信貸風險分析范文

導語：如何才能寫好一篇信貸風險分析，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

外界對于小額信貸產業過高的期望，導致國際熱錢的涌入，從一級市場開始進行行業的爆炸式發展，從而導致了小額信貸的過快發展，然而在這個過程中，企業內部管理信息系統建設落后，對于沒有接入征信系統的小貸公司，自建系統落后，現金流管理缺陷，資本比例失衡，農村商業銀行“官辦氣息”重，內部欺詐現象頻現，都充分暴露出小額信貸遠遠落后于市場規模的內部管理問題，導致小額信貸本地化現象嚴重，扶貧與盈利難以兼顧，福利性小貸組織難以可持續發展等問題。

二．主要風險論述

1.經營目標及其相關的內部控制問題一方面是企業內部控制措施的有效性值得商榷，那另一方面也體現了農村商業銀行行政化管理僵化帶來的問題.從成本上考量，農民小額信貸業務的開展，由于客戶數量多，對應單筆貸款額度小，造成各類成本的大大提升，自負盈虧的商業銀行由于不再是農信社的產權結構，盈利水平在績效工資中占有重大占比，所以實際情況下會更注重經濟性目標，很難對于小額信貸有更大的興趣。

2．內部欺詐與道德的綜合風險從企業外部考慮，首先社會整體缺失誠信，我國的誠信度調查的結果歷來在全球屬于較低的水準；其次，傳統征信系統與小額信貸信用體系有所出入，基于傳統金融行業發展起來的征信系統地客戶定位、服務方向、信用理解都與小額信貸有所差別，導致不少小貸公司即使擁有接入征信系統的權利也會選擇自建系統或者采用第三方專門提供給小額信貸的征信系統，第三，與諸如印度等國家各階層間涇渭分明不同，國內尤其是小額信貸較發達的地區，各階層間有較多交叉關系，又由于熟人化情況嚴重，導致內部欺詐與道德的綜合風險偏高。從企業內部考慮，首先職工權利缺乏獨立監管，事實證明，內部審計部門的設立對于公司舞弊現象的減少有明顯作用，而很多公司都沒有設置內部審計部門，導致員工權利缺乏監管，而如果將監管權力放置于部門主管上，由于部門內部的交叉關系，監管權力缺乏獨立性很容易造成流于形式；第二，職權范圍缺乏科學分割，很多公司的業務辦理只需要2-3人經手即可完成流程，據了解，一人完成整體業務操作的也不在少數，而且人員缺乏流動性，易形成團體，進行不正當行動十分容易操作且不易被察覺，導致這塊風險相應地升高；績效考評依據過于注重眼前利益，放款最重要的兩個指標，放款量和收益，有將兩個指標分開在進行不同業務的人員身上分別考量的，也有總體按照收益率進行考量的，但是都有一個特點，結合中國小貸公司本身就具有的還款周期短的特點，其指標考量周期也較短，這就容易使職工產生急功近利的浮躁心態，為了保證貸款量指標的完成，可能導致壞賬率的升高，為了保證收益，從而收緊本應放貸的款項，為了保證短期內收益率，主動幫助客戶修改信息，提供諸如降低利息、延長還款時間等便利。

3.心理風險心理風險是指是與人的心理狀態有關的無形的因素，它指由于人的不注意、不關心、僥幸或存在依賴保險的心理，以致增加風險事故發生的概率和損失幅度的因素。我們認為中國的小額信貸面臨較高的心理風險主要是三個方面的原因造成的。第一，國家扶貧政策方面的原因，在小貸興起之前，國家對于扶貧的政策主要是補貼為主，直到近幾年才轉變為以小額信貸模式為主，所以農民與低收入者對于小貸仍然存有不正確的認知，把小貸與補貼相互混淆，即使明確區分了小貸與補貼的區別，但是許多人先入為主地認為這是國家補貼政策，即使不還也沒有關系，導致還款積極性也不高，從而引起壞賬；第二，小額信貸企業面臨的嚴重的熟人化現象，導致業務人員在執行的過程中沒有展現出足夠的職業性，整個借貸過程與客戶的主要接觸者是業務人員，如果業務人員的態度不夠嚴肅，沒有表現出足夠的職業性，體現公司借貸審批及貸后措施的嚴謹、嚴肅，那么很容易給客戶造成公司制度松懈的印象，從而降低還款積極性；第三，小額信貸由于規模原因，還有許多沒有接入銀行征信系統的公司存在，且內部也沒有完善的信用系統，這也是導致心理風險偏高的主要原因之一。

4.公共關系風險公共關系風險目前尚沒有統一的定義，筆者認為這一名詞代表了由于公共關系引起企業遭受損失的不確定性，是一種非直接可衡量的風險。小額信貸企業作為民間資本的代表之一，從一開始其公共形象就面臨著巨大的挑戰，一方面，民眾更加傾向于國有銀行進行資金處置，另一方面也容易將小額信貸與高利貸混為一談，這對于小額信貸的業務規模和壞賬率都具有較大的負面影響，然而，公共關系風險與上述其他風險的獨特之處在于其是一種行業風險，不僅僅由行業特色決定，相比之下，受行業整體影響更大，大多數小額信貸公司很難在降低公共關系風險中起決定作用，其更加依靠整個行業的良好運行、優良剩余、政府的行政管理、社會觀念的開放等外部因素。

篇2

關鍵詞：個人住房貸款 風險分析 防范對策

一、房地產個人信貸的分類

（一）政策性個人住房抵押貸款。政策性個人住房抵押貸款業務是為推進城鎮住房制度改革，運用住房公積金、住房售房款和住房補貼存款，為房改單位的職工購買、建造、翻建自住住房而發放的貸款，主要包括個人住房公積金貸款和其他政策性個人住房貸款。

（二）自營性個人住房抵押貸款。微觀意義上的銀行經營性居民以房借款即個人用房分期抵押貸款或個人住房貸款，是商業銀行采用自己內部的本外金額儲蓄，白發性的向城鎮客戶簽發的房子擔保借款。而宏觀意義上的銀行經營性居民以房擔保貸款一般包括了居民以房借款、轉讓房分期借款、居民商用用房借款、居民用房裝修借款、居民自建房借款和居民用房擔保消費借款等種類。

（三）居民住房組合貸款。居民住房組合貸款是政策指導性和銀行運營性貸款相組合的借款形式，就是商業銀行在給房屋改造單位的員工發放政策性居民用房貸款中，若是該項借款不能夠支付買房金額，商業銀行則向貸款居民同一時間發放一些銀行運營性用房貸款以補充買房金款的不足。

二、房地產個人信貸風險類別分析

（一）個人信用風險。其一，借款人薪資證明水分較多，借款人依據自我購買的房子可以在單位開出對應的收入憑證，就連快破產的公司或事業單位也可以給下崗員工開出對應的收人憑證。其二，因為商業銀行之間可能會有信息對接不上，部分借款人的收入憑證一式幾份，在不同的商業銀行借款，多地買房。其三，居民用房貸款是中長期信用貸款，還款時間較久，自身支付能力缺失等不確定因素很可能出現，這將極大可能成為商業銀行的信用貸款隱患。其四，居民用房貸款業務當下實施浮動利率機制，借款人承受大部分的利率風險，放貸人在利率上升周期中可能出現違約現象。

（二）銀行的操作風險

第一，審查把關不嚴，個別銀行貸前沒有認真調查貸款人所提供資料，甚至縱容貸款人弄虛作假，并且在貸款發放后，對貸款人的家庭狀況和家庭收入變化情況缺乏必要的監控。第二，估價風險目前是商業銀行操作風險之一，銀行通過房屋價格或評斷價格當作放貸根據，不能保證有效的擔保率，在居民用房貸款業務中可能會有著較大的評估風險。第三，處罰力度不夠，從銀行關于信貸經營管理方面看，其制定的制度、規定是比較多而且詳細的，但從銀行信貸經營的實際結果來看，效果卻不佳。原因主要是內部管理失之過寬，尤其是信貸責任追究制度沒有嚴格執行，落實不到位。

（三）流動性風險。目前我國各大商業銀行大部分資金來源是居民儲蓄。在市場經濟規則中，很多居民不愿意于把現金存入銀行，而是要將錢變“活”，用來各類投資。這就提高了銀行儲蓄存款的波動性。存款的波動性會使商業銀行自身把握的資金相對變少，而隨著居民用房貸款業務范圍的增大，銀行使用資金長期化與資本來源短期化的矛盾越來越凸顯，影響商業銀行Y本的流動性。

（四）政策風險。目前，我國宏觀經濟還處于快速發展的時期，房地產業作為一個支柱產業得到了政府的扶植，一旦宏觀經濟發生變化如出現滯脹或衰退，這種扶持力度將會減弱或消失。這將不可避免地對微觀面產生巨大的影響。目前市場競爭激烈，管理部門大都把精力集中在市場營銷上，從而疏忽了對個人住房貸款市場的形勢、需求及風險敞口等的深入研究與分析，導致缺乏符合實際的理論和對策指導，對政策的把握和應用不能夠隨機應變，行動存在盲目性。

三、房地產個人信貸風險防范措施及對策

（一）改善個人信用風險的識別環境。首先，要構建健全的居民信用系統，其核心是個人信譽機制，包括：居民信用注冊機制、居民信用評斷機制、居民信用風險防范機制、居民信用風險管控機制、居民信用風險轉移等。其二，應盡快通過居民信用信息在金融體系中的互享，從而防止借款人多處借款，及時對借款人失信的概率做出預測，構建信用缺失的防范制度，如果發生信用風險，便可立即采用挽救措施。

（二）加強對政策的研究。在國民經濟發展中，房地產經濟的發展起著重要的作用，政府會在國民經濟發展的不同階段對房地產行業實行不同的宏觀管理政策。商業銀行必須加強對政策和市場追蹤與探究，迅速依據情況的變動發展給出合情的居民用房貸款業務發展策略和方法。觀察政府對房地產經濟加大宏觀管理以及對房地產金融行業加大管控力度的政策勢頭，避免因市場的不穩定和不規范所引發的市場隱患。

篇3

關鍵詞：產能過剩 貸款 風險化解

一、引言

我國從2000年開始進入經濟周期的上升階段（陳佳貴等，2007）。由于經濟增長速度快，投資、消費和出口需求均比較旺盛，我國企業的產能利用率在2006年、2007年達到峰值，產能過剩的問題并不明顯。但從2008年開始惡化，經過2009—2011年三年的產能繼續擴張后，我國的產能過剩問題變得更加嚴重（方藝萌，2012）。

我國的產能過剩問題呈現周期性過剩與非周期性過剩并存、總量過剩與結構過剩并存的特征，程度相當嚴重，制約著國民經濟持續健康發展（易誠，2013）。產能過剩是市場經濟的一種正常現象，一定程度的產能過剩有利于形成市場競爭，提高經濟運行的效率。但產能嚴重過剩將沖擊正常的市場秩序，進而引發一系列問題，必須及時加以有效引導、抑制和化解（朱宏任，2012）。產能利用率是國內外衡量是否產能過剩比較一致的標準。業界的共識是，如果產能利用率小于75%，那就是產能嚴重過剩。祝寶良（2013）指出，目前我國產能過剩行業已從鋼鐵、有色金屬、建材、化工、造船等傳統行業擴展到風電、光伏、碳纖維等新興戰略性產業，許多行業的產能利用率極低。2012年底我國鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃、船舶行業的產能利用率分別僅為72%、73.7%、71.9%、73.1%和75%，明顯低于國際通常水平。同時，上述行業還有大量在建、擬建項目，產能過剩矛盾呈日益加劇之勢。此外，根據中司的調研數據，2013年上半年我國風電、光伏行業整體產能過剩更嚴重，前者過剩65%左右，后者過剩55%左右。

盡管我國商業銀行近幾年來對產能過剩行業的貸款投放采取了嚴格控制政策，但產能過剩行業存量貸款的規模仍較大。如中國銀行披露，其2009年末對鋼鐵、水泥、平板玻璃、煤化工、多晶硅、風電設備、造船、電解鋁8個產能過剩行業的貸款余額為2190億元，約占該行公司貸款的7%；工商銀行披露其2013年9月末鋼鐵、水泥、平板玻璃、電解鋁和造船5個產能嚴重過剩行業貸款余額1479.7億元，其占公司境內貸款比重為2.39%。另據Wind統計，2012年我國鋼鐵、有色、煤炭、水泥、化工和造紙6個產能過剩行業上市公司的短期貸款為9092億元（不包括中長期貸款），占2012年A股全部上市公司短期貸款的34%。因此，研究商業銀行對產能過剩行業的信貸投放行為以及產能過剩行業貸款面臨的風險，并提出風險化解對策就顯得尤為重要。商業銀行如果處理不好產能過剩行業的貸款風險，很可能會引發較大面積的不良貸款。

二、銀行信貸投放推動了產能過剩

為了便于分析，本文將產能過剩行業大致分為三種類型：鋼鐵、水泥等“兩高”（高耗能、高污染）行業、出口導向的傳統加工制造業和風電、光伏等新興產業。從總體來看，商業銀行信貸投放的規模沖動推動了相關行業的產能過剩，但對上述三類行業，商業銀行信貸投放背后的原因又各有不同。

（一）“兩高”行業的產能過剩

1、信貸政策難以做到“一刀切”

對鋼鐵、水泥等“兩高”行業的新增貸款，商業銀行為了防范風險可以采取風險規避策略，即不向這些產能過剩行業發放新增貸款，但現實中商業銀行難以做到。主要原因是許多產能過剩行業是中西部省市的支柱產業，是當地信貸資金需求的最大領域。近幾年來，我國商業銀行加大了對中西部地區的網點布局力度，導致這些地區金融機構數量迅速增加，競爭日趨激烈。由于銀行各分行的行長和員工的薪酬以及業務營銷費用等與該分行實現的利潤密切相關。為了防范風險，雖然許多銀行將“兩高”行業新增貸款的審批權上收到總行，但這些地區的分行不斷向總行風險管理部門施加影響和壓力，要求總行考慮分行區域經濟特點，對當地支柱產業（即是“兩高”行業）給予差異化的信貸政策，不要搞“一刀切”。中西部地區由于生產要素成本較低，許多產能過剩企業的經營狀況相對較好。商業銀行總行迫于中西部分行的壓力，一般會根據當地的實際情況適當向產能過剩行業發放新增貸款。除了產能過剩行業在不同的區域表現不同，不同的企業績效表現也不同。在產能過剩行業內部，細分行業和企業有的采用了最先進的技術，雖然這一行業過剩問題嚴重，但是對于具體的某一個企業來說，不存在這一問題。這也需要商業銀行花費一定的成本去鑒別。

