提高的思想意識。同時因循守舊、墨守陳規，滿足于日出而作日落而息的循環生活狀態，創新能力和競爭意識不強。大部分員工抱著船到碼頭車到站的主觀想法，不求上進。在工作中服務態度不端正，為了減輕勞動強度常與他人發生爭執甚至大打出手，嚴重影響了公司整體服務形象。三是生產效率不高導致公司經營效益低靡。因保潔工人老齡化問題非常嚴重，直接削弱了整體隊伍的勞動能力，加上對新設備開發使用上存在困難，使得生產效率逐漸呈現下降趨勢，這樣就嚴重影響到公司的經濟效益，對公司的發展產生極端不利的影響。

產生這些問題的主要原因在于：一是管理制度不健全。公司對于員工管理上沒有形成完善、科學、規范的管理制度，諸如考勤、工作標準、崗位職責和績效考核等制度不健全或沒有落實到位，缺乏對員工的剛性約束，各個管理階層人員由于缺乏管理依據對員工監管上力不從心，長期形成的工作習慣導致員工組織紀律觀念逐漸淡薄，僅有的幾項管理制度也形同虛設。二是工資分配不合理。沒有真正體現“按勞分配、多勞多得”的合理工資分配觀念，部分勞動強度高而收入不高的員工產生抵制或不滿情緒，例如30%員工勞動強度大，但與其他員工在工資標準上沒有太大差距，使得工作積極性不高。在對管理人員的待遇上，往往傾向于“外來和尚會念經”的管理理念，內部提升管理人員與外聘人員的工資存在一定差距，導致管理人員階層產生抵觸和消極情緒，直接削弱了整體管理水平。三是員工結構不合理。50歲以上員工占員工隊伍總數的絕大部分，隨著員工年齡的不斷增長，工作落實上更趨于遲緩。新增員工來源也大多數為50歲以上的農民和低收入家庭，這樣致使公司員工隊伍整體素質呈現逐年下降的趨勢，對公司長遠發展極為不利，保潔服務有限公司人才選用和培養已經成為公司亟待解決的問題。

三、建議

（一）完善科學規范現代企業管理制度。“沒有規矩不成方圓”，企業內部管理制度是企業正常運行的基礎保障，保潔公司員工工作散漫充分說明企業制度的不健全。要加強企業管理，必須從完善科學規范的企業制度，形成高效的企業工作流程入手，結合企業的實際經營管理情況，進一步完善企業管理機制。根據不同工種、不同管理階層工作性質的差異，詳細制定每一崗位的崗位職責，形成順暢的管理流程，切實落實工作責任。只有這樣，才能夠形成上級監督下級，上層抓管理，基層抓具體的工作模式，才能夠促進工作的有序開展。要將完善制度建設和監督制度執行作為企業管理的有力工具，形成對職工全面覆蓋的管理網絡，為公司發展提供目標依據，為職工行為方式提供詳盡標準，為管理人員從事管理工作提供抓手，以制度建設保障公司發展目標的達成。

篇3

關鍵詞: 上市公司；財務報表；意義

上市公司財務報告是廣大投資者進行投資決策的重要依據，2007年新會計準則正式實施后，投資者更有必要了解財務報告所披露的內容。2006年以來的炒股熱潮席卷中國，許多之前從未接觸過股票的個人紛紛將閑置的資金投入股票市場。對于這類群體來說，使用公司的財務報告有一定的難度。在同一個行業背景下閱讀上市公司的財務報告，能夠獲得較為客觀的信息。本文以運輸輔助業中的江西贛粵高速公路股份有限公司（以下簡稱贛粵高速）為例描述對財務報告的一般分析。

一、了解行業特征及政府宏觀調控力度

就公路經營企業來說，它是以經營與管理收費公路為主營業務的公司制企業。如贛粵高速的經營范圍就是對公路、橋梁和其他交通基礎設施的投資、建設、經營和管理等。與一般工商企業相比，公路經營企業在財務分析各指標的衡量上具有以下特點：（1）公路經營企業的存貨在流動資產中所占比重一般較少，流動比率一般接近速動比率。（2）流動資產中一般沒有應收賬款，速動比率一般接近現金比率。（3）一般沒有應收賬款，沒有必要計算應收賬款周轉率。（4）在其營業成本中，耗用存貨的成本一般所占比重較低，沒有必要計算存貨周轉率。（5）目前公路經營企業是將公路資產作為固定資產入賬的，并且公路資產在企業全部資產中占有較大的比重。這些特點均說明不能按照統一的財務指標范圍來衡量不同行業的財務報告。

政府宏觀調控方面，基于交通運輸是服務于“行”的基礎產業，是支撐經濟社會發展和保障國家安全的基礎條件，而2008年中國南方的雪災暴露了我國的交通運輸、電力能源、基礎設施建設的重大缺陷，因此改善道路等級，完善路網結構，確保能源電力對工業生產的保障作用，加大城市和鄉村的基礎設施投入，這些都將成為財政政策的著力點。

二、在行業中比較分析財務報告

（1）通過總資產直觀了解企業規模。接觸一個企業時最初步、最直觀的了解應該是它的規模，采取的做法是把報表的各個欄目的數據和同類的企業加以比較，通過總資產一欄大致了解一家公司的規模大小。本文選取的是贛粵高速2007年年報，其中披露的資產總額是1,160,422.18萬元，也就是116億人民幣，對比同行業中的其他股份公司，皖通高速約72億，福建高速約63億，五洲交通約18億，從總體上看，贛粵高速規模很大。公司的總資產數額大小是個很關鍵的數據，它是一個總量指標，基于它來考評公司的凈資產收益率等相對指標，才能夠做到既反映相對程度，又反映絕對數量差異，這樣才能正確說明問題，評價業績才會客觀。

（2）利用行業中通用的財務指標評價體系進行初步分析。交通企業通用型財務指標評價體系如下表所示：

從行業管理的角度出發，成本費用利潤率、存貨周轉率、不良資產比率、資產損失比率、速動比率、現金流動負債比率、長期資產適合率、經營虧損掛帳比率、三年資本平均增長率、資本積累率、已獲利息倍數、應收賬款周轉率、固定資產成新率等十三項財務指標在如實反映企業財務狀況、獲利能力、償債能力和發展能力等方面具有一定的局限性和缺陷，有些指標屬于企業內部管理的范疇，對于普通的財務報告使用者來說意義不大，因此沒有包括在內。另一方面，針對交通行業經營業務的特點，存貨周轉率、速動比率、現金流動負債比率和應收賬款周轉率等四項財務指標屬于對特定交通企業適用、而不是對所有交通企業均適用的財務指標。所以主張將這些財務指標作為專門型財務評價指標供交通主管部門選用或者指定專門企業使用。

1資產運營狀況。贛粵高速2007年度的的總資產周轉率約為0.21，流動資產周轉率約為2.03，福建高速總資產周轉率和流動資產周轉率分別為0.30和2.84，周轉速度都比較慢，因為公路經營企業的資產總額太大，與其他行業有顯著的不同。

2償債能力狀況。贛粵高速2007年讀的負債合計為484354.11萬元，資產負債率是較低的，但是由于公路構建物在經營期限終了后需要無償交還國家，從理論上說公路不應當構成對企業債務承擔責任的資產，因此，公路經營企業的資產負債率并不能如實反映企業債權人利益的保障程度。主張從速動比率和現金流動比率來了解該類企業特定的償債能力狀況：贛粵高速的速動比率為0.25，這個比率數相對于參考值1來說，明顯偏低，但不能因此論斷公司具有償債風險。因為公路經營企業的資產中，公路資產是作為固定資產入賬的，其他的流動資產所占的比重相當小，而構筑固定資產有時候又需要舉借短期債務，所以這類行業的流動比率都很低：福建高速的速動比率約為0.68，皖通高速約0.22。速動比率和流動比率完全相同，這是由于速動比率和流動比率的差別在于存貨，而運輸行業幾乎沒有存貨，兩個比率就會趨同，沒有必要考察存貨周轉率。公司幾乎沒有應收賬款、應收票據等日常的應收項目，只有少量的其他應收款，這是公路經營企業的經營特點決定的，所以速動比率很接近現金比率，沒有必要考察應收賬款周轉率。目前大多數公路經營企業都具有較沉重的償債負擔，企業能否按期償還債務本息，在很大程度上取決于經營活動的現金凈流入量。

