風險管理的主要方法范文
時間：2023-08-25 17:22:15
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篇1
[關鍵詞]利率風險；風險管理；協議；期權
[中圖分類號]F832.2[文獻標識碼]A[文章編號]1005-6432（2014）29-0071-02
1引言
利率風險是商業銀行面臨的最主要的市場風險，我國商業銀行在利率市場化進程中也必將面臨日益嚴重的利率風險，對商業銀行利率風險有效管理將是銀行經營管理中緊迫、重要的任務之一。進行利率風險管理的具體方法主要有兩大類：一類是傳統的表內管理方法，通過增加（或減少）資產或負債的頭寸，或者改變資產或負債的內部結構（例如構造免疫資產組合），達到控制利率風險的目的；另一類則是表外管理方法，主要是為現有資產負債頭寸的暫時保值以及針對個別風險較大，或難以納入商業銀行利率風險衡量體系的某一項（類）資產或負債業務，往往是通過金融衍生工具等表外科目的安排來對其進行“套期保值”。探索我國商業銀行在利率市場化改革中的應對措施和建立利率風險管理機制的有效途徑，為構筑商業銀行利率風險管理機制提供一些借鑒。對于提高利率風險管理的實踐效果，具有非常重要的現實意義。
2表內管理方法
2.1投資組合策略
改變利率敏感性缺口最直接的方法就是調整資產或負債中某些項目的距利率調整日的時間。如果利率敏感性缺口為正，即利率敏感性資產大于利率敏感性負債，這時銀行可將持有的成熟期較短的債券售出，然后購入長期債券，反之，如果缺口為負，可將長期債券調整為短期債券。當然，在每一次改變投資的決策時，決策者必須清楚這一決策將對資產和負債的匹配情況產生何種影響以及對敏感性缺口的變化趨勢的影響，使用模擬軟件輔助決策是較為可行的辦法。商業銀行使用投資組合策略經常會面臨收入損失的難題，賣出債券以后，面臨再投資的風險，比如利率較高的長期債券賣出，而這時市場利率較低，再買入短期債券以后，將對下年收益產生較大影響，這樣的情況銀行往往會難以接受，需要尋求其他方法來解決利率風險問題。
2.2利率制定策略
定價直接影響資產負債的規模、結構以及期限，所以通過改變一家商業銀行的定價水平和方式可以防范利率風險。一方面銀行可以通過提高或降低某些期限的存、貸款利率來改變其規模，如通過提高3年、5年期的存款利率，吸引儲戶多存入長期存款；另一方面通過改變利率調整方式直接改變成熟期，如中長期貸款利率一年一定的方式，使長期貸款變成利率敏感性資產，事實上，采用浮動利率或固定利率對利率的敏感性影響很大。
通過制定新的利率策略來改變銀行的利率風險存在一個主要缺陷，這就是它需要相當長的時期才能使銀行的總的利率風險頭寸發生顯著變化。當然，為了加速利率政策變動效應，銀行可以提供高于市場水平的存款利率和低于市場水平的貸款利率。另外，銀行還可以放寬對新借款者的信貸標準，以利于擴大新的貸款活動。當然，采取上述措施，管理者也必須考慮由此帶來的利差減少和信貸風險加大的問題。
2.3資產證券化策略
美國證券交易委員會對資產證券化的定義是通過對“資產證券”這一金融工具的界定得出的，資產證券是這樣一種證券，它主要是由一組特定的應收賬款或者其他金融資產來支持保證償付。這些金融資產的期限可以是固定的，也可以是循環周轉的。根據資產的條款，在特定的時期內可以產生現金流和其他權利，或者資產證券也可以由其他資產來保證服務或保證按期向證券持有人分配收益。資產負債表中的資產以證券化的形式轉移至資本市場，進行交易，實際上使利率風險從銀行轉移到資本市場的投資者，實現了利率風險的規避。資產證券化的優點是不僅能夠轉移利率風險，還能增加資產的流動性。
2.4經紀存款策略
正如貸款的證券化使銀行資產負債表內的資產項目能夠在市場上進行買賣一樣，經紀存款的出現使銀行資產負債表內的負債項目同樣可以在市場買賣。為了克服提高存款利率所導致的凈利差收入減少和對原有存款的沖擊，美國的證券公司開發出一個專門從事地區性銀行定期存單買賣的全國性市場。經紀存款市場的出現，使銀行能夠在相當短的時間內，在不損及其現有存款的前提下吸收大量定期存款：在銀行為吸引資金而競相抬高存款利率的情況下，它為銀行提供了又一可供選擇的資金來源。過分依賴經紀存款市場，商業銀行將面臨流動性風險和過高的成本，因此任何一家銀行都應該在它的資產負債管理政策中對經紀存款的累計金額規定一個限度。在資產負債管理過程中，經紀存款的作用僅僅在于促進銀行存款的效力，作為利率風險管理的工具，它在任何時候都不應成為銀行長期資金來源的主要成分。
2.5借入資金策略
銀行借入資金通常是為了防范流動性風險，但同樣可以通過借入資金改變資產負債的期限結構，達到防范風險的目的。比如通過債券回購或發行長期債券都可以改變銀行利率敏感性缺口。
3表外管理方法
在我國，利率市場化為銀行使用利率衍生工具創造了條件，風險規避和套利需要也增加了衍生工具的市場需求。2004年3月1日，中國銀行業監督管理委員會頒布了《金融機構衍生產品交易業務管理暫行辦法》，它的實施合法化了銀行利率衍生工具創新，表外衍生工具方法控制利率風險的實現將日趨現實。根據當前我國市場發展和法律許可的情況，我國銀行利率風險管理中現行的利率衍生工具有：遠期利率協議、利率互換、利率期權。
3.1遠期利率協議
遠期利率協議是交易雙方或者為規避未來利率波動風險，或者在未來利率波動上進行投機的目的而約定的協議，在協議中，名義答應將特定數額的某一幣種的名義本金借與名義借款人，并固定遠期利率，該協議有特定期限，在未來某個雙方約定的日期（結算日）開始執行。需要強調的是，遠期利率協議本身并不發生借貸行為。在結算日，雙方只關注實際的利率，按照實際利率與合約利率之差，損失的一方就會支付給贏利的一方一筆現金。遠期利率協議主要用于遠期利率頭寸保值，使銀行得以鎖定發生在未來某一特定時點的單一現金流的利率，使得利率風險降低。遠期利率協議相當于一個利率的遠期合約，在定價部分證明，協議利率與遠期利率存在很大程度的相關性。與利率期貨相比，遠期利率協議不在交易所成交，沒有固定份額標準和交割日期，比標準化的期貨合約更具靈活性；但由于遠期利率協議在場外交易，與期貨，期權相比其信用風險比較大。
3.2利率互換
利率互換是兩個公司間達成協議，約定定期交換兩種名義本金相等的債券或票據的利率支付。由于交易雙方本金相互抵消，現金流只是息票間差額的交換，因此，可以通過改變一家商業銀行利息現金流的方向，對商業銀行凈利差的波動進行一定的保值。利率互換協議可用來改變一家銀行對利率波動的風險敞口和取得較低的借款成本。利率互換還能調整商業銀行資產或負債的持續期，以減少商業銀行的利率風險暴露，如可轉換某項資產和負債。利率互換可以被視為一個固定―浮動債券組合，或者將它看成一系列的利率遠期協議，這為利率互換定價提供了兩種很好的方式。
3.3利率期權
利率期權賦予的是交割或接受交割的權利，而非義務，一個期權的買方可以決定到期是否按事先約定的執行價格交割一定數量的利率產品。通過期權合約實施利率風險管理，不僅可以規避利率風險，而且在利率向有利方向的波動時，也可能給期權買方帶來收益，當然這是以支付一定期權費為前提的。目前在場外交易市場上使用較多的利率期權包括利率上限、利率下限和利率雙限。
參考文獻：
[1]黃建鋒.利率市場化與商業銀行利率管理[M].北京：機械工業出版社，2001.
[2]甘振森.匯率波動的經濟風險及其管理[J].經濟論壇，2004（3）：21-23.
