近期的風險管理案例范文

導語：如何才能寫好一篇近期的風險管理案例，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關鍵詞：冶金企業;安全生產管理;風險管理;注意事項

一、引言

（一）冶金企業引入風險管理的背景

為了進一步適應市場經濟的需要，做好企業的安全管理工作，是所有企業面臨的重要問題。如果企業中存在著某一方面哪怕是微乎其微的安全隱患，也會存在發生安全事故的可能性。一起安全事故的發生輕則給企業帶來不必要的經濟損失，重則會給企業帶來滅頂之災。所以，缺乏安全生產的企業就猶如無源之水、無本之木，這樣是不會獲得持續發展的。只有抓好安全生產工作，才能全面提升企業的安全管理水平，才能確保企業安全生產，才能實現企業經濟效益最大化，才能更好地保持企業強勁的發展勢頭，增強企業在市場經濟中的競爭力。近幾年，冶金企業在改造、更新、重組做大做強過程中，生產規模不斷擴大，生產工藝不斷革新、技術管理不斷進步，特別是PLC在冶煉工序上的應用，工業自動化程度顯著提高。所以，再沿用過去直接具體的傳統安全管理方式、常規的管理模式已經不能適應現代企業生產形勢的需要，已不能適應先進技術發展和生產秩序順利進行的需要。安全管理在一定程度上呈現出與現代企業發展的不適應落后狀態。

（二）風險管理的主要流程

第一，目標規劃。風險目標規劃，是管理層在對外部環境和內部條件進行認真分析研究的基礎上，對一定時期內稅收風險管理的工作目標、階段重點、方針策略、主要措施、實施步驟等作出的具有系統性、全局性的謀劃。一個完整的目標規劃包括以下幾個方面：內外部形勢判斷；組織目標的確定；實現的方針策略；實施的重點步驟；組織技術等保障。第二，風險識別。技術層面的第一個環節，是關鍵環節或者基礎環節。它的主要功能是尋找冶金企業安全生產風險發生的可能領域，識別風險發生的具體目標。第三，風險等級排序。就是從兩個變量來確定風險值。風險值與以下因素有關：風險事項發生的概率（可能性），風險事項發生的負面后果。風險值=事件概率×后果，數據值高=高風險，數據值低=低風險。風險等級估算的注意點：風險等級排序的價值是在比較中得到實證的；用經過等級估算選出的具體對象，與隨機的，沒有針對性的，任意的開展安全生產檢查活動比較，來體現等級排序在安全生產管理中的作用。第四，風險應對處理。針對風險我們能做什么？不是所有風險都需要應對的，可采取的正確的做法是：我們通常可以改變制度避免它，目前容忍接受它，積極應對減少它（減少可能性或結果）。第五，風險管理的評估。風險評估的關鍵點有兩個：需要關注影響和結果而非只注重投入與產出；質量衡量應與數量衡量相配合。評估方法要考慮結果評估與過程評估相結合。實現的途徑是單項評估與多樣化評估、綜合評估相結合。

二、當前冶金企業安全生產風險管理方面存在的問題

近年來，全面風險管理已逐步成為國際經濟領域的熱點，企業風險管理日益為各國政府、企業以及相關經濟組織所重視。在發達國家，不僅風險管理理論發展迅速，而且很多企業都已認識到風險管理的重要性，越來越多地將全面風險管理作為企業管理的重中之重。我國的風險管理理論及應用發展相對滯后，2006年10月國務院國有資產監督管理委員會《中央企業全面風險管理指引》，要求央屬企業必須建立全面風險管理體系，切實加強企業風險管理工作。在國內冶金企業中，除少數大型央企建立健全了風險管理體系外，絕大部分企業全面風險管理仍處于被動狀態，不同程度地存在風險管理意識不足，缺乏風險管理策略，缺少風險管理專業人才，以及風險管理技術、資金不足等問題。總的來說，國內冶金企業全面風險管理工作相對比較薄弱，具體表現為：

（一）企業發展戰略與風險管理實際不匹配

企業對自身戰略目標未進行有效的風險評價，甚至在目標制定時急于求成，希望以最快的方式獲得回報，導致在經營發展過程中承擔了過多自身難以承受的風險，加之缺乏相應的風險管理策略和措施，在重大風險事件發生之時無從應對，致使企業遭受巨額損失，戰略目標難以實現。

（二）重視具體風險的管理，缺乏風險管理整體策略

在企業的風險管理工作中，往往將絕大部份精力投入到具體風險管理中，缺乏系統的全面風險管理體系，導致企業風險管理的資源分配不均，影響企業全面風險管理的整體效率和效果。

（三）多為事后控制，缺乏主動性

企業的風險管理多為事后控制，缺乏系統的、定時的評估，缺少積極的、主動的、靈活的風險管理機制，不能從根本上防范重大風險。

（四）缺乏強大的信息系統支持

企業內部對風險信息的認識不統一，尚未形成企業的風險信息標準和傳送渠道，未形成協調、統一的溝通體系。對于具體風險，缺乏量化和信息化的數據支持，從而影響決策的效率和效果。

（五）風險管理職責不清

大部份企業沒有專職的風險管理機構和相應的人力資源，風險管理職能、職責分散在不同的部門和崗位，缺乏明確的、針對不同層面的風險管理職能描述和職責要求。

三、冶金企業安全生產實施風險管理的注意事項

風險之于冶金企業，是與生俱來的。尤其是在當今經濟日益全球化、競爭日益殘酷的復雜市場環境中，冶金企業不僅面臨著自然災害、財產損害、業務中斷、盜竊及產品責任等傳統風險，還面臨著市場風險、運營風險、財務風險、人力資源風險等諸多風險因素，尤其是安全生產領域的風險防控更是重中之重。如何強化全面風險管理，有效規避、分散、化解和抵御各類風險，是每一個冶金企業生存發展之路必須面對的問題。為此，結合風險管理的理念，冶金企業安全生產應該著力做好五個方面的注意事項。

（一）嚴格落實預防為主的方針

對事故的預測不是僅僅憑借經驗和事故總結，而是在橫向到邊、縱向到底、不留死角的區域劃分下，根據不同的區域特點，運用現代風險評估技術多角度、全方位進行風險分析，找出危險源，評價它的風險程度，制定對應級別的控制措施。這樣就更加體現了預防為主的方針，使預防目標和手段更加科學。可以說，引入風險管理將使冶金企業傳統的“防御式”被動安全管理轉向“攻防式”主動安全管理，使冶金企業安全生產管理更加科學與有效。

（二）重視提高員工的風險管理意識和能力

將風險管理應用在冶金企業安全生產管理中時，需要圍繞安全生產過程中的各項因素進行，特別是要重視“人”的作用，即加強對員工的培訓，培訓內容包括風險管理意識、風險辨別能力、風險控制能力、安全業務知識等等，關鍵內容就是事故的預防、關鍵環節的控制方式、重點監控措施、日常監控內容等等。在評估的過程中，要使用定性與定量相結合的方式進行，在風險的處理方面，要加強對評估結果的反饋以及反饋的響應工作，對于關鍵風險點的評估可以以隱患通知書或者其他專項整改方式的形式出現，在日常工作中要加強對反饋結果的處理，提升冶金安全生產管理的成效。

（三）風險管理要與生產實際相結合

要發揮出風險管理的效用，除了要遵循全面、系統的原則以外，還要將風險管理工作與生產的實際情況進行密切的結合，這樣就能夠將安全理論、經驗教訓與生產實踐進行密切的結合，也可以將風險管理的效果發揮至最大化。此外，在風險管理的過程中，管理人員必須要加強與一線員工的溝通與交流，傾聽他們的心聲，積極地吸取他們的建議與意見，將風險管理與作業方式和事故類型進行密切的結合，這樣才能夠將風險管理的成效發揮至最大化。

（四）注重風險管理工作開展的持續性

將風險管理工作應用于冶金企業安全生產管理的工作中時，應該根據工作的實際情況以及具體的進度進行適當的調整，這樣才能夠適應新形勢的發展，才能夠令風險管理工作得到持續的改善，才能夠推動風險管理工作的全面發展。

（五）完善風險管理的監督評價機制

完善的監督評價機制能夠有效保證冶金安全生產風險管理工作的順利開展，因此冶金企業應該在原有監督評價機制的基拙之上，進一步完善風險管理監督評價機制：

1.冶金企業應該在遵循冶金行業安全監督規范標準的基礎之上建立冶金企業安全生產風險管理監督體系，對冶金企業執行有關法律規范、規章制度進行嚴格的監督，這樣能夠有效督促冶金企業按照冶金行業安全生產規范進行冶金產品的生產。

2.冶金企業還應該進一步完善風險管理評價機制，制定科學合理的評價指標對冶金安全生產狀況展開綜合評估，這樣能夠及時發現冶金生產過程中可能會出現的安全事故，并且采取合理措施加以控制，這樣能夠確保冶金安全生產風險管理的效果。

四、結語

隨著我國經濟的蓬勃發展，生產規模的不斷擴大，生產過程中大量使用新工藝、新材料，新技術不斷得到推廣和運用，由于管理跟不上規模的擴大，對新工藝、新材料、新技術的安全特性認識不足，片面追求經濟效益，致使生產安全事故不斷發生，火災、爆炸、空難、化學品及核泄漏事故等嚴重威脅著人類的安全和健康。事故不僅造成經濟上的損失，而且給人類的心靈留下久久的創傷和難以抹去的陰影，也給個人、家庭和社會留下了沉重的包袱和不穩定因素。實施以風險管理為導向的安全生產管理是控制和減少事故的重要手段，一方面通過宏觀的安全生產管理來解決全社會共性的問題，是促進安全生產工作的根本途徑；另一方面通過推動企業安全生產管理，提高廣大干部職工的安全意識和安全知識水平，控制和減少事故隱患、杜絕“三違”現象。同時，推行現代安全管理來滿足現代企業安全生產的需要，降低人類的風險代價。總之，只有不斷創新和進步，搞好安全生產管理工作，才能有效實現安全生產目標。

作者:鄭赟 單位:浙江中平粉末冶金有限公司

參考文獻：

[1]方曉嶺.冶金企業安全生產應急管理體系研究[J].世界有色金屬,2016（13）:137~139

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1.風險管理理論概述

1.1風險管理的定義及特點

風險管理是指通過科學合理的方式，實現對可能存在的各種風險的一種管理過程。風險管理的特點有：（1）針對性強，風險管理旨在針對可能或即將出現的風險開展的相關管理，側重于控制風險。（2）管理效果的不可預測性。在風險管理過程中，風險是否出現，具有不確定性，使得風險管理的效果具有不可預測性的特點。（3）預防性。風險管理的目的主要是為了預防風險的發生，提前作出相應的管理對策，從而更好地實現對風險的管理。

1.2風險管理的作用

在項目開發中，可能會出現不同的風險，通過采取相應的風險管理措施，能夠有效地實現對風險的控制，進而將風險降至最低，推動項目開發工作順利開展。風險管理的作用主要有：（1）能夠減小風險產生的影響。在項目開發中，可能存在的風險將會給項目的開發工作帶來嚴重地影響，造成相應的損失，通過科學合理的風險管理，能夠有效地減少風險產生的影響，進而降低風險造成的損失。（2）能夠推動項目的正常有序進行。通過對風險的管理，能夠減少項目實施過程中可能存在的風險阻礙，從而更好地推動項目的正常有序進行。（3）提高生產效率。在風險管理當中，能夠提出相應的管理方法，這些管理方法不僅可以運用到風險管理方面，而且還可以為日常的生產管理提供借鑒，從而很好地提高生產效率。