3財務效益狀況。贛粵高速2007年度公布的凈資產收益率是17.44%，在行業中是位于前列的。福建高速為17.40%，皖通高速約為9.96%。國家作為國有資產所有者設置資本保值增值率這樣的財務指標來反映國有企業或者企業國有資本的保值增值的歷史發展狀況和企業未來的發展趨勢，作為普通的報表閱讀者也可以適當了解。

4發展能力狀況。贛粵高速2007年度公布的主營收入增長率為35.27%，表現出的發展能力較佳。福建高速為24.29%，總資產增長率方面，贛粵高速為1.66%，說明除了計提折舊以外，公司資產還有所增加。而三年資本平均增長率等財務指標在如實反映企業財務狀況、獲利能力、償債能力和發展能力等方面具有一定的局限性和缺陷，因此不主張采用。作為普通的報表使用者，主要關注的是總資產和利潤總額的增長情況以了解企業的發展能力。

對于上市公司來說，最重要的財務指標還有每股收益、每股凈資產和凈資產收益率。每股收益是衡量上市公司盈利能力最常用的財務指標，它反映普通股的獲利水平。贛粵高速2007年度的每股收益為0.94元，表現出了較高的獲利水平：福建高速、皖通高速每股收益都不大于0.5元。每股凈資產反映的是發行在外的每股普通股所代表的凈資產成本即賬面權益，這個指標只能有限地使用，因為它是用歷史成本計量的，既不反映凈資產的變現價值，也不反映凈資產的產出能力，在此就不加列舉。而凈資產收益率反映的是公司所有者權益的投資報酬率，具有很強的綜合性，可以借助杜邦財務分析體系進行進一步分析。

作者單位：貴州大學經濟學院

參考文獻:

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關鍵詞：金融資產分類 公允價值變動 IFRS9 CAS22

一、引言

2006年財政部了新《企業會計準則》，其中《企業會計準則第22號――金融工具確認和計量》（CAS 22）在很大程度上借鑒了國際會計準則理事會（IASB）的《國際會計準則第39號――金融工具：確認與計量》（IAS 39）。根據2010年財政部的《中國企業會計準則與國際財務報告準則持續趨同路線圖》（《路線圖》），CAS未來的建設方向是在現有成果的基礎上與國際財務報告準則（IFRS）持續趨同。與此同時，IFRS也在不斷修訂中，IASB于2009年宣布加快改進金融工具準則的步伐，并著手實施“替代IAS 39項目”，項目分為三個階段，分別修訂金融工具的分類和計量、金融資產減值以及套期會計準則，相關成果再加上金融工具終止確認項目的成果，陸續寫入新的《國際財務報告準則第9號――金融工具》（IFRS 9），最終徹底取代現行的IAS 39。根據《路線圖》的導向，IFRS的若干變化很可能在CAS中有所體現。對于我國上市公司而言，可能發生的新一輪會計準則變化將如何影響其財務報表呢？要回答這一問題，必須先了解IFRS9和CAS22的具體差異以及我國企業執行現行準則的現狀。本文正是圍繞以上問題進行分析。

二、IFRS9與CAS22比較與文獻綜述

（一）IFRS9與CAS22比較

2009年7月，IASB了降低金融工具會計準則復雜性綜合項目第一階段成果的征求意見稿IFRS9，并于2009年正式，IFRS9中關于金融工具分類和計量的條款與我國現行CAS22相比，主要有以下方面差異：第一，金融工具分類標準。IFRS9和CAS22對金融資產的分類標準均有兩點，前者包括企業管理金融資產的業務模式和合同現金流量的特征，后者包括企業持有金融資產的能力和管理層意圖。“業務模式”是IFRS9中的新概念，是指主體持有金融資產的目標是收取合同現金流而不是在合同到期前將其出售獲取利得，合同現金流量特征則是指金融資產的合同條款只能在特定日期獲得本金及未到期本金的利息。第二，金融工具的類型。根據上述分類標準，IFRS9將金融資產分為兩類：以公允價值計量（以下簡稱A類）與以攤余成本計量（以下簡稱B類）兩大類，前者又可進一步分為以公允價值計量且其變動計入損益（以下簡稱A1）以及以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益（以下簡稱A2）兩類，而CAS22則將金融資產分為四類：以公允價值計量且其變動進入當期損益的金融資產（以下簡稱Ⅰ類）、貸款和應收款項（以下簡稱Ⅱ類）、持有至到期投資（以下簡稱Ⅲ類）和可供出售金融資產（以下簡稱Ⅳ類）。第三，公允價值選擇權。CAS22規定適用公允價值選擇權的情形包括：以消除或減少資產負債處理不匹配引發的相關利的或損失在確認或計量方面不一致的情況；金融資產以公允價值為基礎進行管理；嵌入式衍生金融工具作為單獨的衍生工具處理。IFRS9僅保留其中第一點，取消了后兩點。此外，嵌入式衍生工具的混合工具不再需要拆分確認，而是根據混合工具的整體合同現金流量特征進行判斷。第四，重分類標準。CAS22禁止會計主體在初始分類后在Ⅰ類和其他三類金融資產間進行重分類，IFRS9規定如果主體有關金融資產的業務模式發生改變，可以在A類和B類金融資產之間進行重分類，但不允許A1和A2之間重分類。第五，公允價值變動的確認。IFRS9規定企業制定的非交易性權益工具，以公允價值計量，且其變動計入“其他綜合收益”，即使將來出售該筆權益投資，也不得將售價與持有成本的差異轉入當期損益。CAS22規定，可供出售金融資產的公允價值變動計入“資本公積――其他資本公積”，并允許在金融資產出售時將其轉出至當期損益中。

（二）金融資產分類準則文獻綜述

該領域相關理論研究主要包括以下兩方面：

（1）會計準則理論研究。從國內相關理論研究來看，對IFRS9在國內的適用性，存在一些爭議。有一些理論研究分析比較了IFRS9和IAS39的異同，如：孫曉民、汪裕川（2009）、袁皓（2009）、楊大治、劉曉佳（2010）、王芷萱（2010）等，其中楊大治、劉曉佳（2010）在差異比較的基礎上還闡述了IFRS9對我國商業銀行的影響，具體包括資金業務盈利模式、監管指標、信息披露和系統建設四方面。還有一些理論研究分析了IFRS9本身的優缺點及其在我國的適用性，正面的觀點如：劉永澤、王玨（2010a）探討了金融工具兩分類的優點，具體包括：符合分類、確認和計量的內在規律并能降低操作的復雜性，能適應金融工具不斷創新的需求、預期能提供更相關的財務信息，在此基礎上，作者就保障會計準則的持續趨同，進一步完善非活躍市場條件的公允價值計量以及財務指標的改進等方面提出了建議。相對的，也有不少學者對IFRS9在我國的適用性存在疑慮：廖懋嘉（2010）認為，盡管IASB放松了對金融資產分類的要求，但是由于我國企業執行CAS22的時間不長，對金融資產分類的職業判斷能力較差，同時公允價值這一指標在我國的發展不似發達國家般穩定。因此，我國現階段應保持CAS22的穩定性，暫不執行金融工具重分類限制放松的規定。陸建橋、朱琳（2010）在肯定IFRS9修訂方向的同時，也對IFRS9部分內容未考慮到新興市場特殊情況以及金融資產預期損失減值模型的可操作性不強等方面提出了質疑。

