現代商業銀行的發展趨勢范文

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篇1

【關鍵詞】商業銀行 集團化 運營 管理

一、前言

近年來，商業銀行發展迅速，成為社會中一種重要的發展力量，對促進社會經濟的快速發展起到了積極的促進性作用。商業銀行以往主要是運用混業經營模式，增加了經營風險，導致金融秩序混亂。隨著社會經濟的快速發展，商業銀行要想順應時代經濟的發展趨勢，必須要轉變商業銀行集團化運營和管理模式，認知到運營和管理工作中存在的問題，結合問題采用合理化的解決對策，采用集團化經營管理模式，強化自身的競爭優勢，在激烈的市場競爭中脫穎而出。

二、商業銀行集團化運營和管理現狀

通過對我國的商業銀行進行調查分析可知，已經有大部分商業銀行完成了投資入股金融租賃、投資基金和投資入股信托公司。另外，也要求商業銀行以外的城商行、股份制商業銀行等也需要結合當前金融市場的發展趨勢，對金融子行業進行優化戰略布局，打造綜合性的經營平臺，與當前金融社會的發展需求相適應。商業銀行在實際的發展過程中，正在不斷的發展變化，不斷向綜合經營銀行金融方面進行不斷的轉化，擴大了商業銀行的經營范圍，促使商業銀行發生了歷史性的轉變。商業銀行在不斷的發展過程中，其自身的風險控制能力、品牌經營能力和客戶數量呈現出逐年上升的發展趨勢，并且帶動了非商業銀行的快速發展。商業銀行的發展趨勢與當前社會的發展趨勢相適應，放大了戰略協同的作用，對提高抗風險能力，改善資產結構，確保盈利來源的多元化發揮了重要的作用[1]。

另外從我國商業銀行的整體性角度進行思考可知，商業銀行在非銀領域的布局存在較多不合理情況，商業銀行的布局在各個行業中的應用效果不同，π幸檔姆⒄夠岵生較大的影響，導致整體的商業影響力較差。商業銀行在發展過程中受高度集權化管理背景影響較大，導致對子公司的考核機制存在嚴重的不靈活現象，導致商業銀行出現不同程度的風險偏好，不能充分發揮出自身的協同效應。從總體角度來看，我國商業銀行的綜合化經營還處于初級發展階段，在未來具有較大的發展空間[2]。

三、商業銀行集團化運營和管理中存在的問題

（一）忽視了子公司與集團一體化之間的聯系

近年來，商業銀行發展迅速，已經形成了完善的金融機構，商業銀行為了能夠更快的適應市場的發展需要，建立了“分業經營”框架，是金融環境變化發展的產物。給客戶提供了便捷的服務，充分的展現出了商業銀行的發展趨勢，促進了商業銀行協同效應的發展，降低了商業銀行的經營成本。集團在長期的發展過程中受經營慣性影響，導致商業銀行的經營風險增加，近年來，以余額寶為代表的貨幣基金更是占據了商業銀行的較大版塊，貨幣基金的突起，導致總體存款量大幅度增加，資本市場長期處于牛市，導致銀行存款出現大量的分流現象。給商業銀行的保存款造成了較大的壓力，并且子公司無法與集團一體化之間建立緊密的聯系[3]。

（二）對子公司的支持缺乏持續性

既定的考核方式會直接影響商業銀行的發展，導致商業銀行出現較多的不可預見行為。要想促進商業銀行的利益最大化，需要強化商業銀行的集團化渠道，提高品牌競爭力和客戶優勢，以便在激烈的市場競爭中獲取較高的市場份額。子公司對商業銀行的發展起到了重要的推動性作用，商業銀行的發展，與合理的考核機制有密切關系，分支行要想取得良好的發展，也需要借助合理的考核機制來實現，構建適合商業銀行發展的KPI考核指標，促進商業銀行員工工作積極性的提高。但是商業銀行在實際發展過程中，受分支行影響較大，子公司對商業銀行的支持缺乏持久性。并且商業銀行集團化的經營規模和考核制度也存在較多的不完善性，導致商業銀行總行對子公司存在嚴重的短視行為，商業銀行內部的核心競爭力大大下降，子公司的發展與商業銀行的總行發展呈現出不相適應情況，無法促進商業銀行的持續發展[4]。

（三）商業銀行的風險偏好與子公司發展不適宜

金融機構在實際的發展過程中，受信貸市場和資本市場影響較大，無法對商業銀行的風險進行合理定位，導致商業銀行在發展過程中承擔較大的風險。商業銀行子公司在發展過程中，與資本市場呈現出對接情況，導致商業銀行面臨較大的經營風險，對風險管理水平起到了嚴重的制約性作用。基金、期貨和信托等子公司在發展過程中伴隨著較高的風險，子公司在發展過程中長期脫離于商業銀行總行，僅是沿襲總公司的文化和風險偏好，導致子商業銀行的風險偏好與子公司的發展呈現出不相適應情況。

（四）子公司在商業銀行中的定位不清晰

金融集團自身的經營價值與企業的經營規模和經營效率具有直接的關系，金融集團要想取得良好的發展，必須要選擇與一些實力雄厚和規模效應大的企業進行合作，有利于資源的優化配置，明確自身的職責權限，促進資本市場資源的共享。但是由于各個子公司的經營發展戰略存在一定的差異，子公司在商業銀行中的定位不清晰，并且在發展過程中也各自為戰，導致市場營銷、產品研發、投資管理及后臺運營等方面的資源與社會的發展趨勢呈現出不相適應情況，無法促進集團內部資源的共享，導致資源出現分散化現象，集約化及集聚效應不明顯，子公司的優勢不突出，難以在激烈的市場競爭中脫穎而出，更不能達到長遠發展的目的[5]。

四、優化商業銀行集團化運營和管理的策略

（一）提高子公司的控股權比例

商業銀行在實施集團化運營和管理后，促進了集團化資源的共享，從全局性的角度對子公司進行合理的定位，展現出了資源共享優勢。要求各個子公司需要做好產品的研發和推廣工作，集團需要充分發揮自身的資金和技術優勢，給各個子公司提供便捷的服務，促進集團化整體核心凝聚力的提高。商業銀行需要充分的展現出自身的核心能力，挑選出適宜子公司發展的共享部分內容，充分發揮戰略投資對促進中小股東發展的重要作用。并且商業銀行為了取得更好的發展，需要創新經營理念，提高集團化控股比例，降低行政管理所造成的法律風險。對調動子公司經營的積極性，充分發揮了戰略投資者的重要作用。

（二）充分發揮集團總部的職權優勢

為了提高集團總部的職權優勢，強化集團總部的集團化管理，需要突出管理部門的風險控制能力，做好集團的戰略制定與評價工作，強化績效考核標準，構建合理的內部審計和內部監管機制。同時，集團總部還需要以戰略規劃為中心，促進資源的優化配置，強化對子公司的指導和服務，促進商業銀行思維的轉變。以客戶利益為出發點，強化客戶體驗，為客戶提供便捷的一站式金融服務，突出產品的競爭優勢，避免客戶出現大量的流失。因此，集團在發展過程中，應該將子公司的產品質量作為一項重要的考慮內容，將政策優勢逐漸向子公司傾斜，提高子公司對集團的貢獻度[6]。

（三）營造良好的商業銀行集F化經營環境

商業銀行子公司所處于的經營環境與商業銀行總部的經營環境存在較大的差異，需要加大對子公司的管理，降低商業銀行的經營風險，將商業銀行的經營風險控制在一定的范圍內。并且子公司在發展過程中應該積極主動的承擔商業風險，結合自身的實際發展情況，構建適應自身發展規律的激勵約束機制，強化風險控制能力，確保商業銀行運作規范的合理性，推動商業銀行的集團化創新[7]。

五、結論

本文對商業銀行的集團化運營和管理進行了深入的分析，明確了當前商業銀行集團化的發展現狀，商業銀行受市場經濟發展影響較大，導致在實際的發展過程中面臨較大的經營風險，并且由于沒有與子公司建立長久持續的合作關系，導致子公司在商業銀行中的定位不清，影響著商業銀行的持續發展。結合商業銀行在發展中存在的問題，需要提高子公司的控股權比例，充分發揮集團總部的職權優勢，營造良好的商業銀行集團化經營環境，為商業銀行創業良好的發展條件。

參考文獻

[1]康美文，羅志恒.我國商業銀行集團化管理的路徑[J].銀行家，2015，07：53-55.

[2]王婷婷.我國商業銀行公司業務轉型升級戰略研究――基于互聯網思維在交易銀行業務發展中的運用[J].南都學壇，2015，05：97-104.

[3]孟祥南，龐淑娟，陸正飛.商業銀行集團化管理與利益分配方式選擇[J].現代管理科學，2015，11：3-5.

[4]張煒，劉澤華.商業銀行集團法律風險防控機制研究[J].金融論壇，2011，07：3-9.

[5]辛華.論商業銀行集團化經營的法律風險及其防控機制[J].金融發展研究，2011，12：67-70.

[6]張會麗，陸正飛.集團化運營與管理的經濟后果：研究評述與展望[J].經濟與管理研究，2014，05：111-117.

篇2

變革中的環境

國際經濟走勢

過去幾年，由于美國、歐盟和日本三大經濟體經濟自身存在諸多結構性問題，世界經濟一直在低速甚至衰退中徘徊。到2002年，由于美國和其他各國（地區）政府對宏觀經濟政策的放松，全球經濟逐步進入了復蘇的初始階段。從目前情況預測全球經濟運行的基本態勢是：經過復蘇初期的波動低速發展后，如果不出現重大非預期事件，將會呈現出逐步緩慢增長態勢。

從國際經濟運行態勢看，規劃期銀行國際業務發展的外部環境不會太樂觀，面臨的市場風險較大。我們要加強對人民幣匯率和國際資本市場的研究，有效防范匯率風險和債券投資風險，同時，利用美國、歐盟、日本三大經濟體增長速度放緩所提供的機會，進一步加強與外資銀行和外資金融機構的合作。

國內經濟運行態勢

在體制轉軌和結構調整的現實背景下，隨著經濟民營化、自由化和國際化進程的不斷加快，經濟運行呈現以下特征：

1、經濟結構調整實現較大突破，宏觀經濟運行質量不斷提高。所有制結構方面，國有經濟比重繼續下降，民營經濟比重加速上升；行業結構方面，第三產業、高新技術產業將快速發展，第二產業特別是鋼鐵、重化工、紡織等傳統產業的發展速度將逐漸減緩；地區結構方面，東部地區依然是我國經濟發展的重心，中西部地區的經濟仍難有較快發展。