2、考核的棘輪效應導致存量貸款退出存在“惰性”

對產能過剩行業中長遠發展前景不佳但短期內經營正常、風險尚未顯現的貸款項目，商業銀行理性的做法應是在風險來臨之前加大壓縮退出力度，及時收回貸款。但受考核指標的棘輪效應影響，一些分支行在這些貸款退出的問題上主動性不夠，存在“惰性”。棘輪效應（ratchet effects）一詞最初來自對蘇聯式計劃經濟制度的研究。在計劃體制下，企業的年度生產指標根據上年的實際生產不斷調整，這種標準隨業績上升的趨向被稱為“棘輪效應”。商業銀行總行一般也是以分行上年實現的各項指標作為基數，再加上合理的增長率后向分行下達考核任務。由于一些商業銀行總行確定的增長指標較高，分行完成的難度很大。因此，在沒有找到足夠合適的貸款投放項目之前，分行沒有積極性退出目前還比較安全的貸款，即使這些貸款企業的長遠發展前景可能不被看好。因為存量貸款的收回意味著分行要靠更多的增量貸款的彌補，才能完成總行下達的任務指標。因此分行每年將信貸工作的重點放在了市場開拓方面，對存量客戶的主動退出缺乏積極性，存在“惰性”現象。而銀行總行由于不了解客戶真實的經營信息，也很難下達強制退出的要求。

3、貸款“壘大戶”行為加劇了“兩高”行業的產能過剩

國內商業銀行風險管理部門流行著這樣一種觀點，就是“產能過剩行業中也有好企業”。對這些好企業，一般銀行將其定義為規模大、競爭力強、抗風險能力強的企業。由于“兩高”行業大多是資本密集型行業，許多企業規模巨大，且大部分是國有企業。只要經濟不出現劇烈波動，這些企業一般經營比較穩定，抗風險能力較強。因此，商業銀行一般也愿意向其發放貸款，尤其是國有大型企業。這導致大企業較容易獲得商業銀行的信貸資金，進而繼續新建項目，擴大產能。這又增加了對信貸資金的需求，為銀行進一步“壘大戶”創造了條件。由于大企業的抗風險能力較強，銀行信貸決策人員沒有不良貸款責任的壓力，也容易審批貸款。而大企業不斷擴大產能加劇了行業的產能過剩。

（二）貸款支持過度造成長三角等地區傳統加工制造業的產能過剩

2012年下半年和2013年上半年，長三角地區銀行不良貸款大量爆發，新增不良貸款主要集中于制造業和批發業，其中制造業的不良貸款源于商業銀行信貸投放過度等原因引發的制造業產能過剩。許多商業銀行總行主要根據分行的存貸比、利潤規模等因素下達每年的新增貸款投放指標。東部地區由于經濟發達，經濟總量大，各項存款較多，分行實現的利潤也高，因此每年分配的新增貸款規模較大。然而這些地區缺少大的優質項目貸款，新增貸款中許多投向了原本競爭激烈的傳統加工制造業，導致行業競爭更加激烈，企業利潤微薄或出現虧損。而一些中西部地區貸款項目較多但存款不足，分配的信貸規模相對較少，因此，如果信貸資源向中西部地區的分行傾斜，則對整個商業銀行而言信貸資源配置是最優的。但在現有的考核體系下，商業銀行內部各分支機構之間是互相競爭的關系，新增貸款規模在風險可控的前提下將直接為分行帶來利潤，進而提升分行在系統內的考核排名，進而獲得更高的薪酬和費用。

長三角一些地區商業銀行對企業的過度貸款也造成了一些企業將貸款挪用于房地產和高利貸等高風險投資領域，加劇了銀行信貸風險。如溫州市許多中小企業集群存在著產品雷同、技術含量低、易模仿以及相互間競爭等問題，由于商業銀行貸款支持過度，這些產業出現了產能過剩，利潤微薄，因此企業開始尋求轉型突圍，將信貸資金轉投到了高風險領域。2011年末溫州市貸款規模與生產總值的比例是1.91：1。這說明部分銀行貸款被挪用到外地高風險投資中。

（三）新興產業的產能過剩

1、信貸投放的“潮涌現象”

林毅夫（2010）指出，發展中國家的企業很容易對下一個有前景的產業產生共識，投資上容易出現“潮涌現象”。所謂“潮涌現象”是指由于發展我國家的經濟發展處于世界產業鏈內部，產業結構處于不斷升級和優化之中，其可以通過對發達國家的產業發展歷程及已有技術、市場情況的分析，對自身的產業前景做出預測并形成社會共識，進而導致經濟資源大量且迅速地集中于某個或幾個行業的投資現象。“潮涌現象”也可以用來解釋信貸投放與產能過剩行業之間的關系。在“潮涌現象”中商業銀行基于這種社會共識，為這些新興投資項目提供大量信貸資金支持（王立國、鞠蕾，2012）。“潮涌現象”暴露出我國商業銀行盲目擴大信貸規模的不良導向，也反映出其對新興產業缺乏前瞻性研究。近幾年來，我國商業銀行信貸業務擴張速度較快，有些銀行風險管理人員數量不足，素質達不到要求，缺乏對新興產業風險管理的專業技能，信貸決策難以做到科學合理，很容易陷入這種現象，導致對某一新興領域過度放貸，造成“高端產業低端化”，行業生產能力迅速過剩。

2、信貸投放的“羊群行為”

與“潮涌現象”相似，由于信貸市場存在嚴重的信息不對稱問題，商業銀行的信貸投放決策具有較強的從眾心理，即“羊群行為”，一家銀行的信貸決策往往會參照其他銀行的做法。通常來說，當一家銀行向某一行業或某一客戶提供貸款時，其他銀行對該行業或客戶貸款的概率就會增加（胡新天，2003）。王穩、楊為官（2003）認為“羊群行為”是信息不對稱條件下貸款銀行的最優決策。商業銀行的這種盲目放貸行為忽視了新興行業潛在的信貸風險。如2013年初光伏企業無錫尚德太陽能電力有限公司宣布破產時，包括工行、農行、中行等9家銀行對其授信余額達71億元，即是9家銀行同時對該企業發放了巨額貸款。

三、產能過剩行業貸款面臨的突出風險

（一）信貸投放的親周期性風險顯現

產能過剩行業是典型的周期性行業，受經濟周期波動影響較大。前些年我國城鎮化建設投資及加入WTO后國際貿易的快速發展，使得鋼鐵、有色金屬、煤炭、水泥、工程機械等行業得到了快速發展，生產能力不斷提高，鋼鐵、水泥等行業也一直保持著很高的經營利潤率（董玉華等，2006）。由于周期性行業經營景氣，產能過剩矛盾很容易被掩蓋。商業銀行在逐利的動機下，也愿意向高速增長的周期性行業提供信貸支持。去年以來隨著我國經濟增速的回調，國內外需求下降，產能過剩的矛盾快速暴露，鋼鐵、船舶、光伏等產能過剩行業經營急速下滑，許多企業經營非常困難，一些企業虧損嚴重，商業銀行信貸風險頻繁爆發，不良貸款上升。尚福林指出，2013年以來銀行業不良資產有所上升，不良資產上升的領域基本上屬于過剩產能。從行業看，光伏、鋼貿、造船、鋼鐵、煤化工、水泥等行業是2013年新增不良貸款的主要行業。由于長期以來產能的不斷擴張，許多產能過剩行業負債高企，資金鏈緊張。以鋼鐵行業為例，數據顯示2013年8月我國規模以上鋼鐵企業的整體資產負債率高達68.1%，比10年前上升了10.8個百分點。

（二）銀行信貸管理面臨“囚徒困境”

由于產能過剩行業中單個企業的規模一般較大，貸款較多，且往往在幾家，甚至幾十家銀行都有貸款。當前，產能過剩行業經營困難，企業資金鏈緊張。這個時期，各家商業銀行都不退出貸款，或者協調一致穩步退出貸款對全部貸款銀行而言是最好的選擇。但如果有一家商業銀先壓縮貸款，其他商業銀行的理性選擇也是加入到收貸的行列，結果導致企業快速破產，先退出的銀行往往獲得的收益最大。因此，單個銀行的抽貸行為可能成為壓垮企業的稻草，使原本生產經營正常的企業迅速破產。

（三）產能合規風險和環保風險突出

國務院已明確要對產能嚴重過剩行業的建成違規項目進行全面清理，對工藝裝備落后、產品質量不合格、能耗及排放不達標的項目，列入淘汰落后年度任務加快淘汰。凡是不符合產業政策、準入標準、環保要求的違規項目一律停建。產能過剩行業中有相當一部分產能在沒有拿到國家發改委和相關部門的批復前，就已經紛紛開始開工投產。熊必琳（2009）指出，我國鋼鐵行業存在5800萬噸的未批先建產能，占過剩產能的30%。這些違反規定的產能一旦強制淘汰，可能導致一定的銀行貸款損失。同時，當前我國許多地區的污染問題十分嚴重，國家將加大環境治理力度，增加高耗能高污染企業的環保成本，這對原本經營困難的“兩高”行業而言無疑是雪上加霜。

四、化解信貸風險的對策

（一）信貸投放應與周期性行業保持適當距離

我國古代《貨殖列傳》中有言“旱則資舟，水則資車，物之理也”。商業銀行的信貸投放也應遵循這一理念，與經濟周期保持適當距離。朱小黃（2010）指出商業銀行如果不能約束自己的親經濟周期行為，就會不知不覺地陷入經濟周期中，不能自已。因此，商業銀行應堅持審慎的信貸投放政策，根據自身風險偏好和當前經濟形勢，合理設定產能過剩行業貸款風險限額，將產能過剩行業貸款的系統性風險控制在商業銀行可承受的范圍內。同時，商業銀行應加快業務轉型，擴大消費信貸、服務業等領域的貸款占比，大力提升中間業務收入，逐步降低對制造業貸款的依賴，減小經濟周期波動帶來的沖擊。

（二）完善信貸資源配置和考評體系

商業銀行總行對信貸規模不應主要按照存貸比和利潤規模等指標進行分配，而應按照各地區的貸款需求情況進行分配。對分行成功壓縮退出產能過剩行業貸款的，總行要等額核減對其下達的利潤和相關業務考核指標，防范分行產能過剩行業貸款退出的“惰性”效應。商業銀行應該完善業務流程，在業務發展、風險控制、大戶管理、檢查評價、業務監督、基礎管理等指標體系方面實現數據化管理，不僅僅考核分行信貸業務總量增長、貿易融資占比、信貸退出、貸款違約控制、貸后管理和日常管理等指標，還要涵蓋風險預警、風險識別等體系，盡早發現不良貸款的發展趨勢，突出加強對重點領域的風險控制。

（三）加快信貸結構調整

對于產能過剩行業，商業銀行要實行分類管理，不能“一刀切”。對符合國家產業政策、行業標準，屬于技術改造升級、產品結構調整、優化產業空間布局項目的合理信貸資金需求，商業銀行可以審慎給予支持。對產能嚴重過剩行業的新增產能項目，嚴禁提供任何形式的新增授信支持。對未取得合法手續、不能依法依規補辦相關手續的建設項目，立即停止授信，且不得通過理財產品等其他方式變相提供融資。對未批先建、邊批邊建、越權核準的違規建設項目，不得提供任何形式的新增授信支持。對企業的授信要堅持實需和適度原則，避免過度授信引發的貸款風險。對于競爭力弱，長期發展前景不看好的企業要加大貸款退出力度，同時，在退出過程中要加強與其他銀行的配合，做到逐步平穩退出。商業銀行總行要牽頭組織制訂產能過剩行業退出名單，向分行下發剛性退出任務，要求分行限期退出。

（四）加強銀行行業研究隊伍建設

未來我國經濟中還會出現新的產能過剩行業，商業銀行應未雨綢繆，加快組建一支專職的行業研究團隊，提升自己的行業研究能力。目前，國內一些大型商業銀行已經建立了自己的行業研究團隊，對行業風險進行專業化的研究和管理，取得了較好的效果。因此，商業銀行應著眼未來，加強對新興產業的研究，建立行業產能過剩風險預警體系，及時調整信貸投放政策，不要陷入“羊群效應”，及時規避產能過剩行業信貸風險。

參考文獻：

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關鍵詞：高速公路；BOT項目；信貸風險

中圖分類號：F830.5 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2011）34-0058-02

長期以來，中國高速公路項目主要由省級交通主管部門或國有交通企業投資、建設和經營管理，民營企業難以涉足。

2001年1月開工建設的湖北省襄荊高速公路是中國第一條BOT高速公路項目，該項目已于2004年6月建成試運行通車，2006年6月正式驗收通過。項目由葛洲壩股份有限公司等五家企業組成的聯合體競標獲得特許經營權，特許經營期為三十年。但該項目并不是完全意義的BOT項目，行業主管部門在項目融資中承擔擔保責任。

2004年12月，四川省政府以川辦發[2004]34號文轉發《省交通廳關于進一步加大開放力度吸引民間資金進入交通基礎設施領域的實施意見和四川省高速公路建設項目實施BOT方式管理辦法（試行）的通知》，明確了民間資金進入交通基礎設施領域可采取BOT、TOT、BT、投資參股和利用國內外資本市場融資等五種方式（其中最主要的是BOT），并在征地拆遷、稅收、收費標準和收費年限等方面明確了相關優惠政策。根據已經公布的信息，“十一五”期間，四川省已有15條高速公路實行BOT的建設經營模式，大型國有交通企業、大型施工企業、民營企業進入省內高速公路建設經營領域。