篇2
關鍵詞；礦建工程；項目風險管理；問題；方法
隨著近幾年我國社會化經濟的快速發展，其對煤礦資源的需求也越來越大。但是由于清潔資源以及其他國家在價格上更具有優勢的煤炭資源進入中國，使得我國在煤炭行業上的發展開始呈減速的形勢。針對這種情況，相關煤炭企業需要通過科學合理的礦建工程項目風險管理來解決。
一、礦建工程風險管理過程中的經濟分析
在當前，在我國社會經濟快速發展的驅動下，煤炭企業在科技水平上也隨之得到一定的進步，而在現階段的礦建工程項目中，其所包含各種因素越來越多，因而該項目所面臨的風險和挑戰也越來越大。
（一）風險管理效益分析
作為礦建企業，其在風險管理過程中來對風險規避與降低風險損失是作為該企業實施風險管理的效益，而對于在風險管理過程中，其需要重視對風險管理中的投入。對風險管理的動力因素進行分析：關于風險管理的動力因素，其主要有兩方面；一是，外部動力因素。在這種因素上，政府出臺的正常具有一定的約束力。在當前，由于礦建工程項目不確定因素、危險因素以及風險因素對企業的發展有一定的負面影響，對于這種情況，作為政府就需要對相關的部分進行監督，如施工單位、設計院、業主以及監理公司等。通過對其進行審核能夠在一定程度上降低該工程項目的經濟風險。二是內部動力因素，對于這種因素，主要是參與礦建工程項目的各個主體對利益的維護。這些主體為了能夠實現經濟利益的最大化，其一定會加大對風險管理與控制的力度。
二、礦建工程項目的風險管理特征
根據相關實踐調查能夠得知，我國當前礦建工程項目風險管理在特征上主要有四個方面，具體如下；一是，相關工作人員在項目開展風險管理工作過程中，主要利用最小的成本代價來達到實現礦建工程項目的目標。要想能夠將其實現，首先，相關企業就需要在相關管理決策上重視經濟效益和成本這兩個方面；二是，所謂的項目風險管理就是屬于一個動態過程，因而相關人員在對相關的風險管理方案進行調整時，必須要能夠根據情況以及相關的要求和標準來進行；三是，相關工作人員在礦建工程項目風險管理過程中，要注意各個環節之間的關系，比如，對風險的識別、評估以及相應的監控等相關的環節。
三、當前礦建工程項目風險管理中存在的問題
對于當前礦建工程項目風險管理中存在的問題，主要有以下幾個方面:
（一）嚴重缺乏對風險管理的認識和了解
在現階段中的煤礦企業，大多數管理人員在礦建工程項目建設上都存在相同的問題，就是缺乏對風險管理的認識和重視程度。具體來說，就是指該專業崗位的人員都是由其他工作的人員所兼職的，并沒有專門的工作人員來對其進行管理。在當前的礦建工程管理上，由于大多數工作人員在實際工作上指注重于礦建工程項目的成本、質量和工期的管理等方面，而忽略相關的技術。因而其在對風險管理上的方法和技術上就存在一定的缺陷。對于這種分工模式，長期下去會嚴重影響礦建工程項目風險管理的順利開展和進行。
（二）相關的歷史資料較少，進而使得工作人員缺少風險管理的經驗
之所以相關人員缺少對風險管理經驗以及可供參考的相關歷史資料，主要還是因為單位在組織開展礦建工程項目管理的時間較少而導致的。關于歷史參考資料，其在整個風險管理工作中占有重要的地位和作用，因而其對該項目的風險管理的質量和效果都有一定的影響。比如，相關工作人員在項目風險管理過程中參考相關的歷史資料能夠在更好的幫助其對相關風險事件發生的概率以及風險所帶來的后果進行判斷和分析。因而，如果相關工作人員沒有足夠的經驗或者缺乏一定的歷史參考資料，不僅會在一定程度上造成實際結果與分析結果出現較大的差異，還會嚴重影響其在風險管理工作上的開展和進行。
（三）缺乏對礦建工程風險管理的正確認識
礦建工程與普通工程的風險管理是不一樣的。但是，大多數工作人員在對礦建工程項目管理的過程中還在按照傳統的風險管理方法來進行；另外，大部分的礦建工程風險管理主要依賴于某個項目管理者的個人經驗來開展相關工作。這種情況久而久之必然會使得礦建風險管理工作受到不同程度的影響和限制。
（四）風險管理沒有得到相應的普及和應用
在現階段中，風險管理在實際應用上，主要存在于保險業和風險投資行業這兩者中，而在其他行業中的應用很少。對于煤礦行業，其在建設過程中的生產活動都會很容易受到多個因素的影響而具有一定程度的不確定性。對于這種情況，相關單位就需要重視風險管理在礦建工程中的應用，
四、關于礦建工程項目風險管理的相關理論和方法
（一）關于風險識別
相關工作人員在礦建風險管理過程中，最主要的工作之一就是對風險進行識別。對風險進行識別，是因為其在礦建工程化風險管理中能夠幫助相關工作人員通過采用科學合理的方式來探究和分析礦建工程項目目標中潛在風險因素。在當前，相關工作人員在工作中最常使用的有兩大類方法:一是專家調查法，對于專家調查法，也就是德爾菲法、頭腦風暴法、檢查表法以及情境分析法等都屬于專家調查法；二是分析法，關于這種方法，其在實際中的應用主要是根據相關管理人員在這方面的實踐經驗以及礦建工程項目所具有的特點來對項目風險進行分解。通過這種分解的方式來將礦建工程項目的風險形成具有層次性結構。
（二）風險評估
關于風險評估，其作為風險識別和風險決策的重要環節。它的主要作用就是能夠對各種風險因素對相關的項目影響程度進行量化的描述，進而能夠更好的使得相關工作人員能夠在科學管理的基礎上全面了解和掌控相關的風險。通過這種方式能夠為礦建工程項目中面對的風險提供重要的依據，以便采取有效的解決方案。在當前，我國礦建工程項目在風險評估上使用的方法也就是定量方法和定性方法。這兩類中包含大約百種的具體方法。而在這些方法中最為常用的有以下四種：灰色系統理論評價方法、層次分析評價方法、概率風險評估以及風險模糊綜合評估法等。
（三）風險分析
相關工作人員之所以要在風險分析的過程中應用風險分析技術，主要是為了能夠評價風險所產生的影響因素。關于項目風險分析的具體內容，其主要包括兩個方面，即風險定量分析和風險定性分析這兩點。對于風險定量風險分析，其主要是對相關量化風險的出現概率和影響來進行分析的，而風險定性分析，主要就是來對項目風險在經濟、社會以及相應的處理費用和取得的效益進行分析。
（四）風險監控
關于風險監控，其在風險管理中占有重要的作用。在實際應用中，風險監控還是按照相關的規定和要求以控制技術和方法為主，具體如下：1、關于項目成本風險監控技術，對于這種監控技術，其主要包括兩種，也就是費用橫道圖法和偏差分析這兩種。2、關于項目質量風險控制技術，這種技術主要包括多個方面，如控制制圖法、因果圖法以及直方圖法等。
五、結語
綜合上述，根據我國當前煤炭市場的情況能夠看出，煤礦企業發展的態勢不容樂觀。為了能夠解決這種情況，作為煤礦企業，其在礦建工程項目中，一定要重視對風險管理的工作。對于當前礦建工程項目風險管理中存在的主要問題，相關人員一定要采取針對性的對策來解決，只有這樣才能夠進一步的推動煤礦行業的科學發展。
參考文獻：
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[2]徐潘陽.項目風險管理理論及方法研究[J].企業改革與管理,2016,22:33.
[3]孫維乙,畢勝,鄭海香.工程機械產品開發項目風險管理方法研究[J].安徽科技,2013,10:38-40.
篇3
關鍵詞：商業銀行；風險管理；思考
一、商業銀行風險管理的發展趨勢
商業銀行風險管理是銀行業務發展和人們對金融風險認識不斷加深的產物。最初，商業銀行的風險管理主要偏重于資產業務的風險管理，強調保持銀行資產的流動性，這主要是與當時商業銀行業務以資產業務，如貸款等為主有關。20世紀60年代以后，商業銀行風險管理的重點轉向負債風險管理方面，強調通過使用借入資金來保持或增加資產規模和收益，既為銀行擴大業務創造了條件，但也加大了銀行經營的不確定性。20世紀70年代末，國際市場利率劇烈波動，單一的資產風險管理或負債風險管理已不再適用，資產負債風險管理理論應運而生，突出強調對資產業務、負債業務的協調管理，通過償還期對稱、經營目標互相替代和資產分散實現總量平衡和風險控制。80年代之后，銀行風險管理理念和技術有了新的提升，人們對風險的認識更加深入。特別是銀行業競爭的加劇、存貸利差變窄、衍生金融工具被廣泛使用，市場環境的這些變化都顯現出原有資產負債風險管理理論存在的局限性。在這種情況下，表外風險管理理論、金融工程學等一系列思想、技術逐漸應用于商業銀行風險管理，進一步擴大了商業銀行業務的范圍，在風險管理方法上更多地應用數學、信息學、工程學等方法，深化了風險管理作為一門管理科學的內涵。1988年，《巴塞爾資本協議》正式出臺并不斷完善，標志著西方商業銀行風險管理和金融監管理論的進一步完善和統一，也意味著國際銀行界相對完整的風險管理原則體系基本形成。
80年代至今的20多年，是國際銀行業風險管理模式和內容獲得巨大發展的時期，回顧20多年來銀行風險管理理論和實踐的發展歷程，商業銀行風險管理的理論與實踐成果幾乎都凝結在《巴塞爾資本協議》當中。因此，對于商業銀行風險管理來講，《巴塞爾協議》的誕生和完善，是國際銀行界風險管理革命性的成果。尤其是巴塞爾委員會先后于1999年6月和2001年公布了《新巴塞爾資本協議》征求意見稿(第一稿)和(第二稿)。新巴塞爾協議全面繼承以1988年巴塞爾協議為代表的一系列監管原則，繼續延續以資本充足率為核心、以信用風險控制為重點，著手從單一的資本充足約束，轉向突出強調銀行風險監管從最低資本金的要求、監管部門的監督檢查和市場紀律約束等三個方面的共同約束。
可以說，新巴塞爾協議充分體現了國際銀行業風險管理理念的發展方向，如果說在巴塞爾資本協議誕生前的銀行競爭還屬于無序競爭的話，那么在巴塞爾資本協議規范下的銀行競爭將是以風險識別、度量、評價、控制和風險文化為內容的銀行風險管理能力的競爭。這對于我國商業銀行風險管理具有重要的指導意義，是我國商業銀行參與國際競爭的基礎和標準。
二、目前我國商業銀行風險管理存在的不足
與國外銀行相比，我國商業銀行風險管理在內部管理和外部環境等方面都存在著較大的差距：從外部來看，銀行風險管理所需要的外部環境還不成熟。原因是多方面的，其中信用體系尚未健全是重要的原因。此外，外部監管和市場約束的作用還遠遠沒能充分發揮，在我國，銀行業信息披露還很不規范和不完備，外部監管部門的監管措施還相對簡單，市場對銀行的外部約束作用還有待加強。