2、出口對經濟增長的拉動作用比較有限，經濟發展將更多地依賴國內市場和國內需求。這主要是全球經濟增長速度放緩、貿易保護主義重新抬頭，以及我國出口總體競爭力不強等因素造成的。政府投資對經濟發展的拉動效應趨于減弱，積極財政政策將逐步淡出，經濟發展將更多地依靠民間投資。

3、經濟金融政策框架將加速與國際慣例接軌，政策環境將趨于統一、公平和公正，社會信用環境和經濟運行秩序也將改善，市場競爭的規范性和有效性將大大增強。個人財富占整個社會財富的比重進一步提高，居民的消費行為和投資行為在國民經濟中的地位越來越重要。

國內經濟運行變化將對銀行產生下列影響：一是業務結構、客戶結構和信貸投向結構將根據經濟結構的變化而進行調整，民營經濟、高新技術產業和東部地區，將成為銀行業務發展和市場開拓的主要領域；二是個人財富的增長使得個人銀行業務，特別是針對高端客戶的個人銀行業務逐漸上升。

股份制商業銀行必須以變求發展

未來3年，隨著經濟全球化進程的不斷加快，世界金融業的發展將呈現兩個明顯特點：一是金融的全球化發展趨勢進一步加強，世界金融體系運行的不確定性繼續增大，國際金融市場動蕩和區域性金融危機爆發的頻率進一步加快；二是銀行業綜合化、全能經營的廣度和深度將進一步擴大和提升，規?；?、集團化、國際化、綜合化和信息化成為商業銀行發展的基本取向?；谶@樣的背景及其影響，我國金融改革和金融國際化進程將大大加快，金融運行的市場化和自由化程度將會不斷提高。

銀行業務綜合化 提升抗風險能力

1999年，美國國會通過《金融服務現代化法案》，宣告了實施近70年的“分業經營”體制的終結，標志著綜合化金融體制已成為世界金融業發展的基本趨勢。盡管目前我國還沒有實行綜合化經營的現實基礎，但開放的中國金融業不可能長期游離于國際金融制度體系之外，綜合化、全能經營將成為我國商業銀行發展的基本趨勢。特別是隨著中信控股等金融控股公司的成立，這一趨勢將會不斷強化。由此，國內股份制商業銀行的產品創新、市場開拓、業務擴展、組織機構調整以及人才的培養與儲備，都必須圍繞著“綜合化”這個核心進行研究、準備和探索。

風險管理能力是衡量商業銀行市場競爭力的重要標準?；诮洕鹑谌蚧厔莶粩嗉訌?、商業銀行經營風險程度日益放大等客觀現實，巴塞爾銀行監管委員會于2001年初公布了巴塞爾新資本協議草案。經過全球范圍內廣泛征求意見，并經過一系列修訂之后，新資本協議將于2003年底正式頒布，于2006年正式實施。由于這份風險管理文件引入了信用風險的內部評級法（IRB），強調了對市場風險和操作風險的管理，所以，它的調整將影響到不同經營水平、規模，處于不同經營環境的銀行的風險管理和資本配置要求，對現有的風險管理體系將形成顯著沖擊，對各國銀行在國際市場的競爭實力將產生廣泛影響?；谶@一背景，國內股份制商業銀行必須關注和適應巴塞爾新資本協議的變化要求，建立和完善內部風險評級體系，強化信用風險、市場風險和操作風險的管理，構建起高層次、高標準的全面風險管理體系。增強業務經營風險防范能力仍將是國內股份制商業銀行未來3年經營管理工作的重心。

防止邊緣化

資本市場和非銀行金融機構的發展將大大加快，商業銀行在社會融資結構中的規模和地位將有所下降。隨著資本市場和非銀行金融機構發展速度的進一步提高，商業銀行的業務結構將發生較大變化，傳統業務的增長可能乏力，但許多新業務如理財業務、投資銀行業務、企業財務顧問業務等將成為商業銀行新的業務增長點。為此，國內股份制商業銀行必須積極拓展同業銀行業務，將中間業務定位于銀行業務和利潤的新增長點。

利率市場化將邁出實質性步伐

商業銀行經營管理中的利率風險和市場風險程度將會加大。隨著我國經濟金融對外開放程度的迅速提升，我國利率市場化的步伐將大大加快。未來3年，不僅利率的浮動空間將進一步擴大，而且利率波動的幅度、頻率也會越來越大，利率對商業銀行經營管理的影響越來越大，利率風險和市場風險的壓力也會不斷加重。為此，國內股份制商業銀行必須大力加強利率市場化和利率風險管理的研究，通過健全風險控制組織體制、廣泛應用數理化風險管理技術、健全和完善資產負債管理系統等措施，有效控制利率風險和市場風險。

金融監管的重心轉移

金融監管的重心將由加強管制轉向推動創新、促進發展。金融監管當局將積極支持商業銀行的金融創新，對商業銀行的收購、兼并和戰略聯盟等資本運作方式可能作出明確的政策安排。中小商業銀行面臨著重新洗牌問題，商業銀行組織體系的結構性調整力度將會加大，銀行購并、重組活動將可能在較大范圍內展開。在這種情況下，國內股份制商業銀行應加強對銀行購并等資本運作活動的研究，積極穩妥地開展資本運作，借以壯大和提高銀行的發展實力與市場地位。

客戶結構變化

商業銀行的客戶結構發生較大變化。隨著我國市場經濟體制改革的縱深推進，未來3年國有經濟和國有企業的發展將發生深刻變化，民營經濟將成為中國經濟發展的重要推動力量。這樣，商業銀行的公司客戶、個人客戶發生較大的結構變化是一種邏輯必然。而且，隨著中國銀行業市場競爭逐步走向規范，業務和客戶沒有特色的銀行，將失去市場競爭力?；诖?，國內股份制商業銀行必須通過加大產品創新與市場營銷力度，壯大客戶群體，增強客戶的忠誠度，培育起穩定的客戶群體。

商業銀行組織與經營的信息化

商業銀行組織架構扁平化發展趨勢進一步加強。商業銀行經營運作的信息化和網絡化，深刻動搖著傳統的“寶塔式”組織架構，扁平化成為現代商業銀行組織架構改革的方向。國內股份制商業銀行必須利用信息網絡技術，進一步整合、優化業務操作系統和管理信息系統，從根本上提高業務運作效率和經營管理水平，繼續深入推進“銀行再造”進程。

新技術革命所導致的經濟金融信息化、網絡化趨勢，是不可逆轉的時代潮流。對于商業銀行來講，信息網絡技術不僅提供了服務與操作的技術和工具，而且也為管理水平的提升提供了強力支持。國內股份制商業銀行必須進一步加強業務操作和管理系統的信息化、網絡化建設，大力發展網上銀行業務，進一步完善和擴展虛擬服務渠道，為不斷降低經營管理成本，提高服務和管理效率提供技術保障。

人才資本競爭加劇

金融業、銀行業的人才競爭將進一步加劇。隨著中國政府對入世承諾的逐步兌現，越來越多的外資金融機構將進入我國，我國金融市場上的競爭將日益激烈。由于競爭最激烈、最集中的領域將集中在人才方面，人才競爭和人才流動的趨勢將進一步加劇。因此，國內股份制商業銀行必須在短期內完善激勵機制，強化企業文化建設，為贏得市場競爭，實現穩健發展提供強有力的人力資本支持。

篇3

關鍵詞：合業經營分業經營金融監管風險防范

金融業作為現代經濟發展的重要支持,其業務經營方式也隨著社會經濟的發展經歷了一系列的變化過程.在目前世界經濟逐步趨于一體化，金融趨于全球化的浪潮之下，金融業合業經營的趨勢也日益明朗。本文擬從美國金融業的發展歷程出發，對全球金融業合業經營的趨勢略作分析。

一，美國金融業的發展歷史。

作為現代經濟金融的強國，美國金融業的發展趨勢對全球各國的金融發展都有著深遠的影響，其中不乏值得借鑒的發展模式，當然也有許多發人深省的經驗教訓，為此，討論金融業的發展趨勢，我們有必要首先了解美國金融業的發展歷程。

首先，在20世紀30年代以前，美國的金融機構基本上都是混合經營，沒有嚴格的業務范圍的劃分，金融機構的種類也比較少，服務品種也不豐富。作為金融機構的主要代表-銀行幾乎承攬了社會上需要的全部金融服務品種。銀行從傳統的吸收存款，發放貸款業務中解脫出來，開發了中間業務，但是這些業務還遠沒有形成規模效益，尚處于起步階段。

隨后，30年代一場由金融危機引發的世界性經濟危機之后，美國的銀行體制幾乎崩潰。為了挽救危機中的銀行體系，美國于1933年頒布了《格拉斯-斯蒂格爾法案》，因為他們將危機的誕生主要歸因于銀行發展的多項綜合業務加劇了銀行體系的風險，從而為整個金融業與經濟發展埋下了隱患。鑒于此而頒布的銀行法便主要著眼于銀行業與其他金融業分業經營以降低風險。其內容主要有以下三個部分：第一，該法案規定商業銀行的主要業務是吸收存款，投資銀行的主要業務是承銷和發行證券，二者必須實行嚴格的分業經營。嚴厲禁止交叉業務和跨業經營。其二，該法案對銀行支付活期存款利率進行了限制。最初規定對活期存款不支付利息，即零利率，后來提高了利率上限，允許支付少量利息。這主要是為了降低銀行的支付危機。其三，該法案規定政府對銀行存款給予保險，并據此成立了聯邦存款保險公司（FDIC）以及實行最后貸款人制度，這一切都是為了保障儲戶利益，同時提高銀行的信用水平。

在《格拉斯-斯蒂格爾法》的嚴格限制下，美國金融業在分業狀態下迅速發展著。這時候，以前從屬于銀行的一些金融機構開始獨立發展并逐步成熟起來，并有了自己獨立的業務經營范圍與經營管理模式。在此過程中，金融業逐步形成了銀行，證券，保險，信托四大支柱。但是進入60年代以后，逐步出現各種金融機構的金融業務范圍的交叉，嚴格的業務劃分被逐步打破，，經濟學家及政府都開始考慮關于《格拉斯-斯蒂格爾法案》是否真的有利于金融業的安全發展問題。經過長久的爭議與探討，1999年12月，美國終于廢除了《格拉斯-斯蒂格爾法案》，并新頒布了《金融服務現代化法案》，從而為金融業的合業經營掃除了法律上的障礙。

二、業經營的產生原因及利弊分析。

前已述及，金融業自誕生以來，其業務范圍及機構設置并沒有自動的劃分開來。最初幾年主要都是由銀行為了滿足社會發展對多樣化金融產品的需求而在其本身業務（存款與放款業務）之外新開發的金融服務產品。但是在30年代全球經濟危機以后，美國率先立法，限制銀行（商業銀行）與投資銀行（證券公司）的業務融合，要求分業經營，隨后，許多別的國家紛紛效仿，這主要是基于以下考慮：

