民營企業家定義范文

導語：如何才能寫好一篇民營企業家定義，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關鍵詞：民營企業；民營企業家；成功要素一、民營企業家的概述

民營企業家的成敗往往決定著他所帶領的企業的成敗，下面將分析民營企業家的內涵及民營企業家成功要素研究的必要性

（一）民營企業家的內涵

1.民營企業的定義

簡稱民企，是指所有的非公有制企業。除“國有獨資”、“國有控股”外，其他類型的企業只要沒有國有資本，均屬民營企業。

2.民營企業家的定義

民營企業家是指民營企業的經營管理者。同時也是民營企業興衰成敗的決策者和管理者。

（二）民營企業家成功要素研究的必要性

1.中國民營企業家成功要素研究的必要性

企業家本身也是一種稀缺資源，民營企業家的成功和他領導的企業的成功是同步互動的。因此研究民企經營者成功的要素顯得很重要。

第一，民企經營者的素質阻礙了民企的成功。不少民營企業在進入“二次創業”之后，企業的規模擴大了，而企業經營者的綜合素質卻相對滯后，無法適應現代市場的要求，使企業經營陷入困境。例如：巨人逃不出多元化的陷阱，也不能不說是史玉柱的決策失誤。

第二，隨著我國國有經濟在戰略層面上的重組，國企將會退出一些競爭激烈行業和勞動密集型行業，民企將會遇到寶貴的發展機遇。

第三，經濟發展已出現知識化的特征，民企將會面臨更加劇烈的競爭挑戰，這種挑戰將會在民營企業經營者素質上體現出來，例如企業家能否建立和利用決策信息系統、決策支持系統，實現科學化決策。

第四，著名學者熊彼特認為，“企業家是具有創新精神并且已超越了追求財富層次，上升到了更高的對創新副業的精神上的追求層次的人”。根據這種觀點，我國民企的許多經營者還不能稱之為企業家。

2.新鄉民營企業家成功要素研究的必要性

（1）新鄉市民企存在諸多問題[1]

根據新鄉市民營局2007年民營企業報告，新鄉市的民企存在很多問題，制約和困擾著民營企業家的成功。

一是民營經濟結構矛盾突出。二是土地融資仍是制約企業發展的兩大瓶頸。三是專業技能人才匱乏。四是服務體系建設滯后。五是自主創新能力弱。民營經濟中小企業占有相當大的比重。由于企業缺乏技術支撐和資金實力，自主創新能力較弱，企業發展后勁不足。六是發展環境仍不寬松，四亂現象仍時有發生。

（2）新鄉市民企的貢獻加大

民營企業總數量不斷增加，規模不斷擴大，到2009年9月，注冊的私營企業已達到818.9萬家，同時規模已經占國家整個投資的50%以上，對GDP的貢獻也超過50%，對新增就業的貢獻占90%以上。

二、民營企業家成功要素研究方法

根據民營企業家成功和失敗的鮮活案例，探討構建民營企業家成功的評價因素指標體系，在方法上，采用個人訪談法、專家咨詢法（Delphi）對選取的指標進行定量的評價，然后根據權重大小進行排序，從而明確民營企業經營者成功要素的相對重要性。

三、民營企業家成功素質指標體系構建

（一）民營企業家成功要素指標

為提高調查的科學真實性，我們把此指標體系設計成了明確的問卷表格，被調查的對象主要包括新鄉市民企經營者（例如廠長、經理）、研究民營經濟的專家等。選取被調查對象20人，其中民營企業經營者約占65%，研究民營經濟的專家約占20%，政府的官員約占10%，其余約占5%。我們讓專家們按Saaty標度，根據自己的學識和經驗，對民企經營者所應具備的素質指標的相對重要程度先進行判斷、評分，然后再進行重要性的排序，如下表所示：

（二）民營企業家成功要素指標分析

下面將具體分析影響民營企業家成功要素的內涵。

1.企業家的素質

企業家自身素質主要包括：理論基礎、培訓學習、創新能力、決策能力、心理素質。

理論基礎，指企業家最早具有的理論基礎。

培訓學習，企業家在管理企業過程中針對企業管理中存在的問題而進行的再培訓學習，以及對這種培訓學習的重視程度和學習效果。

創新能力，指企業家須持續不斷地努力提高自主創新能力，不創新，企業就不可能持續發展。

決策能力，指企業家在企業發展的抉擇關頭做出正確選擇的能力。它對我們大多數中小型民營企業來說積極關鍵，往往能決定著企業的成敗。

心理素質，指企業家的進取精神、拼搏精神、面對困境的堅韌意志等方面。

2.企業的管理

影響民營企業家成功的企業管理要素主要包括：企業戰略管理、企業文化建設、企業危機管理、核心員工激勵、企業財務的管理。

企業戰略管理，主要是指企業家對企業未來五到十年發展的愿景規劃，以及對企業發展的內外部競爭環境的分析。

企業文化建設，企業文化是軟競爭力，但是它是長久的競爭力，要在加強企業文化建設上下工夫，塑造共同的價值觀，能夠通過激勵所有的員工為企業的目標而努力奮斗，進而實現企業的可持續發展。

企業危機管理，企業在輝煌時期，會掩蓋很多問題和不足，成熟的企業家應具備危機管理的意識，不僅能在輝煌時期想到危機，也能在危機到來時尋求發展機會。危機面前，企業不可避免地面臨著市場疲軟的壓力。在這個時候，企業更應該加快管理創新步伐，推動管理變革和技術創新，節能降耗、提高效率，提高

民營企業家成功要素調查結果指標名稱相對重要程度 民營

企業家

成功要素企業家自身素質理論基礎7培訓學習4創新能力5決策能力2心理素質8企業管理水平企業文化建設14企業危機管理6企業戰略管理1核心員工管理3企業財務管理9產品管理品牌管理12產品服務的創新10市場管理市場調研分析14市場細分化程度11環境因素政治、經濟、

文化、科技、

風俗、家族15企業的核心競爭力。來自外部的壓力，是企業調整發展戰略，推行內部管理變革，推進轉型升級的大好機會。降低生產成本，提高運營效率，是抵御金融危機的最佳辦法。相信挺過這場危機后，經受了危機的沖擊和洗禮的企業，一定會更加健康持續地發展。

企業核心員工的激勵，主要是指對企業管理的中層、掌握企業核心業務和熟練技術的員工的激勵，減少這類員工的流失。

企業財務管理，主要是指加強企業財務管理的規范化和制度化管理以及及融資管理，盡量減少企業財務管理的家族化色彩。

3.產品的管理

民營企業的產品（服務）管理主要包括原有成熟產品的品牌打造管理和新產品（服務）的開發。

品牌管理，沒有品牌的企業不可能是一個可持續發展的企業，不可能是一個基業常青的企業，盡管創新打造品牌不是一蹴而就的事，是難度很大的事兒，但是必須走這樣的道路，才能可持續發展。

新產品（服務）的開發，指研究并提出企業可以經營的有潛力的新的開品和服項目，即企業經營產品（服務）的轉型。

4.市場的分析

市場分析主要包括市場的調研分析和市場的細分化管理。

市場的調研分析，指為滿足消費者現實和潛在的需要所實施的以產品（Product）、定價（Price）、地點（Place）、促銷（Promotion）為主要內容的市場營銷活動過程及其客觀規律性。其內容具有綜合性、實踐性、應用性的特點。具體講，就是通過研究，發現顧客的需要，顧客需要什么你就生產什么。當然生產多少以及生產了怎么去賣，這也都是需要研究的對象，就是說要科學的做生意。市場環境信息是一切企業活動的基礎活動，只有做好市場環境的調查與研究，才能制定出正確的策略。

市場的細分化管理，市場細分是指企業根據消費者（或用戶）需求的不同特征，把市場分割為若干不同類型的消費者群的過程。市場的細分化管理就要首先必須弄清現有競爭者在該市場上究竟處于什么地位，實力如何，有什么特點等情況；其次，應該深入了解目標顧客的需求狀況、顧客的偏好、怎樣樹立產品的特色和形象等問題；然后，選擇目標顧客最關注的因素作為定位指標，如“質量”、“價格”、“功能”、“款式”、“服務”等，進一步尋找產品的差異性，加深產品對市場的滲透管理，才能在市場上占有一定的份額。

5.環境的因素

環境因素主要包括企業發展面臨的一般環境：政治、經濟、技術、文化、民俗、家族等因素。

四、結語

綜上，新鄉市民營企業家要成功地經營各自的企業并不斷壯大，就要對企業成功影響要素進行綜合考慮，并針對性地采取一定的科學合理的措施，最終成功經營企業，也同時實現企業家自身的成功。（作者單位：新鄉學院）

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關鍵詞：家族企業；職業經理人；信任

一、基本概念

（一）家族企業

家族企業指資本或股份主要控制在一個家族手中，家族成員出任企業的主要領導職務的企業。美國學者克林?蓋克爾西認為，判斷某一企業是否是家族企業，不是看企業是否以家庭來命名，或者是否有好幾位親屬在企業的最高領導機構里，而是看是否有家庭擁有所有權，一般是誰擁有股票以及擁有多少。這一定義強調企業所有權的歸屬。文中家族企業即是此意。

（二）職業經理人

職業經理人是指在一個所有權、法人財產權和經營權分離的企業中承擔法人財產的保值增值責任，全面負責企業經營管理，對法人財產擁有絕對經營權和管理權，由企業在職業經理人市場中聘任，此市場即包括社會職業經理人市場又包括企業內部職業經理人市場，而其自身以受薪、股票期權等為獲得報酬主要方式的職業化企業經營管理專家。

