穩(wěn)健的理財(cái)方式范文

導(dǎo)語：如何才能寫好一篇穩(wěn)健的理財(cái)方式，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞:突發(fā)性公共事件;財(cái)政應(yīng)對(duì)能力

強(qiáng)化突發(fā)事件財(cái)政應(yīng)對(duì)能力的客觀必然性

(一)理論基礎(chǔ)

財(cái)政既是一個(gè)經(jīng)濟(jì)范疇,也是一個(gè)歷史范疇,它以國家為主體在參與國民收入分配中實(shí)現(xiàn)其功能目標(biāo)。事實(shí)上,在政府應(yīng)急管理過程中,財(cái)政部門的角色并不僅僅局限于物資管理和后勤設(shè)施保障,還具有提供行政救助的法定職責(zé)。突發(fā)公共事件發(fā)生之后,由于當(dāng)事人往往喪失自救能力,迫切需要政府財(cái)政部門出面,動(dòng)用各種社會(huì)資源提供行政救助。

(二)現(xiàn)實(shí)意義

突發(fā)事件管理是一種公共服務(wù)。建立正常的社會(huì)秩序和維護(hù)公共安全,是政府進(jìn)行社會(huì)治理和公共管理的重要職責(zé)和工作內(nèi)容;建立科學(xué)、高效的應(yīng)急反應(yīng)體制與體系,增強(qiáng)全社會(huì)的危機(jī)管理和危機(jī)應(yīng)對(duì)能力,保障人民生命安全和財(cái)產(chǎn)安全,是政府義不容辭的神圣使命;確保財(cái)政對(duì)于公共服務(wù)事業(yè)和公共管理項(xiàng)目的支持力度,是政府由產(chǎn)業(yè)投資主體向公共投資主體角色轉(zhuǎn)換的必然要求,是對(duì)包括納稅人在內(nèi)的全體國民服務(wù)意識(shí)的具體體現(xiàn)。

突發(fā)性事件的應(yīng)對(duì)能力是財(cái)政能力的必要組成部分。從目前我國現(xiàn)有的政府財(cái)政支付能力和財(cái)政體制看,集中應(yīng)對(duì)少數(shù)突發(fā)事件的力量是具備的。但從全方位防范、常規(guī)性防范、現(xiàn)代化防范的廣度和深度要求看,資金的來源和保證性尤顯不足。因此,面對(duì)逐步增加、永遠(yuǎn)存在的公共風(fēng)險(xiǎn)和公共危機(jī),迫切需要在財(cái)政框架中建立應(yīng)對(duì)能力。

(三)突發(fā)事件對(duì)財(cái)政運(yùn)行的影響

從財(cái)政收入總量看,造成財(cái)政總量減收的主要原因是突發(fā)事件對(duì)社會(huì)總供求驟然地產(chǎn)生了收縮效應(yīng)。一旦社會(huì)總需求擴(kuò)張乏力,經(jīng)濟(jì)增長就要減速,從而會(huì)使財(cái)政收入增長受挫。為了遏制突發(fā)事件的蔓延以及扶持遭受突發(fā)事件沖擊的行業(yè)和勞動(dòng)者度過難關(guān),必須及時(shí)出臺(tái)一些財(cái)政救助政策,尤其是對(duì)財(cái)政收入下降的重災(zāi)區(qū)行業(yè),更需要采取一系列應(yīng)急措施,加以救助。

強(qiáng)化突發(fā)事件財(cái)政應(yīng)對(duì)能力的制度安排

(一)構(gòu)建突發(fā)事件的財(cái)政應(yīng)對(duì)機(jī)制

合理界定我國財(cái)政的支出范圍。包括:國防支出、行政管理支出、科教文衛(wèi)支出、社會(huì)保障支出、經(jīng)濟(jì)發(fā)展支出。維護(hù)公有制主體地位,鞏固社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。培育和完善市場建設(shè),為市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展保駕護(hù)航。與政府的這一特殊職能相適應(yīng),財(cái)政將在資源配置,以及制定、實(shí)施和宣傳與市場經(jīng)濟(jì)相關(guān)的法律、法規(guī)方面負(fù)有更多支出責(zé)任。

建立健全財(cái)政支出績效的評(píng)估制度。簡單地控制支出和調(diào)整支出結(jié)構(gòu)有可能會(huì)形成少花錢也少辦事的情況,因此,需要在各部門、各單位制定與之行使的職能相適應(yīng)的評(píng)估指標(biāo)體系,并建立適當(dāng)?shù)莫?jiǎng)懲制度,定期進(jìn)行考核,真正提高支出的效率和效果。

深化財(cái)政改革,完善支出管理。在健全的民主監(jiān)督和規(guī)范的法制約束下,建立科學(xué)的支出管理機(jī)制可以有效地提高財(cái)政資源的配置效率。改革財(cái)政資金的撥付方式,實(shí)行國庫集中支付制;強(qiáng)化預(yù)算管理,實(shí)行部門預(yù)算;大力推行政府采購制度,并由國庫直接支付采購資金,做到公開、公共、規(guī)范、透明,以解決目前存在的分散采購、盲目采購、收取回扣等問題。

(二)建立財(cái)政危機(jī)管理機(jī)制

建立綜合性財(cái)政危機(jī)管理網(wǎng)絡(luò)。當(dāng)今社會(huì),危機(jī)的發(fā)生將是一個(gè)經(jīng)常性變量。面對(duì)這一情況,應(yīng)當(dāng)構(gòu)筑一個(gè)包括財(cái)政法律制度、機(jī)構(gòu)框架和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警在內(nèi)的綜合性財(cái)政危機(jī)管理網(wǎng)絡(luò)。財(cái)政法律制度為制定非常時(shí)期的財(cái)政法案提供法律支持,可以大大縮短危機(jī)發(fā)生后再尋求修改有關(guān)財(cái)政法律的時(shí)間;機(jī)構(gòu)框架則為財(cái)政應(yīng)對(duì)各種危機(jī)提供智力支持和操作流程;風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警為評(píng)估各種突發(fā)事件對(duì)財(cái)政經(jīng)濟(jì)的影響提供標(biāo)準(zhǔn),并依據(jù)不同的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn),對(duì)財(cái)政運(yùn)行情況警示。

逐步建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的制度框架。要建立下級(jí)政府對(duì)上級(jí)政府的債務(wù)報(bào)告制度和政府財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算及其評(píng)估制度,從制度上對(duì)地方債務(wù)加以約束、防范、監(jiān)控和化解。對(duì)政府提供的各項(xiàng)措施、政策承諾進(jìn)行事前的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,以免政府因財(cái)政能力的變化而導(dǎo)致言行不一,損害政府的公權(quán)力。

(三)建立長效財(cái)力保障機(jī)制

增強(qiáng)預(yù)備費(fèi)的穩(wěn)定功能。具體辦法:在《中華人民共和國預(yù)算法》修改以前,按照法律規(guī)定的上限提取預(yù)備費(fèi),而不論預(yù)算是赤字還是盈余;對(duì)預(yù)備費(fèi)實(shí)行基金式管理,每年安排的預(yù)備費(fèi),在當(dāng)年沒有突發(fā)性支出的情況下,或者用于突發(fā)性支出后的余額,不得用于其他預(yù)算開支,應(yīng)進(jìn)入預(yù)備費(fèi)基金;擴(kuò)大預(yù)備費(fèi)基金的來源,如預(yù)算盈余、預(yù)算超收收入,原則上應(yīng)進(jìn)入預(yù)備費(fèi)基金,不應(yīng)用于追加其他的預(yù)算支出。

建立財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)基金和國債償還基金。為建立穩(wěn)固的財(cái)政基礎(chǔ),應(yīng)考慮建立一筆專門的、穩(wěn)定可靠的、可以連續(xù)使用的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)基金,該風(fēng)險(xiǎn)基金來源的構(gòu)成可以參照總額預(yù)備費(fèi)的提取辦法在財(cái)政支出中按一定比例列支,它和財(cái)政后備基金共同構(gòu)成財(cái)政安全的保護(hù)屏障。當(dāng)然,考慮到通過償債基金避免債務(wù)危機(jī)的方法,我國應(yīng)借鑒國際經(jīng)驗(yàn),選擇建立國債償債基金,以防后患。

參考文獻(xiàn):

篇2

[關(guān)鍵詞] 商業(yè)銀行 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù) 客戶細(xì)分 私人銀行

7月8日,銀監(jiān)會(huì)對(duì)外了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的通知》(以下簡稱《通知》)。審慎和穩(wěn)健是《通知》中使用的兩個(gè)重要詞語?！锻ㄖ窂耐顿Y管理的原則、投資管理的方式和投資方向等三個(gè)層次對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的投資管理進(jìn)行了進(jìn)一步的明確規(guī)范,旨在引導(dǎo)商業(yè)銀行調(diào)整理財(cái)業(yè)務(wù)的定位,加大客戶細(xì)分力度,在引導(dǎo)高端投資者審慎投資的同時(shí),尤其要求銀行對(duì)中低收入投資者進(jìn)行更有效的保護(hù)。

《通知》第三條規(guī)定,商業(yè)銀行應(yīng)在充分分析宏觀經(jīng)濟(jì)與金融市場的基礎(chǔ)上,確定理財(cái)資金的投資范圍和投資比例,合理進(jìn)行資產(chǎn)配置,分散投資風(fēng)險(xiǎn)。第四條規(guī)定,商業(yè)銀行應(yīng)堅(jiān)持審慎、穩(wěn)健的原則對(duì)理財(cái)資金進(jìn)行投資管理,不得投資于可能造成本金重大損失的高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品,以及結(jié)構(gòu)過于復(fù)雜的金融產(chǎn)品。第五條規(guī)定,商業(yè)銀行應(yīng)科學(xué)合理地進(jìn)行客戶分類,根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力提供與其相適應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品。商業(yè)銀行應(yīng)將理財(cái)客戶劃分為有投資經(jīng)驗(yàn)客戶和無投資經(jīng)驗(yàn)客戶,并在理財(cái)產(chǎn)品銷售文件中標(biāo)明所適合的客戶類別;僅適合有投資經(jīng)驗(yàn)客戶的理財(cái)產(chǎn)品的起點(diǎn)金額不得低于10萬元人民幣(或等值外幣),不得向無投資經(jīng)驗(yàn)客戶銷售。其中,《通知》的第十八、十九條更是明確指出理財(cái)資金不得投資于境內(nèi)二級(jí)市場公開交易的股票或與其相關(guān)的證券投資基金。理財(cái)資金參與新股申購,應(yīng)符合國家法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定。理財(cái)資金不得投資于未上市企業(yè)股權(quán)和上市公司非公開發(fā)行或交易的股份。但是,《通知》同時(shí)指出有相關(guān)投資經(jīng)驗(yàn),風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的高資產(chǎn)凈值客戶,商業(yè)銀行可以通過私人銀行服務(wù)滿足其投資需求,不受本通知第十八條和第十九條限制。

從以上幾條規(guī)定中不難看出,監(jiān)管層非常重視商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展,通過種種方式將商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)和資本市場徹底隔離,使得個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)朝著穩(wěn)健務(wù)實(shí)的方向發(fā)展,進(jìn)一步規(guī)范目前市場上種類繁多,投資方向各異的銀行理財(cái)產(chǎn)品。