一、BOT模式中主要參與者的利益及行為分析

高速公路BOT模式中涉及的利益主體包括交通主管部門、地方政府和中標人。省交通廳為省政府授權的招標人，地方政府為省政府授權的具體簽署和履行BOT特許權協議的實施者，中標人為BOT項目的業主。

（一）省級交通主管部門

投資主體的多元化可減輕交通部門公路建設的資金壓力，通過利用社會資金，在較短的時期內實現區域內公路建設的跨越式發展，迅速形成高速公路網，帶動區域內收費公路經濟效益的提升。而且，交通部門仍可依法對特許經營項目建設經營實施行業管理和監督。因此，省交通廳非常歡迎其他投資主體參與高速公路建設，特別是參與投資偏大的項目，相應地在其職權范圍內給予中標人一些優惠政策，如給予部分經濟效益相對較差項目經營期限和通行費收費標準等方面的傾斜，促使項目的成功推進。

（二）項目所在地地方政府

在當前政府考核體制下，為體現政績，地方政府需要保持地方經濟的快速發展，高速公路建設投資巨大，有利于拉動地方經濟在一定時期內快速發展，并能極大地改善投資環境。通過高速公路BOT模式還能引入外地有實力的投資者，有利于雙方在多方面進一步的合作，促進地方經濟的持續發展。因此，地方政府在高速公路招商引資中表現較為積極，在項目征地、稅收等方面給予積極支持。

（三）中標人（業主）

1.高速公路線路作為一種資源，在一定時期內具有壟斷性，雖然其投資巨大，但收費期限長，在車流量、收費標準達到預期的情況下，投資回報穩定，所以是一些尋求穩定收益的大資金的重要選擇。

2.在高速公路建設經營的過程中，項目業主實現收益的渠道也是多方面的：如在項目建設期，通過項目總承包、分包及施工獲取相應利潤，這部分收益一般能夠達到項目總投資的15%~20％，一些大型施工企業中標人由于建設管理經驗豐富，能夠十分有把握地取得這部份收益。在項目經營期，除取得項目經營收益外，還可通過股權的轉讓提前實現超額效益，一些有資本運作背景的民營企業更看重轉讓的超額收益。此外，雖然一些項目直接經濟效益并不明顯，但以此為牽引，通過與當地政府建立戰略合作關系，可以以優惠條件取得當地資源（如煤炭、房地產、港口碼頭等）的優先開發權，從而獲取超額收益。

3.通行費收費標準的審批權限在省級政府，中標人一般利用政府引資建設、推動地方經濟快速發展的心理，通過與政府協商達成有利于自己的BOT條款，達到預期的盈利水平。

基于以上的因素，目前國內高速公路BOT招標進展較為順利，大型國有交通企業、大型施工企業、民營企業等都積極參與項目投資建設。但由于中標人投資建設高速公路項目的真實目的各不相同、建設管理經驗的差異明顯，BOT項目實際建設經營情況參差不齊，項目信貸風險差異較大，需認真甄別。

二、銀行營銷高速公路BOT項目應關注的主要風險因素

1.中標人為大型國有交通企業或施工企業。大型國有交通企業和施工企業具有豐富的高速公路建設管理經驗，運作相對規范。由其中標的高速公路項目建設期風險較小，銀行貸款風險更多地集中在項目經營期：（1）部分中標人注重公路建設期盈利，忽視公路經營期效益。（2）部分中標人到處投標，中標項目較多，資金緊張，資本金不能到位，項目建設受到影響。（3）部分中標人由集團統一進行資金管理，項目貸款管理難度大。

因此，銀行應對項目效益進行認真分析，并擇優積極關注、區別對待：對于項目經營效益一般的項目原則上應由母公司或有實力的公司提供第三方擔保；對于目前中標項目較多的企業，應重點分析資本金到位的能力，設置風險控制措施；對于集團統一資金管理的項目，應與借款人簽訂項目資金封閉管理協議，加強貸款管理。

2.中標人為民營企業。大多數民營企業基本不具備高速公路建設管理經驗，且部分民營企業背景復雜，銀行難以全面掌握。由其中標的高速公路項目建設期和經營風險都不能忽視。（1）部分中標人實力不濟，資本金難以到位，致使項目難以實施，項目建設可能延期，甚至由政府收回。（2）中標人缺乏高速公路建設管理經驗，總投資超概可能性較大，成本收入比高，在項目的車流量、收費標準難以達到預期增長目標的情況下，貸款面臨較大風險。（3）部分中標人故意虛增投資，達到多貸款、少出資本金的目的。（4）項目貸款還款來源全部為通行費收入或其他特許經營收入，民營企業中標的BOT項目普遍缺乏有力的第二還款來源。（5）部分中標人與政府的談判能力較弱，經營期短或收費標準低，投資回報難以保證。

因此，對于民營企業中標的高速公路項目，要保持謹慎，除認真評估項目效益外，還要重點分析企業的資金實力、知名度、資信狀況、建設管理能力，綜合判斷項目信貸風險大小，嚴格把握貸款條件：一是項目本身效益較好，能夠覆蓋風險。二是企業具備建設、經營管理能力。三是設置可行的個性化的風險控制措施。

三、銀行高速公路BOT項目信貸風險控制措施

1.科學評估高速公路BOT項目的財務效益，優先支持股東實力強、國家、省規劃的骨干路網中財務效益明顯的項目。

2.嚴把項目合規合法性審查關口，落實項目土地、環保、核準等相關手續，審查項目資本金比例是否達到國家和銀行的規定標準，資本金來源是否真實可靠。

3.審查項目BOT協議、招投標相關文件和施工合同等，掌握項目前期約定的雙方權利義務關系，核實項目總投資，合理確定項目銀行貸款額度。

4.合理設置擔保條件，強化第二來源還款。（1）對所有項目設置特許經營權質押及收費權質押。（2）力爭追加股東或實際控制人等第三方連帶責任擔保。1）全程擔保。2）附解除條件的全程擔保：若借款人能連續若干年以項目收益按特定還款方式測算的本息金額償還貸款，就可以免除擔保人的擔保責任。（3）對項目效益有保障、投資人實力強的項目，在無法落實第三方擔保的情形下，力爭取得股東或實際控制人出具的有法律效力的還款承諾函。

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關鍵詞：集團客戶；信貸風險；商業銀行

引言

由于集團企業具有內部股權關系復雜、多元化經營、關聯交易頻繁等特征，商業銀行在集團客戶信貸風險的識別和控制方面還存在著難點和薄弱環節。近年來，我國部分地區集團企業相繼暴露出貸款風險，給商業銀行造成了大量的信貸資金損失，加強對集團企業信貸業務的監督和管理，防范信貸風險已顯得十分緊迫。筆者從集團客戶的概念入手，對集團客戶的信貸風險特征作以深入分析，并有針對性的提出防范信貸風險的建議，以供參考。

1 集團客戶的分類

集團客戶多數是基于股權關系或同一法人關系，由母公司、子公司、參股公司組成的具有一定規模的企業法人聯合體。實踐中集團客戶的類型較為復雜，主要有三種形式：其一，控股式企業集團。即以資本作為紐帶，通過母公司對其他成員單位的控股而實現統一管理。其二，參股式關聯企業群組（準集團）。如一些企業同屬某一產業鏈或業務上具有依存關系，在自愿互利的原則下，相互參股形成關聯企業群組。其三，家族式企業集團。即通過同一法人或關聯法人（如存在親屬關系）掌控的企業而形成的企業集團。上述集團的形成原因主要是，一為提高市場競爭力，以強勢企業為基礎，通過兼并或重組形成企業集團，二是在國企改革的背景下，由政府推動，將轄屬企業進行重組而成。

2 集團客戶信貸風險的特征

2.1 集團信貸風險具有隱蔽性

由于集團客戶組織結構、內部交易和關聯關系比單一客戶復雜，商業銀行在獲取集團客戶的信息上要比單一客戶困難，在決策的把握上更為復雜。通常，集團客戶可以通過內部資金調撥、企業重組、關聯交易以及不實財務報告等手段，將集團內某一成員的經營風險轉移到集團內的其他成員，從而掩蓋了風險或使風險延遲暴露。當某一成員企業的風險一旦不能被集團所控制，便有可能導致連鎖效應，把經營危機擴大到其他成員企業乃至整個集團。這種風險的隱蔽性使銀行失去了及時發現問題并采取防控措施的時機。

2.2 集團總的信貸規模超過其償債能力

在直接融資渠道相對匱乏的背景下，集團融資方式以銀行貸款為主。為獲取銀行貸款，集團客戶往往利用其內部企業相互擔保的便利，很容易構筑一個銀行也認可的融資平臺，導致集團企業多頭授信的情況普遍存在。由于銀行間缺乏信息溝通，最終使其總的貸款規模超過集團的整體償債能力。正是由于過度融資，某些集團便盲目擴張，跨產業、跨地域經營，使得原本業績很好的集團企業走向衰落，最終造成大量銀行貸款無法償還。

2.3 集團企業存在道德風險

信息的不對稱容易誘發集團企業的道德風險。表現為：一是企業往往根據需要隨意調節合并報表有關關鍵數據，造成報表真實性較差。企業往往通過粉飾借款人財務報表，使銀行不能及時發現企業關聯交易行為，導致交易風險失控，最終形成信貸風險。二是銀行難以掌握貸款的實際用途。集團財務管理通常是分頭融資，統一調度。關聯企業間資金抽調行為十分普遍，使得銀行難以控制其貸款資金的最終用途，從而難以控制貸款風險。三是個別集團企業為逃避銀行債務，組建空殼公司，形成債務防火墻，銀行稍不留意就可能面臨巨大的信貸風險。

3 銀行在防范集團客戶信貸風險方面存在的問題

3.1 銀行對集團客戶的認識存在誤區

銀行對集團性客戶的經營風險認識不足，盲目迷信企業集團，把母公司的信用等級、授信作為向子公司發放貸款的依據，誤認為集團性客戶就是優良客戶。弱化了對貸款主體的資質審查，導致降低貸款條件，放款把關不嚴。

3.2 銀行監控集團客戶信貸風險的能力不足

一是銀行普遍存在以單一客戶的管理方式管理集團客戶的現象，缺乏對集團整體情況的了解和跟蹤，沒有足夠的人力對其行業風險、政策風險、經營風險、管理風險進行研究，對集團性客戶出現的新特點、新問題應對不及時。二是由于信息來源缺乏，貸前調查階段沒有將集團性客戶中各關聯企業的產權結構、投資關系、關聯交易、相互擔保作為貸前調查的內容，貸后管理階段對貸款的流向缺乏有效的監督。

3.3 銀行間激烈競爭加大了集團性客戶的信貸風險

在重規模、輕風險的導向下，商業銀行爭相介入，導致一些集團性客戶“身價”倍增，接受監督的配合程度較差。而銀行則為保住客戶資源，過分遷就，對企業資信真實情況和信貸資金運行狀況不甚了解，致使對集團信貸的監控能力與其存在的風險不匹配。

3.4 銀行信貸管理的計算機系統存在缺陷

目前，基于業務發展的需要，多數銀行的計算機系統是以會計核算為基礎的賬務管理系統，而非以客戶為中心的產品效益的風險管理系統。據調查，銀行計算機系統普遍缺乏對客戶相關信息的支持，尤其對集團客戶，多數系統沒有記錄其股東、關聯企業、擔保企業的信息，使得銀行計算機系統雖然可以計算出整體經營和分類業務的收益情況，但無法對貸款企業的關聯關系進行識別，因而無法支持對集團客戶風險的識別和跟蹤。

4 防范集團客戶信貸風險的建議

4.1 堅持統一授信，防止多頭貸款

建立總、分行統一的授信管理機制，防止集團內部企業在不同的分支機構進行多頭授信。充分利用自身或監管當局提供的信息，嚴格跟蹤集團內企業貸款規模的變化，在集團內部各企業貸款額之和接近其集團總的授信額度時，要謹慎把握放款額度和放款進度。必要時，應在內部進行風險提示。

4.2 避免集團內關聯企業擔保，核實抵質押資產

銀行應堅持要求集團外擔保，同時，針對集團客戶的潛在風險，銀行在抵質押資產的核實方面應更加慎重。在對抵質押資產進行計算和確認時，不僅應該估算現值，更應預測其貸款到期時的價值預期和變現成本。

4.3 強化銀行間合作，分散集團信貸風險

一是在貸款初期，針對貸款規模大的集團，可采取銀團貸款的方式，分散貸款風險，強化貸款審核和質量控制機制。二是對貸款行比較多且已出現經營問題的集團，建議由貸款或授信額最高的銀行組織召開銀行間聯席會議，協調各方利益，避免使事態進一步惡化，最終達到保護銀行債權的目的。

4.4 利用科技手段，突破信息不對稱的屏障

由于各家銀行只掌握集團內一部分貸款戶的資料，無法全面了解集團整體的信貸狀況，造成銀行在識別集團信貸風險時存在信息障礙。因此，利用科技手段將各行貸款戶信息匯總并進行共享，使銀行對集團信貸風險的識別有比較全面的信息來源，有助于銀行提高對集團企業信貸風險的識別能力。

參考文獻

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【關鍵詞】財務分析；信貸風險；研究

財務分析是指財務分析主體運用特定方法對企業財務活動中各種經濟關系以及財務成果進行分析和評價，并為經營決策、財務監控提供依據的過程。財務分析主體不同，其目標導向就不同。商業銀行對授信企業經營成果、現金流量、償債能力等財務狀況進行分析，目的在于判斷授信企業財務風險和償債能力大小，識別和防范信貸風險，以便為銀行授信決策、資產保全等提供基本依據。

一、銀行信貸風險管理的流程和手段

（一）銀行信貸管理的主要流程

貸前通過調查，評估與識別銀行信貸風險；放貸過程中完成相關審批；貸后管理是銀行信貸管理的三個階段。1.貸前調查、風險識別與評估階段流程主要包括：掌握。公司信貸品種、建立客戶關系、客戶資格審查、貸款受理、貸款調查、客戶信用評級、明確授信額度及范圍、貸款審查、撰寫貸款調查報告、客戶準入審核、授信發起等諸環節。2.貸中審批審批階段階段流程主要包括：授信決策、放款審查、執行放款等環節。3.貸后管理階段階段流程主要包括：貸后檢查、資產分類、風險預警、客戶退出、貸款檔案管理等環節。

