互聯網金融的研究綜述范文

導語：如何才能寫好一篇互聯網金融的研究綜述，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關鍵詞：互聯網；金融；發展

中圖分類號：F830 文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2016）02-0101-02

人們開始正式注意到互聯網金融這個概念是源于阿里巴巴“余額寶”的出現，其僅上線18天就成為擁有最大用戶數量的貨幣基金，天弘基金也因為余額寶一躍成為國內貨幣基金管理公司中的龍頭老大。這里的互聯網技術主要是指云計算、移動云支付、社交網絡等，當前主要有眾籌融資、第三方互聯網支付、P2P網貸以及像阿里“余額寶”一樣的互聯網貨幣基金等幾種新興的金融產品和服務。從發展趨勢來看，金融市場競爭只會隨著各種理財產品的出現愈發激烈，但在金融市場火熱發展的同時，互聯網金融在風險和監管上的問題也隨之而來。因此，為保障互聯網金融健康發展，十分有必要對互聯網金融的發展問題進行深入研究和探討。

一、互聯網金融的意義

（一）互聯網金融的起源與發展

1.起源階段

隨著互聯網信息技術的發展，傳統的證券業務開始實現在網上進行開戶、交易、資金結算等工作，主要有三種模式，一是以1992年成立的E-Trade網絡證券公司為代表的創立門戶網站的模式，E-Trade公司創設了圍繞金融證券業的門戶網站營銷體系，通過門戶網站可以在證券、銀行、保險和稅務等方面為客戶提供信息，界面清晰，操作簡單快捷，且交易傭金不高。是on line to off line這種將互聯網變為線下交易前臺的離線商務模式，即將線下商店的活動信息通過互聯網推送到互聯網用戶手中，進而帶動線下的消費，比如，嘉信理財。三是互聯網時代背景下轉型后的傳統證券公司。比如，將客戶定位在高端群體的美林證券，因為要為這些客戶提供面對面的咨詢和服務，所以不能夠完全依賴于互聯網。大約在20世紀90年代的后期，國內才逐漸有證券公司在網上開展行情顯示、交易等業務。目前，客戶既可以直接到營業部門辦理相關業務，又可以利用PC端或手機在網上進行交易業務。

保險業務開始向網絡化方向邁進也是在20世紀90年代的中期。日本在1997年出現了第一家完全在互聯網上開展直銷業務的保險公司，此公司是由日本電信和美國一家保險公司共同投資創立，且共同管理的。與此同時，我國也逐漸有保險公司在網上通過網站開展保險產品的選擇和購買等相關服務和業務，此時的互聯網保險業務有和網上直銷兩種模式，前者是通過銷售機構在互聯網上銷售保險，此種模式既可以獲得大批量的潛在客戶群，產生規模化的經濟效應，又衍生出了多家保險公司在同一個網站上開展業務和提供服務的類似網絡保險超市的新模式。網上直銷則是各保險公司自己通過網站直接開展保險銷售業務。

進入21世紀之后，人們逐漸開始意識到原有商業模式已經因為電子金融業務的出現被打破。雖然在國外還沒有互聯網金融這樣的說法，但實質上，電子金融與互聯網金融其實是一樣的，所以我們還是可以認為互聯網金融起源于20世紀90年代的后期。

2.發展階段

互聯網金融進入快速發展時期是在21世紀左右，此時期內銀行、證券等金融機構一直在加大互聯網技術改造金融業務的力度，很多金融機構在線上開展的服務已經逐步從單一的網絡銀行拓展到手機銀行、手機證券、移動銀行等多種形式。與此同時，金融機構傳統的組織結構、運營模式也同樣受到互聯網技術的影響，阿里巴巴和中國平安、騰訊三家企業在2013年聯合創立了第一家沒有實體分支機構，只在網上開展業務的保險公司――眾安在線財產保險公司。另外，伴隨著電子商務的快速崛起，第三方支付也迎來了高速發展時期，互聯網技術與金融業務結合得越來越緊密，延伸到金融行業的各個領域當中，創新了支付、投資、融資的方式和渠道，即互聯網金融，包括眾籌融資、peer to peer的P2P以及第三方支付等新模式。

（二）互聯網金融的內涵

互聯網金融是指在云計算、移動技術和社交網絡、搜索引擎等互聯網工具的支撐下進行資金融通、信息中介和移動支付等活動的新型金融模式，其主要基于互聯網平等開放、協作共享的核心理念，深入挖掘有關數據信息，在金融領域拓展自身業務，使金融業在互聯網信息技術的支持下開展移動支付等相關金融業務，拓寬了金融活動開展方式和渠道的同時，增加了金融業務的透明度和可操作性，且降低了中間成本，除了眾籌、第三方支付、互聯網虛擬貨幣以及網絡理財和網絡保險等多種模式之外，正逐漸向資金融通、供需信息匹配等傳統金融業務核心進擊。

第一，互聯網金融一改傳統金融模式需要耗費大量時間、精力和成本獲得與擬投資企業相關必要信息的過程，交易雙方只需要在互聯網上進行搜索即可獲得自己想要了解的關于對方財力、信用等所有信息資源，避免交易雙方信息獲取的不對稱。另外當貸款對象出現違約情況時，企業還可以通過互聯網公開其違約問題或降低評級信息等手段來在一定程度上對貸款對象起到制約的作用。

第二，傳統的金融模式下，很多需要資金的個人或企業往往會因為無法通過銀行的資格審核而得不到銀行的資金支持，銀行也更偏向于那些老舊固化，收益率低，但規模大或有國家保障的國企，亦或是經濟發展呈現繁榮態勢的行業。互聯網金融則通過眾籌或收集社會上閑散資金的方式改變了這種狀況，讓金融更貼近民眾。

第三，移動智能手機等新型移動設備的出現使互聯網邁入了移動化時代，創新了互聯網金融模式――只要在手機終端上安裝金融客戶端的應用，就可以通過簡單的拇指操作實現第三方支付。

二、互聯網金融的相關研究

（一）P2P借貸平臺的相關研究

P2P借貸是通過網絡信貸公司在個人與個人之間進行的借貸行為，即網絡信貸公司提供網絡平臺，將有多余資金的個人與有資金需求的個人聯系到一起，各取所需，然后網絡信貸公司從中收取一定的服務費用，其最大的優勢就是快捷高效。

P2P借貸行為研究。2005年出現的Zopa是世界上首個P2P網貸平臺，文獻針對在Zopa上開展的借貸行為進行了相關研究。文獻探討了微小融資交易成本是否會在P2P網貸平臺上的互聯網技術支持下有所降低，文中所持觀點是基于Web2.0的互聯網技術平臺對降低交易成本并不會起到多大作用，認為P2P借貸交易實際上是離不開網絡交易平臺的提供方――運營商，即中介方的。文獻認為融資項目的特性、群體因素和地理因素是能夠影響P2P網貸平臺上能否成功融資的決定性因素。

（二）眾籌融資的相關研究

眾籌融資機制的分析和研究主要分成以下幾種類型，分別是獎勵類型、借貸類型以及捐助類型。捐助型眾籌融資模式在很長一段時間內被很多非政府組織加以運用，此種模式下的捐助者對資助并沒有更大的期望。通過調查研究發現，一些非贏利性的產品項目比較容易獲得融資；一些生產性產品的眾籌項目相對于社會服務性的眾籌融資項目更加容易成功融資；非贏利性產品項目能夠獲得融資但是對這些項目進行資助的人比較少。在眾籌融資項目中回報方式是產品還是分紅需要根據投資的具體情況進行分析，若在投資初期，資本需求市場不是特別大，那么投資者一般會選擇的回報方式為產品；如果資本需求大，那么投資者選擇的回報方式是分紅。眾籌融資項目也存在一定的風險，那么對于風險的來源可以從發起人以及投資人的角度來分析。項目發起人的投資目的一般歸結為融資以及吸引市場公眾的注意力，然后從公眾的視角中獲得關于產品以及相關服務信息的反饋等等。在項目投資人方面，他們的目的一般歸結為獲得投資回報，并且產品生產志趣相投，能夠與社會和市場分享自己的專業產品構想。眾籌融資在應用過程中廣泛的應用于新藥品的研發以及娛樂方面音樂唱片的研發或者是書籍的出版等等。

三、促使互聯網金融飛速發展的原因

（一）互聯網技術的支持

1.云計算

開展互聯網金融可以收集眾多網民數據，在這一過程中對計算數據的速度、存儲數據的能力以及服務數據的功能有了更高的要求，而隨之出現的云計算正好將此問題有效地解決了。云計算主要就是在個人電腦上分布各種計算，這樣當地用戶在需要數據的時候就可以把資源轉換到有關應用之上，然后按照實際需求對存儲數據的系統進行相應訪問。同時，此種原理也促使云計算有了更強的擴展性、較高的容錯率以及非常好的安全性等，進而使互聯網金融在存儲數據以及運算方面的要求得到了很好的滿足。

2.移動支付

移動支付即用戶通過手機等移動終端對其消費的商品或接受的服務進行資金結算的一種新型支付方式。據世界網訊全球技術研究中心與某咨詢公司一項調查結果顯示，我國智能手機的用戶數量截至2013年已超過10億，并會保持持續上漲的趨勢，而隨著WIFI、4G網絡的普及和發展，互聯網聯合通訊技術已成為必然趨勢。我們可以預測在可以預見的將來，還會將傳媒網絡和有線電話融入進來，甚至將移動互聯同其他網絡整合到一起。互聯網技術與移動支付融合之后可以為金融用戶帶來更加便捷高效、安全及時、甚至專門定制的服務。

3.社交網絡

社交網絡也就是社交網絡服務。社交網絡的實際含義就是軟件、服務、硬件和應用。一個最大的社交網絡最多能容納一百五十多人，據調查發現，在我國目前的互聯網資源分布之中，社交網絡占據了42%，居第一位。針對這一點而言，社交網絡為接近現實社會的一主要技術改革，它將現實生活之中的社會關系附上數字應用到了網上，讓社交網絡變成了一個傳遞和信息的共享平臺。