2.政府融資開發旅游景區項目風險管理的現狀及存在的問題

案例：湖南攸縣酒埠江旅游區開發項目

攸縣酒埠江旅游區是湖南省風景名勝區之一，其中酒仙湖更是國家AAAA級景區。旅游區東與江西萍鄉市接壤，南距炎帝陵80公里、井岡山120公里，西距南岳90公里，北距株洲120公里、至長沙160公里。岳汝高速、衡炎高速、國道106和醴茶鐵路構筑了通往景區的快捷通道，交通便捷，是一塊值得開發的風水寶地。近年來，攸縣縣委、政府加大了對旅游項目開發的支持力度，先后籌措資金26億元，用于景區的基礎設施建設。2013年，我縣游客接待總人數291.2萬人次，旅游綜合收入3.74億元，其中，門票收入900萬元。在風險管理方面，酒埠江旅游開發項目重點從成本風險與運營方面進行了管理，對項目開發成本以及今后的成本回收、盈利等進行了分析，并制作了具體的分析文件，并作出了相應的管理方案，如《湖南攸縣酒埠江旅游景區開發總體規劃》，酒埠江旅游開發投資公司明確了風險管理的責任，這些具體的工作盡管在一定程度上對可能存在的風險進行了相應的管理，但是并沒有起到很好的風險管理效果。

2.1政府融資開發旅游景區項目風險管理的現狀

從上述案例中，可以反映出我國政府融資開發旅游景區項目在風險管理方面，能夠很好地認識存在的風險，并在風險管理方面作了一些工作，重點體現在成本風險與經營風險這些層面，取得了一定的成效。但是，在整體項目風險管理方面，并沒有很好地從風險管理的各個環節去強化對風險的管理。在政府融資開發旅游景區項目風險管理方面，存在的風險不僅有成本風險、經營風險，還有項目開發過程中的工程建設風險、人員風險等，這些都應該納入到政府融資開發旅游景區項目風險管理當中。

2.2政府融資開發旅游景區項目風險管理存在的問題

2.2.1缺乏明確的風險管理主體

在上述案例中，開展了相應的風險管理工作，但是并沒有明確風險管理的主體，也就是由哪一個主體負責旅游景區項目風險管理工作。在政府融資開發旅游景區項目風險管理過程中，不僅有政府部門，而且還有開發商、承包商等，這些主體在旅游景區項目風險管理當中都負有一定的管理責任，但是在具體風險管理主體方面并沒有明確。

2.2.2未能規范風險管理的責任類型

政府融資開發旅游景區項目風險管理過程中，由于不同因素的影響，往往會導致不同的風險存在，如人動會導致人力管理風險，自然因素會導致項目開發受阻等。在這些不同的風險出現時，湖南婁底漣源龍山國家森林公園旅游項目中未能規范風險管理的責任類型，沒有很好地結合不同的風險，對需要承擔的相關責任類型進行規范，導致在項目風險出現之后，難以利用相應的責任類型追究相關人員的責任。

2.2.3風險管理實施流程不明晰

風險管理實施流程旨在出現風險時，按照相應的程序對風險進行管理，進而達到相應的管理效果。在湖南酒埠江旅游開發風險管理方面，并沒有很好地明晰風險管理實施流程，而只是對風險管理作了非常概括性的部署，在具體實施流程上往往難以得到實現。由于風險管理實施流程不明晰，不僅給風險管理實施帶來困難，而且還將會導致風險管理不全面、缺乏可行性等問題的出現，使得項目的開發受到相應的影響。

2.2.4風險管理監督力度不夠

在政府融資開發旅游景區項目風險管理方面，往往只是對相關的風險管理工作作出了相應的規定，但是在風險管理監督方面并沒有加大監督力度，在湖南酒埠江旅游景區開發項目中，并沒有加大對風險管理監督工作力度，而只是以職能管理的方式對風險管理情況進行監督，使得項目風險管理過程中，并不能全面地了解風險管理的具體進展以及可能出現的各種風險問題。

3.政府融資開發旅游景區項目風險管理的對策

針對政府融資開發旅游景區項目風險管理中存在的問題，本文從這樣幾個方面提出了針對性的改進對策：

3.1明確風險管理的責任主體

在政府融資開發旅游景區項目風險管理方面，針對缺乏明確的風險管理主體的問題，可以通過明確風險管理的責任主體的措施予以解決。通過明確風險管理的責任主體，可以更好地推動責任主體開展相應的風險管理工作，在出現風險管理責任時，由該具體的責任主體承擔相應的項目風險。針對這一點，政府融資開發旅游景區項目風險管理過程中可以成立項目風險管理小組，由專業的風險管理人員成立項目風險管理小組，負責開展項目風險管理工作，承擔由此而出現的各種項目風險管理責任。

3.2構建風險管理的責任承擔體系

針對政府融資開發旅游景區項目風險管理中風險管理責任類型不規范問題，可以通過構建風險管理的責任承擔體系，用以規范風險風險管理的責任類型。一是制定項目風險管理的責任承擔制度。在政府融資開發旅游景區項目風險管理過程中，可以結合項目開發實際情況以及可能存在的風險問題，制定項目風險管理的責任承擔制度，通過制度的方式對項目風險管理的責任予以明確，為項目風險管理的責任承擔提供制度保障。二是對項目管理中的各個主體的風險責任進行明確劃分。在政府融資開發旅游景區項目中，有很多參與主體，這些主體由于分工不同，從事的工作內容也不同，需要承擔的風險類型也有著不同的表現形式。在這種情況下，可以對項目管理中的各個主體的風險責任進行明確，如政府的風險責任主要是融資風險、開發商的風險責任主要是開發項目風險以及項目能否得到最終的實現的風險等，通過明確劃分各個主體的風險責任，從而根據這些不同的風險責任來追究相關主體的責任。

3.3采取多樣化的風險識別方法

在項目風險管理方面，可能存在的風險種類有很多，需要對風險進行識別，從而提高項目風險管理的質量與效率。針對政府融資開發旅游景區項目風險防范方法單一的問題，可以采取多樣化的風險識別方法，從而對可能存在的各種風險進行快速識別，進而達到防范風險的目的。一是建立風險識別標準。可以在政府融資開發旅游景區項目風險管理方面建立風險識別標準，對可能出現的風險類型進行統計，并以具體的數據、問題表現等對識別標準進行明確。在開展風險管理時，則運用這些識別標準進行衡量，以此來實現對風險的識別。二是構建風險反饋平臺。由于政府融資開發旅游景區項目風險的不可控性與不可預知性，隨時都可能會出現風險，針對這一點，可以構建風險反饋平臺，項目開發的各個主體每天都要對風險管理情況進行反饋，并將具體的反饋內容到平臺上面，進而對這些風險管理情況進行整體分析，從而對可能存在的風險及時進行識別。

3.4制定系統化的風險管理流程

針對政府融資開發旅游景區項目風險管理實施流程不明晰的問題，可以制定系統化的風險管理流程，通過具體的流程來推動風險管理工作的有序開展。一是制作風險管理的實施流程圖。政府融資開發旅游景區項目風險管理方面，可以結合項目風險管理的各個環節，制作風險管理的實施流程圖，通過流程圖的形式表現出風險管理的具體實施流程。二是制定風險管理操作手冊。在政府融資開發旅游景區項目風險管理方面，可以制定風險管理操作手冊，風險管理的各個主體通過學習風險管理操作手冊進而掌握風險管理的具體管理流程，按照這些管理流程實施對項目風險的管理，從而將風險減小至最小的范圍內，為旅游景區項目的開發工作提供相應的保障。

3.5建立科學的監督機制，加大風險管理的監督力度

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關鍵詞：安全氛圍 隱患排查 專項攻關

近期，筆者就工會組織開展群眾勞動安全監督工作進行了深入調查和深度思考。

一、落實安全風險管理，開展群眾勞動安全監督工作情況

1.構建覆蓋全局的勞動安全群眾監督網絡。建立了路局、站段、車間、班組“四級”職工勞動安全監督員隊伍，形成了覆蓋全局、結構合理、責任心強、業務精通的勞動安全群眾監督網絡。目前，有局級監督員239人，站段級監督員2365人，車間級監督員6320人，班組級監督員9870人。以站段工會為主體，集中對監督員進行怎樣識別、研判和評估安全風險；如何做好職工勞動安全的預想、預警和預案基本知識的培訓。為了保證監督員發揮作用，路局統一為班組勞動安全監督員制作了袖標，亮出身份，佩戴監督標識上崗。今年以來，站段、車間組織監督活動262次，發現各類勞動安全隱患6776件，已經整改解決5964件，正在整改812件，為確保勞動安全穩定做出了貢獻。

2.把實施風險管理作為勞動安全監督工作重點。按照路局、局黨委建立10項機制36個配套辦法的安全風險管理要求，局工會在認真調研的基礎上，制定了《沈陽鐵路局職工代表視察辦法》和《沈陽鐵路局安全生產群眾監督辦法》，圍繞路局“八消滅、兩減少”安全目標，確定勞動安全監督要實行“兩個提高、五個加強、兩個杜絕”目標，把實施風險管理作為勞動安全監督工作重點。全局工會圍繞路局、局黨委不同時期如春運、暑運、安全月、黃金周等安全工作重點難點，有針對性制定勞動安全風險控制點和防范措施，把防控職工勞動安全風險管理落實到工作崗位、作業現場和日常工作行為當中，使勞動安全群眾監督工作更具有針對性和實效性。

3.通過開展安全文化教育強化職工勞動安全意識。充分發揮工會優勢，從文化的角度促進安全理念的樹立、安全環境熏陶和安全行為養成。引導職工群眾牢固樹立“違章就是犯罪”的安全榮辱觀、“事故是最大損失”的安全效益觀、“確保安全是天職”的安全責任觀，積極營造勞動安全環境和氛圍。去年，路局下發《防止車輛傷害和觸電雙十條強制規范措施》后，各級工會通過對職工面對面宣講、組織職工代表抽查考試、舉辦專題知識競賽等形式，強化了職工對勞動安全強制規范的熟知運用能力。同時，各級工會以典型事故案例為教材，通過舉辦事故案例巡回展、播放安全生產專題片、開展歷史上的今天教育、編排《安全情景劇》等形式進行勞動安全教育。2012年，局工會牽頭攝制的電視專題片《生命的代價》榮獲鐵道部安全教育電視片展播一等獎。

4.切實加大現場勞動安全監督檢查。結合工會特點，注重發揮職工代表、勞動安全監督員、各級勞模和職工家屬的作用，動員方方面面的力量，努力形成工會組織推進安全風險管理強大合力。堅持以現場作業為重點，特別是以工務系統天窗施工為重點，組織安全監督員及時發現隱患、及時報告險情、及時跟蹤問題整改。去年以來，全局各級工會充分利用“紅黃白”通知書等形式，共制止現場違章9927次，排查舉報各類現場隱患4153個，保證了現場作業安全基本穩定。動員廣大職工積極開展安全生產專項攻關活動，以合理化建議、技術創新為抓手，大力開展科技保安全活動。去年以來，局工會表彰安全生產合理化建議116條，基層站段表彰1238條，在控制安全風險，破解安全難題，穩定勞動安全上發揮了積極的作用。

二、落實安全風險管理，開展群眾勞動安全監督工作存在問題和不足

1.個別單位現場安全卡控薄弱，勞動安全監督員不起作用，安全監督工作流于形式。通過深入41個單位對勞動安全工作進行研判和檢查，發現作為勞動安全工作最前沿陣地的車間、班組排查勞動安全隱患質量低，開展監督活動基本是落實在紙面上，停留在記錄本上，日常勞動安全監督工作基本是流于形式，沒有起到應有的作用。

2.個別單位勞動安全監督員隊伍配置不合理，培訓不到位。有的單位勞動安全監督員由工班長擔任，路局檢查發現了也不及時調整；有的單位長期不對勞動安全監督員隊伍進行培訓，不組織開展事故隱患舉報活動；有的單位將局工會下發的勞動安全監督員手冊、袖標長期放在副主席的辦公室不下發給監督員，沒有亮出身份，沒有佩戴監督標識上崗。

3.個別單位落實《沈陽鐵路局職工代表視察辦法》不認真。沒有按照文件要求，每季度組織職工代表開展一次勞動安全專項視察，有的開展視察了，但質量不高，沒有發現有價值問題；還有的單位對視察中發現的問題跟蹤整改不到位，勞動安全“紅黃白”通知書制度堅持的不好。