（二）信貸風險管理的手段

銀行識別和防范信貸風險的主要手段有貸款前對授信企業作出信用評級、放貸過程中作出授信決策以及貸后的信貸資產風險分類。一是授信企業信用評級是依據企業的管理水平、競爭實力、經營環境、宏觀經濟數據及企業近兩年的財務報表等資料對授信企業因經營情況變化而可能導致的償債能力不足進行評估、分析和預測，以確定授信企業信用情況及等級的過程。二是放貸過程中銀行要根據授信企業信用評級和可償債資源確定企業未來一段期限內最大承債能力，做出授信決策。三是信貸資產風險分類是指銀行收集授信企業和擔保方近幾年的財務數據及與財務狀況相關的其他信息、抵（質）押品最新的價值評估信息，按照最新信息并且以授信（擔保）企業經營性凈現金流量為核心，依據從授信企業和擔保方及時、足額收回貸款本息的可能性的大小將貸款風險分為不同的檔次。

二、銀行現行財務分析方法的不足

從上述銀行信貸風險管理的流程和手段可以看出，財務分析貫穿整個信貸業務的全過程，財務分析結果的有效程度，對商業銀行能否及時識別和防范信貸風險起著至關重要的作用。目前，商業銀行信貸風險分析的主要手段是依據財務管理的一些基本理論構建一整套財務指標分析體系，對授信企業按照現行會計制度所編制的財務報表數據進行分析。因為財務報表本身及相關財務指標體系的局限性，使得商業銀行現行的信貸風險分析也帶有一定的局限性。

（一）財務報表自身存在的不足

1.不能實現財務信息無遺漏披露。財務報表只能反映能以貨幣計量的、且已經發生的歷史財務信息，許多對銀行進行授信決策有重大影響的財務狀況、經營成果信息及其他有重要參考價值的信息均無法在財務報表中完全反映。如：預測信息、企業的管理層狀況、企業擁有的核心技術、企業參與市場競爭的能力等，這些不能以貨幣計量的信息會給企業的生產經營帶來巨大影響，卻無法在財務報表中反映出來。從而影響商業銀行的授信決策。2.財務報表提供的信息具有滯后性。財務報表對外披露越及時，商業銀行據此進行信貸風險分析就越有效；反之，財務報表對商業銀行的價值就越小。比如流動比率=流動資產/流動負債、速動比率=速動資產/流動負債，這兩個指標反映的都是資產負債表編報時點的情況，由于這些信息在不同時點是不斷變化的，所以不同時間點所得出的財務評價結果是不一樣的。如果商業銀行不能拿到最新的財務數據，根據滯后的財務報表數據所做的財務分析就可能不能識別已存在的信貸風險，做出錯誤的授信決策。3.會計估計的存在直接影響報表數據的精確度。會計報表中有些項目數據是會計人員根據經驗加以估計計量的。比如壞賬準備的計提比例，無形資產按多少年攤銷，固定資產按多少年折舊、采用哪種折舊方法，固定資產凈殘值率的估計等都不同程度地含有主觀估計因素。其結果的精度有待于進一步加強。4.財務報表數據之間可比性不強。《企業會計準則》規定，企業可以按照自身的實際情況的不同，對固定資產折舊、存貨計價、對外投資收益確認、壞賬準備計提、所得稅會計確認等采用不同的會計政策和會計處理方法，由此可能導致經營和財務狀況相差不大的企業，其同類報表反映的財務數據相差很大，缺乏可比性。這種差異加大了商業銀行通過財務報表反映的財務信息選擇信貸對象上的難度。除了以上所提到的局限性，還有一些其他方面的局限性，例如授信企業提供經美化或粉飾的財務報表數據、企業管理層片面注重短期效益。不論是現行會計政策導致的財務報表本身的局限還是報表數據被人為操縱和粉飾，財務數據的準確度和精度都會受到影響，從而影響商業銀行據此做出正確的判斷。因此，銀行在根據財務報表進行貸前評估、貸中審查及貸后跟蹤的過程中，都應該根據財務報表信息存在的上述問題采取必要的應對措施，盡可能接近企業生產經營和財務狀況的真實情況，以做出正確的決策。

（二）銀行現行信貸業務財務指標分析體系的不足

目前銀行信貸風險分析中常用的財務指標分析體系是杜邦分析體系。杜邦財務分析體系存在著一些缺陷：1.沒有利用現金流量表中的數據。傳統杜邦分析體系主要是依據資產負債表、利潤表及利潤分配表兩個報表中的數據，以權益凈利率為起點通過逐級分解進行分析。這兩個報表的數據均為靜態數據，同時，這兩個報表中的數據容易通過會計估計和會計政策變更等方式進行人為的調節，甚至可能通過編造虛假財務信息特別是調節凈利潤數據的方式來粉飾。2.杜邦分析法沒有對企業發展能力的分析。由于杜邦分析體系沒有分析企業成長能力的指標，單從權益報酬率角度反映企業的過去會計年度的經營及盈利狀況，容易助長企業管理層的短期行為，過分重視短期的財務成果。比如削減研發費用可以減少企業當期費用支出，從而使得企業短期內的會計利潤得到增長，卻對的企業長遠發展不利。今天，企業的管理、技術、營銷等方面的素質的高低，企業的研發能力的強弱這些長期要素對企業的發展和成長起著至關重要的作要，而這些都無法在杜邦指標分析體系中反映，商業銀行依據該體系也難以判斷企業的成長能力及未來的發展前景，從而對企業未來的經營能力和償債能力難以做出正確的判斷，單純依據該指標體系做出授信決策難以降低銀行信貸風險。3.企業面臨的風險未能得到充分的反映。杜邦分析法體系中沒有企業的經營風險和財務風險評價指標，該體系側重評價和反映的是企業以往會計年度的盈利能力，商業銀行無法依據該指標體系判斷企業的經營風險和財務風險。4.杜邦分析體系中總資產凈利率指標中的“總資產”與“凈利潤”不匹配。總資產凈利潤率=凈利潤/總資產，公式中，總資產包括股東和債權人等提供的企業的所有資產，而凈利潤只屬于股東不屬于債權人，該指標中分子與分母的口徑不匹配，商業銀行依據該指標不能準確判斷企業實際回報率。5.杜邦分析體系中的損益指標，包含了經營帶來的損益和融資帶來的損益，沒有把這兩種損益分離開來，這就使得損益指標與經營資產不匹配。商業銀行在分析企業的損益時要將兩者進行區分，將金融資產所帶來的收益和耗費的費用相應從杜邦分析體系的損益指標中剔除，這樣才能經營的資產與收益口徑一致。

三、構建有效識別和防范銀行信貸風險的財務分析體系

針對以上銀行信貸工作中對企業財務分析的方法存在的不足，我們需要對銀行的財務分析體系做一些改進，構建一個更加準確有效的財務分析體系，以使其能夠更真實準確的評估企業的財務狀況和償債能力。

（一）改進杜邦分析體系

1.將一些現金流量指標補充進入杜邦分析體系。相比凈利潤指標，現金流量能更加真實地反映企業收付現金的能力和盈利質量，管理層難以對其進行操縱和干預。引入現金流量后的杜邦體系的基本框架為：凈資產收益=總資產收益×權益乘數；總資產收益=凈利潤與經營活動現金流量比率×總資產現金回收率；權益乘數=資產總額/所有者權益=1/（1-資產負債率）；凈利潤與經營活動現金流量比率=銷售凈利潤率/銷售現金比率；總資產現金回收率=經營活動現金凈流量/資產總額；銷售凈利潤率=凈利潤/銷售收入；銷售現金比率=經營活動現金凈流量/銷售收入。2.在杜邦體系中引入衡量風險因素的指標解決傳統體系中風險未能得到充分的反映的問題。加入經營杠桿系數=[息稅前盈余（利潤）變動額/基期息稅前盈余（利潤）]/[銷售變動量/基期銷售量]，反映經營風險的大小；加入財務杠桿系數=（普通股每股利潤變動額/基期每股利潤）/[息稅前盈余（利潤）變動額/基期息稅前盈余（利潤）]，反映財務風險的大小。

（二）基于現金流量構建銀行評估授信企業的財務分析指標體系

由于現金流量指標較少受到人為因素的主觀影響，能夠更加客觀準確地反映企業的真實情況，商業銀行充分利用企業現金流量表數據，可以比較準確地評估企業當前及未來的償債及經營能力，為銀行信貸決策提供更準確、有效的依據。1.建立基于企業現金流量表數據的盈利能力評價體系。前已述及，凈利潤指標容易被人為操作和干預，而現金流量指標較少受到人為因素的主觀影響。因此，反映企業盈利能力的指標如主營業務利潤率、成本費用利潤率、凈資產收益率、總資產報酬率等傳統指標，其可信度就大打折扣；商業銀行在評估企業盈利能力時可以引入現金流量表數據，構建評估企業盈利能力的指標體系。包括以下四個財務指標：主營收入凈現金比率=經營活動產生的現金流量凈額/主營業務收入；凈利潤中主營收入凈現金比率=經營活動產生的現金流量凈額/凈利潤；每股主營收入凈現金流量=經營活動產生的現金凈流量/年末流通在外的普通股數；利潤成本費用比率=利潤總額/成本費用總額。2.建立基于企業現金流量表數據的償債能力評價體系。企業承擔財務風險的能力即債能力是銀行信貸工作中十分關心的一個問題。由于流動資產中通常包含了存貨、預付和應收款項等變現能力和流動性均較差的資產，因此，企業償債能力的評價指標中資產負債率和流動比率兩個傳統的財務指標已經不能完全反映企業的償債風險，銀行在評價企業的償債能力時引入現金流量表數據就十分必要。加入的評價指標有：現金流動負債比率=經營活動產生的現金凈流量/流動負債。經營現金凈流量利息倍數=經營現金凈流量/利息支出。基于企業現金流量表數據的償債能力評價體系包括四個財務指標：資產負債率、現金流動負債比率、流動比率、經營現金凈流量利息倍數。3.建立基于企業現金流量表數據的營運能力評價體系。企業的營運能力主要用一些財務周轉率指標來反映。傳統的財務周轉率指標通常采用收入或成本總額作為總的流轉額，而實際情況是，對大部分收入或成本來說，并沒有實際的收回或支出，即沒有參與流轉。資金周轉應以實際收到或支出現金為參照。因此，銀行評價企業營運能力時需要依據企業現金流量表數據引入應收賬款收回率這一指標，同時改進存貨周轉率指標：應收賬款收回率=（銷售商品收到的現金+收到的增值稅銷項稅額）/應收賬款平均余額；存貨周轉率=某期銷售存貨收到的現金/（某期存貨的平均余額-應付賬款+應收賬款-預收賬款+預付賬款）。新構建的基于企業現金流量表數據的營運能力評價體系包括四個財務指標：總資產周轉率、應收賬款收回率、流動資產周轉率、存貨周轉率。4.基于企業現金流量表數據的發展能力評價體系。根據企業經營活動產生的現金凈流量的增長情況、經營活動產生的現金凈流量覆蓋企業營運支出的能力情況以及均攤到每股的經營活動現金流量增長情況可以初步判斷企業的發展能力，因此，銀行可以根據企業的現金流量表數據，構建企業發展能力的財務評價指標體系如下，包括三個財務指標：經營性現金凈流量增長率=當年經營性現金凈流量/去年經營性現金凈流量-1；凈現金流量覆蓋率=經營活動產生的現金凈流量/（資本支出+存貨增加+現金股利），該指標值≥1時，表明企業現金流較為充沛，有利于企業的長期發展；經營活動每股現金凈流量增長率=本年經營活動每股現金凈流量增長額/上年經營活動每股現金凈流量-1。該指標補充了資本積累率，反映了股東權益報酬率增長情況，該指標＞0時，企業股東的收益呈增長趨勢；若＜0，則表明企業股東收益呈下降趨勢，對企業的發展和擴張兼并不利。

參考文獻

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篇7

關鍵詞：小微企業；信貸融資；風險管理

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：1674-1723（2013）04-0124-02

一、引言

由于我國勞動力相對豐富、資本相對稀缺的要素稟賦特色，中小企業在我國現階段經濟發展中重要性顯著，并將在很長一段時間里作為我國企業最有活力的構成部分之一。工信部聯企業在[2011]300號文件中，依據企業從業人員、營業收入及資產總額等指標，對各行業設置不同的劃型標準并據此將中小企業分為中型、小型、微型三種說法。對中小企業規模和觀念的細分，是對企業自身、金融機構及政府的政策結構和制度調整的要求，體現了政策的導向性逐步提高以及金融服務重心的進一步下移。小微企業往往經營情況復雜且規模小、貸款資金可得性低。在征信體系、補償與擔保、信息披露制度不成熟，銀行審貸、企業管理不完善，非正規金融信貸迅猛增長以及政策落實情況有進一步提升空間的前提下，小微信貸風險管理的發展較為迂回復雜。對此，政府已出臺并完善了涉及稅收收費、政府采購、金融及財政支持等優惠政策，近年來我國小微的信貸風險發展呈現出新的特征。

二、小微信貸風險現狀分析

（一）小微信貸發展現狀

自2007年8月次貸危機浮出水面至歐債危機逐漸升級，國際資本市場一蹶不振。歐洲市場需求消退、貿易保護主義及歐元的匯率貶值，部分出口導向的勞動密集型小微企業經營發展受阻，我國經濟實體的經營情況受到一定影響。受外匯占款持續上升、經濟流動性過剩及通脹壓力影響，中國人民銀行在2010年1月至2011年6月連續十二次上調存款準備金率，2011年12月首次下調。2012年，社會信貸融資總規模到達歷史新高，中長期貸款占比下降。

小微企業貸款總額近年增長強勁，微貸技術與風險管理技術有所加強。《中小企業金融服務發展報告》數據顯示，中小銀行的中小企業金融服務效率在銀行網均貸款方面優勢依然明顯，專營機構進一步發展，事業部制的小企業專營機構獲益明顯，民間金融不斷陽光化，2012年初，規模約為3.5至4.5萬億元，小額貸款機構發展速度迅猛，國家開發銀行近年也在小微信貸中體現了良好的整合社會資源發揮導向作用。