（2）金融工具分類研究。從研究對象來看，較多理論研究針對抽樣或特定行業數據開展，也有一些研究針對全樣本的多年數據開展。劉穎莎、陳敏（2009）從2008年所有A股上市的公司中隨機抽取15％的上市公司，對其金融資產的劃分和信息披露進行了三方面的研究，包括：各類金融工具占上市公司資產或負債的比重；2007與2008年上市公司某類金融工具持有量的變化；金融工具分類的行業比較。他們的研究發現，2008年我國股市相對低迷，大多數企業在2008年前半年的Ⅰ類金融資產呈明顯上升趨勢。此外，他們還給出了一部分上市銀行所持有的金融工具占總金融資產比重的情況以及相互持股的葛洲壩和交通銀行兩家上市公司對金融資產的分類，兩者都把向對方的投資劃分為Ⅳ類金融資產。孫（2010）對2008年27家金融類上市公司的金融資產分類情況進行了統計，并以國金證券為例，闡釋了上市金融企業在不同年份對同一金融資產進行分類時很可能采用了不同的劃分標準，此外，與金融資產分類相關的會計信息披露也未提及風險管理等方面的內容。鄭欣（2010）的研究表明，運用IFRS9之后，保險公司中原先被劃分為Ⅳ類的金融工具很可能被劃分到Ⅰ類，可能會增強利潤表的波動性。劉永澤、王玨（2010b）比較了金融類上市公司和非金融類上市公司分別采用CAS22和IFRS9的金融資產構成結構，得出如下一些研究結論：金融工具分類標準的轉換對金融業上市公司的總體影響不大，而對非金融業上市公司的金融工具構成和金額都會產生較大影響；如果采用新的分類標準，則以公允價值計量的金融資產比例和金額都將大大上升；重大影響以下的長期股權投資從成本法轉變為以公允價值計量，可能會對損益和所有者權益帶來較大影響。

三、研究設計

（一）樣本選取與數據來源

本文選擇在深交所和上交所主板發行A股的上市公司從2006年到2009年的新CAS下的財務信息為研究對象，其中資產負債表和利潤表數據來源于銳思金融數據庫，由于該數據庫提供的證監會行業分類未充分考慮上市公司主營業務變更的情況，通過查詢2006年至2010年間上市公司行業分類變更或重大事項公告等，對個別情況進行了修正，將行業代碼恢復到變更之前各年所對應的行業分類。此外，考慮到首次公開發行股份時可能有較強動機出現盈余管理，因此剔除上市公司提供的上市前財務信息。根據IFRS9的規定，以歷史成本計量的“重大影響”之下的“長期股權投資”要變更到以公允價值計量，從而成為IFRS9的一類金融資產，從理論上看，這部分的權益性投資也應當成為本文的研究對象，但是，一方面，我國目前非公開發行股票的公允價值衡量機制尚不健全，以怎樣的計量基礎作為公允價值的替代指標尚不明確；另一方面，數據庫中只列示了“長期股權投資”的總額，未明確“重要性程度”。此外，金融工具包括金融資產和金融負債兩部分，但是此次修訂的IFRS9中僅涉及到金融資產的部分。最終本文將研究對象限定在CAS22的“金融資產”部分，不包括“長期股權投資”，也不包括“金融負債”。考慮到金融行業上市公司和非金融行業上市公司的年報項目和列報格式有所差異，本文中非金融行業上市公司中，Ⅱ類金融資產對應“應收票據、應收賬款、預付款項”三者合計數，金融行業上市公司中，Ⅰ類金融資產對應“交易性金融資產、衍生金融資產”二者合計數，Ⅱ類金融資產對應“投資-貸款及應收款項”項目，其余類別金融資產可直接從資產負債表中找到。

（二）研究方法

本文分以下四部分探討IFRS9對上市公司財務報告的影響：第一部分探討IFRS9對上市公司整體的影響程度，此處的“影響程度”以持有金融資產的上市公司家數的絕對額和相對額作為衡量指標，分別列示該指標的年度分布情況。第二部分探討IFRS9對上市公司金融資產結構的影響，此處的“資產結構”以金融資產的相對額作為衡量指標。非金融行業上市公司在列報資產時區分為流動資產和長期資產，其中Ⅰ類和Ⅱ類金融資產屬于前者，Ⅲ類和Ⅳ類金融資產屬于后者，而金融行業上市公司在列報資產時則并不區分資產的流動性，只提供資產合計數。因此，對于非金融行業上市公司，分別考察如下四類指標：Ⅰ類和Ⅱ類金融資產占流動資產比例、Ⅲ類和Ⅳ類金融資產占長期資產比例、四類金融資產分別占金融資產總額的比例以及四類金融資產分別占資產總額的比例；對金融行業上市公司，考察如下兩類指標：四類金融資產分別占金融資產總額的比例以及四類金融資產分別占資產總額的比例。第三部分探討IFRS9對上市公司收益結構的影響，由于Ⅰ類和Ⅳ類金融資產的處置收益計入“投資收益”，公允價值變動則分別計入“公允價值變動損益”和“資本公積――其他資本公積”，Ⅱ類和Ⅲ類金融資產的收益則很可能計入“財務費用――利息費用”的貸方，從利潤表的角度看，較容易辨析出其中的“扣除對聯營和合營企業收益之后的投資收益”和“公允價值變動凈收益”兩部分，因此此處的“收益結構”以前兩者的相對額作為衡量指標，考察前兩者分別占核心利潤、經營利潤、利潤總額以及Ⅰ類金融資產價值的比例，“核心利潤”采用“營業利潤”扣除公允價值變動凈收益、投資收益和匯兌收益三者之后的余額計量。第四部分探討上市公司目前對金融資產的財務信息披露狀況，一般而言，如果公司持有Ⅰ類金融資產的，應當在利潤表的“公允價值變動損益”項目下確認相應數據，此處的統計也正是基于前兩者的這一內在聯系展開的。

四、統計結果分析

（一）金融資產持有種類

本部分以所有A股主板上市公司為研究對象，考慮到非金融行業和金融行業上市公司持有金融資產種類上的差異，表（1）和表（2）分別列示兩者的具體情況。從表（1）的結果來看，一半以上的非金融行業上市公司僅持有一種以下的金融資產，進一步研究可以發現，所有僅持有一種金融資產的情況，除2008年山東九發食用菌股份有限公司（600180）僅持有Ⅰ類金融資產，2008年重慶東源產業發展股份有限公司（000656）僅持有Ⅳ類金融資產外，其余都為Ⅱ類金融資產。大多數公司持有的金融資產種類為兩種，很少有公司的金融投資涵蓋四項。與之形成鮮明對比的，（表2）的結果表明，有九成左右的金融行業上市公司持有兩種以上金融資產，進一步研究可發現，即使是僅持有一種金融資產的情況，六例中有三例為Ⅰ類金融資產，兩例為Ⅳ類金融資產，一例為Ⅲ類金融資產，公司持有金融資產的類型比較豐富。