從銀行內部來看，我國商業銀行風險管理在觀念、技術、方法等方面也與國外先進銀行存在著較大的差距。主要體現在：第一，在風險管理認識上存在差距。在國外銀行，十分重視風險——收益匹配的原則，把控制風險和創造利潤看做同等重要的事情。但在我國商業銀行中，對風險管理和業務發展的關系認識還有差距。第二，風險管理理念上的差距。具體體現在兩個方面：一是全面風險管理的理念還不到位，仍以信用風險管理為主，對市場風險、操作性風險等重視不夠。二是在風險管理的過程中缺乏差別化的理念，忽略了不同業務、不同風險、不同地區之間存在的差異，不僅不能管理好業務風險，反而容易產生新的風險。第三，風險管理方法上的差距。與國外風險管理方法相比，風險管理量化分析手段欠缺，在風險識別、度量等方面還很不精確。第四，風險管理體系上的差距。體系的健全和獨立是確保風險管理具有超前和客觀的分析能力的關鍵。但在我國，一些銀行的風險管理體系往往還不健全，風險管理受外界因素干擾較多，獨立性原則體現不夠。第五，信息技術上的差距。目前，我國商業銀行改善風險管理方法最大的障礙是風險管理信息系統建設嚴重滯后，風險管理所需要的大量業務信息缺失，無法準確掌握風險敞口，直接影響到風險管理的決策科學性。
三、我國商業銀行風險管理的任務及要求
現階段，我國商業銀行風險管理的基本任務可以分為兩部分，從商業銀行內部看，風險管理的基本任務是通過建立嚴格的內控制度和良好的公司治理機制，最大限度的防范風險和確保銀行業務的健康發展，從而實現銀行股東價值的最大化。從商業銀行外部看，風險管理的基本任務就是通過加強商業銀行監管，進行金融體系的改革和完善，從根本上防范和化解金融風險。
為了實現風險管理的基本任務，盡快提高我國商業銀行的風險管理水平，必須滿足三個方面的要求：
第一，要適應業務發展要求。商業銀行是以盈利和股東價值最大化為核心的企業，業務發展是商業銀行的根本任務，沒有發展本身就是風險。不顧風險的發展和不顧發展的“零風險”都是不對的，風險管理并不是杜絕風險，而是在資本配比的范圍內實現風險和收益的合理匹配。
轉貼于
第二，要適應外部監管要求。隨著銀行業的不斷發展，外部監管越來越嚴，巴塞爾新資本協議將監管部門的監管作為三大支柱之一。外部監管對商業銀行來說，是合規經營的外在力量，也是加強風險控制的內在需求。監管法規是金融競爭中的“游戲規則”，銀行風險管理只有與外部監管相適應，才有機會在平等的市場競爭中取勝。
第三，要適應國際先進銀行風險管理發展趨向的要求。隨著國際銀行業的不斷變化，風險管理的方法發生了巨大的變化，而且這種變化仍將繼續。我國商業銀行風險管理產生時間還很短，與國際先進銀行還有很大差距。因此，我國商業銀行必須緊跟國際風險管理的發展趨勢，及時掌握銀行風險管理的先進技術和理念，以適應日益激烈的競爭需要。
四、深入貫徹落實科學發展觀，提高商業銀行風險管理能力
按照國際先進銀行風險管理的理念和經驗，結合我國商業銀行的特點和要求，筆者認為，我國商業銀行風險管理發展方向應努力做好五個方面的轉變，以提高風險管理能力。
第一，風險管理內容由信用風險向信用、市場、操作性風險轉變。隨著銀行業務的不斷復雜化，銀行的風險由原來的信用風險為主發展到多種類型風險共同作用。與此同時，國際銀行業對各種類型風險的認識程度和管理能力也在逐漸提高，風險的管理由管理單一風險到管理多種風險，體現了現代銀行風險管理的發展方向。我國商業銀行風險管理不僅要對信用風險進行管理，而且應更加重視市場、操作性、法律等各類風險的管理。
第二，風險管理方式由直接管理向直接、間接管理相結合轉變。目前，我國商業銀行的風險管理方法和手段還比較簡單，一些銀行風險管理還主要以直接管理為主，如審批授信項目、清收不良資產等。但從未來風險管理的發展趨勢看，要進一步發揮間接風險管理的作用。
第三，風險管理對象由單筆貸款向企業整體風險轉變，由單一行業向資產組合管理轉變。目前，隨著經濟活動的變化，企業經營特征、資本運作的形態發生了深刻的變化，以審核企業的資產負債表為主要內容的信用風險管理方法已經不能適應防范風險的要求，子公司、關聯公司、跨國公司等復雜的資本運營模式使風險的表現形式更為復雜和隱蔽，這就要求風險管理要由對單筆貸款的管理向對企業的整體風險轉變，不僅要對財務情況進行審查，還要關注企業的經營管理、股權結構、對外投資以及全部現金流。同時，要把風險管理的視角從一個企業擴大到整個行業、市場的變化，在微觀分析的基礎上強調系統性風險的研究。在這些工作的基礎上，最終過渡到資產組合的風險管理和資本制約下的組合模型的管理。
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投資風險管理是指通過風險識別、風險衡量、風險評價和風險應對,采用多種管理方法、技術和工具,對投資活動所涉及的各種風險實施有效的控制和管理,采取主動行動,盡量使風險事件的有利后果最大,而使風險事件所帶來的不利后果降到最低,以最少的成本保證投資安全、可靠的實施,從而實現投資的總體目標。
投資風險管理的目標是控制和處理投資風險,防止和減少損失,減輕或消除風險的不利影響,以最低成本取得對投資安全的滿意結果,保障投資的順利進行。投資風險管理的目標通常分為損失發生前的目標和損失發生后的目標,兩者構成了投資風險管理的系統目標。
(二)投資風險管理的原則
投資風險管理的首要目標是避免或減少投資損失的發生,為了達到這一目標,投資風險管理應遵循以下幾項原則:
1.經濟性原則。投資風險管理人員在制定風險管理計劃時應以總成本最低為總目標,即投資風險管理也要考慮成本,以最合理、最經濟的方式處置安全保障目標。這就要求投資風險管理人員對各種效益和費用進行科學分析和嚴格核算。
2.整體性原則。整體性原則要求投資決策者要從投資整體上來考慮各項風險因素。投資者在進行投資決策時,要對投資所涉及的全部內容有充分的了解和把握,深入分析影響整體投資的各項風險因素及各風險因素之間的互相關系,特別要對其所選擇的特定投資品種風險的特殊性有全面的理解,全面預測投資期間這些風險因素變化可能造成的損失,充分考慮自己的最高風險承受能力,選擇合適的投資對象,并采取合適的風險管理策略。同時,整體性原則要求投資風險管理不能局限于一時一事的風險,而應從投資的內容和時間的整體性上來把握風險因素及其變化。
3.全程管理原則。由于投資的不同階段,具體的風險因素是不同的。因此,投資風險管理的另一個原則就是要求管理者必須時刻關注風險,針對不同的風險因素采用不同的風險管理方法。一般來說,投資風險管理可以分為三個階段:第一階段確定初始投資目標,目標確定,風險管理范圍也隨之確定;第二階段確定相應投資策略,投資策略的每一步都與風險管理相關;第三階段是操作過程中的風險管理。
(三)投資風險管理的程序
投資風險管理的程序主要包括投資風險的識別、投資風險的衡量、投資風險的評價、投資風險的應對和投資風險的監控。
1.投資風險的識別。投資風險的識別是投資風險管理的第一個環節,是對風險的感知和發現。投資風險識別需要管理人員在進行實地調查研究之后,運用各種方法對潛在的及存在的各種風險進行系統歸類,并總結出企業投資項目面臨的所有風險,它是投資風險衡量的前提與基礎。
2.投資風險的衡量。投資風險的衡量是在風險識別的基礎上,通過對大量的、過去損失資料的定量分析,估測出風險發生概率和造成損失的幅度。投資風險的衡量以損失頻率和損失程度為主要預測指標,并據此確定風險的高低或者可能造成損失程度的大小。
3.投資風險的評價。投資風險的評價是在風險衡量的基礎上,對引發風險事故的風險因素進行綜合評價,以此為根據確定合適的風險應對策略。投資風險評價的目的是為選擇恰當的風險處理方法提供依據,風險評價也是風險管理部門對風險綜合考察的結果。
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「關鍵詞 企業風險 風險管理 風險管理審計
由于各種不確定性因素，企業面臨著各種風險，能否對風險進行有效的管理和控制，是企業能否生存發展、實現企業預期目標的關鍵。企業風險管理的有效性在一定程度上取決于企業對風險管理工作的監督和評價。因此，無論是國際內部審計師協會對內部審計的定義，還是我國的內部審計準則都強調了內部審計在企業風險管理中的重要性。我國從2005年5月1日起施行的內部審計具體準則第16號———《風險管理審計》中更是強調了內部審計人員對風險管理進行審查和評價的職責。
一、企業風險及風險管理的內涵
進行企業風險管理審計，必須明確企業風險及風險管理的內涵。否則，企業風險管理審計便無從談起。
1 企業風險的實質
首先，風險產生于不確定性因素的存在，如果企業運行的內外環境是確定的，則不存在企業風險。其次，企業運行環境的不確定性帶來了企業運行結果的不確定性。一般來說，我們更注重企業的運行結果，對預期結果的實現與否及可實現程度的大小成為了衡量企業風險大小的現實標準。因此，可以認為，企業風險則是企業運行結果偏離期望結果的可能性。筆者認為，企業目標是企業期望達到的一種結果狀態，但由于相關因素的持續不斷的變化，企業目標的實現存在不確定性。因此，企業風險可以描述為企業目標不能得以實現的可能性。
2 企業風險的劃分
企業風險可以按多種標準進行分類。筆者認為，既然將風險定義為企業目標不能得以實現的可能性，那么，企業風險可以按照企業目標的不同層次來理解和劃分，并可將其相應劃分為：
（1）企業的戰略風險是指企業戰略目標不能實現的可能性，主要包括：由于對有關影響因素的分析不夠充分或對未來的變化沒能合理預計而帶來的企業在總體戰略選擇環節的失誤風險；由于企業的具體戰略選擇失誤而帶來的風險，包括企業經營領域的選擇風險、企業并購風險等。
（2）企業日常經營管理風險是指企業具體經營目標不能實現的可能性，又可以劃分為企業經營環節的作業鏈風險，如企業供、產、銷等環節的風險；企業的人事風險，如由于人員任用、授權、業績評價等方面的缺陷帶來的風險；企業的信息風險，如企業信息系統風險等。
（3）財務風險。狹義一般是指由于企業籌措資金而形成的風險，并主要是指企業由于舉債而形成的風險，也可稱之為籌資風險。按照本文對風險的定義，即企業目標不能實現的可能性，則企業的財務風險是指企業財務活動目標不能得以實現的可能性，包括籌資風險、資金投放的風險及企業其他財務活動風險，我們可以稱之為廣義的財務風險。
3 企業風險管理
COSO于2004年頒布的《企業風險管理框架》中指出“企業風險管理是一個過程，它由董事會、管理當局和其他人員執行，應用于戰略制訂并貫穿于企業之中，旨在識別可能會影響主體的潛在事項，管理風險以使其在風險容量之內，并為主體目標的實現提供合理保證?！?/p>
我國內部審計協會2005年的內部審計具體準則16號—《企業風險管理審計》中指出“風險管理，是對影響組織目標實現的各種不確定性事件進行識別與評估，并采取應對措施將其影響控制在可接受范圍內的過程。風險管理旨在為組織目標的實現提供合理保證?！?/p>
從上述對風險管理的解釋可以看出，企業風險管理的最終目標是為企業目標的實現提供合理的保證。
二、企業風險管理審計的目標