（二）小微信貸風險影響因素

1.經濟制度背景。我國小微企業具有風險抵御能力弱，規模普遍較小，市場分析能力較弱，應變能力不足等特征，經營與信貸風險受宏觀經濟波動及經濟制度、產業政策的影響較大。相對于整個宏觀經濟與其他經濟主體，小微企業競爭力有限。對信息獲取的及時性或對行業發展前景的預知能力上存在劣勢；同時，企業反應決策不夠敏感，自身規模又有限，在很多情況下只能單方面承受外界帶來的影響，卻不能及時有效的采取恰當措施進行抵御或緩解。

2.法律法規與市場建設。由于簽署的貸款合同受到各項法律法規的限制，都能對貸款產生一定程度的影響，從而對信貸審批、發放，以及在事前和事后的風險都能產生一定程度的影響；市場因素作為掌握較為困難但又最為關鍵的因素之一，分析其對信貸風險影響的關鍵和難點就在于除了對未來市場要有合理的預期，還需要研究市場及產品的生命周期以及需求市場的轉移、傳遞以及替代市場的出現與變化。

3.信貸模式及信息披露因素。在現有情況下，我國傳統信貸模式亟待發展，商業銀行的流程化改造的“信貸工廠”模式、零售模式以及商業銀行專營機構模式興起。信貸中貸款審批流程顯得十分重要，大體涵蓋了小微企業絕大多數的“硬”信息與“軟”信息。現有情況下，“軟”信息的合理判斷對信貸風險管控意義重大。因此，貸款審批必須建立在高度透明的風險分析的評價之上，在信貸風險不透明的前提下，會使貸款審批變得盲目。

《貸款通則》第40條做出對審貸分離的規定，降低了發放的貸款成為潛在不良貸款的可能性，也突顯了商業銀行風險收益不匹配，引發信貸過程中的逆向選擇和道德風險。對此，我國商業銀行傾向于利用“軟”信息，對不同的借款人實行差別待遇形成信貸配給行為。貸款審核與分析人員的主觀因素對審貸結果也有重要影響，需要最大限度避免分析評價人員的主觀偏頗。并應滿足合規監管的內容，研究每筆交易貸款的貸款條例，多層次多角度監視信貸風險，盡可能多的掌握客觀變量因素。

4.小微企業經營情況。企業自身而言，信貸風險主要體現在企業的經營風險以及信用風險上，重點在于信息不對稱。伴隨著我國體制轉型的特點，我國小微企業管理模式較為陳舊、信息獲取不足、產業技術落后，缺乏周密的市場調查。對于技術密集型的小微企業，技術更新不夠，建立初期對資金需求量大，又缺乏足夠的人力及抵押擔保品，難以起步；對于出口導向的勞動密集型小微企業，由于缺乏品牌及核心競爭力，經營受制于宏觀經濟波動與行業整體水平的波動影響，信貸風險可控性差。

體現在財務信息管理上，其一，小微企業現金流錯配的現象較為明顯，用于投融資的期限與現金流、資產負債與貸款總額的錯配會引發企業貸款償付的危機。其二，小微企業財務信息不透明、財務預警與風險內控機制不健全。以上原因易引發高違約率、高破產率吊銷率、逆向選擇和道德風險，對信貸風險產生不利影響。

5.抵押/擔保條例。小微企業存續變動大，經營能力不強，且具有較少的可抵押的資產，擔保機構對其擔保意愿不高，影響了企業貸款的增信等級。我國實物資產的擔保、抵押行為存在較大困難：90%以上的中小企業廠房用地多為集體用地、宅基地，同時由于集體土地所有權主體（至少3個）在法律上的模糊，集體建設用地使用權難抵押問題較為普遍，還要考慮抵押品的估價、變現能力、實物價值保持時間及處理的程序費用，抵押產品的選取尚需創新。不同于美國全面的風險擔保體系與中小企業管理局、金融投資公司和政府資助的多管齊下，日本政府介入的方式，貸款計劃的政策指導，德國的全能銀行建設及財政預算中的小企業信貸補貼，我國的擔保機構尚需整頓與完善。

6.非正規金融渠道。資金供給者的身份，由于影子銀行、民間金融作為非正規金融能夠給一部分融資困難的小微企業提供貸款，也逐步在向光明化、規范化方向前景，但兩種融資方式的開展較為隱蔽，受監管少，融資成本逐級增加，它的高利率加大了企業融資成本，埋下了巨大的風險。部分曲線流出的信貸資金在民間借貸鏈條出現風險甚至斷裂的情況下，不僅在貸款審批中存在局限性，安全性也無疑會受到挑戰，對信貸風險的影響需要綜合考量。

（三）小微信貸風險綜合分析

假定時期，參與人為小微企業和商業銀行，為小微企業利潤期望，在[0，]上分布，投資者只知道的概率分布。在當前小微企業選擇傳遞信用信號X（包括公司素質、財務質量、發展前景、經營情況、償債能力預測等），投資者觀察信號X判斷企業融資后經營狀況在時期的實現：

其中，是給定企業信號時，企業在時期的盈利水平；/2是企業的期望價值；X/≤1表示中小企業在內失敗的概率；是中小企業失敗受市場懲罰；是權數。

根據根據上式得到的精煉貝葉斯均衡博弈，獲得以下綜合結論：第一，解決中小企業融資中消除雙方信息的不對稱，關鍵在于企業信用能力與企業的征信行為；第二，眾多小微企業由于不規范存在各種信用問題，需依靠企業自身的力量提高競爭力，使企業的信用建設得到根本保證；第三，小微企業比較弱小，中小企業的信用建設需借助征信體系、抵押貸款、擔保貸款、社會信用擔保體系等外來輔助力量；此外，政府的政策性扶持也會對企業信用建設起重要作用。

三、小微信貸風險政策建議

（一）完善信用擔保體系和補償擔保制度

小微企業缺乏專門提供該類企業信息的機構或數據庫，我國銀行征信系統發展雖已取得一定程度進展，但在實際貸款中的作用并不明顯，需進一步擴大該系統平臺對信貸風險控制的影響。目前面向中小企業的信用擔保業務發展還難以滿足廣大中小企業提升信用能力的需要，由于擔保的風險分散與損失分擔及補償制度尚未形成，使得擔保資金的放大功能和擔保機構的信用能力均受到較大制約。良好的補償與擔保制度可以給予小微企業信用增級，從而加強小微企業的信貸風險管控。

（二）優化商業銀行信貸審批制度

在商業銀行對小微信貸的審批中，不僅要基于我國特殊情況合理考慮相關的“軟”信息和“硬”信息，也應將供應鏈理論的思路轉化到貸款中，倘若企業所處的供應鏈的上下游是有固定的較為壟斷且資信情況出色的企業，或者考慮到一些內在的人力資本要素對信貸風險有也會產生影響，這就要求有對產業鏈企業的數據庫的建立。此外，對商業銀行審批的流程與效率也要求進一步提高，已有數據表明，擁有較少網點數的中小銀行和大型商業銀行爭奪中小企業客戶實力已有所增強。同時，商業銀行專營機構進一步發展，就標準事業部至的小企業專營機構已在微貸和小微企業信貸風險控制上取得一定成效。此外，還需抓住小微企業貸款的特點，擴大“信貸工廠”和零售貸款服務的實施。

（三）促進小型金融機構和非正規金融服務的合規發展

大型金融機構天生不適合為中小企業服務，我國小微企業的融資困難有重要的歷史原因。由于不同的金融機構給不同規模的企業提供金融服務的成本和效率差異較大，大力發展和完善中小金融機構是解決我國企業信貸問題的重要出路，同時小型金融機構的業務開展模式、風險收益比與小微企業存在一定的共同性，倘若能專于小微企業信貸，機構之間信息共享產生規模效應，對信息不對稱的問題的環節有所幫助。雖然非正規金融機構的服務在某種程度上緩解了小微企業信貸困境。但由于影子銀行體系的局限性，決定了其只能是正規金融的補充。我國必須不斷提升和改進小微企業融資模式，盡快出臺扶持小微企業融資的政策舉措，引導金融機構增加小微企業信貸供給，強化小微企業發展的金融保障。在有效防范影子銀行信貸風險的基礎上，大力推動金融創新及其市場深化，促進金融服務的多元化，彌補當前小微企業金融支持的不足。

（四）滿足小微企業升級轉型的需要

小微信貸的核心在于企業自身，進一步深化改革、對于小微企業經濟更為公正的待遇，完善公平市場競爭機制，從創業環境、財稅政策、金融支持多管齊下才能真正解決問題，經營環境的改善，新的市場空間和發展機遇。此外還要加強小微企業的內部風險控制機制，制定相應的財務政策促進小微企業的現金流和資產負債管理，減少信息不對稱、不透明以及現金流錯配導致無法正常還貸影響信用等級的現象。

參考文獻

[1] 安仰東.風險分析是信貸風險管理的基礎[J].金融研究，1997，4：42-45.

[2] 范飛龍.非對稱信息下中小企業融資信用信號傳遞模型研究[J].重慶大學學報（社會科學版），2002，8（6）：59-60.

[3] 魏永亮，韓雪峰，王文榮.影子銀行對小微企業融資影響的相關問題研究

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關鍵詞：商業銀行 信貸風險表現成因分析

一、我國國有商業銀行信貸風險主要表現

1．不良貸款數額巨大

我國商業銀行信貸風險面臨著嚴峻形勢，按五級分類法統計，截至2010年3月末，我國主要商業 銀行 (5家國有商業 銀行 和12家股份制商業 銀行 )五級分類不良貸款余額為11614.2億元，不良貸款率為7.02%。

2．呆帳準備金嚴重不足

根據我國國有商業銀行披露的年報統計，2010年末，國有商業銀行的呆賬準備余余額為1547.83億元，占全部貸款余額的比率為1.8％，相對于巨額的不良貸款而言，國有商業銀行的呆賬準備金可謂杯水車薪。

3．信貸資產收益率低

從賬面上看，近幾年國有商業銀行都是盈利。但是，如果按貸款風險足額提取呆賬準備金，足額提取定期存款應付利息，足額消化表內應收利息掛賬，則實際財務成果都是虧損，甚至是巨額虧損。國有商業銀行這種虛盈實虧的狀況，與國際上業績優良商業銀行的資產收益率水平相比較，差距是很大的。

4．資本充足率不高，抗風險能力不強

資本金是銀行應對風險、支撐業務發展的重要保障。目前，我國國有商業銀行資本結構的一個突出問題是資本構成較為單一，主要來源是實收資本，附屬資本種類少、占比低，不利于我國國有商業銀行資本充足率達到國際標準，我國商業銀行雖然資本絕對值較大，表面上看銀行資本實力雄厚，但實際上資本充足率達不到最低的監控標準。

二、我國商業銀行信貸風險成因的理論分析

1．內部原因

(1) 信息不對稱

新古典經濟學的一般均衡理論是建立在一系列假設基礎之上的，其中一個假設就是經濟交易雙方擁有完全信息，從而忽略了信息不完全所引起的各種現實問題。而在實際中，交易雙方擁有相關的信息或知識存在明顯的差異，從而導致了擁有信息劣勢的一方在交易中處于不利的地位，交易者是在不完全信息的條件下決定其交易行為的。在信貸市場上，信息不對稱則是國有銀行信貸風險產生的深層次原因。信息不對稱主要包括銀行與企業之間信息不對稱、銀行與政府之間信息不對稱、銀行內部的信息不對稱。

① 銀行與企業間信息不對稱。

在信貸市場上，作為借貸者的企業出于信息優勢地位，作為放貸者的商業銀行處于信息劣勢地位，由于銀行與企業信息不對稱的存在，銀行可能事先不完全知道借款企業的信用狀況、還貸能力以及經營管理水平，在這種情況下，即使借款企業不會蓄意隱瞞，銀行對于借款企業的諸如風險傾向、品質、財務狀況、現金流量等有關情況的了解遠遠遜色于借款企業本身，從而使利率和貸款準入條件不能達到信息對稱情況下的最優水平。

② 銀行與政府間信息不對稱

我國政府引導經濟的作用主要是通過政府的貨幣政策機構中央銀行來實施的。在這種體制下，政府關于產業導向、經濟結構、經濟增長目標、貨幣政策方向等方面，中央銀行比商業銀行具有信息優勢或擴展信息優勢；而商業銀行只能通過觀察前期中央銀行貨幣供給增長率或通貨膨脹率來推測中央銀行政策目標的變化。

③ 銀行內部信息不對稱

在我國，銀行體系內部信息共享不足，商業銀行信息錄入不準確、不及時的現象時有發生，銀行之間為了競爭，甚至故意封鎖信息，提供虛假信息，加大了信息的不對稱。此外，總行與分行在信貸管理中也存在著信息不對稱。

(2) 銀行貸款過度集中，結構單一

我國國有商業銀行普遍熱衷于對大中型、超大型企業提供信貸支持，貸款往往流向總行、一級分行所在的大城市以及二級分行所在的中心城市，而縣級以下城市貸款資金所占的比例很小。大企業、大項目，貸款金額一般較大，而且投放貸款的期限長。而民營企業以及中小企業的融資變得更加困難。貸款的單一不利于信貸風險的分散，按照分散組合的原理，信貸的集中程度越強，商業銀行所面臨的風險也越大 。

(3) 銀行風險意識尚未真正確立

在西方國家市場經濟中，商業銀行如果出現經營管理不善，風險過大等信號，就會面臨著被兼并或破產、倒閉的危機。風險只要達到一定程度，就會采取一定措施加以解決。而我國國有商業銀行作為國家的附屬行政機關，一旦經濟環境發生變化，企業出現各種各樣的危機，國有商業銀行并沒有能力承擔事實上的風險，最終風險仍然由國家集中承擔。其發生機制是由企業或個人將風險轉嫁給國有商業銀行，國有商業銀行再把風險轉嫁給國家。一般來看，這種風險的轉嫁性和集中性與我國現行體制下間接融資為主的融資機制有關。總以為有國家作為后盾，即使到了無法經營的地步，國家也會出面解決，銀行倒閉是不可能的。這就導致了銀行對信貸資產關切度不夠，信用約束軟化，資產質量下降，風險加大。