首先，分業經營能夠使各金融機構更加專注于自己所擅長的優勢業務，充分發揮自己的優勢，避免盲目開發新產品，新服務，這樣可以降低金融機構（當時主要是銀行）的風險并使其收益更加穩定和有保障。其次，分業經營也更有利于政府的監管。實施嚴格的業務劃分，各金融機構的業務都相對單一化，簡單化，這樣就更有利于政府根據不同金融機構的特點，實施有效的監督和管理并使其經營風險得到有效控制。

然而在現實生活中，分業經營的立法規定卻并未達到其預想的效果，這與社會，經濟的發展狀況以及這一立法規定本身的局限性都有著十分重要的關系。

首先，分業經營在一定程度上損害了投資者的利益。嚴格的業務劃分使投資者失去了方便，快捷而又綜合化的服務機會，投資者不得不與多家不同的金融機構往來以滿足其多種金融需要。同時，它也削弱了銀行業的實力，因為業務范圍的嚴格限制使許多銀行喪失了許多盈利機會，所以現實中，許多大銀行都力圖混合商業銀行和投資銀行業務，可以說，這也是滿足社會需求的結果。并且分業經營降低了金融機構間的競爭性，將過去整個金融業的競爭分散到了幾個不同的領域，例如投資銀行不必再擔心來自于許多大的商業銀行的競爭，從而削弱了許多金融機構的競爭意識和創新意識，而投資者也無法享受激烈的市場競爭給他們帶來的好處。

另外，尤為重要的是，在二戰以后，世界經濟貿易迅速發展，這對金融服務業也提出了更高的要求。經濟的全球化必然要求金融的全球化，而金融業務的分業經營狀態無疑不能滿足全球化的金融發展趨勢的要求。于是各個國際性的大銀行紛紛朝著業務的綜合化方向發展。他們通過金融創新，開發，設計一系列的金融衍生產品，繞開法律的壁壘，達到綜合經營的目的。60年代末期出現的新型金融工具，如定期存單，NOW賬戶，現金管理賬戶等一系列金融衍生工具都是這一環境中的產物。

分業經營規定的最初動因在于降低銀行的經營風險，然而在事實上，面對世界一體化的經濟發展趨勢，它反而加劇了銀行業的風險，使其生存能力受到限制。正因為此，面對激烈的市場競爭，商業銀行逐漸突破了與其他金融機構之間分工的界限，走上了業務經營全能化的道路。七八十年代以來，西方商業銀行不斷推出新業務品種，從專業化逐步走向多樣化，全能化，從分業走向合業，這是與西方經濟金融發展密切相關的。引起這種現象的原因主要有以下幾點：

第一、銀行負債業務比例的變化為其業務拓展提供了可能性。近二十年以來，西方商業銀行活期存款的比重逐步下降，定期儲蓄存款的比重相應上升，這一結構性的變化為商業銀行開拓中長期信貸業務和投資業務提供了較為穩定的長期資金來源。第二，銀行盈利能力的下降促使各個商業銀行尋求更多的盈利渠道。自70年代以來，西方金融業競爭激烈，銀行盈利水平普遍下降，這迫使銀行業開拓新的業務和品種。他們一直想方設法繞過法規的限制，向證券保險等領域擴張，突破傳統的業務束縛，開發更多的中間業務和表外業務。對于這些積極創新的銀行而言，許多法律條文形同虛設，因為通過創新業務的開展，他們可以輕而易舉的逃避政府的監管和法規的限制。與此同時，金融管理當局順應經濟發展的要求，也取消了一些過時的法規，適時的為商業銀行開拓新業務提供了方便和支持。第三，金融理論的深入發展。商業銀行經營管理理論隨著各個歷史時期經濟金融環境的變化而不斷的發展，從最初的資產管理理論到負債管理理論及至70年代末期出現的資產負債綜合管理理論，他們都是為了有效推動金融業的安全穩定發展而產生的。資產負債綜合管理理論突破了傳統的只重視資產或者只重視負債的理論的偏頗之處，使商業銀行真正的從其資產負債業務雙方著手，同時拓展資產負債業務，使其相匹配，達到收益最大化，風險最小化。資產負債綜合管理理論的發展適應當前金融形勢，為西方商業銀行業務不斷走向全能化綜合化提供了理論基礎，從而極大的促進了他們綜合業務的開展。

由此可見，美國社會經濟的發展，金融理論的發展乃至政府監管水平的發展都為金融業的合業經營做好了準備。分業經營終究只能是金融業發展過程中的一個過渡階段。

三、合業經營的發展趨勢。

1999年12月，美國頒布《金融服務現代化法案》，正式廢除了已實施六十余年的關于金融業分業經營的法規。這一法案的頒布無疑將會對美國乃至世界的金融業發展產生深遠的影響。合業經營勢不可擋。在此過程中，金融業的兼并與重組將會加劇，銀行的綜合經營能力將進一步提高，其國際競爭力也會日益加強。然而另一方面，我們也應當看到，在此過程中也存在著種種不確定因素，隱含著許多風險。

首先，合業經營將加劇兼并行為，使各金融機構過分重視規模的擴大和業務的綜合化，而忽視了穩健經營這一根本原則。從一定意義上說，金融機構兼并的機會成本就是其穩健程度，穩健經營要求管理人員經常不斷敏銳的監督本機構運作情況，而不是分散注意力去過分關注合并以擴大規模和范圍，這可能造成在管理文化，預期，策略及日常業務經營等方面潛在的混亂。由于合并各方在企業文化，員工素質，經營理念等各方面都可能存在著巨大的差異，合并后能使各方的優勢結合并發揮其規模效益還取決于整合是否成功，而不同企業之間的整合成本往往是巨大的。

其次，合業經營也會對金融機構的監管提出更高的要求，這需要政府，社會以及金融機構自身都更清醒的認識到風險所在并加以防范。而對于某些項目，即使那些較大的金融機構對其所面臨的新的風險也缺乏有效的管理辦法。其中最為典型的是對從事金融衍生工具所帶來的風險的監管和防范。

綜上所述，金融業的合業經營趨勢是不容置疑的，但不能急于求成，只有在社會經濟金融形勢都為此做好了充分的準備時，才能夠適當放寬對業務范圍的限制。目前我國所采取的金融業分業經營分業監管正是基于這一考慮。而一旦我國的金融體系發展更為健全，金融機構的抗風險能力進一步加強，內部監管與外部監管的水平進一步提高，我國便可朝著業務監管綜合化方向邁進一步。

參考文獻：

篇4

關鍵詞：WTO 分業經營 混業經營 《商業銀行法》

中國于2001年11月13日加入世界貿易組織（World Trage Organization,以下簡稱“WTO” ），WTO的統一規制本身就是不同法域下的法律理念、價值、規則的融合，從這一意義上說，金融“入世”，就是金融法律的“入世”。WTO下的《金融服務貿易協議》對我國金融服務貿易市場開放及其立法提出了新的法律性要求，加入WTO后，我國的銀行市場開放將是全方位的。在外貿業務方面，加入WTO時就允許外資金融機構在我國的任何地方向任何機構和個人提供外匯服務；在人民幣業務方面，加入WTO后，外資銀行可以在上海、深圳、天津和大連開展人民幣業務，到2005年1月1日，取消所有地域限制；從2002年1月1日，允許外資金融機構向所有中國客戶提供服務。一句話，從2005年1月1日之后，根據《服務貿易總協定》國民待遇原則，外資金融機構在服務地域和服務對象上已與中資金融機構沒有什么兩樣。[1]中國的金融機構，尤其是銀行將面臨著越來越多的挑戰與競爭。然而，我國現行法律、法規卻賦予外資金融機構“超國民待遇”，《外資金融機構管理條例》第17條（四）項，允許外資銀行從事外匯投資業務，而我國《中華人民共和國商業銀行法》（以下簡稱《商業銀行法》）卻明確禁止我國商業銀行的投資行為。從我國《商業銀行法》第43條的規定可以看出，我國現階段對銀行業實行的是較為嚴格的“分業經營”制度（即銀行不得投資于證券、信托、保險這三項業務）。[2]本文擬對《商業銀行法》所規定的這一制度，從“兩個前提性思考”、“一個折中方針”、“具體制度構思”這幾方面展開論證“混業經營”作為我國銀行業發展的趨勢，并在此基礎上提出一些完善我國《商業銀行法》的意見。

一、 兩個前提性思考

最近一段時間，對于我國金融業是實現分業經營還是混業經營，人們的爭論很激烈。有人主張商業銀行應當實行混業經營，認為這樣才能提高銀行實力有利于銀行業的發展；有人則反對混業經營，認為商業銀行實行混業經營將給國家金融體系帶來巨大的金融風險，不利于國家、社會的安定。[3]我認為，在權衡分業與混業孰是孰非時，首先必須提及的是兩個前提性思考。

（一）隨著全球經濟一體化的不斷發展和中國加入WTO，逐步與國際接軌，我們有必要去關注一下西方國家金融經營體制演進的歷史及當今各國的發展趨勢。最典型且對中國最具參考價值的應屬美國。[4]美國在1933年以前實行的是混業經營，尤其是20世紀以后，隨著諸多大型工業的興起和繁榮及銀行業自身規模的迅速擴大，不少商業銀行為了分享巨額利潤，開始利用其雄厚的資金實力躋身證券市場，積極開展投資銀行業務；另一方面，投資銀行不但通過證券業務大發其財，同時也向商業銀行滲透，通融短期資金以擴大資金來源。結果，商業銀行和投資銀行在業務經營方面的限制被徹底打破，兩者最終緊密地相互融合。1929年至1933年爆發的世界經濟危機給美國的經濟帶來了極大的沖擊，無論是政府部門、經濟學界還是工商人士都普遍認為，商業銀行從事證券業務是導致證券市場崩潰，并進而引發經濟“大蕭條”的主要原因，致使美國與1933年頒布了《格拉斯—斯蒂格爾法》，將證券業和商業銀行嚴格分離，并建立起存款保險制度，使美國的“分業經營”制度持續了半個多世紀。20世紀80年代后，為了提高銀行的競爭能力和促進資金的自由流動及有效配置，美國出臺了一系列放松管制的規定，并于1999年11月4日通過了《金融服務現代化法案》，正式肯定了銀行業的混業經營模式。至于其他銀行業較發達的國家，德國一直以其“全能銀行” 著稱，瑞士亦是一直實行混業經營。以前一些實行分業經營的國家如英國、日本，兩者也分別于1996年和1998年通過立法明確改革為“混業經營”的模式。[5]混業經營已是世界銀行業的發展趨勢，中國加入WTO后，要有力提高本國銀行的生存與創新能力，充分促進資金的自由流動和有效配置，不得不關注這一發展趨勢。