（二）社會經濟的發展

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近年來，互聯網金融行業發展的異常迅速。2013年，隨著余額寶的上線，國內互聯網金融更是呈現出勢如破竹之勢。互聯網金融的快速發展一方面反襯出傳統金融業的不足，另一方面也暴露了自身的風險。面對互聯網金融這一新事物帶來的快捷、便利、高效等優勢，正確認識其風險并從監管層面加強監督，才能使互聯網金融發揮最大的功效。

【關鍵詞】

互聯網金融；風險；健康發展；監管

1 文獻綜述

自互聯網金融誕生以來，國內關于互聯網金融研究的熱情從未減少。從互聯網金融對傳統金融業的沖擊，到互聯網金融的特殊風險，進一步到監管的缺失等方面均有學者研究。楊群華（2013）分析了我國互聯網金融的特殊風險，并提出我國應該從建立健全互聯網金融的安全體系、風險管理體系、法制體系和監管體系等方面入手，防范互聯網金融的特殊風險。湯皋（2013）分析了互聯網金融發展的趨勢和目前存在的問題，并據此提出了規范互聯網金融監管的個人建議。何虹（2013）認為互聯網金融雖然以其方便、快捷、低成本優勢受到大眾青睞，但其安全問題應該引起足夠的重視。王國真（2013）以我國互聯網金融發展的現狀為切入點分析了防范風險的可能性，并提出了具體的措施。

2 互聯網金融的界定與風險

關于互聯網金融的定義，主流是指以依托于支付、云計算、社交網絡以及搜索引擎等互聯網工具，實現資金融通、支付和信息中介等業務的一種新興金融。本文將互聯網金融界定為非金融機構的互聯網金融，即非金融機構利用技術優勢，將其與金融業務結合形成的服務。目前中國的互聯網金融主要有七種模式，分別是第三方支付平臺、P2P網絡小額信貸、眾籌融資、虛擬電子貨幣、基于大數據的金融服務平臺、互聯網保險、互聯網金融門戶。

隨著互聯網技術和大數據的發展，互聯網金融不斷向傳統金融業的多個領域滲透。相比于傳統金融業，互聯網金融以其成本低、效率高和跨越地域限制等優勢飛速發展。在越來越注重資源配置效率的時代，互聯網金融注定會繁榮發展下去。但是，在享受來自互聯網金融帶來的種種好處的同時，我們應認清互聯網金融的風險，尤其是在目前各種卷款跑路現象頻發的環境下。本文主要從兩個層面認識風險。

第一：互聯網金融企業行業風險。關于企業行業風險，主要有兩點：一是技術風險，互聯網金融企業是以互聯網技術為基礎向金融領域滲透的，如果沒有高的技術，企業一方面有可能被攻擊，客戶個人信息以及資金面臨風險，另一方面企業有可能失去競爭優勢，退出市場。二是道德風險，在目前立法、監管缺失的情況下，很多企業一方面利用這一縫隙只是通過簡單的設計一個平臺就進入了互聯網金融領域，其后的一系列的交易的合法性根本無法保證，另一方面，有些互聯網金融企業的業務與國外正規的企業相比，交易程序不透明，客戶根本沒有辦法知曉資金的用途，這就為一些企業在資金出現問題的時候出現卷款潛逃等現象。第二：互聯網金融企業面臨的法律風險。互聯網金融企業面臨的法律風險，主要是目前有關于互聯網金融的專門法律的缺失，這就使得沒有相關的法律對互聯網金融企業的進入、合法的業務范圍、相關交易主體的權利與義務等方面進行規定，互聯網金融企業將面臨一系列的法律風險。盡管相關的政府文件均表明會支持金融改革、金融創新，但法律缺失的風險仍不容小覷。除了以上兩個比較重要的風險，還有就是所有金融機構和企業都會面臨的系統性風險，關于這一點雖然也會對互聯網金融企業產生較大的影響，但由于本文的研究主要互聯網金融企業面臨的特別的風險，因此不再贅述。

3 促進互聯網金融健康發展

互聯網金融作為一個新興事物，其發展方向主要取決于政府的態度，另一方面互聯網金融的實際發展情況以及對金融體系的反饋又決定著政府對它的態度。從社會角度來講，互聯網金融還是帶來了不少益處的。因此，無論互聯網金融還是政府都應從自身角度做好工作，實現互聯網金融的良性發展。今年三月份，總理在政府工作報告中提到，“促進互聯網金融健康發展，完善金融監管協調機制”，這是繼周小川之后，再次表達對互聯網金融發展的支持。因此，做好發展的最重要一步就是要防范風險，加強監管。

第一，互聯網金融企業要不斷追求技術進步，同時加強行業自律。此處的技術進步指的是加強互聯網金融安全的技術創新等，不久前中國金融認證中心宣布推出藍牙USBKEY產品，應對互聯網金融安全，這一技術主要可以實現身份認證、交易信息加密等，為加強技術安全提供了很好的先例。有關于行業自律，出現的主要問題是自2013年8月互聯網協會成立首家自律組織――互聯網金融工作委員會以來，行業自律組織數量上也是增加了很多，但質量參差不齊，所起的作用甚微，因此亟需對自律組織進行規范，建立一個真正有效，權威的互聯網自律組織。

第二，加速立法進程，明確監管機構。從法律法規層面上規范互聯網金融，是實現互聯網金融健康發展的基礎。立法方面主要是首先對當前生效的商業銀行法、保險法、證券法和銀行監督管理法等法律進行修改，原因是這些法律對整個金融業的最基礎的法律，這些法律如果沒有順應歷史潮流，就不能較好的服務于金融發展。其次是制定專門的互聯網金融法，對其范疇，準入、交易等進行規范。關于監管層面，主要是明確監管主體，針對目前互聯網金融的監管基本處于“各自為政”的真空狀態，有效的方法就是從央行和三會共同提供專門的人才組成一個專門互聯網金融監督管理機構，專門履行互聯網金融監管職責。監管機構的組建也要寫入相關法律，并對該機構的一些權力與義務進行界定，才能對互聯網金融行業實施有效的監管。

【參考文獻】

[1]湯皋.規范互聯網金融發展與監管的思考[J].金融會計，2013（12）：55-59 .

[2] 王國貞.互聯網金融風險及防范對策[J].河北企業.2013（11）：42

[3] 朱晉川.互聯網金融的產生背景、現狀分析與趨勢研究[J].農村金融研究.2013：5-8.

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【關鍵詞】互聯網金融 風險 征信體系建設

一、我國互聯網金融征信體系現狀

互聯網金融在去年呈現爆發式增長，包括第三方支付、網絡信貸平臺、眾籌等不同模式的金融模式以互聯網為載體相繼出現，而與此同時，由于其征信體系建設的滯后使得各種風險難以控制，網絡信貸公司紛紛倒閉，因此建立互聯網金融征信體系刻不容緩。

目前，人民銀行的征信系統主要分為個人和企業兩個數據庫。其中企業信用信息舉出數據庫于1997年籌建，2006年正式運行；個人信用信息基礎數據庫籌建于1999年并于2006年正式運行。然而人民銀行尚未將互聯網金融的信用信息納入征信系統，因此互聯網金融征信系統的建設缺位嚴重影響互聯網金融的發展，人民銀行的征信系統數據主要來源于傳統金融機構，如銀行業等，電商、p2p等新興信貸平臺的征信數據有利于征信提議之外，導致的后果是缺乏征信系統信息，壞賬率高，風險高。

在互聯網金融的大量需求下，許多公司抓住機會，開展p2p咨詢平臺。2013年3月，安融惠眾了一個以會員制同業征信模式為基礎的“小額信貸行業信用信息共享服務平臺”，為小額貸款公司、擔保公司等提供信息共享服務，降低違約分享和壞賬損失。同事，上海資信旗下的征信業務也已獲得央行辦法的征信拍照，為人民銀行征信系統未涉及的互聯網金融領域提供信用信息支持。

但由于不同的信用信息共享平臺風控模型、數據來源不同，使得平臺之間的數據割裂開來，無法在不同平臺之間共享，使得現在任何平臺提供的信用信息無法滿足互聯網金融行業發展的需求。

二、國外互聯網金融征信體系建設現狀

由于發達國家市場經濟發展早，已經形成較為完善的社會信用體系，國際上主要以市場主導型、政府主導型、會員制三種主要模式。

（一）市場主導型

此模式下的征信系統以盈利為目的，由私人組織開發，通過手機加工信息，為個人及企業提供第三方信用信息服務。市場主導型的征信體系的特點是，市場信用機構占據主導地位，政府起輔助作業，僅負責信用管理的立法和執行，其典型的代表是美國。

（二）政府主導型

此模式下，政府主導的中央銀行或金融管理部門牽頭設立“中央信貸登記系統”，并建設以此為主體，私營征信機構為輔助的社會信用體系。此模式的主要特點是強制提供征信數據和隱私保護、報告貸款信息的最低貸款規模、計算機密集型技術。為意大利、奧地利、德國等廣泛使用。

（三）會員制

介于市場主導型和政府主導型模式之間的會員制模式由非盈利目的的行業協會建立信用信息中心，通過搭建互換平臺共享信用信息。會員提供所掌握的個人或企業的信用信息提供給信用信息中心，同時享有了在中心查詢會員信用信息的服務。這種征信體系模式主要在日本使用。

（四）對中國征信體系建設的啟示

基于中國目前的國情，征信市場化狀況不理想，也沒有充分的社會信用環境，因此必須充分發揮政府的作用。而會員制模式不考慮商業性信用服務需求，難以覆蓋到全社會，無法滿足我國互聯網金融征信系統對信息的需求。綜上考慮，在我國政府主導型征信模式更符合中國國情