民生銀行在2007年10月推出一款境外理財(cái)產(chǎn)品,名為非凡理財(cái)"港基直通車"產(chǎn)品,于2007年10月30日起息,產(chǎn)品期限1年,該產(chǎn)品投資標(biāo)的為霸菱香港中國(歐元)基金。但是僅僅四個(gè)月之后,這款境外理財(cái)產(chǎn)品就以虧損50%觸發(fā)清盤終止。根據(jù)產(chǎn)品條款,當(dāng)產(chǎn)品凈值高于等于118%或者低于等于50%下限時(shí),產(chǎn)品將會(huì)被清盤終止。該產(chǎn)品按照2007年10月31日起息日后第一個(gè)工作日確定的基金凈值為984.38。而2008年3月18日凈值為491.08,恰好虧損一半。因此,民生銀行將按照觸發(fā)終止日基金凈值計(jì)算產(chǎn)品凈值,將結(jié)算后的資金返還給投資者。

對(duì)于這樣一個(gè)結(jié)果,銀行方面解釋是因?yàn)槊绹钨J危機(jī)引發(fā)全球的金融危機(jī)所導(dǎo)致的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)造成。2008年3月14日,華爾街第五大投行貝爾斯登稱公司的現(xiàn)金頭寸”急劇惡化”,股價(jià)當(dāng)日一度大幅下跌53%,全球股市應(yīng)聲大跌。4天之后,香港恒生指數(shù)高開低走,盤中一度下探至7個(gè)月以來的低點(diǎn)20572.92點(diǎn)。受此影響,霸菱香港中國(歐元)基金,這只曾經(jīng)連續(xù)三年獲得香港基金表現(xiàn)排名第一的基金,其凈值盤中走到了491.08的歷史低位。這一價(jià)位恰好使得民生銀行的非凡理財(cái)"港基直通車"產(chǎn)品觸碰到50%的虧損線,被迫清盤。但是,也有專家指出,盡管從法律上無法找到銀行的責(zé)任,但民生銀行作為代客理財(cái)?shù)膶＜以谕顿Y能力上存在缺陷,國內(nèi)機(jī)構(gòu)在國際的投資經(jīng)驗(yàn)不足,投資能力差別也很大。盡管系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)存在,但倉位和進(jìn)入時(shí)機(jī)是在控制范圍之內(nèi),兩者控制好了,就會(huì)規(guī)避一定的風(fēng)險(xiǎn)。

其實(shí),不僅僅是民生銀行,金融風(fēng)暴席卷全球的背景之下,國內(nèi)QDII產(chǎn)品普遍出現(xiàn)虧損,據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)研究,基金系QDII產(chǎn)品平均虧30%左右,銀行系產(chǎn)品中東亞某只QDII產(chǎn)品虧約60%,還有工商銀行、中國銀行、交通銀行、招商銀行的QDII產(chǎn)品虧損約15%以上到40%多不等。投資有風(fēng)險(xiǎn),這是每個(gè)投資者所應(yīng)該明確的投資第一準(zhǔn)則,但是銀行理財(cái)產(chǎn)品虧損所引發(fā)的投資者和銀行之間的矛盾卻越發(fā)突出。

境內(nèi)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)過近幾年的發(fā)展,市場規(guī)模不斷擴(kuò)大,理財(cái)產(chǎn)品日益豐富,理財(cái)市場規(guī)模和理財(cái)客戶基礎(chǔ)快速增長。截至2009年5月末,各中外資商業(yè)銀行存續(xù)的理財(cái)產(chǎn)品超過4100只,理財(cái)業(yè)務(wù)市場規(guī)模達(dá)到7000億元人民幣,理財(cái)客戶達(dá)到230萬人。2008年部分銀行理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)大幅虧損,雖然虧損的理財(cái)產(chǎn)品金額只占總額的不到3%,但這部分占比很小的銀行理財(cái)產(chǎn)品所引發(fā)的,關(guān)于銀行與投資者之間的糾紛案例斷續(xù)發(fā)生。近期,市場形勢(shì)有所反彈,投資者的投資情緒進(jìn)一步高漲,在這樣的背景下,銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)《通知》用意明確,著力規(guī)范銀行理財(cái)產(chǎn)品穩(wěn)健經(jīng)營,將銀行理財(cái)產(chǎn)品和高風(fēng)險(xiǎn)的資本市場完全隔離,最大程度的保護(hù)中小投資者的利益。

對(duì)于各大商業(yè)銀行而言,銀監(jiān)會(huì)《通知》的出臺(tái)無疑將對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)生不小的沖擊,理財(cái)產(chǎn)品一律不得涉及投資中國A股二級(jí)市場的股票和基金,嚴(yán)禁直接或間接投資于未上市公司股權(quán)和上市公司非公開發(fā)行或交易的股份。。這項(xiàng)規(guī)定涉及到的產(chǎn)品還有商業(yè)銀行的PE股權(quán)投資產(chǎn)品以及FOF基金優(yōu)選產(chǎn)品,及部分可投資資本市場的資產(chǎn)管理類產(chǎn)品,銀行理財(cái)產(chǎn)品投資范圍都大大減少,只能推出穩(wěn)健型的理財(cái)產(chǎn)品,勢(shì)必對(duì)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的經(jīng)營和利潤產(chǎn)生一定的影響。面對(duì)這樣的情況,商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)今后將如何發(fā)展,個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)需要怎么轉(zhuǎn)變以適應(yīng)監(jiān)管尺度的變化,個(gè)人認(rèn)為核心思想還是在于對(duì)于客戶群體進(jìn)行細(xì)分,對(duì)不同級(jí)別的客戶推出相應(yīng)的產(chǎn)品,同時(shí),借助私人銀行為載體,引導(dǎo)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)向著高端層次發(fā)展。

首先,了解客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好,著力發(fā)展穩(wěn)健型“類儲(chǔ)蓄”理財(cái)產(chǎn)品針對(duì)普通投資者。了解自己的客戶是銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的首要條件,了解客戶不僅僅局限于了解客戶的身份地位,資產(chǎn)規(guī)模,更重要的是了解客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好,對(duì)不同的客戶推出不同的理財(cái)方式。在進(jìn)行理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí),先要采取各種可行的方式了解目標(biāo)客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好,加大辦理業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)控制,做到“將合適的產(chǎn)品賣給合適的客戶”,從而避免銷售人員極力向客戶推銷高收益、高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品,同時(shí)為客戶尋找到適合的產(chǎn)品。衡量客戶風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)可能包括,原來購買理財(cái)產(chǎn)品的類別,是否購買過基金、股票、結(jié)構(gòu)性的理財(cái)產(chǎn)品等等。只有儲(chǔ)蓄的客戶,可能會(huì)推薦國債、掛鉤票據(jù)等低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品。面對(duì)著普通投資者來說,銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)該朝著穩(wěn)健的方向發(fā)展,我國目前的商業(yè)銀行實(shí)行的分業(yè)經(jīng)營的模式,一直以來以穩(wěn)健經(jīng)營為宗旨,個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的重點(diǎn)也應(yīng)該放在審慎穩(wěn)健上,專心做好票據(jù)信托類低風(fēng)險(xiǎn),收益穩(wěn)定的產(chǎn)品,發(fā)展特定的目標(biāo)客戶,在理財(cái)市場上搶占專門的份額。

其次,商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)應(yīng)該通過客戶的進(jìn)一步細(xì)分,以創(chuàng)立私人銀行為載體,將個(gè)人理財(cái)逐步引導(dǎo)至高端發(fā)展的平臺(tái)上來。私人銀行是銀行等金融機(jī)構(gòu)眾多業(yè)務(wù)中最高端的理財(cái)服務(wù),是為那些財(cái)富金字塔頂端的富豪們專門服務(wù)的,通常只有國際級(jí)銀行集團(tuán)或金融集團(tuán)才能提供該服務(wù)。私人銀行在歐美國家已經(jīng)有百年歷史。境外學(xué)者LynBicker于1996年把私人銀行定義為:“私人銀行是為擁有高額凈財(cái)富的個(gè)人,提供財(cái)富管理、維護(hù)的服務(wù),并提供投資服務(wù)與商品,以滿足個(gè)人的需求”。通常意義上的銀行機(jī)構(gòu)的私人銀行服務(wù)對(duì)象或貴賓理財(cái),大多數(shù)是一些中產(chǎn)階層以上的人,在瑞士銀行、花旗銀行和匯豐銀行,客戶至少要有100萬美元銀行可以接受的資產(chǎn),才可以在私人銀行部開戶;美國最大的私人銀行摩根大通,開戶底限是500萬美元。而摩根士丹利私人銀行部,除了高達(dá)500萬美元的最低開戶限額之外,還要求其私人銀行客戶最低凈資產(chǎn)達(dá)到2500萬美元,同時(shí)必須擁有1000萬美元流動(dòng)資產(chǎn)。而一些第三方的私人銀行對(duì)象多是屬于社會(huì)上真正的超級(jí)富豪?！痹趪?私人銀行開戶金額的底限通常是100萬美元,通常每一筆交易的金額都以幾十萬美元為單位。

目前,各家中資商業(yè)銀行都開始紛紛搶占私人銀行這塊全新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域,激烈爭奪優(yōu)質(zhì)的客戶資源。各家中資私人銀行針對(duì)私人銀行客戶需求推出專屬理財(cái)產(chǎn)品明顯增多,由此創(chuàng)造的銀行業(yè)務(wù)利潤來源也十分可觀。高端領(lǐng)域不能不說是商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的必然趨勢(shì),在客戶細(xì)分的前提下,針對(duì)不同的客戶推出不同的產(chǎn)品,以發(fā)展優(yōu)質(zhì)高端客戶為個(gè)人理財(cái)?shù)闹匾谥肌?/p>

商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是對(duì)于商業(yè)銀行本身而言是新興發(fā)展的業(yè)務(wù)領(lǐng)域,在銀行穩(wěn)健經(jīng)營的要求之下,個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)也應(yīng)該遵循“審慎穩(wěn)健”的發(fā)展思想,以客戶細(xì)分為手段,針對(duì)不同層次不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的客戶推出有針對(duì)性的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品,將個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)引導(dǎo)到高端的渠道上來,商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)才能為商業(yè)銀行帶來更大的收益。

參考文獻(xiàn):

[1]竇鴻權(quán):“銀行公司治理分析”[M].北京:中信出版社,2005年10月:112-177,159-160,294-295

[2]徐放鳴:“完善國有商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)的思考”[J].金融研究,2006,10:62-63

[3]林 強(qiáng):“國有商業(yè)銀行公司治理問題研究”[J].福建金融,2005,9:13-15

[4]中國人民銀行網(wǎng)站

篇3

對(duì)于家庭比較富裕的老人，進(jìn)取、穩(wěn)健與保守理財(cái)產(chǎn)品的投資比例可以保持在3比5比2；對(duì)于家庭收入較低的老人，可以對(duì)半分，穩(wěn)健、保守產(chǎn)品各占流動(dòng)資產(chǎn)一半。

富爺爺股票被套

華叔今年58歲，是廣州某金融投資公司的副總，剛剛做了幸福的爺爺。華叔年薪20萬元，另外還有5萬—15萬元的年底分紅。華叔與老伴目前住在廣州越秀區(qū)一套價(jià)值300萬元的大面積住宅中，家有流動(dòng)資產(chǎn)大約120萬元，其中，股票市值38萬元（被套了12萬元），偏股基金20萬元，存款60多萬元。華叔再過兩年就要退休了，請(qǐng)問如何長線規(guī)劃？