三、落實安全風險管理，開展群眾勞動安全監督工作措施和思考

1.營造勞動安全濃厚氛圍。安全關鍵是人，人的關鍵是思想意識和自我控制能力。勞動安全事故風險源是職工自我保護意識不強表現。要以提高職工勞動安全意識和自我保護能力為目的，廣泛開展勞動安全教育，促進職工安全素質整體提高。堅持“班組每天、車間每月、全段每季”開展一次勞動安全教育活動；落實“每日一題、每月一考”的勞動安全學習制度；利用“班前強調做好提醒、班中聯控做好落實、班后總結分析問題”等形式，確保職工勞動安全教育制度化、經常化、規范化。我認為，只有加大勞動安全教育，才能進一步提高職工群眾對勞動安全認識，努力營造“人人懂安全，人人想安全，人人保安全”的濃厚氛圍。

2.組織勞動安全隱患排查。安全風險管理在現場。從源頭上消除勞動安全風險，就是要將事故隱患消滅在初始階段，做好超前預想和防范。認真組織廣大勞動安全監督員，以作業職場為安全風險控制點，大力開展勞動安全隱患排查活動。不斷健全勞動安全監督制度，堅持班組每天班前排查一次安全隱患、車間每月全面排查一次安全隱患、站段每季排查一次安全隱患，確定勞動安全風險源，建立勞動安全問題庫，針對勞動安全隱患制定具體的解決措施。我認為，如果廣大職工在現場作業中都能夠堅持標準化作業，遵守規章制度，落實作業程序，勞動安全風險就能控制，就能避免職工傷亡事故。

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論文摘要：風險管理是銀行的核心職能，風險管理能力是銀行的核心能力，這不僅關系到國有商業銀行的生存基礎，幫助其擺脫不良資產困境，還直接影響到產品創新、市場擴大、績效管理、盈利能力等發展性問題。重構風險管理體系，應當按照銀行業國際通行標準——《巴塞爾協議》的有關原則要求，借鑒世界先進銀行經驗，結合業務發展規劃，建立符合國有商業銀行實際的、完善有效的風險管理體系和機制。

前花旗銀行總裁沃爾特·瑞斯頓有句名言：事實上銀行家從事的是管理風險的行業。這句話道出了銀行的核tD職能就是管理風險。然而，國有商業銀行具有的卻是一個失效的風險管理體系，在解決巨額不良資產和應對未來環境挑戰的雙重壓力下，國有商業銀行風險管理體系再造刻不容緩。

一、國有商業銀行風險管理體系現狀和失效原因

自上世紀90年代中期，四大銀行開始在信貸管理中全面采用審貸分離、分級審批的方法，后來陸續引進了信用評級、授信管理、貸款風險分類制度，并成立風險管理機構統一專事風險管理，在審慎的會計原則、內控制度建設方面也取得進一步完善，隨著銀行經營范圍和品種的擴增，風險管理涵蓋的內容由表內業務到表外業務，從國內到海外分支機構，在不良資產處置方面也作了大量實踐，近年來，風險管理逐漸得到重視并提到了經營管理的核心位置上來，制度、規則、方法和相關的研究得以豐富、完善，一個比較集中、統一風險管理架構雛形在四大銀行內建立起來。與風險管理架構建設的進步相對照風險管理體系的整體有效性卻存在嚴重問題，造成風險管理體系失效的原因之一是體制造成的管理層風險意識淡薄，把主要精力放在追求擴張上，對資本金、準備金充足與否并不真正關心，長期不良資產問題并未真正列入管理者的考核目標，四大銀行高管人員沒有因整個風險管理局面的形成和一再惡化而被免職的事例。在產權和公司治理問題沒有解決的情況下，國家信用擔保和注資行為使四大銀行在技術上破產卻免于遭受擠提和清算，事實上助長了嚴重的道德風險。原因之二是缺乏系統完善的風險管理體系。在風險管理逐步被重視的過程中，雖然學習引進了西方銀行的很多制度、方法，也形成了各自的體系，但是框架粗糙、基礎薄弱、制度和技術平臺沒有建立起來，缺乏風險管理工具發揮作用的機制，在具體操作中經常被異化走形。原因之三是人員風險管理素養和銀行文化跟不上，國有商業銀行沒有西方銀行數百年的商業錘煉，缺少高度專業化的銀行家隊伍，缺乏規范的行業經營作風和優良文化氛圍熏陶，形成了普遍的粗放經營習慣。

二、風險管理體系有效性再造的思路

1．熟悉現代風險管理的國際通行規則和構造有效風險管理體系的一般內容、方法、步驟，借鑒對照優良銀行風險管理體系，確立風險管理體系再造的目標體系。巴塞爾協議框架原則已成為國際銀行業通行的“游戲規則”，其對銀行風險管理領域的指導原則得到普遍認同，也為指導國有銀行再造風險管理體系提供了基本框架。現代銀行風險管理的思想、理論、方法，已經形成齊備的體系，用于指導變革、補充完善國有商業銀行的現有體系的缺陷。以國際領先銀行風險管理作為學習標桿，借鑒其經驗，尋找差距不足。結合三個方面構造出國有商業銀行一個較標準完備的風險管理機制。

2．從國有商業銀行風險管理體系的基礎現狀出發，抓住影響有效性的主要問題特征和薄弱環節，運用恰當的方法、措施、策略造就風險管理效果。無論是與巴塞爾協議要求還是優良銀行的現行風險管理體系相比，國有商業銀行在體制、市場環境、管理基礎等方面有很多條件并不具備，所以只能從實際出發，在現狀與目標之間，針對信用風險為主要風險、基礎風險管理薄弱、風險管理人才和體制環境較差等特征，提出有效解決方法。

3．拓展建立和改造有效風險管理體系的思路。不僅從國有商業銀行內部和現狀著眼，還應在銀行外部建立更廣泛的風險防范處置機制，在面臨新的風險管理問題上拓展思路，尋求良策。

三、國有商業銀行有效風險管理體系的一般內容

1．風險管理的對象和風險處置方法機制

銀行風險管理的對象是經營過程中的各種風險，大的方面可以分為系統性風險和非系統性風險，系統性風險是與系統因素引起的資產價值波動，是無法進行分散的風險。非系統性風險是與個體因素相關的風險，能夠通過組合進行分散掉。從經營管理的角度，可將銀行的風險主要分為信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險，信用風險是指債務人違約的不確定性，市場風險主要指價格波動風險，操作風險指網信息、程序、控制系統問題引起的操作不當、失誤引起的風險，流動性風險是預期的支付風險，各種風險往往相互蘊涵并在一定條件下相互轉化。

風險處置手段主要有：避免消除風險、抑制風險、轉移風險和承擔風險。避免消除風險包括通過科學的風險管理工作程序化、過程標準化、政策合理化可以避免操作失誤和錯誤決策，通過約束激勵機制防范投機冒險和失德行為，通過各種組合來分散風險。抑制風險主要包括對沖、掉期(嚴格講前兩種是組合的特例)、互換、期權等技術的運用。轉移風險是通過保險和其他手段將風險轉嫁。承擔風險主要包括不可避免和難以轉嫁的信用風險，這是銀行需要積極管理的重點。對于風險管理，巴塞爾協議規定了包括最低資本要求、監管當局監管檢查、市場約束三大支柱機制，并針對銀行業面臨的信用、操作、利率等主要風險提出了標準法、內部法兩種計量辦法和相應的資本管理原則，其中在資產風險加權基礎上對銀行資本充足率作出不得低于8％，核心資本不得低于資本的50％的要求。

2．管理設施和有效風險管理的基礎

風險管理設施是指戰略、政策、模式、組織、文化等一整套體系。風險管理戰略是為了一個目標使風險管理設計、方法、工具和經營發展環境、業務結構相契合匹配的過程，戰略把風險管理活動的各個方面有機組織起來。風險政策是一定時期內風險戰略貫穿于業務的具體處理原則。風險管理模式主要分為集權和分權兩種模式，國有商業銀行目前采取的是一種較為集權的風險管理模式，其優點是集中管理風險、保證控制，但是依賴于有效的信息傳遞，對風險反應敏感性差，不利于鍛煉隊伍和調動基層的積極性。風險管理組織一般包括風險決策的委員會、具體負責風險管理事務的職能部門以及獨立的審計部門，一般的職能包括：政策制訂和督導，授信管理及盡職調查，資產質量監控，風險管理過程控制與評估，風險業績考核。文化由對風險普遍認同的理解、觀念、信條、嗜好、習慣而形成的組織氛圍。

有效風險管理要求風險管理設施適應風險環境，設施之間能夠協調一致，滲透在經營活動的各個環節層次。國有商業銀行基本具備了設施的形式，但是在協同方面、在貫徹方面、在文化等軟件方面較為薄弱。有效風險管理的重要基礎是風險管理信息系統，只有完善有效的風險信息系統，才能識別、度量和分析風險，制訂正確的管理措施，落實風險管理責任。信息系統包括存儲客戶基本信息、財務信息、經營管理信息、信譽記錄、賬戶交易記錄、合同信息的客戶數據庫，存儲宏觀經濟、產業經濟、金融市場等信息的環境信息數據庫，存儲自身資產品種、數量、質量、分布的數據庫，以及建立在規范、完整、及時、準確的數據信息基礎上的計量、分析、評估、處置系統。有效的風險管理信息系統已成為國有商業銀行實現現代風險管理的最大瓶頸。

四、提高國有商業銀行風險管理水平的措施和策略

提高國有商業銀行風險管理水平，首先要建立風險管理戰略，設立中短期和長期目標。中短期目標是盡快扭轉現有風險管理局面，達到銀監會提出的國有商業銀行未來三年改革目標中的風險管理指標；長期目標是建設具有國際競爭力銀行所應具備的現代風險管理體系。 (一)實現中、短期目標的措施、策略

1．針對國有商業銀行以信用風險為主要風險的特征，將不良資產比率控制下來，保證新增信貸質量，是最主要、最緊迫的目標，其次是保證達到符合巴塞爾協議原則的資本充足率、撥備水平及風險分散要求。不良資產率的下降，將極大緩解資本金補充和呆帳準備金計提的壓力。控制不良資產比率，一方面對存量資產通過資產管理公司積極處置，更為重要的是防范新的不良資產，對此，加緊完善風險管理體系，重點是事前控制方面，加強授信管理工作，加快風險指標體系和內部信用評級建設工作。補充資本和提足呆帳準備金可結合注資、發行次級債和上市妥善解決。

2．與產權及公司治理改革結合起來。國有商業銀行風險管理水平提不上來，引進的先進方法發揮不了效果，原則執行不下去，與體制息息相關。巴塞爾協議原則以及借鑒西方銀行帶給我們的最大啟示并不是復雜的框架和技術，而是制度基礎、思想和機制。結合這次改革上市，將公司治理機制與風險管理機制協調起來，包括制衡、激勵、內控和決策等方面。

3．通過業務轉型改善承受風險水平。國有商業銀行的業務主體在于傳統的存貸款業務，其現有風險管理水平缺乏對信貸風險有效管理，使得傳統業務在風險收益上不對稱。利用國有商業銀行網絡優勢加大現代綜合零售業務(消費信貸)和中間業務，既是銀行的發展方向，也是避開管理難度較大的高風險環境的良策。

4．總結過去風險管理中的經驗教訓。斯蒂芬·羅斯在新近發表的論文《法治金融》中，認為學習過去的失誤是風險管理的核心。事實上，目前國有商業銀行(包括西方銀行)風險管理改進的路徑很大程度上是：通過危機事件、重大違規或失誤案例引起銀行的警醒和對風險管理體系的漏洞查找、彌補整治，甚至引發立法和政策的改變。國有商業銀行有無數的不良資產案例，從中可以進行很有價值的研究和挖掘，并可能導致發現并形成獨到的風險識別方法、能力，遺憾的是，西方銀行比我們更熱衷研究這些案例。

5．注意防范新的風險。未來國有商業銀行面臨的新風險有資本市場運作風險(包括上市操作和并購風險)、跨國經營風險、銀行衍生金融交易風險，以及信息技術時代特有的網絡銀行安全風險等。這里僅敘述近期上市的風險。上市信息披露風險不僅使國有銀行的風險信息暴露于眾，而且因不熟悉境外上市規則以及境內外標準差異造成操作風險，中國人壽事件就是—個例子。基金投資者可能只對短期逐利有興趣，而對改造國有商業銀行無恒久興趣，這可能使得借助海外機構投資者力量實現公司治理的意圖落空；而戰略投資者的操作往往會造成股價的大幅波動，甚至海外戰略投資者的背景復雜，操作動機不局限于逐利。防范新的風險已成為一個緊迫的現實。