二、家族企業與職業經理人關系存在的問題及原因分析

（一）家族企業與職業經理人之間互相不信任

幾千年封建社會價值觀普遍對血緣關系比較信任，而對非血緣關系的他人缺乏信任，隨著我國市場經濟的進一步發展，家族企業越做越大，企業的管理資源不足，管理制度落后，是制約企業發展的瓶頸。理性的家族企業家迫切需要職業經理人團隊來制度化管理企業，職業經理人更需要企業這個平臺來發揮自身的管理專長，兩者合作是否順暢，彼此間的信任是基礎。

（二）民營企業家和職業經理人之間存在期望落差

民營企業家對職業經理人期望過高，民營企業家（雇主）認為職業經理人缺乏責任感，職業經理人則希望雇主是開明的人，可是當雇主拿自己當外人，缺乏最基本的信任時，職業經理人的工作熱情則會受到嚴重打擊。任何事物都是一個由量變到質變的過程，都要有個較長期的過程，而民營企業家引進職業經理人后，期望職業經理人立刻出成績，要求職業經理人在短期內就給企業帶來巨大的變化：或業績創高，或起死回生。過高的要求導致職業經理人的機會主義思想，信息的不對稱更使得職業經理人轉嫁自身的責任和風險。同時，家庭企業中各種復雜的人際關系阻礙職業經理人的能力發揮。

（三）沒有規范的職業經理人市場

在我國目前沒有規范的職業經理人市場，企業家引入職業經理人大多數是依靠朋友的介紹或經理人的自薦，經理人的崗位和報酬則在于雙方的談判定價，在談判過程中，職業經理人想要個高價（我要干有所值）民營企業家則認為給了職業經理人那么高的待遇（工資等）你就得完成很高的業績（我的付出更要有回報！）。當職業經理人獲得的薪酬不能完全補償職業經理人的人力資本收益時，就會產生不滿足感，產生心理落差，會出現怠工狀況，利用自己在企業中的職務滿足需求，可能就會傷害企業的利益。

（四）企業管理制度不規范

企業管理制度形同虛設，重點表現是人治，民營企業家家長制度，老大心理，不放權，過多地指揮企業的具體工作，導致職業經理人無所適從，在新人（新引入的職業經理人）與舊部（與企業成長起來的老員工）之間存在關系難協調，各種規章制度形同虛設。民營企業家多年來事必躬親的職業習慣，做不到放權和授權，這大大地阻礙了職業經理人能力的發揮，制約了企業的健康發展。

三、改善民營企業家和職業經理人關系的措施

（一）建立良好的社會誠信體系

社會誠信體系是以社會誠信制度為核心的維護經濟活動、社會生活正常秩序和促進誠信的社會機制，是一項政府推動下全社會參與的社會系統工程。

誠信是現代市場經濟的基石，是企業發展的生命，是個人立身的根本。整個社會講誠信，就會形成良好的社會環境，就會帶動企業家和經理人彼此信任，形成良性循環。

民營企業家要解放思想，改變“家長制”觀念，要充分的信任職業經理人，做到用人不疑，疑人不用。學會放權和授權，運用現代企業制度管理職業經理人。職業經理人應與民營企業家經常直接溝通，了解老板的真正意圖，縮小信息傳遞過程中的失真現象，淡化企業中的人際關系影響，就事論事，提高素質，加強自律，勤勉盡責，理解信任老板，改變頻繁換老板的現象。

（二）企業家和職業經理人雙方要準確定位

企業家和職業經理人雙方要準確定位，降低雙方對彼此的期望值。企業家要明確自己是企業的所有者，要站在“出資者”的角度來考慮問題，該管的管，不該管的一定要放手，要真正實現民營企業管理的職業化進程。職業經理人應把自己定位在“執行者”的位置，不可有“離了我企業就轉不動”的心理。應把股東利益最大化和企業效益最大化作為自己的價值取向，而不應把自己利益最大化做為價值取向。

民營企業家能否授權，授權的范圍的大小，一方面取決于老板的眼界，他對得與失的評判水平；另一方面取決于職業經理人的能力、水平和素養，但歸根結底還是取決于老板對職業經理人的信任程度。

信任的建立需要一個過程，職業經理人必須加強自律，要有大局觀念，從大局出發，站在企業的角度想問題，只有企業做大做強，才有職業經理人施展的空間，個人的成長是以企業成長為前提的，從長遠來看，民營企業家、企業、職業經理人的利益是一致的。職業經理人要避免只看眼前利益，不顧企業的利益，做“損公肥私”的蠢事，損害企業，破壞自己在老板心中的形象，損害自己在行業領域里的形象。

職業經理人要清楚自己是企業的員工，是聘來工作的，明確了自身的角色定位，才能以良好的心態快樂工作，盡自己的權限發揮作用，施展才華，為企業和自己創造價值。

（三）建立規范的職業經理人市場和評價體系

眾所周知，知識和技術在企業生產經營中越來越重要，現代生產正在由圍繞機器轉向圍繞知識進行。人力資本由此取得了對貨幣資本的壓倒性地位。而我們的民營企業家并沒有意識到這一點。年薪制、股票期權以及其他的激勵措施僅僅是市場為合理定價職業經理人人力資本而順理成章作出的制度安排。在成熟的市場環境下，職業經理人的人力資本必然會找到自己的合理價位。可見我國應建立規范的職業經理人市場。

政府要為職業經理人市場的建立提供平臺，要制定相應的政策、建立職業標準、建立科學的職業經理人培訓選拔機制。要通過法律、行政、經濟等手段，建立適應經濟發展需要的職業經理人市場體系，推進職業經理人的招聘錄用、解聘辭退、信譽道德評價、職業規范、待遇保障等人才引進與流動方式的法律法規和制度建設。

根據行業領域的特點，建立規范的職業經理人流動平臺，政府可以利用高校和企業資源，提供平臺，使二者結合起來，建立社會組織形式的團體，從專業和實用的角度建立起較為客觀的人才評價機構和體系。既要注意避免只重學歷、也要避免只看資歷的問題，為職業經理人的市場運營提供良好的秩序保障。

（四）健全民營企業管理制度并落到實處

建立現代企業制度，建立科學、理性的制度系統，然后根據企業具體環境逐步加以變通和靈活應用，“活化”這一系統，為企業家和職業經理人更好的合作提供制度保障。管理制度不能流于形式，要嚴格按照制度執行，把企業人力資源管理工作落到實處，并嚴格按照人力資源管理活動的規律辦事，采取多種措施和手段，努力調動職業經理人工作的積極性、主動性和創造性，協調好職業經理人和民營企業家的關系，促進企業的健康成長。

（五）建立講誠信的企業文化

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關鍵詞：民營企業；企業文化；激勵作用

中圖分類號：F270 文獻標識碼：A 文章編號：1674-1723（2013）04-0134-02

一、企業文化與人力資源管理

（一）企業文化的定義

企業文化是經濟意義與文化意義的混合，是在企業界形成的價值觀念、行為準則在人群中和社會上產生的文化影響。主要包括四個方面的內容：一是企業員工所共有的價值取向以及行為等外在表現形式；二是由管理作風和管理觀念構成的管理氛圍；三是由現存的管理制度和管理行為構成的管理氛圍；四是書面和非書面形式的標準和程序。

企業文化在企業實現最高目標和爭取最大成就的過程中，是一種凝聚人心的力量，一種激發集體智慧和個人才能的

力量。

（二）企業文化與人力資源管理的關系

1.企業文化為企業人力資源管理提供理論依據。企業文化建立一種相信人、尊重人、理解人、能充分發揮人的創造性和積極性的“以人為本”的制度，從而用群體的價值去影響和鼓勵企業成員努力工作。這正是人力資源管理理論的基本要求，也是促進人力資源管理的基本依據。

2.企業人力資源管理為企業文化建設提供組織保證。企業通過有效的人力資源管理，充分挖掘人的潛力，鼓勵全體成員參與管理，在企業上下形成尊重人、關心人、培養人的良好氛圍，增加對企業的歸屬感和對企業文化的認同感，從而為企業文化的建設提供組織保證。

3.企業文化對人力資源管理起導向作用。企業文化對人力資源管理的導向作用，一方面，企業文化是企業成員共同的行為準則和行為指南，直接影響員工的行為方式；另一方面，企業文化是由個體人力資源在社會化過程中帶到企業里去的社會文化、價值觀念和思維方式的結果。

4.企業人力資源管理與企業文化建設在互動中促進企業發展。企業文化與企業人力資源管理互動，一方面是指人力資源管理要著眼于企業文化的形成，另一方面是指企業文化的形成必須與企業人力資源管理相結合。企業真正的資源是人才，企業發展的靈魂是文化，兩者是互動的，只有在互動中才能促進企業發展。

二、企業文化在民營企業中的激勵作用

（一）我國民營企業現狀

所謂民營企業，是相對于國有企業而言的，股份合作、合伙經營以及鄉鎮企業等多種形態的集體企業或混合企業、私人企業和個體企業都屬于民營企業，也可以說，非國有企業都是民營企業。

我國民營企業雖然起步較晚，但發展迅速，有統計顯示，中國民營企業有465萬戶，注冊資本金達到6.8萬億元，目前中國民營企業已超過中國企業總數量的60%，是中國最大的企業群體，占全國GDP的份額超過50%，占全社會固定資產投資的比重高達60%。

（二）企業文化在民營企業中的激勵作用

1.企業文化的作用。企業文化在企業人力資源管理中的激勵作用已被越來越多的人所發現，企業文化的作用主要表現為：

第一，企業文化有凝聚作用。優秀的企業文化對經營者和員工具有強大的凝聚力，企業文化的強大凝聚力，使全體員工心往一處想，力往一處使，激勵人們團結合作，奮發努力。

第二，企業文化的引導作用。企業文化作為企業的一面旗幟，指明全體員工努力的方向，引導員工認識到企業的成功就是每個員工的成功，激勵員工以主人翁的態度去努力地實現企業目標。