（二）金融資產的種類結構

本部分以各年度中至少持有一項金融資產的A股主板上市公司為研究對象，由于非金融行業和金融行業上市公司的財務報表項目存在一定差異，此處分別列示兩者的金融資產結構，此外，考慮到目前我國金融業的分業經營特點，在列示金融行業上市公司統計結果時，另外又以主營業務范圍為依據，將其劃分為證券保險業等和銀行業兩類。從表（3）的“中位數”一列來看，在2006年至2009年間，超過一半的非金融行業上市公司并不持有Ⅰ類、Ⅲ類和Ⅳ類金融資產；從“最大值”一列來看，Ⅰ類金融資產占流動資產的比例在2006年較低，2007年至2008年呈高速增長狀態，到2009年有所回落，但這一比例始終未高于37%，與此相對的，Ⅳ類金融資產占非流動資產比例的最大值則保持在八成以上的較高水平，此外，這兩類金融資產在所有金融資產中的占比通常也是前者低于后者，由此可見，非金融業上市公司更傾向于將其所持有以公允價值計量的金融資產劃分到Ⅳ類，這也佐證了劉穎莎、陳敏（2009），葉建芳、周蘭等（2009）的結論。徐先知、劉斌（2010）等學者的研究結論。從表（4）的結果表明，半數以上的證券保險行業公司不持有Ⅱ類金融資產，即使持有，比例也相當低，大多數證券保險公司選擇分散性地持有其他三類金融資產，其中以Ⅰ類和Ⅳ類為主，相比之下，銀行的金融工具品種全面，其中以Ⅲ類和Ⅳ類為主，Ⅰ類比重相當低，主要是由于我國不鼓勵銀行投資權益工具，例如銀監會2009年6月下發的《關于進一步規范商業銀行個人理財業務投資有關問題的通知（征求意見稿)》明確規定銀行理財資金不能直接投資在A股二級市場交易的股票或基金，不得直接或間接投資未上市公司股權，及參與上市公司定向增發等。

（三）金融資產的收益結構

本部分以各年度中至少持有一項金融資產的A股主板上市公司為研究對象，剔除“公允價值變動損益”未披露或等于零的公司。在所有的四類金融資產中，只有Ⅰ類金融資產可能產生“公允價值變動損益”， 表（5）的樣本觀測值表明，從2006年到2008年，越來越多的選擇持有Ⅰ類金融資產，這很可能是由于2007年和2008年中國股市波動幅度較大，更多公司選擇將金融資產作為短期資產，待價而沽并隨時拋售獲利。此外，從整體上看，公允價值變動損益對利潤表影響不如投資收益的影響大，但是從最大值和最小值的情況來看，兩者都可能對企業的盈利狀況產生質的影響。與之相反的，表（6）的結果表明金融行業上市公司持有Ⅰ類金融資產的情況較穩定，無論是從整體上看，還是從極端情況看，公允價值變動損益和投資收益都很少對企業的盈利狀況產生巨大影響。另一方面，從金融行業內部來看，證券保險公司的公允價值變動損益對盈利狀況的影響程度要遠遠高于銀行，這很可能是由于前者持有的Ⅰ類金融資產遠超后者所致。

（四）金融資產的信息披露 本部分以各年度中持有Ⅰ類金融資產的上市公司為研究對象，此處的兩表不僅有助于探討信息披露狀況，也是對前文表（5）和表（6）中的觀測值進行解釋，具體來看就是將持有Ⅰ類金融資產的上市公司總家數減去持有資產卻未披露公允價值變動或者公允價值變動為零的公司加上披露了公允價值變動卻未披露Ⅰ類金融資產金額的公司。通過表（7）和表（8）的對比可以看出，非金融行業上市公司對金融資產公允價值的信息披露存在較大問題，在2006年和2009年股市低迷的年份，上市公司選擇性地不披露或少披露Ⅰ類金融資產的公允價值信息，與之相反的，金融行業在金融資產的信息披露方面相對較嚴格。

五、結論

本文通過統計分析得出如下結論：第一，IFRS9與CAS22在金融資產分類上存在較大差異，企業如果要過渡到IFRS9的分類標準則需要重新審視現有的金融資產，結合“業務模式”和“合同現金流量特征”的要求對現有金融資產分類進行調整，通常而言，CAS22標準下的Ⅰ類可能調整為IFRS9標準下的A1類，Ⅳ類可能調整為A2類，Ⅱ、Ⅲ類可能調整為B類，前兩者以公允價值計量，且其變動分別計入當期損益和其他綜合收益，后兩者以攤余成本計量，適用“預期損失減值模型”。從表（1）和表（2）的統計結果來看，非金融行業上市公司所持有的金融資產品種較少，且大多數公司僅持有Ⅱ類金融資產，而金融行業上市公司的金融資產品種較多，因此，如果僅從金融工具會計分類的角度來看，IFRS9對非金融行業上市公司資產負債表結構的影響可能小于其對金融行業上市公司的影響。另一方面，也正是由于非金融行業上市公司持有較多可能會被IFRS9劃分為B類金融資產的項目，需要采用“預期損失減值模型”，這一減值模型與現行金融資產減值模型有很大差異，會廣泛影響到金融資產的初始計量、后續計量以及后續計量期間的收益。相比之下，金融行業上市公司中，只有銀行的Ⅱ類金融資產較多，受減值模型變化的影響有限，但是考慮到上市銀行受到證監會和銀監會的雙重監管，目前的會計準則目標和金融監管目標并不一致（楊樹潤等2010），銀行采用新的減值模型計量可能對相關的金融監管指標產生影響（陸建橋、朱琳 2010；楊大治、劉曉佳 2010）。第二，根據《CAS30――財務報表列報》應用指南，2007年起Ⅳ類金融資產公允價值變動（以下簡稱Ⅳ類變動）應當列示在所有者權益變動表中，直接計入所有者權益的各項利得和損失，在處置資產時調整回當期損益。根據《CAS解釋第3號》，2009年起在利潤表中增列“其他綜合收益”，反映直接計入所有者權益的各項利得和損失扣除所得稅影響后的凈額。由此可見，CAS試圖增加Ⅳ類變動的信息披露透明度。IFRS9則規定Ⅳ類變動在處置資產時不得調回損益中，這就切斷企業利用Ⅳ類變動進行自利性盈余管理的渠道。從表（3）和表（4）的統計結果來看，不少上市公司傾向于將權益性投資劃分為Ⅳ類，采用IFRS9之后，這部分企業不得不選擇將其劃分到A1中，從而承受損益波動增大的成本（鄭欣，2010），或將其劃分到A2中，從而不再享受“損益蓄水池”的好處（葉建芳等 2009），無論是哪種選擇都會對企業目前或未來的盈利狀況帶來一定的沖擊。第三，如前所述，CAS22中的Ⅰ類很可能調整為IFRS9中的A1類，Ⅳ類中有一部分也可能調整到A1類，根據IFRS9的規定，A1類公允價值變動將計入當期損益。從表（5）和表（6）的結果可以看出，盡管從整體上看，公允價值變動損益和投資收益對上市公司利潤影響不大，兩者可能會對公司的凈利潤產生決定性的影響，這在非金融行業表現得尤為突出。對金融行業上市公司而言，尤其是對證券保險公司的影響更大，在只有Ⅰ類變動計入損益的情況下就有如此大的影響，如果再加上Ⅳ類變動，很可能導致某些非金融公司或證券保險公司的損益波動程度加大。第四，IFRS9提出了“業務模式”和“合同現金流量特征”的標準，其目的就是為將企業劃分金融資產類型的標準客觀化，在IFRS9的標準下企業有必要提供金融資產分類標準的支撐信息。從表（7）結果看，目前我國非金融行業上市公司在對金融資產的確認和報告環節上存在較大不足，一方面由于公允價值的獲取較難，另一方面是企業出于自身利益而有選擇性的披露有利信息。在這樣的現狀之下，IFRS9勢必會增加一些企業的信息披露成本，迫使原先“隨意”披露的企業不再“隨意”對金融資產進行確認和報告。

*本文系2009年上海高校選拔培養優秀青年教師科研專項基金項目“上市公司股權投資的會計分類研究”（項目編號：SJR09008）和上海市教育委員會、上海市教育發展基金會“晨光計劃”項目“我國衍生工具會計準則與國際趨同的準備性研究”（項目編號：2011CG62）階段性成果