理財(cái)師點(diǎn)評(píng)：

理財(cái)不必太保守

招商銀行廣州分行的高級(jí)理財(cái)師李春晨認(rèn)為：華叔家資產(chǎn)總額超過了400萬元，收入高昂、職業(yè)穩(wěn)定，并有比較豐富的投資理財(cái)知識(shí)。對(duì)于華叔這類老人來說，不必采用過于保守的投資方式，穩(wěn)健多元投資，反而更有利于家庭資產(chǎn)的健康發(fā)展。反觀華叔的投資，兩頭大，中間小，缺少穩(wěn)健投資產(chǎn)品；建議減少存款與基金的份額，轉(zhuǎn)買50萬元的銀行理財(cái)品、偏債基金或黃金。

而對(duì)于股票被套的難題，建議華叔以時(shí)間換空間，中線投資，等待解套。目前全世界經(jīng)濟(jì)都在筑底，中國的貨幣、財(cái)政政策也將趨向?qū)捤?，有利于股市的回暖。但在未來半年時(shí)間中，投資市場的不確定性仍強(qiáng)，不建議購買太多的進(jìn)取型理財(cái)產(chǎn)品。

對(duì)于所有類似華叔、家境相對(duì)富裕的老年人，李春晨建議，中線投資的配置比例應(yīng)為3比5比2，分置于進(jìn)取、穩(wěn)健與保守理財(cái)。

窮爺爺除了存款只有國債

林伯74歲，住在廣州越秀區(qū)，退休前是某中學(xué)的內(nèi)務(wù)工作者，目前月退休金約有3000元，與老伴住在一套100平方米的25年樓齡老房中，老伴收入較低，月退休金不足1800元。林伯目前家庭流動(dòng)資產(chǎn)總額為29萬元，是辛苦半生的積蓄，15萬元的定期存款，5萬元的國債，剩余的9萬元原來也是存款，剛剛到期了。林伯一共有4個(gè)孫子，每年的“利是封”都是比較大的數(shù)字，林伯希望調(diào)整投資，手里能寬松一些。

理財(cái)師點(diǎn)評(píng)：

借理財(cái)品提高收益率

廣州農(nóng)商銀行的高級(jí)理財(cái)師余青林十分理解林伯保守投資的初衷，因?yàn)槭杖肫?、積累不多，且夫妻年事已高，林伯只敢買國債和存款。不過，在全球推行量化寬松貨幣政策的情況下，貨幣貶值在所難免，林伯也需要提高投資收益率，才可能對(duì)抗貨幣信用風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于林伯來說，建議增加穩(wěn)健投資產(chǎn)品，可減少定期存款數(shù)額，購買5萬元的銀行理財(cái)產(chǎn)品與5萬—10萬元的黃金，讓40%～50%的資產(chǎn)放在穩(wěn)健領(lǐng)域，提高整體收益率。

余先生認(rèn)為，對(duì)于老年人來說，所有理財(cái)產(chǎn)品中，國債與黃金最適合老年人投資，存款與銀行理財(cái)產(chǎn)品是其次的選擇，存款的收益率太低，不適宜貨幣寬松時(shí)代，銀行理財(cái)品的收益率不夠穩(wěn)定、需要挑選。而股票、偏股基金、期貨、外匯產(chǎn)品，均不太適合老年人。

對(duì)于2012～2013年的投資市場，不確定性因素較多，投資機(jī)遇也較多；在全球量化寬松貨幣政策的趨勢(shì)下，我們并不建議老年人采取過于保守的理財(cái)策略，反而建議增加購買偏債基金、銀行理財(cái)品與黃金等穩(wěn)健風(fēng)格的投資產(chǎn)品，提高收益率的同時(shí)，也能提高老年人的生活質(zhì)量。經(jīng)濟(jì)增速放緩，市場風(fēng)險(xiǎn)大，仍不建議老年人盲目投資股市與匯市。

該如何投資？

1.國債：門檻低投資好選擇

有“金邊債券”之稱的國債，從收益上看，雖然目前國債的收益率處于一個(gè)下降的通道中，但仍比定存略高。

從這兩個(gè)月國債的發(fā)行情況來看，三年期和五年期的國債利率分別為4.76%和5.32%，而同期定存的基準(zhǔn)利率分別為4.25%和4.75%。

國債和定存相比還是具備一定的優(yōu)勢(shì)。目前購買國債不宜選擇期限過長的產(chǎn)品。相比之下，三年期品種要優(yōu)于五年期品種。

投資門檻：

首先購買國債的門檻比較低，相比于理財(cái)產(chǎn)品至少5萬元的購買門檻，儲(chǔ)蓄式國債最低可買100元，以100元的整數(shù)倍起售。

風(fēng)險(xiǎn)提示：

對(duì)于個(gè)人投資者購買的儲(chǔ)蓄、憑證式國債，沒有什么收益率變化，風(fēng)險(xiǎn)很小，除非央行連續(xù)加息；不過，2012-2013年的市場，貨幣寬松主題，加息可能性幾乎不存在。

入門技巧：

現(xiàn)在電子式國債更受歡迎，一推出就會(huì)遭到搶購，要做好早去銀行排隊(duì)的打算，記著帶上身份證與該銀行存折備用。

2.貴金屬市場：

可在流動(dòng)資產(chǎn)中配15%～30%的黃金

老人可在家庭流動(dòng)資產(chǎn)中配置15%～30%的黃金。從廣州市場來看，黃金公司投資者中，老年人能占到金條投資者數(shù)量中30%的比例，而在銀行黃金業(yè)務(wù)中，20%的投資者年齡也超過了50歲。

老人投資白銀、黃金，應(yīng)優(yōu)先購買實(shí)物產(chǎn)品，投資型金條、銀條是首選，其次才是紀(jì)念型產(chǎn)品與金幣、銀幣，后者比較適用于有收藏愛好的老人。而對(duì)于市場上流行的黃金期貨、黃金T+D等放大功能產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)過大，老人最好不要碰。紙黃金需要在網(wǎng)上完成操作，比較適合于通曉電腦知識(shí)的老人。

投資門檻：

目前廣州市內(nèi)，雖然有1克、3克、5克的小規(guī)格金條，但對(duì)于老人來說，建議投資50克以上的金條，投資起點(diǎn)為18000元以上。而白銀投資便宜很多，1公斤產(chǎn)品僅7000多元，但商家要收取較高的手續(xù)費(fèi)，不如投資黃金劃算。

風(fēng)險(xiǎn)提示：

比國債、貨幣基金、存款等較保守，黃金的優(yōu)勢(shì)在于避險(xiǎn)能力小，投資風(fēng)險(xiǎn)小。

但國際金銀價(jià)格均隨著市場信息而變化，投資未必就能有收益，短期仍存在“被套”風(fēng)險(xiǎn)，老人需要堅(jiān)持長線投資的原則。

入門技巧：

老人購買金銀時(shí)，需要從報(bào)紙、電視上了解一下行情，逢低買入才好，追高并不可行。

3.固定收益理財(cái)產(chǎn)品：

需求旺盛但不能盲目

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在銀行的個(gè)人貴賓客戶里面，老年人占比在35%以上。據(jù)介紹，由于多年來的積蓄，廣州市的城市居民里面老年人普遍都有50萬元以上的資金。某商業(yè)銀行相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人說，老年人一般傾向于在銀行理財(cái)。

但是與這種情況不相配套的是，目前國內(nèi)銀行專供老年人的理財(cái)產(chǎn)品卻很少，據(jù)普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)，截至今年9月27日，華夏銀行、上海銀行、招商銀行共發(fā)行29款養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，資金大多投向債券和貨幣市場，以穩(wěn)健為主。

投資門檻：

各家銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資門檻不一，但多數(shù)產(chǎn)品的起點(diǎn)都在5萬元以上，少數(shù)產(chǎn)品在2萬元—5萬元之間，對(duì)于收入有限的老年家庭，購買一只產(chǎn)品已經(jīng)足夠，不必挑太多。

風(fēng)險(xiǎn)提示：

銀行理財(cái)產(chǎn)品也有投資風(fēng)險(xiǎn)，如果沒有被“保底”，也將被套。建議老年人購買大型商業(yè)銀行穩(wěn)健風(fēng)格、保底功能的理財(cái)產(chǎn)品。

入門技巧：

此投資難在如何挑選，去了銀行之后，理財(cái)經(jīng)理勢(shì)必要向不懂行的老人兜售他們難賣的產(chǎn)品。建議老人多讀報(bào)紙、要有主見，購買那些期限在半年以上的穩(wěn)健型產(chǎn)品，不要被銀行理財(cái)人士的觀念左右。

4.股票、外匯投資：

老人不可迷戀

篇4

富人守財(cái)秘訣

據(jù)2007年統(tǒng)計(jì)，美國有超過400萬家庭擁有百萬美元可投資凈資產(chǎn)，排名全球第一，而在中國，這樣的家庭有31萬。如何讓手中財(cái)富獲得比較穩(wěn)健的投資收益，幾乎是所有中國富裕家庭考慮的問題。

富裕家庭的財(cái)富主要來源于創(chuàng)業(yè)所得和出售產(chǎn)業(yè)所得。中國改革開放以來的一大批民營企業(yè)家通過創(chuàng)業(yè)成功積累了財(cái)富，這是第一代富人們積累財(cái)富的最主要途徑。而通過投資積累財(cái)富在所有富人中的比例連10％都不到。這說明積累財(cái)富不是靠理財(cái)．理財(cái)是保住財(cái)富，理解這個(gè)非常重要。

統(tǒng)計(jì)顯示，就富裕家庭和普通人的理財(cái)效果看，2001～2006年的年復(fù)合投資收益，前者在10％以上，后者只有百分之零點(diǎn)幾。是不是富人比普通人更會(huì)理財(cái)呢？我們先來看資產(chǎn)的種類。

資產(chǎn)通?？煞譃閮深?，一類是實(shí)物資產(chǎn)，最典型的就是不動(dòng)產(chǎn)，其他如黃金、珠寶、首飾、手表、收藏品和字畫等，這類資產(chǎn)的特點(diǎn)是看得見，摸得著。其二是金融資產(chǎn)，可以把它再分為現(xiàn)金類、固定收益類、權(quán)益類和另類投資等。這些資產(chǎn)相輔相成組合在一起，像是一個(gè)團(tuán)隊(duì)，配置得法，從長期來看就會(huì)給投資者帶來比較穩(wěn)健的回報(bào)。

從圖1可以看出，全球富裕家庭配置資產(chǎn)在各個(gè)方面基本上保持平衡的比例，雖然從2002年到2007年都在不斷地微調(diào)，但總是保持一定的比例。它給全球富人們帶來了10％以上的穩(wěn)健增值。這就是資產(chǎn)配置的好處。

理財(cái)最重要的就是怎么樣把投資者的資產(chǎn)盤活，給分配好，就是做好資產(chǎn)配置。影響長期投資性最重要的就是資產(chǎn)配置，其重要性占到了91．5％。