（二）實行分業還是混業，或采取什么樣的過渡措施，還要考慮到的一個重要因素，那就是中國的國情。加入WTO后，首先必須明確一點，即中國是公認的發展中國家，必須以發展中國家享受權利，同時不能承擔超過我國經濟金融承受能力的金融義務。我國是一個生產力發展嚴重區域性失衡的國家，東部、中部、西部三大地區經濟發展很不平衡，即使在同一東部地區，不同省市、不同區縣的經濟發展水平、金融創新與吸收能力亦差異很大。所以在承認“混業經營”是必經之路的同時，于實行具體方針政策時，不能搞一刀切，而必須采取試點經營、逐步推廣、以點帶面、逐步發展的方法，具體措施留待下文。

二、 一個折中的方針

就我國目前的具體情況，由于特殊的歷史原因，在銀行、證券、信托、保險四個行業中，證券業的風險最大（如上市公司的“國有企業病”，限于篇幅，本文不論及）。[6]在選擇銀行投資方向的時候，2005年之前，可以制定一些行政法規，讓銀行涉足信托及保險行業，而控制其涉足公司（企業）債券的經營，股票的發行、及買賣等證券業務。等到2005年以后，隨著我國證券市場的不斷完善和金融業的全面對外開放，再讓銀行去從事證券業務。這樣，既給銀行一個投資準備的時間，又能保證金融市場的平穩過渡，并達到WTO所提出的要求。

三、 具體的制度構思

反觀當今世界銀行投資制度改革熱潮，歸納起來，現各國銀行的投資模式主要有三種：（1）全能銀行模式（Universal Banking Model）,如德國的銀行全能制；（2）母銀行模式(Bank Parent Model),商業銀行直接投資控股證券公司、保險公司等，這時商業銀行已經異化；（3）金融控股公司模式（Holding Company Model）,將商業銀行、證券公司、信托投資公司等金融機構共同置于金融控股公司名下，各金融機構相對獨立運作，實現混業經營的高級模式。[7]如美國的銀行持股公司，銀行通過設立銀行持股公司，并由持股公司下設與銀行并列的證券公司、保險公司等來進行投資。我國《商業銀行法》第43條的規定是對銀行投資的限制，而上述三種模式是在銀行投資基本無限制的基礎上進行的比較。從發展趨勢看，銀行投資的三種模式的區別正逐漸消失，其基本特點是銀行業務的多樣化和投資的無限制。如果我國固守銀行投資限制制度，將不利于我國商業銀行提高效益和實力，也不利于其參與國際競爭。所以，順應銀行投資趨勢是我們必然的制度選擇。

當然，上述措施不可能一蹴而就，需要一個較長的過渡時期。至于具體的制度構思，可考慮以下幾方面：

第一，充分利用現有的法律空間。我國《商業銀行法》對銀行投資的限制僅是一種相對限制，而非絕對限制。從《商業銀行法》第3條所規定的銀行業務范圍可見，商業銀行可投資于政府債券、政策性金融債等部分證券業務，可經營部分信托業務（主要是一些業務）和保險業務。且法律并不禁止商業銀行在我國境外從事信托投資和股票業務，對銀行之間的投資也未加限制。[8]在法律明確放開投資限制之前，商業銀行一定要積極在上述幾方面中拓展業務并設置相應的機構及配套體系，以積累更多的投資經驗和增強風險防范能力。

第二，到2005年放開對外資銀行入

境的相關限制后，可以著手在一些比較發達的城市（如上海），逐步放開對銀行業的投資限制。一方面，要以一些發展勢頭較強的商業銀行為試點（如成立于1983年的光大集團，已經成為典型的混業經營的金融控股公司集團）；另一方面，要嚴格加強國家有關機關的監管及專業人才的輸送，等時機成熟，再將取消限制的政策逐步推廣。

第三，至于具體的形式，可以采取銀行控股公司模式（類似于金融控股公司模式）。這種模式具有如下特點：其一，由銀行成立銀行持股公司，銀行將繼續從事傳統的銀行業務，其他風險性金融業務由持股公司本身或下設的非銀行子公司而不是銀行去直接從事。其二，依法設立“防火墻”，防止持股公司的非銀行附屬機構金融風險侵襲銀行。其三，持股公司的附屬證券機構不歸銀行監管機關監管，因為“防火墻”的存在能夠有效阻止持股公司金融困難對銀行的波及，并且其附屬證券公司的業務應由證券管理委員會監管。[9]正是鑒于其這幾方面的特征及其所具有的效益提高和風險防范并重的優點，所以，建議在逐步取消對銀行的投資限制時，可以采取此種形式。

四、 結語

綜合以上論述，我認為，隨著中國加入WTO后，有必要考慮對《商業銀行法》第43條的修改，即應逐步取消對商業的投資限制。在未來的3到8年內，前3年應是分業向混業的轉變與磨合，也是中國銀行業混業體制的立法準備時間；后5年，隨著我國金融服務市場的全面開發，應完成從銀行法、證券法、保險法等平行法的修改到混業模式的最終確立，而且這種模式應是金融控股公司的模式，而非別的模式。

至于《商業銀行法》中的其他問題，限于篇幅，本文簡要提及以下幾點：第一，該法中中國人民銀行的權限太大。從第3條、第11條、第13條、第18條、第19 條、第24條、第62條等諸多條文中可見一斑。[10]]建議法律明確規定中國人民銀行對商業銀行的具體審查事項及明確、具體的審查程序，以賦予商業銀行更多的經營自主權。第二，建議增加對治理結構方面的更明確的規定。銀行業的法人治理結構問題在我國比較突出，銀行產權仍不夠明晰，希望立法者對此有所考慮。第三，由于科技的迅猛發展，建議增加“銀行業務電子化”方面的有關規定，以解決實踐中出現的新問題。第四，隨著中國銀行業對外的逐步開發，在修改《外資金融機構管理條例》的同時，可以考慮在《商業銀行法》中增設“外資銀行” 章節，對外資銀行的市場準入、業務范圍及監管等問題作專門規定。

“山雨欲來風滿樓”，我國《商業銀行法》中的相關規定已不能適應我國經濟前進的腳步。為了促進我國金融業的不斷發展與完善，使我國不斷融入世界經濟發展的潮流，我想反思的時刻已迫在眉睫了。

Mixed Managing Mode and the Development of the Banking Sector in China

Law School of China University Political Science and Law Zheng Kunshan

Abstracts: After China'accession to the WTO, the civil bank will be faced with more and more challenges and competitions. Begore figuring out the managing model of banking sector, we need to pay attetion to the financial managing system's developing history of western country, besides, we have to take the speciality of China into consideration. When dealing with the concrete measure, we can take a compromise, leting the bank get a smooth transition. As we gradually discard the confination on the banking investment, we should change toward the Holding Company Model.At last, there will be some suggestions on the recitions of Commercial Bank Law.

主要參考書目：

《銀行法律論叢》，中國銀行法律事務部 編，中國法制出版社，2002年1月第1版；

《商法研究》（第三輯），徐學鹿 主編，人民法院出版社，2001年1月版；

《金融創新與法律變革》，陸澤峰 著，法律出版社，2000年1月第1版；

《銀行法前沿問題案例研究》，韓良 主編，中國經濟出版社，2001年8月第1版。

* 鄭坤山，中國政法大學法學院2000級本科生

[1] 《加入WTO：中國金融法律的反思與變革》，《銀行法律論叢》，中國銀行法律事務部 編，中國法制出版社，2002年1月第1版，第31頁。

[2] 《中華人民共和國商業銀行法》第43條規定：“商業銀行在中華人民共和國境內不得從事信托投資和股票業務，不得投資于非自用不動產。商業銀行在中華人民共和國境內不得向非銀行金融機構和企業投資。本法實行前，商業銀行已向非銀行金融機構和企業投資的，由國務院另行規定實施辦法?！?/p>

[3] 《混業經營是我國銀行業發展的趨勢》，楊玉熹，《銀行法律論叢》，中國銀行法律事務部 編，中國法制出版社，2002年1月第1版，第13頁。

[4] 以下有關分業經營在美國演進的歷史，本文主要參考了《美國商業銀行轉變為“全能銀行”的過程》、《美國銀行業與證券業分合簡史》、《美國金融業的分業與混業經營》等文章，論文來源于中宏網資料（網址：macrochina.com.cn）,該網站未能提供詳細的文章出處。

[5] 關于有關國家變革的具體時間，筆者是從魏敬淼老師（中國政法大學教授）的課堂講義中獲知的，魏老師沒有為我們提供具體的出處。

[6] 詳細的介紹可參閱《混業經營是我國銀行業發展的趨勢》，楊玉熹，《銀行法律論叢》，中國銀行法律事務部 編，中國法制出版社，2002年1月第1版，第23頁。

[7] 《從美國〈金融服務現代化法案〉析中國銀行業從分業走向混業的法律演繹》，吳敏，《銀行法律論叢》，中國銀行法律事務部 編，中國法制出版社，2002年1月第1版，第10頁。

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[關鍵詞]：分業經營 混業經營 商業銀行

0引言

目前我國實行比較嚴格的分業經營金融監管制度，但是實際上并沒有完全徹底的限制金融業的混業經營現象。我國商業銀行現有的經營模式面臨著一些新的問題和挑戰。商業銀行變相從事證券業務、一定程度上涉及保險業務；證券機構通過吸引客戶而與商業銀行爭奪資金來源的現象也并不罕見。因此，開展混業經營的研究，為將來實現混業經營做好準備十分必要。

1分業經營與混業經營的分析

1.1分業經營與混業經營模式

分業經營模式也稱專業化業務制度。其核心在于銀行業、證券業、保險業、信托業之間的分業經營、分業管理，各行之間有嚴格的業務界限?；鞓I經營模式則是指銀行不僅可以經營傳統的商業銀行業務，如存款、貸款等，還可以經營投資銀行業務，包括證券承銷交易、保險等。

1.2分業經營模式與混業經營模式的利弊分析

分業經營模式的優點主要體現在它能夠在一定程度上減少金融行業的風險，有效保證證券市場的合理和公正，實現金融行業的專業分工。但同時，分業經營自身也有一定的缺陷：首先，商業銀行實行分業經營不利于規模資源和經濟的合理利用，在一定程度上降低了社會發展運行的整體效率。

混業經營模式有以下幾個方面的優點：首先，業務范圍比較廣泛，更有利于實現規模經營；其次，混業經營能夠給企業提供全方位的服務，能夠實現企業和銀行的有機結合，提高綜合競爭力。不過混業經營模式存在著相當大的管理難度，從事的業務種類過多，面臨來自各方面的激烈競爭，為了設法鞏固本機構在每一領域的地位，管理與風險控制將更加復雜，需要大量的資源。