第三，企業文化的規范作用。企業文化作為“通過教育和模仿而傳承下來的行為習慣”，具有規章、制度等成文規則不可比擬的規范作用。表現為激發員工的自覺性、積極性與工作熱情，從而產生自我心理約束力，自覺地遵守規章制度，遵從組織的道德習慣，保持自己的行為同組織的要求相一致。

第四，企業文化的激勵作用。企業文化基本特征是重視人、相信人、理解人、尊重人、發動人、引導人、教育人、培養人和塑造人的人本主義管理。它像一只看不見的手，常常在自覺和不自覺中對企業員工產生巨大的精神激勵作用。

第五，企業文化的輻射功能。企業文化的輻射作用在于企業文化向外擴散，同化異質小文化，感染社會大文化。

第六，企業文化的創新功能。優秀的企業文化則可以激發員工創新精神，鼓舞員工開拓進取，促進企業學習型組織建立，使得組織成員不斷學習，不斷的更新觀念、意識。

第七，企業文化的融合功能。企業文化是一個熔爐，通過文化的融合，把企業組織內部各個團體和個人都達到文化的同質化，從而使組織更加團結、統一。

2.我國民營企業的企業文化現狀。目前，我國的許多民營企業也意識到了企業文化的強大作用。例如，海爾的成長和發展從來是采取“企業文化先行”的戰略的。但民營企業文化建設還是存在許多問題，具體表現為：

第一，一些民營企業對企業文化建設存在著認識誤區。一是把企業文化等同于文體活動。不少企業，常將一次讀書活動、一次文藝演出、幾期黑板報等，都稱為企業文化建設或“我們的企業文化”。二是將企業文化等同于CI（企業形象塑造）。CI只是實現民營企業經營和發展目的的一種形式和手段，并不是企業文化建設的全部。

第二，民營企業缺乏建立有效的企業文化建設操作框架。對企業文化建設的認識，或者僅僅是企業文化關鍵因素的羅列，或者是突出企業形象設計、企業制度建設等某個相對有形化的局部展開，往往陷入對企業文化建設的片面理解中。

第三，民營企業精神和價值觀的塑造缺乏個性。許多民營企業的企業精神都是“團結、開拓、創新、求實、奮進、拼搏”等一類詞匯，缺乏個性的“雷同化”企業精神及企業價值觀就等于抹煞了民營企業的個性和特色。很難起到企業文化建設應有的作用。

第四，民營企業文化建設缺乏“創新”。企業文化一經建立便以為可“長治久安”，忽視了根據企業所處的宏觀環境和微觀環境的變化及時對企業文化進行“創新”。

3.對策與建議。針對以上的問題，我國民營企業的企業文化激勵該如何發展？

第一，提升民營企業家的綜合素質。建設優秀的民營企業文化，首要的因素是企業家。民營企業家不僅是企業文化、企業精神的塑造者、推動者和模范實踐者，也是企業形象的重要組成部分。企業文化是旗手文化，企業家的素質和自覺程度對企業文化建設的成敗起關鍵作用。在企業文化建設中，企業家要締造出優秀的、高品位的文化，要發揮好示范表率作用，就需要具備企業家的優秀素質，包括正確的價值觀、高尚的道德品質、創新精神、管理才能、決策水平、技術業務能力、人際關系能力等，尤其是要有良好的道德品質和深厚的文化底蘊。

第二，培育和提升富有特色的民營企業價值觀。民營企業與國有企業相比，普遍存在數量多而規模小、發展快而后勁不足、平均壽命短的現象。導致這一現象的因素很多，但究其內在原因，主要在于企業經營者缺乏現代企業人力資源管理觀，沒有樹立起“以人為本”的管理理念，不重視思想政治工作，尤其是忽視企業價值觀的培育和塑造。這就不可避免地在民營企業內部出現人心渙散、勞資關系緊張、工作質量下降、勞動消耗上升、勞動效益低下等不良現象。因此，及時轉變觀念，從實際出發，重視民營企業文化塑造，整合和提升民營企業價值觀，已成為民營企業實現企業管理良性循環的必然選擇。民營企業價值觀的培育和提升，就是在對民營企業的過去和現在全面調研的基礎上，對當前的企業精神價值觀做出優劣評估，在有關專家的幫助和指導下，發動企業全體員工共同參與，對企業的精神價值觀的基本要素進行一系列發掘和篩選，并進行提煉和加工，使之得到提升。

第三，深化以“人本管理”為核心內容的民營企業文化建設。民營企業員工是企業文化的創造者，同時又是企業文化的接受者和傳播者。民營企業文化建設必須強化“以人為本”的意識，注重人性管理和“攻心為上”，通過一定形式和途徑，加大對員工的“感情投入”。工資與獎懲固然是民營企業的一種必要的激勵手段，但企業員工需要關心，需要得到更多的尊重，個人存在的價值需要進一步實現。民營企業家要善待員工，重視員工的思想情感以及合理要求，尊重他們的人格和權利，實施“人本管理”。只有這樣，企業員工的工作責任感和對企業的忠誠度才會極大的提高，并心甘情愿地為企業努力工作。深化以“人本管理”為核心內容的民營企業文化建設還包括“打破民營企業家族管理，廣納天下賢才”。民營企業文化的本質是“以人為本”，必須開闊視野，讓有能力的人來經營和管理民營企業，否則就會在殘酷的市場競爭中處于劣勢。

第四，重視民營企業思想政治工作。在當前企業中，沒有純粹意義上的經濟管理工作，也沒有純粹意義上的思想政治工作。推進民營企業快速發展，樹立正確的價值觀，調動員工積極性，進行生產經營管理、加強民營企業文化建設都離不開思想政治工作。經濟發展為社會現代化服務，而思想政治工作則為經濟發展開辟道路。這是思想政治工作與經濟管理工作的統一性表現，也是企業思想政治工作的出發點、落腳點和價值所在。具體來說，思想政治工作不僅要“有為”而且要“有位”。一是確立“一個中心”，一切為企業搞好生產經營、提高經濟效益服務；二是堅持“兩個面向”，面向員工、面向市場；三是實現“三個結合”，結合生產、經營、管理、改革的全過程，結合員工各個時期、各個階段的思想動態，結合產品的促銷宣傳；四是塑造“四個形象”，即企業形象、品牌形象、民營企業家形象、員工形象。

三、結論

民營企業是經濟發展的中堅力量。我國民營企業發展較晚，與發達國家的民營企業相比人力資源管理方面有很大的欠缺，加入WTO后，隨著國內市場國際化，我國民營企業及其產品既要面對國有、集體等不同類型企業之間的競爭，又要遭遇來自跨國公司和國外企業的嚴峻挑戰和巨大沖擊。因而，提高我國民營企業的人力資源管理能力就顯得尤為重要了。

一直以來，績效和薪酬是我國民營企業人力資源管理的重點，而員工激勵則一直未被企業家所看重，即使注意到激勵的重要性，也將激勵狹義的理解為物質激勵。其實，如果可以正確運用企業文化，它的激勵作用是遠遠超過物質激勵的。

通過本文的論述，我們發現我國民營企業在企業文化激勵方面存在的問題還是很多的，有待改進的地方有很多。因而，在本文的結尾處對我國民營企業在企業文化激勵方面的改進

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關鍵詞:知識型員工;激勵機制;構建

中圖分類號:F24

文獻標識碼:A

文章編號:1672-3198(2010)16-0163-02

現代企業的競爭早已轉向了人才競爭,優秀的人才已經成為企業生存和發展的關鍵。然而,很多企業都不同程度地存在著人才流失的現象。其中,民營企業的人才流失尤為嚴重,據統計,民企普通員工每年有50%的流動率,中高級管理人員、技術人員每年也有約20%在流動,大大高于平均每年15%的人才流動率,人才的流失必將給企業造成無法估量的損失。而民營企業中的核心員工――知識型員工,他們的流失極大地制約了企業的發展。因此,如何減少民營企業的知識型人才的流失,是一個非常重要的課題。

1 知識型員工的定義與特點

美國管理學家彼得?德魯克曾經指出“20世紀,企業最有價值的資產是它的生產設備。21世紀,企業最寶貴的資產,將是它們的知識工作者和知識工作者的生產率。”由此可見,知識型員工是知識經濟時代下形成的新型工作群體。而彼得?德魯克也很早便預見到了知識的生產和轉讓將逐步成為首要產業,知識生產率的高低會成為衡量生產力、競爭力和經濟成就的關鍵。因此,上世紀五十年代的時候,他便提出和使用了“知識型員工”的概念,將知識型員工定義為掌握和運用符號和概念、利用知識或信息工作的人。后來,德魯克進一步完善了知識型員工的概念。知識員工是指,一方面能充分利用現代科學知識提高工作的效率;另一方面知識員工本身具備較強的學習知識和創新知識的能力,知識創新能力是知識員工的主要特點。

知識管理專家瑪漢?坦姆仆專門針對知識員工的激勵問題做了大量研究,得出針對知識員工的4個重要的激勵因素排序:(1)個體成長(33.74%):即存在使個人能夠認識到有發揮自己潛能的機會,(2)工作自主(30.51%):建立一種工作環境,其間知識工作者能夠在既定的戰略方向和自我考評框架下,完成交給他們的任務;(3)業務成就(28.89%):完成的工作業績達到一種令個人足以自豪的水準和質量水平;(4)金錢財富(7.07%),獲得一份與自己貢獻相稱的報酬,并使雇員能夠分享到自己所創造的財富。這種獎勵制度既要適合公司的發展又要與個人的業績掛鉤。從瑪漢?坦姆仆的研究成果看,對知識型員工的激勵,不能以金錢刺激為主,而應以其發展、成就和成長為主。