三、建議和意見

（一）內部環境建設

互聯網有大量的信息，而且更新快，單純依靠資金購買難以控制成本，因此主要依靠行政手段獲取，商業購買為輔，通過分類獲取積累信息。互聯網金融征信系統籌建初始，為迅速擴大信息存量，可以通過商業手段購買征信數據，但從長期看來，物聯網金融征信信托的信息數據庫會隨互聯網金融的快速發展迅速壯大。在信息迅速擴大的情況下，數據質量成為不可忽視的問題，為保障交易的安全性，必須建立行業性自律和約束法律法規，形成自覺誠實守信的市場氛圍，必要時由人民銀行采取措施對破壞市場秩序的行為進行整改，比如暫停業務或者取消牌照等。另一方面，互聯網金融征信也需要遵守征信業的法規，防止國都采集信息，高度重視隱私保護，嚴防客戶信息和數據的泄露。互聯網金融對信息的要求相比傳統金融更高，因此需要建立一種能綜合客戶線上線下信用信息和宏觀經濟背景三因素的信用評級業務，來彌補傳統金融機構評級業務的缺失。

（二）外部環境配套

為了確保數據采集、信息使用的有序合法，應該完善立法。2013年3月15日頒布的《征信業管理條例》標志著征信業務走上有法可依的軌道。但完整的社會信用法律體系尚未建立起來，應該盡快制定相關配套制度和細則，出臺具有針對性的法規，對互聯網金融進行監管。其次，政府應該加大扶持力度，對我國涌現的自律性行業協會進行支持，建立獎懲機制。最后，政府應該對真心機構進行政策支持，幫助其發展成為地區或全國的征信領頭企業，病加速發展數據征信技術。

在互聯網金融高速發展的當今社會，對信息的要求越來越高，如何迅速有效建立互聯網金融征信體系尤為迫切、意義重大。本文的觀點主要是借鑒國外的先進經驗，并結合我國實際情況，建設互聯網金融征信體系模式。在人民銀行征信系統的平臺上建立互聯網金融子系統，允許互聯網金融接入央行征信平臺。并通過內外部環境共同的建設，形成完善的互聯網金融征信系統。

參考文獻

[1]姚文平.互聯網金融即將到來的新金融時代[M].北京：中信出版社，201～297-304.

[2]莫易嫻.P2P網絡借貸國內外理論與實踐研究文獻綜述[J].金融理論與實踐，2011（12）：101-104.

[3]王希軍，李士濤.互聯網金融推動征信業發展[J].中國金融，2013（24）：60-61.

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【關鍵詞】城市商業銀行；直銷銀行；互聯網金融

以現代信息技術為基礎的互聯網金融，特別是第三方支付、大數據和云計算等技術，已經對人類經濟生活產生顛覆性影響。其對城市商業銀行經營模式、盈利模式和服務模式產生重要影響。因此，研究城市商業銀行在互聯網金融背景下的業務發展策略十分重要。

本研究在以往研究的基礎上，針對城市商業銀行提出互聯網金融化背景下銀行業務發展策略。構建的互策略不僅包含城市商業銀行直銷銀行的建設，還提出利用商業銀行本身優勢，同時依托直銷銀行嘗試開展P2P、眾籌和平臺理財等互聯網金融業務。

一、文獻綜述

謝平、尹龍（2001）提出互聯網金融的快速發展使電子貨幣在社會經濟中發揮了重大作用。傳統的貨幣供求理論已經無法解釋電子貨幣的現象，進而導致了貨幣政策、金融市場等的一系列演進。金融體系當中主、客體的變化給金融行業的治理和監管帶來了新的難題。

謝清河（2013）從現代金融中介理論出發，認為信息處理是金融體系的核心，互聯網金融借助其強大的信息處理能力及組織模式方面的巨大優勢，在融資與風險管理控制方面很大程度上地降低了金融交易的成本，并且提高了金融功能的運行效率。但在我國，互聯網金融的創新發展，對現有監管體系和風險管理提出了新的要求。

宮曉林（2013）指出互聯網金融模式在戰略、籌融資、客戶渠道、定價以及脫離傳統媒介等方面對傳統商業銀行產生了較為深遠影響。作者認為商業銀行應該合理利用互聯網金融模式，從而贏得新的發展。同時，互聯網金融業若想獲得持久而健康發展，則還需要倚靠互聯網金融企業建立起自身良性發展的基礎，勇于創新，加強自身系統安全的建設。

二、城市商業銀行直銷銀行業務模式方案

首先，明確業務定位。一是依托傳統銀行的高信譽特點，為顧客提供安全、優惠、及時的金融服務；二是要轉變盈利的著眼點，業務要由傳統的產品服務提供者轉變為從產業需求與供給之間的連接點尋找盈利契機。

其次，豐富業務內容。其業務內容主要包含：一是傳統銀行產品的平臺化，可在直銷銀行上直接銷售傳統銀行產品，如存款、基金、理財等產品，方便用戶；二是提供P2P金融服掌教ǎ與央行征信系統對接，快速評估貸款方的信用等級，提供無擔保的平臺金融服務；三是為小微企業和個人客戶提供資金眾籌，對其開展信貸調查，為資金出借方提供擔保等服務；四是加強同業的合作，借助直銷銀行平臺為客戶提供投資理財服務。

再次，拓寬業務收入。直銷銀行的業務收入來源主要包括利差收入、中間業務收入和直銷銀行平臺中介收入。利差收入和中間業務收入與傳統銀行業務盈利模式基本相同，其拓寬業務收入表現在通過更加方便快捷的服務，更加優惠的手續費用吸引更為廣闊的消費者群體，從而增加這兩項收入。而直銷銀行平臺業務收入則為直銷銀行的創新業務，例如P2P貸款、眾籌業務等帶來的額外收入，有助于多樣化城市商業銀行的收入來源，可以增強銀行抵御政策風險等風險的能力。

最后，保障業務實施。直銷銀行業務的發展離不開最基本組織架構設置、人員激勵和信息技術支持等。具體表現如下。

（一）組織架構

為滿足直銷銀行建設需要，成立直銷銀行部，按照獨立銀行的方式籌備，一旦監管部門發放牌照，直銷銀行部立即分拆，申請直銷銀行牌照。前期直銷銀行部可設立產品研發團隊、市場營銷團隊和業務運營團隊，分工合作，密切配合。

（二）績效考核

績效考核需要注意：一是建立有利于直銷銀行發展的目標責任制考核機制。給予直銷銀行一定程度的財務權限；二是建立以利潤為核心的考核評價體系，以營銷業務筆數、金額、客戶使用頻率和貢獻度等為關鍵指標對直銷銀行團隊人員進行考核，并根據年終利潤完成情況予以一定比例的獎勵。

（三）信息技術

直銷銀行部經營管理所涉及的信息技術支持和系統建設納入信息科技應用總體規劃。系統規劃和建設由信息技術派出人員根據業務需要，協調信息技術部門的相關資源進行統籌安排，不涉及銀行業務的開發工作由直銷銀行部和信息科技部派駐人員具體組織，加快系統開發進度，搶占市場。

（四）風險管控

直銷銀行業務優勢突出，但同時也存在包括政策風險、信用風險在內的多種風險。目前，國家已啟動關于P2P業務的監管，多家P2P平臺被關停；同時對貸款方的快速信用評價必然一定程度上犧牲信用評估的嚴謹細致。因此，管控相關業務的風險至關重要。本人建議可采取：①構建大數據平臺或與擁有大數據來源的企業展開合作，為信用評估的準確性奠定基礎；②發揮傳統銀行授信部門的優勢，展開部門間合作，進一步規避信用風險，這也是城市銀行發展互聯網金融的優勢；③密切關注政策動態，貫徹中央精神，嚴格遵守關于互聯網金融的各項規定，不要存僥幸心理。

三、結論

本文提出城市商業銀行應把直銷銀行業務作為互聯網金融化背景下城市商業銀行業務發展策略選擇。同時為應對互聯網金融的發展，開創性地在國內外直銷銀行業務功能基礎上，建立了糅合互聯網精神打造了直銷銀行業務的新模式，具體提出建立直銷銀行業務模式的組織架構、考核和技術和風險管控等保障措施，具有較強的實用性。

參考文獻：

[1]謝清河.我國互聯網金融發展問題研究[J].經濟研究參考，2013，（49）：29-36

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關鍵詞：互聯網金融；風險管理；監督監管

中圖分類號：F832 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2016）14-0104-02

在互聯網大數據時代的背景下，互聯網開始與金融行業相融合，誕生出互聯網金融。互聯網金融正在以無可匹敵的勢頭向傳統金融發出挑戰，影響著大眾的生活，改變著世界。互聯網金融在以方便快捷的交易優勢取得了長足發展的同時，也帶來了一系列新的金融風險。

一、互聯網金融的發展現狀

與傳統金融相比，互聯網金融在交易中以互聯網技術和移動網絡為媒介進行操作，以方便快捷、成本低廉的競爭優勢對傳統金融形成了巨大的沖擊，并在整個金融領域取得主動權。在發展過程中，金融與互聯網技術有效結合，延伸出了電子貨幣、第三方支付、眾籌平臺、P2P借貸等多種互聯網金融模式。

（一）第三方支付

隨著我國電子商務環境的改善和優化，第三方支付平臺以其特有的方便快捷、安全性高的特點深受廣大用戶的青睞，其中目前占領市場主要份額的支付寶發展最為迅速，此外，微信支付模式也在乘勝追擊。第三方支付的業務交易規模自2013年初開始呈穩步增速態勢，截至2013年8月，獲得許可的第三方支付機構有250家，共處理互聯網支付業務122.59億筆，金額總計達到6.55萬億元；到2015年9月底，交易規模突破了9億元，是2013年第一季度的3倍。