2．外部原因

(1) 政府的行政干預

受我國傳統體制的影響，政府對銀行的行政干預過多，政府和銀行的管理者都習慣將銀行看做是政府的銀行、國家的銀行。許多地方政府的領導者，為了體現業績，大興土木。事實上，許多項目并沒有進行充分的論證，往往最終被市場所淘汰，使銀行貸款成為風險損失。此外，政府通過信用擔保，為下屬企業貸款，存在“失信”的可能。政府為下屬企業提供貸款擔保前，只是出于幫助企業擺脫困境，支持企業發展的目的，往往對企業能否償還貸款本息并不了解，導致國有商業銀行不良貸款的產生。

(2) 社會誠信缺失

在歐美發達國家，誠信制度已經有100多年的歷史，包括企業信用制度和個人信用制度的社會信用服務體系較為完善，逃廢銀行債務的情況很少發生。與歐美發達國家相比，我國的信用服務體系薄弱。近年來，隨著市場體系的逐步健全和法制建設的不斷完善，社會信用環境有了較大的改善，但是國有商業銀行正處在轉軌的時期，信用意識模糊，觀念淡薄，因信用缺失導致的信貸風險并沒有減弱。

(3) 信貸企業體制不健全

我國在經濟轉軌過程中，出現了大量不適應的企業，它們破產或者停產，帶來的后果是大量銀行債務無法償還，問題日積月累形成了今天大量不良資產的現狀。國有企業經營效率低下直接影響著銀行信貸資產的質量，這種現象的直接原因是企業體制的不健全。

總之，從以上的分析中不難看出，我國信貸風險的成因非常復雜，既有政府的因素、也有企業和銀行的因素，且信貸風險具有很大的不確定性。而信貸風險又是造成一個國家經濟不穩定的重要原因之一，因此，為了保障整個國民經濟的持續健康發展，國有商業銀行必須加強信貸風險管理，做好信貸風險的防范和化解工作。

參考文獻：

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（一）課題背景

消費信貸是為滿足消費者消費的一種融資性活動。在國外已有一百多年的發展歷史，且在發達國家己是相當成熟的一個行業，是聯系生產制造業、商品零售業、銀行保險業和證券業的橋梁。我國的消費信貸始于二十世紀八十年代，特別是世界金融危機之后，為了應對這場危機給經濟增長帶來的不利影響，中國政府實施了擴大內需的政策，消費信貸作為擴大內需的主要手段之一而被提了出來。中國人民銀行頒布《關于開展個人消費信貸的指導意見》為標志，我國消費信貸步入了快速增長的軌道消費信貸作為賣方市場向買方市場轉型的產物，在今后相當長時間內都將作為我國擴大內需的主要手段之一。相對于投資和凈出口而言，在對經濟增長的貢獻中，消費則處于主要位置，雖然消費沒有前兩者變化活躍，但它對經濟增長的影響慣性最大，是國民經濟穩定發展的重要保證。我國經濟建設歷史和現實多次證明，如果單純靠投資拉動經濟，會出現拉動滯后、短期效益不明顯的問題。這也提示我們，投資拉動必須和啟動消費相結合。從經濟規律看，最終消費的增長才是實實在在的增長。實證研究表明：信用消費占消費的比重提高到10%,可拉動經濟增長4個百分點，而信用消費對最終消費的又有著巨大的擴張作用。目前我國消費信貸不到貸款總量的1%,大大低于國外商業銀行20%至30%的普遍水平，可見發展潛力巨大。

（二）研究意義

消費信貸的發生、發展是中國金融市場進一步成熟的重要標志。在經濟全球化的今天，金融界面臨著來自銀行內部“存貸差”和同業競爭的雙重壓力，也面臨著支持發展以住房、汽車工業為龍頭的全國經濟需求，更要迎接WTO帶來的金融服務開放化的空前機遇和金融服務國際化的激烈競爭。在嚴格控制風險的基礎上提高金融服務的利潤價值，發展作為商業銀行盈利最高的業務之一的消費信貸，是金融業抓住機遇、迎接挑戰的重要途徑。同時，消費信貸作為一個新的金融領域，它的發展也將帶動包括銀行業、證券業、保險業、擔保業、資產資信評估業等在內的相關金融產業的深化發展，為整個金融業開辟一個新的業務領域。另一方面，消費信貸勢在必行，控制風險則是重中之重。消費信貸風險問題的研究是一項很復雜和困難的工作，在發達國家，風險問題始終貫穿其中，消費信貸也仍然是作為一種金融工具在經濟生活中發揮作用，自發性大于自覺性，理論研究非常有限。

個人消費信貸在我國還是新生事物，從理論到實務都還在探索之中，這些是我們的劣勢，同時也可以說是我們的優勢。作為后來者，我們不必重復國外多年的探索過程，通過借鑒西方發達國家發展消費信貸的經驗，避免走他們的彎路，降低我國消費信貸探索過程中的經濟和時間成本，又可以在比較中發現我國消費信貸的市場特點，結合實際，設計和建立消費信貸風險管理機制以及高效運作制度，并在實踐中不斷加以完善，促進我國消費信貸的發展，因此研究個人信貸消費風險及對策具有深遠的理論意義與實踐意義。

（三）國內外研究現狀

1.國外研究

美國學者費雪[1]在其《利息論》中首次分析了消費者對于目前消費和未來消費的時間偏好，并對消費者將全部財富在當前和未來消費的分配進行了初步的分析和探討。2010年的希斯勒弗和2010年2月的加斯特[2]分別對費雪的理論進行了拓展。在拓展后的理論中，假定耐用消費品能夠為消費者提供一系列的服務，與租借這些消費品相比，購買這些消費品能夠使消費者在使用期內節約一定的時間和租金。在消費者目前和將來的消費偏好一定的情況下，消費者會更愿意購買耐用消費品。而當目前的收入和財產不足以滿足消費需求時，消費者就會利用消費信貸來滿足購買欲望。消費者在選擇一種跨期的消費最佳模式時產生了對消費信貸的需求。

弗里德曼（Milton Friedman） [3]提出了“持久收入假說”.這兩種消費函數理論將消費需求與收入水平聯系起來。它們認為，消費者根據他們一生中預期的收入水平和積累的財富來安排一生的消費支出，一般來說，消費者更愿意在一生中保持比較平穩的消費水平。如果消費者對于收入水平的預期比較高，消費支出也會比較高。如果他們目前的收入和財產不能滿足當前的消費需求，他們就會借助消費信貸來維持一個穩定的消費水平；如果消費者的收入出現暫時性的下降，他們也會轉而使用消費信貸，來保證正常的消費水平不會因為收入的暫時下降而降低。消費者對消費信貸的需求是為了保持一個比較穩定的消費水平而解決暫時性的資金缺乏。

在凱恩斯[4] “有效需求不足”理論的影響下，商業銀行開始注意給消費者貸款，消費者也逐漸接受了舉債消費的觀念，在這種情況下，預期收入理論應運而生。

2.國內研究

華東師范大學學者陸一晴[5]在《我國券商經紀人核心競爭力分析》中認為：任何股份制商業銀行資產能否到期償還或轉讓變現，歸根結底是以該資產所投資的項目或借款人的未來收入為基礎，如果未來收入可以加以分析估算并有保障，那么即使是進行長期性放款，只要通過分期還款的形式，就可以保持該資產的贏利性、流動性與安全性；反之，如果未來收入沒有保證，哪怕是短期貸款，也有發生壞帳，到期本息不能收回的風險。因此，股份制商業銀行除了發放商業貸款以及投資有價證券作為二級儲備金外，還可以對一些未來收入有保障的項目和個人借款，發放中長期貸款，如項目貸款、設備貸款、住房抵押貸款和耐用消費品貸款等。預期收入理論豐富了信貸管理理論，推動了信貸業務多樣化的發展，它提供了信貸風險管理的尺度，通過未來收入的判別來進行風險信貸管理。

針對巴塞爾資本協議的信用風險計量與經濟資本展開的研究。華東師范大學葛正良（2011）[6]對新的資本充足率框架與個人消費信貸風險管理進行了研究。陶礫，楊晚光[7] （2011）根據巴塞爾協議，對個人消費信貸信用評級的實踐情況進行了系統的分析和比較探討在我國個人消費信貸建立有效的內部評級系統的發展道路。揚中軍（2011） [8]針對我國商業銀行客戶信用評級工作目前存在的主要問題，提出應從評級標準、評級方法等基礎環節入手，將個人消費信貸信用風險評級作為信貸管理控制的導向系統加以創新和設計，以構建中國特色的客戶信用風險評級體系。

武劍（2011）[9]認為個人消費信貸從包括風險內控機制、風險轉化機制、風險預警機制、風險監管機制和風險補償機制等幾方面內容，詳細闡述了如何加快建立我國的信貸防范機制。高伶（2011）[10]認為銀行信貸風險的管理關鍵在于對借款客戶的違約風險的控制，并借鑒國外銀行對企業違約風險的評估模型，利用層次分析法，建立起我國銀行信貸風險預警模型，對銀行信貸風險管理具有一定的指導意義。

3.本文評析

綜上所述，通過對文獻的收集和整理，筆者發現，商業銀行信貸風險管理這個課題研究成果已經很豐碩了，但是個人消費信貸的研究文獻還是少之又少，特別是個人信貸消費風險的防范幾乎沒有。因此，本文以我國個人消費信貸的風險分析為切入點，全面系統的研究我國個人消費信貸的風險分析與防范，以期為我國個人消費信貸風險分析與防范的發展貢獻一點微薄的力量。

（三）研究內容與方法

1.主要內容

制約消費信貸市場擴展的核心問題是風險，對消費信貸風險問題要做出深入的研究，圍繞風險產生的根源來提出解決風險問題的對策，使風險降低在可以接受的范圍內，促進消費信貸的可持續性健康發展。本文從對消費信貸風險的內涵分析開始，以風險的形成、化解與管理為主線詳細介紹了消費信貸風險的特點，消費信貸風險管理的重點，分析了我國消費信貸風險的現狀及成因，并據此提出了管理消費信貸風險的措施。

2.研究方法

（1）理論與實踐相結合的方法。由于國內銀行業相對落后的現實，在我國商業銀行個人消費信貸業務不斷發展的現狀下，個人消費信貸風險管理體系不適應當前對于風險進行有效的管理的要求，需要對現存的管理體系進行有效的改進和完善。

（2）歷史的考察與經驗的歸納相結合的方法。本文中通過對我國消費信貸發展歷史的考察和狀態的描述，重點在于歸納和總結消費信貸發展歷程中的信貸風險產生的原因，希望從中尋找某些帶有結論性和規律性的東西。

二、我國個人消費信貸發展現狀

（一）消費信貸風險的界定

從風險的一般含義推出，消費信貸風險主要是指銀行在開設個人消費信貸業務過程中，貸放出去的款項，借款人到期不能償還銀行本息而使銀行蒙受損失的可能性和幅度。消費信貸風險是客觀存在的，除來自借款人和銀行外，消費信貸一旦發放，還面臨著自然災害、市場變化、經濟政策改變等風險因素的作用。企圖消滅風險，是不現實的，必須積極地認識風險、處理風險。同時由于消費信貸風險是風險因素變量的各種可能值偏離其期望值的可能性和幅度。因此，風險既包含對銀行不利的一面，也包含著有利的一面、換句話說，有些風險大的消費信貸資產。其最終實際收益可能要比風險小的消費信貸資產高，也就是人們常說的高風險高收益，故有收益與風險相當之說。

（二）我國個人消費信貸發展現狀

中國金融機構開展個人消費信貸較晚，從1999年開始較大規模地開展個人住房貸款，此后其他個人消費貸款也逐漸開展起來。到目前為止，各金融機構開辦的個人消費貸款業務主要包括：個人住房貸款、汽車貸款、教育助學貸款、醫療貸款、大件耐用消費品貸款等。在各項貸款中，中長期個人消費貸款占絕大部分。

為推動個人信貸業務健康有序發展，我國正在加快制定落實相關的政策方針和建立健全相應的法律法規。2010年10月12日，為推動我國信用體系建設再登新臺階，國務院法制辦公布《征信管理條例（征求意見稿）》，向全社會公開征求意見。時隔不久的2010年2月12日，在綜合借鑒和吸納國內外先進管理經驗的基礎上，中國銀監會《個人貸款管理暫行辦法》，在保護個人貸款權利的同時，進一步防范個人貸款的風險。然而，對比國外的發展狀況，我國個人信貸業務的發展仍然任重道遠，迫切需要社會各界協力合作。

1.消費信貸業務發展規模

長期以來，我國商業銀行的服務重點一直放在吸收存款、對公貸款、匯款業務上，消費信貸業務幾乎是空白的。直到2008年國家經歷了世界金融危機，出臺了多個促進消費信貸業務發展的政策，商業銀行消費信貸業務才開始發展。隨著我國經濟的不斷增長以及居民收入的不斷提高哦啊，商業銀行消費信貸業務也在不斷地發展，到現在己取得了一定的規模，我國產業得到不斷改革升級。2001年我國的GDP為84402.3億元，人均國民生產總值6796元，到2010年我國的GDP上升到300670億元，人均國民生產總值22698元，比2001年分別增加了216267.7億元、15902元，顯示出我國經濟發展迅速；與此同時，居民收入大幅提高，2001年城鎮居民家庭人均可支配收入5425.1元，到2010年城鎮居民家庭人均可支配收入為15780.8元，比2001年增加10355.7元。居民收入不斷增加，刺激了他們對消費品及借貸的需求，使商業銀行消費信貸貸款余額不斷增加，消費信貸資產在貸款總資產中的占比也越來越大。到2010年末，全國商業銀行消費性貸款余額達到55333.65億元，比2001 年末增加了54877.65億元，是2001年貸款余額的121倍。消費性貸款在銀行各項貸款總額的占比也從2001年0.5%上升到2010年13.8%.