(二)實現長期目標的措施

1．對風險管理戰略長遠目標和政策長期不懈的執行。以巴塞爾協議框架原則和國際領先銀行風險管理適合的做法為標桿，在深刻理解的基礎上，不斷對照，持續改進。貫徹落實和機制建立是一個關鍵性工作。第一，風險管理不是風險管理部門的專屬職能，要建立風險無時無處不在和全員參與的積極風險管理的理念。第二，風險政策制定要與業務政策相協調，在推行過程中要和業務有關部門、環節、人員充分溝通。第三，機制建立是長期作用力的過程，要強調建立強大持久的規范力量，對違規行為也要有強大的抑制力量，責任必須能夠落實到人，激勵約束要到位。第四，要有切合實際的推行方法，效果在于細節。比如：在向基層經辦人員推出每一種產品時都要附上產品風險說明書，載明該產品的風險原理、操作原則、行為禁止等內容，起到提醒、幫助熟悉、規范操作指導的作用。第五，允許適當創新，例如，推行銀團貸款辦法，使單獨決策中存在的約束軟化在銀團決策中得以硬化；銀行在辦理抵押貸款業務的同時可以設立抵押公司在二級市場運作，不僅使住房抵押貸款保持活躍性，而且在利率波動時，銀行和抵押公司形成風險對沖，以穩定收益。

2．強化基礎工作。無論是授信、評級等基本風險管理手段還是資產組合管理、RAROC等高級方法，均要求以堅實的基礎工作為前提，風險定量管理以及各種模型建立更是需要及時準確的數據和長期的驗證，國有商業銀行風險管理技術方法的落后在于基礎工作的薄弱。

3．人力資源、文化環境建設

將恰當的人放在恰當的位置上對于風險管理很有必要，一方面通過人力資源合理配置，引進專業人才，建立推行人員風險履歷；另一方面要加強人員的風險理念教育和業務風險管理技能培訓，例如可以實行產品風險導師制度，任何崗位說明里都提供有該崗位范圍內每種業務風險可咨詢的導師名單，員工隨時可向某類業務的風險導師進行咨詢。

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【關鍵詞】科技期刊 經營風險 管理 控制

科技期刊在編輯出版和經營的過程中存在著一定的風險，給相應的期刊經營帶來一定的危機和損失①。所以，在期刊經營與管理過程中需要引入風險意識，適時地對期刊進行風險評估、預測、分析及管理，防患于未然，進而謀求科技期刊編輯出版和經營安全，保證和提高科技期刊的社會效益和經濟效益②。

一、科技期刊風險因素分析

在期刊經營活動中，其風險來自多個方面，具體包括戰略風險、目標風險、規范風險、出版風險、信譽風險、財務風險、人力風險等。準確把握期刊經營風險的類別，是正確分析、預測和化解風險的基礎。在科技期刊編輯出版與經營過程中風險出現與形成的因素主要包括環境因素、決策因素、管理因素、規劃因素、市場因素、編輯因素等③。分析科技期刊經營過程中存在的風險因素有利于準確預測風險，并針對性地實施風險管理。（1）環境因素：常見的包括自然災害、事故災難、公共衛生事件、社會安全事件等。它們屬于不確定和不可抗拒的風險因素，在我們實際管理與操作中很難對這些進行風險的識別、風險因素分析、風險評估以及風險防范。（2）決策因素：在科技期刊的實際經營活動中，決策者所做的每一個決定對于期刊的經營與發展有著重要的影響，這主要是由于這些決策是經營者確定科技期刊未來的發展方向，但是眾所周知，人們對未來的認識是不全面的，當前的預測與未來的實際不可能完全相符合。所以，決策水平的高低直接關系到期刊經營的成敗；提高期刊決策質量和水平，就要實現決策科學化、民主化，而決策科學化問題從來都是與決策民主化問題密切相關的，可以有效避免因為決策失誤而造成期刊經營風險④。（3）管理因素：良好的管理措施可以有效提高效益、提高產出及質量，但管理不善也會出風險、出損失、出危機；可建立基于規則的風險管理來預防風險的發生，只需要監控運營過程，對編輯出版、及其流程設計進行規范與監控；進一步強化企業內部管理，規范員工責任、財務管理制度等。使全體成員不僅能夠真心認同企業的價值觀，而且通過規范約束來預防風險；通過行為對企業文化做出約定。建立科學的稿件管理制度，嚴格編輯出版規范和編輯出版流程，化解科技期刊經營過程中出現的風險。（4）規劃因素： 切實制訂好期刊的發展規劃，明確近期和遠期發展目標，盡量避免盲目發展、無序發展，謀求科技期刊的進一步健康發展。而經營者在制定近期和遠期發展規劃的過程中如果缺乏計劃性、目標性和目的性，往往會給期刊的發展埋下巨大的隱患和風險；另外，規劃的科學性、客觀性、可操作性差也會給期刊的發展與經營帶來巨大的風險。（5）市場因素：中國現有科技期刊近5000種，其在開展學術交流、普及科學知識等方面發揮著重要作用。目前，隨著科技期刊市場的激烈競爭，其競爭的不確定性和不可控因素同時增加，給科技期刊的經營和發展帶來了巨大的市場風險與威脅。其中，科技期刊數字化、網絡化發展是給期刊發展帶來巨大影響的一個典型例子，它直接導致期刊發行量下降，廣告投放減少，加大了期刊的經營風險。所以，運用科學的方法、客觀地收集并分析科技期刊經營過程中出現的出現的各方面市場風險，對期刊品牌細分市場及消費者予以了重點分析，準確把握市場動向，適應我國科技期刊市場需要，適時對經營策略進行調整，為期刊營銷管理者制定有效的市場營銷策略提供重要的市場依據⑤。（6）編輯因素：由于編輯業務素質原因或責任心不強，發生報道失實，給期刊造成不同層面的風險與損失。在科技期刊品牌培育和品牌建設的過程中，有賴于一支專業的作者隊伍、編輯隊伍、編輯委員會專家和經營管理隊伍。

二、期刊風險管理與控制

1、風險識別

風險識別是風險管理的第一步，是指用感知、判斷或歸類的方式對當前潛在的風險進行鑒別的一個過程，它是風險管理的基礎。只有在正確識別出期刊所面臨的風險的基礎上，科技期刊的經營者出才能夠主動選擇適當有效的方法改進期刊管理措施。具體可以通過對科技期刊經營過程中存在的客觀資料、數據進行定期分析，或者是針對案例進行深入分析，探究其中存在的深層次的問題，進行整理與歸納，從而能夠在其中找到相應的規律及威脅期刊管理的風險。

2、風險評估

風險評估是指在風險事件發生之前或之后，對風險發生的概率，損失的可能性進行量化評估，結合其它因素進行全面考慮，評估發生風險的可能性及危害程度。期刊的風險評估是在期刊風險識別和分析的前提下，與公認的安全指標相比較，對期刊發生風險的可能性、程度、損失、預期、可承受能力等實施量化分析⑥⑦。

在期刊風險評估過程中可以采用多種操作方法，例如用知識分析方法、模型分析的方法、定性分析和定量分析等方法找出風險對期刊運營的影響程度，無論何種方法，共同的目標都是找出面臨的風險及其影響，有效地轉移化解風險，最大限度地挽回損失。

3、風險預防

風險預防是指在發生損失之前，為了消除或盡可能地減少損失而采取的各種措施，以減小損失發生的可能性及損失程度。在期刊實際經營過程中，若想做到預防風險，那么期刊的經營者就首先需要對各自期刊編輯、出版的整體流程做到了如指掌，這樣才能對可能出現的風險作出最快、最準的判斷，并可以有針對性地實施應對措施⑧。

4、風險回避

在期刊經營活動中，其風險性是必然存在的，可以說，任何經營活動都具有風險性；而風險回避則可以在完成風險分析與評估后，考慮到風險存在和發生的可能性，采取一些主動合理的措施來應對，但是如果發現險發生的概率很高，而且可能的損失也很大，又沒有其他有效的對策來降低風險時，則需要采取放棄項目、放棄原有計劃或改變目標等方法主動繞開風險，能將風險的概率降至最低，使其不發生或不再發展，從而避免可能產生的潛在損失。

5、風險自留

任何經營活動都具有風險性，風險有大有小，有可避風險也有不可回避風險。風險自留也稱為風險承擔，是指期刊理性或非理性的主動承擔的風險，即指期刊以其內部的資源來彌補損失。目前在發達國家的大型企業中較為盛行⑨。只有敢于并善于承擔風險，甚至冒風險，才能贏得期刊經營的主動權和效益。

6、風險轉移

風險轉移是指將風險及其可能造成的損失全部或部分通過合同或非合同的方式將風險轉移給另外一個人或單位的一種風險處理方式。在我們日常經濟生活中，常見的風險轉移方式包括財務型非保險轉移和財務型保險轉移兩種。其中財務型非保險風險轉移有租賃、互助保證、基金制度等；作為期刊經營者在進行相關業務（如廣告）經營過程中，借助外界資源和優勢，轉移部分自己的風險，實施必要的“借勢”經營。而另外一種財務型保險轉移是指通過訂立保險合同，將風險轉移給保險公司（保險人）。

三、科技期刊風險控制的措施

在期刊編輯出版與經營活動中，實施具有針對性的期刊風險管理與風險防范，是保證期刊經營安全以及期刊經營目標的關鍵，也是科技期刊經營管理過程中需要控制的核心內容。具體的應對措施包括：（1）科學民主決策：這就需要加強期刊決策質量，預防和控制期刊風險，其中的重點就是堅持并加強決策的民主性和科學性，避免僅憑個體興趣、經驗拍腦門決策，彌補個體經驗和知識的不足，發揮群體智慧，實現期刊決策的最優化。（2）科學管理：對期刊的編輯管理、日常管理應做到規范化、制度化、程序化、民主化，尤其在編輯出版方面的管理措施更要注意規范、制度化，避免出現盲區和留有死角，保證期刊編輯出版與經營活動的慣性運行⑩。（3）社會保險：可以通過保險的方式將期刊職工的人力風險轉移給社會，而期刊本身保險則可以通過購買期刊財產保險、意外保險等方式轉嫁風險。（4）經營項目論證：在進行經營項目論證過程中應保證決策的民主、科學性。通過實施同行專家、評標委員會、職工民主評議，對即將上馬的項目必要性、可行性和可操作性進行全面論證，從而避免期刊重大經營項目的盲目性和決策失誤。（5）編輯出版質量：科技期刊品牌的立足點是其內容質量，而內容的質量主要取決于作者隊伍的整體水平。編輯隊伍是決定期刊成敗的關鍵，這主要是由于編輯可以從專業知識深度和廣度對期刊所發表文章進行把握⑾。編輯隊伍的專業化與學者化，要求編輯不僅是某一專業的學者，還應是一位編輯學的學者。通常科技期刊都有編外的由相關領域的科技人員組成的編委和審稿隊伍，是科技期刊學術治理機構和學術決策組織的重要形式，這支隊伍的組建及其管理是決定科技期刊水平高低和經營成敗的關鍵環節，是科技期刊質量建設的重要保證，它對期刊品牌培育具有舉足輕重的作用。