對企業風險管理進行監督和評價是現代內部審計發展的結果，企業風險管理審計的目標取決于對企業內部審計的功能定位。
從西方企業內部審計的產生和發展過程來看，內部審計是隨著經濟的發展，企業內部管理層次的增多和控制范圍的擴大，基于企業內部經濟管理與監督的需要而產生的，并隨著管理的需要而不斷發展。隨著內部審計的不斷發展，內部審計的目標也在不斷地變化，其中以國際內部審計師協會（IIA）對內部審計所下定義的變化最具有代表性。國際內部審計師協會（IIA）理事會指出內部審計是一種獨立、客觀的保證和咨詢活動，其目的是增加組織的價值和改善組織的經營。
我國的內部審計不是在企業內部管理需要的動因下發展起來的，而是在政府的要求下，在國家審計部門的推動下建立起來的。1993年國家審計署成立，為了盡快建立和完善審計體系，補充剛剛復興的國家審計力量的不足，政府和政府審計機構都極力敦促內部審計的組建。但隨著我國經濟體制的不斷改革發展，企業內部審計越來越受到各方面的重視，對內部審計的理解也發生了較大的變化。我國的內部審計基本準則指出：內部審計是組織內部的一種獨立客觀的監督和評價活動，它通過審查和評價經營活動及內部控制的適當性、合法性和有效性來促進組織目標的實現。
從內部審計的發展過程可以看出，企業內部審計的目標在于幫助企業實現目標。企業內部審計的目標決定了企業風險管理審計的目的在于：通過內部審計機構和人員對企業風險管理過程的了解，審查并評價其適當性和有效性，提出改進建議，促進企業目標的實現。
三、企業風險管理審計的內容
風險管理包括組織整體及職能部門兩個層面。內部審計人員既可對組織整體的風險管理進行審查與評價，也可對職能部門的風險管理進行審查與評價。因此，筆者認為企業風險管理審計應當包括以下方面的內容：
（一）風險管理機制的審查與評價
企業的風險管理機制是企業進行風險管理的基礎，良好的風險管理機制是企業風險管理是否有效的前提。因此，內部審計部門或人員需要審查以下方面，以確定企業風險管理機制的健全性及有效性。包括：
1 審查風險管理組織機構的健全性。企業必須根據規模大小、管理水平、風險程度以及生產經營的性質等方面的特點，在全體員工參與合作和專業管理相結合的基礎上，建立一個包括風險管理負責人、一般專業管理人、非專業風險管理人和外部的風險管理服務等規范化風險管理的組織體系。該體系應根據風險產生的原因和階段不斷地進行動態調整，并通過健全的制度來明確相互之間的責、權、利，使企業的風險管理體系成為一個有機整體。
2 審查風險管理程序的合理性。企業風險管理機構應當采用適當的風險管理程序，以確保風險管理的有效性。
3 審查風險預警系統的存在及有效性。企業進行風險管理的目的是避免風險、減少風險，因此，風險管理的首要工作是建立風險預警系統，即通過對風險進行科學的預測分析，預計可能發生的風險，并提醒有關部門采取有力的措施。企業的風險管理機構和人員應密切注意與本企業相關的各種內外因素的變化發展趨勢，從對因素變化的動態中分析預測企業可能發生的風險，進行風險預警。
（二）風險識別的適當性及有效性審查
風險識別是指對企業面臨的，以及潛在的風險加以判斷、歸類和鑒定風險性質的過程。內部審計人員應當實施必要的審計程序，對風險識別過程進行審查與評價，重點關注組織面臨的內、外部風險是否已得到充分、適當的確認。筆者認為應當包括以下內容：
1 審查風險識別原則的合理性。企業進行風險評估乃至風險控制的前提是進行風險識別和分析，風險識別是關鍵性的第一步。
2 審查風險識別方法的適當性。識別風險是風險管理的基礎。風險管理人員應在進行了實地調查研究之后，運用各種方法對尚未發生的、潛在的、及存在的各種風險進行系統的歸類，并總結出企業面臨的各種風險。風險識別方法所要解決的主要問題是：采取一定的方法分析風險因素、風險的性質以及潛在后果。
需要注意是，風險管理的理論和實務證明沒有任何一種方法的功能是萬能的，進行風險識別方法的適當性審查和評價時，必須注重分析企業風險管理部門是否將各種方法相互融通、相互結合地運用。
（三）風險評估方法的適當性及有效性審查
內部審計人員應當實施必要的審計程序，對風險評估過程進行審查與評價，并重點關注風險發生的可能性和風險對組織目標的實現產生影響的嚴重程度兩個要素。同時，內部審計人員應當充分了解風險評估的方法，并對管理層所采用的風險評估方法的適當性和有效性進行審查。
內部審計人員應當對管理層所采用的風險評估方法進行審查，并重點考慮以下因素：
（1）已識別的風險的特征；
（2）相關歷史數據的充分性與可靠性；
（3）管理層進行風險評估的技術能力；
（4）成本效益的考核與衡量等。
3 審查風險評估方法應當遵循的原則
內部審計人員在評價風險評估方法的適當性和有效性時，應當遵循以下原則：
（1）定性方法的采用需要充分考慮相關部門或人員的意見，以提高評估結果的客觀性；
（2）在風險難以量化、定量評價所需數據難以獲取時，一般應采用定性方法；
（3）定量方法一般情況下會比定性方法提供更為客觀的評估結果。
（四）風險應對措施適當性和有效性審查
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關鍵詞：建筑工程；項目風險；全面風險管理
中圖分類號：TU198文獻標識碼： A
引言
風險決策主要有兩個主要內容，即控制法和財務法，前者的目的主要是為了能夠使得損失得到最大程度地降低，減少損失發生的概率，關鍵是在于對引起風險的各類條件因素進行改變；后者的目的則是為了安排好財務中的風險成本。運用動態的、系統的方法進行風險管理，以此降低建筑方案實行過程中的不確定性，這就是所說的全面風險管理。它不僅能夠使各層次的專案管理者建立起風險意識，提高對風險問題的重視度，從根本上規避風險，而且在工程的每一個環節實施風險控制，有利于最終建立起一個前后連貫的管理模式。
1、建筑工程項目風險
建筑工程項目在實施工程中耗資大、花費的時間長、需要的工人眾多，不僅所觸及的范圍廣，還對社會的影響比較大，建筑成果使用的周期也比較長，所以它是一種綜合性比較強的社會活動。但是在工程的建設過程中存在著大量的、不斷變化的因素，因此在建筑工程項目建設過程中就存在著一些高風險的隱患。
1.1、概念
在建筑工程項目的前期設計階段、具體工程的實施階段和工程完工后的驗收階段等，都會因為一些因素遇到各種風險，這就是建筑工程項目風險?？偟膩碚f可把建筑工程項目風險定義為:在明確規定了建筑工程項目的目標的情況下，一切所有能影響實現建筑工程項目的目標的各種因素的集合。
1.2、特點
建筑工程項目在建設過程中存在著不斷變化的隨機因素、不確定因素等，對建筑工程項目造成的風險嚴重影響了工程的順利進行。建筑工程項目風險的特點:自然界中人為所控制不了的地震、水災、火災、風暴，以及社會中人類憑意志所控制不了的戰爭、沖突矛盾等，這些因素都是客觀存在的；在建筑工程項目的建設過程中，風險是處處時時存在的，我們無法徹底的消除或避免它，因此我們只能盡最大努力把它的概率和損失降到最低。
1.3、分類
建筑工程項目風險一般分為外風險和內風險。在建筑工程項目建設過程中由各種不確定的因素引起的風險，即是建筑工程項目外風險。它主要包括:自然風險，如惡劣的天氣、惡劣的工作環境、地震、海嘯等；政治風險，如上級對建筑工程項目的過多干涉和指揮不當、在建設過程中所設置的體制法規的變化或不合理性、在國際性的建設項目中國家之間發生了分歧等；經濟風險，如國家的經濟下跌、工程項目投資到了一個環境較差的地方、工程建設過程中施工材料的價格突然持續上漲、國家的稅收過高等。
2、建筑工程項目的風險管理方法
因為建筑工程有著較長的施工時間、較大的施工規模，由此就存在著較多的風險因素，而且它們存在著較為復雜的關系，所以防范和管理建筑工程項目的風險需要各個參與方的共同合作。同時，傳統風險管理的一些手段，如保險等，在應用到這些大型工程項目時是有一定的限制的，所以這些情況都要求者建筑工程項目需要進行有效的風險管理。所以可以采取全面風險管理模式，它對風險的控制和管理是采用的動態的、系統的方法，使得工程施工過程中的不確定因素得到減少。它不僅使各層次的項目管理者建立風險意識，重視風險問題，及時采取防范措施，促進風險控制和管理在各個環節的有效實行，進而貫穿整個建筑項目工程。
3、建筑工程項目管理存在的風險分析
當前，建筑工程項目管理現狀不容樂觀，還存在著諸多亟待解決的問題，這些問題主要表現在風險管理的意識薄弱、風險管理機制不健全、建筑合同管理的漏洞和風險信息系統不完善四個方面，其具體內容如下：
3.1、風險管理的意識薄弱
風險管理的意識薄弱是建筑工程項目管理存在的風險之一。長期以來，我國建筑工程項目管理受傳統管理模式的束縛，在進行建筑工程項目管理的過程中忽視了風險意識的重要性，風險管理的意識薄弱，沒有將風險管理納入項目管理的內容中。有些建筑企業在對建筑工程項目管理的時候，雖然采取了一些風險管理的相關措施，但沒有全面考慮風險管理在建筑工程項目管理中的作用，僅對局限于施工進度和質量的控制，缺乏明確的、系統的風險管理目標，以及正式的項目風險管理方案，使得建筑工程項目管理舉步維艱。
3.2、風險管理機制不健全
風險管理機制不健全也在一定程度上制約著建筑工程項目管理。在建筑工程項目管理中，很多建筑企業風險管理沒有建立起制度化、系統化的風險管理體系，致使體系不健全。具體說來，建筑企業缺乏管理工程項目風險的主動性措施，一旦面臨工程項目管理的風險將處于被動地位，而在企業的組織結構中也沒有設置專門的風險管理機構來履行風險管理的職責。在決策過程中主要依靠個人的經驗來判斷，有些決策缺乏相關數據的支持，帶有盲目性，使得企業化解和抵御風險的能力大大降低，增加了企業組織機構運行的相關風險。
3.3、建筑合同管理的漏洞
建筑合同管理的漏洞是建筑工程項目管理的瓶頸。在建筑工程項目管理中，由于建筑合同管理的漏洞引起的糾紛比比皆是。對于建筑合同的管理，一直是建筑工程項目管理的薄弱環節，建筑企業沒有予以合同管理足夠的重視，后期建筑工程出現變更索賠等情形，將不利于建筑工程相關工作的順利開展。另外，對建筑工程項目管理而言，由于受傳統習慣的影響，國內外承包商對合同的管理普遍認識不足，缺乏索賠意識，客觀上增加了建筑企業自身的經營風險，沒有發揮合同在轉移風險和再分配風險方面的作用。
3.4、風險信息系統不完善
風險信息系統不完善也使得建筑工程項目管理陷入困境。當前，建筑工程項目管理中，由于建筑企業的風險管理信息系統不完善，使得建筑工程項目管理的數據可靠性較差。風險信息系統不完善主要是由兩個方面的原因造成的，一方面是建筑工程項目管理的風險管理信息系統的建立滯后，缺乏對數據的積累和分析，沒有對擬投標項目的可行性進行透徹的分析；另一方面，建筑企業還沒有建立業主、供應商、分包商等的信用檔案，不能對業主、供應商和分包商的信用進行動態分析，無法為投標決策、選擇供應商和分包商提供有效的數據支持。因此，防范建筑工程項目管理風險勢在必行。