2.消費信貸業務發展特點

我國商業銀行消費信貸業務不僅在規模上發展很快，而且在發展的過程中也呈現出一些特點。

（1）總體快速增長，但銀行間發展不平衡。我國銀行業中，工、農、中、建四大商業銀行的消費信貸規模占絕對優勢，四大銀行以網點優勢、存款規模，占據著消費信貸市場份額的3/5以上，其他股份制商業銀行的占比較小。近年，除四大銀行外的其他股份制銀行越來越重視對消費信貸市場的開拓，貸款份額正逐步提高。

（2）各商業銀行的消費信貸資產規模在本行信貸總資產規模中占比較小。以工商銀行為例，2007年個人貸款在信貸總資產占比為15.9%,2010年該占比上升到21.1%,占比雖有所上升，但在信貸總資產規模中占比仍較小。

二、我國個人消費信貸存在的主要風險分析

（一）來自銀行內部的風險

1.個人信貸風險管理薄弱。國內商業銀行管理水平不高，更缺乏個人信貸方面經驗，同一個借款資料人分散在各個業務部門，而且相當一部分資料尚未上機管理，難以實現資源共享。客戶經理通常只通過身份證明、收入證明等原始信用資料對借款人資質進行判斷、決策，而對借款人的資產負債狀況、社會活動及表現、有無失信情況等缺乏必要的了解。

由于現階段尚未形成一套完善的管理個人信貸業務的規章制度，操作手段相對落后，手工辦理，加上從事個人信貸業務的人員緊、網點少，往往不能做到每筆貸款的認真審查、核對，加上一些業務人員素質不高、審查不嚴，難免有疏漏。同時貸后監督檢查一旦發現問題不能及時補救，致使個人信貸的潛在風險增大。

2.缺乏專業化的風險研究團隊。目前國內商業銀行普遍存在對個人信貸業務風險缺乏專業化的研究，銀行在個人資產業務方面的分析除了進行簡單的個人資產五級分類外，很少有定期不良監測報告。缺乏在組織架構和崗位職責上對個人資產業務的專業化研究團隊的設置，還不能對以下風險管理的內容進行專業分析與研究：如各類消費貸款所涉及的產業、行業風險的發展趨勢；消費貸款結構的現狀與演變；客戶違約率和不良率在不同個人信貸產品之間的分布規律；客戶消費者行為等。論文格式同時，由于沒有建立個人資產業務發展的歷史數據資料庫，包括各種個人信貸產品的規模，比重結構，總客戶數分布、違約客戶數分布、不良資產數額分布等，使得相關風險研究變得更為艱難。

3.個人信用體系不完善。商業銀行對個人財務收支狀況缺乏有效的跟蹤和監控手段，無法對借款人的信譽、品德、工作、收入、財務狀況等情況進行動態跟蹤和監控。而目前我國個人的社會信息分散在各個部門，大量可以開放的數據由于沒有統一的征信體系、法律法規和相關政策，而被封鎖在行業主管部門手中，除了工商部門的部分數據明確對外開放以外（如上紅盾網查詢企業信息），大部分的數據都不對外開放，這極大地阻礙了對借款人資信情況的征詢和調查，使商業銀行對借款人財務狀況等重要資信信息的了解只能落到一張收入證明之上。由于無法實現多角度和動態的收集個人資料，銀行很可能通過所掌握的片面資料對借款人資質做出錯誤判斷。

（二）由消費者方面因素導致的原因

消費者原因是導致個人消費信貸風險產生的主要原因，正是由于消費者的機會主義行為和道德風險，導致了銀行的任何設計上的缺陷都有可能被利用，從而產生消費信貸難以回收的風險。總的來說消費者方面的原因主要包括：

1.消費信貸本身蘊涵的風險

消費信貸在銀行貸款業務中有“金融零售業務”的特點，借款對象是眾多的消費者個人，信貸戶數多、額度小、個人生化因素復雜，手續繁瑣，居住分散費用高等。由于貸款戶數多而散，銀行難以集中精力對每個借款人進行深入細致的貸前調查及貸后跟蹤檢查，加之消費貸款期限長、金額小，不確定因素增多，無疑會給銀行帶來較大的貸款風險。

2.消費者償還能力的不確定性

由于消費信貸的發放和收回之間存在一定的時間間隔，消費者財產的安全性、收入的可靠性、職業的穩定性、家庭結構的變化、未被預期到的開支、乃至意外事件等，在貸款期內均可能發生不利的變化，其中任何一個甚至幾個因素的變化都會影響到消費者的償還能力，可見消費者的償還能力具有相當大的不確定性。如果消費者的償還能力波動到不足以償付應償付貸款額時，損失就會轉嫁給貸款人，由貸款人吸收風險：反之，當消費者的償還能力始終超過應償付額時，對于貸款人是安全的。因此正確分析消費者的償還能力和采取措施彌補消費者償還能力的不足，是消費信貸風險控制的關鍵環節之一。在有關涉及個人信用的交易行為中，在相關信息占有方面，借款人擁有私人信息而處于優勢地位，貸款人擁有不完全的私人信息處于劣勢地位。在我國個人信用制度缺位的情況下，使個人信用在數量及質量上存在著較大的差異，借款人對自己的風險類型及其信貸資金的配置風險等真實情況有比較清楚的認識，而貸款人則較難獲得這方面的真實信息，況且即使風險偏好型的借款人也會極力偽裝成是合乎借款條件的借款人，他們之間的信息是不對稱的。這種非對稱信息的存在，使貸款人往往無法對借款人的信用質量、風險類型和資金償還概率做出可靠的判斷。

在理性經濟人的假設前提下，如果缺乏必要的信息約束與制度約束，作為信息優勢方的借款人，就有可能產生機會主義的傾向，即利用自己的信息優勢為了獲得更有利于自已的條件，實現其利潤最大化目標，可能故意隱瞞某些不利于自己的信息，甚至制造扭曲的、虛假的信息，或者不履約借款合同中的規定，而是見機行事，擅自改變借款用途，力圖獲得超額利潤或不能獲得超額利潤時逃廢銀行債務，從而造成個人信用風險。被借款人為了獲得每個借款人的真實信用信息以及監督貸款的合理使用去向，勢必要投人大量的人力和物力，當搜集信息的成本和監督成本過大，即搜集信息投入的邊際成本大于邊際收益時，被借款人則無利可圖。因此，在信息不對稱的條件下，使得被借款人很難按照貸款定價的一般方法，對不同風險的借款人進行差別定價，而只能規定一個相同的利率水平，為了彌補搜集信息的成本和監督成本以及因違約風險所帶來的損失，貸款人總是規定一個較高的利率水平，試圖通過提高利率增加收益。假設銀行將利率提高至一定程度后，由于高風險的借款人愿意支付的利率一般比低風險的借款人高，當有很多風險偏好的借款人愿意接受高利率的借款時，資信較好的、風險較小、比較安全的借款人就會放棄借款而退出市場，因為過高的利率可能使安全的貸款項目變得無利可圖，這時可供銀行選擇的借款人大多是風險偏好型的，這種風險類型的借款人意味著較高的違約概率，過高的違約概率最終增加了銀行的邊際風險，導致貸款頂期收益的下降，這就是所謂的逆向選擇效應。當風險偏好的借款人借到高利率貸款時，由于必須追求更高的利潤，在這種情況下，借款人有積極性傾向于改變投資項目的本來性質，使項目風險加大，這就是所謂的道德風險效應。

可見，在信息不對稱的情況下，提高對借款者的利率可能會逆向影響銀行貸款的質量，其主要原因是存在著逆向選擇效應和道德風險效應。道德風險效應將激勵那些愿意支付較高利率的借款者選擇高風險、高收益的項目，因而償還的可能性較小；逆向選擇效應會導致借款者的逆向選擇行為，使低風險的借款人退出市場。兩種效應的結果是利率的提高將使銀行的平均風險上升，且可能降低而不是增加銀行的收益。

3.消費行為的不確定性

在有償付能力的情況下是否存在風險還取決于消費者的行為。目前在我國的消費信貸活動中，借款人和貸款人之間存在較強的信息不對稱。在這種情況下，消費者行為的不確定性就很大，其中最典型的有兩種：

消費者在申請消費信貸之前，可能會夸大自己的償還能力，以取得更多的消費信貸，這實際上是把大量的風險轉嫁給了貸款人；理性的貸款人預期到借款人虛報有關償付能力的信息，會通過提高利率，以降低自己的貸款損失；結果是償付能力較高的借款人退出消費信貸，剩下堅持要求取得貸款的人恰恰是那些償付可能性較低的申請者；這將導致銀行預期借款人平均償付能力下降，會進一步縮減信貸規模，提高貸款利率水平，類似于劣幣驅逐良幣，如此循環最終是質量低的借款者將質量高的借款者排擠出消費信貸市場。從信息經濟學的角度講，這就是典型的逆向選擇現象。

消費者在取得消費信貸之后，有可能隱瞞或轉移自己的財產，造成自己償還能力低下的假象，抵賴債務，這稱之為道德風險。該類風險在沒有任何抵押和擔保的國家助學貸款中表現最為突出。被視為“天之驕子”的受過高等教育的大學生違約率也高到了銀行無法承受的地步。因此，如何解決借款人和貸款人之間的信息不對稱問題以及由此導致的借款人行為的不確定性帶來的風險，是消費信貸風險控制面臨的重大課題。

（三）社會環境方面

1.缺乏個人消費信貸擔保制度

我國已有的擔保法規沒有針對消費信貸的相關規定。消費者在申請消費信貸時難選擇有效的擔保形式；現實中有些消費信貸品種，貸款擔保已經成為制約其發展的瓶頸，如銀行助學信貸，銀行要求貸款人提供有效的、足額的擔保：但最需要貸款的往往正是貧困學生，要他們提供銀行貸款所需的抵押物或質押物做擔保，幾乎是不可能的，找一個合適的擔保人也很難，所以往往是銀行的錢難進學生的口袋：再次，由于房地產二級市場發育滯后等原因，抵押的住房產權變現能力較差，不能為貸款機構提供有效的風險保障。

此外，還有中介機構方面的問題。信用消費中介機構的障礙，主要是信用消費中介機構不健全，個人信用評估困難，限制了個人信用消費的范圍擴大；我國的擔保機構尚處于剛剛發展過程中，貸款擔保公司較少。還沒有專門的消費信用擔保公司：政府對消費信貸的參與度也不足，而在消費信貸成熟的美國，住宅按揭擔保機構，由其擔保借款人違約風險。

2.個人消費信貸的商業銀行保險制度滯后

國外為防范消費信貸風險，使銀行和消費者雙方利益都能獲得安全保障，將個人消費信貸與保險結合起來，發放個人信用貸款時，強制要求客戶購買保險。法國早在70年代末就將壽險產品與銀行業務組合起來運行，意大利、西班牙采用團體保險模式對住房貸款進行保障，美國在汽車貸款中，對購車者有一條嚴格的要求，就是借款人必須擁有足夠的人身保險、駕駛責任保險和對新購買汽車的汽車保險。國外政府對住房抵押貸款提供保險的做法，對許多中低收入的居民家庭運用消費信貸擴大消費需求發揮了相當大的作用。這使銀行、貸款個人、保險公司三者皆受益，有效地避免貸款風險。顯然，我國政府在這些方面的作用還沒有發揮出來。我國目前與消費信貸直接相關的險種僅有對所購商品投保的財產險，對于由于借款人的原因出現的不能按期還款，并沒有相應的險種加以保障，使得銀行面臨因意外事故而導致借款人償還能力下降而無法得到清償的風險。

三、我國商業銀行個人消費信貸風險防范的主要措施（一）完善銀行內部管理體系

1.完善銀行內部的個人信用評價與管理系統

既然個人信用需要一個規范、標準的評價來衡量其優劣，那么就要建立一個個人信用制度，這個制度就是個人信用評價的基礎。個人信用制度是指個人通過信用方式獲得支付能力而進行的一種消費、投資和經營制度，即指國家監督、管理和保障個人信用活動的一整套規章制度和行為規范，它使個人不僅單純根據勞動報酬所得進行支付，也可以通過信用方式獲得支付能力。它的主要內容包括個人信用征信制度、個人信用評估制度、個人信用風險預警制度、個人信用風險管理個人信用風險轉嫁等制度。

個人信用體系是由相互聯系、相互制約的個人信用形式、個人信用工具及其流通方式、個人信用機構和信用管理體制有機結合的統一體。它實際上就是一種社會機制，它把各種與個人信用相關的社會力量有機地結合起來，共同促進個人信用體系的完善和發展，制約和懲罰失信行為，從而保障社會秩序和市場經濟正常地運行和發展。

個人信用體系不是一朝一夕能夠建成的，它是個人信用制度普遍完善的產物。個人信用制度的普遍完善包含兩方面含義：第一是個人收入和資產的公開化，每個居民都在銀行開立實名制的個人基本賬戶，個人的收支都在這個基本賬戶上得到反映。這種資產公開化使居民的任何個人收入都置于銀行的監控之下，個人的財產資信狀況如何，通過銀行檢索可以一目了然。第二是社會居民普遍信任感的建立和信用維護機制的完善。個人信用體系是一個系統工程，不僅要有金融機構等硬件力一面的安排，還要有社會居民之間普遍信任感的建立及信用維護制度等軟件方面的完善。每個居民的信用程度，在社會信用體系中應有一個檢索機制，很快可以查出。當某位居民出現信用污點時，不僅在銀行的監控機制上會對其做出反映，而且在個人信用記錄方面也會有負面評價，就像對司機駕駛執照的罰分制度。這種負面評價對其擇業、入學、求職、提薪、升遷及使用信用消費等方面都會產生影響。這種信用維護機制會使人像愛惜自己的財富一樣珍惜自己的信用，因為信用就意味著則富，社會居民普遍信任感和信用維護制度的建立與完善，是個人信用普遍完善的保障。

在信用交易中，當授信人（債權人）授信失當或受信人（債務人）回避自己的償付責任時，信用風險就會發生。為了規避信用風險，任何社會都需要一整套嚴格的信用管理體系。只有在這一體系基礎上建立起穩定的信用關系，現代市場經濟才有可能生存與發展。

