進口貿易融資方式范文
時間：2023-05-31 15:22:28
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篇1
一、引言
金融危機以來我國部分大宗商品在傳統消費淡季依然大量進口，顯示了在人民幣升值和緊縮貨幣政策下部分企業以進口方式融通資金的需要日益凸顯，尤其明顯的是，當倫敦銅價高于國內銅價時仍然存在大量進口，這顯然是出于融資的需要。企業的這種融資方式是貿易融資的一種，可以稱之為“融資性進口”，即國際貿易中，進口商出于加速資金周轉、解決資金困境等目的，為利用金融機構在國際結算環節中提供的融資工具最終實現融資套現，而進口商品、服務尤其是大宗商品的行為。融資貿易或融資性進口是“為融資而貿易”，本用于生產或最終消費的商品，功能演化為融資的工具。從特征來看，這類進口主要是大宗商品，具有性能穩定、標準化程度較高的特點。企業按照上述方式來斷開立遠期信用證進口商品，收到貨物后在國內現貨或期貨市場上拋售歸還到期的信用證，以此企業就可以獲得銀行循環持續的融資支持。為何企業選擇融資性進口來獲取資金？本文將從企業面臨的融資方式以及企業選擇融資方式的決定因素兩方面來對這個問題作出回答。
二、選擇融資方式的決定因素
（一）初始稟賦
（1）市場融資
追求利潤最大化的企業取得市場融資的條件為：R（P-Wi）≤L。即Wi≥P- 。因此，企業有臨界稟賦值W1=P- ，使得若Wi≥W1，企業傾向于市場融資。其余的公司從其他渠道獲得資金。
（2）銀行融資
（3）貿易融資
現假定貿易信用的資金出借人為生產并銷售中間產品的第一部門的企業，我們稱之為銷售商。假定生產一單位中間產品的成本為C單位最終產品，在時期t=0，銷售商按價格P將中間產品出售給生產最終產品的企業（稱為生產者），即每銷售一單位中間產品，銷售商獲取的利潤為（P-C）。基于交易關系，銷售商相比銀行更了解生產者，他們愿意向稟賦水平較低的企業融資以獲取利潤，RT為銷售商索要的利率。由于雙方基于交易關系，銷售商熟悉生產者的清償能力，因此，在H的情況下，銷售商索要回報MT，在L的情況下，銷售商以零測評成本提供了生產者所需要的東西。且銷售商索要的利率RT決定一個一個稟賦的臨界值W3，若Wi≥W3，企業選擇銀行融資而不是貿易融資。在此臨界值水平上，企業選擇銀行融資和貿易融資是無差別的。
其中RB（W3）為銀行向初始稟賦水平為W3的借款人收取的利率。W3必大于W2，因為若銷售商選擇了W2，令RT= RB（W2），則只有稟賦水平為W2的企業能夠取得貿易信用，且其選擇銀行融資與貿易融資是無差異的。另外，從（7）中可以看出，銷售商完全可以通過降低索取的利率使得W3≥W2，從而導致生產者對貿易信用的需求增加。這種需求的增加來自兩個方面：一方面，本來能夠選擇銀行融資的生產者由于校低的利率轉向貿易融資；另一方面，部分初始財富稟賦水平無法獲得銀行融資的生產者現在可以通過貿易融資進行生產。
三、結論
一般而言，企業面臨資本市場融資、銀行融資和信用融資三種融資方式，企業一般從自身的初始稟賦水平出發，參考不同融資方式的成本及特點，結合自身融資的需求選擇一種合適的融資方式。對于國內多數從事貿易的中小企業來說，它們傾向于選擇基于貿易背景真實性和貿易業務持續性的貿易融資。另一方面，也有企業抓住貿易融資的這一特點，采用融資性進口的方式進行信用證套現以獲取資金的短期使用權。過量的融資性進口易對進口商品的價格產生扭曲，從微觀角度來看，融資性進口對進口企業來說無異于是一種“飲鴆止渴”式的融資方式，只有短期效果，損害企業長期發展。從產業發展層面來看，融資性進口對相關產業發展產生嚴重負面影響：資源錯配帶來房地產等調控行業的異常發展；國內外價格倒掛帶來國內同類產品生產企業的擠出效應；融資性進口帶來的價格頻繁波動對下游行業帶來更大風險。因此，須對融資性進口的行為進行規制，防止資金璉斷裂帶來的各種負面效應。
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篇2
截至2012年末，全國工商登記中小企業超過3200萬家，較2010年1100萬家翻了3倍。2010年，工業領域全國規模以上中小企業44.9萬家，比2005年增長50.1%；工業領域全國規模以上中小企業工業增加值增長17.5%，占規模以上工業增加值的69.1%；實現稅金1.5萬億元，占規模以上企業稅金總額的54.3%；完成利潤2.6萬億元，占規模以上企業利潤總額的66.8%，是2005年的2.4倍，年均增長18.9%。自2010年，部分中小企業已經完成從一般加工制造、批發零售等傳統行業，加快向高新技術產業、現代服務業等領域擴展的轉變。資本密集型和技術密集型產品和服務比重持續增加，產品質量不斷提高。珠三角的產業轉移升級中，中小企業充當產業轉移的重要角色，是調整和優化經濟結構的重要推動力量。盡管過去五年中小企業發展平穩快速，但在十二五期間，依然面臨許多挑戰：（1）產業結構依然不合理。中小企業扎堆現象嚴重，部分產能過剩，產品同質化。以傳統產業發展為主，創新服務型產業較少，高耗能行業占比高。東西部地區發展不均衡，西部地區中小企業發展落后。總體上中小企業依然比較缺乏資金、技術、人才，產業結構待優化。（2）資源環境約束增強。中小企業代工生產較多，處于產業鏈低端，從事耗能、污染行業。隨著資源、環境、人力成本的上升壓力，傳統的模式逐漸被市場所淘汰。未來中小企業發展更加要注重可持續發展，注重技術為先導。（3）競爭更加激烈。隨著人民幣升值預期增強，市場越來越國際化，進出口優惠政策減少，中小企業的生存空間逐漸收窄。如果在技術上沒有創新優勢，靠過去的成本利差很難生存。（4）融資難依然普遍存在。中小企業融資難的問題普遍存在，沒有資金扶持，很難進行新產品的投放研發。繁瑣的融資手續，苛刻的抵押擔保條件，中小企業順利融資的大門依然很難打開。
二、中小企業國際貿易融資方式的特點
《巴塞爾協議》（2004-6）認為國際貿易融資是指：在商品交易過程中，運用短期性結構融資工具，基于商品交易中的存貨、預付款、應收款等資產的融資。簡而言之，圍繞著國際貿易結算的各個環節所發生的資金和信用的融通統稱為國際貿易融資。國際貿易融資涉及進口和出口企業，通過銀行為進出口企業提供短期和長期的融資，常見的融資產品有：即期（遠期）信用證、進口押匯、離岸代付、出口雙保理、假遠期信用證、外保內貸等。當前中國中小企業國際貿易融資的特點為：
1.中小企業國際貿易融資方式中占比小
20世紀90年代，中國國際貿易融資業務開始發展，得益于成本優勢，對外貿易額增長迅速，2007年2.2萬億美元的進出口總額，2012年達到了3.87萬億，中國已經成為世界貿易大國。2010年中小企業出口總額已達到1.57萬億，占據進出口總額50%的份額。但是金融機構對于進、出口企業在國際貿易融資的支持卻進展緩慢。一是門檻較高，二是產品落后。劉春蘭（2006）指出國際貿易融資在中國外貿企業各種融資方式的20%，在這1/5的比例中，大企業居多，中小企業所占比例較小。
2.中小企業國際貿易融資需求強
國際貿易融資對于中小企業而言，是一種成本較低的融資產品，隨著中小企業出口額占中國出口總額比重逐年提高，中小企業對國際貿易融資的需求持續增強。中國中小企業融資主要依賴商業銀行，但從商業銀行獲得的國際貿易融資與中小企業的資金需求之間存在巨大的缺口。
3.中小企業國際貿易融資方式單一
信用證結算是當前用的最多的一種融資方式，與國外層出不窮的融資工具比較，金融機構的創新度不高，不能適應金融發展趨勢的變革，進口押匯、打包貸款、票據貼現等傳統模式已經廣泛應用，銀行間的產品同質化嚴重，對于中小企業的融資門檻從沒有降低過。即便是同樣一筆業務，各個銀行的標準不一，導致時效性降低，貽誤企業的貿易商機。
4.中小企業國際貿易融資多以間接融資為主
2012年全年上市公司通過境內市場累計籌資5841億元，首次公開發行A股154只，籌資1034億元。全年公開發行創業板股票74只，籌資351億元。2011年上市公司累計籌資6780億元，發行中小企業集合票據47億元。2012年募集的資金中，創業板占整個上市公司的6%，可見中小企業直接融資比例微乎其微，融資還是主要靠商業銀行的間接融資。
三、中小企業國際貿易融資方式的國外經驗借鑒
在美國、日本、德國等發達國家，中小企業比例達到97%，吸納就業人數占比60%。即便是作為發展中國家的印度，中小企業創造的GDP占GDP總量的50%。中小企業作為一國經濟發展的重要力量，在不同經濟條件下，其融資模式存在差異，以美國的市場主導直接融資模式和日本的銀行主導間接融資模式最為典型。
1.美國經驗