4、論述全面風險管理模式
建筑工程項目管理的核心就是風險管理，通過對國外發達的國家的先進管理經驗進行借鑒，結合我國建筑業的實際情況，形成了一定的項目風險管理模式。然而這種模式還處于發展階段，需要經過不斷地實踐和發展才能夠進行完善。目前我國建筑工程項目風險管理模式的過程主要有以下幾點內容:
4.1、確定風險管理的目標
確定風險管理的目標主要從兩個角度出發，即項目風險發生前和發生后的風險管理目標。項目風險發生前的風險管理目標是為了能夠將隱藏在項目過程中的風險進行消除，降低風險發生的頻率。而項目風險發生后的風險管理目標是為了能夠最大程度的降低風險造成的損失，確保工程順利完成。
4.2、進行風險識別
識別風險的標準需要按照微觀與宏觀的相互轉換，對于風險的界定需要嚴格進行，對于一些可能造成風險的因素進行懷疑，然后逐一排除，排出風險的過程需要做到理論與實踐的相結合。
4.3、對項目風險進行分解
為了能夠使得識別項目風險的過程更具系統性、完整性和準確性，需要依據風險的相互關系，分解風險來進行具體分析。
4.4、進行風險評價
通過一定的方法計算風險量，衡量風險發生的可能性。
4.5、風險決策
風險決策主要有兩個主要內容，即控制法和財務法，前者的目的主要是為了能夠使得損失得到最大程度地降低，減少損失發生的概率，關鍵是在于對引起風險的各類的條件因素進行改變；后者的目的則是為了安排好財務中的風險成本。
結束語
現代社會的發展速度極快，人們對風險的認識和態度也發生著潛移默化的轉變，更多的新方法、新措施都將被社會公眾所接受。本文對建筑工程項目的風險、對風險的管理以及解決措施進行深入探討，希望能對日后工程項目風險管理方面提供一些建議，提高社會對工程項目風險管理的關注度。通過分析控制和管理建筑項目過程中可能發生的風險，不僅能夠保證工程的進度，提高工程的質量，并且在一定程度上還能夠保證工程決策的正確性與科學性，從而使得工程的成本得到降低，促進效益的提高。
參考文獻
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篇7
1.1 持續改進思想的發展
風險管理是項目管理的主要部分，其目的是追求積極活動的最大化和不利活動的最小化。自上個世紀 90 年代中期以來，持續改進思想被引入到項目風險管理，這離不開國際標準化組織的 ISO9000 標準和美國 Carnegie Mellon 大學軟件工程研究所（SEI）的能力成熟度模型（CMM）的貢獻。這二者對于項目管理不僅體現在標準方面，更體現管理思想和原則方面的意義，比如 ISO9000 提出管理的八項原則，CMM 提出 5 個層次的持續改進。它們都著眼于質量和過程管理。但是它們的基礎各不相同，前者是確定一個質量體系的最低要求，而 CMM 強調持續的過程改進。盡管 ISO/DIS9000：2000 版也增加了持續改進原則，但仍屬于單一層次的標準，而 CMM 模型分成 5 個等級，適用范圍也更加廣泛。CMM把管理內容定義為若干關鍵過程任務，并設立了初始化、可重復性管理工作、識別組織基本能力的管理工作、確立企業競爭力管理工作、通過持續改進方法提高企業競爭力和管理能力。目前來看，引入持續改進的項目風險管理的基本原則，在 ISO/DIS9000：2000 的基礎上，充分利用 CMM 持續改進方面的優勢，建立起一套規范化并且能夠持續改進的過程和質量管理循環，不斷提高風險管理的質量和效率。
1.2 面向持續改進的項目風險管理的優點
持續風險管理流程主要是來源于卡耐基梅隆大學軟件工程研究所的“持續風險管理指南”（CRM），在項目風險管理領域被稱為項目風險能力成熟度模型（RMMM），這個框架基于成熟程度、文化和組織的其他相關屬性，由一系列與項目有關風險的流程、方法和工具組成，并為風險管理提供了一個主動管理的合理環境。它主要針對：一是對可能會出現錯誤（風險）的部分持續評估。二是決定哪類風險最主要，并且進行重要程度描述。三是實施處理風險的戰略。
這種基于過程的方法與傳統的基于事件風險管理方法顯著不同。后者所要實施的策略要等到風險事件發生，然后再有所反應，接下來再采取措施來阻止它再次發生。相反，持續改進的風險管理具有以下優點：一是能夠在問題發生前預防。二是改進產品質量。三是使得資源更好地被利用。四是增進團隊合作。五是為投資決策設立預期目標，并且提供解決方案。
2、基于持續改進的風險管理能力成熟度模型
2.1 風險管理能力成熟度模型
與項目管理的其他知識域不同，風險管理貫穿于項目管理的始終，風險管理程序屬于與項目管理程序相互交叉的雙維度結構。同時，項目生命周期階段形成了項目風險管理的第 3 個維度，這 3 個維度構成了項目風險管理成熟度模型（RMMM）。RMMM 是項目管理成熟度模型（PMMM）的子集， RMMM 在 SEI 中也被稱作 CRM.盡管 PMMM 的研究起源于歐洲，但是其核心仍然是 CMM.CMM 模型主要通過項目生命周期，設置可以持續改進的關鍵管理流程域（KPA）來進行項目管理。CMM 目前已應用到多個研究和實踐領域，比如面向系統開發的 SD—CMM，面向系統工程的 SE—CMM，面向項目團隊的 P—CMM 等等。但是不可否認，國際項目管理協會（IPMA）和 PMI 對 PMMM 開發作了很多研究工作并取得了很大成果，并且已經得到了產業界的認可。
2.2 項目風險管理成熟度模型的層次
PMMM 的主要優點在于可以為不同的項目或者公司定制用以測評成熟度各層次的方法。同樣，RMMM（CRM）也為項目定義測評風險管理成熟度提供了高效的方法，其特征是可定制的，其核心是圍繞項目生命周期階段所進行的持續改進，即風險流程改進（RPI）。應該注意到，流程改進是過程，而不是目標。RMMM（CRM），采用 CMM 的1至5級來描述項目風險及相關流程，因為CMM 是一切成熟度模型的基礎和根本，可以說是元模型。RMMM（CRM）包括5個層次：
第1層次為通用術語。組織第一次認識到風險管理的重要性，并且學習風險管理知識、語言和術語。第2層次為通用過程。組織運用風險管理，開發相應的可重復利用的通用風險管理過程和方法。第3層次為方法集成。把所有風險管理方法集成為單一方法，可以最好地實現風險管理協同效應和過程控制。第4層次為基準比較。確定風險管理基準點與比較的指標和內容，基準比較必須連續進行，改進風險管理構成及執行方法，并增強競爭優勢。第5層次為持續改進。組織評估通過風險管理基準比較獲得的信息，然后決定是否能改進單一方法。
2.3 持續風險改進通用風險域
RMMM（CRM）根據項目生命周期，利用工作分解結構圖（WBS）設立不同的可用于持續改進的通用風險域。比如考慮到建設項目為系統運營就緒的基礎設施、硬件和軟件、建造、進度和成本、每個項目的合同樣本等等。一般說來，大型工程項目可用一個3層的風險識別流程描述出來：
（1）全局風險域（這些潛在風險影響項目整體并且會導致全程項目成本/進度全部策略的改變或者再評估）。
（2）項目風險域（這些潛在風險影響每一個基本項目并且對實現項目目標有潛在影響或者要求項目范圍或者個別合同水平上變化以及它與其他項目界面關系上）。
（3）個別合同風險域（這些風險對個別合同中的域有潛在影響，而且具體到特別合同上，直接影響成本、進度和具體合同的效率）。
3、項目風險管理持續改進的功能與步驟
3.1 項目風險管理持續改進的功能
盡管RMMM（CRM）有5個層次，但是所有工作不是必須被依次魚貫地完成，而是可以重疊進行的，這主要取決于項目組愿意承擔的風險大小。從這個意義上來說，RMMM 是柔性的，適應性很強，能夠與傳統風險管理程序、風險管理知識域緊密結合。在實施中風險應該用重要程度來計劃，這依賴于項目、管理者和個體的目標和限制條件。這意味著，雖然一個風險管理模型不能適用于所有情況，但是可以通過 RMMM 的持續改進與風險管理程序、風險知識域的適應性組合、動態調整，就能夠適應各種復雜情況，并提供合理的風險管理程序與功能。通常，項目風險管理持續改進的功能主要有：
（1）識別。在風險成為問題前，搜尋并定位風險。
（2）分析。通過系統化分類、估計和理解以降低不確定性并提供計劃和行動框架的流程，把風險轉換成決策信息。
（3）計劃。把風險信息轉化為決策和適當的消減行動（現在與未來）以及實施。
（4）跟蹤。通過項目生命周期來監控風險指標和風險消減計劃。
（5）控制。糾正與計劃執行的偏差。
（6）溝通。貫穿所有以上提供信息和反饋的功能給所有項目相關利益人。
關于風險活動以及當前和新產生風險在這些功能實現的過程中，要考慮到不同的相關利益人和管理層次的差異，特別是相關利益人應該理解風險管理是如何適應整體項目管理流程的。這些流程之間以及與其他項目管理知識域之間交互作用，并要求不同階段不同項目團隊成員參與到持續改進的項目風險管理中來。所以說，面向持續改進的風險管理必須因項目管理階段不同、主體間差異而有所不同，貫穿于項目管理始終。持續改進的風險管理，應該通過相關利益人和項目組在不同層次上的不同的職責、指標和風險的分配來實施，具體如下：一是風險經理。檢查、批準和提供與風險計劃和行動有關的資金。二是用戶識別風險。三是項目經理。識別風險并設計風險管理和行動計劃，跟蹤、溝通與風險管理計劃對應的項目績效。四是項目經理。識別風險并且設計消減風險選擇方法。五是項目組成員識別風險。
3.2 持續風險管理的步驟
持續改進過程的步驟是一種基于 PDCA 循環的系統化問題解決方法，改進通常是階段性的，要觀察每個階段各個過程的整體效果，而不是分散進行。不然的話，分散優化會降低整個項目的效率。具體的步驟如下：
（1）識別項目風險流程改進機會。這一階段的目標是選擇適當的項目風險流程用于改進。例如，工程實施中土地使用權獲取、建筑設計、融資分析的關鍵環節和過程，對整個項目前期工作的效果和目標影響重大，因此作為關鍵的風險流程用于改進。
（2）評價需改進的風險流程。這一階段目標是選擇有挑戰性的問題及確定改進的指標。重點就是把需改進的項目風險流程的具體指標細化，并確定改進的具體目標。
（3）分析項目實施中存在的問題。這一階段目標是識別目前風險管理中存在的原因，充分利用有關工具和方法找出原因。
（4）采取措施。計劃并采取適當措施改正不規范的做法，針對風險管理工作流程進行改正，以達到目的，消除存在的問題。
（5）確認改進的結果。評價采取的風險管理措施是否達到了目標。
（6）改進方法標準化。這一階段主要目標就是確保項目風險管理的水平得到維持，要確保已經改進的工作效果通過制定的管理流程圖、程序、制度、標準等已成為日常工作的一部分，并可以把這一階段的規范化管理成果推廣到其他過程或部門。