參考文獻

①馬龍，《當前科技期刊失泄密風險及對策探討》[J].《編輯之友》，2012（8）：42-43

②王淑華、鐘紫紅，《高校科技期刊的版權風險與收益分析：2010年版權問卷調查》[J].《中國科技期刊研究》，2011（6）：901-903

③袁桂清，《論科技期刊編輯決策的原則與決策方法》[J].《中國科技期刊研究》，2010（5）：573-577

④袁桂清、游蘇寧、羅玲，《論科技期刊的經營風險管理與控制》[J].《編輯學報》，2010（2）：95-98

⑤周志新，《論現代科技期刊財務管理的目標與原則》[J].《編輯學報》，2011（5）：426-427

⑥曹曉莉，《我國中小型期刊社的經營策略分析》[J].《編輯之友》，2012（5）：44-45

⑦姚亞楠、楊克魁、甘章平，《原創版電子期刊發展中問題的思考》[J].《中國科技期刊研究》，2010（5）：565-568

⑧楊海平，《朱夢莉.轉企改制后科技期刊基金扶持問題研究》[J].《科技與出版》，2012（9）：13-15

⑨賈明，《轉企改制形勢下期刊出版單位發展探索》[J].《編輯學報》，2012（6）：561-563

⑩張靜，《學術期刊出版中的道德風險與防范》[J].《中國科技期刊研究》，2011（1）：113-115

⑾鄺俊健、鄺慧、馬冠群 等，《國內期刊醫療器械風險管理研究文獻計量學分析》[J].《中國執業藥師》，2010（11）：18-22

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隨著貴州旅游業的深入開展，貴州屯堡文化旅游地產的投融資博弈與金融風險管理勢在必行。

（一）貴州省開發屯堡文化旅游地產投融資博弈進行金融創新的必要性

貴州省對屯堡文化旅游區的開發，涉及到貴州省西南安順地區一個方圓200多里的大明王朝古代漢族群體，被譽為“明代軍屯文化活體博物館”的――貴州省屯堡文化旅游區。貴州省在明朝建省前后，朱元璋把當時京城南京和安徽省鳳陽地區一帶軍民調往現在的貴州安順地區開辟了200里的軍屯、民屯和商屯，至今保存尚好的屯堡村寨有天龍屯堡、九溪和云峰八寨等十幾個，從金融角度分析具有旅游資源形態。對貴州省開發屯堡文化旅游地產投融資博弈進行金融創新，有助于我省的新農村建設和我國大西南民族地區經濟社會的和諧發展，有助于我省農村金融風險管理及農村金融風險控制，意義非常重大。

（二）貴州省開發屯堡文化旅游地產投融資博弈創新的可能性

貴州屯堡文化旅游服務業是國內頂級、國內唯一性和國際一流的旅游資源。貴州屯堡文化游目前暫時是短線旅游商品，可以采用黃果樹瀑布游加長到達屯堡文化旅游帶的營銷模式，迅速形成短線快速啟動，貴州屯堡文化旅游區未來可以進行短線旅游產品和黃果樹瀑布游等長線產品旅游運作相互結合的旅游支撐結構，這對貴州省的產業轉型和旅游事業的大發展，意義重大，實在是可喜可賀。因為貴州西線旅游市場發展較早，貴州屯堡旅游的游客量有一定保障，僅2010年第一季度黃果樹的游客量就有15萬多人次，黃果樹瀑布2010年將有約0.6億元到1億元人民幣的門票收入。考慮到產品的互補性，貴州屯堡旅游區的市場具有非常有利的條件。但是，貴州屯堡文化資源，特別是高品位一流屯堡文化旅游資源的開發具有很高的難度，需要進行文化內涵的深度挖掘，升華提煉項目開發理念，通過產品策劃、游憩方式設計來打造市場核心吸引力。只有開展金融服務業創新，將游憩方式、游線結構、收入模式、營銷方案、政府政策與管理、企業運作商業模式等相互銜接配合，落實到實際的屯堡文化旅游地產建設融資博弈與經營信貸博弈之中，才能達到順利開發的目標。這是一個系統工程，前期工作，要求高水準的專家團隊、旅游運營經驗及建筑景觀藝術設計高手的通力協助。貴州屯堡文化旅游資源是極具吸引力的高品質旅游吸引物，因此，具備成為國際一流的旅游目的地的可能性和條件，貴州屯堡文化旅游大有可為，值得金融機構大力扶植和大力開發。

二、貴州屯堡文化旅游地產的投融資博弈與金融風險管理的政策選擇

為了促進中國西部大開發在西南民族地區的腹地貴州省屯堡文化旅游地產建設中加強投融資博弈的因子，促進貴州省金融效率的提升，建議試行如下的金融服務政策和金融風險管理措施。

（一）建議設立貴州省屯堡文化旅游地產風險基金（Venture Capital）

貴州省屯堡文化旅游產業風險基金的資金來源，可以申請文物保護單位資助的資金，例如，申請鄉村旅游的資金，申請旅游小城鎮的建設資金，申請旅游國債等等。貴州省和安順市應運用好貴州省屯堡文化旅游地產風險基金的示范帶動功能，加強對旅游地產投資的宏觀調控，遵循科學規劃，合理發展，循序漸進的原則，吸引多種民間資金投入，建設好貴州屯堡文化旅游區。

（二）貴州省旅游業金融服務業集中投入貴州三大旅游品牌的建設

貴州省近年來旅游地產主要突出了三大品牌：第一品牌是夏季貴陽避暑，廣告用語是爽爽的貴陽。第二品牌是冬季貴州的溫泉旅游。第三大品牌更加突出了貴州獨一性的特色：貴州是中國唯一保存完好的明代屯堡之都。貴州省要加大對三大旅游品牌的地產開發，利用金融制度的完善及管理，嚴格控制貴州三大旅游品牌外的大項目的旅游地產投資。

（三）銀行對貴州屯堡文化旅游投融資要與綠色碳基金掛鉤

貴州屯堡文化旅游業是綠色產業，銀行對屯堡文化旅游地產的信貸符合低碳金融的要求。銀行等金融主體對旅游地產投資和融資應循序漸進，合理投放，貸前審慎，貸后監控，強化綠化面積和造林固碳的要求，確保旅游貸款的安全和質量，銀行對貴州屯堡文化旅游投融資要與綠色碳基金掛鉤，增加碳信用，利用國際國內碳交易市場套利避險。

（四）加強銀行等金融機構與貴州各鄉鎮基層政府的金融等信息溝通

貴州屯堡文化旅游地產金融博弈的風險管理需要加強與地方鄉鎮政府的聯系與溝通，保證銀行信貸資金的安全。加強貴州屯堡文化旅游市場分析，指導投資決策。為了保證投資安全，保證貸款資金的如期收回，金融機構應注重加強市場分析，用以指導投資人的決策，防范金融風險。一是各級銀行要切實落實貸款抵押擔保手續，并密切關注借款人和擔保人的經營狀況，貸款一旦出現風險，應及時采取相應措施保證資金回收。二是嚴格執行項目資本金制度，對在建旅游工程不得隨意追加投資。最后，對已經形成的不良貸款項目，銀行要認真分析貴州旅游業不良貸款的形成原因，加強與政府有關職能部門的溝通，取得政府部門積極協助銀行等金融主體對屯堡文化旅游貸款項目的管理。在內控上，要制訂具體的回收、盤活或處置方案，適時跟蹤，注意監控，逐步壓縮不良貸款存量。

（五） 開展貴州屯堡文化旅游地產的資產證券化

加快貴州屯堡文化旅游地產的資產證券化的進程，提高銀行與其他投融資主體的資產的流動性，這是貴州省屯堡文化旅游地產投融資博弈與金融風險管理的題中應有之義。若能在近期有計劃、有步驟地開展旅游房地產資產證券化業務，將使銀行等投融資的金融主體多年來沉淀在貴州旅游業的龐大資金得以盤活，從而緩解投資風險和融資風險，并促進貴州旅游資產的良性發展。打造高品位一流的“貴州屯堡文化旅游區”，需要金融業制度創新，確保銀行等金融主體的金融利潤和金融增值的實現。成功地把貴州屯堡文化旅游地產的金融博弈和金融風險管理打造成貴州金融服務博弈的典型案例和金融博弈的經典傳奇。

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戰略風險評估是事關并購重組項目成敗的關鍵。在分析并購重組項目戰略動機的基礎上，從銀監會近期的政策文件以及經濟評價的角度入手，探討了項目戰略風險評估的內容和方法，并進行了某海外項目重組案的案例分析。

〔關鍵詞〕

并購重組；戰略風險；經濟評價；風險評估；協同

隨著我國有色行業的產能過剩問題日益突顯，新建項目逐步減少，通過政策引導和市場機制優化產業結構成為主流，而并購重組則是優化產業結構的重要手段。并購重組出發點和落腳點是整合資源，獲取協同效應，服務于企業戰略目標,其具有“高風險高收益”的特點。因此，戰略風險評估是事關并購重組項目成敗的首要問題和關鍵問題。本文即是從資金供應方的角度探討并購重組項目的戰略風險評估方法。

1并購重組的戰略動機

了解并購重組的動機是科學評估風險的前提。并購重組研究歷來注重理論與實踐相結合，著名經濟學家J.弗雷德.威斯通在總結1895年以來并購重組案例和理論研究的基礎上，將并購重組的動因歸納為效率理論、信息與信號、問題與管理主義、自由現金流量假說、市場力量、稅收籌劃和再分配等7個方面。為貼近工程咨詢實際，本文將上述動因概述為經營管理協同、財務稅收協同、市場協同、低價投機、人利益5個方面：1）經營管理協同。主要表現為原輔材料、技術、人力管理等資源互補，如礦山與冶煉企業的重組。2）財務稅收協同。主要表現為將外部融資轉為內部融資，降低融資成本，如吸引投資基金入股；或利用一方的稅收優惠降低稅負，典型的是資不抵債企業的并購。3）市場協同。主要表現為獲取市場壟斷、定價權或開辟新的市場領域，典型表現是同一行業的強強聯合，如南北車合并；或生產優勢與市場優勢的結合，如一些貿易公司（市場優勢）對礦山或冶煉廠（生產優勢）的并購。4）低價投機。基于認為目標企業價值被低估的并購，如金融危機時基金或財務公司基于資本運作而收購礦產資源。5）人利益。管理層出于某種個人利益而做出的并購重組舉動，如過去幾年部分大型企業的大肆擴張有一定的人利益成分。上述動機中，經營管理協同、財務稅收協同和市場協同具有明顯的戰略意圖，而低價投機和人利益也有戰略層面的考量，故而戰略風險評估對并購重組項目尤其重要。

2戰略風險評估角度

風險評估的角度需緊緊圍繞動機展開，各種動機下的戰略風險評估角度見表1（但不限于）展開。此外，對于資金提供方而言，評估戰略風險還應考慮協同效應未能實現時，并購方可能采取的風險控制措施或退出策略。上述戰略風險評估的內容與銀監會的《商業銀行并購貸款風險管理指引》的指導思想不謀而合，可以提高項目的融資效率。

3戰略風險評估方法

從評估角度分析，戰略風險評估的目標是資金安全和戰略目標（特別是財務目標）的可達性，注重資源的協同，具體的角度包括項目的市場、技術、經營管理及其他有形或無形資源，與工程咨詢的理念相同。借鑒工程咨詢方法（尤其是經濟評價方法）可有效解決戰略風險評估的部分問題。推薦的戰略風險評估方法如下：1）經營管理協同角度。產業和戰略的相關性可以盡職調查為基礎，通過定性分析完成；額外回報可借助財務評價中的有無對比法、前后對比法計算。2）財務稅收協同角度。可直接計算或通過財務評價計算。3）市場協同角度。定性與定量分析相結合，定量分析主要通過市場預測方法完成。4）低價投機角度。通過對比估值報告和審計報告判斷，成長性可通過行業生命周期理論判斷。5）人利益角度。可通過是否具有協同效應判斷；價值增長的動力來源可通過因素分析法（連環替代法）或敏感性分析來判斷。并購方案中的退出策略對資金提供方控制資金風險非常重要，一般在協議中有相關的約束條款，相關風險建議由專業的法務人員評估。需要說明的是，定性與定量分析相結合是戰略風險評估的指導思想，而建立在大量盡職調查信息基礎上的定性分析判斷在實踐中往往起到決定性作用，定量分析只是驗證和細化定性判斷的結果。

4案例分析

某海外中資冶煉廠擬與當地另一大型采選冶聯合企業重組，以期解決自身的原料不足及財務困境問題。重組雙方的優勢、劣勢如表2所列。通過上述分析，可基本判斷雙方重組的動機是經營管理、財稅和市場協同，且協同效益明顯，戰略風險較小，融資機構可重點關注項目貸款擔保和還款架構設計。