2 民營企業對知識型員工管理的困境

2.1 企業的規模

中小民營企業的規模一般不大,因此給員工帶來的安全感不強烈。同時,也因為規模較小,更關注心理層面激勵因素的那些知識型員工很難有進入名企的自豪感。另外,企業內部適合于知識型員工輪崗的崗位較少,使得知識型員工內部流動的機會不多,而這種內部的流動對增加知識型員工的工作滿意度和滿足感是很有效的。

2.2 企業的人才觀念

在人才觀念上,有些民營企業家盡管口頭上說要尊重知識、尊重人才,實際上卻對知識和人才缺少強烈的需要,而更加重視家族血緣關系,在員工中造成了不公平的工作環境。他們把人才看成是企業的成本或賺錢的機器,往往忽視員工的個人利益和事業發展,這種忽視必然造成人才的流失。民營企業中,對知識型員工的管理通常是采取任務導向式管理方式,通過確定知識型員工的工作任務、責任范圍、績效要求等,來實現對知識型員工的管理。這是一種傳統的管理模式,它忽視了人的內在動力和需求而導致知識型員工的流失。

2.3 企業對員工的培訓與開發

民營企業由于資金有限,為了節省開支,培訓預算是最容易被削減的。不少民營企業懷疑人才的忠誠度,對人才只使用,不培養。企業缺乏人才培養規劃,缺少人才職業生涯設計的概念,使得人才不能隨著企業的發展而提升自己的能力。而人才一般都希望在其職業生涯中獲得最大可能的成果,在努力尋找著提高其職業水平的最佳途徑。這兩者思想上的沖突會導致人才選擇離開。

3 知識型員工隊伍不穩定對企業的影響

中國的民營企業正因為有著自己的特殊性,面臨著以上提到的管理尷尬的局面,所以塑造一支高素質的知識型員工隊伍,是企業持續健康發展的根本。企業員工的不斷流失,特別是知識型員工流動比例過大,造成知識型員工隊伍不穩定性,就會不可避免給企業帶來很多的負面影響。

知識型員工的流失其實意味著企業資產的流失,因為他們往往帶走企業重要信息和核心技術的,更重要的是對企業經營影響極大的商業機密構成很大的威脅。民營企業本身的抵抗力就不高,而一旦帶走企業賴以生存的核心技術和商業機密泄漏,必然給企業帶來的是市場占有率下降和核心競爭力的減弱。若知識型員工在競爭企業就職或自己創業時,企業將面臨嚴峻的市場壓力和生存考驗,給企業帶來的不僅是有形資產的損失,同時導致了企業無形資產的流失。

知識型員工的離職導致人才的空缺會對整個員工隊伍的穩定性造成很大的沖擊。人才的頻繁流失使企業缺乏一支比較穩定的團隊,尤其是未對組織保持忠誠的知識型員工的支持,給現有員工心理造成很大沖擊,使得組織動蕩、人心浮動,工作熱情相對下降,工作效率明顯降低。民營企業的人才缺乏一直是一個困境,而具備某種專業技能的知識型員工離職,企業將難以在短時間內找到可接任的人選,勢必影響企業正常的整體運作,給企業帶來嚴重的損害。

知識型員工隊伍的不穩定還會造成企業人才成本劇增。知識型員工的流失,特別是在人才成長期內流失,企業基本上只是成本的流失,而得不到回報。人才流失后,企業重新引進人才、或培養新的接班者,必須投入成本引進和培養人才,甚至要付出重新贏得客戶所需要的額外成本。知識型員工對于很多民營企業來講屬于稀缺人才,需要花費更多的成本來獲得。而引進新員工能否勝任工作,是否能融入企業都具有不定性,這些都是知識型員工流動給所在企業帶來的風險。

4 對知識型員工的管理與激勵

4.1 堅持以人為本

知識型員工特別是優秀人才對自身的價值往往估計較高,并極為看重他人、組織及社會對自己的評價。他們對自身才能是否得到充分發揮,自我價值是否得到承認,往往表現得比普通員工更為敏感。和這些人員進行交往時,傳統的官僚管理作風只會碰壁,因此需對知識型員工實行特殊的寬松管理,順應人心,尊重人格,激勵其主動獻身與創新的精神,而不應使其處于規章制度束縛之下被動地工作,導致員工知識創新激情的消失,給知識型員工以實現充分個人價值的發展空間。

民營企業家首先要從思想上轉變過去陳舊的觀念,員工不僅需要服從領導,更應該有自己的想法,不同想法交織,才能使靈感迸發,為企業帶來更多的活力與創新。民營企業家需要具備廣闊的胸襟,開放的心態,與企業的核心知識型員工積極溝通,并有力的支持他們的創新想法。

4.2 實行彈性工作制

企業中的知識型員工更多地從事思維性工作,固定的工作場所和工作時間對他們沒有多大的意義,而知識型員工也更喜歡獨自工作的自由和刺激以及更具張力的工作安排。因此,組織中的工作設計應體現員工的個人意愿和特性,避免僵硬的工作規則。

對于民營企業來說,可以實行靈活的上下班制度。比如說,在工作日設置一個核心工作時間段,在這段時間中大家必須到崗,方便那些工作需要多個部門協作的員工。此外,只考核工作成果,不規定具體的上下班時間,只要在規定期間內按質量完成工作任務就照付薪金,并按工作質量發放獎金。由于工作時間有了一定的機動,職工不僅免受交通擁擠之苦,而且感到個人的權益得到尊重,因而產生責任感,提高工作熱情,同時企業也受益。

4.3 重視成長和發展

在知識經濟時代,人才的競爭將更加激烈,人力資源管理的一項重要任務就是要吸引和留住優秀人才。民營企業家要有長遠的眼光和打算,不光在戰略等大方向上,人力資源方面也要有至少三到五年這樣的規劃。企業有了明確的目標和計劃,才能根據自身需要“量體裁衣”來實施科學的員工培訓計劃。

很多民營企業中員工培訓計劃的預算是最晚加進去,在執行時卻是最先被砍掉的。當然民營企業也應針對自身的實際情況,開展較有效的培訓活動,不要盲目追求時髦和國外先進理念,不要把本身就不充裕的資金白白浪費。所以,有效的培訓應更注重實踐能力的提高,更新原有的知識和提高繼續學習的能力。因此,可以以個人職業發展和興趣為依托,側重他們今后想往什么方向發展來進行相關的培訓指導,是走技術道路還是管理道路,提供雙通道的發展模式。

4.4 建立有效的薪酬激勵機制

績效考核是將員工的表現與預先設定的目標進行比較的評價過程。為了激勵民營企業員工充分發揮其聰明才智,為企業盡心盡力,并讓員工在企業中的付出得到相應的回報,必須設計合理的績效考核制度,來判定每一位員工對企業發展所起作用的大小和貢獻的多少。

民營企業可以在參考國內外同行業中先進企業的績效考核制度,結合企業的實際情況,參考員工崗位的重要程度、技術含量、技術經驗等方面建立適合本企業評估的績效考核體系。績效考核可按兩方面進行:一是目標考核,即根據員工目標任務的完成情況,給出相應的評定,作為晉升、獎懲等方面的依據;二是民主考核,即部門主管考核與員工相互考核各占一定比例,組成對員工的最終評價,然后根據員工的不同貢獻,給予相應的物質鼓勵和精神激勵。同時為了更好地促進企業成員間的團隊合作精神和企業的可持續發展,將員工的個人利益和企業的績效掛鉤,除個人績效考核制度外,還參考團隊績效考核和企業績效考核。

4.5 用感情穩定知識型員工隊伍

感情因素對知識型員工的工作積極性有重大影響。感情留人就是通過情感的雙向交流和溝通實現有效的管理,進而激勵知識型員工。注重知識型員工的內心世界,根據感情的可塑性、傾斜性和穩定性等特征進行溝通和交流,使知識型員工與組織相互了解彼此之間的精神、理念和事業追求,從而不斷調整雙方的認知和利益,產生滿足相互需求的行為,建立穩定的關系。管理者對員工的關懷可以起到意想不到的激勵效果。與知識型員工溝通思想,交流感情,傾聽意見,建立正常的溝通渠道,進而增進了解和信任,創造一個和諧向上的、穩定的知識型員工隊伍。

參考文獻

[1]張志.知識型員工激勵機制的構建[J].生產力研究,2009,(14).

[2]胡志剛,包曉聞.中國頂級企業經典管理模式[M].北京:中央編譯出版社,2006.

[3]樊智勇.知識型員工的薪酬管理[J].企業經濟,2008,(2):71-73.