（二）眾籌融資模式

眾籌融資方式是發起方以融資為目的，在眾籌網站上一些創意項目或者產品，針對項目設立目標金額及其周期，向投資者以團購和預購方式募集項目資金。 2013 年底中國權益眾籌市場融資總規模開始擴張；截至2014年第三季度突破4.4億元，同比增長了123.5%；2014年全行業項目數量高達4 500個，新增了約50家眾籌平臺，用戶規模達到790 000人。根據目前發展形勢可以大膽預計，未來眾籌行業規模將進一步擴張，到2018年權益類眾籌市場融資規模將突破150億元，將迎來新的行業爆發期。

（三）P2P網絡融資平臺

2007年6月，上海拍拍貸金融信息服務有限公司成立，這是我國成立的第一家P2P網絡信貸平臺。拍拍貸的成立，標志著網絡融資模式開始在我國興起，并延伸出更多服務模式。2014年12月，P2P網貸行業的服務的企業超過500家，從業人員的數量約為39萬人，行業存量資金為437.6億元；到2015年增長至1 000多家。

二、互聯網金融存在的主要風險

（一）互聯網金融一般風險

1.流動性風險

隨著互聯網技術以及金融工程的發展，金融領域產品和服務不斷創新，互聯網金融企業在運營管理中運用了大量的數據模型和計量模型，加劇市場的流動性，造成資金短缺。余額寶屬于開放式基金，流動性較強。它最大的賣點是隨時能夠申購和贖回，所以更容易產生流動性風險。比如，2013年淘寶舉行的“雙十一網購狂歡節”活動中，支付寶交易額突破了350.19億元，交易筆數超過1.88億筆，其中利用余額寶購物的金額超過70億元，1 600萬筆的交易記錄刷新了交易記錄。但同時，如果出現客戶的大量贖回，那么在到賬時間段，大額的贖回勢必會給流動性帶來沖擊，這也就意味著余額寶面對突況的緩沖能力不如傳統金融。

2.信用風險

信用風險在P2P網絡信貸中表現尤為突出。我國P2P信貸公司到2014年達到了倒閉和跑路的高峰，聯網信貸行業已經暴露出風險。有數據表明，超過1 200家P2P機構中，跑路379家，整個行業面臨洗牌。分析認為，之所以有這種極端情況的出現，正是由于法律不健全和注冊要求比較低造成的。據市場調查顯示，許多P2P機構盲目擴張業務，大量借款未收，公司貸款周轉困難，甚至于有些平臺設立的初衷就是為了金融詐騙。因此，未來的P2P行業必須加強政府監管，才能有效控制這種野蠻化的拓展。

3.操作風險

與傳統金融面對面的操作不同，互聯網金融是交易者通過網絡平立操作即可完成的，故存在操作風險。主要在網絡金融機構由于自身交易系統、產品或服務的設計存在缺陷和機構內部管理失誤等因素而導致損失的可能性。發生在2015年5月底的兩起重大金融事故均是因操作失誤導致的。2015年5月27日，支付寶出現登陸異常、無法轉賬的故障，并且余額寶不能正常顯示余額，作為互聯網支付巨頭出現的操作失誤和故障備受關注；之后第二天上午，國內另一互聯網攜程網系統發生癱瘓長達12個小時，用戶數據面臨巨大安全風險。事發后，兩家機構官方均承認，系統癱瘓分別是由于摸底光纖被挖斷以及內部員工錯誤操作所致。互聯網金融操作風險一般涉及范圍較廣，例如，第三方支付系統經常會因為使用不當或者系統缺陷導致用戶信息泄露，甚至存在資金被非法轉移的風險。

（二）互聯網金融特殊風險

1.技術風險

互聯網金融技術風險是目前嚴重阻礙我國互聯網金融發展的主要因素之一。具體來說，互聯網金融技術風險主要體現如下：第一是計算機病毒或黑客的攻擊。例如，2015年6月18日，美國萬事達等公司的服務商數據處理中心被黑客侵入，導致4 000萬個客戶信息被截獲，致使客戶資金處于危險狀態。第二是相關加密技術不完善。一些支付機構只追求便捷支付，卻忽視了安全問題。2015年6月，發生在珠海市的一起特大金融案件轟動全國，犯罪團伙非法盜取買賣個人信息，通過制造掃描探索軟件，用以批量測試和比對支付賬號和密碼，進行網絡套現，來盜取支付寶資金，致使客戶資金損失慘重。第三是TCP/IP 存在一定的安全隱患，容易使得客戶個人信息泄露。有數據表明，2013年，國內某知名保險公司80萬客戶保單資料被泄露。此類事件的高突發性，引發了我們對互聯網金融領域數據管理安全亟待改善的深思。

2.業務風險

互聯網金融在拓展業務時面臨由于虛擬業務的特殊性而遭受損失的可能。主要包括兩個方面：第一，消費者由于自身條件及需要不同，相應的金融產品和服務需求也各有特色，所以在此基礎上選擇產品的差異給網絡金融機構造成損失。第二，網絡金融機構在為消費者提供金融服務的過程中出現失誤、差錯或侵害客戶權益行為，致使其信譽下降而遭受損失。2009年7月，在杭州成立了數字金融服務中心，又稱“數銀在線”和“在線貸款超市”。這是在我國成立的第一家B2C模式貸款平臺，所以在當時享受了多項政策支持。然而，該企業在創辦4年之后，由于創新過度，長期找不到穩定贏利點，加之管理不善和運營故障等問題產生了無法挽回的流動性危機，最終破產。

3.法律風險

法律風險是指互聯網金融機構及相關主體在金融活動中因法律方面的原因而招致損失的風險。互聯網金融是建立在互聯網信息技術基礎上所形成的特殊運作機制，隨著我國存款保險制度和市場利率化的推出和深化，互聯網金融創新的步伐加快，互聯網金融向傳統金融體系和金融監管框架提出挑戰；相應地，與傳統金融相比較，網絡金融背景下的法律風險更加復雜和突出。對此，我國相關法律法規卻還不夠完善，且機構內部對風險應對能力不足，極易引發法律風險。

三、我國互聯網金融風險產生的原因

（一）網絡金融體系脆弱

金融體系內部的不穩定是引發金融風險、產生金融危機的根本原因。在網絡背景下，一方面，網絡信息技術的發展在促進金融領域勞動分工細化、生產鏈條拉長的同時，使得處于生產鏈條各個節點處的不同金融部門之間的依賴性增強；另一方面，網絡金融交易平臺在為消費者提供快捷、便利服務的同時，也加大了金融資產之間的相互滲透程度和各金融機構之間的風險關聯程度。以上二者的綜合使得整個金融體系更加脆弱，導致單個部門的問題向其他部門迅速傳導和擴散，產生“多米諾骨牌”，從而引發各種金融風險。

（二）互聯網金融自身具有虛擬性

目前，公眾對互聯網金融交易持反對和懷疑態度的呼聲日益強烈。互聯網金融依靠的是計算機技術和電子設備，在數字化金融信息、電子化金融產品和服務的基礎上，引進了虛擬化的金融實務運作。然而，虛擬的互聯網金融在交易時不受時間、地域的控制，交易對象也不夠透明，導致信息不對稱、網絡失密。泄密的可能性增加也給犯罪分子創造了可乘之機，從而滋生了一系列的金融詐騙案件，嚴重侵犯了消費者的權益，甚至給消費者帶來巨大損失。

（三）金融立法的滯后性

金融領域始終處于不斷發展和變化中，而我國在互聯網金融政策法律方面卻相對滯后，難以適應網絡金融日新月異的發展。事實上，作為新生事物，大多數國家尚未形成配套的法律法規，原有的法律法規明顯滯后，從而使部分網絡金融問題暫時處于無法可依的不確定狀態，造成相關主體在網絡金融系統上的法律行為和后果具有不確定性。

（四）政府部門監管的缺失

我國現有的金融監管政策并未覆蓋到互聯網金融，主要是針對傳統金融體制的，對于互聯網金融的監管與其發展速度明顯不協調。互聯網金融的監管缺失引發了一些網絡犯罪活動，影響了金融消費者權益。近幾年來，愈演愈烈的P2P網貸平臺跑路風潮正是由于監管的漏洞導致的。2015年1月，我國P2P網貸平臺總體數量高達到1 664家，而其中問題平臺高達345家。其中詐騙跑路的平臺占到了59%，提現困難高達34%。所以，對互聯網的監管是我國當前應該加以重視的問題。

四、完善互聯網金融風險管理的對策

（一）堵塞技術漏洞，降低技術風險

首先，我國應該實行互聯網技術統一標準，并加快與國際計算機技術標準接軌的速度，這樣不僅有利于檢測和防范各種互聯網金融風險，還有利于將互聯網金融風險降到最低。其次，為了降低成本，我國目前采用技術外包或者技術引進的形式，主要依賴外國的研發技術，這并不利于我國互聯網金融的持續性發展。所以，我國應加大科技投入，加強自主創新，在軟硬件方面，加大我國自主知識產權技術的研發力度，切實在關鍵技術，諸如防火墻技術、數據加密技術，防病毒擴散技術等方面有所提升，減少對發達國家技術的依賴。同時，應該加強互聯網技術人才配備，嚴格市場準入，提高設施和風險控制標準，嚴格網絡金融企業的資產質量管理。大力扶持資質優良、信譽良好的互聯網金融企業，而對于那些不符合標準且突破監管底線的企業給予行業禁入的重罰，將其限制在監管黑名單中。

（二）完善法律法規體系，減少法律風險

首先，我國政府應該建立互聯網金融統一的法律規范。探討總結目前我國互聯網金融在實際運行過程中所存在的具體問題，針對這些實際問題，相關部門要提出一些具有實際參考價值的解決措施；根據現階段情況調整電子金融和電子商務具體安全問題的立法，以法律的形式清晰界定網絡交易主體的權利義務，在彌補現有法律法規缺陷的同時，堅決打擊互聯網金融犯罪行為。其次，適時完善網絡交易標準，明確市場準入規則、業務標準等制度。盡管我國部分互聯網金融企業獲得了合法身份，但是總體上來說還處于“三無”的尷尬狀態。