由于美國金融市場發達，國際貿易融資金融機構多，中小企業貿易融資方式有許多可選的空間，目前主要依靠的融資方式路徑有：（1）進出口銀行：分為直接向外國買主貸款，間接向外國買主貸款，對外國買主提供支付擔保，對流動資本提供擔保。當進出口貿易融資遇到障礙時，通過它提供資金支持，整個融資業務受國家政策的約束。（2）私人基金公司：主要為從事國際貿易的進口商或出口商補充資金來源，其融資金額大、期限長，而且多是商業銀行不愿承擔的項目，市場適用性廣泛，條件是所有貸款須必須由進出口銀行擔保。（3）中小企業管理機構：負責向國際貿易往來的中小企業提供信貸擔保，作為貿易信貸的擔保人，讓進出口貿易公司融資更快捷。（4）信貸保險協會：1961年成立，主要是防范風險，因政治或經濟原因發生壞賬蒙受損失進行擔保。對美國從事國際貿易的中小企業進行擔保或融資。（5）貿易開發署：幫助美國出口商進入發展中國家市場，解決中小企業對風險把控不強，對項目投資不明問題，開發署出具可行性研究計劃，在計劃階段提供各種咨詢服務。
2.日本經驗
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【關鍵詞】中小企業 國際貿易 融資問題
從世界經濟發展局勢來看，經濟全球化已成為一種必然趨勢，各國間貿易往來日益密切。二零一零年，我國正式成為全球第二大經濟實體，成為全球貿易的核心組成部分。在我國經濟發展中，中小企業發揮著重要作用，是我國對外貿易中不可忽視的重要力量。但中小企業在市場競爭中并不具備優勢，由于缺乏資金支持，時常發生資金周轉不靈問題，發展中受資金制約嚴重，國際貿易融資難已成為我國中小企業國際貿易參與中亟需解決的主要問題。研究中小企業國際貿易融資問題，對促進我國中小企業發展具有重要意義。
一、國際貿易融資的特征
國際貿易融資是圍繞國際貿易結算的各個環節所發生的資金和信用融通活動，指在貿易交易過程中運用短期性結構融資工具，基于商品交易中存貨、預付款、應收款等資產的融資。國際貿易融資與傳統融資相比，融資方式更加多樣，涉及內容更加廣泛，手段更為靈活，有著非常鮮明的業務特點，強調資金流和貨物流的控制。國際貿易融資的特點是：周轉速度快、自償性強、時效性強、業務流動性強，需建立在國際貿易基礎上，業務背景清晰，還款來源明確，融資期限短。進口方向融資主要包括：海外代付、信托收據貸款、開立信用證、進口押匯、進口托收押匯等方式。出口方主要包括：出口議付、打包貸款、福費延、出口押匯、國際保理、出口保理押匯、出口信保貸款、出口商業發票貸款、出口退稅貸款等方式，融資方式多樣化是國際貿易融資主要特征之一。不同融資方式有著不同特點和適用范圍，業務開展中要根據貿易實際情況和實際要求選擇。常見業務方式如：授信開證，指在投信額度內免保證金對外開立信用證；進口押匯，指開證行收到信用證后，下全套相符單據時向開證申請人提供，用以支付該信用證款項的短期資金融通。我國國際貿易融資起步較晚，發展中仍存在諸多問題，國際貿易融資業務量與市場提供的空間相比很不協調，供需矛盾突出，多以進口押匯、授信開證、保證金開證、出口打包放款等基本形式為主，很少涉及復雜業務，如國際保理。國際貿易是促進國際資源配置，加快全球資金流動，推動全球經濟發展的重要手段，在各國經濟交流中發揮著積極作用，而國際貿易融資則是保障國際貿易活動順利開展的基本保障，能夠有效促進國際貿易發展，解決宏觀經濟運行中的問題，促進全球金融業務不斷完善。但國際貿易活動中若離開國際貿易融資支持便很難開展。因此，我國應積極總結和借鑒外國成功經驗，分析當前我國國際貿易融資發展現狀，針對發展中和業務開展中存在問題，調整相關政策和業務，大力支持國際貿易融資，推動外貿貿易往來，提升我國經濟發展速度。
二、我國中小企業國際貿易融資現狀
中小企業是我國經濟發展的主體，占國內企業總數的百分之九十以上，是推動我國國民經濟發展的主要動力，創造的價值占全國生產總值的百分之六十。近些年，隨著我國經濟的快速發展，我國中小企業積極參與到了國際貿易活動中。國家統計局數據顯，我國中小企業二零一三年進出口總額達到三萬八千六百六十九億美元，同比增長百分之六點三四。這說明當前中小企業在我國對外貿易中占據著重要位置，影響著市場穩定和進出口額度。但是我國中小企業出口商品結構單一，進出口秩序不夠規范，經營方面資金支持缺乏，并不具備競爭優勢，中小企業想要持續發展往往需依靠外部資金支持，只有獲得資金的融通，才能在貨物與資金中實現靈活周轉。從世界國際貿易發展趨勢來看，各國對外貿易數量及范圍正在迅速擴大，對外貿易主體將向多層次擴展，結算工具將呈現出多樣化特征，所以國際貿易活動中貿易融資方式也將走向多樣化、專業化、復雜化，潛在風險也會不斷提高。然而，當前中國國際貿易融資業務操作管理仍較為粗放，并且沒有建立起完善的融資業務標準和規范的業務操作流程，這無疑增大了融資風險，所以目前我國國際貿易融資發展現狀并不理想，國際貿易融資難嚴重制約著我國中小企業發展。由于我國國際貿易融資存在許多問題，大多中小企業在國際貿易融資過程中會遇到困難，造成很多時候一些中小企業無法通過國際貿易融資來獲取資金，開展對外貿易業務，有效解決資金問題。中小企業國際貿易融資難導致我國國際貿易大幅滑坡，阻礙了我國對外貿易開展，嚴重影響了我國出口貿易。我國國際貿易融資發展中存在的主要問題有：融資方式過于單一、業務流程繁瑣、缺乏信用管理體系、法律環境不完善、缺少有效防范國際貿易融資風險的措施、融資業務量和市場不匹配。
三、完善我國中小企業國際貿易融資的建議
中小企業國際貿易融資難問題嚴重制約了我國中小企業進出口貿易活動開展，阻礙了我國經濟持續發展。想要解決中小企業國際貿易融資問題，離不開政府、金融機構、銀行等多方的協調與支持。我國應積極借鑒外國成功經驗，結合我國國情和中小企業發展情況，完善我國中小企國際貿易融資體系。但經驗借鑒時切勿生搬硬套，照搬全抄。我國目前仍處于經濟發展階段，市場環境尚未成熟，經濟環境和社會環境也與西方國家有明顯差異，并且政府對對外貿易扶持力度也有所不同，所以一定要科學選擇融資模式和方式，合理優化國際貿易融資。國際貿易融資方式單一，是當前我國國際貿易融資發展中要解決的首要任務。隨著經濟全球化發展趨勢的日益明顯，國際貿易規模越來越大，正在朝著更高、更復雜的方向發展。國際上的貿易融資方式不斷豐富，而相比之下我國卻仍以傳統融資方式為主，不僅功能單一，且品種少。因此，我國應積極進行國際貿易融資改革，使其朝著多元化方向發展，以國家預算資金為主，多方籌集其他資金，進一步提高資金總量。目前大多西方國家出口融資依靠國家預算、地方資金和私人資金，資金不足時通過在國內外市場發行債券籌集資金。這種方式十分值得我國借鑒，另一方面我國應更加注重進出口銀行對中小企業國際貿易融資倡導性的發揮，可利用銀行資金克服資金不足問題，減輕政府負擔。其次，要強化出口信貸與出口信用體系，完善信用管理體系，提升中小企業信用級別，建立中小企業信用檔案，對不講信用的行為嚴肅處理，對講信用的企業給予支持，根據中小企業信用等級決定融資規模，使企業自覺講信用。完善信用管理體系，不僅能夠提高業務開展效率，同時還能夠有效降低融資風險，使融資風險降低在可控范圍內，避免不必要的經濟損失。再次，政府方面應盡快完善國際方面相關法律法規，優化國際貿易融資法律環境，健全國際貿易融資擔保機制，為國際貿易融資業務開展創造有利條件，政策上支持國際貿易融資活動開展。最后，我國應從銀行層面著手，改進國際貿易融資體系，加快銀行機制改革，構建產品評價系統，針對中小企業實際需求開展業務，推出有效的國際貿易融資業務，簡化融資辦理程序，提高辦理效率，省略繁瑣、期限長的辦理過程，為我國中小企業參與國際貿易提供支持，促進我國對外貿易開展，為對外貿易規模擴張奠定基礎。
四、結束語
在當前世界各國中，中小企業都占據著重要位置。中小企業是我國經濟的主體，在我國經濟發展中發揮著關鍵作用，占據我國進出口貿易活動總額的百分之七十左右，完善中小企業國際貿易融資，對促進我國中小企業發展，推動我國經濟建設有著重要意義。
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【關鍵詞】國際貿易；融資創新；融資工具
1 國際貿易融資創新的趨勢
國際貿易融資是指銀行對進出口商提供的與進出口有關的一切融資活動。它以該項貿易活動的現金流量作為進口商或出口商履約的資金來源，以結算中的商業單據或金融單據等權利憑證作為進出口商履約的保證。目前，國際貿易融資創新出現了一些值得關注的新趨勢。
1.1 融資方式的創新
（1）結構性貿易融資
結構性貿易融資并非具體確定的融資方式，而是一些根據國際貿易的特殊要求，創造性的設計和組合，運用傳統融資方式和非傳統融資方式的統稱。它是用量體裁衣的方式，在綜合考慮借款人的信譽、銀行資金來源、可承擔的融資成本及可承受的風險、政府法規方面的要求等的基礎上，為進口商或出口商專門設計的一個融資方案。