篇5

【關鍵詞】私人銀行高凈值客戶縣域經濟

一、私人銀行的定義

私人銀行業務是國內外許多商業銀行和投資銀行針對其高端客戶提供的一項服務。關于私人銀行的定義，目前還沒有權威的定義。銀監會對私人銀行的定義為：私人銀行業務是指商業銀行與特定客戶在充分溝通協商的基礎上，簽訂了有關的投資于資產管理合同，客戶全權委托商業銀行按照合同約定的投資計劃，投資范圍，投資方式，客戶進行有關投資和資產管理操作的綜合委托投資服務。

二、中國已經有發展私人銀行的基礎

私人銀行具有進入門檻高，服務個性化強，信息保密嚴等特點，其中最重要的是進入門檻高。私人銀行的服務業務多為社會各界的中高層人士。

以后，經過三十幾年的快速發展和資本積累社會財富總量飛速增加，個人財富高速積聚，已經初步形成私人銀行業務的客戶群。2009年2月份胡潤研究院了《2009胡潤財富報告》，指出中國擁有千萬級別以上資產的人群共有82.5萬人，平均年齡39歲。波士頓咨詢公司的《2010年全球財富報告》指出迄今為止美國是擁有百萬美元資產家庭最多的國家，其次依次是日本、中國、英國和德國。

在這樣的背景下，內外資銀行紛紛在中國大陸地區開設私人銀行業務。從2005年友邦銀行在中國開設第一個代表處以來的短短兩三年時間，私人銀行業務在中國內地呈現出百花齊放、百家爭鳴的狀態。

三、中資銀行私人銀行業務在內地發展的獨特優勢

通過之前所作的關于私人銀行的文獻綜述，他們大致認為中資銀行具有三個方面的優勢。分別為本土優勢，人文優勢和豐富的客戶資源。也有諸如外部環境需要改善，銀行自身需要提高等劣勢。許多學者對此都做過詳細的研究。對于以上優勢和劣勢，作者表示贊同。在這三大優勢的引導下，我認為中資銀行還有兩個具體的獨到優勢。

（一）挖掘縣域經濟的潛在客戶

雖然外資銀行來勢洶洶，但中國大陸地區幅員遼闊，且東西部發展不均衡。外資銀行由于自身資金，利潤和政策的考慮，一般只會在國內的一線城市和少數二線城市比如北京、上海、廣州、深圳、杭州、蘇州等地設立分支機構。對于更多的經濟發達的縣域城市則無力涉及。這就給了中資銀行巨大的客戶空間。中資銀行尤其是傳統意義上的四大國有銀行（工中農建）的營業網點一般都深入到縣一級，甚至到一些經濟發達的鄉鎮也開設營業網點。

目前縣域經濟在中國發展迅速，特別是在環渤海經濟圈，長三角，珠三角等東部發達地區對經濟的貢獻更大。2010年全國百強縣第一名昆山市的區域GDP已經達到1780億元（人民幣），超過海南、寧夏、青海、澳門、等省級行政區域GDP；超過新疆、貴州、甘肅等省級行政區域GDP的一半以上。

三十多年時間產生了一大批由鄉鎮企業發展為規模以上工業的民營企業，由此而產生了一大批民營企業家和高收入的企業高管人士。這些縣域經濟中的企業家均可以成為中資銀行的潛在客戶。從業務上來說，外資銀行2006年之后才全面展開人民幣業務。私人銀行業務與零售業務不同，客戶具有相當強的品牌認知度。縣域民營企業普遍的跟外資銀行沒有業務往來，相互了解需要相當長的時間。外資銀行如果想挖掘這類客戶將面臨著很大的時間成本和經濟成本。而中資銀行在民營企業多年的經營中已經與其建立了深厚的關系。企業發展所需的資金大多是通過間接融資的銀行貸款獲得。中資銀行不僅在信息上占據優勢地位，而且在客戶的認知度上更是近水樓臺。再者，由于中資銀行的體制原因，縣域企業的經營者在將財富交給中資銀行管理之后，可以進一步增進企業與銀行之間的關系，在下一步的企業信用等級評定，授信級別上會有一定的優勢。而外資銀行一般采用獨立的事業部制，不會與公司業務相聯系，進一步擴大了中資銀行的優勢。

（二）私人銀行變成家族存蓄資產的途徑

改革開放第一批先富起來的人按照年齡推算，大多已經過了知天命之年，更有一些年逾花甲或古稀的老人。如何使下一代更好的經營自己白手起家積累的資產成為他們考慮的一個重要問題。

富裕人士子女類型 比例

有知識成功型 20%

紈绔子弟敗家型 50%

順其自然型 18%

父衰子落型 12%

從上表中可以看出富二代中屬于紈绔子弟類型的數量相當的多，占據了50%。這類型的富二代從小由于父母的嬌生慣養，不思進取，可以預見一旦繼承了父輩的資產，必將很快的揮霍一空，使父輩的基業付之東流。由于外資銀行在2007年才啟動人民幣貸款業務，而中資銀行可以利用與企業發展中建立的信息優勢對民營企業家進行私人銀行的推薦和營銷。將不具備和不愿意繼續和延續父輩企業的富二代的資產交由中資銀行私人銀行業務進行管理，符合當今被商界一致認同的win-win原則。父輩將資產交由私人銀行管理，可以避免因子女不善經營而最后出現的坐吃山空進而揮霍一空的局面。富二代不用花費太多的精力即可享受專業資深的銀行人士提供的財富管理等專業化理財建議，輕輕松松實現父輩資產的保值、增值。對于中資銀行來說，占據了這一塊龐大的市場之后，可以大幅度提高資產管理規模，帶來許多管理費、傭金和其他產品收入。

羅馬不是一天建成的，但羅馬最終建成了。中國人從來不缺乏善假于物的君子智慧。外資銀行已經為我們做出了很好的榜樣。中國的私人銀行業務前景是光明的，相信中國的從業者可以化不利為有利，并從中探尋更大的發展空間。

參考文獻

[1]美林集團和凱捷咨詢公司．全球財富報告 2005．2005.

[2]波士頓咨詢公司． 2010年全球財富報告．2010.

[3]丁衡．中國私人銀行,靠什么往前走？．銀行家．2009（06）.

篇6

讓人非常擔憂的是，中國實體經濟的“空心化”正在加劇，成為影響經濟可持續發展的重大隱患。當越來越多的企業家成為投資家的時候，我們是否正在失去稻盛和夫、喬布斯這樣優秀的企業家？如果實業家都熱衷于賺快錢，中國的世界一流企業和品牌如何打造？如果做實業之心逐漸冷卻，中國經濟持續發展怎么實現？如果人們都趨之若鶩追求投資盈利，中國企業如何做強做優與基業長青？中國企業家精神又如何傳承？

一、我國實體經濟“空心化”的主要原因

客觀地講，做實業艱難，有著很現實的原因，其中成本走高、稅費過重、產能過剩、投資受限、融資困難、賺錢太慢、比較收益偏低等是導致實體企業陷入困境的主要原因。

1、內外交困的生存難題

自國際金融危險以來，外貿環境逐步惡化，出口產品銳減，原材料價格大幅上漲，勞動力成本逐步增高，節能減排和環保壓力日漸加大，企業的盈利空間急劇縮減，市場競爭更加激烈，企業的生存和發展舉步維艱。

實體企業面臨高成本和高稅費兩頭擠壓，“兩價”（原材料進價、資源環境代價）、“三金”（薪金、租金、土地出讓金）、“四率”（利率、匯率、稅率、費率），九種因素疊加推動企業成本直線上升。特別是隨著勞動力由大量供給轉向逐步短缺，企業員工工資逐漸上漲，人力資源成本逐步上升，使原本中國企業競爭的主要優勢即低成本的勞動力資源正在逐漸喪失。同時，為切實保護勞動者權益，政府出臺了一系列勞動領域的法規，并要求企業認真貫徹落實現有勞動法律法規，逐步改善員工的工作條件，綜合提高員工的福利待遇，實現企業員工工資的穩步增長。不僅如此，我國企業的人力資源普遍存在結構化的問題，企業缺少中高端技術人才和管理人才，招工難問題更加凸現。

我國經濟正在從粗放型發展向環境友好、資源節約、高質量、高附加值方式艱難轉型。特別是節能減排將是未來五年及更長時期企業發展必須解決的關鍵問題。政府部門對于高能耗、高污染企業已經給出了明確的節能減排的目標和要求，如果沒有達到相關標準，留給企業的將是關停并轉的結局。政府在對企業高能耗、高污染等落后產能進行加速淘汰的同時，企業必須在短期內加大其節能環保費用的支出，這就會影響到短期內經營效益，不少企業家感到壓力巨大，困難重重。

2、賺快錢的誘惑

這些年，中國的房地產市場和資本市場投資機會相繼出現，經營房地產和資本投資的回報大大高于實業經營，一般房地產利潤率為28%，資本利潤率為22%，而實體企業利潤率則要低很多。這促使實業家把主要精力轉向房地產和資本市場，聚焦在如何賺快錢、賺大錢上，相比做實業賺“辛苦錢”來得更容易、更輕松。

一些實體企業在“副業”投入收益高、資金回流快的誘導下，逐步放棄了對主營業務的堅守，出現了“一流企業做房產，二流企業做金融，三流企業做物流，四流企業做實業”的局面，一些企業甚至通過“實業釣魚”，以實業為擔保獲得貸款用于其他產業的套利中。在這個過程中，企業里踏踏實實做實業的越來越少，投機投資的越來越多，想腳踏實地創造財富的人越來越少，追求一夜暴富的人越來越多。

賺快錢的誘惑，讓中國的企業無心做實業。有調查表明，2008年至2012年是房地產公司誕生最多的五年，本來非常擁擠的行業又涌入了很多新軍。一些大企業把房地產當成盈利性支柱產業，有的企業房地產收入已經超過企業的主營業務收入。房地產行業出現了許多投資型公司，這些公司并沒有市場開發、產品設計、營銷渠道等方面的優勢，但“有錢”使他們成為投資商，甚至成為主流房地產公司的資金提供商，中國企業“轉型資金”大量沉淀在房地產業。

論出口額和經濟總量，中國已經超過了德國，但如果仔細分析，就不難發現，德國房地產市場幾十年來增長率僅為1%，德國的經濟發展完全來自汽車、機械、化工等實業。相反，中國的GDP中有60%是直接或間接依靠房地產行業拉動的，中國實體企業的創新能力一直沒有質的改善。