（三）加強對網絡金融的監督管理

對于互聯網金融的監管，不僅要考慮到金融方面的監管，還要兼顧互聯網屬性的特點。隨著新的互聯網金融創新層出不窮，目前我國已經陸續出臺了針對互聯網金融監管的法律法規，但是總體數量偏少，互聯網金融的監管還不完善。這就要求監管當局要緊跟互聯網金融創新步伐，對新出現的互聯網金融新模式密切關注，防止發展脫離正常軌道。相關監管部門要明確責任，對互聯網金融行業的組織形式、準入資格、經營模式、風險防范等各方面進行規范，動態跟蹤行業潮流，以繼續完善監管。

（四）建立風控制度，構建網絡安全體系

由于互聯網金融在我國起步遲，沒有建立起有效的風險控制體系，對互聯網金融安全問題的管理、控制和防范還遠遠不夠。第一，要加強其內部的安全性管理。互聯網金融企業可以考慮組建專業的風控團隊，包含法律、金融、互聯網三個領域，對企業運營中的各種風險做出合理準確的預測和評估，建立全面的風險管理機制，從而能夠全方位監控潛在風險。第二，要提高技術層面的安全性。要加大針對黑客入侵與病毒防范技術的開發力度，加大對數據安全方面的投入；請專業的數據安全服務商對企業的數據進行全面評估，并且定做適合的安全系統；還應該對企業員工進行數據安全管理制度和數據安全操作的培訓，使得企業從意識到運作都能對網絡和數據的安全問題引起足夠的重視。

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篇6

摘要：我國房地產業步入“新常態”的發展階段，中小房地產企業面臨諸如融資難問題、營銷手段落后的問題，限制了房地產企業的發展。作為一種新興的融資理念和模式，互聯網金融將互聯網的技術、精神、理念和平臺的作用融入金融行業，具有低成本、高效率、覆蓋廣等優勢，并對未來的支付結算、投資融資等帶來重要影響。中小房地產企業應積極運用互聯網金融為中介和平臺，緩解企業的融資難問題；借助互聯網金融，創新房地產營銷手段；借鑒互聯網金融的理念，推動企業內部運營和供應鏈的改造與整合。

關鍵詞 ：中小房地產企業 互聯網金融 融資 市場營銷 供應鏈管理

一、新形勢下我國中小房地產企業面臨的挑戰

眾所周知，改革開放以來，隨著社會主義市場經濟改革的逐步深入，我國房地產市場與行業也迎來了長足的發展，房地產市場成為我國經濟發展的支柱產業，成為許多產業與行業的核心，帶動了大批周邊行業的發展。例如，房地產行業對國內生產總值的貢獻十分大，根據相關統計，房地產投資帶動的我國國內生產總值可以占到比重的10.3%；而且，房地產市場的發展也滿足了人民群眾對住房特別是改善性住房的需求。但是，近年來，隨著經濟增速步入“新常態”，加之國際經濟環境不容樂觀，房地產市場的發展也開始進入新的發展階段。在這一新形勢下，我國中小房地產企業也面臨不少挑戰，主要體現為以下三點。

1.房地產市場和行業步入“新常態”

進入2014年，我國經濟發展步入“新常態”，2014年我國國內生產總值（GDP）突破60萬億，位居世界第二位；但是，與2013年GDP的增速相比較，2014年的增速僅僅達到7.4%，雖然完成了全年的經濟增長目標，與以往10%以上的增速相比，經濟增長的速度顯然有所降低。根據國家統計局的最新統計信息，2015年第一季度全國GDP增速達到了7%。在經濟增速進入“新常態”的宏觀背景下，房地產市場和行業也進入新一輪的調整期。根據國家統計局的相關統計信息，2014年，我國房地產商品房的銷售和等待銷售（待售）的情況呈現了下降的趨勢：2014年，全國商品房銷售面積累計達到120 6 49萬平方米，比2013年下降了7.6%；其中，住宅銷售面積下降9.1%，辦公樓銷售面積下降13.4%；與此同時，從商品房銷售額角度來看，2014年銷售額達到76292億元，比2013年下降了6.3%；其中，住宅銷售額下降7.8%，辦公樓銷售額下降21.4%。因此，有研究者就指出，上述數據表明，隨著經濟環境的影響，我國房地產市場開始從之前的“賣方市場”轉變為“買方市場”，經過長時間的集中建設，商品房的供給數量規模龐大，需要一段時間讓市場進行消化。房地產市場本身從以往的高速增長降低為中速或低速增長，顯然表明了房地產市場進入了深度調整的時期。當然，除了上述情景之外，房地產市場也有諸多利好消息，例如“城鎮化”等持續推進、宏觀調控措施適當放松信貸、大城市放松“限購”和限貸等，都有助于房地產市場的復蘇和增長。受這一大環境的影響，我國中小房地產企業的經營活動也面臨挑戰，需要“因時而動”、“因勢利導”，敏銳把握房地產市場環境和政策環境的變化，既保持樂觀積極進取的態勢，也應謹慎小心不宜過分擴張，從而影響企業資金鏈的穩固。

2.中小房地產企業融資難問題依然十分突出

房地產行業無疑是資金密集型的行業，房地產市場的正常發展需要金融行業的支撐，金融與房地產呈現共生共榮的雙贏關系。我國房地產企業為了進行項目開發和運營，往往需要大量的資金支持；但是，受限于我國金融行業和市場發展程度所限，我國房地產企業，特別是活躍于二三線城市的中小房地產企業，仍然面臨融資難的問題。一方面，我國中小房地產企業的融資渠道單一，除了企業自有資金之外，往往過分依賴商業銀行的信用貸款，上市融資、借殼上市、信托基金融資等方式對于中小房地產企業而言都不太實際，而且信托融資、發行債券融資等方式往往受到政策環境的諸多限制，目前環境下難以真正實行。另一方面，中小房地產企業在當前市場環境相對不太好的情況下，又亟需資金的注入和支撐，以防資金鏈斷裂，影響企業正常經營活動。我國中小房地產企業的資金來源結構不合理，過分依賴傳統的融資方式，在部分地區，甚至進行民間借貸式的融資，這不僅對房地產企業的經營埋下隱患，而且也有可能擴大消極影響的范圍。因此，“家有余糧，心里不慌”，在房地產市場進入“新常態”的背景下，如何拓寬中小房地產企業的融資渠道、創新融資方式、降低融資成本，是我國所有中小房地產企業亟需重視解決的問題。

3.中小房地產企業市場營銷手段仍然落后，市場競爭力弱

如前所述，我國房地產市場現在已經開始步入“買方市場”，房地產市場競爭程度日益劇烈，消費者選擇也呈現多樣化、理性化、個性化等特點。胡志剛就認為，當前房地產市場的供求關系已經相對平衡，甚至有可能是“產能嚴重過剩”的階段，因此這也給房地產企業帶來了很大的影響，特別是中小房地產企業，由于資金規模較小、融資能力較弱，可能面臨資金鏈斷裂甚至破產的危險。在這樣一種情況下，如何通過借鑒、引入和創新新的營銷手段，吸引消費者的注意，并滿足消費者多樣化的個性化的需求，就成為中小房地產企業必須認真思考的問題。然而，現階段，我國中小房地產企業的市場營銷意識仍然十分落后，仍然將市場營銷局限在企業的“銷售”部門，而沒有從整體、協同、全局的意識出發，將營銷貫穿整個項目樓盤設計、開發、建設、運營、營銷和后期的售后服務乃至物業管理的全部環節。另外，中小房地產企業的市場營銷手段仍然十分簡單和粗放，今天是信息網絡的時代，互聯網、電子商務、社交媒體等的積極運用，往往能起到事半功倍的效果，有助于中小房地產企業在日益激烈的競爭中突圍；然而，現實情況卻是，許多中小房地產企業固守原有的銷售觀念，仍然依賴原有的傳統的營銷手段，這無疑削弱了其市場競爭力。

二、互聯網金融的興起：理念與實踐

作為一種新興的融資理念和模式，互聯網金融（ Internet Financial/On line Financial）在世界范圍內異軍突起，不僅將對以商業銀行為代表的傳統金融行業帶來挑戰和變革的機遇，甚至會對整個市場交易模式和社會發展帶來深刻影響。阿里巴巴創始人馬云就提到，“如果銀行不改變，我們改變銀行”。更重要的是，2014年和2015年，政府工作報告均正式提及互聯網金融，報告指出“互聯網金融異軍突起”，這顯示出政府對待新生事物的開放心態、推動金融改革、實現經濟轉型升級的決心。

作為新興的、創新的事物，互聯網金融目前在學術界和實務界依然沒有一個共同的界定，其內涵是比較模糊而又彈性的。簡單來講，互聯網金融就是互聯網精神、理念、技術和實踐與金融行業的聯結和融合。互聯網金融是信息科學技術、移動通信技術、云計算和云存儲、電子商務、搜索引擎乃至于社交網絡在金融行業的運用，借以實現資金籌集和融通、信息傳遞和中介以及支付等金融業務。本文認為，一方面，互聯網金融借助和利用了新興的、先進的信息網絡技術，對傳統的金融行業進行改造和升級，提升金融客戶的用戶體驗，升級金融服務和產品，拓寬金融行業的范圍和渠道，提升信息流通和分享的效率等等；另一方面，互聯網金融更核心的不在于其所依賴的技術，技術可以不斷更新換代，但是互聯網金融所沿襲和傳承的平等、共享、開放、合作、協同等精神，這是以往高高在上的傳統金融行業所不具備的品質，互聯網金融或者金融互聯網，是互聯網時代的精髓對金融行業的滲透、改造乃至是顛覆，它將改變以往對金融行業的形象的理解和塑造。