（2）庫存融資
近年來國際物流業界興起的庫存商品融資業務，成為不同行業之間業務整合、集成運行的典范，也成為物流運營中一個潛力巨大的新的經濟增長點它屬于現代物流與金融創新的范疇，對于突破資金“瓶頸”、實現物流與資金流的整合，促進我國第三方物流和廣大中小型企業的發展具有重要的現意義。
1.2 銀行技術創新帶動貿易融資的創新
為客戶提供詳盡、及時的收付款信息、幫助客戶減少后臺操作的壓力是銀行貿易融資服務最重要的增值部分。許多銀行通過大力開發網上銀行，增加渠道服務項目及開發銀企直聯等方法與客戶之間建立起信息共享平臺，幫助客戶降低操作成本。
1.3 出現猶如資本市場的二級市場
包買商買下出口商作為債權憑證的遠期票據，也就是做了一筆中短期投資。因種種原因，包買商可能不愿將自己大量資金束縛在這種投資上，故就需要尋找機會將一些遠期票據轉售給其他包買商。這種包買商之間的交易行為形成了包買票據的二級市場。在二級市場上，初級包買商可以向二級包買商出售某筆商品交易的全套遠期票據，也可以有選擇地出售其中的一期或幾期，因為每期票據都是一份獨立的、完整的債權憑證。
1.4 多家銀行進行風險參與
出于某種考慮，初級包買商邀請當地的一家或幾家銀行對自己打算敘做的或已敘做的包買業務提供風險擔保，以清除業務風險，這種作法就是風險參與。風險參與銀行提供的擔保是獨立于進口商銀行擔保之外的完整的法律文件，對由任何信用風險和國家風險造成的票款遲付或拒付負有不可撤消的和無條件的賠付責任，風險參與的實質作用相當于購買出口信用保險單，初級包買商因此而享有雙重保障。
2 我國部分融資創新產品分析
2.1 “”融資直通車
這是招行內地分行與香港分行合作，通過擔保方式，為客戶提供多種形式擔保服務，適于兩地母子公司或關聯公司從事商貿活動。有兩種基本融資模式：“內保外貸”為香港分公司辦理貸款融資：內地企業可通招商銀行境內分行開出以香港分行為受益人的備用信用證或擔保函，為境外分公司向香港分行取得貸款或其它融資；“外保內貸”為內地分公司辦理貸款融資：香港企業通過香港分行向境內分行開出備用信用證或擔保函，為內地附屬公司向境內分行取得貸款或其它融資。
2.2 “”貿易融資直通車
為配合在兩地拓展貿易業務，招行內地分行與香港分行合作，香港分行為客戶提供各類型貿易融資服務，全力協助客戶拓展商機。該項服務特別適用于已和招商銀行內地分行建立授信關系的內地企業，并需要通過境外分公司或貿易伙伴來進行貿易業務，即彼此存在貿易交易下，香港分行可提供度身訂造相關產品如代開信用證或集團授信分割等做法，盡量做到境內外額度互通安排，以滿足境外分公司或貿易伙伴產生的貿易項下的融資需要。
2.3 出口全益達
“出口全益達”是中國銀行2007上半年推出的一個功能強大、方便實用的貿易融資新產品組合。它將多項傳統和新興的貿易融資產品、特色服務以及外匯交易金融衍生產品加以融會貫通，并根據出口商的具體需求“量體裁衣”，在原有單一產品的操作服務基礎上，進一步擴展貿易融資服務的內涵，根據出口企業的貿易背景、市場情況等，針對不同的結算方式、付款期限和貿易環節對相關產品和服務進行改造和組合運用，從而設計出一套完整方案來幫助企業獲得最佳效益。
2.4 應收賬款池融資
該業務是指企業將其向國外銷售商品所形成的應收賬款轉讓給銀行，并且在轉讓的應收賬款保持較為穩定的余額的情況下，銀行綜合審核后根據應收賬款的余額給予企業一定比例的短期出口融資。
以上幾種貿易融資新產品來與傳統融資方式相比具有明顯的優點，但是與西方發達國家的融資業務相比還存在很多的不足，下面將針對其中的問題進行詳細闡述。
3 我國國際貿易融資創新中存在的問題
3.1 銀行對國際貿易融資風險缺少防范和管理措施
（1）風險防范管理體系不健全
國際貿易融資業務的風險管理需要建立完備的管理體系，而目前我國銀行在外匯業務的處理程序方面較為落后，不同的分支行之間、不同的部門之間業務互相獨立運行，缺少網絡資源共享，缺乏統一的管理，缺乏規范的業務操作流程，沒有各項業務比較明細的統計資料，以至無法達到共享資源、監控風險、相互制約的目的。
（2）缺乏有效的風險轉嫁機制
國際上通行做法是，保理商在受理一筆保理業務后往往會支付一定保費向保險公司投保，一旦應收賬款不能收回，保險公司會根據投保協議進行一定數額的賠付。我國銀行開展國內保理業務通過授信方式控制風險，不能有效防止單筆保理業務帶來的風險，在風險發生后更無法做到有效風險分散。目前，我國商業銀行在國內保理業務方面還缺乏成功的銀保合作機制，難以實現風險轉嫁，加之企業從成本分擔考慮，不愿再負擔保險費用，這也是當前保理業務不能形成規模效益，難以迅速發展的瓶頸之一。
3.2 國際貿易融資業務仍采用傳統授信方法
在開發創新性融資產品過程中，我國商業銀行按照傳統方法制定了嚴格的決策制度以盡可能規避由此產生的風險，但對創新業務風險的過多強調反而制約了新型融資業務的發展。例如，出口應收款融資是一種新興的融資產品，由于缺乏有效的風險量化工具，絕大部分銀行設置了較高的融資準入門檻，在對貿易真實性及貿易連續性進行調查后，還要求融資者提供足額、有效的抵押或擔保作為還款的第二保證，等等。因此，我國商業銀行在產品理念上和授信方法上都把國際貿易融資等同于短期流動資金貸款進行運作。融資業務上的保守作法主要根源在于銀行缺乏有效方法，實現對國際貿易供應鏈中資金流、物流和信息流的充分控制，銀行對融資業務的風險識別能力較弱。在無法充分把握第一還款來源前提下，往往把第二還款來源的充足程度作為重要考慮因素。此外，長期形成的存貸主流業務觀念亦驅使銀行業務人員習慣運用傳統思維去經營國際貿易融資業務，忽略了對貿易融資業務特點的分析及對貿易周期動態數據的跟蹤。
3.3 國際貿易融資對象過于集中
在我國無論是商業銀行還是政策性銀行都傾向于將融資對象定位于國有大中型企業，而在國際市場上競爭力弱、更需要銀行融資支持的中小外貿企業往往處于弱勢。這些企業為拿到訂單，在支付方式、結算手段以及融資方式上不得不向貿易伙伴做出的必要讓步或給予對方的優惠，常常會造成他們自身流動性方面的困難及財務成本的增加，銀行的融資幫助無疑于雪中送炭，因此，中小民營企業對貿易融資的需求更為迫切，更需要銀行在貿易、融資方面給予必要的指導和幫助。
4 我國國際貿易融資創新的對策建議
4.1 完善風險防范措施
國際貿易融資與國內貿易融資相比，銀行不僅要承擔借款人到期無力償還或不愿償還的信用風險，還要面對國家風險、匯率和利率風險等國際貿易所特有的風險。此外，由于國際貿易融資與國際結算的緊密聯系，結算過程中的交單風險、欺詐風險等也同樣是我們不容忽視的問題。如何對風險進行預測、防范、化解，是此項業務能否大力發展的關鍵因素之一。我們可考慮運用國際上先進的風險計量方法，如美國摩根財團與其他幾個國際銀行共同推出的世界上第一個評估銀行信貸風險的組合模型。該模型以信用評級為基礎，計算某項或某組貸款違約的概率，然后計算上述貸款轉變為壞賬的概率。信貸風險組合模型覆蓋了包括國際貿易融資的幾乎所有的信貸產品。
4.2 建立貿易融資授信專項評審體制
為了更加適應我國快速發展的出口貿易融資需求，基于出口貿易具有占用風險資產少、實際風險低等特性，一些銀行正在探索新的貿易融資評審體制。當前比較切合實際的做法就是建立貿易融資專項評審體制。具體是：第一步，將不同出口貿易融資根據不同風險權重分為低風險業務、較低風險業務、一般風險業務和新產品業務；第二步，低風險業務由業務操作部門直接進入操作階段，較低風險業務由貿易融資評審官簽字后進入操作階段，對于一般風險業務由貿易融資評審委員會評審同意授權國際部負責人進入操作階段；第三步，貿易融資委員會負責審核貿易融資新產品的風險控制、操作流程、法律文本，審核通過后確認風險歸屬進入操作流程。
4.3 拓寬融資對象，加強對中小企業的融資創新
（1）擔保方式創新
抵押物不足和難以獲得信用擔保是中小企業融資的固有特征，應以替代的方式解決擔保問題。這樣，既可以滿足銀行經營管理中風險控制的要求，又適應了中小企業的現實情況。
（2）動產融資工具創新
由于多數中小企業都沒有足夠的不動產向銀行申請抵押貸款，于是動產融資作為中小企業融資的新路徑進入人們的視野。所謂動產融資就是指貸款人以各種動產為擔保物從銀行獲得各種資金支持和行為。
（3）提供多樣化的綜合金融服務
銀行應積極為中小企業提供多樣化的綜合金融服務。據調查，中小企業所需金融產品一般時間較短，基本建設貸款項目也較少，所以應結合其營業周期提供短期信貸產品，一旦企業經營資金周圍過來，馬上督促其還貸，這樣資金不宜挪用，風險可控性強。銀行符合此類特點并經常使用的產品有銀行承兌匯票、短期流動資金貸款等。商業銀行還應當針對中小企業的融資特點，根據不同中小企業特殊的現金流狀況、支付頻率，為其設計特殊的貸款及還款方式。國外金融機構為中小企業推出了形式多樣的貸款方式，主要有：信用額度貸款、循環額度貸款和承諾貸款等。這都是我們值得借鑒的地方。