我國資本投資實業的積極性并不高，以浙江民營企業為例，2009年以來，浙江以民營企業為主的制造業投資僅增長不到8%，房地產投資占總的民間投資在35%，大部分大型民營企業的資本配比基本實現“三三制”，即主業、房地產、金融證券投資各占三分之一，而且后兩塊投資比例越來越高，進一步縮小了民間資本對實業的投資。

實業家轉做投資家會面臨一定的系統性風險。因為他們大都是某一行業的專家，但卻未必熟悉其他行業，進入其他領域的風險會逐漸增大。“不熟不做”是企業戰略的基本原則。進入一個全新行業的企業，從決策能力、業務管理控制能力、業務的拓展到客戶服務的執行能力、企業品牌影響力都面臨重新構建，這與剛剛成立的企業一樣并沒有多少競爭優勢。

如果企業經營領域過多，就會分散企業的注意力，在資金、人才資源上出現不足，使組織資源的分配難度加大，無法保持核心競爭力。同時，企業面臨多種產業，多個市場，容易造成部門和子公司的增多，勢必形成更為復雜的管理體系，增加經營管理的難度。

3、對未來不確定性的擔憂

從宏觀環境看，由于產業政策、產權結構、“國進民退”、“玻璃門”等問題，特別是民營企業遭遇“三重門”的困境，一是鐵門（壟斷企業把持，門檻太高進不去）；二是“玻璃門”（看得見進不去，沒實力也不敢進）；三是“彈簧門”（進去以后逼你退出來）。民營資本投資無門或被“擠出”，只能在低端制造業的“紅海”領域殘酷競爭，發展空間受到限制，使一些企業家對長期從事實業信心不足。我們知道，公平公正的市場規則和良好的產權保護制度可以直接影響企業家的行為。當企業家無法確信自己能夠享有勞動成果，或者說缺乏適當的、明確而穩定的機制來保護自己的勞動成果時，企業家將失去做實業的動力。

民營企業在現實的生存環境和長期經營中，無論對商業政策法規的穩定性與可見度，還是自身在市場生存和發展的不確定性上都難以把控。因此，大多數民營企業不愿做需要等很多年才能看到產品和利潤的實業投入。

在企業家的地位和價值逐步得到政府和社會承認與肯定的同時，他們也受到許多誤解和質疑。除了事業上要承受巨大壓力之外，企業家們還要承受不小的政治上和道德上的壓力，甚至承擔額外的政治上和法律上的風險。有證據表明，民營企業家所面臨的種種風險和不確定，不僅導致投資抽離實業，而且導致資本與財富的外流。據調查，民營企業家在長期受到政策歧視以及社會的仇富心理之下，有在夾縫中艱難生存的危機感，40%的受訪企業老板表示自己已經移民或有移民意愿。民營企業家所進行的財富轉移，除了對國內經營企業難度加大和環境的擔憂之外，更深層的原因是身份的改變，以及取得一種因為身份改變而獲得的相對安全感。如果人力財產轉移海外的狀況繼續，有可能嚴重挫傷中國企業家經營實業的積極性和創業熱情，從而危及中國經濟未來的可持續發展。

另外，企業的傳承也是一個很大的問題。目前，我國的第一代優秀民營企業家多數都50歲以上了，這些企業家的子女多數都被送往國外讀書，他們接觸的多是金融資本投資，和父輩們的經營理念完全不同。他們不信奉做實業這一套，而且他們沒有做實業的打算和經驗，將來很可能由父輩的經營實業轉為金融資本投資，企業接班人面臨青黃不接的困局。

二、企業家與投資家的人格差異

做實業還是做投資來自于個人的價值理念和行為偏好。企業家有使命，有愿景，有責任，會堅持不懈地努力追求事業成功，所以他們信念執著，專心致志，百折不撓；而投資家主要關注投資回報，所以他們會捕捉機會，分散投資，控制風險，二者的行為特征完全不同。投資家的行為特征：一是“三心二意”，雞蛋不放在一個籃子里的風險管理；二是“不務正業”，參與別人的事業卻總想盡快賺錢后退出；三是“給他人做嫁衣裳”，不斷尋找投資給別人的市場機會。

從某種角度講，投資家是機會主義者，他們對投資機會有著本能的直覺、靈敏的嗅覺，渴求狂熱追逐金錢，不放過任何一個能夠帶來增值的機會，他們時常冒著巨大的風險來獲取贏利，投資家永遠關注的就是如何讓錢生出更多的錢。或許投資家也有長遠計劃，但他們更加注重資本的效率，快進快出和加速增值。在投資家的心中，資本和金錢代表一切，他們很少去做扎實持久的實業。

不可否認，企業家也要有資本運作、投資獲利的能力，但這只是企業家的能力之一，而不是全部。

企業家就是做實業、做事業，彰顯的是一種非凡的能力，體現的是一種崇高的精神，即企業的能力隨著企業的經營發展而得到持續成長，并從一個競爭平臺提升到一個更高的競爭層次。做企業要求企業領導者要有長遠的眼光和廣闊的胸懷，要有全球化的視野和戰略思維，能夠準確地把握市場脈絡，決定企業的發展方向，注重創新、品牌、管理、帶領人才團隊，通過產品和服務創造價值。

企業是企業家人格和靈魂的外化，企業的成長附和著企業家的理想、信念、使命和抱負。企業家必須具有人生信仰和使命責任以及為社會創造財富的道德精神，把經營企業和擔當社會責任作為奮斗的目標。他們關注企業生存的意義和價值，關注員工的發展，誠信為本守法經營，具備謀取天下之利而不謀一己之利，謀長久之利而不謀一時之利的偉懷。

企業家非常注重企業的持續發展。在企業家的心中，實業是其理想和生命的外化，為此他們的理想就是打造一流企業，創建一流品牌，實現基業常青，確保自己創造和繼承的偉業能夠長期存續下去。企業家的這種內在訴求，是選擇實業發展道路的必然，也能吸引那些渴望與企業共同發展的追隨者。

著名經濟學家熊彼特最先確立了企業家的重要特征就是創新。而創新其本質是創造價值，主要包括四個方面：一是客戶價值，針對客戶的需要提供令人滿意的產品和服務；二是員工價值，為員工提供工作和發展的平臺并給予勞動報酬，提高福利待遇；三是股東價值，為股東的投資帶來更多的回報；四是社會價值，為保護環境，捐助公益等社會事業多作貢獻。企業家是企業創新的核心和關鍵，他們既是創新戰略的主導者、組織者，也是企業創新環境的倡導者和營造者。這需要企業家具有強烈的創新意識，敏銳的創新思維，果敢的創新魄力，務實的創新行為。

“企業家”的核心內容是“創新”和“承擔”，真正的企業家是一群有目的地尋找創新源泉，始終與時俱進，并能把握機會進行開拓的人；他們以發現價值、實現價值和創造價值為使命，組織一個系統，號召一批人實現企業的目標，讓推出的產品和服務最終能改變、影響人們的生活方式，給人們帶來福祉；同時敢于承擔資金、時間和利益等方面的風險。有些企業家是被逼出來的，有些是自愿去做的，但結果都一樣。

對于企業家而言，他們有責任去思考一些人類終極的關懷，思考一下在中華民族偉大復興的過程中應該扮演什么樣的角色。如果他們能夠時時仰望星空，從一個國家、一個民族、一個社會發展的角度去看待自己，看待企業所扮演的角色，他們就能跳出自己商業利益的盤算，真正關注社會的利益、民族的復興、人民的幸福。由此而形成一種特別的智慧，擁有一些別人所沒有的獨到視角，想到一些別人想不到的商業機遇，那么他們將會有更長遠的發展，并實現基業常青。

一流的企業是“熬”出來的，一流的企業家也是“熬”出來的，企業家一定要有一種堅持的精神，對自己信念的堅持，對社會責任和使命的堅持，對企業經營方向的堅持，以及腳踏實地地做好品牌和企業的堅持。只有這樣，才能不管遇到什么困難，都朝著自己認定的方向堅定不移地去努力奮斗。企業家在克難奮進的艱苦努力中，把心中的信念和理想一點點做實，這種踐行的使命責任是我們這個時代極為寶貴和稀有的品行。

三、企業家是中國經濟持續發展的動力和支撐

企業強則國強，企業富則國富。歷史上，任何一個強大的國家都有一批強大的企業作后盾。回顧世界經濟史，尤其是英國工業革命以來，每個國家的經濟起飛和發展，都有一批有遠見、有雄心、有能力的企業家們在其中發揮著主導的作用，如日本和東亞“四小龍”的崛起，企業家為其打下了堅實的經濟基礎。同樣，中國企業家作為一個新生群體，為中國經濟三十年的快速成長立下了汗馬功勞。他們創造了成千上萬的就業機會，為國家提供了重要的稅收來源，產生了顯著的經濟效益。中國能有今天的繁榮和發展，企業家的貢獻功不可沒。

然而，中國社會對企業家的定義一直都是模糊的，人們把這個群體僅僅看成財富的擁有者，想象成一種中國范式的“先富起來的人”。這種庸俗層面的定位，讓我們看不見企業家的歷史定位和社會角色，更看不清企業家在市場邏輯鏈條中的動機和行為。

中國企業家群體十分弱小。一方面，在復雜多變的市場中，他們必須不斷創新自己的商業模式，加強核心競爭力，通過創新把企業做大做強；另一方面，在中國的轉軌經濟制度下，法律法規仍不完善，隨意性的行政干預和某些官員的濫用權力，使得企業的外部經營環境不可預測，充滿風險，企業家們戰戰兢兢如履薄冰。此外，在企業家取得成功和財富之后，社會公眾對他們的期望和要求也自然提高。因此，中國企業家還必須承擔更大的社會責任，堅守道德誠信，在環保、慈善等公共領域發揮帶頭作用。