具體而言，相比于傳統的金融行業，互聯網金融具有以下幾個特點。首先，互聯網金融是建立在強大的信息網絡技術基礎之上的。無論是傳統金融業推出的結合互聯網技術的網上銀行、網上支付、手機APP應用等服務，都必須依賴于優秀的網絡基礎設施的建設，硬件和軟件的完善是互聯網金融的基礎。其次，方便快捷，“以客戶為中心”是互聯網金融區別于傳統金融行業的重要特點。例如，以支付寶、財付通、微信支付等為代表的第三方支付和移動支付平臺，已經逐步成為時下電子商務和網絡購物的相對主流的支付方式。便捷的支付方式提升了消費者使用互聯網金融的粘度，進而讓互聯網金融公司為消費者提供更好的金融服務；而移動支付作為下一波互聯網金融的發展，其優勢也主要在于方便、快捷和安全。此外，成本低、覆蓋廣、效率高也是互聯網金融的另一大優勢。與電子商務平臺類似，互聯網金融借助互聯網技術和網絡平臺，降低了買賣雙方的交易成本；金融服務機構提供的金融產品的營銷、銷售、下單等也可以通過網絡進行，無疑減少了彼此的成本。同時，互聯網“開放”的特性使得互聯網金融可以接觸到更為廣闊的消費者和企業，在信息充分交流的情況下，更有針對性地接觸到潛在的資金需求者和供應者，提升資金的使用效率。

基于互聯網金融的上述特點，可以預見的是，互聯網金融的出現和發展將極大的改變先前對金融行業的理解；并將帶來新的支付和結算方式、企業和個體投資和融資的渠道和途徑的創新、以及實現資源配置的效率和結構的優化。目前我國互聯網金融正進入如火如荼的爆發式的增長階段。例如，第三方支付牌照數量已經超過250張，而且P2P貸款平臺的數量也十分龐大，以及余額寶等金融理財產品，和阿里巴巴的小額貸款和京東的供應鏈貸款業務等也相繼推出。實踐中，伴隨著社會經濟的發展和技術的不斷進步，互聯網金融的形式仍然處于高速發展階段，互聯網技術、理念與金融業的有機結合形式也在不斷創新，實踐中應用已經比較廣泛的幾種互聯網金融的實踐形式，具體包括：第三方支付、網上融資平臺、投資理財平臺、眾籌、數字貨幣甚至是虛擬金融機構等。

例如，第三方支付平臺（Third party payment），這可以以國內流行的支付寶為典型。第三方支付的實質是一種中介工具，利用計算機信息技術，將用戶資金結算和支付與傳統銀行結算系統進行連接，依托于電子商務（如淘寶和天貓）的第三方支付還承擔著擔保功能，提升了資金支付的安全和可靠程度。再比如，P2P（Peer-to-peer）網上融資平臺，其特點在于小額貸款融資，能夠提升資金的使用效率，滿足中小微型企業難以獲得貸款的需求，同時也拓寬了客戶的投資渠道和方式；P2P網上融資平臺在中間發揮了中介作用。值得注意的是，所有這些互聯網金融的具體實踐形式都仍然有創新和發展的空間，這也正是互聯網金融的魅力和潛力所在。

三、我國中小房地產企業運用互聯網金融的幾點建議

互聯網金融成本低、效率高、覆蓋廣、針對性強等特點，對于中小房地產企業而言，具有重要的積極作用。有學者就認為，互聯網金融本身具有先進性和科學性，因此其對各類企業的投資和融資過程和策略，甚至是企業內部管理都會帶來一定的影響；如何把握互聯網金融帶來的機遇，借助互聯網金融的技術、理念和實踐，解決企業經營過程中遇到的問題和挑戰，這將是中小房地產企業經營管理者應該認真規劃并付諸行動的議題。實際上，互聯網金融也已經逐步滲透房地產行業，對房地產企業的經營活動帶來深刻影響。有人就提出了這樣一個問題：互聯網金融來了，互聯網地產還遠嗎？下面就我國中小房地產企業如何運用互聯網金融提出幾點建議。

1.運用互聯網金融為中介和平臺，緩解企業融資難問題

中小房地產企業可以運用互聯網金融為中介和平臺，主動籌資，緩解乃至解決融資難、融資渠道單一等問題。如前所述，互聯網金融的一大特點在于依賴于大數據、社交網絡（SNS）、搜索引擎、云計算等信息網絡技術，進而實現信息的分享和溝通，從而給中小房地產企業等資金需求方和個人投資者、小額網絡貸款公司和金融機構等資金投資方提供聯結的機遇和平臺；通過眾籌等方式獲得資金融資。發現并解決問題是企業獲得利潤、社會獲得發展的推動要素。中小房地產企業融資難、融資渠道單一問題的解決本身也蘊藏的無限的商機。我國的一些房地產公司開始將互聯網、金融、房地產三者相聯結，將社會居民投資需求、中小房地產企業融資、金融機構三者實現對接；例如，上海綠地進軍互聯網金融，推出了“綠地地產寶”，旨在服務居民個人投資理財，并解決中小房地產企業融資難問題。據介紹，綠地地產寶通過房地產、金融行業和電子商務的跨界合作，致力于將社會閑散資金與房地產項目對接，為中小房地產企業提供資金解決方案。

2.借助互聯網金融，創新房地產營銷手段

此外，互聯網金融與房地產的結合是作為“互聯網+”精神在房地產行業的直接體現，其不僅能幫助中小房地產企業通過融資平臺、眾籌等方式獲得資金支持；更是一種十分有吸引力的營銷平臺和手段。如前所述，進入“新常態”發展階段的中國房地產市場和行業已經逐步成為“紅海”，而互聯網金融的引入是提升房地產市場營銷能力和市場競爭力的重要途徑，成為潛在的“藍海”。互聯網金融對房地產營銷帶來的影響至少體現在兩個方面。其一，中小房地產企業與互聯網融資平臺和機構開展深度合作，可以通過適當降低融資門檻，幫助有潛在需求和消費能力的購房者籌集商品房首付資金。換句話說，中小房地產企業借助互聯網金融為購房者增加了“金融服務”，而這正是購房者所需要的，無疑會引導大量的購房人群，更好地實現產品的銷售。例如，我國的房地產全產業鏈服務商“易居中國”就相繼推出將互聯網、金融和房地產企業以及營銷活動打通和整合的產品，試圖彌補房地產營銷中金融服務欠缺的問題。其二，作為新興的概念，“互聯網金融”對于房地產消費者而言有足夠大的吸引力，中小房地產企業借助互聯網金融這一概念可以在滿足消費者對金融服務日益增高的需求同時，成功獲得消費者對所開放的項目和樓盤的關注度，打通金融服務與房地產企業的營銷活動。

3.借鑒互聯網金融的理念，推動企業內部運營和供應鏈的改造與整合

如前所述，互聯網金融的實質在于借助互聯網技術而實現的人、物、資金和信息的流動，其中最為重要的是資金和信息的流動。而中小房地產企業在日常經營和供應鏈管理（Supply Chain Management）的過程中往往面臨信息分享機制不健全、資金流動不通暢等問題，延緩了企業項目的開發和營銷，直接削弱了中小房地產企業的競爭力。因此，我國中小房地產企業應該借鑒互聯網金融的理念，推動企業內部經營與供應鏈的改造和整合。首先，互聯網金融所倡導的以用戶、產品和服務為中心的精神，有助于中小房地產企業提升自身的運營水平，通過房地產定制等方式，從項目的開發、設計、建造、施工、銷售以及后期的運營乃至于物業管理等都為客戶量身訂造，充分打造個性化、精品化的房地產產品，與此同時降低成本提升效率；在這一過程中，還能夠通過互聯網融資平臺為消費者提供適當的金融等相關服務，從而使自身的產品更有市場競爭力。其次，在供應鏈管理上，中小房地產企業可以發揮核心功能，借助互聯網金融的技術、平臺和中介作用，整合供應鏈上的其他節點企業，例如商業銀行、建筑公司、原材料供應商、設計院以及其他服務外包公司等，更好地實現資金、信息在供應鏈上的流動，提升房地產企業供應鏈的整體實力和市場競爭力。

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篇7

國內學者關于信息系統內部控制理論的研究也已經取得較多成果。張金城（1994）根據犯罪人員與計算機系統的關系，將犯罪人員分為外來者、計算機用戶和計算機系統人員3類，從加強法制建設、完善內部控制系統和開展計算機系統審計工作3個方面提出了應對建議。胡奕明，陳箭深（1996）主要研究了信息系統的應用控制，從組織控制、開發控制、安全措施、上機操作、內部審計以及與技術控制相配合6個方面提出了完善會計信息系統內部控制制度的對策。黃正端（1996）認為應按實現控制的措施將內部控制分為程序控制和制度控制兩大類。張金城（2001）分析了電子商務信息系統可能產生的各種風險，從系統控制設計、電子商務信息存取控制設計、電子商務數據加密、系統中網絡端口保護、系統的主體驗證、電子商務數據的完整性保護、并發控制和文檔控制8個方面提出了應對策略。劉志遠，劉潔（2001）從內部控制五要素入手，闡述了信息技術條件下企業內部控制的新特點與新問題。陳志斌（2007）從完善信息化生態環境的角度探討了企業內部控制框架的建設問題。章鐵生（2007）對國內外信息技術條件下的內部控制規范進行了綜述，得出要重視信息集成環境下的內部控制框架建設的結論。吳炎太，林斌，孫燁（2009）從生命周期理論出發，提出要以信息系統生命周期為基礎，根據信息系統不同階段的風險特征進行信息系統風險控制。2006年，中國銀行業監督管理委員會通過的《商業銀行內部控制指引》第八章明確規定了商業銀行計算機信息系統內部控制的重點和要求。2008年五部委聯合法的《企業內部控制基本規范》在“信息與溝通”部分指出，企業應當加強對信息系統開發與維護、訪問與變更、數據輸入與輸出、文件儲存與保管、網絡安全等方面的控制，保證信息系統安全穩定運行。2010年，《企業內部控制應用指引第18號———信息系統》對企業信息系統開發、信息系統運行與維護做出了明確的要求。