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關鍵詞：中小企業 國際貿易融資 問題 對策
前言
我國在發展對外貿易的過程中，逐漸的取消了非公有制經濟不能從事外貿經營的限制，這樣一來，就有越來越多的中小企業參與到國際貿易中。不過，在中小企業發展的過程中，融資難是一直存在的問題，由于信用、規模等多方面的原因，導致直接融資方式經常將中小企業拒之門外，而在實施間接融資時，國際貿易融資是比較重要的手段，因此，我國中小企業開始重視國際貿易融資。
一、國際貿易融資概述
（一）國際貿易融資含義
所謂國際貿易融資，是指在國際貿易的基礎上，通過國際結算方式，為國際貿易中的進出口商提供資金和信用的融通活動，以便于保證國際貿易的順利進行。最早，國際貿易融資僅限于買賣雙方之間，通過一方商業信用的提供，保證國際貿易的正常進行，在這一時期，融資期限比較短，而且資金數額也比較少，這是因為雙方的資金實力都比較弱。在國際貿易不斷發展的過程中，銀行開始介入到國際貿易中，這樣一來，貿易融資的主體實現了擴充，而這也是真正意義上的國際貿易融資。
（二）國際貿易融資特點
第一，融資準入門檻比較低。當企業需要向銀行貸款時，企業的規模、盈利能力、凈資產等都需要符合銀行的規定，然而我國的中小企業規模比較小、凈資產及盈利能力都不及大企業，無法滿足銀行的規定要求，從而導致融資困難。不過在國際貿易融資中，準入門款比較低，而且該筆國際貿易完成之后，收回的款項就可以用來還款，中小企業在進行國際貿易融資時，銀行對規模等方面的因素的關注比較少，更多的是關注中小企業的歷史信譽狀況及單筆貿易的真實性，這使得中小企業更容易獲得融資。第二，自我償付。國際貿易融資具有一定的風險性，銀行為了降低風險，對單據、資金等進行了有效地控制，一般來說，中小企業在進行國際貿易時，資金回籠需要一定的時限，當銀行為中小企業提供融資時，期限與資金回籠的時間是一致的，這種償還方式屬于自我償付。第三，國際貿易融資的被管制性。與其他的融資方式不同，國際貿易融資的資本并不是在一個國家內流動，而是在多個國家中流動，這樣一來，國家為了維護自身的利益，就會干預和管制中小企業的融資行為。
（三）國際貿易融資的主要方式
第一，短期國際貿易融資方式。在此種融資方式中，進出口商具體的方式是不相同的，對于出口商來說，主要包含紅條款信用證、打包放款、出口押匯和貼現四種方式；對于進口商來說，短期國際貿易融資的方式包含五種，分別為開證授信、進口押匯、假遠期信用證、提貨擔保以及國際保理。
第二，中長期國際貿易融資方式。此種融資方式主要包含三種，一是福費延，二是出口信用保險，三是國際銀團貸款。
二、中小企業國際貿易融資存在的問題
（一）融資形式單一
對于國際貿易融資來說，主要包含直接融資和間接融資兩種形式。所謂直接融資，是指通過貨幣市場發行的商業票據等貨幣工具進行融資，主要是資本融資；所謂間接融資，是指通過商業銀行或者專業機構進行融資，主要是債務融資。當前，我國的貨幣市場發展尚不成熟，對于企業的準入條件，制定的比較嚴格，導致很多企業無法進入到貨幣市場中，即使符合要求進入到貨幣市場中，企業也需要花費大量的成本，以證券市場為例，企業想要實現上市，就必須滿足嚴格的上市條件。之所以會存在這樣的問題，是由我國的實際及企業自身的條件共同造成的。根據國家統計局的相關募集資金數據，可以發現能夠在證券市場上實現融資的多為大型企業，中小企業所占據的比例是非常小的。這樣一來，中小企業在進行融資時，只能選擇間接融資這種單一的形式，影響了中小企業融資的進行，限制了中小企業的發展。
（二）提供融資的金融機構數量比較少
隨著國際貿易的發展，貿易規模、貿易方式等發生了相應的變化，由此一來，貿易融資方式變得越來越多元化。從貿易融資種類上看，我國幾乎與發達國家相同，但是在應用方面，我國與發達國家之間的差距比較大。我國中小企業在進行融資時，仍然主要采取傳統的融資方式，存在此種狀況的主要原因是我國的金融機構數量比較少，我國的商業銀行主要有四個，分別為工商銀行、農業銀行、中國銀行以及建設銀行，近年來，盡管出現了一些股份制銀行，但是受到多方面的限制，其所提供的國際貿易融資缺乏全面性，這就在一定程度上限制了中小企業國際貿易融資的發展。
（三）資金供給后勁不足
我國提供國際貿易融資的銀行主要有兩個，一個是商業銀行，一個是政策性銀行。商業銀行的資金非常雄厚，在提供貿易融資時，期限比較短，資金的規模也不大，所具備的風險比較小，在短期內就可以實現回款，具備較高的盈利性，與商業銀行相比，政策性銀行的資金實力比較差，我國的政策性銀行主要為中國進出口銀行，其所承擔的貿易融資資金額比較大，且融資的企業多為機電企業、設備企業、高新技術企業等，由于回款時間比較長，政策性銀行的盈利性比較差，另外，政策性銀行的全部資金主要來源于國家財政和債券，由于國家財政的資金比較少，因此，政策性銀行的發展只能依賴于發行債券。中小企業在進行國際貿易融資的過程中，由于難以在商業銀行中實現融資，因此只能選擇政策性銀行，這就會導致中小企業發展時資金供給后勁不足。
（四）現有融資工具流動性不足
從當前我國所具備的國際貿易融資方式來看，流動性基本上不存在于任何一種方式中。以票據融資方式為例，從票據自身來看，流動性是存在的，然而，我國并沒有任何的票據流通市場，另外，在國際市場上，出于風險的考慮，票據的使用少之又少，由此一來，票據所占據的市場份額就非常小，而且流動性也變得比較差。這樣一來，由于流動性不足，導致中小企業無法良好的發展。
（五）缺少防范風險的措施
實際上，國際貿易融資屬于貸款行為，這就使其具備一定的風險性，而且，這種風險的復雜程度比較高。不過，國際貿易融資的風險是可以被預測的，進而有針對性的采取防范措施，避免發生或者降低風險帶來的影響。不過，中小企業在進行國際貿易融資時，所具備的風險意識比較差，因此就缺乏風險防范措施。
三、解決中小企業國際貿易融資問題的措施
（一）充分借鑒發達國家的成功經驗
發達國家的國際貿易融資開始的比較早，而且已經取得了比較顯著的效果。中小企業在進行國際貿易融資時，應該充分的借鑒發達國家的成功經驗，建立起符合自身發展的、完善的融資體系。發達國家在建立中小企業融資體系時，主要設置了三個部分，分別為政府非營利性的融資機構；商業銀行及其他金額機構；中小企業融資擔保體系。我國在建立中小企業融資體系時，可以充分的借鑒國外的融資體系模式，引導商業銀行為中小企業發展提供資金。此外，發達國家在促進中小企業融資發展的過程中，大力的發揮了進出口銀行的作用，對于發達國家的進出口銀行來說，建立的比較早，現已經發展的比較完善，在為中小企業提供融資時，采取信用擔保的模式，降低了中小企業融資的難度。中小企業在進行融資時，受到規模、風險等方面因素的影響，商業銀行并不愿意為中小企業提供融資，由此，中小企業的融資更多的是通過進出口銀行來獲得。基于此，我國在發展中小企業融資的過程中，應重點扶持進出口銀行的發展，當前，我國的進出口銀行發展還不完善，限制了自身倡導作用的發揮，對于此種情況，我國必須要完善進出口銀行的發展，從而為中小企業融資提供保障。
（二）信用體系方面的措施
首先，國家應加強和完善中小企業信用體系建設。企業作為市場經濟的主體，信用是其必須要具備的基本素質，由此，必須要建立起完善的信用體系。在我國國民經濟發展的過程中。中小企業起到了十分重要的作用，但是在中小企業發展的過程中，信用缺失的問題比較嚴重，嚴重的影響了企業的發展，因此，國家必須要重視中小企業信用體系的建設，以便于緩解融資難的問題。信用體系的建設可以從三方面來進行，一是營造良好的社會環境，完善相關法律的建設；二是建立完善的中小企業信譽評估系統；三是提升中小企業對信用的認識，樹立信用意識。其次，銀行應建立中小企業信用評估體系。國際貿易融資與銀行的傳統信貸業務是不相同的，因此，銀行應該根據中小企業貿易融資的特點，建立起完善的信用評估體系，對中小企業的信用進行科學的評價，從而降低國際貿易融資的風險。最后，中小企業增強自身的信用意識。只有中小企業的信用意識徹底的提升，才能增強中小企業的信用。
（三）中小企業方面的建議