當今中國社會，急功近利、金錢至上、人心浮躁，這種環境導致了我國企業經營者創新思想退化、冒險意識淡薄、擔當精神缺失。而且，無論是制度層面還是政策層面，中國企業家的生存和發展環境都不寬松。特別是民營企業家，他們既是計劃體制的突破者，又是現行制度的違規者，他們不得不游離在合法與非法的灰色地帶，他們在企業成長歷程中經歷了很多辛酸、痛苦和艱難。身份認同被否定，財富來源被質疑，他們一旦出名便有各種事端接踵而至，當其身陷困境時，也根本沒人出來支持，有時還會遭遇落井下石，因此，企業家在中國成為了一種愈來愈稀缺的資源。

著名經濟學家鮑莫爾通過大量研究指出，一個國家要實現領先性增長需要滿足四個條件：易于創設和發展企業；生產性企業家能夠得到良好回報；非生產性活動受到抑制；迫使市場競爭的贏家繼續保持創新勢頭。很顯然，當一個社會的大多數人都樂于投身實業，積極創業，勇于創新，通過勞動創造財富、貢獻稅收時，這個社會就具備了經濟增長的長久動力。

經濟發展的原動力在企業，而企業家在企業經營管理中處于組織、控制和配置其他資源的領導地位，所以企業家資源與其他資源相比，處于更為主導的核心地位，乃是社會經濟發展和企業經營活動中最積極、最關鍵的要素，對于我國經濟持續發展，打造世界一流企業有著至關重要又無可替代的決定性作用。

面向未來，我國經濟制度改革和體制創新，都應該以激發和保護企業家與企業家精神為中心，這就需要完善的產權保障，公正的法治制度，公平的競爭環境，鼓勵創新，容忍失敗的社會氛圍，為企業的做大做強做優提供良好的環境。企業家和企業家精神是一個國家乃至整個社會最寶貴、最稀缺的資源，是最具有能動性和主動性的資源。其他一切經濟資源包括土地、資金、勞動力等等，都必須依靠企業家來整合，才能夠創造出經濟奇跡和財富神話。

一個國家和企業的興衰存亡，需要一代代企業英才薪火相傳，奮斗不息，需要依靠一大批企業經營管理者的成長，一支企業家隊伍的建設。企業家是打造世界一流企業最核心、最關鍵、最稀缺的戰略資源，是國家和企業強盛之根本。

這是一個需要企業家的時代。中國的企業需要企業家去引領，中國的經濟需要企業家去推動。讓企業的利潤跟上企業家靈魂的步伐，讓企業的經營效益跟上企業家使命責任的步伐，讓我們努力營造出適合企業家成長的環境和機制，讓我們給予企業家更多的理解和支持。只有這樣，中國的企業才可能成為世界一流的企業，中國的企業家才會成為我國經濟持續發展的永久動力，中國的企業家才會成為我們社會文明昌盛的支撐力量。

【參考文獻】

[1] 吳曉波：激蕩三十年[M].中信出版社，2008.

[2] 黃亞生：中國企業成長的煩惱[J].北大商業評論，2011（7）.

[3] 成瑾：理想意識與理性精神――CEO應具備的精神世界[J].北大商業評論，2013（3）.

篇7

關鍵詞：民營企業 金融體系 企業銀行

我們認為，這種現象的存在，一是由于民營企業的私有性，在經濟環境中容易受到不公平的待遇；二是由于銀行普遍認為民營企業信貸違約率偏高，且中國法律體系相對不健全，銀行擔心容易形成不良貸款。以上兩個原因的存在，使得銀行更傾向于將貸款提供給國有企業，而很多效益良好和發展前景更好的的民營企業卻很難得到銀行信貸支持。

面對這種制約，在正式制度無法幫助民營企業公平地獲得經濟資源的情況下，企業開始尋求一些替代性的機制來解決制約其發展的融資難問題。

首先政治關聯就是一種非常重要的替代性機制。已有研究表明，政治關聯對于企業來講是一種聲譽機制（衛武，2006），是一種為企業提供經濟資源的有效途徑（Faccio，2006；Fisman，2011）。余明桂等（2008）發現，在我國金融發展水平不高、法律體制不健全的地區，政治關系可以作為一種替代性的非正式機制，幫助民營企業獲得銀行的信貸支持，促進企業發展。但這些研究一般是從企業家參政的角度來分析的，即企業高管的政治身份作為替代機制為企業提供融資便利。被學者們普遍忽略的一種政治關聯渠道，是民營控股公司在所有權安排時有意引入國有股權或是在買殼上市時保留一定比例的國有股權。國有股權是指由國家授權的投資主體作為股東，對因其以國有財產進行投資而在公司中形成的相應股份(出資比例)所享有的收益和為此而享有的權能的總和。由于國有股權的公權本質，使得引入或保留國有股權的民營控股公司與政府存在天然的維系，而學術界關于這種政治關聯渠道方面的研究，基本空白。

另外一種替代性的機制是社會資本。社會資本理論起源于20世紀70年代，是一個社會學概念，Putman（1993）定義其“能夠通過協調的行動來提高社會效率的信任、規范和網絡”。在經濟領域，社會資本的作用機制被認為是通過信息的分享、互利互惠的集體行動和決策制度來實現的。潘越、戴亦一（2009）在研究公司投資決策的影響機制上發現社會資本與政治關聯有替代效應，社會資本在一定程度上能夠起到法律保護的作用，從而促進企業健康發展。但是在企業融資方面，社會資本對其到底有沒有影響？學術界在這方面的研究基本空白。

本文以我國民營控股公司為研究樣本，研究了企業引入或保留國有股權及社會資本對企業銀行貸款這一債務融資行為的影響。研究發現，企業引入或保留國有股權與社會資本對企業銀行貸款具有顯著的正向影響，且企業引入或保留國有股權與社會資本在企業銀行貸款融資方面具有替代作用。本文的研究結果表明，民營控股企業尋求了替代性的機制來獲得企業所需資源，這也在一定程度上解釋了Allen提出的著名的“中國之謎”（Puzzle Of China），即民營經濟在我國這么一個制度保護不完善、法制不健全的轉型經濟背景下還能得到快速發展的原因。

本文的安排如下：第二部分是理論分析和研究假設；第三部分是研究設計；第四部分是實證結果及分析；最后是全文的總結。

二 理論分析及研究假設

獲取資金資源是企業的核心戰略目標之一，越來越多的研究表明，獲得外部融資是促進民營企業發展的重要因素。在引入優勝劣汰機制和健全社會主義市場經濟體制后，現今企業外部融資能力的強弱在很大程度上決定了企業的生存發展能力。外部融資分為直接融資和間接融資。直接融資主要指資本市場融資，主要是發行股票，還有就是通過產權市場出讓股權融資。間接融資主要指通過銀行貸款這一債務性融資。

銀行貸款相比于權益性融資，具有成本更低、不分散公司控制權等優點，歷來是企業融資的重要形式之一。但是調查顯示，40.3%的民營企業家認為“銀行貸款不能滿足企業正常生產經營”的需要，74.6%的民營企業家認為“銀行貸款不能滿足企業外部擴張的融資需要”，民營企業進行銀行貸款融資的現狀并不容樂觀。

羅黨論等（2008）指出，銀行在給予企業貸款的時候經常面臨借貸雙方的信息不對稱和借款方的道德風險問題。在市場不完備的情況下，由于民營企業的經營透明度較低，財務制度不健全，銀行很難在眾多的民營企業中分辨哪些是好的，哪些是壞的。再者，由于國有企業與政府的天然聯系，銀行認為即使國有企業不能償還貸款，政府也會出面擔保，因此銀行出于本能的規避風險，而吝于向民營企業提供貸款，客觀上減少了民營企業獲得銀行貸款的融資機會（Bai、Lu and Tao，2006）。由于以上原因，銀行在向民營企業提供貸款時，不得不對民營企業提高放貸條件，使得民營企業向銀行貸款融資的積極性大大降低。

（一）國有股權與民營企業銀行貸款可得性

我國正處于轉型經濟中，對于民營企業融資的約束是普遍存在的。一方面由于民營企業自身實力有限，在貸款申請時，很難提供給銀行良好的貸款抵押或者銀行認可的貸款擔保人，達不到銀行所要求的信貸條件，所以銀行在貸款項目的選擇上更偏向于實力雄厚的大中

型企業，特別是國有企業；另一方面，政府對銀行信貸資源的配置仍然起著主導作用，導致銀行信貸資源更多地配置給了終極控制人和所有者同樣為政府的國有企業，而民營企業難以得到銀行信貸的支持。

面對這種約束，由于現今的經濟環境并不能給與民營企業與國有企業同等的獲取經濟資源的能力，民營企業開始尋求替代性的機制來促進企業的發展。

許多學者的研究結論顯示，政治關系與銀行貸款之間存在顯著的正相關關系。中國是一個關系型社會，為了在市場競爭中避免處于被動地位，與控制著大量經濟資源的政府建立良好的關系成為企業的必然選擇。由于國有股權與政府的天然聯系，民營企業持有國有股權無疑在某種程度了打上了政府的標簽。

首先，民營企業引入或保留國有股權為民營企業提供了一種潛在擔保，一旦企業由于經營不善而陷于財務困境，基于共同利益的存在，政府也會施予援手來維持企業的發展；其次，民營企業引入或保留國有股權，傳遞了企業實力信號，有助于強化金融機構對于民營企業的信心，從而提高民營企業獲得銀行貸款的可能性。而且，作為一種非正式機制，具有國有股權的民營企業可以通過對國有銀行的影響減少銀行對民營企業在信貸方面的歧視，從而獲得貸款支持。