參考文獻：

［1］李青松：《金融資產重分類會計處理探討》，《財會通訊》2010年第4期。

［2］李彥韜：《安永指暫未見有企業在09年度業績采用IFRS9準則》，《國際金融報》2010年1月。

［3］劉穎莎、陳敏：《我國上市公司金融工具分類行為特征分析》，《湖南財經高等專科學校學報》2009年第12期。

［4］劉永澤、王玨：《我國金融工具從四分類到兩分類的現實思考》，《上海立信會計學院學報》2010年第5期。

［5］陸建橋、朱琳：《跟蹤國際 主動參與 積極應對 深入研究金融工具會計最新動向與對策》，《會計研究》2010年第2期。

［6］孫曉民、汪裕川：《金融工具計量模式現狀及發展》，《財會通訊（綜合）》2009年第8期。

［7］謝葦、孔慶林：《IASB 修訂金融工具分類問題研究》，《財會通訊（綜合）》2010年1期（上）。

［8］徐先知、劉斌、曹倩倩：《金融資產類別選擇的經濟動因分析》，《證券市場導報》2010年5月。

［9］葉建芳、周蘭、李丹蒙、郭琳：《管理層動機、會計政策選擇與盈余管理》，《會計研究》2009年第3期。

篇5

關鍵詞：財務分析報告;寫作要領;報告分析

一、學員進行財務報表分析的重要性

財務分析報告是一種研究報告文體，內容要求有一定的綜合性，分析思考中有一定的深度和廣度，符合會計本科專業培養目標和教學要求;上市公司的行業分析、經營狀況和未來發展與國家經濟發展密切聯系，也能夠避免學員論文寫作內容空洞、抄襲的現象，有效培養學員發現問題、分析問題、解決問題的能力，意義明顯。

二、財務報表分析報告的內容和格式

上市公司財務報表分析的內容及格式可以參考以下模板結構：

第一部分 行業背景及公司基本情況簡介

一、行業背景

二、公司基本情況

1.公司的成長背景;2.公司的經營性質和經營范圍;3.公司近年來的經營業績

第二部分 公司年報分析

一、公司三大會計報表的主要財務數據分析

（一）資產負債表的初步分析

1.水平分析;2.垂直分析

（二）利潤表的初步分析

1.水平分析;2.垂直分析

（三）現金流量表的初步分析

1.水平分析;2.垂直分析

二、財務核心比率分析

（一）償債能力分析

1.短期償債能力分析;2.長期償債能力分析

（二）營運能力分析

（三）盈利能力分析

（四）發展能力分析

三、財務綜合分析――杜邦模型

1.杜邦分析原理簡單介紹;2.杜邦分析原理圖示及分析

第三部分 公司財務狀況的歸納總結、評價及對策思考

1.公司財務狀況的歸納總結;2.公司存在問題;3.可提供的對策建議

三、財務報表分析報告各部分的寫作技巧

前面已經對財務分析報告的寫作內容、格式提供了參考模板，本節主要針對各部分的要求明確說明如何去完成的意見方法。

第一部分的寫作材料，可以從收集、下載的相關資料中獲取，非常簡單，但需要學員仔細研讀公司近三年來的年度報告。

第二部分的寫作方法：要善于運用表格、圖示，突出表達分析的重點內容。

1.對于三大會計報表的初步分析，可以先自行確定統計分析表。然后對計算結果進行數據整理，把變化大的項目留下來，變化很小或者沒有變化的項目舍去。接下來就是分析，為了讓分析結果一目了然，可以對留下的數據結果利用Excel表格的數據功能生成數據透視圖，再對表格中數據的變化情況進行逐一描述、下結論和說明造成結論的原因。

2.財務核心比率分析，首先明確評價的財務指標，然后根據評價指標的計算公式進行計算，匯總。然后對計算結果進行數據整理，接下來也是分析說明，為了讓分析結果一目了然，可以對留下的數據結果利用Excel表格的數據功能生成數據透視圖，再依據相關指標的評判標準或者行業平均值，對表格中數據的變化情況進行分析說明和評價。

3.杜邦財務分析體系的應用說明，杜邦模型是利用各項財務指標間的內在聯系，對企業綜合經營理財及經濟效益進行系統分析評價的方法，該模型以凈資產收益率為核心，將其分解為若干財務指標，通過分析各指標的變動對凈資產收益率的影響來揭示企業獲利能力及其變動原因。

第三部分的寫作方法：

1.歸納總結主要有三個部分構成：資產結構的簡要說明、經營情況的簡要說明和現金流量變化情況的簡單說明。可以從前面對三大會計表的初步分析中進行總結。

2.評價部分的寫作是因素分析法的運用。應該從財務角度給予公正、客觀的評價和預測：

一是從財務的角度去評價公司的財務狀況――全面了解企業資產的流動性狀態是否良好，資本結構和負債比例是否恰當，現金流量狀況是否正常等，最后說明企業長短期的償債能力是否充分，從而評價企業的長短期財務風險和經營風險，為管理者和決策者提供有用的決策信息。

二是評價企業的盈利能力，應深入和全面評價。不但要看指標分析的絕對數也應看相對數，不但要看目前的盈利水平，還要比較過去和當前所在行業的位置情況，預測未來的盈利水平。

三是評價企業資產的管理水平，應對企業資產的占有、配置、利用水平、周轉狀況等作全面細致的論述。

四是評價企業成本費用水平。從長遠來看，企業的盈利能力和償債能力也與企業的成本費用管水平密切相關。凡是經營良好的企業，一般都有較高的成本費用控制能力。

五是評價公司未來發展的能力，無論是哪一類人員，都會關心企業的未來發展能力，應對公司中長期的經營前景作出合理的預測和正確的評價，為投資者決策提供重要的依據，從而避免決策失誤造成重大損失。

3.對策建議部分的寫作可以從相應的年度報告閱讀中去尋找素材。財務分析報告中提出的建議不能太抽象，而要具體化，最好有一套切實可行的方案。

總之，財務分析報告沒有完全統一的固定格式和模板，但要求分析報告必須做到數據真實，內容詳實，結構合理、邏輯清晰、財務知識運用得當、相關計算準確，分析行文簡潔，通俗易懂，使報告的使用者對需要了解的內容一目了然。另外，財務分析報告在表達方式上也可以采取一些讓閱讀者爽心悅目的手法，比如可采用文字處理與圖表相結合的方法，在word文字處理和excel表格中充分利用插入圖形功能，這樣可以使其易懂、生動、形象。

篇6

關鍵詞 集團制企業 財務分析體系 構建策略

企業財務分析體系作為企業管理的核心模塊，順應了我國經濟發展的需要，其對企業業績的提升和增強競爭力的效果明顯。同時，集團制企業經營管理多元化復雜的特點也為財務分析體系的構建提出了更高的要求。單一的財務指標分析無法為企業的發展提供有用的財務信息，無法提供前瞻性較強的管理建議，這使得集團制企業加速構建科學合理、實用性強、綜合性高的財務分析體系成為必然。

一、集團制企業財務分析體系的構建原則

（1）財務分析體系應盡力適應集團制企業復雜的業務活動。集團制企業是適應我國經濟快速發展的產物，其組織形式多以母子公司為主，母公司主要負責投資方向和投資策略的選擇，分子公司則是執行集團母公司經營決策的經濟實體。集團制企業經營范圍廣泛，往往涉及行業類型較多，跨地區、跨行業的企業集團擁有規模經濟的優勢，但也為財務分析體系的構建提出了更高的要求。集團制企業的財務分析體系不能像一般企業那樣滿足于簡單快速的幾個財務比率的羅列以敷衍了事，它需要財務分析體系中對分析對象的選擇多元化，對集團制企業內部不同管理層級關注的重點個性化，從而滿足不同財務分析報告使用目的的要求，盡可能考慮各種應用的可能。