首先，建立其科學的人才培訓機制。中小企業在開展國際貿易時，需要由專門的人才來進行，當前，中小企業國際貿易的專業人才還比較缺乏，為了更好的進行貿易融資并降低風險，就需要培訓出專業人才，提升人員自身的綜合素質及隊伍的整體素質。其次，提高自身素質。中小企業在進行貿易融資時，為了獲得商業銀行大量資金的投入，就需要不斷地提升企業自身的素質。針對當前的管理制度和管理模式，中小企業進行相應的變革，將家族模式中存在的弊端全面的克服，同時效仿大企業的經營模式，實現經營權和所有權分離，促進企業現代化的發展，同時，要針對現有的產品結構制定優化措施，引進先進技術并充分的利用，從而有效地提升企業的競爭力。另外，中小企業還要注意自身品牌的打造。最后，樹立風險意識。當前，中小企業在經營的過程中，所具備的風險意識比較差，因此，在風險管理方面還存在比較嚴重的缺陷，國際貿易融資中所具備的風險是比較大的，中小企業對此要形成清醒的認識，樹立風險意識，并有針對性的開展風險管理。
（四）銀行方面的措施
首先，進行金融產品創新。不同的中小企業對國際貿易融資的需求不同，因此，銀行在提供此項業務時，要根據中小企業的需求，有針對性的對金融產品進行創新。其次，完善內部風險監控體系。對于傳統的信貸業務，為了規避風險的發生，都會進行授信管理，并形成了比較完善的授信管理體系，要將國際金融也納入進去，通過風險評估、企業評級等來確定融資業務是否開展。另外，內部風險監控體系的建立還需借助計算機及相關軟件的功能，真正的發揮內部風險監控體系的作用。
（五）政府方面的措施
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關鍵詞：銀行 貿易融資 現狀 情況
一、我國貿易融資現狀
國際貿易融資是外匯銀行圍繞著國際結算的各個環節為進出口商提供的資金便利的總和。與其它業務不同的是，國際貿易融資業務集中間業務與資產業務于一身，無論對銀行還是對進出口企業均有著積極的影響，已成為許多國際性銀行的主要業務之一。有的銀行設在國外的分支機構，主要的業務就是開展國際貿易結算與融資，其業務收入可占到銀行總收入的八成。此項業務的發達程度與否，已被視為銀行國際化、現代化的重要標志。在我國，90％以上的企業是中小企業。相當數量的中小企業具有良好的成長性和發展前景，銀行對風險的控制能力較弱，資金扶持和貸款投向普遍向大企業傾斜，中小企業普遍面臨著融資難、擔保難的發展困境。由于受到人才、資金等方面的制約，中小企業希望銀行能夠提供一條龍式專業化貿易結算和融資服務。華夏銀行就推出了這樣的一系列創新產品。比如針對臺資企業推出的兩岸匯劃直通車、美元匯款全額到帳和去年推出的出口票證通等等。其中，出口票證通是以出口收匯權為擔保，為客戶提供銀行承兌匯票和進日開證服務，組成??以應收帳款權益為保證手段、還款來源的業務，也就是說基于應收帳款基礎上的貿易金融服務，這是在物權法基礎上的一個業務創新，也體現了進出口貿易的自償性特點。還有近幾年推出的華夏貿易寶是為解決中小企業出口結算環節融資難，擔保難等問題而推出的出口押匯、出口貼現、福費廷和信保融資四種出口貿易融資產品的組合套餐，這是第一期，第二期還要推出進口產品的服務組合就是在進口環節對進口商進行金融產品組合，進口商可以從產品組合的籃子里選擇能夠適合他們需要的服務以及產品組合和打包。
眾所周知，中間業務與資產業務、負債業務一起被稱為現代商業銀行業務的三大支柱，中間業務的發展是商業銀行現代化的重要標志。國內各商業銀行都把大力發展中間業務，提高中間業務收入列入重要發展內容。據統計，股份制商業銀行近50％的中間收入是國際業務帶來的。而貿易融資業務能促進國際貿易結算業務的開展，進而拉動中間業務的快速增長。貿易融資以其在風險資本占用和交叉銷售等方薅的優勢，正日漸成為各家銀行競相發展的業務重點之一，已成為各銀行競爭的重要領域。外資銀行首先是在中國開展跨國公司的國際結算，然后是做所有外幣的貿易結算，接著是傲中國公司的本外幣貿易結算，現在才開始人民幣零售業務。外資銀行在國際業務方面有相當的市場實力和產品優勢，比如在上海地區，大概有一半以上的國際業務是被外資銀行瓜分的。
中資銀行在國際業務方面很早就和外資銀行直接競爭，在競爭過程中，中資銀行逐漸提高了能力，外資銀行也了解了中國。不過由于中國市場潛力巨大，整個盤子也越做越大，所以中外資銀行更多的是處于發展狀態。并沒有太多的激烈競爭。
二、我國銀行在貿易融資方面反映的情況及對我國銀行貿易融資的建議
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【關鍵詞】中小企業 國際貿易 融資
一、中小企業國際貿易融資的現狀和存在的問題
據統計，國際貿易融資僅占中國外貿企業所使用的各種融資方式的20%，其中又以大企業居多，中小企業所占比例很小。我國的進出口總額雖然逐年增長，但企業在國際貿易融資的需求上卻沒有得到相應的支持，中小企業國際貿易融資尤其困難。
（一）中小企業國際貿易融資供需失衡
據統計，我國中小企業融資供應的90%以上來自銀行貸款；而根據國家發展改革委員會對中小企業發展較好、信用擔保機構較多的省份調查，中小企業因無法落實擔保而被拒貸的比例為23.8%，再加上32.3%因不能落實抵押而被拒貸的，拒貸率高達56%。雖經各方努力，從一定程度上緩解了融資問題，但多數中小企業融資仍十分困難。社會對中小企業的資金供給和中小企業對資金的需求嚴重失衡。
（二）中小企業國際貿易融資困難
我國中小企業多數沒有建立起完善的企業制度，在經營管理方面存在很多不完善的地方。中小企業在發展過程中的資金更多的依靠自身積累或者個人借款，如果要擴到生產經營規模則需要通過銀行貸款，但是，由于企業資產負債率偏高，加之一些中小企業為了滿足資金的迫切需求，通過押匯或者打包放款等方式套取銀行資金，銀行提供的短期借款往往很難及時收回，致使銀行不敢放貸或者放貸限額較低，很難滿足中小企業國際貿易業務快速發展的需要。
二、中小企業國際貿易融資難的原因
（一）中國的貿易融資法規不完善
中國的金融立法缺失問題嚴重，明顯滯后于金融業務的發展。國際貿易融資的相關法律還沒有將業務當中涉及到的，包括抵押、信托等行為的權利與責任給出明確的法律界定。現有的法律法規還存在著與國際慣例不符情況。例如，銀行在押匯業務中當客戶違約時如何有取得貨物的所有權，信托收據在進口押匯中是否有效，法院對銀行已承兌的遠期信用證匯票是否有支付的權利等。金融立法的缺失，使銀行和企業在國際貿易融資業務中面臨更大的風險，阻礙了中國國際貿易融資業務的發展。
（二）中小企業自身信用狀況較差
中小企業自身信用的高低直接影響到能否從銀行獲得貿易融資。據調查，中國中小企業一半以上沒有健全的財務管理制度，絕大多數信用等級都很低。中小企業的信用較低體現在商業信用不足，企業信用檔案記錄缺乏等多個方面。造成這一局面的主要原因有：中小企業制度不規范、缺乏資本等。
（三）銀行對中小企業國際貿易融資存在信用歧視
首先，中國的金融政策、融資制度，主要是針對大型企業，特別是國有大型企業設計的，缺乏為中小企業設計的信貸評價體系。其次，當前中國銀行業對貿易融資業務的授信管理未與其它信貸業務的授信管理相區別。由于缺少專門的審查標準，仍使用傳統的5C法（品德、資本、擔保、能力、環境）。例如，銀行將打包貸款視同于流動資金貸款進行管理，除了要求企業提供有效的擔保外，還需要有其它銀行為企業開立的信用證原件。
（四）銀行融資方式單一缺乏創新
目前，中國商業銀行的業務仍然集中在傳統的本幣業務，國際業務相對較弱，在人員、技術等方面都不具備優勢，導致銀行提供的貿易融資產品，仍以傳統信用證結算與融資相結合的方式為主，如打包放款、貼現、進出口押匯等。雖然這些業務風險較低，但是品種少，且功能單一。國際保理、福費廷、結構性貿易融資等新型的貿易融資方式開展較少，且發展緩慢，難以滿足中小企業的融資需要，限制了其發展。
（五）專業人才匱乏
貿易融資業務具有高度的專業性，需要精通法律、國際貿易、金融、外語的復合型人才。在日常操作中對成本、收益和風險的控制也取決于從業人員個人能力的高低。中國銀行業缺少貿易融資方面專業人才的現象嚴重，高素質人才的缺乏限制了銀行國際貿易融資業務的發展，對金融工具、貿易手段、結算方式的不了解加大了銀行國際貿易融資的風險。另一方面高素質人才的缺乏還限制了銀行國際貿易融資方式的創新。例如，福費廷、國際保理、結構性貿易融資等方式雖然早已在中國得以開展，但因為業務人員水平不高的限制，使得這些業務發展緩慢。
三、完善中小企業國際貿易融資的對策和路徑
（一）健全國際貿易融資的相關法律
我國立法部門應該加強對國際貿易融資的政策法律的研究，立足國情又與國際接軌，盡快建立健全貿易融資法律法規體系。例如，對國際貿易融資常見的做法，如押匯業中銀行對單據與貨物的權利如何，銀行與客戶之間的債務關系如何等，盡快在法律上給以相應的規范。銀行和中小企業則應認真研究現有的法律法規，分析國際慣例和我國現行的法律環境之間的問題，制定切實可行的操作方案，建立產品化的業務操作程序，以經過仔細研究的標準合同文本憑證格式等規避業務中可能出現的法律風險。