2互聯網金融業的操作風險

操作風險是國際金融界高度關注的重要風險，覆蓋范圍極其廣泛。巴塞爾銀行業監管委員會將操作風險定義為：由于不完善或有問題的內部操作過程、人員、系統或外部事件而導致的直接或間接損失風險。巴塞爾銀行業監督管理委員會將操作風險分為7種表現形式，即：內部欺詐，外部欺詐，雇傭制度及工作場所安全性，客戶、產品及業務做法，實物資產損壞，業務中斷及系統癱瘓，交割及流程管理。互聯網金融本質上是一種金融技術的創新，是信息技術不斷發展的產物，屬于一種特殊的金融服務模式，操作風險也是自然存在的，并且在互聯網金融行業中的表現形式更為復雜。作為依靠信息技術發展的互聯網金融企業，信息技術貫穿于企業運營的整個過程，交易環境信息化和操作技術自動化給企業帶來了許多新的風險。

2.1操作環境信息化問題（1）互聯網金融企業的經營活動都是依托開放的網絡平臺進行的，交易場所是虛擬的，操作人員在業務操作過程中容易受到不法分子的攻擊，出現丟失數據等影響交易完成的情況。為營造良好的運營環境，網絡信息安全必須得到保證，系統安全必須得到有效控制。（2）互聯網金融企業對信息系統的依賴程度極高，信息系統需要處理的電子數據量極其龐大，交易依賴系統終端和網絡傳輸，維護智能終端的正常運行和網絡信息的正常傳輸是避免業務中斷及系統癱瘓的重要保證。尤其是類似網上銀行支付的業務，一旦系統崩潰，可能給金融機構帶來無法彌補的損失。必須高度重視系統開發與維護控制、硬件及系統軟件控制。

2.2操作主體多元化問題（1）互聯網金融企業產品和業務覆蓋范圍廣、行業跨度大、風險系數高，涉及的操作主體較為復雜，可能出現內部欺詐、外部欺詐以及雇傭制度不當等風險。建立嚴格的組織控制和操作控制，把信息系統內部控制的組織和操作流程規范化，建立嚴格的管理體制，降低可控風險。（2）互聯網金融企業具有交易頻率高、數據存儲量大、對信息安全保密程度要求高等特點，龐大的數據處理量需要科學的管理信息系統。企業所有交易的完成都要進行信息的傳輸，數據的輸入、處理和輸出不當都可能導致操作風險，必須加強企業信息系統的應用控制制度建設。

3風險管控的對策與建議———加強信息系統內部控制體系建設

信息系統是由計算機硬件、網絡和通信設備、計算機軟件、信息資源、信息用戶和規章制度組成的以處理信息流為目的的人機一體化系統。目前，信息系統已從純粹的財務系統整合進企業經營系統中，加強信息系統內部控制對企業的經營與管理具有重要意義。針對互聯網金融業操作風險的新問題，本文從以下兩個方面提出應對措施。

3.1優化操作環境

3.1.1安全控制互聯網金融企業的安全控制主要包括環境安全控制、安全保密控制和防病毒控制3個方面。環境安全控制主要是指信息傳輸環境的安全控制；安全保密控制主要針對軟件進行，對數據和運行程序進行加密，系統執行時在進行解碼，維護系統正常運行；由于互聯網金融活動依賴網絡技術，防病毒控制主要針對聯網交易中的外來侵入問題，可以利用防病毒軟件檢測程序運行，定期對系統進行檢查，對重要信息進行備份。

3.1.2系統開發與維護控制、硬件及系統軟件控制信息系統運行與維護主要包括日常運行維護、系統變更和安全管理3個事項。①系統開發階段的控制是其他控制有效發揮的前提，如果開發的系統不符合內部控制要求，授權管理不當，可能導致無法利用信息技術實施有效控制。并且信息系統開發的成本較高，規劃不合理會給后期操作帶來阻礙，導致企業經營管理效率低下。所以，必須在系統開發階段進行有效控制，設計符合需要的信息系統，合理規劃并利用信息技術實現有效的控制。②要定期進行系統運行和安全維護，查看是否存在軟硬件毀損或信息泄露等情況，對硬件系統進行有效性檢驗，軟件系統設置錯誤處置、程序保護、文件保護、安全保護、自我保護。③互聯網金融企業的交易具有實時性、高頻性和廣泛性的特點，一旦系統發生故障，可能瞬間造成巨大損失，控制系統必須具備迅速進行災難恢復的能力。

3.2降低操作風險

3.2.1組織控制和操作控制有序的組織控制是開展各項控制的基礎，對各個管理流程的負責人員要進行職責分離，執行業務須進行業務授權，防止內部欺詐和雇傭制度風險。互聯網金融交易的每一步都離不開操作，內部人員必須嚴格遵守上機守則與操作規程，為交易的完成創造良好的基礎環境。

3.2.2應用控制應用控制的有效性受到組織控制和操作控制的影響，良好的組織和操作環境是實施應用控制的有效保障。其中，應用控制最關鍵的環節是輸入控制，錯誤的輸入直接影響處理和輸出的正確性和有效性。互聯網金融企業的操作流程基本為程序化控制，操作主體在進行操作時，可以采用口令識別和數據加密等技術進行控制，例如，消費者在利用第三方支付平臺進行支付時，必須輸入靜態密碼和動態密碼，通過實時更新操作信息來對輸入數據進行控制。互聯網金融企業比普通企業對信息系統內部控制建設有著更高的要求，為了維護行業的健康發展，企業必須正確認識信息系統中的風險易發環節，建立完善的信息系統內部控制制度和風險管理體系。

4總結

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>> 普惠金融下P2P借貸平臺的運營模式及發展策略 淺論P2P網絡借貸平臺經營模式存在的問題及解決對策 P2P網絡借貸的運營模式研究 P2P網絡借貸平臺的問題研究 基于互聯網金融的P2P網絡借貸模式與風險研究 P2P網絡借貸平臺的運營模式及風險控制研究 小微企業P2P網絡借貸存在的問題及對策研究 P2P網上借貸信用機制研究 P2P網絡借貸風險控制模式研究 互聯網金融P2P借貸模式研究 P2P網絡借貸融資問題研究 P2P網絡金融借貸平臺的相關法律問題及監管對策 P2P網絡借貸涉及的犯罪問題 關于P2P借貸研究的文獻綜述 進擊的P2P借貸 互聯網環境下P2P借貸中的非法集資監管問題探討 微金融的創新：P2P網絡借貸研究 P2P網絡借貸平臺發展模式及風險防控研究 P2P網絡借貸發展問題及對策研究 我國P2P網絡借貸平臺違約問題及對策研究 常見問題解答 當前所在位置：l，2016年5月30日.

[5]參見鄭樹勛，林瓊：大學生互聯網短期貸款全面風險管理解決方案―以武漢大學生 為例[J].時代金融， 2016，（7）.

[6]劉瀏：當代大學生消費現狀及消費心理研究[J].理論與改革，2009，（6）.

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[9]王名，李健：社會共治制度初探[J].行政論壇，2014，（5）.

篇9

[關鍵詞]商業銀行；4C理論；客戶忠誠度

[中圖分類號]F8304[文獻標識碼]A[文章編號]2095-3283（2015）01-0109-03

[作者簡介]汪貴林（1990-），男，河南信陽人，研究生，研究方向：企業管理、市場營銷。

一、研究背景

隨著云計算、社交網絡、搜索引擎以及大數據等互聯網工具的發展和在金融行業的廣泛應用，互聯網金融對金融市場的影響已經越來越不容忽視。傳統的商業銀行業務已經不能適應時展以及顧客多元化和個性化的需求，銀行的壟斷地位逐步受到以余額寶為主的互聯網金融的沖擊和挑戰。

“2013年6月13日，支付寶網絡公司開通余額寶功能，與天弘基金公司合作，直銷第一只互聯網基金。”余額寶推出后，受到客戶的廣泛青睞，發展迅速。截至2014年1月15日，余額寶規模已超過2500億元，15天規模增長35%。天弘基金由此成為國內最大的基金管理公司。截至2014年2月27日，余額寶用戶量已突破8100萬戶。余額寶發展迅速，分流了大量的活期存款，導致了大量商業銀行的活期客戶的流失，給銀行帶來了顯著性的沖擊。央行的《2013年金融統計數據報告》顯示，2013年，我國住戶存款增加549萬億元，較2012年少增2200億元。2013年10月住戶存款流失嚴重，減少8967億元，為2013年存款流失最嚴重月份。銀行客戶的流失，不僅減少了銀行的收益，而且降低了客戶的忠誠度。客戶忠誠度關系到商業銀行未來的可持續發展，也是銀行在激烈競爭中長久不衰的砝碼。忠誠客戶是企業寶貴的資源，是銀行的血液。根據二八定律，銀行80%的利潤來自20%的客戶，而這些客戶主要是忠誠客戶。互聯網金融時代背景下商業銀行如何提高客戶忠誠度成為急需解決的問題。因此商業銀行應適應時代的發展，加快金融理財產品的創新，由以業務為導向向以客戶為導向轉變，滿足客戶的多元化需求，提高客戶的忠誠度。

二、文獻綜述

（一）客戶忠誠度

不同學者對客戶忠誠給出的定義不同。Gremler和Brown 認為“客戶忠誠”是客戶對特定的服務商重復購買行為的程度和積極的態度傾向程度，并將其分為三個不同層次：行為忠誠、意向忠誠和情感忠誠。LOliver 則認為“客戶忠誠是客戶的高度承諾：在未來會堅持重復購買所偏好的產品或服務，而且不會因為市場的變化和競爭對手的營銷手段而發生轉移行為”。

一直以來客戶忠誠成為企業和學者研究最多的話題，并認為客戶忠誠由客戶滿意度演化而來，是客戶滿意度的升華，直接關系到企業的績效和可持續發展，通過研究表明，由于忠誠度高的顧客往往偏好和信賴企業的產品，因此向老顧客銷售產品的成功幾率達到一半左右，而向一個新客戶銷售產品成功的幾率僅有15%。另外，高忠誠度的顧客往往會增加產品的重復購買和加大對產品、品牌的宣傳（馮駿2010），從而降低企業的宣傳成本，提高企業的利潤。同時忠誠度高的顧客往往會受到愛屋及烏心理作用的影響關注銀行的新產品，并產生購買行為，為銀行帶來更大的利潤。（吳俊，2004）。