2.建立個人客戶信用數據庫

建立全行性個人客戶信用數據庫，即在銀行內部以信用卡個人信息資料為基礎，將其他各部門保存的個人客戶信息資料集中起來，建立全行性個人客戶信用數據庫，使每個客戶都有相對完整的信用記錄，并以此為基礎建立個人信用總賬戶。標準化的個人征信數據庫是個人信用制度體系的核心環節，應包括以下幾個方面：

（1）征信數據庫的硬件設施。一個典型完備的個人征信數據庫必須擁有先進的硬件設施，這是建立征信數據庫的基礎條件，主要包括：高級的計算機資料中心，它山大型先進的計算機、自動化磁帶取讀碼機、大型機房、大量應用軟件；完善的電力控制機組，以保證不間斷充足的電力供應：必要的系統工程人員，進行系統管理工作，以確保系統與網絡的正常工作。

（2）消費者個人信用調查原則。從調查項目看，可分為一般項目與特定項目，調查的重點從涉及消費者個人的品行（Character）、能力（Capacity），資本（Capital）、抵押擔保（Collateral）和條件（Condition）諸方面考察，即所謂的5C項目調查。個人信用調查主要考察消費者個人信用償還意愿與償還能力。

（3）消費者個人信用調查報告。報告應具有標準化的版式，包括：消費者識別號碼、當事人的姓名、住址、當事人信用歷史、社會安全號碼。報告版本應基本符合國際標準版式設計，考慮到我國國情的特殊性，在設計上應具有中國特色。此外，為保證信用報告的公正性與維護消費者個人的合法權益，應允許消費者進行申訴，對于消費者的服務應有一定的作業流程。

（二）建立科學的個人信用評價標準

在國外對個人信用的評估以6C理論比較出名。所謂6C,是指Character,Capacity,,Capital,,Collateral,Conditions,Common Sense,即借款人的道德、能力、資產狀況、抵押，借款人情況和直觀判斷。

道德品質主要是對借款人生活習慣和生活態度的考察，這里主要是看借款人是否有賭博、酗酒等不良嗜好。另一方而，道德品質也能反映出一個人商務或職業中的操行，他對待責任、義務的態度，是否尊重他人的權利。在個人信用中，道德品最能反映一個人對于債務的償還意愿。因此，大量的過去信用行為的記錄結果能夠大體上作為個人信用評估的依據。

能力，在個人信用評估中包括兩方而的含義。一是指借款人的收入及工作情況，因為適當的收入和穩定的工作是其保證持續償還債務的一個客觀基礎：第二是指借款人的支出及其他債務狀況。我們知道，即使借款人的收入穩定，如果他的各種開銷很大，或同時還有其他債務，當這些占去所有的收入時，他的持續還款就不會得到保證。因此，考察借款人的還款能力要從收、支兩個方而考慮。

資產狀況，就是借款人的財力，主要取決于借款人已有的資產水平。通常我們會認為考察借款人的資產狀況，要求他出具房產證，行駛證就可以了。其實，房產、車輛都屬于有形資產，我們忽略了資產不僅包括這些有形資產，也包括無形資產。這里的無形資產主要指借款人獲得的某種技能或知識，其實正是這種無形資產決定了Capacity中的收入和工作，所以無形資產的考察也是不容忽視的。資產狀況在個人信用中的作用可以用借款人失業這個例子來說明，如果在貸款償還期間借款人遭遇失業，則借款人可以利用已有的積蓄（有形資產）來繼續履行還款約定，同時可以依靠自己的特殊技能或學識盡快獲得另一份工作（無形資產）。抵押是對債權人的一種保障，如果借款人不能履行還款約定，債權人則可以擁有抵押物的所有權。這種抵押既包括了已有物品的抵押，也包括按揭。抵押對于評估借款人的作用很容易理解，例如，借款人可以用自己的車作為抵押向銀行申請貸款，如果借款人小能按照約定還款，則車就歸銀行所有，作為借款人的還款。但是在抵押中，銀行需要知道抵押物，就是此車是否真實的屬于借款人所有，且此車是否已作為抵押物申請了其他貸款。因此，雖然抵押可以有效的保障債權人的資金安全，不過，這是在抵押物經過審核無誤的情況下才可以的。

借款人情況，是指借款人對于經濟環境的適應能力及經濟事態對借款人償還能力及償還意愿的影響。如果是建筑工人借款，就需要了解其在冬天的收入情況及來源，如果借款人將因失業帶來的收入減少歸咎于社會的原因，則其很有可能在失業期間小愿歸還借款。高齡、技能過時、缺乏系統教育及其他條件都會對借款人是否能夠維持收入產生影響。

（三）建立有效的個人消費信貸擔保制度

消費信貸的擔保，應既符合降低風險的要求，又要手續簡便，方便借款人。我國要健全抵押擔保制度，在規定金額以上都要設定擔保，銀行可視各個貸款品種的規定及申請人資信狀況，要求全部提供合適的擔保方式，并對擔保進行嚴格審查，確保消費信貸的安全。我國要建立有效的個人消費信貸的擔保保證制度設想三個層次：

1.個人提供擔保；這種擔保形式是借鑒香港按揭貸款的經驗，開展以借款人所購消費品為抵押的按揭貸款。按揭貸款主要有以下優點：

第一，安全性好；第二，手續簡便。由于消費品是以市場價格購買的，因此無須再進行評估，只須按照要求辦理保險、登記手續。這種手續的簡化，是按揭貸款的重要優勢所在。第三，成本較低。銀行可以與開發商簽定合作協議，形成較穩定的協作關系，依照固定模式批量處理按揭貸款，這樣就有效地降低了銀行與不同保證人打交道的重復成本。

2.以社區為單位，成立合作性質的擔保機構；

3.由政府部門成立專業的政策性擔保機構。由政府出資或參股，建立擔保基金或具有獨立法人資格的擔保基金公司，專門為消費信貸、尤其是期限較長的消費信貸提供擔保，以解決擔保不到位的問題。根據國外消費信貸發展的經驗來看，政府擔保機構對于分散風險能夠起到重要作用。

因此可考慮由政府出面組建消費信貸擔保公司，以較低的收費對為配合會福利制度改革而發生的消費信貸業務進行擔保或保險，以降低銀行所面臨的信用風險，促進消費信貸的發展。目前在上海等地已成立住房擔保公司，在完善住房貸款擔保制度方面，商行提出由開發商和銀行共同擔保。消費信貸擔保保證制度的建立必將減少商行在開展消費信貸業務中面臨的風險，提高其發放消費貸款的積極性。

（四）加快個人消費信貸法律法規建設

良好的法律環境是消費信貸順利健康發展的保證，它通過對參與消費信貸各方的行為明確的約束，使銀行更放心的進行消費信貸活動，也使消費者的權益有所保障，能夠更積極的投入到消費信貸活動中。所以我國要加快消費信貸的立法，為消費信貸發展提供法律上的支持和保障。消費信貸立法一方面應盡快制定個人消費信貸基本法，從總體入手，制定《消費信貸法》，對消費信貸的主體、對象、程序、方式等做出規定，對消費信貸在中國的發展做出總體設計，以此規范各行為當事人的權利和義務，并對消費地信貸在中國的發展做出總體規劃。中央銀行應制定消費信貸中長期發展規劃和全國統一的消費信貸政策，建立健全消費信貸的規章制度和各項配套措施，提高消費信貸規章制度的適應性、可操作性和權威性。另一方面完善現有擔保法以及相關消費貸款法規，增加針對消費信貸以及擔保的規定，從而建立有效的消費信貸制度和形式，盡快制定和健全與信用消費相關的法律法規，使其具有更強的操作性，如《消費信貸法》、《住宅抵押貸款法》，還有個人信用制度、擔保和保險制度、個人信用破產制度等，使消費信貸有法可依，有序運作。并且針對具體的消費信貸品種制定貸款準則，如《住房貸款管理辦法》、《汽車貸款管理辦法》等，逐步構建完整的消費信貸法律體系。

此外，作為我國消費信貸管理中的重要組成部分——個人信用數據庫的建立，還應該注意在我國消費信貸法律中個人信用相關法律制度的建設和完善。

篇10

關鍵詞：貸款風險五級分類 信貸風險 客戶評級

一、貸款風險分類的目標

1.Zeta分析法是“貸與不貸”的貸前審查管理,而貸款風險分類是則是貸后管理的有機組成部分,其目的在于揭示貸款的實際價值和風險程度,掌握資產質量狀況,對不同類型的資產分門別類的采取相應的處置手段,提高信貸風險的管理與控制水平,為信貸風險的量化打下基礎。

2.發現貸款發放、管理、監控、催收以及不良貸款管理中存在的問題,加強貸款管理。

3.判斷貸款損失準備金是否充足,從而判斷資本是否充足,為監管部門提供最低資本要求監管依據。

二、貸款分類的標準

五級分類是國際金融業對銀行貸款質量的公認的標準,這種方法是建立在動態監測的基礎上,通過對借款人現金流量、財務實力、抵押品價值等因素的連續監測和分析,判斷貸款的實際損失程度。也就是說,五級分類不再依據貸款期限來判斷貸款質量,能更準確地反映不良貸款的真實情況,從而提高銀行抵御風險的能力。

評估銀行貸款質量,采用以風險為基礎的分類方法,從還款的可能性出發。我國《貸款風險分類指導原則》第三條規定:“評估銀行貸款質量,采用以風險為基礎的分類方法(簡稱貸款風險分類法),即把貸款分為正常、關注、次級、可疑和損失五類;后三類合稱為不良貸款”。

使用貸款風險分類法對貸款質量進行分類,實際上是判斷借款人及時足額歸還貸款本息的可能性,考慮的主要因素包括:借款人的還款能力;借款人的還款紀錄;借款人的還款意愿;貸款的擔保;貸款償還的法律責任;銀行的信貸管理。借款人的還款能力包括借款人現金流量、財務狀況、影響還款能力的非財務因素等。

貸款風險程度與企業信用等級有較強的內在聯系,即信用等級越高,貸款風險越小,分類等級越高。

客戶評級雖然在很多情況下與還款能力有正相關關系,但就一筆貸款而言,影響本息歸還的因素往往超過借款人信用評級所包含的內容。從實際情況來看,目前AAA、AA級企業中仍然存在大量不良貸款。究其原因主要有兩點,一是借款企業提供虛擬的報表和資料,使信用評級失準。二是一些評估機構對國有、股份制大中企業評級偏高、偏松。所以,有的時候會出現這樣的情況,借款人的信用等級雖好,但還款能力不一定很強,因此,不能用客戶的信用等級代替對貸款的分類,否則就會掩蓋影響貸款歸還的本質因素,最終影響貸款分類結果的客觀性和準確性。

三、貸款五級分類在信貸風險中的作用

1.促使商業銀行加強對信貸資產的關注

由于五級分類較為準確地反映了各類貸款的風險真實狀況,為各行采取針對性的、切實可行的風險化解措施提供了依據,一是通過五級分類揭示出貸款的風險程度,對尚未到期但風險度較高的貸款予以關注,發揮了風險預警作用;二是在加強對不良貸款管理的同時,還加強了正常貸款的管理,特別是對關注貸款加強了信貸監督。銀行對關注以下貸款形態的客戶必須制定風險處置預案,對于在期限內不能解除風險預警信號的,要根據預案實施貸款的主動性和預見性退出,切實掌握風險客戶有效退出的主動權。

2.促使商業銀行完善內部控制和稽核機制

一是對貸款的發放、管理和信貸資產的保全等分別設置不同的職能部門,對信貸業務的發展以及風險的控制與化解起到了良好作用。二是完善了貸款審批、發放與管理的授權授信等方面的內部控制制度。三是建立、健全了貸款臺賬管理系統。四是制定了不良貸款責任認定和追究的相關制度;五是根據五級分類結果,改進授信工作,對于次級以上貸款客戶進行重新評級、授信,并且把授信作為強化內部控制風險的手段,而不是給予企業的優惠措施。

3.為不良貸款的管理提供了依據

貸款質量五級分類在一定程度上真實的界定了資產質量,有利于銀行根據不同風險類別的貸款進行有針對性的風險控制,為銀行及時發現不良貸款,采取有力措施收回資本以盡量減少損失提供了可靠的依據。同時貸款五級分類還可以通過對行業和地區的不良貸款的考查,修訂評級指標體系,為銀行的風險控制和合理分配資源提供了依據。

四、對于貸款五級分類的幾點建議

1.對貸款分類層次更進一步細化

完善的貸款分類體系應該對五級分類進一步細化,并從風險管理的角度采取不同的管理方法。商業銀行應認真研究與分析發達國家現有較成熟的貸款細分標準和原則,并結合我國銀行業的具體情況,研制出更加合理與更具可操作性的貸款細分標準,以進一步完善現有的較為粗放的分類體系。同時,各行還應在人民銀行規定的貸款損失計提比例的上下浮動幅度內合理確定細分后應提取的損失準備金,以便更加科學地測算貸款風險度,計算貸款的合理價格,進而判定本行的市場定位。

2.加強培訓,提高分類者的綜合素質,讓分類者成為“專業的把關人和獨立的判斷者”。

五級分類制度是由專業人員在收集和分析借款人的經營、財務等多方面信息的基礎上,對風險影響貸款償還的程度做出估計,判定貸款的分類級別。要勝任這種重要而復雜的判斷,需要具備豐富的經濟、金融知識,需要了解借款人所屬行業的專業運作規律及其動態行情,還需要積累風險管理實踐經驗。因此,當務之急是要加強對實務操作人員分類技能和方法的培訓力度,通過專業化促進分類工作質量的提高。

3.強化貸后管理工作

各行要根據現有的客戶情況,合理配置客戶經理,并實行科學的量化考核,使客戶經理在必要的壓力下有較充足的時間對所分管的客戶及其擔保單位進行日常的、定期的走訪與檢查,及時地了解相關客戶的經營狀況及其它非財務因素的變化情況,并根據該變化實時地調整貸款形態,將分類結果的監測、調整與運用工作日常化,以避免季末短時間內集中分類所造成的形式化。

參考文獻:

[1]潘文波.商業銀行貸款風險分類實證研究報告.投資研究,2001,(1):22-26.