（二）銀行要積極創新
銀行在開展國際貿易融資業務時，要針對企業的需求開展金融產品創新。現階段國內商業銀行的國際貿易融資產品仍然以傳統產品為主，采用非信用證結算方式的融資產品較少，難以滿足中小企業的需要，金融產品創新勢在必行。銀行除了發展福費廷、國際保理等新型國際貿易融資產品外，還可以發展結構性貿易融資業務，通過將不同的國際貿易融資方式搭配組合，滿足企業不同的融資需求，如打包放款和出口押匯的組合、退稅質押貸款與授信開證的組合、福費廷加出口信貸與遠期外匯業務的組合等。
（三）建立適合中小企業特點的信用評估體系
針對大多數中小企業規模小、成立時間短、融資需求旺、頻率高、額度小的特點，銀行應制訂適合中小企業特點的信用評估辦法，使信用評級科學合理地反映中小企業的狀況和償債能力。在貿易融資業務中，客戶正常貿易產生的現金流量是還款的第一來源，而客戶的自身贏利能力是第二來源，貿易融資業務客戶的信用等級評定標準應該有別于人民幣流動資金貸款客戶的評級標準，應該根據貿易融資業務的特點制訂專門的信用評級制度。銀行應該為客戶建立業務往來檔案，根據客戶的業務能力、交易對手資源及客戶履約的信用記錄評定其信用等級。
（四）建立科學合理的人才培訓機制
越來越靈活和多樣化的國際貿易融資業務要求中小企業的操作人員有較高的操作技能，熟練掌握結算及融資業務技能。與企業一樣，銀行也需要建立科學合理的人才培訓機制，通過培訓提高銀行工作人員國際金融、國際貿易、法律等方面的專業知識水平，使其能更好的運用專業知識處理各種結算業務、評價客戶的信用、了解國際市場行情，達到向更多的客戶推銷自己的金融服務、有效控制風險的目的。
（五）借鑒發達國家國際貿易融資的經驗
審貸分離。對出口信貸及擔保項目嚴格審查，力求保證貸款的償還。美國要求逐筆對貸款進行審查和決定，審查國外進口商的財產狀況及資信情況。在日本，政府官員詳細審查了解項目參與企業的情況，以保證其清償能力。一旦貸款被批準，銀行密切跟蹤，保證對貸款人的執行進行持續監督，在出現拖欠貸款時及時采取行動。
總之，中小企業的健康發展，對提高中國的經濟實力起著不可或缺的作用。中小企業國際貿易融資結構的改善和國際貿易融資困境的解除，需要政府、銀行、企業相互協作。
參考文獻：
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【關鍵詞】貿易融資風險信貸國際業務
一、引言
自中國加入WTO以來，我國商業銀行積極開拓國際市場，國際貿易融資業務也隨之迅速發展，以國際貿易票據、憑證、單據等作為介質的融資方式極大程度的為進出口方提供資金便利，加上國際貿易融資業務具有融資期限靈活、資金周轉快、還款來源有保障、與國際結算操作緊密聯系等特點，一方面銀行基于同業信用可實時把控風險，另一方面銀行可基于其辦理國際貿易融資的產品，尋找貿易產業鏈，發展其上下游環節的融資業務，拓展利潤來源，同時帶動其他業務的全面發展，有助于銀行提升綜合效益。因此，國際貿易融資成為銀行創造利潤的一項重要業務品種，成為金融行業爭相角逐的沃土。但是國際貿易融資專業性強、受國際形勢等因素影響大，存在潛在的風險，這為金融機構如何規避風險、合規經營、穩健發展提出了新的要求。
二、商業銀行發展國際貿易融資的優勢
國際貿易融資之所以在短期內迅速發展，日益受到進出口企業和商業銀行的重視，主要原因在于其在中間業務收入、銀行準入門檻等方面，都較一般普通的流動資金貸款有優勢。
（一）調整商業銀行收入結構，提升盈利能力
國際貿易融資業務可以擴大銀行收入來源，調整銀行的資產負債結構及收入構成。一方面，銀行可以從貿易融資中直接獲取表外業務收入。商業銀行可以對從事國際貿易的企業開立信用證、辦理進口押匯、出口押匯、出口貼現、保理等業務，收取手續費，增加表外收入；一方面，對企業的國際貿易進出口方墊付資金，加速企業資金周轉，獲取融資收益，同時調整了銀行資產負債結構。此外，基于對客戶以及客戶業務的了解，通過為客戶度身定制資金方案，并提供咨詢服務，讓客戶對銀行產生依賴，對客戶資產負債進行合理捆綁，將有利于銀行穩定客戶資源，提高與同業的競爭力。
（二）加速商業銀行發展轉型，提升綜合競爭力
隨著當前國際信息化時代的到來，全球金融一體化速度加快，金融服務于經濟發展的客觀需求必然導致只有適應時展需求的銀行才能生存。國際貿易鏈接著國內與國外的資金與物流，中國的商業銀行只有不斷改革、發展、適應國際經濟的發展需求才能不被淘汰，我國的商業銀行需要從戰略層面轉變傳統的經營模式與增長方式，更多地發展國際貿易融資業務，滿足銀行國際化發展的核心和基礎。
（三）有效改善企業的流動性需求，滿足發展動力
當前的國際貿易融資為企業提供的并非單一的融資渠道，銀行根據自身經營模式，基于國際貿易融資本身，可為客戶提供多渠道、多樣性的融資方案，實現全面的客戶營銷，將客戶的應收賬款盤活，同時實現融資收益。這種融資依托貿易的真實性和連續性，突破了傳統企業授信的局限性，只要客戶應收賬款質量符合要求，商業銀行可核定其授信額度，實現融資，滿足企業流動性的需求，加速企業資金周轉。
三、商業銀行國際貿易融資的主要方式
目前商業銀行銀行最普遍的融資方式主要有票據貼現、福費廷、進出口押匯、保理業務。商業銀行也可以根據客戶需求進行貿易融資產品的組合定制。
（一）福費廷(Forfeiting)
銀行對出口方的應收賬款進行買斷，提前收到款項。一般情況存在于出口方收到進口方開證行的延期付款通知后，向出口當地銀行進行的融資活動。若款項到期時，進口方違約拒付，銀行對融資方無追索權，極大程度地保護了出口方的利益。
（二）進口押匯(InwardBills)
銀行對進口商在進口付匯時的資金融通。在開證行收到出口方寄來的單據，審核相符后，進口方以貨運單據作為抵押，向開證行要求墊支貨款，實現資金融通的行為。進口押匯延長了進口方付款期限，減少了資金占用時間。
（三）出口押匯(OutwardBills)
出口押匯又稱信用證融資放款，是基于信用證業務出口方的融資。出口方在貨物裝運后，將全套單據交給當地銀行做抵押，用其信用證下的應收賬款做還款保障，要求銀行辦理抵押貸款，銀行在扣除利息及手續費后將其應收賬款提前支付給出口方。如開證行拒付，則銀行可向出口方追索墊款。
（四）打包放款(PackingCredit)
也就是信用證抵押貸款。是銀行對出口方在裝船出口前的融資，出口方在收到開證行開出的信用證后，可將此信用證正本抵押給銀行，取得融資，用于出口方裝運前的生產或采購等費用支出。在貨物裝運后，出口方將貨運單據等交給銀行議付或轉做出口押匯，取得資金歸還銀行本息。
（五）國際保理（factoring）
是由保理商或銀行參與并為進出口貿易雙方提供融資、擔保和服務的一種國際結算方式。指在以商業信用出口貨物時，出口方發貨后將應收賬款轉讓給保理商，提前取得貨款的行為。保理商買斷出口方的應收賬款，所以無追索權也是保理項下融資的特點。
四、我國商業銀行國際貿易融資存在的主要問題及風險
盡管國際貿融資有諸多優勢，但在我國商業銀行開展國際貿易融資業務中仍表露出以下問題。
（一）前期調查不夠、風險把控意識不足
目前，國際貿易融資的風險主要為操作風險和信用風險，造成國際貿易融資的風險的原因是多方面的，操作風險的發生主要是銀行調查人員對業務主體的客戶和市場了解程度較低，對風險的抵抗能力較低，如未使用足值、易變現的抵押質押品做擔保，或對客戶的評級授信出現偏差所造成。信用風險的發生與銀行調查人員對客戶信用等級未能進行客觀評估有關。另外，國家風險、法律風險等也是造成國際貿易融資風險出現的因素。
（二）管理體制漏洞，職能不清
雖然各家商業銀行建立了國際貿易融資業務操作規程和管理辦法，但國際業務信貸額度與國內信貸業務脫節，未實現同一客戶的統一信貸規模控制；有的商業銀行對跨境人民幣信貸業務管理職能劃分不明確，統計口徑不清晰，將跨境人民幣業務時而歸入國際業務統計口徑，時而歸入國內公司信貸業務統計口徑，或產生管理鏤空，內控效果不甚理想。建立完善的管理體系，要利用先進和專業的技術手段，是對整個業務操作過程實現監督和管理，從宏觀上看，是協調各部門之間的關系。此外，我國在關于外匯業務的處理程序方面的工作還有待提高，不同部門之間的協調配合程度還不夠，無法建立及時有效的溝通等問題，這些都可以通過完善的防范管理體系來解決。
（三）綜合型人才缺乏，素質欠缺
國際貿易融資需要具備國際結算、信貸、法律等知識領域的專業人才。國際業務是一項綜合性的銀行業務，但通常商業銀行將國際業務作為獨立的業務品種來經營，在機構設置上由國際業務部負責國際結算和其衍生的貿易融資業務。獨立從事國際結算的員工并不具備營銷能力或信貸管理專業知識，而從事信貸的員工往往也不具備國際結算及相關貿易法規的專業知識，這都將為國際貿易融資的發展造成瓶頸。