（2）財務分析體系應充分滿足企業內外部環境動態變化的特點。集團企業相對于一般中小企業而言，面臨的市場環境更為復雜，由于我國資本市場的日益成熟，投資機會增多，資本運作更加頻繁。集團制企業要求建立一個財務分析體系能夠滿足集團公司不同的資本運作需求，如果企業財務分析體系能夠適應內外部環境的變化，為企業各項投資和并購重組決策提供可行性分析報告，則可以為集團制企業快速提高資本經營效益做好參謀。當今經濟生活中，可持續發展的提法為企業戰略的形成提供了更多的思路。過去的業績不代表企業的將來，可持續發展的思路要求集團制企業認真梳理歷史的成功和失敗經驗，立足長遠，面向未來，制定企業未來發展戰略，而財務分析體系恰恰滿足了這一要求，運用科學方法恰當估計企業未來，做出合理判斷。

（3）財務分析體系應確保實用性和預警性。財務分析體系的存在基礎是為企業的經營決策提供依據，這就要求其建立的原則是確保實用性及預警性。實用性可以保證財務分析報告的使用者（這里指的是企業的經營管理者）能夠通過報告所載內容分析集團制企業的整體經營狀況，針對報告中提出的改進思路加以篩選，以促進業務部門改進經營，提升企業效益。預警性原則是集團制企業財務分析體系構建的關鍵所在，在企業經營環境瞬息萬變的今天，發揮財務分析體系的預警作用可以提示企業快速處理經營風險，把控制關口前移，使企業面臨復雜的市場環境時，能夠防患于未然，提高企業抗風險能力。

（4）財務分析體系應兼顧全面性和靈活性。集團制企業的財務分析體系應注重全面反映各種影響企業經營效果的信息類別，摒棄以往單純地只針對財務報表的數據分析，應結合企業整體經營活動層面進行多維度的分析。例如，財務分析體系應涵蓋企業計劃、質量、生產、采購、人力資源等各業務部門，由財務分析組織上述部門的協調聯動，實現對企業生產經營有關信息及動態趨勢的及時掌握，并結合對外部宏觀經濟、政府主導調控的分析，得出全面及靈活多樣的分析結論。

二、集團制企業財務分析體系的構建步驟

（1）構建財務分析體系的組織保障――機構設置及人員配備。集團制企業設立組織機構并配備合適的人員是構建財務分析體系的先決條件，為集團制企業順利開展財務分析工作提供了組織保障。實踐中，一般應設立財務分析評價小組，小組是組織主體而不是實體部門，其辦公機構和常設機構應設置在集團公司財務管理部門，同時協調其他業務部門骨干組成財務分析評價小組。由集團公司的財務管理部負責組織各有關部門進行財務分析體系的具體業務。在人員的選擇上，應把握全局性和動態性原則。即要精通財務知識，也要熟悉企業的業務流程特點，同時還應兼顧企業突發事件的影響，及時動態地調整人員結構，以高質量的復合型人才建立儲備機制，順應分析目標的要求及時調整。

（2）構建財務分析體系的物質保障――建立基礎數據庫。建立起完備、準確、及時的企業基礎數據庫是集團制企業有效開展財務分析的根本前提保障，是財務分析的基礎和本源所在。只有對集團制企業的內部財務數據、生產計劃數據、科技發展數據、銷售數據進行及時收集，分類處理，才能集成集團制企業的各類信息源，為正確分析企業財務狀況提供支持。集團制企業由于跨行業、跨地域經營的特點，要求基礎數據庫的建立及維護應遵循特定的制度準則來進行，制度應規定信息收集、保管、調取、維護、更新、反饋等環節的責任擔當，流程標準等內容，如能具體指定專職部門，則對提高信息處理效率會大有裨益。例如，某集團公司為建立起企業大型信息處理集成系統，專門成立了信息部，負責集團公司及其所屬分子公司信息系統的操作運營管理。

（3）構建財務分析體系的工具――篩選財務分析指標及評價標準。集團制企業的財務分析體系評價指標的篩選應遵循以管理層需求為導向，以溝通反饋內容為重點的原則進行。例如，集團制企業往往是多元化經營主體，其所轄業務范圍涉及多個板塊。而在日常財務報告中，并未對這些業務板塊進行細分。這就要求財務分析體系建立起分行業板塊的評價指標，為管理層提供分板塊的細化數據，并提供每個板塊的利潤貢獻率，以利于管理層正確做出投資決策。實踐中，在運用這些指標進行分析的過程中，還應重視對指標的計算基礎進行修正，以得出個性化適用于本集團企業的結論。例如，在進行總資產收益率的計算過程中，把那些可能造成企業潛在虧損的資產如長期應收款項、不良存貨等資產從總資產中剔除，目的是讓總資產收益率指標更能體現企業實際，改變企業虛盈實虧的現象，為決策提供詳實的財務數據。又如，重視現金流量分析指標在實踐中的應用，對現金凈流量進行實時監控，如果超預警值，則應引起高度重視。

（4）形成財務分析體系的成果――財務分析報告或專項分析報告。集團制企業管理層級多，應建立統一模式的財務分板報告模板，用以規范各類企業的報告格式。在財務分析報告日期的選擇上，也應在集團制企業中制定制度，規定上報綜合財務分析的時間節點，如季度、半年度、年度等。在報告模板的設置上，應主要包含以下內容：1）報告企業的基本情況。2）報告企業的生產經營總體情況。3）企業經營策略分析。4）財務指標分析。5）企業投資前景分析。6）指標預警類別及應對策略。7）分析結論及建議。專項分析報告作為財務分析體系的重要組成部分，以其個性化、針對性強的特點受到了管理層的關注。專項分析報告不像綜合財務分析耗時較長，它靈活多變的特點廣泛應用于企業對重點單獨財務事項的分析上。例如，對稅收籌劃、大額逾期應收款項、清理不良存貨方面進行專項評價，專項分析報告起到了有益的補充作用。

綜上，財務分析體系的構建為集團制企業做出正確的經營投資策略及適應瞬息萬變的經濟環境提供了支持，秉持上述原則建立起來的財務分析體系能夠適應經濟社會快速更新的需要，使集團制企業在競爭中增強籌碼，防患于未然。

（作者單位為中國三冶集團有限公司）

篇7

企業集團最早產生于19世紀末20世紀初的資本主義國家，在社會化大生產的背景下，為了應對激烈的市場競爭，一些企業主動地進行聯合兼并以增加競爭力，這就形成了以辛迪加、卡塔爾為代表的大型壟斷組織，這就是最早的企業集團的雛形。我國的企業集團出現較晚，改革開放前的中國處在長期的計劃經濟宏觀調控下，企業之間的聯系較少，在改革開放之后，隨著社會主義市場經濟不斷完善，傳統的單一法人體制企業漸漸無法適應極快的市場變化，由此推動了我國企業集團的出現。由于我國企業集團復雜的組織結構和復雜的相互關系，目前的學術界尚未對企業集團達成共識，沒有給出一個權威的概念界定，但是，我們從企業集團的一般模式及特點中可以得出一般的企業集團含義。廣義上的企業集團以母公司為核心，以產權為紐帶，將經濟、技術、產品鏈等多種紐帶關系連成一起的經濟聯合體，有多法人、多層次的特點。狹義上的集團公司是指法人一種聯合體，這種法人聯合體有母公司為紐帶，直接或間接控制子公司。

二、企業集團財務分析的理解

1.企業集團財務分析的基本思路企業集團是具有極強的特殊性的，在進行財務分析之前必須對自己的公司進行了解，制定相關的企業集團財務分析基本思路，一般的，我們由集團財務分析是實現集團總部管理職能的必要工具和實現集團財務管理目標的兩個基本定位出發，從以下三個方面對企業集團的財務分析進行思考。一方面是如何實現總部的管理職能，因為企業集團是以母公司為核心的，這就要求企業集團的垂直管理和控制力度一定要到位，看中母公司對子公司的控制、子公司之間的聯系、子公司的協同發展。第二就是要實現企業集團的財務管理目標，要保證總部也就是母公司的總控職能落實，建成一體化的財務管理組織，建立面向業務的財務分析模式，實現母公司的財務管理價值最大化，從而使公司最大化效益。第三就是要使公司整體適應企業集團財務管理的特點注重財務管理框架的設計、內部控制體制的建設、內部員工素質培養、內部監督機制完善等。