2我國商業銀行實行混業經營的必要性分析

2.1實行混業經營有利于增強商業銀行的競爭力

與歐美等西方國家相比，我國商業銀行的業務范圍相對狹窄，這種業務范圍的局限性不僅制約了商業銀行的盈利能力，而且不利于商業銀行市場競爭力的提升。從我國當前商業銀行的競爭力來看，我國的商業銀行還無力與西方國家的全能銀行進行競爭，也很難應對外資銀行的進入給它帶來的沖擊和壓力。所以我國的商業銀行應該根據國際金融發展形式，認真研究和探討銀行發展趨勢，向全能銀行轉變。首先是我國商業銀行應該積極面對可能出現的金融交戰，實行混業經營，發展成為業務和職能都很全面的銀行，有效組織聯合金融防線，才能和國外全能銀行競爭。其次是我國的商業銀行只有積極采取混業經營方式才能根據客戶和市場需求，采取新的交易手段和交易方式，有效地分散交易風險。

2.2實行混業經營對商業銀行經營安全性的影響

實行混業經營可以提高商業銀行的盈利能力，進而保障我國的商業銀行的金融安全。目前來講，我國的商業銀行資產結構單一，其中商業銀行的信貸資產比重較高，這種資產結構存在較大的風險，尤其是我國國有企業還沒有完全擺脫困境，這就加大了我國商業銀行的風險。從另一個角度看，商業銀行從事不同領域的業務，當某一類業務陷入低谷時，另一業務可能處于高峰，互相彌補，從而降低了單一業務帶來的集中性風險。如果商業銀行能夠根據客觀形勢的變化，及時調整內部經營業務之間的比重，實現銀行資產向更好業務領域的轉移，從而有效分散經營風險，就能提高商業銀行經營安全性。

2.3實行混業經營對商業銀行經營效率的影響

按照傳統觀念，銀行業、證券業、保險業的分業經營是專業化的，然而專業化的分工有利于提高企業運行效率，所以傳統的觀念認為分業經營有助于經營效率的提高。但是混業經營并不損害商業銀行各種不同領域業務的專業化，即使開展混業經營，商業銀行也會設立專門的業務機構或獨立的公司，仍然從事著專業化的業務分工，仍然具有專業化分工有利于提高企業運行效率的優勢。

3我國商業銀行實行混業經營模式的政策建議

3.1加快銀行體系改革，加速銀行的商業化進程

隨著當前國際金融市場的不斷發展，金融領域的競爭日益激烈。因此，積極推進我國商業銀行的混業經營是國有銀行商業化的重中之重。首先，合理界定產權。在商業銀行運行的過程中，要合理確定銀行經營者和所有者的責任和權力，從而為銀行的綜合化經營提供重要的動力，保證銀行混業經營的順利開展；其次，要逐步減少直至停止對商業銀行的政策扶持，要從銀行發展的長遠利益出發，用政策性銀行全部置換國有商業銀行的財政職能，進而對商業銀行按照經濟功能、信貸質量、業務區域等相關職能進行重組。

3.2加強相關立法，形成健全的法律框架體系

市場經濟的穩定運行需要法律的支持和保證，商業銀行實行混業經營需要完善的法律體系作為保障。首先，要建立健全金融法律建設。通過法律法規的完善，一方面能夠彌補某些領域的法律空缺，另一方面也能夠為商業銀行的風險控制提供完善的法律依據。其次，要盡快出臺《外資銀行法》、《信托法》以及《期貨法》等相關法律法規，形成一個完善的法律法律體系；再次，在立法原則上一方面要考慮當前金融分業經營和管理的需要，另一方面也要兼顧銀行經營綜合化的發展趨勢，進而為金融業的發展創造一個良好的環境。

參考文獻：

[1]楊榮.中國金融機構從分業走向混業經營的分析[R].江西財經大學金融學院，2009（06）.

[2]陳雨露，馬勇.現代金融體系下的中國金融業混業經營[M].中國人民大學出版社，2009.

[3]凌濤.金融控股公司經營模式比較研究[M].上海人民出版社，2007.

[4]嚴武.中國投資銀行業的規范與發展[M].北京：經濟管理出版社，2000.

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關鍵詞：商業銀行；理財產品；發展策略

中圖分類號：F830 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）22-107-02

商業銀行理財產品是商業銀行業務的重要組成部分和利潤增長點，也是投資者可供選擇的一種非常重要的投資理財渠道。在中國，雖然個人理財產品業務起步較晚，但隨著居民收入水平的不斷提高，理財產品市場迅速膨脹，日益成為專業化、集中化的投資理財力量。個人理財產品發展迅速的同時，在產品設計、營銷方式、市場管理方面暴露出一系列問題，因此，探討個人理財產品的發展趨勢，提出發展策略，對于促進個人理財產品業務的不斷發展，提高商業銀行的設計、營銷與管理能力具有一定的現實意義。

一、商業銀行個人理財產品的現狀與發展趨勢

中國商業銀行理財產品發展迅速；理財產品種類、規模迅速增加。比如，中國銀行開發的中銀匯市通理財計劃、中銀債市通理財計劃、“中銀成長組合”人民幣理財產品、“中銀集富”理財計劃、中銀進取系列理財產品等；中國農業銀行開發的“安心得利貴賓專享”人民幣理財產品、“安心快線天天利滾利”等產品；中國建設銀行開發的“利得盈”、“匯得盈”、“QDII”、“乾元―日鑫月溢”等；中國工商銀行開發的保本型個人人民幣理財產品、“高資產凈值客戶專屬”個人人民幣理財產品、“工銀財富專屬――兩權其美”人民幣理財產品、“靈通快線”個人無固定期限以及“靈通快線”個人高凈值客戶專屬7天增利人民幣理財產品等。相關學者對中國商業銀行個人理財產品的現狀進行了探討。陳支農（2008）、黃振達（2010）、孟艷菊（2010）的研究表明，保本型產品占比逐漸下降，而資產型產品日漸占據主導地位，投資渠道更加寬廣，產品結構也越來越復雜。趙媛媛（2011）指出，銀行理財產品規模超過其他類別理財產品的總和；短期理財產品和非保本型理財產品逐漸占據市場主導地位?？傮w來看，中國商業銀行個人理財產品市場主要呈現出以下發展趨勢：投資方向多樣化，理財產品獲得廣闊的投資渠道和發展前景；產品標的范圍廣泛，結構型產品在投資渠道選擇上實現行業配置多元化；支付條款復雜化，摒棄過去單一的支付條款，采用多種方式的混合，如按日計息、平均絕對表現等；止損條款大眾化，在產品設計中加入止損以及保本機制成為風險控制的主要方式。

二、個人理財產品發展中存在的問題

個人理財產品迅速發展的同時暴露出一系列問題，主要表現為三個方面：

1.理財產品與服務同質化嚴重，創新能力較弱。個人理財產品雖然種類豐富，但設計缺乏差異性，金融產品在同業之間相差無幾，無法展現出各商業銀行的產品特色，產品競爭完全體現為市場價格的激烈比拼。例如，中國銀行的“中銀匯市通理財計劃”第二期產品是一款非固定期限、非保本浮動收益型產品。本產品是面向個人和機構投資者募集美元資金，投資于美元固定收益、貨幣市場產品和外匯市場。中國建設銀行的“QDII”是指取得代客境外理財業務資格的商業銀行，受境內機構和居民個人委托以投資者的資金在境外進行金融產品投資的經營活動。兩者都是投資外匯市場，雖名稱有所不同，但實質類似，繼續比較的就只是價格戰爭。另外，產品所涉及的范圍不夠廣泛，無法給客戶提供多樣化的投資選擇。再者，產品多為資金豐裕者設計，忽視了不同層次、不同年齡段客戶的需要。

2.營銷體系存在不足，缺乏效率。在營銷方面，銀行對理財產品的信息不能充分披露，特別是產品的風險方面，風險揭示不到位。雖然產品說明中均對可能面臨的風險做了比較詳細的揭示，然而一些銀行在編寫有關產品宣傳材料時，風險提示只是簡單的列示。有些產品在描述時使用非常專業的描述，或者營銷人員在銷售理財產品時著重強調產品的收益，而對產品的風險提示不夠，容易誤導客戶，無法弄清楚該產品的真正風險。在營銷方面，商業銀行理財產品往往受合作模式的制約，缺乏效率。

3.缺乏有效的監管體制。銀行理財市場的持續健康的發展不僅需要投資者和商業銀行樹立正確的投資理財觀念，還需要金融監管部門進行適當的市場監管。雖然銀監會出臺了相關通知，對理財產品的設計管理、客戶評估、信息披露、產品宣傳、客戶投訴等提出了多項要求，但對于銀行在理財產品方面的不規范行為，監管滯后，沒有一個很有效的監管體制，投訴處理機制不完善。

三、中國商業銀行個人理財產品的發展策略

（一）產品設計與開發方面

1.創新策略：商業銀行應當實施創新策略，拓展理財業務品種，避免出現過多的重復性理財品種。銀行要充分考慮目標客戶對金融產品的實際需求，分析業務發展發展前景以及不同層次、不同年齡段人們的需求，確定市場需求規模和市場定位，設計更多適應大眾需求的理財產品，真正實現讓客戶資產增值。在產品設計和開發時，對于風險愛好者和資金寬裕者可設計進取型產品；對于風險回避態度的大眾投資者可設計保本類產品。銀行還應當針對客戶的短期、中期和長期需求或收益目標，設計理財產品對其財產進行有計劃系統的全方位的管理，從而使其與其他競爭對手的產品區別開來。

2.保守策略：在產品創新方面，銀行也應當保持一定的謹慎，重視產品的盈利與風險，建立適當的風險補償、風險轉移和風險分散機制。

（二）營銷與服務方面

在營銷與服務方面，商業銀行應當從以下幾個方面做好相應工作：

1.信息策略：目前，商業銀行在銷售理財產品過程中對目標客戶群的動態管理滯后，無法為顧客提供滿意、高效的差異化服務。良好的營銷應是在準確的市場分析基礎之上，充分運用各種營銷渠道對理財產品進行銷售。銀行應該建立客戶信息庫，包括客戶的風險承受能力、投資目的、收入水平、財務狀況、未來計劃等，以實現高效的營銷，節省客戶、營銷人員的時間，更是為客戶提供的另類服務品質。

2.網絡策略：電子商務的迅速興起和信息技術的不斷進步，使現代銀行服務完全超越了物理網點的概念，促使銀行業的業務服務模式由分支機構轉向以電子化服務并存的多渠道服務方式。商業銀行應當對營業網點的布局和功能進行再造，拓展電子化的服務模式，把大量的標準化服務通過各種各樣的電子服務手段完成，積極構建傳統物理網點和電子銀行渠道協同發展的營銷方式，形成以城市大型理財中心為主體，以小中型專業網點為補充，電話銀行、網上銀行協同發展的個人金融營銷網絡，多渠道為客戶提品和服務。