（四）國際貿易融資法律環境尚不完善
國際貿易融資業務涉及到國際金融票據、貨權、抵押、質押、擔保、信托等行為，有的業務甚至是多種行為的綜合，這需要法律上對各種行為的權利與責任有具體的法律界定，但是我國的金融立法滯后于業務發展。當國際貿易產生糾紛時，國內法律不能有效保護有關方的合法利益時，主張依據國際慣例，如UCP600、ISBP等，但此類慣例又缺乏強制性，不可超越法律的范疇。例如，銀行承兌的信用證哪種情況下法院可以進行止付等具體情況。
五、對策與建議
（一）建立完善科學的風險管理體系
國內商業銀行要建立科學的風險防范體系，對風險管理體系的研究認識需要進一步加強，改變思想觀念，充分認識到商業銀行開展國際貿易融資的風險。設立信用審批中心和貿易融資業務部門，實行審貸分離制度，建立客戶信用分析體系，制定信用等級標準，對同一客戶實行統一授信，防止欺詐風險發生。此外，還應注意匯率風險的對沖，避免銀行出現外匯敞口。
（二）合理運用風險控制工具
首先，要把國際貿易融資納入全行信貸業務的體系中去。由專業人員負責結合融資對象的財務能力和綜合實力進行業務的全面評價。其次，要將國際貿易融資客戶的信息建立一個系統的數據庫。對客戶信息進行統計，評定風險等級，加強對其業務的追蹤統計，定期更新信貸額度，檢查授信額度的使用情況。最后，運用金融工具轉嫁風險或引入第三方金融機構來進行擔保，同時鼓勵進出口方積極投保。這樣既可以保證客戶自身收款的安全，又加強了銀行辦理貿易融資還款來源的可靠性，對風險控制起到積極作用。
（三）充分利用資源，高效定制方案
首先，借鑒國外先進的融資工具。其次，加強與外資銀行合作，根據客戶的需求，設計融資方案。最后，加大客戶結構、交易變動的分析力度，國際貿易融資的產品設計要密切聯系貿易產業鏈，著眼于貿易環節設計產品。銀行要通過跟蹤企業貿易產業鏈條運行過程中產生的資金需求及產品，結合商業銀行的資源現狀，將傳統信貸工具與國際貿易融資工具結合，開發安全高效的融資業務。
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1、企業貸款困難。擔保和抵押成了中小型企業貸款困難的主要原因,也成為了我國中小企業國際貿易融資存在最基本的問題。在辦理中小型企業抵押貸款過程中,要對抵押物進行有價值的資產評估,這樣貸款才能生效。目前我國并沒有較為系統全面的評估部門,產生的問題也較為繁多,如繁雜的評估程序、收費的高標準、評估結果與市場調研結果及其價值差距較大等等。
2、金融市場存在問題,中小型企業融資渠道狹窄。首先,金融市場對外開放空間局限,平臺較為狹窄。如股票、保險、基金、債券以及其他金融附屬均沒有開放給中小型企業,銀行提供的貸款無法滿足企業規模日益擴大的發展前景,中小型企業大部分來源依賴于商業銀行貸款,貸款中心偏向于大企業的發展,對中小企業重視度相對較低。其次,國際融資方式少、功能單一。金融市場上貿易融資方式在國際上較多,但是在實際運用中依舊是傳統借貸方式。最后,辦理企業融資程序繁瑣復雜。辦理程序復雜、辦理周期冗長、市場價值率低等諸多因素造成損失,導致成本的累加、對融資需求降低。
3、缺少有效防護擔保風險措施,準入門檻較高。銀行幫助企業進行貸款必須要滿足兩個因素,即信用擔保和評價體系,由于銀行信貸政策不完善而導致大量壞賬出現,致使信貸業務發展更為謹慎。我國擔保機構較少且缺乏較高信譽度,投資擔保機構的專業人才欠缺且沒有制定切實完善的風險分擔機制,導致無法評估風險產生。商業銀行雖然降低了對中小型投資企業的要求,但是于國際貿易融資差別仍然顯著,這并沒有解決實際問題,中小型國際貿易融資準入門檻依舊很高。
4、同國際上其他國家發生法律糾紛。國際貿易融資方式的轉變,逐漸將融資方式變得更為規范和實用,適應了當今社會環境和世界格局。在我國,與國際慣例和通行手法相違背的事件很多,發生沖突現象也并不少見,法律紛爭持續不斷。
5、少數中小型企業信用觀念單薄。誠信度高的中小型企業是擔保機構愿意承擔代償和資金損失風險的企業,否則將會給擔保機構帶來經濟、名譽等諸多方面損失。根據調查發現,發生信貸關系后,并且達到合約期時,中小型企業愿意主動負起還款責任的幾乎為零,欠款、欠息現象每每發生,影響了擔保機構對中小型企業的可信度,從而帶來較為嚴重負面影響。
二、中小型企業出現國貿融資問題主要原因
1、提供貸款銀行原因。商業銀行多年來國際貿易融資業務的方式具有傳統、普遍、單一特點,新興融資模式得不到認可;有效的風險防護系統可以加強雙方的安全穩定特性,所以應該針對風險評估制定相關風險防護系統;商業銀行某些業務仍然需要復雜手續審批,特別是對中小型企業國際貿易融資業務限制最多,企業滿足不了任何需求都很難融到資金,影響企業正常運行。
2、企業自身原因。由于中小企業對傳統交易形式、固定業務往來以及進口方的資金信用了解甚微,從而導致風險意識缺乏;由于諸多因素中小企業進入貿易融資市場時間較短,致使對于貿易融資基本了解和風險評估都很缺乏;最主要原因中小企業實力弱,很多能力欠缺使其無法在融資中站穩腳跟,信用評級較低無法得到擔保。
3、外部環境原因。我國實施與出口有關的信用體系較發達國家相差甚遠,而西方先進國家因為出口信用體系較為完善、資金充足,給出口商提供了更平穩和寬廣的發展平臺;我國政府部門對中小型企業融資發展重視程度很低,沒有相關政策支持和輔助其發展;經濟和金融立法的相關政策法律在我國沒有明確的提出,相關產業發展困難且更加緩慢。
三、我國中小型企業國際貿易融資處理對策
1、優化中小企業內部投資環境,完善信用擔保體系。國家對于私營企業的管理應該引領其走資本主義社會化替代家族管理模式,這也是優化中小型企業內部結構治理的主要措施。財務制度透明化,做到定期制定財務報表且對財富制度進行合理規范;企業投資所需基金是投資前必須了解的因素,以避免因資金周轉等問題影響公司效益和誠信度。同時人力資源管理是中小企業平穩快速發展的保證,因此,應該注重管理人才的培養、增強對市場開拓能力、對風險抵抗能力以及對業務創新能力培養,通過這些方面提高中小企業誠信度。從擔保制度建設角度出發,應該健全中小型企業信用管理、評價、市場三方面體系,并且政府要作為最主要的資金來源提供融資保證金,建立分級擔保制度完善中小型貿易融資擔保體系。
2、選擇合適貿易融資方式。國際貿易需求持續上升,金融機構挖掘潛在市場推出各種各樣的國際貿易融資服務業務。如國貿融資就是一種成本低、效益高的新興融資方式,這也是中小型企業選擇國際貿易融資原因之一。中小企業業務的發展必須有充足資金支撐,因此,對資金需求較緊迫,社會經驗欠缺的中小型企業在選擇國際貿易投資方式時應慎重考慮,遵循風險分散、融資與貿易融合及成本低等原則,靈活運用國際貿易融資工具,實現自身不斷進步與發展。
3、培養貿易融資專業人才。國際貿易融資人才只有具備較高的素質,才能更好發揮其在工作中的優勢,如必須對國際上相關貿易法規條例等法律知識熟練掌握,對銀行業務及產品實行培訓,了解各類產品的特點與區別。在工作中積累對外貿易融資和實踐經驗,對國際貿易市場做到了如指掌,對與國際貿易融資相關專業及時了解學習,培養對市場風險評估和洞察的能力。
4、與國際貿易融資相關的法律法規的制訂與完善。國內立法機關應該成立小組專門負責研究國際貿易融資方面的法律法規和政策措施,發現和探究國際與國內在貿易融資方面的問題和差距所在,同時,仔細研究認真學習,出臺與國際慣例接軌可實施性強的法律法規加強約束力,鼓勵探索發現國際貿易融資未來的發展前景和軌跡。
5、商業銀行應加強對中小企業的信貸支持。商業銀行一直在中小型企業融資中扮演重要角色,信貸融資對中小型企業在商業銀行的改革中顯得尤為重要。根據國家頒布的法律政策制定對中小企業貸款投向的計劃,幫助解決公司運轉中最主要的資金鏈條問題,給更多有發展前景的中小企業提供一個全新的平臺,這也是對國家鼓勵自主創業政策有效實施的具體表現。地方經濟建設取得大跨步前進取決于中小型企業發展空間,因此,放寬對中小型企業流動資金貸款審批制度權限,以滿足中小企業度資金需求,提供和諧良好貸款環境。
四、結束語
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1.貿易融資。