2.分析工作是財務分析的一部分財務分析是一項包含多種工作的事務性工作，財務分析不僅包括了財務分析工作，還包括制定財務分析相關的制度、建立財務分析評定標準、建立內部財務分析信息共享平臺、培訓財務人員的多方面多任務的綜合工作。

3.財務分析現狀不良財務分析作為財務管理的重要部分越來越受到重視，財務分析技術也在不斷的進步當中。但是，企業集團作為多法人聯合的經濟組織，與一般的單一法人企業不同。如今，企業集團對于財務分析過于偏重財務分析工具的使用以及財務分析方法的選擇，忽視了在企業集團內部到底如何開展企業集團財務分析，例如企業集團頂層財務分析框架設計、帶動子公司財務分析水平提升等工作。

4.相關財務分析制度的建立要點一般的，企業集團建立財務分析制度有三個主要作用，一是有利于總部從整體層面規劃財務分析工作。二是促進整個公司財務管理效率與質量的提升。三是增強具體工作的效率，降低工作誤差。財務分析制度應該圍繞以下幾個方面，包括財務分析的目的、適用對象、職責分工、主要方法、主要工作流程、相關考評要求、工作資料管理等。

三、關于企業集團財務分析的若干建議

1.要不斷適應企業集團在市場經濟發展中的變化企業集團處于不斷地發展變化中，其組織形式也會隨之不斷變化，要及時調整企業財務分析的工作方式，必須將財務分析融入不斷變化的企業集團的業務中去，好的企業財務一定要緊密結合公司的動態，深入了解企業集團的經營情況，明晰企業資源配置效果以及經營中可能出現或者已經出現的風險，實現財務分析與業務的融合，切實的發揮出財務分析工作對決策的支持以及對管理的推動作用。

2.定期做財務分析報告定期的財務報告是決策者及時對企業集團變化作出決策的必要條件，一般包括企業集團的當前經營成果、經營狀況、對預算的執行狀況、風險提示等。做好專題報告，專題報告指對公司具有重大影響的政策、環境變化、以及各種對企業集團具有重大意義或者轉折性因素的事件，其選題應該注重國內外宏觀環境的變化、財稅政策的變化。為企業集團提供財務分析報告時具有重大意義的，財務分析工作者應該將其重視起來，并切實將其實施起來。

3.構建專業的內部財務分析系統，搭建共享平臺以提升整體財務分析素質我們知道，企業集團是由母公司與子公司聯合而成的大型經濟聯合體，只有總部與分部之間齊心協力，才能是整個企業集團工作達到高效，構建內部分析系統，搭建共享平臺的主要目的應該是致力于實現以下幾個方面的作用。一是明確財務分析的工作目標是為實現企業戰略、預警風險、決策支持的目標；二是強化內部財務分析各單位的協同性；三是實踐經營決策者的決策；四是加強內部交流；以及發現人才等。一般的，建立專業的內部財務分析系統，搭建共享平臺有以下幾種方式：一是建立共享數據庫，二是共同編寫專題財務報告，三是組織內部協調性財務分析調研，四是舉辦組織財務分析的研討會，進行優秀評比等。

4.培養人才，致力長久發展如今的財務分析人員專業化培養渠道還不成熟，一名成熟的財務分析人員應該是紀要熟悉集團內部業務，又要熟練掌握各類財務分析技術的人才，需要長時間的培養，而財務工作者是整個財務分析系統工作的基本單位，低素質的財務工作者必然影響財務工作的展開，所以，企業集團有必要利用自己組織龐大的優勢，不斷地從外界或者內部提拔選擇人才，建立一個高素質的財務分析團隊，不僅做好實際工作，也要做好企業集團內部的理論研究，不斷完善企業集團的財務分析理論，最終使企業集團達到利益的最大化。

四、結語

篇8

［關鍵詞］ 杜邦分析法；財務分析；模擬經營；目標信息使用者

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2012 . 17. 007

［中圖分類號］ F275 ［文獻標識碼］ A ［文章編號］ 1673 - 0194（2012）17- 0013- 03

1 引 言

杜邦分析法是財務分析中常用的一種手段，由于傳統的杜邦分析法存在一定的缺陷，近年來也有對其進行改進的觀點。本文以企業模擬經營中形成的數據為基礎，分別運用傳統杜邦分析法和改進杜邦分析法，通過對分析結論的觀察，并對比模擬經營中的實際情況，對兩者做出評判，探索杜邦分析法的改進方向。

2 傳統杜邦分析法存在的主要問題

2.1 分析數據來源及問題的提出

本文的分析數據源于某次實踐教學活動，有16家公司參與同行業連續6年的模擬經營。在每個模擬經營年度結束之后，模擬軟件依據其內置的經濟模型進行業績評價及綜合排名。在每個經營年度結束之后，參與者都會對上一年度的財務狀況、經營成果和現金流量進行分析，并在此基礎上做出下一年度的決策。

基于模擬軟件內置的經濟模型，本文假設本次實踐活動可以模擬真實的市場競爭情況。針對實踐活動的結果，本文提出如下問題：在公司財務分析中，一般公司僅采用杜邦分析法就能有效地進行財務分析和財務決策嗎？如果不能，甚至其結論與信息使用者所需求的目標信息方向不符的話，如何改進？

2.2 基于傳統杜邦分析法的財務分析過程

本文以D公司為例，對其最后3個決策年度的數據運用傳統杜邦分析法進行縱向比較，結果見表1。

由上述數據分析可知，公司第4年度股東權益報酬率最高，分別為第5、6年度的5倍和6倍。究其原因，是因為資產凈利率較高，且平均權益乘數較高。這兩項指標均與資產有一定的關系。結合模擬經營情況，第4年度D公司產品定價不高但質量上佳，所以庫存較少、資產較少。故上述兩項指標均較高。第5、6年度市場上各家公司的生產營銷均發生了一些變化，但D公司在決策時并沒有做出預判，在質量不變的情況下，繼續大幅度提升價格導致庫存積壓，資產大量增加嚴重降低了資產凈利率和平均權益乘數，最終導致這兩年的股東權益報酬率大幅下降。

另外，第4年度股東權益報酬率雖高但平均股東權益卻不高，是因為此時D公司并未充分利用各種籌資手段進行舉債經營，直到第5年度D公司才充分利用了貸款、債券以及股票組合手段進行籌資。

最后，筆者發現，D公司在第6個經營年度采取了相關的補救措施，卻并未體現在財務分析報告上。所以筆者猜測杜邦財務分析體系并不完善，并不能及時反映一些財務決策的內容。因此該分析報告不能給予相關信息使用者最及時有效的公司經營及財務數據，進而阻礙了公司的投資者、債權人做出正確的投資決策，也不利于公司的管理層做出正確的經營決策。

2.3 傳統杜邦分析法的缺陷

將實際經營過程與杜邦分析結論進行對比，可以發現傳統杜邦分析法存在著不少的缺陷，直接用它作為股東、債權人和管理層等信息使用者進行財務預測與財務決策的依據是不合適的。

（1）缺少成本管理數據。想要實現財務管理目標——股東價值最大化，最關鍵的手段是提高企業利潤，而提高企業利潤有兩個方向可以去努力：一是增加銷售收入，二是降低成本。在一個競爭充分、發展穩定的市場中，想要大幅度增加銷售收入是非常困難的。此時唯有加強成本控制降低成本， 才能提高邊際貢獻率， 才能增強產品的價格競爭力。成本控制應該作為提高銷售凈利率乃至實現股東財富最大化的重要途徑。這是企業管理層迫切需要的財務分析結果。