5結論與建議

篇8

根據銀監會統計，到2012年三季度末，我國商業銀行不良貸款余額為4788億元，不良貸款率為0.95%，較二季度的4564億元和0.94%均有小幅上升。

從商業銀行的類型看

2012年前三季度，除大型商業銀行不良貸款率保持下降外，股份制商業銀行、城商行、農商行和外資行在這三個季度內的不良貸款率均有所上升。而包括大型商業銀行在內的所有類別的銀行機構不良貸款余額均有所上升。具體來看，大型商業銀行三季度不良貸款余額為3070億元，不良貸款率為1%，股份制商業銀行三季度不良貸款余額為743億元，不良貸款率為0.7%，城市商業銀行三季度不良貸款余額為424億元，不良貸款率為0.85%，農村商業銀行三季度不良貸款余額為487億元，不良貸款率為1.65%，外資銀行三季度不良貸款余額為63億元，不良貸款率為0.62%。銀行資產質量的總體分布狀況符合各類銀行的經營特征和我們的一般判斷。

2012年三季度末全部商業銀行及不同類型商業銀行的資產質量指標如表1、表2所示。

就具體銀行而言，8家股份制商業銀行（民生、興業、光大、浦發、招商、平安、華夏、中信）三季度末不良貸款余額合計626.37億元，較年初增加132.13億元，增長26.7%。與年初相比，8家股份制商業銀行不良貸款余額均有增加，其中：浦發銀行增加28.95億，增量最多；平安銀行增長71.7%，增速最快；華夏銀行增加3.34億，增長6%，最為穩定。不良率方面，三季度末，8家股份制商業銀行不良貸款率0.64%，較年初上升0.07個百分點。與年初相比，華夏銀行不良貸款率下降0.07個百分點，下降最多，但不良率仍為同業最高；中信不良率與年初基本持平；其他銀行不良率較年初均有上升，其中平安、浦發上升較多，不良率分別較年初上升0.27和0.14個百分點。

8家股份制商業銀行的不良貸款余額和不良貸款率如圖1、圖2所示。

從不良貸款的結構看

呈現出較強的同構性。區域方面，江浙等地區成為銀行信貸風險暴露比較集中的區域，據媒體報道，9月末溫州地區銀行業不良貸款率達3.27%，而在8月末時，這一指標為3%。某全國性股份制商業銀行溫州分行截至9月末的不良貸款余額27.28億元，不良率5.42%，不良貸款增量占全行不良貸款增量的70%。行業方面，鋼貿、光伏等行業的不良貸款增長迅速。根據上海銀監局統計，9月末，上海地區銀行業鋼貿表內外授信余額1853.08億元，不良貸款余額24.34億元，不良貸款率1.31%。業務方面，多數商業銀行的中小企業業務、貿易融資產品等成為新增不良貸款的高發領域。銀行間不良貸款的同構性在一定程度上反映了競爭的同質性，還未形成真正差異化的經營策略。

商業銀行信貸資產質量變化的主要原因

2012年年初以來銀行業信貸資產質量下降，既有宏觀環境的原因，也有銀行自身經營管理的因素，具體包括以下幾個方面：

一是宏觀經濟不景氣。2012年前三個季度，我國GDP增速分別為8.1%、7.6%和7.4%，呈現出逐季下滑態勢，表明經濟下行壓力仍較大。不少工業產品的產銷量增長顯著放緩，前三季度鋼材產量增長5.7%，水泥增長6.7%，十種有色金屬增長7.1%，乙烯下降2.9%，汽車增長7.3%。企業盈利能力不斷減弱，前三季度，規模以上工業增加值同比增長10.0%，增速比上半年回落0.5個百分點。受此影響，不少企業出現產品銷售不暢、資金回流減速、財務狀況惡化、還款能力下降。

二是金融環境較緊。為防范通脹反彈，央行自今年5月18日下調存款準備金率0.5個百分點和6月8日下調貸款利率0.25個百分點后，再未對上述指標行調整，而是轉而通過公開市場操作調節全社會流動性。目前大型金融機構和中小金融機構的準備金率分別為20%和16.5%，仍處于歷史較高水平，全社會的流動性依然較緊，不少企業，特別是廣大中小企業融資難問題未得到徹底解決，一旦受外部環境變化資金緊張，即可能出現資金鏈斷裂。

三是部分出口導向型企業訂單下滑。受全球金融危機影響，我國出口增長嚴重低迷，1～10月全國出口累計金額為16709億元，同比增長7.8%，一些行業和產品，如紡織服裝等出現零增長甚至負增長，不少企業的海外訂單大幅度減少，再加上受人民幣升值、勞動力成本上升、環保投入增加等因素影響，出口導向型企業的效益直線下滑，沿海大量企業瀕臨破產，給銀行信貸資產質量造成沖擊。

四是部分行業受國家產業政策調控及產能過剩等因素影響。如房地產行業，在國家限購、限貸、限價等政策的作用下，整個市場極度低迷。1～6月，全國住宅銷售面積同比下降11.2%，銷售額下降6.5%，下半年有所反彈，但仍不景氣。1～10月住宅銷售面積下降1.2%，銷售額增長6.6%。由于銷售不暢，不少開發企業資金回籠緩慢，財務壓力較大。此外，光伏、造船、風電設備等產能過剩行業風險在經濟下行期得到極大釋放，而這些行業在過去幾年則吸收了大量銀行信貸資金，當行業風險暴露后，這些信貸資金便被“套牢”。

五是部分地區和領域受民間借貸、擔保代償等影響。在過去兩年流動性過剩時，江浙等區域民間借貸盛行。民間借貸資金大都投向股市、房市，在流動性收緊后，資金鏈斷裂，波及到大量企業。此外，一些輕資產的行業，如鋼貿等，普遍采用聯保互保方式獲取銀行信貸，部分企業在獲得資金后，并非用于購貨等正常生產經營活動，極易引發風險，一旦出現償債能力不足時，就迫使為其提供擔保的企業代償，從而由單個企業風險觸發多個企業的成片、連環倒閉，銀行損失巨大。

六是部分銀行風險管理水平亟待提高。近期信貸風險集中暴露后，不少商業銀行開展了一輪又一輪的風險排查和自查自糾活動，對已經發生的風險事件，也集中進行了反思和調查。調查結果表明，在任何一個風險案例背后，總存在著銀行自身經營管理和風險控制的問題，如風險管理體系不健全，風險管理流程不科學，風險政策制度不完善，以及在操作環節的授信調查不盡職，風險分析不到位，授信審批不嚴格，信貸監控不及時等等，這些問題的存在直接導致了業務經營過程中的各種不規范行為，并最終引發信貸風險。

銀行業信貸資產質量趨勢研判

未來銀行信貸資產質量變化趨勢可從以下幾方面考慮：

經濟基本面情況

從目前情況看，宏觀經濟呈現出一定的企穩局面：一方面，摩根大通全球PMI指標從8月份站上50點后，已經連續三個月保持在榮枯分水線之上，10月份全球PMI為51.3。此外，自9月份以來，BDI指數呈震蕩上行趨勢，11月15日達到1024點。這兩個先行指標預示著全球經濟有進一步向好的跡象。另一方面，10月份國內發電量增速達到6.44%，擺脫了過去6月份連續2%以內的低增長或零增長局面。目前普遍預計中國經濟在三季度已經見底，而根據國際經驗，銀行不良率見頂往往滯后經濟增速見底兩個季度，如果上述關于三季度經濟已經見底的預判成立，那么可以預計我國銀行業不良率可能將在明年中期見頂。

金融政策和金融環境

如果貨幣當局出臺大規模釋放流動性的金融政策，不少企業將因此能順利渡過難關，降低銀行信貸資產質量下行的壓力。并且，銀行信貸投放量增大后，作為計算不良率分母的貸款總額快速增長，也會稀釋不良率指標。但由于擔憂通脹壓力反彈，預計貨幣當局近期不會出臺大規模釋放流動性的意圖，從這一點看，銀行資產質量短期內不會有顯著改善，仍將面臨較大壓力。各家銀行不良率的下降依賴于加大對不良貸款的清收處置和嚴格控制新增不良貸款。

不良貸款的先行指標變化情況

一般而言，銀行逾期貸款、關注類貸款是不良貸款的先行指標，通常會有一定比例的逾期貸款的和關注類最終會轉化為不良貸款。因此，考察這兩個指標的變化情況對于預測未來不良貸款的增減有重要意義。今年上半年，上市銀行逾期貸款較年初增長32%，三季度不良即出現小幅回升。而三季度有4家銀行公布了新增逾期貸款規模總計為106億元，這4家銀行上半年新增逾期貸款366億元。從2008年至2011年的歷史數據看，不良貸款一般在逾期貸款回升后一到兩個季度出現反彈。若三季度全行業新增逾期貸款下降，預示著不良貸款的凈形成率在2013年上半年回落的可能性較大。

從上述分析判斷看，我們認為國內商業銀行不良資產總體不會出現大的增長，但可能在未來一到兩個季度繼續小幅上升，并可能在2013年中期見頂，隨后逐步回落。

提高銀行業信貸資產質量的相關建議

提高銀行業信貸資產質量，一方面要著力銀行經營的外部發展環境，提振市場信心，增強經濟活力，促進企業健康發展，另一方面也要大力提升銀行自身的經營管理特別是風險管控能力。具體可從以下幾方面入手：

一是改善經濟發展環境。宏觀層面，應多渠道入手，通過加大政府補貼，放開市場準入等方式，刺激出口，提振內需，加速投資，加快經濟恢復和增長。在微觀層面，降低企業稅賦水平，減少行政干預，為企業營造良好的發展環境，促進企業健康發展，提升發展質量。

二是逐步放松金融緊縮。包括：降低存款準備金率，調低利率，減輕企業財務費用負擔。

三是深化金融發展的深度和廣度。所謂深度，指資金配置效率，引導資金投向資金缺乏且更具活力的中小企業。所謂廣度，指大力扶持為中小企業服務的專門銀行或專業金融機構，促進銀行加大金融產品創新，豐富金融產品種類。

四是促進資本市場發展。一方面，加快建設股票、債券、風險投資、私募股權投資基金等多層次的資本市場，擴大企業融資渠道；另一方面，放開并購、重組的限制政策，出臺有效措施鼓勵優勢企業通過市場、資金、品牌、技術、管理等方式整合劣勢企業，幫助企業盤活。

五是穩定房地產市場。房地產涉及上下游七、八十個行業，中小企業的貸款大都用房房地產作抵押，要保持房地產行業穩定、健康發展。

六是增強銀行間協調性。阻斷因銀行集中抽貸、收貸、催貸而引發的連鎖反應，加強銀行信息共享，促進銀行有序行動，并引導銀行通過貸款救濟等方式與企業共存亡。

七是改善地方信用環境。減少政府干擾商業銀行經營的現象，鼓勵金融機構按照市場規則辦事，真正實現銀行獨立決策、自主經營。

篇9

關鍵詞：雙重轉型；全面市場風險；次貸危機；監管滯后

中圖分類號：F830.2　文獻標識碼：A　文章編號：1006-142812008)08-0043-04

一、花旗案例：雙重轉型帶來的全面市場風險評析

從全球范圍來看，美國1999年《金融現代服務法案》標志著金融市場綜合化成為主流趨勢，全球金融業開始打破分業經營格局，迅速開展機構和產品雙重維度上的轉型。金融控股集團(以下簡稱金控集團)正是雙重市場轉型的產物。

所謂機構轉型，即傳統分業經營管制下的金融企業通過自生或者并購的路徑進行組織擴張，成為可以在多個金融領域開展綜合性業務的金融控股集團或者準金融控股集團。所謂產品轉型，即依托金融工程技術的支持，傳統的單一功能金融產品相互組合或者聯結，成為覆蓋多個金融領域及市場環節的衍生金融產品。而金控集團既是機構轉型所形成的新型企業組織，也是推動和實踐轉型產品的市場主體。一方面，“機構轉型”提高了金融控股集團的競爭能力，能更好地適應“產品轉型”后的激烈市場競爭；另一方面，“產品轉型”溶解了原有的市場隔閡，增加了金融企業轉型為混業集團的壓力與動力，也提供了現實的業務通路。