（7）為下一階段或未來項目進行計劃。主要針對遺留問題制定計劃并評價其效果，通過學習其他部門的經驗為下階段工作和未來項目提供規范化管理的知識。
4、項目風險管理流程改進的價值
4.1 風險管理流程改進的目標
持續改進是 RMMM（CRM）的核心，因此，風險流程改進業務（RPI）是降低項目風險和成本的基礎。一般的項目經理只是相信看得見的投資收益，而不是采納 RPI 及所能帶來的非顯而易見的收益。傳統的風險流程改進計劃目標是通過很高的風險管理成本，從而取得項目高績效和高可靠性?，F行的風險資源型管理方法，是把風險當作獲取收益的資源，通過風險預算的低成本，取得項目的中等績效和中等可靠性。但是利用風險預算，來彌補流程環境的不足是不能獲得期望收益的。相反，雖然 RPI沒有較明顯的滿意投資收益，但是用定量方法仍然是能夠度量成本和收益。這是由于 RPI 能夠形成良好的風險流程，可以降低與不良流程相關的風險。RPI 是可以用 CMM 第2層次的工作來實施，并且最終能夠實現低成本、高績效、高可靠性的目標。
4.2風險管理流程改進的成本
RPI 的成本是決定項目成本和收益的重要方面。RPI 成本模型主要包括：風險流程基礎設施成本，風險流程改進實施成本，風險流程改進技術路線成本和風險流程評估成本。
這些直接和間接的成本和收益均包括定性和定量兩個方面。定性成本被歸因于與生產低劣產品相關的現存不合理流程的成本。這可能導致客戶不滿意或者喪失未來商機，這些成本如客戶滿意度下降、瑕疵糾正成本、返工成本，以及由于違約而導致的業務損失成本等。利用有效的風險評估方法能夠把定性因素轉換為定量成本，這可以通過評估不同因素相關風險，然后為每一項分配風險預算來實現。風險預算是規避風險的成本乘以風險發生概率。要建立 RPI 投資的成本收益模型的一種方法是，定義關鍵指標以期能夠跟蹤和度量項目。這些關鍵指標以關鍵質量指標（KQI）形式出現，與 TQM 項目所定義的部分指標相一致。還可以體現為關鍵性能指標（KPI），與項目經理和職員的設想一致。其他指標能夠體現為項目健康指標（PHI），與項目規劃階段的相一致，而且易于在項目跟蹤活動中被定期檢查。
4.3項目風險管理流程改進的價值
風險流程改進價值包括建立合理風險流程的直接結果以及改進產品質量和客戶滿意度的結果。有關可定量化價值包括：增加生產力、降低產品周期、降低開發與維護成本等。不可定量化價值包括：改進客戶服務水平、適應需求，以及降低維護的努力。這些定性化價值可以通過特定方法來轉換成定量價值。在實施 RPI 過程中，應當建立統一的成本價值模型。利用可以為不同組織所使用的統一模型，可以很方便用于結果和價值比較，也可以為企業建立一個可能的標桿或基準（Benchmark）。這個模型的另外一個價值是提供一個度量 RPI 努力的基準。通常，流程改進要至少經歷一個完整的 RPI 周期，平均需要18~36個月。但是目前沒有通用或標準模型來進行 RPI 的收益成本驗證，因為處理定量化的部分較容易，但處理RPI定性化成本和收益方面很難。為了證明RPI的成本收益，對項目風險域改進的潛在收益需要利用風險評估方法定性并定量化，如利用項目風險分析管理模（PRAM）。
PRAM 現在已經被很多歐洲公司用于識別、分析和減低與系統集成項目有關的風險。PRAM 風險管理模型可以應用于對關鍵流程持續的風險識別和疊代工作，該方法核心概念是風險預算，它通過把預算價值加在潛在的 RPI 收益上，來度量 RMMM（CRM）的風險管理的價值和效果。
總之，隨ISO9000：2000 和CMM 的大規模應用，以及工程項目復雜性的增加，對 RMMM 或者 CRM的需求也將逐漸增加。因此，要想提高項目運轉效率和可靠性，有效地降低風險，應通過持續改進的方法對項目風險進行管理。
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1.當前壽險公司風險管理的主要問題
一是風險管理意識不強。目前風險防控意識尚未在壽險行業內真正形成，在業務發展上，注重規模速度，強調數量增長，忽視質量改善。在發展戰略上，為達到暫時優勢，注重短期行為，忽視長期隱患。在執行制度上，不能很好地履行崗位職責，對易發生風險的業務部門，“以習慣代替制度，以信任代替原則”現象仍然存在。在企業文化建設上，堅持唯業績唯保費論英雄等等，這些現象反映出部分壽險公司風險管理理念淡漠，如不加以改進，將貽害無窮。
二是風險管理制度落后、管理手段單一。風險控制制度尚不健全，對業務操作人員的責任和權限缺乏有效控制，對可能存在的風險缺乏具體的防范措施，重要部門和要害崗位人員定期輪崗換崗制度難以落實到位，個別部門、崗位之間缺乏有效制衡的約束力，容易造成風險隱患甚至誘發腐敗。內審、事后監督等部門對決策管理層和同級部門負責人的權力缺乏有效制約，導致“控下不控上”的現象普遍存在。同時，普遍缺乏科學先進的技術管理手段，尚未建立起完善的管理信息系統，沒有形成數據集成，不能對保險數據資源進行整合、分析、開發和利用，導致保險業務經營缺乏數理基礎和有效依據，加劇了未來經營風險。
三是風險管理人才不足。壽險業風險管理既包括核心業務管理、投資管理，也包括人力資源、公共關系、法律事務的管理，還包括保險行業風險管理，而在我國，能夠領會、實施全面風險管理的人才在數量和質量都顯不足，培養和引進工作亟須加強?，F有的風險管理人員對自己行業、公司內部的風險管理還做不到全面了解，對國際上發達國家保險業通用的風險管理觀念、方法和技術也比較陌生。
2.完善壽險業風險管理的主要措施
我國壽險公司全面風險管理的總體內容是，深刻把握壽險行業的運營規律，依據公司科學的經營發展戰略和風險管理策略，構建包括信息系統、預警系統、評價系統和控制系統在內的風險管理體系，科學合理地確定公司的風險容忍度，追求風險和收益的動態平衡。使公司在可接受的風險狀態下，始終運行在持續、穩健經營和良性、有效發展的軌道上。
一是強化風險管理的組織建設。 董事會作為風險管理系統的最高機構，對各種風險最終承擔責任。管理風險是董事會的第一要務，要在董事會授權下建立風險控制委員會或獨立的風險管理部門，整合各類業務檢查以及內審、紀檢監察、事后監督等再監督形式，構建“大監督”格局，加強風險管理的組織領導，統一整合各類風險管理資源技術，發揮監督的整體效能，同時明確內部風險控制責任。風險控制涉及到所有管理行為、服務行為和業務行為，涵蓋了所有業務流程和操作環節，覆蓋了所有部門和崗位。同樣很重要的是，必須配置相應的專業人才。如首席風險執行官的設立就是全面風險管理框架下公司治理結構中最大的變革。首席風險執行官（CRO）與首席執行官（CEO）、財務總監（CFO）同為公司的高管，并專門負責風險管理事務。CRO作為最高層的戰略規劃團隊中的一員，他經常向CEO匯報。更重要的是，他可以獨立地、直接地向非執行董事或董事會匯報。CRO不僅肩負著企業全面風險管理的總職責，還負責與監管當局保持聯絡。他可以協調各運營部門，確保全面風險管理的措施落實到位。
二是全面規范風險管理制度流程。全面風險管理流程要從風險識別入手，對企業風險進行全面普查，并進一步進行準確計量和有效的控制管理，不斷檢查調整管理的戰略和執行。包括風險定位、風險識別、風險計量、風險控制和動態監察五步流程。風險定位是確定經營方向的指南，是企業風險管理的基礎，風險定位應根據企業自身的風險應對能力和風險偏好共同決定。企業可以根據自己的目標和價值觀找出適合自己的風險管理戰略目標與風險對策。全面風險識別強調全面，是從公司全面、系統的整體角度認識風險，是對企業風險進行的全面普查和對風險因素間關系的分析；是對整個宏觀經濟運營環境、金融保險行業改革發展方向進行的分析；是對資本市場波動、貨幣市場走勢進行的研究。風險計量需要一個統一的風險尺度，可以利用風險價值（VAR）、經濟價值等風險管理技術方法，對企業整體風險進行計量和資本配置。風險控制是站在企業全局角度，充分利用風險因素的相關性，盡量從產品設計、投資選擇等著手，使風險相互減輕或抵消，使管理措施的成本與風險程度達到“可接受平衡點”，通過選擇最佳的風險管理策略組合，實現風險管理目標。動態監督。全面風險管理是動態過程，需要隨時檢查管理的執行力度和效果并及時反饋，根據修正后的資源配置計劃，重復上一個流程進入下一個管理周期。
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關鍵詞：機場安全管理；風險管理措施
中圖分類號：V328 文獻標識碼：A 文章編號：1006-8937（2014）23-0152-02
國際民航組織（ICAO）提出建設安全管理體系（SMS），加強機場安全管理，以提高航空安全運營的水平。安全管理體系（SMS）的“四大支柱”包括安全政策、風險管理、安全保證和安全促進等四部分。其中，風險管理是安全管理體系的核心功能之一。
機場作為客貨集散中心，是民航業最重要的重要載體，是民航安全的重要節點。據業內統計，有70%～80%的事故發生在機場或機場附近區域，說明機場對航空業安全健康地發展十分重要。隨著中國民航業的蓬勃發展，如何進一步提高機場的風險管理水平，是一個重要而且須要認真研究的課題。
1 機場安全風險管理現狀
1.1 機場SMS風險管理體系
①基本概念。機場安全風險管理是對所有影響機場安全運行的各種影響因素進行系統化管理，通過制定一系列相互配套的安全政策、管理制度、崗位職責和操作流程，對各種風險加以識別、分析、評價和控制，將風險降低到可接受的安全水平，從而提高機場的安全管理水平。②體系組成。一般而言，機場SMS中風險管理體系由系統和工作分析、危險源識別、風險分析、風險評價和風險控制等環節組成。③基本流程。機場風險管理的流程是通過全面、詳細的系統和工作分析，識別出機場運作系統或操作流程中各環節危險源，適用一定的標準，采用一定的方法對各種存在的或潛在的風險源進行分析和評價，由此針對性地制定出相應的風險控制措施。進而通過判斷風險控制措施的有效性，實現對風險的閉環管理。其流程如圖1所示。
1.2 機場SMS風險管理體系實施現狀評價
目前國內各大小機場均推行SMS的的總體情況來看，通過建立健全完善SMS，進行了大量有益的探索和嘗試，成績較明顯，主要體現在：建立健全各級安全監管體制和制度，建立安了一整套安全審計、安全評估、運行監察流程以及安全信息管理系統，確立了“系統安全管理”的科學管理思路，營造出良好的安全文化氛圍等等。但總體上來說，全國在探索實行SMS管理中仍處于初步階段。