貿易融資是指企業在貿易過程中運用各種貿易手段和金融工具增加現金流量的融資方式。在國際貿易中，規范的金融工具為企業融資發揮了重要作用，合理地運用多種不同方式的貿易融資組合是企業預防外匯風險的有效工具。目前，各商業銀行提供的貿易融資業務主要有開立進口信用證、進口押匯、提貨擔保、出口信用證議付/貼現/押匯、保兌信用證、出口托收項下融資、貿易項下外幣票據買入、保理及福費廷等。據調查顯示，貿易融資是目前企業采用最多的避險方式。貿易融資的優勢有：一是貿易融資可以較好地解決外貿企業資金周轉問題。隨著近年來我國外貿出口的快速增長，出口企業競爭日益激烈，收匯期延長，企業急需解決出口發貨與收匯期之間的現金流問題。通過出口押匯等短期貿易融資方式，出口企業可事先從銀行獲得資金，有效解決資金周轉問題。同時，企業也可以提前鎖定收匯金額，規避人民幣匯率變動風險；二是當前貿易融資成本相對較低，融資成本低于同期的人民幣貸款。目前，我國企業在貿易融資方式中，進出口押匯使用比重較高(約為80%)，原因主要是出口押匯期限較短(一般在1年以內)，可以較好地緩解外貿企業的流動資金短缺問題。另外，迅速發展的福費廷等期限較長的貿易融資方式受到越來越多的企業選擇。以中國銀行為首的各商業銀行憑借遍布全球的海外機構和行網絡，以及有效的業務營銷策略和風險控制手段，為進出口企業提供了多種方便、迅速、有效的貿易融資服務。
2.改變貿易結算幣種。
貨幣幣種選擇是一種根本性的防范外匯風險的措施。一般的基本原則是“收硬付軟”，例如爭取出口合同以硬貨幣計值，進口合同以軟貨幣計值，向外借款選擇將來還本付息時趨軟的貨幣，向外投資時選擇將來收取本息時趨硬的貨幣。但是貨幣選擇不是一廂情愿的事，必須結合貿易條件、商品價格、市場行情或者結合對外籌資的不同方式，借、用、還各個環節綜合考慮、統籌決策。此外，貨幣軟硬之分也只是在一定時期內相對而言，因此還涉及到對匯率趨勢的正確判斷，同時也要考慮利率的趨勢，把兩者結合起來對于固定利率與浮動利率的選擇，主要也是看利率的水平與趨勢。就借入方而言，在借入貨幣利率趨升時，以借入固定利率為宜；若借入貨幣利率趨降時，則以選用浮動利率為好。
當前，中國實施浮動匯率制度后，為防范人民幣升值，出口企業應該及時結算現有的外匯，尤其是美元外匯，企業的即期交易合同該履行的馬上履行，同時進口合同應盡可能多地簽訂企業遠期合同，簽不下的就爭取鎖定遠期交易匯率。
另外，面對人民幣升值的壓力，企業還可采用提高出口產品價格的方式防范外匯風險，但這種方式取決于企業的出口議價能力的提高。當前，我國企業采用這種方式防范人民幣升值壓力的能力還有限，提高企業出口議價能力依賴于企業產品的核心競爭力和產品質量，因此在人民幣升值的背景下，進一步提升產品的核心競爭力，真正通過以質取勝而不是靠低價格競爭來擴大出口就成為出口企業防范外匯風險的一個戰略性選擇。企業防范人民幣升值還可采取“出口轉內銷”的方式，增加內銷比重等措施。
二、外匯風險的轉嫁
外匯風險的轉嫁實際上就是采用一定的金融工具所進行的保值和規避風險的金融工具交易。主要的選擇方式有：
（一）套期保值或稱套頭交易
套期保值系指在已經發生的一筆即期或遠期交易的基礎上，為防止匯率變動所造成的損失而再做一筆方向相反的交易。如原來的一筆受損，則后做的交易就會得益，藉此彌補。反之，如匯率出現相反的變化，則前者得益，后者受損，兩者可以抵消。故套期保值也可稱為“對沖”交易。根據這個原理轉嫁風險的具體方式主要有：
1.遠期外匯保值。在進口或出易成交后，如果預期將要支付或收入的貨幣匯率有趨升或趨跌的可能，即可在進出易的基礎上，做一筆買入或賣出該貨幣的遠期交易，以轉嫁風險。國際間短期投資和借貸的交易中，為避免將要支付或收入的貨幣匯率的風險，也可以做遠期外匯買賣，需要指出和注意的是，這種方式的實際作用是在預先確定的交易成本或收益的基礎上。因為實際匯率的走勢完全可能向相反的方向發展，如不做遠期反而有利。當然，也可能出現更大的損失。因此，在確定成本和收益后進行遠期保值仍不失為轉嫁風險的一個方式。
目前，我國外貿企業的遠期外匯交易主要是企業與銀行之間的金融交易，實質是外貿企業將匯率波動的風險轉嫁給銀行。所以銀行除向企業收取手續費外，還要向企業收取風險保險費，即防范風險的成本。這一成本一般是以成交日的遠期匯率與交割日的即期匯率之間的差額來表示。但交割日的即期匯率很難確定，所以使用成交日的即期匯率來代替。
遠期交易有防范風險成本低、靈活性強的特點，企業不需交納保證金，只需交手續費和風險保證費，遠期交易的貨幣幣種不受限制，交易的金額和契約到期日也由買賣雙方確定，但是利用遠期交易防范外匯風險也有較明顯的缺點：遠期交易必須按時交割，但對于外貿企業來說外匯收付期限和交割日一般很難確定，為了避免遠期外匯交易的這種缺點，外貿企業可以利用由遠期外匯交易所派生出來的擇期外匯交易來回避匯率風險。擇期外匯交易就是外貿企業和銀行簽訂的外匯買賣合同中不規定固定的交割日期，而是只規定一個交割的時間范圍，比如，中國銀行開辦的擇期外匯交易時間范圍是3個月，則在成交后的第三天起到三個月的到期日止的任何一天，客戶都有權要求銀行進行交割，但必須提前5個工作日通知銀行。2005年7月21日匯改后，我國外匯市場的加快發展，完善和擴大了人民幣遠期交易的主體和范圍。推出了銀行間人民幣匯率遠期交易，商業銀行擴大了對企業匯率避險的服務，在較大程度上便利了企業遠期結售匯交易，進一步滿足了企業的避險需求。
2.外匯期權保值。所謂期權是在外匯期貨買賣中，合同持有人具有執行或不執行合同的選擇權利，即在特定時間內按一定匯率買進或不買進、賣出或不賣出一定數量外匯的權利。這種方式比遠期外匯的方式更具有保值作用，因為若匯率實際變動與預期相反，則可不履行期權合約。當然，所要付的費用比遠期費用高得多。
3.外匯期貨保值。期貨交易是買賣雙方交易的統一的標準化合同，即期貨合約，該合同中有外匯或其他金融資產，即買賣雙方可以做多頭或空頭。如某公司有一筆歐元資金，可兌換成美元后在市場拆放獲利，為防止一定時間(假定6個月)內美元下跌歐元上升，另在外匯期貨市場以歐元賣出期貨美元(美元空頭)。6個月后，如果美元對歐元匯率果真下跌，但由于期貨市場做了一筆相同期限的多頭，可把原做的美元空頭合同了結，與現貨市場的損失相抵。需要指出的是，在實際外匯期貨交易中投機的成分很大。
（二）掉期保值
掉期交易也稱互換交易，是指交易雙方進行兩筆約定匯率不同、起息日不同、交易方向相反的外匯交易，以達到規避風險的目的。簽訂買進或賣出即期合同的同時，再賣出或買進遠期外匯合同，稱為掉期，它與套期保值的區別是前者是兩筆相反方向的交易同時進行，而后者是在已有的一筆交易基礎上所作的反方向交易。它常用于短期投資或短期借貸業務的外匯風險的防范。
據中國人民銀行近期所做的調查顯示，福建、廣東、江蘇、山東和天津等省市的部分企業已開始嘗試使用外匯掉期這一新的金融衍生工具，中國銀行、中國工商銀行和交通銀行等10余家銀行為企業開辟了這項服務。盡管目前業務量占比相對較小，但發展勢頭良好。
（三）改變結算時間
即根據有關貨幣對其他貨幣匯率的變動情況，更改該貨幣收付日期的一種防止外匯風險的方法。具體來說就是：對于用幣值正在上升(下降)貨幣計價的出易，應推遲(提前)收款；對于用幣值正在上升(下降)貨幣計價的進易，應提前(推遲)支付貨款。在提前收付貨款的情況下，就一般情況而言，具有債務的公司可以得到一筆一定金額的折扣，從這一意義上來說，提前付出貨款相當于投資，而提前收取貨款類似于借款。根據對匯率波動情況預測的結果，選擇適當的時機提前結售匯，可以減輕因匯率劇烈變動所受到的損失。拖延收付是指公司推遲收取貨款或推遲支付貨款。盡管拖延收付與提前收付是反方向的行為，但它們所起的作用卻是一樣的，都是為了改變外匯風險的時間結構。但同時也給對方帶來相反影響。當匯率變動趨勢極其明顯時，要采用此方法時，對方必然會有其他一些條件和措施相制約。因此，改變結算時間的選擇只有在企業出口產品處于賣方市場，或進口產品處于買方市場時，即我國企業處于貿易談判的主動地位時才具備采納的時機。目前也有部分企業采用這種方法規避人民幣升值的影響。
三、小結
總之，在浮動匯率制下，防范和規避外匯風險對開展對外業務的企業來說尤其重要。不同的企業應根據本企業的實際情況進行選擇。對于中小企業而言，由于資金并不充裕，要求的資金周轉率高。中小企業比較適宜采用以進出口押匯、應收票據貼現為主的貿易融資和優化貨幣組合等外匯資金管理。對于大型企業而言，一般資金比較充裕或融資渠道廣，因此，企業應更多地把注意力集中在資金安全方面。大型企業最佳的選擇有遠期外匯買賣、外匯期權交易和外匯期貨交易等套期保值工具的使用；另外大型企業還可利用其貿易談判優勢，在浮動匯率制度下，對進出口產品的定價和結算幣種及結算時間做一些靈活性的安排。
由于我國國內金融機構的避險金融產品相對缺乏，在我國宣布實行以市場供求為基礎的、釘住一籃子貨幣的浮動匯率制后，中國人民銀行已經要求各商業銀行借人民幣匯改，大力發展外匯市場和外匯市場上的各種金融產品，以使商業銀行和其他金融機構能夠向不同客戶提供更多、更好的風險管理工具。因此國內企業應密切關注銀行在近期推出的新的金融產品，充分運用現有產品達到規避匯率風險的目的。