觀察美國過去10年的資本市場，股市的平均月波動(dòng)率是4．4％．平均月報(bào)酬是0．9％。波動(dòng)率代表風(fēng)險(xiǎn)程度，數(shù)字越大代表的風(fēng)險(xiǎn)越高；債市的月報(bào)酬率是0．6％，比股票小，它的月波動(dòng)率為1．4％，風(fēng)險(xiǎn)也低。假設(shè)做一個(gè)比較簡單的組合，75％的股票和25％的債券，收益率和波動(dòng)率就介乎兩者之間。

資產(chǎn)配置的真正作用還不在此，加入一個(gè)避險(xiǎn)基金(這是在海外富人理財(cái)選擇比較多的產(chǎn)品)，38％的資產(chǎn)配置股票，13％配置債券，50％配置避險(xiǎn)基金，則獲得的月投資收益是0．9％，和股票一樣投資，但月波動(dòng)率只有2．6％。這就是資產(chǎn)配置其中的一個(gè)重要作用：在獲得同樣收益的情況下可以有效降低收益風(fēng)險(xiǎn)。

如果再加一類產(chǎn)品，地產(chǎn)信托，通過組合投資股票28％，投資債券9％，避險(xiǎn)基金38％，地產(chǎn)信托25％，發(fā)現(xiàn)月報(bào)酬率達(dá)到1．0％，月波動(dòng)率持續(xù)下降為2．4％。這就是資產(chǎn)配置的另一個(gè)重要作用：在承擔(dān)同樣的風(fēng)險(xiǎn)情況下，穩(wěn)定地提高投資收益。

資產(chǎn)配置5步曲

資產(chǎn)配置看上去簡單，做起來卻相當(dāng)復(fù)雜，對(duì)于投資者應(yīng)該怎么做呢？不同的財(cái)富水平下有不同的理財(cái)需求。在財(cái)富水平比較低的時(shí)候，先滿足的是基本的需求，比如說住房、醫(yī)療、生活等等這些基本的理財(cái)需求。做好資產(chǎn)配置，可以通過以下幾個(gè)步驟來實(shí)現(xiàn)，詳見圖。

確認(rèn)理財(cái)目標(biāo)

比如，在未來5年希望積累到多少財(cái)富，或希望每年獲得15％收益率。

確定大類資產(chǎn)配置比例 根據(jù)自己的特征、特點(diǎn)進(jìn)行配置來配，每個(gè)因素都在不斷變化、資產(chǎn)配置也需要不斷調(diào)整。

1．年齡。如果年齡偏大，那就多投資一些固定收益產(chǎn)品，這樣風(fēng)險(xiǎn)比較低。

2．資產(chǎn)規(guī)模。如果資產(chǎn)規(guī)模夠大，可以做更積極的一些投資。

3．階段性的投資期限。期限比較長，可以多進(jìn)行一些權(quán)益類投資；如果比較短，就要做一些穩(wěn)健的投資。

4．對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。這是對(duì)于個(gè)人來說，可以承受多少風(fēng)險(xiǎn)。很多人都不知道自己的承受能力有多大。有個(gè)方式可供參考，虧損的時(shí)候每個(gè)人都會(huì)難受，如果難受到晚上睡不著覺，那就超出了個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度了。每個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度都不同，而且會(huì)隨著時(shí)間而變化。

5宏觀的趨勢(shì)。如果市場看好，就做積極一點(diǎn)的投資；如果市場不好，就做穩(wěn)健一點(diǎn)的投資。

上述5個(gè)方面要綜合起來考慮，形成每個(gè)人不同的資產(chǎn)配置比例。

根據(jù)目標(biāo)，運(yùn)用合適的投資方法確定好了理財(cái)目標(biāo)做好了資產(chǎn)配置，就需要選擇合適的投資方法。投資方法有很多，每種方法都適合不同的人群。

1．恒等比例投資法：定期審視并調(diào)整大類資產(chǎn)配置比例，維持原來大類資產(chǎn)配置比例。

2．定期定額投資法：在固定時(shí)期投入固定的金額，旨在長期過程中降低整體投資成本，獲得穩(wěn)健投資回報(bào)。非常適合積累養(yǎng)老金或教育基金。

3．金字塔投資法：逐漸建倉的投資方法，價(jià)格越高投資金額越小．旨在控制投資風(fēng)險(xiǎn)，避免高位投資。

4．核心衛(wèi)星投資法：核心部分投資比重大，穩(wěn)健第一位；衛(wèi)星部分投資比重小、靈活性第一位。

選擇這些方法的目標(biāo)，最重要的就是為了降低風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)健獲利。

選擇金融產(chǎn)品

在選擇金融產(chǎn)品的過程中有幾個(gè)要點(diǎn)，長短期限要搭配；不同風(fēng)格要互補(bǔ)(不要挑食)；不同類型金融產(chǎn)品的選擇重點(diǎn)不一樣。

定期審視并調(diào)整方案

市場趨勢(shì)是否發(fā)生改變？投資收益是否達(dá)到預(yù)期要求？當(dāng)初投資的產(chǎn)品是否有新的變化？是否有新的替代產(chǎn)品值得選擇？比如說原來的理財(cái)目標(biāo)是3年積累1000萬元，可是現(xiàn)在行情變化了，可能收益率達(dá)不到預(yù)期．那就需要調(diào)整了。理財(cái)目標(biāo)是否發(fā)生變化？這些都需要定期檢查、調(diào)整資產(chǎn)配置方案。一般來說一年調(diào)整一兩次就夠了，當(dāng)出現(xiàn)了上述情況后，就需要及時(shí)調(diào)整。

如何篩選合適的私募金融產(chǎn)品

當(dāng)前，市場上有兩類炙手可熱的產(chǎn)品，私募證券投資基金和私募股權(quán)基金，即專戶理財(cái)產(chǎn)品等和對(duì)企業(yè)進(jìn)行權(quán)益性投資并通過上市、并購、管理層回購等方式出售持股獲利的基金。那么，如何篩選呢？

合規(guī)性和合理性

合規(guī)性就是產(chǎn)品符合國家的監(jiān)管要求，否則就面臨著政策風(fēng)險(xiǎn)。合理性就是能否避稅，費(fèi)用結(jié)算是否合理。

團(tuán)隊(duì)的投研能力

為什么把資產(chǎn)交給這個(gè)基金來運(yùn)作？是因?yàn)樵摶鸬墓芾韴F(tuán)隊(duì)有更好的投研能力。如何去考察呢？方法會(huì)有很多，比如看它的投研團(tuán)隊(duì)人數(shù)、工作背景、流程，還有公司的管理水平和對(duì)行業(yè)的認(rèn)知水平等，這些都非常重要。

篇5

獨(dú)特理財(cái)

對(duì)于理財(cái)而言,根據(jù)不同的個(gè)人或家庭情況,考慮的理財(cái)重點(diǎn)和具體采用的方式不盡相同。單身母親有她們獨(dú)特的生活和理財(cái)方式，她們一般收入較高、生活比較自由和獨(dú)立，因要獨(dú)自承擔(dān)生活和孩子的生活教育費(fèi)用，因此負(fù)擔(dān)和壓力大。伴隨著離婚率的上升，單親家庭在目前中國社會(huì)中的占比已經(jīng)越來越高，并呈逐漸上升之勢(shì)，這樣的家庭應(yīng)該如何進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃呢？

對(duì)于很多單親家庭而言，固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)的占比往往失衡。在資產(chǎn)分割上，或留房或留款，而無論做出哪種選擇，都是一種不和諧的搭配，都需要后續(xù)來彌補(bǔ)。因此單親家庭比普通的三口之家更需要做好長遠(yuǎn)的理財(cái)規(guī)劃。

穩(wěn)健前進(jìn)

單親家庭的生活和理財(cái)目標(biāo)歸納起來就是為單身者、子女和老人做好充分的經(jīng)濟(jì)和安全保障。在單親家庭中，安全保障性是應(yīng)該排在第一位的。單身者需要承擔(dān)起全部的風(fēng)險(xiǎn)和開銷，一旦自己發(fā)生意外，對(duì)整個(gè)家庭都將是嚴(yán)重的打擊，所以應(yīng)當(dāng)適度增加商業(yè)保險(xiǎn)。

保險(xiǎn)規(guī)劃方面，因?yàn)閱紊砟赣H是家庭的后盾，責(zé)任重大，因此應(yīng)購買一些大病險(xiǎn)和意外傷害保險(xiǎn)。單身母親適合選擇費(fèi)率水平較低的純消費(fèi)型保險(xiǎn)產(chǎn)品。如：定期壽險(xiǎn)，每年支付千元左右就可以享受幾十萬元人身保障?；蛘咭恍┮馔忉t(yī)療險(xiǎn)，每年支付100元左右就可以享受十幾萬元人身意外保障或意外醫(yī)療保障。

單親家庭在解決了家庭保障需求以后要考慮的就是子女教育金的準(zhǔn)備。可選擇定期存入一定金額的教育型儲(chǔ)蓄或選擇基金定投，為孩子的將來儲(chǔ)備力量。

在投資方面，要看家庭收入和財(cái)務(wù)狀況。若收入很高，來源穩(wěn)定，具有很高的流動(dòng)性，生活無憂，可在投資上稍微激進(jìn)點(diǎn)，投資一些房產(chǎn)和土地所有權(quán)的買賣和股票，若收入一般，家庭財(cái)務(wù)壓力較大，可投資于基金和國債，另備有一定量的活期儲(chǔ)蓄用于日常生活開支。

單身母親自己承擔(dān)了生活，因此總體上應(yīng)遵循合理規(guī)劃，正常消費(fèi)，減少奢侈品消費(fèi)，進(jìn)行穩(wěn)健為主的投資。

如王女士（42歲），個(gè)體工商戶，開了一家寵物店，年投資收益5萬元；擁有兩套住房。一套自主，一套出租，月租金收入3000元左右。王女士有一女兒（15歲），正在上初中，女兒生活費(fèi)500元/月，自己正常開銷3000元/月；她本人傾向于保守型的理財(cái)，所以現(xiàn)有的積蓄除10萬元1年期定期存款之外，20萬元買了1年期記賬式國債，5萬元活期儲(chǔ)蓄。保險(xiǎn)方面除給女兒準(zhǔn)備的儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)、兒童基金之外，還購買了一份醫(yī)療保險(xiǎn)。

篇6

在進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃之前，新婚夫婦們必須先用二人每月的收入與負(fù)債計(jì)算出每月的凈收入，保留每月固定支出的三至六倍作為隨時(shí)可動(dòng)用的資金，用于意外與醫(yī)療的保障準(zhǔn)備，然后將剩余可用資金投入理財(cái)計(jì)劃。

計(jì)算出小家庭的經(jīng)濟(jì)實(shí)力之后，你就可以根據(jù)家庭發(fā)展的需求來規(guī)劃理財(cái)了。

準(zhǔn)確定位很關(guān)鍵

如果新婚兩人既不打算生小孩，也沒有奉養(yǎng)父母的壓力，此時(shí)兩人的理財(cái)大計(jì)應(yīng)該是放在如何快速且有效率的累積財(cái)富上。由于兩人還年輕，沒有負(fù)擔(dān)，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力通常較高，因此建議以積極態(tài)度，選擇較高投資報(bào)酬率的工具作為理財(cái)方式。

雖然新婚之后兩人租屋而居，盡快有自己的房子是兩人一致的目標(biāo)。由于中短期累積購屋基金并不是件容易的事，所以如何在獲利穩(wěn)定之余兼顧追求較高投資報(bào)酬率，就成為新人們擬定理財(cái)大計(jì)的首要目標(biāo)。