3.人才策略：制訂人員培訓計劃，精心挑選具備一定金融專業知識、懂得營銷技巧、通曉客戶心理的優秀員工作為理財的候選人才，讓合適的人才到合適崗位上工作，由他們根據不同客戶的偏好和需要，進行最有成效的營銷。

4.服務策略：理財產品應當以個性化服務為核心，以客戶需求為導向，針對不同顧客不同階段的理財需求，結合他們對銀行的利潤貢獻度，為不同層次的顧客提供有區別服務。銷售人員應當分析客戶需求，根據評估意見推薦適合的理財產品，并給予充分的風險提示。在服務理念上使客戶由“買產品”變為“選產品”，使銀行與客戶的關系從簡單的交易關系轉變為客戶對銀行的長久依賴與信任關系，應當建立完善有效的客戶投訴管理制度，對客戶投訴較多的理財業務環節和理財產品及時有效地解決。銀行應當建立“品牌戰略”。消費者對理財產品的服務要求不僅僅是一種使用價值，而是一種品牌和一種心理感受，因此，理財品牌不僅應當進一步體現個性化，人文化的發展趨勢，也應當體現銀行服務的準確定位和文化內涵。商業銀行建立自己的特殊品牌，保持競爭優勢，避免產品同質化的低層次競爭。

（三）監管方面

1.加強市場監管。銀監部門應該出臺專門的理財業務指導辦法以及監管法制，限制商業銀行在個人理財產品營銷上的非理，采取多方面措施規范銀行理財市場。比如強制商業銀行定期披露理財產品信息，增加市場透明度；要求商業銀行加強對理財業務人員的監督管理，提高專業素質和職業操守。市場監管的核心內容是要保護投資者的利益，監管機構應當制訂保護投資者利益的措施，防止銀行在理財產品銷售過程中會出現誤導行為。主要包括：理財產品命名不得使用帶有誘惑性、誤導性和承諾性的稱謂和蘊含潛在風險或易引發爭議的模糊性語言；應建立客戶評估機制，針對不同的理財產品設計專門的產品適合度評估書；揭示風險，說明最不利的投資情形和投資結果，對于無法在宣傳和介紹材料中提供科學、準確的測算依據和測算方式的理財產品，不得在宣傳和介紹材料中出現“預期收益率”或“最高收益率”字樣；商業銀行在未與客戶約定的情況下，在網站公布產品相關信息而未確認客戶已經獲取該信息，不能視為向客戶進行了信息披露。

2.共同維護市場環境。國內商業銀行理財業務正處在發展初期，除了需要政府監管部門的強制性監管外，要實現市場的有效監管，還需要第三方的力量。作為第三方評價的基礎，銀行的信息披露必須到位，便于社會力量客觀公正地評價銀行理財產品。相對于銀監會，同業協會更容易直接接觸到投資者，同時其在信息獲得以及專業精通方面具有優勢，為監管部門措施的制定、監管體系的構建提供有效的協助，也有利于推動商業銀行之間經驗的交流借鑒、 信息溝通，幫助各個銀行建立符合自身狀況的風險內控體系。

參考文獻：

[1] 陳支農.銀行理財產品問題探析[J].中國信用卡，2008，（12）.

[2] 黃振達.銀行理財產品發展及趨勢[J].經濟導刊，2010，（12）.

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關鍵詞：城市商業銀行；競爭力

城市商I銀行的是前身是20世紀80年代設立的城市信用社，其后經過國務院的批準而建立，是地方性股份制商業銀行，是中國銀行業中重要的組成部分和特殊組成部分。城商行的成立是中央為了化解地方金融風險而對城市信用社進行撤并組建的，有著特殊市場定位：“服務地方經濟、服務中小企業和服務城市居民?！苯刂?015年年末，全國城市商業銀行總資產達22.68萬億元，為1995年的42倍，占銀行業金融機構的比例為11.38%。經過二十年的發展，城商行的資產規模大幅增長，逐漸成為我國銀行業的“第三梯隊”， 也在我國金融體系發揮著日益重要的作用。根據相關數據顯示，我國在近幾年的財務表現日益下滑，從2010年到2014年，國內城商行凈利潤增速由54.33%下滑至13.29%，個別城商行如湖州銀行、漢口銀行、紹興銀行等的凈利潤出現了負增長。金融行業日趨激烈的競爭加速了城商行之間的競爭，使其發展前景面臨著嚴峻的挑戰。

一、城市商業銀行發展存在的問題

（一）發展速度回落

截至2015年底，我國已有133家城市商業銀行，總資產為22.68萬億元，比上年同期增長25.4%，增速同比增長6.3個百分點，占銀行金融機構比例為11.38%，占比同比增長0.89個百分點；總負債為21.13萬億元，比上年同期增長25.5%，增速同比增長6.8個百分點，占金融機構比例為11.85%，占比同比增長1.3個百分點。其中，大型商業銀行及城市商業銀行不良貸款率環比持平，股份制銀行、農村商業銀行及外資銀行不良貸款率環比均小幅上升。經過近幾年的財務重組、引入戰略投資者、增資擴股，城市商業銀行作為一個群體已基本擺脫由歷史原因造成的財務風險，歷史包袱有所緩解，但還遠不容樂觀。不良貸款比例過高不僅形成了大量的資金沉淀，降低了資產的流動性和盈利能力，導致經營風險的加人，而且阻礙、牽制了業務的發展。

（二）不良持續上升

由于我國經濟目前處于換擋期和深度調整期，受宏觀經濟發展回落、產業轉型以及金融市場深化改革的影響，2015年城商行的信貸風險繼續暴露，不良貸款持續雙升。銀監會數據顯示，截至2015年末，城商行不良貸款余額為1213億元，比年初增加211億，增幅達到56%；不良貸款率達到1.40%，比年初增加0.11個百分點。雖然城商行的不良貸款持續上升，但是與大型商業銀行和股份制商業銀行相比較而言，城商行的不良貸款率水平相對控制良好。

（三）盈利能力下降

2015年城商行稅后利潤總額進一步提升，但增速延續了2010年以來的持續下降態勢。城商行稅后利潤在全部銀行業金融機構稅后利潤中的占比首次突破10%，達到10.1%，比2014年占比提升了0.5個百分點。受經濟增速的放緩以及利率市場化的推進等因素的影響，從資產利潤率和資本利潤率兩個指標變化情況看，2015年，城商行資產利潤率1.0%，比2014年下降0.1個百分點，低于商業銀行平均水平0.1個百分點；資本利潤率14.3%，比2014年下降2.3個百分點，低于商業銀行平均水平0.7個百分點。近三年，城商行資產利潤率均值和資本利潤率均值同樣表現持續下降態勢。

二、城市商業銀行面臨的機遇與挑戰

隨著經濟體制改革的深入和金融市場國際化的趨勢，城市商業銀行的發展必定面臨著一個機遇與挑戰并存的客觀環境。想要對城商行進行戰略調整，促進其競爭力的提高，就必須從理解和掌握現實環境和未來發展趨勢的基礎上，分析其所面臨的宏微觀環境，充分發揮其獨特的資源配置能力和自身的戰略能力，形成城市商業銀行的發展定位和戰略，促進核心競爭力的形成，并以此作為未來發展的依托。

（一）城市商業銀行面臨的宏觀外部環境

可以說，城市商業銀行處于一個開放、競爭、多樣化的金融體系中，面臨著前所未有的動態發展的外部環境。一方面，中國經濟的高速增長、經濟結構性調整、金融改革的深化都為城商行的發展提供了良好的外部環境和激勵空間。但是從另一個方面來說，城市商業銀行歷史遺留問題未得到根本解決，同時又面臨著貨幣政策變化、利率市場化、外資銀行全面進入、監管政策調整和完善等新情況和新問題，這使城市商業銀行面臨著銀行體系內部挑戰、金融市場發展和金融制度創新的挑戰、宏觀政策調整和金融監管進一步嚴厲的挑戰。

（二）銀行業面臨的競爭態勢

商業銀行面臨著來自多方面的實際與潛在的競爭，不僅銀行業內部競爭激烈，而且也面臨著資本市場、貨幣市場、非銀行金融機構的競爭。國有銀行改制后經營活力的提高、股份制銀行規模發展效應和管理機制優勢、外資銀行滲透后對市場的蠶食和引發的市場行為方面的變化等，都成為城市商業銀行的競爭壓力。同業競爭日益加劇，隨著外資銀行、股份制銀行的快速發展，其在全國各地紛紛設立網點，其相對完善的管理措施、競爭策略、多樣的金融產品及優質的金融服務，對正在發展中的城商行來說都形成一種挑戰。

（三）發展優勢與機遇

1.現代公司治理結構下一級法人體制帶來的快速反應優勢。大多數城市商業銀行都是依照現代企業制度建立，公司治理相對科學完善，機構的地域設置較集中，具有信息傳遞快捷、決策鏈短的特點，因此對客戶需求及業務建議得到及時的掌握與反饋，對各項情況的出現可以迅速反應，加以調節和控制。

2.與地方經濟交融的地緣性優勢。大多數城市商業銀行在獲取信息方面具有地緣優勢和時效優勢，對當地客戶的資信狀況、經營效果掌握得更詳盡準確。可以有效地掌握當地客戶的需求，集中優勢資源提供有針對性的產品或服務。

3.得到政府支持的優勢。由于城商行成立與發展的歷史淵源，城商行與地方政府的關系較近，可以得到地方政府的扶植，更多地利用當地的資源，為業務的發展提供有利條件。

三、城市商業銀行競爭力提升的對策

（一）確立清晰的市場定位

城市商業銀行應根據自身和競爭者在市場上所處的位置，針對客戶的特點，把市場按不同的子目明確細分，確立自己所要服務的特定市場。同時，要全面審視金融市場總體發展趨勢，比較自身的優劣勢，不斷深化鞏固“市民銀行”、“中小企業主辦行”的市場定位，走特色化、差異化經營道路。城市商業銀行應主要依托地方政府及地方人民銀行；為地方中小企業和市民當家理財；參與地方經濟改革，為發展地方經濟提供全面金融服務。

（二）加強內控建設，完善管理制度

城市商業銀行應吸收中外銀行的先進管理經驗來強化自身的內部管理。要根據行內業務的發展或系統的升級變更，及時修正、完善相應的規章制度。其次，要提高風險控制能力，有效的風險管理是構建商業銀行核心競爭力的前提。在管理方面，建立人力資源激勵機制，制定銀行人才戰略規劃，建立健全全行統一的人力資源管理系統。一方面可為績效管理提供客觀依據，體現價值導向，提高激勵機制的有效性；另一方面，還可為人力資源的科學評價和合理配置提供技術支持。