（二）4C理論

4C理論最早出現在Don ESchultz的《整合營銷傳播》中，它以消費者需求為導向，以追求顧客滿意度為目標，將市場營銷組合重新設定為消費者（Customer）、成本（Cost）、便利（Convenience）和溝通（Communication）四個要素，是針對4P提出來的完全以消費者為中心的創新的營銷理念。該理論首先強調企業要以顧客為中心，把顧客的滿意度放在營銷活動的第一位；其次，要努力降低顧客的成本，這里的成本除了生產成本，還包括時間成本、精力成本以及承擔的風險損失；第三，要從顧客的角度充分地考慮購買過程的便利性，為顧客提供滿意的全方位服務；第四，以消費者為中心進行有效的營銷溝通。

三、提高商業銀行客戶忠誠度的策略

客戶忠誠度直接影響商業銀行的利潤、競爭力、活期存款以及壟斷地位。在互聯網金融時代，這種影響力更為顯著。本文基于4C理論，從顧客、成本、便利和溝通四個角度分別提出了提高客戶忠誠度的策略。

（一）以客戶為中心，實行差異化策略，滿足客戶多元化需求

在互聯網金融時代，各種理財產品層出不窮，因此客戶可選擇的產品和服務的種類和范圍越來越廣，對各種產品的期望也越來越高。在這種環境下，銀行就必須要打破傳統觀念，實現以產品為中心到以客戶為中心的轉變，把以客戶為中心貫穿到銀行服務的整個過程中。實踐充分表明，在激烈的競爭環境中，商業銀行只有始終如一地關注客戶利益，了解客戶需求，才會獲得更多的客戶，創造更好的績效，從而實現銀行的持續、穩定發展。如全球著名的花旗銀行，正是始終秉承客戶至上、創新服務的經營宗旨，才發展成為今天的國際銀行巨子。

隨著經濟的發展以及互聯網的普及，人們對金融服務和投資理財產品的需求越來越廣泛，不同客戶的需求層次也顯著不同。因此銀行就必須及時跟蹤和了解客戶的需求，并根據不同客戶人群提供不同類型的金融服務和投資理財產品，最大化地滿足客戶差異化需求。例如工商銀行憑借優秀的投資管理專家團隊和先進的系統平臺，針對不同類型的客戶提供了多樣化的個人理財產品，從而實現個人理財產品差異化的需求，牢固樹立穩健卓越的市場形象（詳見表1）。浦發銀行關注養老人群，力推“夕陽紅”理財。表1工商銀行個人理財產品 產品名稱1客戶類型1特點1起點金額1期限1年化收益率保本理財系列1保守穩健型的客戶1100%本金保證產品收益高15/10/20/50萬元11～3月158～62%結構性理財產品1高凈值投資客戶1浮動收益、到期100%本金返還110/20/50萬元135～40天158～62%期次理財產品1量身定制投資理財客戶1非保本浮動收益型產品、期限結構豐富、風險高15/10/20/50萬元11～12個月16～65%增利及尊利系列產品1工作繁忙、理財時間

不充裕的客戶1滿最低持有期限后可贖回，資金T+1日到賬，產品每個月現金分紅一次15～50萬元11～12個月15～55%。步步為贏系列1投資期限不確定的客戶1收益隨持有期限遞增、無固定投資期限、可贖回15萬元1無期限121～42%

（二）努力降低顧客成本

客戶的成本也是影響銀行客戶忠誠度的關鍵因素之一。較低的成本可以增加客戶對產品和服務的購買力，提高客戶對產品和服務的黏性。許多學者認為客戶的總成本僅僅包括貨幣成本、時間成本、體力成本和精力成本，往往忽視了風險成本和機會成本。在降低顧客總成本方面，余額寶提供了一種新思路。如余額寶客戶無論是通過余額寶本地轉賬、異地轉賬還是跨行轉賬均無需轉賬的交易費用，另一方面，消費者可以在開放透明的平臺上快速找到適合自己的金融產品，削弱了信息不對稱程度，更省時省力。此外余額寶不僅是一項保本的產品，而且余額寶的資金一旦發生盜竊經查實全額補償，這樣既減少了客戶的貨幣成本，同時也降低了客戶的時間成本和精力成本，而且還減少了風險損失。

因此商業銀行必須要學會換位思考，不能僅僅關注降低自身的成本，更要站在顧客的角度，充分關注客戶的成本，利用各種手段和策略降低客戶的總成本，從而吸引更多的新客戶，減少老客戶的流失。銀行要加強工作人員培訓，提高工作人員辦事效率，減少客戶排隊時間，同時盡量減少不必要的操作流程。對人口比較密集的地區增設營業網點或者自動存取款機，方便客戶就近辦理各種業務，減少時間和精力投入。此外，應加大網上手機銀行的推廣，對銀行的新客戶免費辦理網銀，并可適當降低網銀轉賬費用。

（三）降低門檻，為客戶提供良好服務體驗

相對于余額寶、活期寶等互聯網基金，銀行理財產品的申購資金要求、申購和贖回時間均比較苛刻。大多數銀行的理財產品申購資金均要求五萬元起，遠遠高于互聯網基金理財產品，這勢必對“小白客戶”具有排斥性，直接導致他們轉投互聯網基金，從而形成了“長尾效應”，給銀行帶來巨大挑戰。因此銀行必須注重互聯網的長尾效應，為“小白客戶”“長尾客戶”提供便利的投資理財渠道。因此商業銀行可以對一些無固定限制的理財產品采取降低購買門檻、寬松申購和贖回的時間等措施，例如平安銀行推出的“平安盈”，同樣可以提供1分錢起購、實時支取的便利。通過這種產品，平民客戶能夠輕而易舉地實現個人理財產品的愿望，而且還能增強客戶對商業銀行的感情，增強客戶對商業銀行的黏性。

另外商業銀行可以通過加強技術創新引領客戶良好體驗，為客戶創造便利。利用本身安全性、可靠性、資金雄厚、系統設施完備等方面的優勢，推出第三方機構無法匹敵和模仿競爭的業務。比如“活期余額自動申購、短信贖回、線上、線下購物和還款業務自動贖回”等。

（四）真誠溝通，及時反饋，有效解決信息不對稱問題

4C營銷理論認為，企業應通過同顧客進行積極有效的雙向溝通，建立基于共同利益的新型企業/顧客關系。不再是企業單向地促銷和勸導顧客，而是在雙方的溝通中找到能同時實現各自目標的途徑。因此商業銀行可建立一個基于社交網絡的基金營銷平臺，及時向顧客提供基金、理財產品以及其他各項服務的信息和建議，通過客戶信息的回饋為客戶選擇匹配的理財產品和服務。實現銀行與客戶的雙向交流，降低銀行與客戶之間信息不對稱的程度，節約雙方成本，同時也能加強客戶與銀行的感情，提高客戶對銀行的滿意度。銀行通過及時與客戶進行溝通，有利于化解客戶與銀行之間的矛盾，提高客戶的滿意度。

四、結論

余額寶的推出，掀起了互聯網金融的浪潮，各種互聯網基金紛紛上線，卷入到與商業銀行爭奪活期存款業務、理財業務和基金代銷的利潤戰爭中。由于互聯網基金理財產品收益高、門檻低、流動性強等優勢，因而吸引了大量的客戶，造成了銀行活期存款的大量流失，同時也降低了客戶對商業銀行的忠誠度，并引起了一連串的負面效應，如分流銀行存款，降低銀行收益，削弱銀行地位。同時商業銀行之所以會遭受強烈的沖擊，最主要的原因就是商業銀行長期處于金融行業的壟斷地位而缺乏變革，不能滿足時代的要求和客戶多元化和個性化需求，從而影響了客戶對銀行的認知度和情感忠誠度。銀行要順應互聯網金融時代的發展，切實做到“以客戶為中心”，加強銀行的創新，積極利用大數據搜集客戶資料，實施網絡銀行與實體銀行協調發展的長期戰略，提升客戶的體驗和感知價值，才能留住老客戶，吸引更多新客戶，實現商業銀行持續健康發展。

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篇10

>> 制度經濟學視角下P2P網貸信用風險的防控 P2P網貸經營者信息披露制度的構建 構建P2P信息披露制度為哪般？ P2P網絡信貸風險控制中的財經媒體信息披露定位 P2P網絡借貸融資問題研究 對中國“P2P”網絡融資的思考 P2P火速融資 p2p網絡融資中借款能力的影響因素研究 基于P2P模式的中小企業融資新途徑研究 P2P網絡借貸在小微企業融資中的應用研究 面向小微企業的P2P網絡融資風險識別與防范研究 我國P2P網絡借貸的發展與監管制度研究 基于P2P的信息共享技術的研究初探 基于信息不對稱視角的P2P產品競爭績效研究 基于語義P2P信息共享的技術研究 關于P2P借貸研究的文獻綜述 P2P網絡借貸平臺的問題研究 P2P網絡借貸的運營模式研究 基于P2P流量控制的研究 P2P技術的研究及應用現狀 常見問題解答 當前所在位置：l，2015年2月7日。

④魏寧.《從平臺角度看債務人信息公開》，，2015年2月7日。

⑤http：///link？url=3H53EeTnoOnCv_NflFNNJvAoy-higj1wVmiVDTY3XgC_tW3JNBfGQc6w8bQqsq8m0_ViJaVoXWRHeiqpwlZ9cq。

⑥http：///link？url=3H53EeTnoOnCv_NflFNNJvAoy-higj1wVmiVDTY3XgC_tW3JNBfGQc6w8bQqsq8m0_ViJaVoXWRHeiqpwlZ9cq。

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