不少新人結(jié)婚是希望盡快擁有自己愛的結(jié)晶，能夠組成專屬自己的小家庭，只是，有了小孩后的生活花費(fèi)倍增，奶粉錢、保母費(fèi)、教育金等，每項(xiàng)都需要不少資金，對(duì)于薪水未能同步增長的新婚夫妻而言，惟有靠投資與儲(chǔ)蓄并行，讓自己擁有一個(gè)完整家庭的夢(mèng)想不會(huì)因?yàn)殄X的壓力變成夢(mèng)魘。

而如果打算結(jié)婚后一二年內(nèi)生小孩，那么著手準(zhǔn)備小孩的教育與撫養(yǎng)費(fèi)用就顯然是當(dāng)務(wù)之急。此時(shí)投資最好以穩(wěn)健為主，且撫養(yǎng)與教育子女是屬于長期性的事業(yè)，因此非常適合利用定期定額來累積教育與撫養(yǎng)基金。考慮后期教育費(fèi)用將隨著小孩成長不斷增加，投資可以分成兩個(gè)階段來進(jìn)行：即初期階段采取較積極穩(wěn)健的投資組合來追求較高的投資報(bào)酬；后期階段則可以采取穩(wěn)健的投資組合，追求獲利的穩(wěn)健成長。

與父母同住的新婚夫妻財(cái)務(wù)的首要壓力在于所得收入需要撫養(yǎng)兩至三代的家族成員，若是單薪夫妻壓力更大，理財(cái)規(guī)劃上就需要以較保守的姿態(tài)應(yīng)對(duì)，以兼顧儲(chǔ)蓄與投資的方式，來累積足夠資金供養(yǎng)父母與家人。

五大規(guī)則須遵守

家庭的投資理財(cái)不是隨意的，也不是沒有規(guī)則可循的。假如不遵規(guī)守矩，家庭理財(cái)往往會(huì)“理財(cái)不成，惹閑氣”。搞不好甚至?xí)π禄榉驄D的感情。

那么，這些規(guī)則都是什么呢？

首先，要尊重對(duì)方的消費(fèi)習(xí)慣。夫妻雙方來自不同的家庭，經(jīng)濟(jì)背景、消費(fèi)習(xí)慣不盡相同，花錢消費(fèi)的觀念也難免存有差異。因此應(yīng)充分尊重對(duì)方的用錢習(xí)慣，即使對(duì)方過于節(jié)儉或無度消費(fèi)，也不要過分干預(yù)，而只能在今后的共同生活中循序漸進(jìn)地進(jìn)行改造或適應(yīng)。對(duì)于較大的財(cái)務(wù)收支，要未雨綢繆，共同商定，免得日后發(fā)生問題時(shí)引起雙方爭執(zhí)，影響夫妻的和睦。

其次，要保持理智的消費(fèi)觀。

新婚家庭的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)一般都比較薄弱，雙方不要超越家庭的經(jīng)濟(jì)承受能力，講排場，比闊氣，盲目消費(fèi)。激情消費(fèi)常會(huì)使人花費(fèi)一些沒必要的錢，日常購物要避免因沖動(dòng)或受親朋好友的影響買些不必要的物品，要排除所有的誘惑，在遇到對(duì)方提出不必要的購物提議或要求時(shí)，不妨坦白或自然拒絕。但要給對(duì)方一定的自，允許對(duì)方的錢袋有適當(dāng)?shù)膸齑妫詡洳粫r(shí)之需。

再者，集中資金投資理財(cái)。

夫妻雙方的收支要公開，不要設(shè)“小金庫”，除去日常的生活開支，將雙方的節(jié)余資金參加銀行儲(chǔ)蓄，購買債券、保險(xiǎn)，有條件的可投資證券基金或股票等，通過精心運(yùn)作，使家庭資金達(dá)到滿意的收益。

此外，要及早計(jì)劃家庭未來。

對(duì)于剛建立家庭的年輕夫婦來講，有許多目標(biāo)需要去實(shí)現(xiàn)，如購買住房、添置家用設(shè)備、養(yǎng)育子女等，同時(shí)還有可能出現(xiàn)預(yù)料之外的事情，也要花費(fèi)錢財(cái)。因此，夫妻雙方要對(duì)未來進(jìn)行周密的考慮，及早作出長遠(yuǎn)計(jì)劃，制訂具體的收支安排，做到有計(jì)劃地消費(fèi)，量入為出，每年有一定的節(jié)余。最后，也是最關(guān)鍵的一點(diǎn)，那就是要建立家庭收支賬本。

篇7

張先生：40歲，國有金融企業(yè)處級(jí)干部，月薪1萬元，季度獎(jiǎng)＋年終獎(jiǎng)＝5萬元。

張?zhí)?5歲，某事業(yè)單位人事部主管，月薪8000元，年終獎(jiǎng)1萬元。

兒子張寶：10歲，小學(xué)四年級(jí)。

雙方父母都已退休并且健在，年齡在65歲左右，張先生夫婦每年向雙方父母提供贍養(yǎng)費(fèi)用2萬元。

■資產(chǎn)狀況

張先生夫婦有自有住房一套，面積120平方米，目前價(jià)值150萬元左右；家庭轎車一輛，全新的雅閣，市價(jià)19萬元；50萬元本金炒股獲得收益50萬元，算上儲(chǔ)蓄以及基金，總共流動(dòng)資金為150萬元。

■保障狀況

雙方單位有社保和基本醫(yī)療保險(xiǎn)；夫婦兩人各自購買了20萬元的重大疾病險(xiǎn)以及30萬元的養(yǎng)老保險(xiǎn)，年繳保費(fèi)共1.2萬元，保險(xiǎn)繳費(fèi)期限20年，已經(jīng)繳費(fèi)5年，張先生60歲開始（張?zhí)?5歲開始）領(lǐng)取養(yǎng)老金，重大疾病險(xiǎn)是終身型的。

■理財(cái)師建議

綜合來看，老張家庭投資意識(shí)較強(qiáng)，無財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，生活質(zhì)量較高。

40歲是個(gè)特殊的人生階段，更應(yīng)注重財(cái)務(wù)的穩(wěn)健和安全。子女教育、養(yǎng)老金及父母贍養(yǎng)費(fèi)都不適合做高風(fēng)險(xiǎn)的投資。因而，對(duì)于張先生夫婦來說，選擇穩(wěn)健型的投資組合，合理安排好現(xiàn)金流的收支是維持家庭財(cái)務(wù)平衡的關(guān)鍵所在。

分析完老張家的財(cái)產(chǎn)狀況后，下一步是理財(cái)目標(biāo)分析：

合理安排現(xiàn)金流，保持目前的生活水平。

建立完善的家庭保障體系，增強(qiáng)家庭風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

為孩子準(zhǔn)備足夠的教育基金。

為將來的退休生活準(zhǔn)備充足的養(yǎng)老金。

在綜合分析完老張家的各項(xiàng)財(cái)務(wù)情況后，理財(cái)師為老張家制定了理財(cái)規(guī)劃與建議方案。

安排不同期限的投資

按照老張目前的家庭狀況，短期目標(biāo)是保持合理的現(xiàn)金流，以維持目前的生活水平以及老人生病等額外開銷；中期目標(biāo)是兒子的高中及大學(xué)教育金需求；長期目標(biāo)是夫妻兩人的養(yǎng)老金籌劃。

接下來，理財(cái)師又給老張具體配置了家庭資產(chǎn)。

首先，是家庭應(yīng)急備用金。應(yīng)急備用金是應(yīng)對(duì)生活額外支出、短期收入中斷、緊急醫(yī)療或意外的超支費(fèi)用等額外支出項(xiàng)目，通常準(zhǔn)備相當(dāng)于3～6個(gè)月生活費(fèi)用的現(xiàn)金即可。備用金過多會(huì)影響其他投資收益，增加機(jī)會(huì)成本。應(yīng)急備用金要求流動(dòng)性很強(qiáng)，投資方式可選擇活期存款、貨幣基金或短債基金等方式。

其次，是建立教育專項(xiàng)基金，確保孩子教育無憂。

給孩子開設(shè)獨(dú)立的投資賬戶，存入一筆資金作為長期投資，以作為孩子各階段的教育費(fèi)用。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，一個(gè)中等收入的北京家庭，把寶寶養(yǎng)大成人，大約需要50萬元的費(fèi)用。粗略計(jì)算，到老張的孩子大學(xué)畢業(yè)，包括教育費(fèi)、生活費(fèi)、興趣班等大約還需要30萬元。

老張對(duì)孩子的預(yù)期較高，再考慮到通貨膨脹，應(yīng)準(zhǔn)備更充裕的教育費(fèi)用。如果有留學(xué)計(jì)劃，還需要詳細(xì)計(jì)劃去哪個(gè)國家，該國的生活水平、學(xué)費(fèi)水平等。粗略估計(jì)，在國外4-5年的學(xué)習(xí)生活費(fèi)用大約需要80萬～100萬元，具體去哪個(gè)國家以及不同的生活水平，差別會(huì)很大。但同樣需要預(yù)先估算，提前準(zhǔn)備。

第三，當(dāng)然少不了養(yǎng)老金籌劃，也就是提前儲(chǔ)備退休金。

考慮到夫妻雙方已近不惑之年，而且目前的生活水平較高，單純依靠社保恐怕難以滿足其養(yǎng)老需求。因此，可將每月家庭收入的30％做基金定期定投積累為養(yǎng)老基金。作為長期投資，可選擇混合型、偏股型或指數(shù)型基金，以獲得更好的投資收益。

為了更有說服力，理財(cái)師還給股民老張和張?zhí)e了一些案例：按國際投資經(jīng)驗(yàn)，股票長期投資年平均收益率為10％，基金投資年平均收益率8％的預(yù)期是可達(dá)到的。比如張?zhí)珡默F(xiàn)在起每月基金定投3000元，按照每年8％的平均收益率，到55歲時(shí)可累積資金約164萬元，加上社保，可很好地滿足養(yǎng)老需求（具體需要根據(jù)張?zhí)蟮纳钏?、退休年齡、預(yù)期壽命等來詳細(xì)計(jì)算）。

合理配置資產(chǎn)穩(wěn)健投資

接下來，理財(cái)師還對(duì)股民老張已有的資產(chǎn)進(jìn)行了投資安排。

理財(cái)師以老張家庭目前擁有的金融資產(chǎn)約150萬元計(jì)算。

從家庭財(cái)務(wù)配置的角度來看，既要考慮投資回報(bào)和潛在的風(fēng)險(xiǎn)，又應(yīng)注重財(cái)務(wù)的穩(wěn)健和安全，力求在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健的投資收益。

有一個(gè)公式為：（80－年齡）×100％=一個(gè)人可投資于股市的資產(chǎn)比例。

因此，老張的家庭可將40％左右的資產(chǎn)即60萬元左右投資于股票或購買股票型基金并長期持有；另外40％可作為穩(wěn)健型的投資安排，比如按一定比例分別投資于混合型或債券型基金、人民幣理財(cái)產(chǎn)品、有保證收益的分紅型保險(xiǎn)或萬能保險(xiǎn)等；其余20％可選擇適合1-3年的基金組合，以作為家庭的一筆機(jī)動(dòng)投資。