（三）加強金融創新，提高綜合競爭力

金融創新推動著商業銀行的發展，為商業銀行走向自由化、多樣化、國際化創造了條件。城市商業銀行面臨著嚴峻的挑戰，為拓展生存空間，增強綜合競爭力并獲得持久的盈利能力，必須加快金融創新。應把握好業務樣品多樣化、市場營銷高效化、金融服務人性化、營銷策略針對化等原則，不斷進行產品和服務創新來拓展市場，滿足不同顧客需求，才能在激烈的競爭中擴大優勢，鞏固市場地位，取得勝利。

（四）城市商業銀行的聯合與區域化

城市商業銀行通過兼并和重組地方非銀行金融機構和城市信用社，以及尋求同級之間的兼并聯合，可以擴大自身的規模，提高抗風險能力，實現資源共享，使實力較強的城市商業銀行通過聯合重組等方式逐步向區域化乃至全國發展，突破城市商業銀行在市場定位方面地域的局限性，這對城市商業銀行的發展具有劃時代的意義。

城市商業銀行作為我國金融體系中的重要組成和特殊群體，其產生和發展具有較強的時代色彩。在競爭不斷加強的金融行業，城市商業銀行面臨著不同的挑戰與威脅，但也存在機遇。其競爭力的提高不僅需要政府相關部門的扶持，更需要自身加強內控管理、金融創新等方面能力的增強，這樣才能逐步培育和不斷提升自己的核心競爭力，從而在國際化競爭中贏得更加廣闊的生存和發展空間。

參考文獻：

[1]張學民.城市商業銀行競爭力分析.吉林工商學院報，2012，28（1）.

[2]虞偉健.城市商業銀行核心競爭力研究.復旦大學碩士學位論文.2003：5-14.

[3]向上.城市商業銀行競爭力現狀、問題、原因及對策分析.現代商貿工業，2010.

篇8

[關鍵詞]商業銀行；中間業務；營銷創新

一、目前我國商業銀行中間業務營銷的發展現狀

（一）與國外商業銀行相比，雖然我國商業銀行中間業務已經形成了一定的規模，但是還是存在著較大的差距

隨著我國金融體制改革的不斷深化和經濟高速發展對金融產品需求的拉動,我國商業銀行開始重視中間業務的發展,特別是近幾年為迎接入世后外資銀行的競爭,我國國有商業銀行的中間業務取得了快速發展。中間業務收入達到一定規模。但國外商業銀行的中間業務收入一般占到總收入的40%～50%,而我國商業銀行中間業務收入占總收入的比重一般在10%以內,平均為7%～8%,比例最高的中國銀行也只有17%。

（二）我國商業銀行中間業務創新能力低，產品雷同，造成盈利能力差，“沒賣點”

目前四家國有商業銀行中間業務品種中，大多數停留于以銀行支付中介為基礎和以信用中介職能為基礎的中間業務，這些傳統結算業務、服務性的收付款業務品種收入約占中間業務收入的90％左右。比如中國建設銀行的中間業務收入主要來源于銀行卡、結算類、類、外匯買賣及結售匯、咨詢類和房改金融業務等，這6項業務收入占中間業務收入的86%。盡管我國商業銀行業中間業務品種已達到260多種,但60%集中在代收代付、結售匯、結算等勞務型業務上,都是技術含量低的低附加值產品,銀行投入了大量的人力、物力,但利潤率很低。相比之下,那些具有較高的技術含量和附加值的產品卻很少。

（三）我國商業銀行缺乏較為明確的發展戰略和完整的組織管理體系.在發展中間業務方面存在發展戰略和規劃不明確,缺乏全局性

由于我國金融業實行嚴格的分業經營模式，造成各商業銀行對中間業務的經營原則、經營范圍難以把握，完全由各行根據自己的理解實施，缺乏規范性和長期性，分業經營模式也在某種程度上抑制了商業銀行對中間業務的發展。

（四）我國商業銀行雖然注重科技投入,不短提高中間業務品種的科技含量,但是卻相反專業人才,科技支撐力度不夠

（五）我國商業銀行缺乏高素質復合型的從業人員，并且錯誤理解“關系營銷學“

二、我國商業銀行營銷中間業務創新的主要內容

隨著新的產品和服務的增多，營銷已經成為只有戰略者才能生存的陣地。西方商業銀行已經能較為熟練的運用這半個多世紀的不懈探索和嘗試研究出的營銷管理創新的成果，并形成了一套較為完整的商業銀行市場營銷管理理論和管理方法。根據西方的商業銀行的營銷手段及發展特點，配合我國商業銀行的發展現狀來討論中間業務創新的主要內容。

（一）建立商業銀行戰略性營銷管理過程模型及營銷目標

首先進行營銷策劃，銀行應該決定如何對實現營銷計劃的目標過程中的進展衡量以及誰對者這一衡量工作負責，換句話說，計劃本身應對這一問題作出回答：“如何才能知道自己已經達到了目的”，無論是何種原因，對產生問題的原因進行評估并且對營銷組合進行調整或是微調都十分重要。

（二）進行我國商業銀行中間業務市場細分和市場定位

各商業銀行應根據自身的特點和優勢，充分利用銀行已有的營業網點，在空間上，從城市包圍農村，要按照先從外部技術等環境較好的大城市開始，再逐步向中、小城市，甚至農村推進。在時間上，先立足發展，如咨詢、理財、基金托管等風險較低的中間業務；待人員素質提高，再發展風險較大、收益豐厚的業務品種，并逐步向衍生金融工具交易方面拓展。

（三）制定我國商業銀行中間業務戰略戰術

商業銀行營銷戰略，是指商業銀行將其所處環境中面臨的各種機遇和挑戰與商業自身的資源和條件結合起來，以期實現商業銀行經營管理目標。

三、我國商業銀行的中間業務營銷創新的發展趨勢

(一)從單一網點服務向立體化網絡服務轉變

銀行營銷的服務渠道的發展走過了從單一、片面到整體、全局，再到多元、一體化發展的軌跡，而未來的發展方向隨著信息技術、互聯網技術的發展和進步，以及金融業運營成本降低的要求，不受營業時間、營業地點的限制，能提供24小時銀行服務的自助銀行、網上銀行、電話銀行、手機銀行等日益受到客戶青睞，傳統的分支網點數量比重逐年下降。據統計，招商銀行60%以上的業務已經實現了非柜臺化操作，隨著電子銀行的發展，這一比例還將不斷上升。

(二)從同質化服務向品牌化、個性化服務轉變

當今世界經濟正在步入知識經濟時代，作為金融業競爭發展新趨勢的金融品牌競爭，正越來越受到各家金融機構的重視，成為現代金融企業競爭的著力點和核心所在。

（三）切實提高認識、轉變經營理念、提高服務水平

正確認識傳統業務與中間業務的關系，以傳統業務優勢帶動中間業務的發展，反過來通過中間業務的發展壯大來支撐和促進傳統業務的鞏固與發展，使兩者相互依存，形成一個協調發展的良性循環機制。

（四）把握網絡背景下中間業務新的發展變化趨勢

銀行業務的網絡化促使銀行的組織和制度發生了深刻的變化，也使銀行中間業務由類傳統業務向創新類業務的轉變，商業銀行在發展創新類中間業務時已出現了一些新的變化，如商業銀行在辦理中間業務時，銀行或者暫時占用客戶的委托資金，或者墊付一定的資金并承擔相應的風險，或者銀行為客戶提供銀行信用，這時銀行收取的手續費就不僅僅是勞務補償，同時也包含著利息補償、風險補償或銀行信用補償。

（五）注重具有創新意識和創新能力的中間業務人才的培訓和引進。

各商業銀行要重視中間業務人才的開發和利用，通過各種途徑，采取理論培訓和實務培訓相結合的方法，加強對中間業務設計人員和操作人員的培養，尤其是要加強對從事中間業務開發等高級人才的培養和引進，逐步建立起一支具備復合性知識，具備多種適應工作能力，具有綜合素質的人才隊伍。

參考文獻：

[1]孫連軍.商業銀行發展中間業務的思考.遼寧經濟，2007.3

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一、全球銀行業的發展趨勢，

(一)金融管制放松，銀行監管精細化。20世紀80年代以來，國際銀行業的激烈競爭，資本持有者對多樣化和綜合化金融服務的需要，推動著發達國家政府放寬對金融領域、特別是對銀行業的管制，紛紛打破銀行業、證券業、保險業分業經營的局面。進入90年代后，隨著美國、日本、歐共體等主要國家金融改革方案的實施和生效，各國金融業的發展越來越多地滲入市場化和國際化因素。隨著金融管制的放松，國際銀行業的監管也日趨精細化。這主要表現在：一是金融監管手段現代化。各國普遍運用計算機輔助管制，尤其是實時清算系統在銀行監管中得到普遍的運用。二是監管內容標準化和規范化。這主要體現在巴塞爾委員會公布的文件中，尤其體現在《資本充足協議》和《有效銀行監管的核心原則》中。三是重視內部控制制度的監管。不再一味強調外部管制，而是轉向內外監管結合，更加注重調動和發揮銀行自身的積極作用。四是擴大信息披露，充分發揮市場約束作用。五是加強對金融集團的監管。

(二)混業經營，銀行業務全能化。80年代以來，經濟金融全球化導致了國際金融市場的激烈競爭，加上金融自由化、金融創新的沖擊以及金融管制的放松，各類金融機構之間業務相互交叉與滲透不斷加劇。進入90年代以后，西歐和日本等國的商業銀行已經已突破傳統的分業界限，業務范圍向投資、保險等領域擴展，銀行業務綜合化趨勢日益明顯。受來自西歐和日本等國銀行業的競爭壓力，90年代以后，美國商業銀行加快了改革步伐。1999年底，美國通過了《金融服務現代化法案》，允許商業銀行、證券公司、保險公司相互涉足對方領域從而徹底結束了《格拉斯--斯蒂格爾法》對美國66年的統治，標志著混業經營已成為國際銀行業發展的大趨勢。

(三)銀行業通過并購走向巨型化。全球金融市場的激烈競爭，推動了銀行業的收購與兼并。從90年代初開始，全球銀行業的購并整合熱浪滾滾，購并規模愈來愈大，涉及的領域愈來愈寬。據資料統計，91年至92年，93年至94年，95年至96年，97年至98年，全球銀行業購并總值分別為847億美元、832億美元、2080億美元及5342億美元。全球1000家大銀行的資產規模已從90年的19萬9000億美元，增至99年的25萬5000億美元，10年間增長78.4%，并且仍保持著強勁的增長勢頭。與以往購并浪潮頗為不同的是，此輪購并活動的主要動因，是混業經營發展所帶來的全能化銀行的出現與金融控股公司地位的確立，使銀行業的購并活動廣泛涉及金融領域的銀行、證券、基金、保險等行業徹底打破了傳統銀行業務與其它金融業務的界限，將商業銀行、投資銀行甚至新發展的網上銀行運作方式緊密地融合起來。由此而誕生了一個又一個的金融"巨無霸"。