（2）缺少現金流量數據。現金流量表是根據收付實現制編制的，可以有效減少人為粉飾財務報表，較為準確地反映出企業的償債能力及資產利用效率。這是企業投資者和債權人迫切需要的財務分析結果。

（3）未反映稅收政策對企業的影響。政府的稅收政策是企業實現財務管理目標不得不考慮的一項重要因素，因此用凈利潤來考察企業的銷售盈利能力并不準確，應考慮利用息稅前利潤來考察企業的銷售盈利能力。

（4）未反映企業發展能力。發展能力是考察一個企業投資前景的首要指標，是投資者與債權人最關心的一個指標，在進行財務分析時應予以考慮。在運用傳統的杜邦分析法時，并未考慮企業的發展能力，最終結論可能會對信息使用者產生一定的誤導。

（5）未反映企業的營業風險與財務風險。傳統杜邦分析法并未考慮到利息股利等企業籌資成本，也未考慮到因應用營業杠桿導致息稅前利潤下降的風險以及利用財務杠桿可能導致的風險。因此會對信息使用者產生一定的風險誤導。

（6）未考慮信息使用者的目標定位。除上述杜邦分析法中本身并未考慮到的內容外，該分析法并沒有針對不同的信息使用者，進行相應的信息篩選，故不同層次的信息使用者面對這一份財務分析報告時可能會有不同的疑問。所以在財務分析體系的改進過程中還應考慮進行信息使用者的目標定位，以生成差異化的、與其目標需求相適應的財務分析報告。

篇9

會計需要定期對相關部門的費用數據進行收集和預提，并于每年末統計已付款未收發票情況，進行費用預提的統計，以下是小編精心收集整理的會計各崗位職責，希望對你有所幫助，如果喜歡可以分享給身邊的朋友喔!

會計各崗位職責11.參與公司預算、預測編制，跟蹤預算執行，分析;

2.深入了解業務，完成跨部門溝通，對數據，業務敏感;

3.完成促銷費管理以及其他各類費用預算進度控制與預警;

4.參加市場走訪并編制走訪報告;

5.了解業務邏輯，參與編制財務管理報表，經營分析報告并反饋業務部門，并提出合理建議。

會計各崗位職責2協助組織會計核算，保證會計核算的真實、及時、完整;協助落實和檢查集團和公司相關制度。負責組織安排完成結賬工作，完成對外、對內報表的收集、生成。

負責配合財務審計，監管部門檢查、資料準備及報送、備案等工作。負責統計工作.

全面負責公司稅務工作;包括稅款計算、復核、統計。

負責辦理公司稅務申報工作;所有申報表需經本部門經理審核后再蓋章申報;及時填制公司上繳稅情況表。負責對公司納稅情況進行分析評估，控制稅務風險.

負責公司相關經營數據的定期收集、匯總和統計工作并在此基礎上負責月度滾動預測，跟蹤預算目標完成情況，分析反饋預算執行情況，從盈利能力、運營效率等各個方面進行分析，提供分析報告。

會計各崗位職責31.負責公司成本、預算的工作;

2.負責部分薪酬核算;

3.財務的其他相關工作

會計各崗位職責41.能夠獨立做賬，審核原始單據，完成多家帳套應收應付賬務處理;

2.月底按時完成各家賬套的現金、銀行存款賬面數據與出納現金、銀行對賬單核對無誤;

3.3家小規模公司稅務申報及其他相關稅務事宜;

4.領導安排的其他工作。

會計各崗位職責51，負責公司日常財務業務及會計核算工作(包括費用核算、賬務處理、會計憑證登記、根據公司制度編寫會計憑證，做到憑證合法、手續完備、數字準確、摘要清晰)

2，按要求及時限申報納稅情況，配合上級各項工作，加強財務知識的學習和流程的熟悉，結合工作實際向上級提出合理化建議

3，每月應付款項的編制、船舶結算表的及時編制，每月各項臺賬的及時更新及歸檔。

4，嚴守公司財務機密，不泄露公司財務數據

5，完成領導交辦的其他日常工作

會計各崗位職責61、每月按時按質完成金蝶K3所負責事業部的憑證錄入及財務報表編制，保證公司財務核算的及時性、完整性;

2、根據公司發展及管理要求，協助財務經理搭建及完善公司預算管理體系、財務分析體系;

3、協助上級開展公司年度及月度預算、評估、分析與預算考核管理工作，每月編制預算管理報表并對預算執行情況進行反饋;

4、負責事業部相關業務數據及資金收支情況的統計、分析及管理，準確核算事業部的經營業績及資金使用情況并進行相應的分析，提出存在問題及相應建議;

5、協助上級搭建庫存管理系統，準確核算產品成本，并監控各環節的庫存情況，針對庫齡確定庫存風險等級;

6、完成上級安排的其他各項工作。

會計各崗位職責71、負責發票開具、郵寄;

2、公司賬務處理，納稅申報;

3、審核原始憑證，保證報銷手續及原始單據的合法性、準確性;

篇10

四年以上工作經驗 |男| 26歲（1987年9月13日）

居住地：北京

電　話：139********（手機）

E-mail：

最近工作 [2年]

公　司：XX環保有限公司

行　業：環保

職　位：財務中心副總經理

最高學歷

學　歷：本科

專　業：財務管理

學　校： 齊齊哈爾大學

自我評價

多年工作經驗，有上市公司及IPO背景，熟悉公司上市程序，懂得上市公司財務管理，能夠組建集團財管中心，有集團財務管控經驗，擅長財務體系建立、資金控制、融投資、營運分析、稅務規劃、成本控制、企業內控及團隊建設。優秀的領導能力及計劃、執行控制及分析能力，高度的工作熱情與責任感。果敢、堅定、執行力強，中偏外向性格，是你事業的合作伙伴。

求職意向

到崗時間：一周之內

工作性質：全職

希望行業：石油/化工/礦產/地質

目標地點：北京

期望月薪：面議/月

目標職能： 財務總監

工作經驗

2012/3—至今：XX環保有限公司[ 2年]

所屬行業： 環保

集團財務中心 財務中心副總經理

1、協助總裁制定企業經營戰略及財務戰略；

2、負責內部財務管理及審計，主持公司財務中心日常工作；

3、建立及完善財務管理體系，建立企業內部控制制度；

4、審核企業財務報表和報告；

5、負責子/分公司的財務規劃、財務體系的建立，財務機構的設置及財務人員的配置；

6、合理的稅務籌劃，使公司稅賦支出達到最優化；

7、建立信息管理系統，保障管理系統及財務信息能準確及時報告管理層；

8、保持與風投、金融機構及政府機構建立良好的關系；

9、跟蹤、檢查、督導各子公司經營情況，并對經營成果進行評估；

10、董事會授予其他工作職責。

2010/8—2012 /2：XX建筑有限公司 [ 1年6個月]

所屬行業：建筑/建材/工程

集團計財部 財務經理

1、負責集團公司及各子/分公司的日常財務管理；

2、編制財務收支預算、成本和期間費用計劃；

3、負責對企業的財務收支、年度財務報表審計；

4、籌集生產經營所需資金，監督資金的安全與風控；

5、參與資本運作，落實子/分公司設立，領導子分公司財務管理。

2009/7—2010 /7：XX機械有限公司 [ 1年]

所屬行業：機械/設備/重工

財務科 助理會計、主管會計、財務科長

1、負責全盤賬務處理，編寫財務預決算和財務分析報告，直接向廠委會負責；

2、負責協調部門內部關系，特別是供應、銷售部門，并協助資金回籠；

3、負責資金籌劃及合理安排資金，協調銀行及往來客戶關系；

4、負責納稅申報和稅收籌劃，協調稅務部門關系；

5、在企業內外環境相當不整齊的情況下，成功為企業融資。

教育經歷

2005 /9 --2009 /7 齊齊哈爾大學 財務管理 本科

證 書

2012/9 中級會計師

2006/6 大學英語六級

2005 /12 大學英語四級