構(gòu)建家庭保障體系

記得有人說過，財(cái)富是0，健康是1，擁有再多的財(cái)富而健康狀況不理想也不會(huì)快樂。

理財(cái)必不可少，健康與否是前提。人壽保險(xiǎn)是家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃的重要組成部分，它確保我們的理財(cái)計(jì)劃不會(huì)因意外事故、重大疾病等風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生而中斷甚至損失大量的錢財(cái)。如果把投資計(jì)劃比喻為“進(jìn)攻的戰(zhàn)略”，那么保險(xiǎn)計(jì)劃就是不可或缺的“防御體系”，完善的保障計(jì)劃構(gòu)成了家庭理財(cái)金字塔的基礎(chǔ)。

家庭成員投保，主要是為了減少家庭支柱在出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事故時(shí)為家庭收入帶來的不確定性。老張的家庭正處于上有老下有小的階段，家庭支柱的壽險(xiǎn)保障就顯得格外重要。夫婦二人已投保健康險(xiǎn)及養(yǎng)老保險(xiǎn)，但老張作為家庭支柱，很顯然應(yīng)該持有足額的壽險(xiǎn)保單――家庭支柱發(fā)生身故或高度殘疾而導(dǎo)致收入中斷或支出持續(xù)增加，可能會(huì)使家庭陷入經(jīng)濟(jì)危機(jī)，理財(cái)目標(biāo)也難以實(shí)現(xiàn)。壽險(xiǎn)提供的高額保險(xiǎn)金可使家庭平穩(wěn)渡過難關(guān)。

壽險(xiǎn)保障：一個(gè)人的壽險(xiǎn)保額相當(dāng)于他年收入的5～10倍。即張?zhí)袄蠌垜?yīng)分別擁有壽險(xiǎn)保障50萬～120萬元。

意外保障：意外保險(xiǎn)費(fèi)通常較低，可以很經(jīng)濟(jì)地支出使自己擁有高額的意外保障。比如某保險(xiǎn)公司的綜合保障卡，每年保費(fèi)568元，可獲得高達(dá)40萬元的意外綜合保障。

住院津貼：購買一份住院津貼，在生病住院時(shí)除了單位報(bào)銷之外，每天還可獲得100元至數(shù)百元不等的收入津貼以補(bǔ)償一些間接損失。

孩子的保險(xiǎn)：老張的兒子可投保一些醫(yī)療、意外傷害類的保險(xiǎn)，以保障孩子的健康和安全。保費(fèi)不必太高，保額適當(dāng)即可。主要是保障突況造成的重大影響。

篇8

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；理財(cái)

中圖分類號(hào)：F313 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1009-9166（2011）023(C)-0286-01

一、目前，我國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品門類日益豐富，已成為主要投資理財(cái)渠道之一。其中個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品具有下列特點(diǎn)：

（一）投資范圍全覆蓋，結(jié)構(gòu)創(chuàng)新日趨活躍，產(chǎn)品門類日益多元化。目前，理財(cái)產(chǎn)品的投資范圍已不再局限于起步階段的人民幣固定收益產(chǎn)品，基本覆蓋了國內(nèi)外的主要可投資品種。以投資范圍為例，除傳統(tǒng)的債券和信貸產(chǎn)品，通過銀信（銀行信托）合作，以及QDII等渠道，已基本覆蓋了國內(nèi)外股票、基金、商品、衍生品、指數(shù)、期貨等主要投資品種。在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上，也從起初簡單復(fù)制國外產(chǎn)品，發(fā)展到目前各類創(chuàng)新層出不窮。

（二）金融危機(jī)沖擊下，投資者對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)程度大幅提高，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度也發(fā)生了明顯變化，避險(xiǎn)型理財(cái)產(chǎn)品成為主流。國內(nèi)銀行的現(xiàn)有客戶結(jié)構(gòu)也決定了產(chǎn)品類型應(yīng)以風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型為主；而風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的個(gè)人和機(jī)構(gòu)則偏好于直接投資于股票、期貨等金融工具。與此同時(shí)，銀行在理財(cái)產(chǎn)品開發(fā)中亦加強(qiáng)了風(fēng)險(xiǎn)控制，掛鉤股票、指數(shù)等原本風(fēng)險(xiǎn)較高的產(chǎn)品也通過設(shè)計(jì)創(chuàng)新以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)可控和收益適度，從而降低到期時(shí)實(shí)際收益率低于預(yù)期收益率，甚至出現(xiàn)本金虧損的概率。

（三）產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)短期化，申購贖回機(jī)制日益靈活，流動(dòng)性不斷增強(qiáng)。金融市場具有較多不確定性，缺乏流動(dòng)性的產(chǎn)品將面臨額外的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。投資者也較為偏好流動(dòng)性強(qiáng)的各類資產(chǎn)，因同等條件下，流動(dòng)性好的資產(chǎn)可降低變現(xiàn)成本，以應(yīng)對(duì)突發(fā)性現(xiàn)金需求，或及時(shí)轉(zhuǎn)換為其他資產(chǎn)。因此，銀行需在產(chǎn)品開發(fā)中，通過軟硬件系統(tǒng)升級(jí)，以及建立資產(chǎn)池和資金池等方式，逐步增強(qiáng)產(chǎn)品流動(dòng)性，改善產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)。

二、隨著金融危機(jī)的陰影逐漸散去，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)將逐步由以儲(chǔ)蓄存款為核心轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y咨詢?yōu)楹诵?，但是我國商業(yè)銀行在轉(zhuǎn)變服務(wù)方式的同時(shí)也面臨著一下諸多困難：

（一）從緊的貨幣政策將抑制投資理財(cái)?shù)拈_展。1997年亞洲金融危機(jī)之后，為應(yīng)對(duì)當(dāng)時(shí)的嚴(yán)峻經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，我國開始實(shí)行穩(wěn)健的貨幣政策。那時(shí)面臨通縮壓力，穩(wěn)健的貨幣政策取向是增加貨幣供應(yīng)量。但是自2003年以來，國家面對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中出現(xiàn)的貸款、投資、外匯儲(chǔ)備快速增長等新變化，穩(wěn)健的貨幣政策內(nèi)涵開始發(fā)生變化，適當(dāng)緊縮銀根，多次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率和利率，僅2007年全年就調(diào)整利率高達(dá)10次。經(jīng)歷連續(xù)四年兩位數(shù)增長后，我國經(jīng)濟(jì)形勢(shì)已發(fā)生較大變化。物價(jià)上漲，流動(dòng)性過剩，面對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的新變化，2008年宏觀調(diào)控首要任務(wù)確定為“兩個(gè)防止”，即防止經(jīng)濟(jì)增長由偏快轉(zhuǎn)為過熱、防止價(jià)格由結(jié)構(gòu)性上漲演變?yōu)槊黠@通貨膨脹，貨幣政策將由“穩(wěn)健”直接轉(zhuǎn)為“從緊”，將綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具，采取有力措施，加強(qiáng)流動(dòng)性管理，進(jìn)一步完善人民幣匯率形成機(jī)制，調(diào)節(jié)社會(huì)總需求和改善國際收支平衡狀況，居民的投資理財(cái)行為將受到遏制，銀行面臨的經(jīng)營形勢(shì)更加嚴(yán)峻。

（二）外資銀行在中國境內(nèi)開辦人民幣業(yè)務(wù)成為極大的威脅。在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)方面，外資銀行歷史悠久，開展該業(yè)務(wù)多年，在這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域己經(jīng)積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。國內(nèi)銀行要在金融服務(wù)市場完全放開后立于不敗之地，必須從現(xiàn)在起積極探索理財(cái)業(yè)務(wù)，提升綜合競爭能力，樹立應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)的信心。目前外資銀行在中國開辦的主要是外匯理財(cái)業(yè)務(wù)，而且往往設(shè)定了最低購買金額，這就限制了許多小額外匯持有者的購買需求，雖然外匯在我國居民的資產(chǎn)組合中比重越來越高，但外匯理財(cái)產(chǎn)品要求的資金門檻還是會(huì)將一部分的投資者拒之門外。

（三）國內(nèi)商業(yè)銀行逐步認(rèn)識(shí)到個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的重要性，同業(yè)間的競爭加劇。同其他行業(yè)的產(chǎn)品相比，金融業(yè)的產(chǎn)品是無形的、無法申請(qǐng)專利，因而任何金融創(chuàng)新都只能領(lǐng)先一時(shí)，而不能領(lǐng)先一世。在金融服務(wù)領(lǐng)域中，無法復(fù)制的只有高品質(zhì)的服務(wù)。在此前提下，商業(yè)銀行只有從更多細(xì)節(jié)著手，提供超越客戶預(yù)期的服務(wù)，才有可能成為市場中的領(lǐng)先者。而個(gè)人理財(cái)服務(wù)正是以新型的服務(wù)方式在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)、向恰當(dāng)?shù)目蛻簟⑻峁┳钋‘?dāng)?shù)漠a(chǎn)品，有效留住和發(fā)展銀行的高價(jià)值客戶。商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)包含了量身定制理財(cái)產(chǎn)品與方案，不斷滿足、引導(dǎo)、培養(yǎng)特定客戶群體的需求，在此基礎(chǔ)上建立起銀行與客戶之間的相互信賴關(guān)系，能夠真正提供“以客戶利益為中心、個(gè)性化、人性化”的服務(wù)，體現(xiàn)了“以市場為導(dǎo)向”、“以客戶為中心”的現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營理念。正是基于上述原因，面對(duì)客戶日益復(fù)雜的金融服務(wù)需求，商業(yè)銀行的零售業(yè)務(wù)需要實(shí)現(xiàn)從單一的負(fù)債業(yè)務(wù)和簡單的個(gè)人中間業(yè)務(wù)向全方位的資產(chǎn)、負(fù)債、中間業(yè)務(wù)相結(jié)合的多功能個(gè)人金融服務(wù)的轉(zhuǎn)變。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展已成為擴(kuò)展銀行零售業(yè)務(wù)功能的最主要內(nèi)容，是商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)產(chǎn)品提供給目標(biāo)客戶的最主要渠道。開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是實(shí)現(xiàn)銀行零售業(yè)務(wù)功能轉(zhuǎn)型的重要途徑和機(jī)會(huì)。鑒于上述原因，境內(nèi)各主要商業(yè)銀行都已經(jīng)先后開始加大理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展力度，因此要想在這個(gè)市場上立于不敗之地，必須盡快開展對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和營銷。

篇9

從另一個(gè)角度想,從來沒有過這樣的一段時(shí)間,讓中國老百姓這么深刻的認(rèn)識(shí)到自己小家庭的財(cái)務(wù)會(huì)隨著世界經(jīng)濟(jì)的動(dòng)蕩而起伏,就象一葉小舟載著我們經(jīng)受風(fēng)雨飄搖。打理好自己的財(cái)產(chǎn),又是我們實(shí)實(shí)在在的唯一的依靠。

好在如今風(fēng)聲漸緩,人們似乎可以稍稍放下懸著的心,重新企盼未來。我們不妨延續(xù)把家庭比做小船這樣的思路,思考一下新的2010年,普通家庭該如何理財(cái)。我們?nèi)匀徊荒茴A(yù)測未來,但是可以在思路上歸納一下,作出合理的對(duì)策,包括以下的幾個(gè)方面:

第一, 理財(cái)有目標(biāo)。

如同出海要有一個(gè)目的地一樣,我們需要明確自己家庭朝著哪一個(gè)方向發(fā)展。理財(cái)理的是資產(chǎn),規(guī)劃的是生活。而如何生活,從大的層面說,它決定于你抱有什么樣的生活目的和人生觀,從小的方面說它受制于家庭結(jié)構(gòu)和家庭成員之間的互動(dòng),反過來也影響到你的成就感、幸福感,影響到家庭成員未來的發(fā)展。所以,從你所追求的生活和人生目的出發(fā),在現(xiàn)有的家庭結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)和條件上,盡可能多的考慮確定和不確定因素,對(duì)未來生活做策略性的總體安排,就是一個(gè)理財(cái)目標(biāo)明確的過程,我們把它叫做理財(cái)規(guī)劃。不是所有人都需要請(qǐng)理財(cái)師為自己量身打造這樣的理財(cái)規(guī)劃,但是每個(gè)人都應(yīng)該有這樣的意識(shí),做這樣的安排,而且最好應(yīng)該落實(shí)到紙面上。

有了這樣明確的目標(biāo),家庭理財(cái)才能堅(jiān)持長久的、連續(xù)的策略,才能在學(xué)習(xí)中不斷修正和發(fā)展,從而獲得成功;沒有這樣明確的目標(biāo),容易見異思遷,在小事上迷失,甚至做出錯(cuò)誤的安排,讓家庭承受過分的風(fēng)險(xiǎn)甚至損失。

第二, 生活有保障。

如同駕著小船出海需要準(zhǔn)備一只救生圈一樣,我們必須為生活中有可能發(fā)生而一旦發(fā)生會(huì)對(duì)我們家庭正常生活造成重大影響,甚至災(zāi)難性危害,這樣的事件做好準(zhǔn)備。

強(qiáng)調(diào)日常應(yīng)急備用金的準(zhǔn)備,即:家庭宜準(zhǔn)備3到6個(gè)月平均消費(fèi)費(fèi)用的金額,應(yīng)對(duì)意外發(fā)生的需要緊急支付的情況。這筆錢應(yīng)該用最方便提取的方式儲(chǔ)存,如活期帳戶或銀行卡,收益不是重點(diǎn)。具體金額視具體消費(fèi)水平和家庭資產(chǎn)情況而定,若家有體弱多病的老人、活潑多動(dòng)的小孩或者其他情況,應(yīng)該儲(chǔ)備偏多。應(yīng)急備用金可以說是家庭應(yīng)對(duì)意外發(fā)生的第一道防線。

第二道防線是國家強(qiáng)制執(zhí)行和單位參加的醫(yī)療保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)等,包括“城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)”和“農(nóng)村合作醫(yī)療制度”下覆蓋的保險(xiǎn)。需要提醒的是,并不是所有人都清楚自己都擁有了哪些最基本的保險(xiǎn),具體的金額和賠付要求是怎樣的,建議到你們的人事部分去了解一下。

第二道防線是適當(dāng)補(bǔ)充的商業(yè)保險(xiǎn)。從理財(cái)?shù)慕嵌瘸霭l(fā),強(qiáng)調(diào)保費(fèi)支出在家庭的正常承受范圍,防止欠保和過保。買保險(xiǎn)重在購買產(chǎn)品的保障功能,如果有人勸你買一只鍍金的救生圈,你要堅(jiān)決地說NO。

其實(shí)無論幾道防線,要想抵御大風(fēng)大浪,最根本的還是船主人身強(qiáng)體壯豐收不斷,才好把家庭這艘船打造的越來越結(jié)實(shí)。

第三, 收入有源頭。

如同出海打魚總要準(zhǔn)備一張好的漁網(wǎng)一樣,家庭要生存要發(fā)展,要有一個(gè)可靠的財(cái)務(wù)來源。年輕朋友在考慮投資以前,先想想清楚什么是你最擅長的和有條件給家庭帶來穩(wěn)定收入的,也就是分清主業(yè)。無論是做生意還是打工賺錢,主業(yè)經(jīng)營是立家之本。有助主業(yè)發(fā)展的支出,在消費(fèi)控制的時(shí)候,應(yīng)該優(yōu)先考慮。比如,事業(yè)成長階段的年輕朋友,如果花3000塊錢參加一次什么學(xué)習(xí),以后有助職業(yè)生涯的發(fā)展,比花費(fèi)1000元錢做一次旅游更值得投入

第四, 消費(fèi)有規(guī)劃。

這是唯一和出海航行掛不上鉤的一點(diǎn),除非海上真有迷惑人的妖怪。這么說是因?yàn)槲覀兩钤谝粋€(gè)商品社會(huì),每天必須消費(fèi),消費(fèi)的誘惑無處不在,商家們努力鼓動(dòng)的只有兩件事:你可買可不買的東西要買,你必須要買的東西買更貴的或者買地更多。所以才會(huì)有盲目消費(fèi)、沖動(dòng)消費(fèi),才會(huì)出現(xiàn)拉卡族、月光族。當(dāng)然不消費(fèi)怎么改善生活,享受生活?這么說的目的也只是喚醒大家理性消費(fèi)的意識(shí)。

理性來自于對(duì)自己家庭財(cái)務(wù)狀況的清醒的認(rèn)識(shí),將整體的財(cái)務(wù)規(guī)劃和目前的收入狀況結(jié)合,用從上到下的思維方式?jīng)Q定合理的消費(fèi)水平,即:收入 你需要的投資(儲(chǔ)蓄)=可支配消費(fèi),而不是剩多少存多少,不剩不存,甚至入不敷出。

消費(fèi)控制通常是說起來容易做起來難,記帳是一個(gè)好工具,首先解決錢花到哪里去的問題,之后用以往的數(shù)據(jù)做統(tǒng)計(jì)可以制定以后的預(yù)算,就起到了控制的作用。記賬不一定就麻煩,可以分類記、隔一定時(shí)間(天,周甚至月)記一次,記賬的過程就是家庭財(cái)務(wù)疏理的過程,也是夫妻交流的一項(xiàng)重要內(nèi)容。

第五, 投資有門道。

如果你一直都是劃著槳出海,你希望給你的船裝上帆么?投資就有這樣的效果。

感謝方便的互聯(lián)網(wǎng)讓林林總總的投資產(chǎn)品和我們走的如此之近,幾乎伸手可得?；ㄒ欢ǖ臅r(shí)間進(jìn)行學(xué)習(xí)和研究,是投資入門所必需的。投資者需要了解:目前投資市場上有哪些投資產(chǎn)品,它們的風(fēng)險(xiǎn)和收益情況,需要的投資期限,到哪里去購買,費(fèi)用如何,等等。然后比對(duì)自己的情況,認(rèn)清自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好,將上文所提理財(cái)規(guī)劃中預(yù)計(jì)的未來項(xiàng)目納入投資安排。具體投資品種的選擇,從兩個(gè)方面掌握:一是用錢時(shí)間決定投資期限;二是資金用途決定可承受風(fēng)險(xiǎn)大小。

舉例來說,比如你現(xiàn)在手中有10萬塊錢,明年一定要結(jié)婚或者小孩出國留學(xué),那么最合適的投資就是一年期定期存款,重點(diǎn)是到時(shí)候你手里有這筆錢,你不應(yīng)該在乎收益多少;假設(shè)這10萬塊錢是準(zhǔn)備明年出國旅游,而且你判斷現(xiàn)在股市有不錯(cuò)的機(jī)會(huì),你不妨一試,即使全部虧掉并不影響你的正常生活。再比如,假設(shè)你現(xiàn)在才二十歲,考慮現(xiàn)在開始準(zhǔn)備退休后的養(yǎng)老金,股票、權(quán)證這些高風(fēng)險(xiǎn)的投資你都可以學(xué),因?yàn)槟氵€有足夠的時(shí)間改正自己的錯(cuò)誤。

市場風(fēng)險(xiǎn)的把握需要在實(shí)戰(zhàn)中學(xué)習(xí),投資者自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力也需要反復(fù)磨練。磨練過程中需要認(rèn)清的一點(diǎn)是:投資的最根本目的是為了改善生活品質(zhì),是為了獲得快樂,如果投資對(duì)你沒有快樂,那說明這種投資并不適合你。

第六,未來有打算。

孩子,是從大船上分離出去的一葉小船,會(huì)在風(fēng)浪中成長,然后代替我們繼續(xù)前行。

普遍而言,孩子的教育、婚嫁還是父母的責(zé)任,尤其教育費(fèi)用可以預(yù)計(jì)在未來仍然會(huì)持續(xù)上漲,一是金額大,二是到時(shí)候花費(fèi)就需要發(fā)生,年輕家庭應(yīng)該早做打算。工薪階層可以持續(xù)逐月積累,?？顚Ｓ?投資上選擇低風(fēng)險(xiǎn)的基金和債券等,還可以選擇“教育儲(chǔ)蓄”,如果對(duì)名目繁多的投資品種弄不明白,定期存款永遠(yuǎn)是不過時(shí)的好辦法,考慮未來利息變動(dòng)的可能,不宜存期太長,存期一年就好,可以采用“十二存單法”。

考慮家庭主要成員自身的養(yǎng)老準(zhǔn)備,主要包括生活費(fèi)用和健康醫(yī)療費(fèi)用兩大部分。通常情況下生活費(fèi)用會(huì)比退休前有所降低,健康醫(yī)療費(fèi)用則會(huì)顯著增加,現(xiàn)代醫(yī)學(xué)讓大眾生命普遍延長,同時(shí)帶來巨大的醫(yī)藥費(fèi)用。而老年人的收入來自退休金、投資收益、子女贍養(yǎng)等,還有商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)和壽險(xiǎn)的給付做補(bǔ)充,收入和支出的差額就是預(yù)計(jì)的養(yǎng)老準(zhǔn)備金的需求。養(yǎng)老金的準(zhǔn)備可以使用適當(dāng)投資,投資風(fēng)險(xiǎn)和養(yǎng)老金的準(zhǔn)備時(shí)間相匹配,即剩余的準(zhǔn)備時(shí)間越短,越應(yīng)該保守,注意流動(dòng)性。除了自己投資儲(chǔ)蓄,目前時(shí)有議論的以房養(yǎng)老,未來可能出現(xiàn)的養(yǎng)老信托等新的養(yǎng)老金方式,都值得關(guān)注。中國人忌諱提遺囑的事,其實(shí)遺囑是規(guī)劃身后事的一個(gè)很好的工具,未來事情早做安排,才能從容享受生命。

掌握好以上的幾個(gè)方面,家庭的財(cái)務(wù)之船便會(huì)乘風(fēng)破浪勇往直前。金融風(fēng)暴也沒那么可怕,也許還是我們旅途上的一道風(fēng)景線呢。

虎年理財(cái) 路在何方

庚寅年的到來,推開了虎年理財(cái)?shù)拇箝T。2010年開年,持幣待購,還是調(diào)整投資策略都是投資者密切關(guān)注的重點(diǎn)。為此,我們特地采訪了本市多家銀行財(cái)富管理中心的相關(guān)負(fù)責(zé)人,請(qǐng)他們?yōu)楸緢?bào)讀者預(yù)測虎年理財(cái)產(chǎn)品的走勢(shì),希望能為投資者的虎年投資梳理脈絡(luò),有所幫助。

穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品虎年繼續(xù)受寵

記者從農(nóng)業(yè)銀行、招商銀行(600036,股吧)等本市多家銀行了解到,在2010年,穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品仍將是各個(gè)銀行的主打產(chǎn)品類型。以農(nóng)行為例,2010年農(nóng)行新發(fā)的理財(cái)產(chǎn)品中,有80%以上的產(chǎn)品是保本型產(chǎn)品,而其中又有90%以上的產(chǎn)品兼具了保收益的特性。業(yè)內(nèi)人士坦言,2009年的理財(cái)產(chǎn)品市場雖然創(chuàng)新不多,但穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行仍舊呈現(xiàn)逆勢(shì)上揚(yáng)的勢(shì)頭。有數(shù)據(jù)顯示,30家中外資銀行2009年已發(fā)行和確定發(fā)行的人民幣理財(cái)產(chǎn)品,已達(dá)6154只,增幅達(dá)24%。從2009年發(fā)行的人民幣理財(cái)產(chǎn)品類型看,以債券票據(jù)類和信貸類產(chǎn)品為代表的穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品,成了主力軍。其中,共有1153只債券票據(jù)類理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行,占所有人民幣理財(cái)產(chǎn)品的18.7%;而純信貸類理財(cái)產(chǎn)品共發(fā)行了2688只,占所有人民幣理財(cái)產(chǎn)品的43.7%。

信貸類產(chǎn)品逆勢(shì)上揚(yáng)收益率或與去年持平

近年來信貸規(guī)模的緊縮,使得信貸類理財(cái)產(chǎn)品格外熱銷。加之其具有穩(wěn)健的優(yōu)勢(shì),以及風(fēng)險(xiǎn)控制較好的因素,頗受投資者的青睞。特別是針對(duì)一些國字頭企業(yè)和政府企業(yè)推出的信貸類理財(cái)產(chǎn)品,更是搶購的焦點(diǎn)。像農(nóng)行即將推出的濱海團(tuán)泊新城(天津)控股有限公司本利豐產(chǎn)品在未上市之前,就吸引了很多持幣待購?fù)顿Y者的目光。

據(jù)介紹,2009年,穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品的收益率均在4%左右,由于各銀行對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的定價(jià)水平不同,因此各個(gè)銀行的收益率也各有不同。有專家預(yù)計(jì),2010年信貸類理財(cái)產(chǎn)品的收益率基本與去年持平。另外,有業(yè)內(nèi)人士特別提醒投資者,信貸類理財(cái)產(chǎn)品也存在風(fēng)險(xiǎn)。一旦企業(yè)預(yù)料到未來貸款利息有上揚(yáng)的趨勢(shì)時(shí),他們?nèi)绻x擇提前還貸,那么投資者的收益將按照實(shí)際的收益率以及實(shí)際天數(shù)來計(jì)算。

風(fēng)險(xiǎn)承受能力高的投資者可以考慮私募基金、股權(quán)

隨著私募的走俏,私募基金和私募股權(quán)也被稱為投資理財(cái)?shù)男陆裹c(diǎn)。不少業(yè)內(nèi)人士對(duì)私募的未來表示樂觀。專家提示,私募基金由于其特殊性,主要發(fā)行的方向面對(duì)高端人群。其門檻也要比其他的理財(cái)產(chǎn)品高很多。而理財(cái)專戶的出現(xiàn),則凸顯了私募基金的優(yōu)勢(shì)。另外,一對(duì)多的專戶模式也在市場中出現(xiàn)越來越多,他們能較好地滿足客戶的特殊投資要求,也借此成為新的理財(cái)增長點(diǎn)。

VIP特色理財(cái)服務(wù)點(diǎn)亮理財(cái)市場

篇10

進(jìn)入2011年，消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)（CPI）屢創(chuàng)新高，創(chuàng)造一次次“漂亮”的跨欄動(dòng)作?！澳憧梢耘懿贿^劉翔，但不能跑不過CPI?！边@種說法道出了大眾對(duì)財(cái)富安全的起碼要求。作為社會(huì)的主力軍，60后、70后、80后面臨不同的社會(huì)壓力，如何利用適當(dāng)?shù)睦碡?cái)手段實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，他們將如何戰(zhàn)勝通脹呢？

50后：穩(wěn)健儲(chǔ)蓄為先

對(duì)于50后步入退休年齡的人群而言，他們一般都有存款積蓄，或者有退休養(yǎng)老金。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，50后應(yīng)樹立起理財(cái)?shù)男掠^念，不能光將錢存在銀行里，使錢處于“退休”狀態(tài)，而應(yīng)該讓錢忙起來，選擇穩(wěn)健的“以錢生錢”的理財(cái)渠道。

50后投資理財(cái)應(yīng)遵循一條基本原則，就是安全為先、防范風(fēng)險(xiǎn)。目前市場上的投資品種越來越多，投資收益和風(fēng)險(xiǎn)也各有不同，但50后理財(cái)應(yīng)該注意兩點(diǎn)：

儲(chǔ)蓄品種是首選。為避免“人錢退休”的情況出現(xiàn)，50后最好不要把錢都存在活期賬戶或?qū)F(xiàn)金放置家中；而應(yīng)選擇收益率更高，但同樣穩(wěn)健的理財(cái)產(chǎn)品。保險(xiǎn)市場上有部分產(chǎn)品收益穩(wěn)定，而且在60歲后還可購買，是中短期理財(cái)?shù)牧己霉ぞ撸⑶以擃惍a(chǎn)品還有一定的保障功能。

其次，50后的健康是關(guān)鍵，所以要加大對(duì)健康的投入。50后要經(jīng)常參加旅游或健身活動(dòng)，吃一些對(duì)健康有益的營養(yǎng)品。

對(duì)于部分經(jīng)濟(jì)情況很好的50后來說，怎樣將財(cái)富傳遞給下一代可以避免將來的遺產(chǎn)糾紛是很重要的。對(duì)于有這方面考慮的50后來說，保險(xiǎn)是最安全的財(cái)富傳遞分配方式。根據(jù)當(dāng)前的法律，保險(xiǎn)所得是不征稅的，保險(xiǎn)金也不參與遺產(chǎn)分配。

60后：養(yǎng)老規(guī)劃要趁早

60后為家庭做出的貢獻(xiàn)是巨大的，作為社會(huì)的中堅(jiān)力量和家中的經(jīng)濟(jì)支柱，60后們逐漸步入了不惑之年，隨著年齡的增長，身體健康狀況也在逐步下降。在這個(gè)階段，孩子已經(jīng)長大，家庭負(fù)擔(dān)逐漸減少，收入較高，財(cái)富結(jié)余較多。但是，60后需要注意自身健康，并為未來養(yǎng)老做準(zhǔn)備。

60后人群因?yàn)槭聵I(yè)繁忙，往往忽視休息鍛煉，多處于亞健康狀態(tài)。所以，60后最大的風(fēng)險(xiǎn)來自于疾病，40歲后重大疾病的發(fā)病率將明顯升高，應(yīng)適當(dāng)提高重疾險(xiǎn)的投入。從當(dāng)前重大疾病的治療費(fèi)用來看，保額最好要在30萬元以上，如果經(jīng)濟(jì)條件允許，保障還需要更充足一些。在產(chǎn)品的選擇上，最好選擇終身型重大疾病保險(xiǎn)，以避免因?yàn)槟挲g增長或身體原因?qū)е卤ｋU(xiǎn)公司不予續(xù)保帶來的損失。

同時(shí)，60后宴請(qǐng)較多，工作繁忙，容易引起心血管疾病、腎臟疾病、糖尿病等，所以需要加強(qiáng)體育鍛煉，改變不合理飲食結(jié)構(gòu)，這也是健康投資的重要組成部分。

60后人群接近退休，需要考慮退休后的生活問題，所以養(yǎng)老規(guī)劃是必須要趁早解決的問題。特別是在企業(yè)單位上班的人群，因?yàn)轲B(yǎng)老金雙軌制等原因，養(yǎng)老金替代率較低，如果不盡早籌備養(yǎng)老問題，容易導(dǎo)致退休后生活品質(zhì)出現(xiàn)急劇下滑的危險(xiǎn)。同時(shí)，保險(xiǎn)產(chǎn)品費(fèi)率一般與年齡成正比，越早投保，保費(fèi)越少，同時(shí)也可以有足夠的時(shí)間來完成退休資產(chǎn)的積累。在為自己養(yǎng)老規(guī)劃時(shí)，60后最好考慮能夠看到固定收益的品種，一則儲(chǔ)蓄養(yǎng)老所需，二則抵御通脹，使養(yǎng)老金購買力不縮水，以確保老年生活開支保障。

定投式分紅保險(xiǎn)具有抵御通貨膨脹的功能，風(fēng)險(xiǎn)低，強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，可以作為社保之外養(yǎng)老的重要補(bǔ)充。

70后：教育金提前規(guī)劃

對(duì)于年齡處于32歲-41歲的70后而言，他們上有老，下有小，家庭壓力大，事業(yè)處于穩(wěn)健上升期。70后人群是家里的頂梁柱，所以該人群首先要擁有充足的保障，并且對(duì)孩子未來教育要有清晰的規(guī)劃，以免影響孩子未來。

70后面臨家庭父母贍養(yǎng)、房子、車子、孩子的壓力，所以該人群要加大自身保障，首先考慮購買保障性高的終身壽險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)，還需要較高保額的壽險(xiǎn)，這樣才能保障家人生活后顧無憂。此外，應(yīng)考慮附加一定的意外險(xiǎn)，如果企業(yè)提供醫(yī)療險(xiǎn)，則可以適當(dāng)減少醫(yī)療險(xiǎn)的通入。

在當(dāng)下市場環(huán)境不景氣時(shí)，理財(cái)當(dāng)時(shí)應(yīng)該選擇穩(wěn)健性理財(cái)產(chǎn)品，可考慮將50%以上的資金用于中短期儲(chǔ)蓄，但需要選擇能夠跑贏CPI的儲(chǔ)蓄方式，不易選擇銀行定期存款。同時(shí)，對(duì)于經(jīng)濟(jì)條件比較好的家庭，該時(shí)期可盡早準(zhǔn)備養(yǎng)老，為今后生活做儲(chǔ)備。

教育決定未來，對(duì)于孩子而言，選擇什么樣的教育方式?jīng)Q定著孩子什么樣的未來。再窮也不能窮教育，不管家庭情況如何，孩子教育支出都將成為家庭支出的重要部分。為人父母的70后，需要盡早為孩子教育做好規(guī)劃，對(duì)于孩子未來的教育花費(fèi)要充分評(píng)估，并制定完善的教育金儲(chǔ)備計(jì)劃。教育金準(zhǔn)備時(shí)一定要?？顚Ｓ?，強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，抵御通脹，保證領(lǐng)取，一般可以選擇分紅投資型保險(xiǎn)或基金定投等。

80后：理財(cái)從存錢開始

80后已經(jīng)走上工作崗位，事業(yè)上正處于穩(wěn)定上升期，但面對(duì)社會(huì)和家庭壓力較大。隨著年齡的增長，組建家庭，生育子女都將逐漸走近80后的視野。在工作初期，收入不高，花費(fèi)無節(jié)制是80后的真實(shí)寫照，他們中有很多是“月光族”，很多已淪為“卡奴”。