有研究表明，綜合化經營的本質就是用權威關系代替價格機制以便節約某些交易成本(Luna，2003；Rose，2004)。花旗集團是商業銀行向金融控股集團轉型的典型代表，擴張轉型的成本節約優勢得以在短期內凸顯。1999～2003年屬于快速擴張期，花旗集團資產年均增幅達到12.3％，營業凈收入年均增幅達到9％，而同期營業費用年均增幅僅為6％。然而值得注意的是，2003年后，花旗集團機構擴張帶來的風險開始顯現，集團收益下滑，導致最終出售了保險、年金以及資產管理等業務，步入了所謂的“穩健經營”時期。花旗集團的財務狀況變遷表明，金控集團的綜合化不僅會帶來收益，也會帶來隱含的風險成本。

從結構特性的角度來看，可以用全面市場風險來描述金控集團的這種風險特征。所謂全面市場風險，即由于金控集團業務的多元化和產品的衍生性，導致風險在不同金融子公司間的傳導和聯動，并通過杠桿效應增加集團乃至整個金融市場的系統風險。而機構和產品雙重轉型正是全面市場風險的導火線。

在機構轉型方面，金控集團通過設立提供不同金融服務的子公司，快速實現業務領域的擴張。在實現協同效應的同時，出于集團整體利益的考量，可能在各子公司之間產生內部交易和轉移定價行為，使得局限于某金融子系統的風險通過上述交易管道擴散到其他子系統，從而釀成金融系統風險。另外，盡管子公司具有獨立法人地位，但由于金融機構破產的嚴格規定，或者出于維護集團信譽等原因，集團很可能被迫對陷入危機的子公司提供流動性、債務擔保等，而直接影響到下屬的其他子公司的財務狀況和市場信心。而在產品轉型方面，隨著金融工程技術的不斷發展，跨市場衍生產品越來越成為全球金融交易的主流品種。通過遠期、期貨、期權、互換等工具的組合使用，衍生產品具有復雜的結構特性，聯結了傳統的信貸、債券、權益投資、擔保等市場，也使得風險能夠跨市場傳遞甚至放大。

由于結構優勢，金控集團廣泛涉足衍生產品，進一步強化了全面市場風險。而這種風險累積到一定程度，便可能誘發市場危機。從2007年初開始的次貸危機，將以花旗集團為代表的金控集團的全面市場風險集中暴露出來。通過長期的證券化過程，花旗集團已經把相當部分的信貸風險轉移到了外部市場。但是，由于花旗集團實施綜合化轉型后，全面參與了跨市場特性的資產證券化產品的多個業務環節，導致風險循環回歸銀行系統，構成了全面市場風險。

在資產證券化業務中，花旗的全面市場風險主要包括：

經濟周期背景下信貸資產的系統性風險。信貸資產是證券化產品的收益基礎，也是證券化市場風險的根本肇因。在美國經濟的繁榮周期，出于利益驅動，銀行發放了大量資質較差的所謂次級貸款(sub-primeloan)。這些借款人在2006年遭遇利率上升后就難以還貸，大大降低了MBS及其他衍生證券的價值。在花旗集團的按揭貸款中，個人信用級別(FICO)和按揭比(LTV)呈明顯的負相關關系。從整體來看，次級客戶的按揭比傾向較高，按揭比例在90％以上的達到33.33％。所以，花旗集團按揭貸款內含了一定的違約風險，一旦遭遇利率等市場環境的較大變化，這種內含的風險就會外化。2006年以來，隨著美國進入加息周期，花旗集團的一次按揭的延遲率從1.40％上升至2007年4季度的2.56％，其中，次級貸款的延遲率達到7.83％；而二次按揭的延遲率也從0.14％上升至1.38％。低信用級別、高按揭比的貸款就成為主要的風險敞口，并最終構成了花旗集團的貸款損失。

表內和表外的投資業務風險。在市場脫媒和利率變動加劇的壓力下，美國商業銀行紛紛開展投資業務，大量投資于高度衍生的證券化產品。而銀行的傳統內控機制難以有效管理高度專業化和復雜化的證券投資業務。從業務分類的角度來看，風險點主要包括：納入表內核算的銀行內部投資部門；包銷制度下的證券承銷部門必須自行承擔未能賣出的資產支持證券；銀行設立的對投資者開放的投資機構，在次按市場崩潰面臨投資者贖回壓力時，銀行被迫出面承擔流動性供應，進而接手市場風險。在轉型為金融控股集團后，花旗成為美國資產證券化交易市場的重要參與者，主要業務包括基礎資產的收購與證券化衍生品的設計、發售、承銷業務，二級市場的證券產品交易業務，以及相關信用支持業務。截至2008年1季度，花旗集團該部分業務的直接損失就達256億美元，表內存量敞口達291億美元。作為逐利手段，花旗積極參與資產支持證券的自營交易，截至2008年1季度末，經過對沖后的花旗集團的表內證券敞口為227億美元，在2007年4季度和2008年1季度計提的相關損失達到226億美元。最后，花旗集團是全美領先的債券承銷商，證券化市場的動蕩形成大量積壓債券，造成花旗集團相關損失27億美元。

擔保供應服務的信用增級風險。作為內部擔保，出讓資產的銀行可能自行購買部分次級受償的證券，從而保留了部分風險。不過，為了滿足破產隔離和會計下賬的嚴格要求，這種風險留存比例一般很小。直

到1990年代，為了提高證券化產品的吸引力，銀行開始通過CDS互相提供外部信用擔保，從而大幅增加了風險負擔。至2007年底，以次級受償權為核心的信用增級證券就逾1000億美元，一些銀行機構持有的該類證券甚至超過了自身所有者權益的10％。

直接融資市場的杠桿授信風險。為了爭奪有限的間接融資市場，也為了從日益繁榮的直接融資市場分取利益，美國銀行放任大量銀行資金通過投資機構注入證券化市場。這種授信業務具有高度的杠桿性，尤其是衍生品對沖交易信貸往往能達到數十倍的杠桿，其破壞性遠比信貸資產內含的違約風險要大。當使用杠桿授信的投資機構深陷困境時，商業銀行賬上的擔保物――資產支持證券也急劇貶值。截至2007年底，花旗針對資本市場的信貸業務收入達到989億美元，其中，針對對沖基金的授信業務即次貸產品擔保融資損失達12億美元。

二、次貸危機的警示：功能性監管滯后及其變革

令人遺憾的是，無論是作為宏觀風險管理者的行政監管當局，還是對自身業務風險負責的金控集團，在次貸危機中都沒能表現出良好的應對能力，并且暴露出風險管理的制度性缺陷。

在綜合化轉型過程中，金融企業往往是以有形資源為依據確定擴張邊界，而在一定程度上忽視了風險管理能力的約束條件。一個例子是，至少在2007年，花旗的1億美金以上單日交易損失記錄竟然沒有統計高度風險的債務抵押債券(CDO)業務。風險管理能力的約束導致金控集團不能有效實現資源的優化配置，設置了業績增長的瓶頸，并因為風險爆發而產生了新的成本。

對于金控集團風險造成的外部效應，美國行政監管當局未能實現有效監管。1999年《金融現代服務法案》建立的功能性監管體制是在不觸動現有監管體制的前提下，促進各監管機構之間的職能協調、信息溝通以及執法合作，本質上仍然是分業監管的模式，并沒有提供明確的制度構建和授權支撐。例如，由美聯儲理事會作為金融控股公司的主要監管人，而金融控股公司的下屬子公司依然由各職能監管機構負責。而為了盡量降低改革成本，在原則性地安排監管機構協作關系的同時，功能性監管卻沒能賦予主要監管者明確的授權。例如，在金融控股公司監管上，在監管過程中若出現分歧，且分業監管機構認為美聯儲理事會的監管內容確有不恰當時，優先執行各分業監管機關的規定。

由于所謂的主監管體制的權能設計模糊化，監管政策協調性不足，在市場轉型的特殊歷史時期加劇了監管與市場的脫離，導致金控集團監管效果受到較大影響。例如，并表風險管理是巴塞爾和美聯儲的一致要求，一家擁有國際活躍銀行的銀行集團在并表時，應該在最大可能程度上涵蓋其從事的所有銀行業務和其他相關的金融業務(保險公司業務除外)，而不管這些業務是否受到了監管。然而，財務會計準則委員會(FASB)卻為開設表外實體大開方便之門，使得投資業務機構的表外化成為美國金控集團的顯著特征。而Baxter(2003)早就警告，(美國)金融機構為了規避短期的合規成本而向海外轉移，給風險監管者構成了困難，而規避者也會最終付出遠大于合規成本的代價。

在次貸危機的沉重壓力下，美國金融監管體制改革已是大勢所趨。今年3月31日，美國財政部正式公布了名為《現代化金融監管架構藍皮書》的改革計劃，從歷史的角度來看，該藍皮書是對1999年《金融現代服務法案》以來美國金融監管體制改革的繼續和深化，是監管體制對于金融市場的機構與產品雙重轉型趨勢的回應。

藍皮書指出，目標性監管模式是未來的最優選擇，其三大監管目標為：一是市場穩定性監管(market stability regulation)，即保障整體金融市場的穩定性。作為中央銀行，美聯儲(Fed)負有穩定宏觀經濟的傳統職能，因此成為市場穩定監管機構，并擁有監管整個金融體系和所有金融特許機構的廣泛權力；二是審慎性金融監管(prudential financial regulation)，即對具有政府保證性質的特定金融市場實施監管，為此將專門建立審慎金融監管局；三是商業行為監管(busi-ness conduct regulation)，主要是為市場實務制定行為標準。在商業行為的監管領域，商業行為監管局(CBRA)將取代美國證監會(SEC)和商品期貨交易委員會(CFFC)的大部分職能，聯邦貿易委員會(FTC)的部分職能，以及美聯儲、州立保險監管機構、其他聯邦出席機構監管者的相應職能。

三、我國金控集團的轉型特征及其監管建議

作為金融市場變革的后發國家，我國市場轉型也有其特點。從國際比較的視野來看，美國等地的金控集團已經進入業務成熟、風險爆發的敏感時期，而我國金控集團尚處于成型階段，綜合化效益比較明顯，風險暴露尚不充分。

但隨著業務綜合化層級提升，金控集團面臨的全面市場風險日益增大，卻缺乏有效的風險管理體制。而且，我國金控集團的主業特征比較明顯，綜合化轉型在資源分配、管理架構、文化統合等方面以商業銀行為主導，使得不同金融機構的差異性風險進一步放大。所以，我國應該盡快啟動對金融控股集團的全面監管，防止次貸危機中花旗現象在我國的重演。

從近期來看，可以在維系分業監管體制的基礎上夯實金控集團的主監管機制。當前階段，我國金控集團實施的是聯席會議下的主監管制度，即以母公司或主體業務為分類依據，由銀監會、保監會、證監會等行使對各類金控集團的主監管權，各分業監管機構有責任向主監管機構傳送信息、協同檢查等。必須承認，基于主業的主監管體制具有分業監管結構的內在缺陷，生效的前提是有明確的制度構建和授權支撐，否則就會淪為形式化。而從現實考慮，保留現有的監管結構而新設聯合監督委員會是完全統一監管的成本最低的替代方案(Aburamus&Tailor，2000)。有鑒于此，在次貸危機后出臺的《美國現代化金融監管架構藍皮書》就著力強化美國總統金融工作小組的協調權能，以夯實美聯儲的金控集團主監管人地位。就我國現有立法而言，《中國人民銀行法》第9條規定“建立金融監督管理協調機制”，建議以此為依據由國務院出臺具有效力的實施細則，將現有的金融監管聯席會議制度轉化為國務院直屬的金融監管協調委員會，由央行及其他監管部門負責人組成，并突出央行的居中協調地位，通過制度建構解決金控集團的監管協調問題。

篇10

關鍵詞：錦州25-1南油田群 區域化開發 系統 集成 協同

渤海海域是中國近海重要的油氣生產區，經過40多年的勘探開發，目前已成為近海最密集油田生產區，并呈現出從對大中型油田的“獨立”開發到對油田群的“聯合”開發再到區域性“聯動”開發(區域開發) [1]的變化趨勢。這種趨勢和密集油田生產區的形成，勢必在油氣田開發規劃設計、經濟評估標準、開發建設、生產運行維護管理以及操作模式等方面引起一系列變化。在渤海遼東灣錦州25—1南油氣田的開發過程中，中國海油石油總公司于2007年底提出了油氣田區域開發的新模式，即以區域內儲量豐度和產能較好的JZ25—1S油氣田為區域開發核心，以點帶面實現JZ25—1S周邊區域油氣資源以經濟開采為目標統籌勘探、開發、穩定生產為一體的開發策略模式。