在風險管理上，目前尚未形成一套行之有效的風險管控的方法，收效不是很明顯。主要是：①對危險源識別多為靜態管理，沒有實時進行動態更新，建立新的危險源信息庫，將SMS風險管理應用于日常的安全管理工作當中成為“守株待兔”。②對風險分析和評價沒有相對科學合理的評價標準，人為主觀因素影響較大。③風險控制手段不是很成熟全面，相對落后。④中國民航管理當局也沒有制定出一套可以讓各機場運行管理中能夠普遍借鑒或參照的風險管控模式，沒有總結歸納出成熟可靠的風險管控辦法。目前機場風險管理整體上尚處于探索階段。所以說，針對各種風險源，如何進行風險的綜合分析和評價，如何對風險進行有效管控，是各機場風險管理者需要解決和研究的重大難題。
1.3 實施SMS風險管理存在的主要問題
作為機場安全管理體系的核心要素，風險管理的重要性不言而喻。但就目前的機場風險管理水平而言，尚處于初級發展階段，主要是在風險辨識、風險評價和風險管控等方面存在一些不足，主要是：①風險辨識方面的問題主要體現在：機場全體管理和運作人員全體廣泛參與度不夠，僅僅是操作性崗位特別強調和重視，領導層和輔助管理崗位對此重視和參與程序不高；風險辨識缺乏動態識別和更新機制，危險源信息庫更新不及時；安全風險管理中的全員培訓力度和深度不夠，涉及層面少。②風險分析評價方面的問題主要體現在：缺少風險評價的量化和分析機制，如果某些方面的風險突然增加時，往往由于缺乏量化分析，沒辦法從根本上管控。③風險管控方面的問題主要體現在：風險管控的閉環管理機制沒有形成，很多風險能夠識別和評價，但在整改措施和力度上往往跟不上，導致“虎頭蛇尾”。
2 機場風險管理的實施要求
為確保機場風險管理工作能夠有序地開展，針對風險管理的各個環節，筆者經過研究，在具體操作流程上提出如下要求。
2.1 系統與工作分析
系統和工作分析是風險管理的起始階段和重要基礎，其工作質量決定著后續風險管理工作的有效性。所謂的系統，是指保障飛機運營過程中涉及到相對獨立的部分，如飛行運行、運行控制、機務維修、客艙服務、地面保障、貨物運輸等系統。所謂的工作，是指為實現系統功能所設定的一系列流程。在系統和工作分析時必須應用“SHEL模型”，涉及到軟件（Software）、硬件（Hardware）、環境（Environment）和人員（Lifeware）等各種因素，評估上述要素的影響程度和相互影響。其結果體現為《運行流程分解表》及《系統和工作分析表》。
2.2 危險源識別
危險源“識別”是指在系統和工作分析的基礎上，使用一系列流程與SHEL要素編制的“網”，來查找機場運行過程中出現或可能出現的各種危險源，找出其特征及其相互聯系。除了關注所識別出危險源的數量和質量外，深層次、根源性的危險源要特別關注，還要注重研究危險源之間的關聯性。同時建立機場的危險源信息庫，并實時動態更新和維護。在危險源識別方法上，總體上可以采用“目標推導法”、“要素分析法”和“事件推導法”等，具體操作中要根據實際情況選用合適的方法。為應對不斷變化的風險因素，提高保障水平和危險源識別的準確性和有效性，急需開發和應用更多新的危險源識別方法。
2.3 風險分析
根據機場事先所確定的等級標準，對已識別出的有效危險源實施全面、系統的分析，確定有效危險源的風險等級。目前，大多數機場采用風險矩陣法、作業條件風險分析法（LEC法）等兩種方法分析危險源的風險等級。實施風險分析涉及到危險源的可能性、嚴重性、危險源在環境中的暴露程度等要素。風險分析的結果是風險評價的基礎，并為風險控制措施的制定提供參考依據。風險分析方法可以采用定性、定量的或半定量的。具體應用需依據實際應用情況、歷史數據及相關信息的可獲得性、工作經驗以及領導的價值取向來選定。為滿足不斷變化的風險管理工作的需要，需要進一步完善現行的風險分析方法，開發出更多新的風險分析方法。
2.4 風險評價
風險評價就是應根據風險矩陣明確的危險源風險分布狀況，確定風險控制優先等級，為進行有效的風險控制提供依據，其內容可概述為以下幾點：①明確機場各運行安全管理層級中風險的可接受標準、權限、責任和程序。②明確機場風險的分布狀況、責任分配狀況及風險控制的優先等級。③評價已實施風險控制措施的有效性。
2.5 風險控制
各機場一般會事先制定風險控制策略，如風險消除、風險減少、風險轉移和風險隔離等。在風險分析和評價的基礎上，針對識別出的有效危險源所可能產生的風險，采用相應的風險控制措施來控制和減少風險，盡可能地將風險降低到最低可接受范圍內。開展風險控制工作時，要綜合考慮時間、成本、效果和采取措施的難度等因素，以及有效性和可行性，確保在有限的資源條件下實現最大的風險控制效果。
3 提升機場風險管理水平的思路
針對目前機場風險管理中存在的問題，為了提高風險管理水平，要建立以周期性風險管理、系統風險管理、專項風險管理為主要內容的長效動態管理機制，提升機場風險管理水平。
3.1 周期性動態風險管理
一般而言，動態風險管理周期為6個月。每一周期結束，要分析危險源產生或消除的情況，及時更新機場危險源信息庫，分析機場危險源分布狀態、變化規律，明確各系統下一周期危險源的重點和關鍵點，并調整相關危險源的風險控制措施。
3.2 系統風險動態管理
風險管理的系統評價功能能夠反饋出機場運行過程中所存在的新的危險源以及無效的控制措施，通過開展相應的分析、識別和評價，確認新危險源的有效性，修改無效的控制措施，及時地開展后續的風險管理工作。
3.3 專項風險管理
當運行需求、運行技術、與運行相關的組織機構或關鍵人員發生變化，與運行相關的系統硬件、軟件發生變化，及運行政策發生變化等等情況下，從而有可能產生新的危險源，或使得現有危險源風險等級發生變化，此時需要啟動專項風險管理。
當出現專題風險項目時，首先應判斷是否需要啟動風險管理工作，以及實施風險管理的具體負責單位。將專題項目中的因素與相關系統和工作流程相結合開展系統和工作分析，開展危險源識別工作，在此基礎上開展后續的風險管理工作。
4 提升機場風險管理水平的配套措施
4.1 加強安全管理隊伍建設
機場風險管理水平的高低與員工隊伍素質密切相關，這些素質體現在：豐富的專業知識、嚴謹的工作作風、過硬的管理技能、強烈的責任心和良好的溝通協調能力等方面。加快建設技術過硬、結構合理的空管安全管理專業人才隊伍是當務之急，其主要出路在于：①完善科學的選人、用人機制，優化人才結構，建設結構合理、人員比例適宜的人才隊伍。②注重空管人員的培訓。特別是對關鍵崗位、特殊工種人員，更要進行強制性的安全意識教育和安全技術培訓。③提升各層級的執行力，增強隊伍的凝聚力和戰斗力。
4.2 建立并完善以風險管理為主線的管理體系
用高度流程化和系統化的方法規范機場機場安全運行，必須借助完善的管理文件體系。這個體系涉及到本機場的安全政策和方針、安全目標、組織機構以及相關的運行層面的一系列高效、易于操作的風險管理程序文件和操作規程，從而使機場員工能夠以文件為依據，指導實際作業。
4.3 加強風險管理效果監控
機場風險管理的效果必須定期評估風險控制措施，以確保風險管理的有效性。采用的風險管理程序貫穿系統、任務和活動的全部過程，通過持續監控和個別評估等方式對風險管理進行監控，用來保證機場的風險管理在機場管理層和各部門得到持續有效運行的執行，達到風險管理的目標。
參考文獻：
[1] 賈索.中小型機場安全風險管理研究[D].昆明：云南大學，2011.
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論文摘要：營銷風險存在于企業經營活動的各個環節，貫徹經營過程的始終，是企業風險高度集中的部分。文章在已有營銷風險理論應用研究成果的基礎上，借鑒企業全面風險管理模式的核心思想，構建包括戰略目標、技術流程、基礎設施和內部環境四個維度的營銷全面風險管理系統，并以VaR和Es方法為分析框架，全面度量營銷市場風險、信用風險和操作風險，為企業營銷風險提供及時準確的預警以及相應的防范措施，使企業能全面系統地管理營銷風險，提高管理水平。
一、引言
2006年6月6日，國務院國資委了《中央企業全面風險管理指引》，標志著中央企業開始實施全面風險管理。隨著經濟全球化進程的發展。市場競爭日益激烈。企業為了能在變化頻繁、具有高風險性的市場上生存發展，加強企業風險管理是必要的途徑之一。企業的效益要在滿足消費者的過程中實現，即要在銷售中得到體現。從這個意義上說：市場營銷是企業的主體活動，市場營銷風險則是企業風險高度集中的部分。營銷風險預警與防范是管理的重點，本文借鑒企業全面風險管理的核心思想，構建包括營銷風險戰略目標、技術流程、基礎設施和內部環境四個維度的企業營銷風險管理系統，并建立VaR和ES方法的營銷風險度量分析框架，在實現對各類營銷風險量化分析的基礎上，對企業營銷活動進行基于風險的績效考核和業績評價，全面系統地管理企業的營銷風險。
二、企業營銷風險管理概述
營銷風險是指企業在營銷過程中，由于企業環境(包括宏觀環境和企業微觀環境)復雜性、多變性和不確定性以及企業對環境認知能力的有限性使企業制定的營銷戰略和策略與市場發展變化的不協調，從而可能導致營銷活動受阻、失敗或達不到預期營銷的目標等企業承受的各種風險。已有的文獻從不同的視角對營銷風險進行劃分，不同的劃分適宜于解決不同的問題。對于企業而言，營銷風險在本質上是一種損失的可能性，表現在風險發生與否、發生時間、發生原因、潛在損失多大等的不確定性。產生營銷風險和影響其風險大小的因素主要包括環境因素、信息因素、商業因素、管理因素等諸多方面。其中，環境因素、信息因素、商業因素是產生風險的外因，企業的營銷組織管理因素是內因。
營銷風險管理與企業的經營管理的出發點不同，其重點是控制和減少損失。進而增加獲利機會。借鑒威廉和漢斯在《風險管理與保險》中對風險管理的定義，可將營銷風險管理定義為：通過對營銷風險的識別、衡量和控制，以最低的成本使營銷風險導致的各種損失降低到最低程度的管理方法。目前對企業營銷風險管理的研究主要集中在營銷風險評價和營銷風險預警管理上，一般通過對構建的評價指標體系和預警指標體系進行各種定性和定量的處理，得到相應的營銷風險等級，并結合企業承受營銷風險的能力及風險管理水平，提出應采取的相應預警控制措施。但目前研究的量化程度和系統性尚有不足，本文在已有研究基礎上，借鑒ERM的核心理念，嘗試建立一個企業營銷風險管理系統，對企業營銷風險進行通盤管理，以期為企業的營銷風險決策提供科學量化的依據。
三、全面風險管理模式
自1955年沃頓商學院的施耐德教授提出“風險管理”的概念以來，風險管理的發展歷經傳統風險管理、現代風險管理和全面風險管理三個階段。隨著全球一體化的發展，企業外部環境變化的不確定性日益增加。企業越來越重視風險和風險管理。尤其是2004年美國著名的職業機構COSO出臺的《企業風險管理——整合框架》中提出的風險管理概念、內容、框架構成了全面風險管理理論的核心，全面風險管理等新理論被越來越多地納入到企業實踐中。