(四)銀行業電子網絡化?，F代信息技術的迅猛發展，為金，融服務電子化提供了必要的物質基礎。進入90年代以來，國際金融領域的電子化、自動化、現代化的金融服務系統基本全面形成，銀行活動將先進的電子科學技術廣泛應用于存款、提款、轉賬、匯兌、查賬、交換控制、金融買賣交易和咨詢等金融服務領域，并將銀行和客戶、銀行與銀行、客戶與客戶聯結成一個電子網絡。伴隨著信息網絡技術的發展，無論發達國家還是發展中國家，都在加緊實現金融系統的電子網絡化，網絡銀行也應運而生，并成為世界銀行業發展的基本趨勢。據美國聯邦保險局統計，1993-1998年，美國傳統銀行的資產遞增率為8%，而美國網絡銀行的資產遞增率為53%。英國保誠保險集團旗下的egg銀行成立不到一年，通過互聯網已吸存67億英鎊。與此同時，傳統銀行發展網上銀行也正成為新的時尚。銀行業電子網絡化已成為國際銀行業的基本趨勢。

(五)銀行經營國際化。80年代以來，金融管理的放松、銀行經營風險的加大、金融工具的不斷創新、全能制銀行的興起以及跨國結算體系的發展，無一例外地導致銀行經營國際化趨勢的不斷加快。銀行經營的跨國界發展，不但加速了國際資本流動及新的金融工具和技術的廣泛運用，而且加速了金融市場的全球化進程。90年代以來，銀行經營的國際化進一步向全球化發展，并逐漸形成銀行國際業務與國內業務的合理分工，即大銀行在國際金融市場上競爭，中小銀行則在國內金融市場上發展。即使在同一個集團內部，不同機構之間也有類似?quot;分工"。當然，這種分工并沒有嚴格的界線，更沒有切斷資產在國內和國外的流動。應該說，隨著墨西哥和亞洲金融危機對邊界經濟的影響日漸淡化和消除，以及國際金融監管的不斷加強，各國銀行業將不斷開拓新的國際業務領域，跨國銀行將對海外融資結構進行必要的整合，減少傳統貿易融資業務，增加投資銀行業務；同時，必將增加其表外業務比重，提供東道國不能提供的服務，進一步推進金融國際化進程。

二、全球化背景下我國銀行業面臨的挑戰

（一）傳統分業經營體制面臨金融集團化的挑戰

我國銀行業實行分業經營體制，銀行業務范圍狹窄，利潤無法保證。而國外銀行業大都是綜合經營的全能銀行或金融集團，其集團化模式已沖破了傳統銀行、證券、保險分業經營的界限，既涉足傳統商業銀行業務，又涉足現資銀行業務、保險自營及經紀業務，是跨行業的綜合性經營。這就必將對我國銀行業造成巨大沖擊。盡管在入世后的5年過渡期內，對于進入我國的外資金融機構仍可能限制其經營業務，使其只能從事一個行業的經營，但由于外資金融機構可以利用其境外的后援體系，外資金融機構集團化綜合經營趨勢仍能發揮作用因此，我國銀行傳統的分業經營將面臨金融集團化的強大挑戰。

（二）分業監管體制面臨金融業務創新與業務交叉經營的挑戰

由于金融業混業趨勢加強和金融業務創新，我國銀行業、證券業、保險業相互融合和滲透，目前，已有不少業務突破分業經營界限。

其主要有：允許證券公司和基金管理公司進入同業拆借市場進行拆借、債券回購；允許券商以股票質押從商業銀行取得貸款；允許保險公司進入銀行間債券市場進行日購交易；允許保險基金以購買證券投資基金形式進入股市等。各金融資產管理公司從事債轉股等業務，實際上也是把商業銀行與投資銀行業務連接起來。因此，在金融業務不斷創新、業務交叉趨勢加強和我國已正式成為世貿組織成員的前提下，我國現行的分業監管體制面臨著三大難題：一是金融監管難度加大；二是存在監管不到位或監管真空；三是存在各監管機構互相爭奪權力

或發生事故時互相推卸責任的可能。這是我國分業監管體制面臨的新挑戰。

（三）粗放型的行政式監管方式面臨挑戰

目前我國金融監管方式不適應加入世貿組織后復雜的金融監管環境。我國目前金融監管方式主要是粗放型的行政監管方式，銀行監管重視現場監管，不重視非現場監管，在金融監管中往往運用人海戰術，依賴查賬發現問題。商業銀行缺乏合理的內部治理結構，缺乏自我約束、自我管理的機制，內部監管行為表現往往流于形式。同時，也缺乏行業自律組織。中央銀行的監管方式是監管銀行業務而不是監管商業銀行的內控機制。這種金融監管方式缺乏彈性，很容易把銀行管死。因為隨著我國金融業的對外開放，金融機構的業務創新不斷發展各種不同類型的金融機構的區別會越來越模糊，只有監管金融機構的內控機制，才有利于促進金融機構的金融創新活動，同時又有利于控制金融風險。

三、入世后我國銀行業改革與發展對策

（一）放松金融管制逐步取消分業經營限制。只有由金融機構根據自身的核心優勢，確定其業務范圍，選擇全能型或專業型發展模式以充分實現其規模經濟、范圍經濟和專業分工經濟效益，才符合金融業發展的內在規律性。取消分業經營的限制可分二步進行：第一步，根據金融機構的資本金實力、管理效率、風險控制能力和自律能力等多項指標，允許有條件的金融機構擴大業務范圍或自主經營，不搞"一刀切"。第二步，對現有金融法律進行全面修改，徹底取消分業經營限制。

篇10

關鍵詞：理財產品；商業銀行；貨幣政策

近年來，我國商業銀行紛紛推出理財產品，從而推動我國銀行理財產品在規模和品種創新方面的快速發展，呈現規模化、個性化及國際化的發展趨勢，對我國商業銀行發展的影響越來越深刻。通過對銀行理財產品創新趨勢的研究，從這一新興的事物揭示我國商業銀行發展的新動向，可以促進我國商業銀行在新的形勢下穩定而快速的發展。

首先，加強商業銀行長遠、穩定、健康的發展可以拓展融資的渠道，擴大資本積累，為國家的建設提供強有力的資金支持，縮小與發達國家（地區）的差距，這是迎接金融全球化的必然選擇。其次在社會主義市場經濟下，商業銀行發揮著信用中介、支付中介及信用流通的作用。商業銀行發展的研究有利于促進和加強商業銀行健康、合理、科學地發展，同時扮演好其在市場經濟中的角色，即充分實現其信用中介職能、支付中介職能、信用創造職能以及金融服務職能。

而且，商業銀行的支付中介職能和信用創造職能也給儲戶和客戶的生活提供了便捷。其金融服務職能滿足不同客戶不同層次的需求，實現了國家刺激消費的需求，提高了貨幣的利用率，降低了貨幣周轉周期。

縱觀目前我國商業銀行個人理財市場上的投資類理財產品，我們可以知道，從幣種來看，可以分為人民幣個人理財產品和外幣個人理財產品，其中外幣理財產品涉及的幣種有美元、歐元、英鎊、日元、加元、澳元、港幣等；從產品類型來看，可以分為債券和貨幣市場類、信托類、新股申購類、QDII類、結構型等；從收益類型看，可以分為固定收益類和浮動收益類；從收益是否保本來看，可以分為保本型、非保本型；從是否可贖回看，可以分為可贖回與不可贖回兩類；從風險等級看，可以分為高風險、中風險、低風險三類；從是否自主設計看，可以分為自主設計開發類、聯合設計開發類。

對現有產品分析后，發現目前銀行理財產品及其發展過程具有下列特點：

第一，理財產品投資范圍全覆蓋，結構創新日趨活躍，產品門類日益多元化。目前，理財產品的投資范圍已不再局限于起步階段的人民幣固定收益產品，基本覆蓋了國內外的主要可投資品種。以投資幣種為例，從人民幣拓寬至國際儲備貨幣美元、歐元、英鎊，商品貨幣澳元以及港元等幣種。投資范圍方面，除傳統的債券和信貸產品，通過銀信（銀行信托）合作，以及 QDH等渠道，已基本覆蓋了國內外股票、基金、商品、衍生品、指數、期貨等主要投資品種。在產品設計上，也從起初簡單復制國外產品，發展到目前各類創新層出不窮。

第二，金融風暴沖擊下，投資者風險厭惡程度上升，避險型理財產品成為主流。金融風暴洗禮后，投資者對市場風險的認識程度大幅提高，對風險的態度也發生了明顯變化，更加偏好于保本浮動收益類產品。國內銀行的現有客戶結構也決定了產品類型應以風險規避型為主；而風險承受能力較強的個人和機構則偏好于直接投資于股票、期貨等金融工具。

第三，產品期限結構短期化，申購贖回機制日益靈活，流動性不斷增強。金融市場具有較多不確定性，缺乏流動性的產品將面臨額外的風險溢價。投資者也較為偏好流動性強的各類資產，因同等條件下，流動性好的資產可降低變現成本，以應對突發性現金需求，或及時轉換為其他資產。因此，銀行需在產品開發中，通過軟硬件系統升級，以及建立資產池和資金池等方式，逐步增強產品流動性，改善產品期限結構。

銀行理財產品的發展趨勢對我國商業銀行的發展產生了深遠的影響，其影響主要體現在：

第一，理財產品發行規模的大幅增長，在豐富社會投資品種、拓寬企業和居民投資渠道的同時，對貨幣政策傳導和實施、貨幣政策工具作用效果、貨幣供應量以及銀行體系流行性均產生了重要影響。具體來說，一是減少表內貸款，規避存貸比管制，弱化信貸調控效果；二是減少存款，同時影響存貸比，貨幣供應量和存款準備金；三是影響利率政策，通過較高預期收益率變相突破存款利率上限。

第二、信貸調控政策是我國現階段貨幣政策傳導最主要和有效的渠道，然而銀行理財產品的出現一定程度繞開了信貸規?？刂?，弱化了貨幣政策調控效果。產這種影響的主要是貸款類理財產品，主要包括信貸資產轉讓類和信托貸款類，其中信托貸款類是指由商業銀行將發行理財產品募集的資金交給信托公司運作，然后由信托公司貸款給需要資金的企業或項目。這種理財產品實質上是商業銀行把籌集到的資金，通過信托公司，把本應該計人表內的客戶貸款變成資金類金融資產或者表外資產計人到表外業務，從而一定程度規避存貸比限制，繞開信貸規?？刂?。