與區域開發模式相對應，原僅負責錦州25-1南油氣田開發的工程項目組統籌承擔起區域內三個油田開發建設。2007年開建的錦州25-1南油氣田和在2008年并入開發的錦州25-1油田、金縣1-1油田，構成了一個最高年產275萬方原油，6億標方天然氣的油田群落，這三個超大級項目的合并，相互之間無論是設計、建造還是海上安裝，都存在著交叉與連接，因此，絕不能按照等同于把工作量簡單疊加的模式進行管理，而必須尋找出更為高效的管理方法，采用更為先進的管理手段，才能實現區域開發的最終目標。

1. 區域開發工程建設階段的難點/特點

1) 考慮周邊油田依托開發：錦州25-1南油田的先期開發要充分考慮緊隨其后開發的JX1-1和JZ25-1油田，設計方案調整多，對錦州25-1南油田工程建設進度影響大；

2) 首個連續進行三次浮托安裝的項目:CEP/WHPA和CEPA組塊均采用浮托安裝，其中兩個萬噸級組塊浮托，一個6000噸級組塊浮托；

3) 工程量大：新建8座平臺、新建一個終端(氣)/擴建一個終端(油)等，全油田鋼材用量近10萬噸；其中導管架近3萬噸，組塊近2.5萬噸，以青島現場鋼材年加工能力（導管架10萬噸，組塊8萬噸）進行測算，均占約1/3的工作量；

4) 工期緊張：JZ25-1S油田一、三建設周期29個月，JX1-1及JZ25-1油田建設周期均為26個月，這三個油田如果正常周期均應該在32～34個月，周期壓縮半年以上，同時受遼東灣冰期無法施工，平行項目多，大浮吊資源和大噸位的半潛駁資源緊張等限制；

5) 長距離大負荷電量輸送：金縣油田自身未設電站,所需電力(13000KW)通過30公里35KV海底電纜輸送（三個油田采用電力組網設計），30公里海纜的鋪設還要進行對接處理；

6) 海上作業氣候窗窄:冬季有浮冰，全年只有4月-9月份具備組塊浮托的施工條件；

7) 協調界面交錯復雜:

* 與地方的協調：金縣和錦州25-1S均在軍纜附近和禁錨區，金縣1－1還處在國家級斑海豹自然保護區，需大力協調地方政府、軍方、漁民等，目前JZ25-1S的《水上水下作業許可證》仍未得到辦理，鋪管屢受限制；

* 與在生產油田的協調：油終端的改擴建、JZ20-2依托改造都需要與生產方提前溝通，在生產調整期間進行端口預留，在渤海3000萬方目標實現日益接近的09年，在生產油田都不可能專門停產進行改造過程中工藝管線等的連接；

* 與生產方的協調：我項目滾動開發，歷時長達5年，先投產項目交于生產方，后續項目的投產均需要與生產方進行部分施工的協調；

* 與鉆完井、修井機項目的協調：我項目新建8個平臺，其中6個井口平臺，施工界面各不相同：三個浮托組塊，模塊鉆機/修井機要在陸地進行吊裝上組塊、兩個修井機由工程負責裝船及海上安裝、一個修井機工程只負責海上吊裝，界面協調工作大。

三、實施區域開發工程建設管理的基本思路

按照六個“統一”的基本要求，對區域油氣資源的開發項目管理按照項目群管理的要求和方法，從項目管理組織、項目管理各要素以及項目管全過程（全生命周期）實施系統的、集成的、協同的管理。

管理集成思想最基本的特點是整體優化性和動態發展性。管理集成運用系統化的思想，以系統整體優化為目標，使系統各要素集合成一個有機整體，并以系統為對象綜合性地解決管理系統問題。

(1)全生命周期集成

將項目實施的整個周期，從決策、設計施工、運營到后評價，各階段各環節之間通過充分的交流集成為一個整體。

(2)項目管理要素集成

工程項目同時具有范圍、工期、費用、質量、人力資源、采購、風險、溝通等多個相互影響和制約的管理目標。在項目實施過程中對這些目標和要素進行通盤的規劃和考慮，以達到對項目的全局優化。

(3)項目管理組織集成

項目管理各參與方包括業主、承包商、分包商、供應商等，通過多項目運作，各方之間是由獨立的、單一的合同關系變成相互聯系的長期的合作關系。項目參與方之間增強相互交流和了解，加強各方的合作，從而追求利益最大化。

項目內部的管理組織的集成能充分發掘原有的工程項目管理組織體系的潛力，提高工程項目管理水平。

四、區域開發工程建設管理方面所做的探索與實踐

以系統思維為基礎，按照項目群管理的方法，對多項目實施統籌管理（關鍵詞：系統、集成、協同）。

1.整合項目組織機構

目標：宏觀管理層面——統籌管理、消除壁壘、目標趨同

微觀操作層面——專人專責、權責統一、協同高效

通用部門如行政部、財務部、采辦部、控制部等作為項目的統一管控機構，對項目群的整體管理負責；專業部門原則上一部多責，全面掌握三個油田的整體情況，并在職責上明確統一管理和協調三個項目的設計、建造以及安裝施工，專業管理人員和技術人員在具體項目的具體工作中專人專責、權責統一。

案例：項目組按照長期機構的管理方式進行管理，注重長期性、穩定性和發展性（07年項目組在部門設立了主管崗位，為員工規劃職業發展通道，每年通過考核選聘）。

2.踐行統一規劃思路

目標：處理好區域長期規劃和近期實施的關系

在油田地面設施的建設過程中，由于要充分考慮到區域滾動開發的可能性，因此在油氣工藝流程、設備預留能力、能源綜合利用以及油田生產運營等在設計、建造過程中要予以統一規劃，追求區域效益的最大化；但由于后期并入項目的不確定性，給統一規劃造成一定的困難，處理好區域的長期規劃和近期實施的矛盾異常重要。

案例：油田群的總體產能規劃不能一步到位，盲目放大，要兼顧啟輸能力。采用關鍵設備預留能力的方式（三甘醇，電站，熱站等的能力儲備）。后期隨著產能擴大，逐步提高整體處理能力。

提前介入后續油田的方案規劃，及時跟蹤后續油田的方案變化，在先期開發油田的工程設計工作中力爭做到設計的前瞻性、靈活性。

（1）在JZ25-1南油氣田的電氣系統設計中考慮后續油田電力依托以及電力組網的需要，在該油田的電氣系統設計中考慮了增加一臺主電站，以及實現電力組網的具體要求，進行了設備設施以及空間相應的預留。從而保證了主電站增加以及電力組網區域開發決策的順利實現。

（2）在JZ25-1南油氣田平臺總體布置的方案中，統籌考慮了后續油田油氣接入設備的布置需求，提前規劃了相應的區域。從而實現了將JX1-1油田油、氣接入所增加的三相分離器，原油輸送泵，天然氣壓縮機以及JZ25-1油田接入需要的斷塞流捕集器，清管球接收器等設備的布置融入了平臺的總體布置規劃，又未對JZ2-1南整體工程進度造成大的影響。

（3）在JZ25-1南油氣田工藝流程中原油外輸泵的方案設計中，不僅充分考慮了后續兩個接入油田和本油田高峰年產量時的外輸需要，還兼顧了當只有JZ25-1南先期部分油田投產時的小流量外輸要求，為油氣田的順利投產提供了有力的保障。

3、建立資源調配機制

* 人力資源調配：通過“專人專責、權責統一”的職責界定，利用項目內部專家進行培訓，充分挖掘潛力；有效利用外部專家資源：利用專家審查會解決疑難方案，優化方案設計，緩解工作量成倍增長與人力資源短缺的矛盾；

* 場地資源調配：統籌調研場地，在計劃的編制中，合理安排組塊開工時間順序，合理安排同一滑道上的組塊擺放；

* 船舶資源調配：在編制導管架、組塊海上安裝計劃時，充分考慮資源條件，完工狀態，使海上安裝進行連續作業，減少動復員，有效并充分利用海上安裝資源。

4、創建信息共享平臺

目標：信息全面共享、溝通及時有效、提升管理效率

（1） 建立協同的網絡辦公系統和遠程視頻會議系統

為有效地溝通，及時傳達信息，實現無紙化辦公，項目組建立了內部網絡辦公系統，所有實時信息、文件、圖紙、進度計劃等數據，所有團隊的成員不論身在何處，根據授權都可以分享、訪問，并及時地處理。另外，根據項目組分為塘沽、青島、蓬萊、綏中、營口等5個辦公地點的實際情況，我們還開通了遠程視頻會議系統，在進一步保持高效溝通的同時，進一步減少了人員差旅次數，降低了行政辦公費用。

（2） 設立項目風險管理的平臺

眾所周知，任何項目都會始終處于一個動態循環的風險過程中。管理的過程實際上也是一個不斷發現、解決，再發現、再解決風險的過程。因此，我們始終把風險控制放在作為項目管理的頭等大事來抓，在控制步安排專職崗位來負責具體的執行。自啟動伊始，項目組就運用提前制定好的一整套風險管理體系對風險進行控制，并在每個季度召開項目組主管以上人員參加的風險評估會議，借鑒HAZOP、PEER REVIEW等國際通行的風險評估工具中的方法，對項目風險進行評估和分析，對風險登記表中的各項內容進行落實、更新。今年三月至四月，項目組與總公司審計監察部共同開發出一套工程建設項目風險管理軟件，并將錦州25-1南項目組作為應用試點，從而使得該項工作走向更加系統、更加規范的運行軌道。

5.制定通用工作模版

目標：工作程序化、模版標準化

建立對員工工作流程和工作行為上要求和約束的一套管理文件。按進度控制、質量、安全、現場文明、人力管理、材料采購、設備管理、工程資料管理、風險管理、溝通協調、完工管理、報表管理等方面的管理文件。

案例：（1）采辦合同的標準化和通用性；（2）JZ25－1S青島現場管理規定適用于所有外埠工作團隊

6.建立資源調配機制

目標：緩解工作量成倍增長與人力資源短缺的矛盾

根據各項目的進展情況，合理調配人力資源。按照總公司大項目的標準配置，三個大項目同時運作至少需要120人左右，而目前項目各類人員的總和不過80余人，到目前為止，項目運作正常。

案例：通過“專人專責、權責統一”的職責界定，充分挖掘潛力；有效利用外部專家資源如：專項審查（拒錘方案、隔水導管抗冰方案等典型事例）；

7.探索統一管理模式

目標：追求單一項目最優與整體效益最大化的協同

工程項目同時具有范圍、工期、費用、質量、人力資源、采購、風險、溝通等多個相互影響和制約的管理目標。在項目實施過程中對多項目的這些目標和要素進行通盤的規劃和考慮，以達到對項目的全局優化。

案例：（1）區域事務統一協調（油田群均處在軍事管制區內）；（2）采辦的集中管理（選項報價、議標追加、合同模式的統一、合同條款的通用性）；（3）建造中各油田的協同（后續油田的改造工作提前到前一油田的正常建造過程中節約資源和費用，內部各油田進度計劃的協同，稀缺資源如場地滑道在內部各油田之間的協調、關鍵技術和管理人員的共享）；（4）設備取證檢驗的統一控制。在錦州25-1南油田及后續的兩個油田首次由甲方直接委托第三方對國內設備進行檢驗發證，改變了以往由設備廠家直接聘請第三方檢驗發證的模式，確保第三方的公正性及檢驗的準確性和適用標準的統一性，同時也體現了規模效益。

五、結束語

區域開發今后將會成為我國近海油氣田開發的主要模式，而區域開發目標能夠成功實現，需要以工程建設為保障。項目區域化管理作為海洋石油工程建設過程中的一個新生事物，無論是理論還是實踐，都需要廣大石油工作者在實際工作過程中堅持不懈地探索與完善，以實現油氣田開發區域聯動經濟效益最大化的目標。