全面風險管理(Enterprise-wide Risk Management.ER-M)是從戰略目標制定到目標實現的全過程風險管理，是一個復雜體系和動態過程，這個過程由全體員工實施，包括建立并維護全面風險管理體系，在企業層面和企業各個流程的層面，執行全面風險管理的一般程序，管理企業的所有重大風險，以實現全面風險管理的目標。其核心理念是用系統的、動態的方法進行風險控制。以減少過程中的不確定性。它不僅使各層級的管理者建立風險意識，重視風險問題，防患于未然，而且在各階段、各方面實施有效的風險控制，形成一個前后連貫的管理過程，以保證企業在實現其未來戰略目標的過程中，將市場不確定性和變化所產生的影響控制在可接受范圍內。
四、構建企業營銷風險管理系統
現代企業的風險管理機制應從獨立型向綜合型轉變，需要各個部門或各職務進行風險管理的協調。建立一體化的風險管理模式。營銷風險管理系統作為企業全面風險管理系統的一部分，其構建過程與企業全面風險管理系統一樣也是一項復雜的系統工程，須有一個系統的框架將管理范圍內的風險管理活動形成一個有機的整體。企業營銷風險管理系統的框架包括四個維度：戰略目標、技術流程、基礎設施和內部環境，其中戰略目標的實現是系統的核心，技術流程、基礎設施和內部環境為支持要素。從系統決策的角度出發，綜合考慮影響風險決策的因素，即價格(Price)、偏好(Preference)和概率(Probability)三個基本要素，將整個企業營銷面臨的各類風險以及承擔這些風險的各個業務單位納入到統一的管理體系中，通過資源的有效整合，達到上述三個要素(3P’s)的最優均衡，實現企業營銷價值創造的最優化。
1 營銷風險管理系統戰略目標。營銷全面風險管理戰略目標主要是結合企業的風險偏好設置營銷風險管理目標。根據企業內部的組織、人員和系統可承受風險的水平和狀態以及企業的風險管理文化經驗。對企業營銷風險管理目標明確定位。營銷風險管理系統目標有兩個：一是安全性目標，是指在經營實力范圍內，設定營銷安全指標，并進行與之相適應的資本分配、風險配置，從而實現將超過整體經營實力的損失發生概率控制在一定水平之下。達到確保企業穩健運營的目標。這是首要的也是初級的目標：二是盈利性目標，是指根據風險調整后的收益指標，重新分配經營資源(人、物、資金)，以實現向收益性高的領域投入更多資源，達到提高收益和效率的目標。這是風險管理的第二階段目標，也是營銷風險管理的高級目標。安全目標是盈利目標的前提和基礎，而盈利能力的提高與利潤的積累又能進一步提高企業的營銷安全系數。
2 營銷風險管理系統技術流程。風險管理是企業對風險進行全面的內部審核和控制，是一個系統化的技術過程。營銷風險管理系統的技術流程可概括為以下5步：
(1)營銷風險定位。營銷風險定位應根據企業整體的風險管理目標和風險偏好來決定。體現為構建營銷評價體系所選擇的一系列營銷安全性和盈利性指標上。并具體細化到風險閾值和經濟資本的持有水平上。
(2)營銷風險識別。按照給企業帶來潛在損失的不同風險類別對企業營銷風險進行分類識別，并分析風險因素間的相互關系。本文將營銷風險分為營銷市場風險、營銷信用風險和營銷操作風險三個類別。
其中，營銷市場風險是指與市場相關的因子不利波動而導致損失的可能性，其主要來源包括消費者需求的變化、競爭對手間力量對比的變化以及政策、法律、政治、軍事、宗教等其它方面的變化等。導致的損失諸如：營銷策略難以順利實施、目標市場縮小或消失、產品難以順利售出、盈利目標難以實現、企業聲譽下降等；營銷信用風險是由于企業采取的“先提貨。后付款”的信用銷售形式引起的，指信用交易的受信方不能正常履約，因而給信用交易的授信方帶來損失的風險，多表現為債務人未能如期償還其債務造成信用銷售合同違約，給賒銷企業帶來的風險；營銷操作風險是與企業營銷業務過程相關的不確定性，是企業圍繞產品銷售、勞務提供及市場份額的爭奪，制定信用銷售政策等過程中發生的各種由非市場和信用因素引起的風險。主要包括由于企業的交易系統不完善、管理失誤、控制缺失、詐騙或其他一些人為錯誤而導致的潛在損失。主要包括流程風險、人員風險、系統風險、事件風險和商業風險。
(3)營銷風險度量。本文構建以VaR和ES方法為分析框架的營銷風險度量模型，對上述三類營銷風險進行度量。
目前VaR方法已成為金融市場風險度量的主流方法，受險價值(Value at Risk，VaR)表示在一定置信水平下，某已知頭寸或組合在未來特定的一段時間內的最大可能損失。對于企業的營銷風險度量而言，VaR實際上是要回答在概率給定的情況下，企業營銷業務在未來一定時間內由市場風險、信用風險和操作風險帶來的最多可能損失是多，少。期望短缺(Expeeted Shortfall，ES)，直觀上的解釋是損失超過VaR的條件期望值，可作為VaR缺陷的補充，進一步加深對尾部風險的認識，更好地處理小概率事件和控制失控所引起的極端超額損失。
對于各類營銷風險采取不同的度量方法：對于營銷市場風險可采用Risk Metrics方法。計算商品價格的VaR值，可以得到商品價格的變動率和變動方向：對于營銷信用風險可采用Credit Metrics方法。計算商品賒銷的VaR值，建立信用狀況和到期付款情況之間的數量關系，計算受信客戶信用變化帶來的企業賒銷產品價值的變化：對于營銷操作風險可采用Delta、EVT等方法。計算出企業營銷操作VaR值和超額損失ES值，并以概率分布表示未來一定時間內營銷操作風險損失值。在此基礎上，綜合各類營銷風險，得到一定置信水平下的總體營銷風險VaR值和ES值?？勺鳛闋I銷風險預警值，為企業營銷決策提供依據。
(4)營銷風險控制。常見的風險控制策略包括：規避風險、分散風險、轉移風險和接受風險。從企業整體出發，充分考慮各個風險因素的相關性，選擇最佳的風險管理策略組合，有效地利用企業有限的資源。
對于營銷市場風險，集中在環境風險、競爭風險和需求風險的產生、分析和控制策略，正是由于環境因素的變化，競爭者和消費者行為的改變，導致產品供需變化，使得價格產生波動，為企業帶來潛在的損失。商品價格的變動率越大，相應的風險越大，企業須適時地調整營銷策略或策略組合以控制風險；對于營銷信用風險的控制。著重于企業信用管理制度的建立、客戶信用評價技術和應收賬款管理等方面。采用“全程信用管理模式”，以企業信用銷售之初的新客戶接觸到貨款收回(或變成壞賬)的操作過程為主鏈，按照信用交易發展的時間順序，將信用管理技術的內涵和外延分解成四個層面：交易過程、管理環節、技術支持和控制環節。在時間順序上，將整個過程分為三個階段：事前控制、事中控制和事后控制；對于營銷操作風險的控制，企業主要是通過操作手冊或風險清單等進行定性化管理。通過度量由于營銷流程中的誤差和疏忽所造成的操作風險損失，計提相應的經濟資本，為業務活動分配資金，更科學合理地指導費用的分配，確保不管公司層面還是業務單元層面都有足夠的資本來抵御風險，實現穩健、安全的經營，同時通過分析損失來源和關鍵風險因子的不確定性，使管理可集中在降低日常損失和提高效率上，并且改進運作過程的質量。
(5)動態監查調整。營銷全面風險管理是一個動態過程，內部審計部門需要隨時檢查管理的執行力度和效果并及時反饋，加以調整，根據修正后的資源配置計劃，重復上述流程進入下一個管理周期，以保持風險管理系統整個流程的科學性和適宜性。
3 營銷風險管理系統基礎設施。營銷風險管理系統的基礎設施包括兩部分：組織架構和信息技術平臺，它們為有效執行風險管理流程提供了組織保障和系統支持。
營銷風險管理系統是企業全面風險管理系統的一部分，從整個企業角度出發，以風險管理委員會為中心，建立覆蓋整個企業的、容納各種風險的職責明確、分工協作的風險管理系統。其組織架構由三個層級構成，每個層級都建立并完善授權制度，確定從企業董事會到具體業務部分的明確風險管理職責的責任制度。第一層級——企業董事會、全面風險管理委員會，負責制定風險管理戰略、目標規劃和基本方針，對企業風險進行全面統一的管理，為公司制定發展戰略和日常經營提供重要決策支持與依據，并對企業中的各種風險承擔最終責任：第二層級——公司風險管理部，風險管理部獨立于業務部門，對全面風險管理委員會負責，設立首席風險管理官(CRO)作為公司風險管理的最高執行官，根據企業風險管理戰略要求，傳導、落實和執行各項具體風險管理目標，行使風險度量、風險評價、風險報告和風險預警等職能；第三層級——相關業務部門的風險經理。主要涉及營銷部門和財務部門的風險經理，對本部門經理和風險管理部雙重負責，由風險管理部進行業務指導。部門的風險經理具有自主的對各部門業務風險和資金風險進行管理的權力，負責制定本部門的風險管理細則、辦法，組織實施本系統各類風險控制活動，并向風險管理部報告。該組織架構中的所有層級部門在日常風險管理過程中又通過自上而下決策與自下而上的信息反饋線路貫穿為一個整體，并且在風險管理的系統支持下形成風險管理的動態循環。
營銷信息技術平臺的構建為全面風險管理提供系統支持，包括：營銷信息收集系統、營銷風險分析系統和營銷風險報告生成系統。其中，營銷信息收集系統主要負責集成來自公司外部環境中的風險信息、來自競爭對手的風險信息、來自客戶的風險信息以及企業內部的各類風險信息；營銷風險分析系統主要是通過計量模型算法實現營銷風險度量，分析的內容主要有價格波動率、各類風險的VAR，值和ES值、風險資本CaR、風險調整收益、情景測試、模擬測試等；營銷風險報告生成系統主要是根據不同層級管理者的需求，將風險分析的結果按照規定生成不同級別的風險報告，為公司各層級管理者的決策提供相關的風險分析支持。
4 營銷風險管理系統內部環境。企業內部環境因素對營銷全面風險管理系統能否成功實施起到很大的制約作用，企業的內部環境包括文化、價值取向、管理風格、溝通等，而其中文化因素尤為突出?？梢哉f。企業的風險管理文化決定了風險管理模式和管理效果。因此，風險管理不僅需要從組織、流程、技術等方面去改進和完善，更需要從文化等內部環境因素方面去培育和經營。企業應當建立具有風險意識的企業文化，將全員風險管理融于企業文化之中，在內部管理各個層面營造風險管理文化氛圍，同時加強風險管理文化的培訓和傳播。將風險管理文化建設與薪酬制度和人事制度掛鉤。目前，國際上流行使用一種叫做風險調整資本收益率方法(Risk Adiusted Return on Capi-tal，RAROC)來進行業績評估。該方法使管理者能夠根據交易所冒的風險來調整相應的獲利狀況，還可為在追逐利益的過程中不可避免地帶來“道德風險”的問題提供了一個解決辦法，被銀行、企業廣泛采用，使風險管理意識融入企業的戰略決策及各項活動之中，為企業有效實施全面風險管理提供適宜的內部環境。