基于以上討論，我們提出假設1：

H1：對于其他條件相同的企業來說，引入或保留國有股權的民營企業能夠比沒有國有股權的企業更容易獲得銀行信貸支持。

（二）社會資本與民營企業銀行貸款可得性

社會資本由人與人之間的關系構成，是一種個體和團體之間的關聯構成的社會網絡。企業不是孤立的行動個體，而是與經濟領域的各個方面發生聯系的企業網絡的紐結，因此企業發展必然要受到所處環境的影響（邊燕杰、丘海雄，2000）。

社會資本能夠通過增進群體之間的信任水平從而提高經濟效率，促進經濟發展。作為正式制度的一種補充，社會資本的作用主要體現在其可以提高社會誠信水平，進而促進人們之間的合作。羅彥學（2012）認為社會資本投資可以減少由于信息不對稱所產生的道德風險，從而建立聲譽機制，以此降低交易成本。在社會資本水平較高的地區，企業與銀行等金融機構之間，互信互惠，社會資本可以化解部分信息不對稱所帶來的逆向選擇問題，而企業的財務狀況也會更加透明，可以大大降低的銀行的信息搜尋成本。從事后監督的效率來看，社會資本的監督作用還可以有效降低企業不愿還款而造成的違約概率。

據此，國內很多學者的研究顯示，在社會資本高的地區，企業用較少的抵押品就可以獲得銀行貸款，社會資本對于企業的銀行貸款融資具有顯著的正向作用。

基于以上討論，我們提出假設2：

H2：在社會資本水平較高的省份或地區，民營企業更易于獲得銀行貸款。

（三）國有股權與社會資本在影響民營企業銀行貸款方面的替代性

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【關鍵詞】政治關聯 企業成長 風險承擔 民營上市企業

【中圖分類號】F276.5 【文獻標識碼】A

目前，中國正處于社會轉型的特殊歷史時期，政府職能正在逐漸轉換，但是由于我國市場經濟制度還不完善，政府仍然扮演著資源分配者的角色，對市場的管制強度和企業經濟活動的干預力度較大，于是企業往往會尋求與政府建立“政治關聯”，以獲得更多的政策信息和社會資源。

中國民營經濟在改革開放以來的三十多年間持續高速增長，民營企業為了贏得生存發展空間，通常會通過企業家參與政治生活等方式與政府形成各種顯性或者隱性的關系。政治關聯對民營企業業績及其成長的影響引起了管理學和經濟學學者的長期關注和討論。一些研究表明，政治關聯可以作為一種替代性的非正式機制給企業，特別是民營企業帶來融資便利、降低融資成本、獲取稅收優惠以及改善經營績效等諸多明顯的好處①。另有一些學者認為政治關聯企業承擔了更多的社會“義務”，其盈利能力和企業價值低于非政治關聯企業②。現有文獻對這一問題研究結論的不一致性，促使我們對其進行深入的探討。

企業在復雜環境中生存和發展總要面臨各種風險。高層管理者是決定企業發展的核心因素，企業是否愿意承擔風險以及風險承擔的程度取決于管理者的風險偏好。那么，管理者花費時間和金錢建立政治聯系這樣一種有價值的資源會不會使管理者為了追求超額利潤而承擔更大的市場風險呢？鑒于此，本文分析了政治關聯對公司風險承擔的影響，以檢驗政治關聯作為一種替代性的非正式機制是否能夠得到市場的認可。

理論分析與研究假設

政治關聯與企業成長。從Krueger探討印度和土耳其的企業家通過“尋租”與政府官員建立關系，以期給企業帶來利益開始，政治關聯與企業績效之間的關系主要存在兩種相互競爭的觀點：“關系”觀和“干預”觀③。“關系”觀點認為，政治關聯是企業主動與政府建立的一種關系，可以作為不完善的制度環境下的有效替代機制，從而提高公司業績。“干預”觀點則將企業的政治關聯視為政府干預企業的手段，其增加了企業的政策性負擔，同時企業為了建立政治關聯需要付出大量時間和金錢。這些都會降低企業的業績，不利于企業成長。

在“關系”觀點下，學者們往往得出政治關聯對企業有利的結論。Faccio以來自42個國家的企業為樣本進行分析，發現具有政治關聯的企業的市場影響力、債務比率明顯高于非政治關聯企業，而且能夠獲得較高的稅收優惠。同時Faccio分析得出，企業的價值在建立政治關聯后明顯上升，而且企業在陷入財務困境后更容易獲得政府的幫助④。吳文鋒，吳沖鋒和芮萌研究表明，高管具有政府背景的公司在所得稅稅率上要顯著低于高管沒有政府背景的公司⑤。

基于上述分析，本文提出假設1：政治關聯能提高民營企業經營績效，有利于企業成長。

在“干預”觀點下，政府通過政治關聯作為手段對企業進行干預，會增加企業的政策性負擔，對企業的經營績效和內部治理產生不利影響。Vickers和Yarrow發現，政府干預使得企業的內部監督和激勵結構較差，會降低經營績效⑥。Shleifer和Vishny則認為，政府干預會干擾管理者的決策過程，導致企業目標混亂，這是政府干預使得企業效率低下的主要原因⑦。Fan，Wong和Zhang考察了中國上市企業IPO前后的業績變化，發現政治關聯企業IPO之后的會計業績和股價表現均比其他企業要差⑧。

基于上述分析，本文提出假設2：政治關聯會降低民營企業的經營績效，不利于企業成長。

政治關聯與風險承擔。目前，關于政治關聯對企業風險承擔的影響的文獻還比較少。Fisman證實了政治關聯企業能獲得更多的銀行貸款、稅收優惠，從而占有更大的市場份額，應對外部環境變化的能力也更強⑨。張敏和黃繼承通過對中國證券市場的研究發現，政治關聯能夠顯著降低企業在多元化過程中面臨的股票市場風險⑩。馬永強和孟子平在研究企業風險緩沖與政府政策選擇時提出，高管人員良好的政治背景可能會增強企業的風險承擔能力。

基于上述分析，本文提出假設3：政治關聯能降低企業成長過程中所承擔的風險。

但是，政治關聯企業中的高層管理者并不一定是有能力的企業家。盡管政治關聯企業能獲得更多的銀行貸款、稅收優惠和政府財務補助，但管理者很可能會因為能獲得大量貸款而進行盲目或者過度的負債融資，債務比率過高導致企業承擔的財務風險加大，進而影響企業的總體風險。同時，由于中國特有的制度環境，政府有動機也有能力干預企業的經營活動，使得企業必須要承擔政府的社會性職能，政治關聯企業因為要承受政策性負擔而存在著較多的非效率投資，這種政策性負擔會使企業經營活動在一定程度上偏離價值最大化的目標，進而加大企業的經營風險。

基于上述這兩種觀點下的分析，本文提出假設4：政治關聯會加大企業成長過程中所承擔的風險。

實證研究設計

政治關聯的界定與度量。目前的研究對于如何衡量政治關聯還沒有一致的標準，以高管特征為基礎的虛擬變量法已成為衡量政治關聯的最主要的方法，當企業高管中至少有一位曾經或者現在擔任政府官員，則認為該企業具有政治關聯。對于中國企業來說，董事長和總經理往往對企業的經營決策起著決定性的影響，同時結合民營企業家族控制的特點，我們采用以下標準定義政治關聯：董事長、總經理以及實際控制人中至少有一位曾任或現任政府官員、人大代表或者政協委員，該企業就屬于政治關聯企業。

樣本選擇與數據來源。本文選取2010年至2013年在滬深兩市交易的A股非金融類民營上市公司作為樣本進行研究，并按照以下標準對它進行篩選：剔除了通過股權轉讓轉變為民營企業的樣本，只包括了直接上市的民營企業；剔除ST和PT的公司樣本；剔除信息披露不詳和數據有缺失的企業。本文使用的財務數據來源于國泰安數據庫，有關政治聯系的數據是通過閱讀公司年報，手工整理獲得的。

經過篩選后，我們得到了2213個樣本企業，其中有1091個樣本屬于政治關聯企業，占有的比重高達49.30%，從各年的數據來看，2010年到2013年政治關聯企業的比例基本上維持在50%左右，表明政治關聯在我國民營企業中是一個比較普遍的現象。

模型設定與變量定義。本文將運用多元回歸方法來檢驗政治關聯與企業成長以及風險承擔之間的關系。為了驗證假設1和假設2，將待檢驗的回歸模型設定為：（1）

其中，Growth為企業成長變量，本文年營業收入增長率作為企業成長性的衡量指標，該指標的值越大，表示企業的成長性越好。Pol為政治關聯變量，本文采用虛擬變量法，即當企業具有政治關聯時，政治關聯變量的值為1，否則為0。此外，模型中還控制了其他一些對企業成長有影響的變量。ProR表示企業的營業利潤率，營業利潤率高意味著企業可以獲得充足的資金，有助于促進企業的成長。Lev為資產負債率，用總負債與總資產的比值表示，企業保持適度的負債比率有利于企業提升業績。Size為企業規模，用總資產的自然對數表示，一般說來，企業規模越大，資源就越充足，越能更快更好地成長。

為了驗證假設3和假設4，將回歸模型設定為：（2）

Beta為企業風險承擔變量，用年度貝塔系數表示，該指標的值越大，企業承擔的風險就越大，該指標直接取自CSMAR數據庫。變量Pol，Lev和Size的含義與模型（1）相同。ROA為企業的總資產收益率，用凈利潤與總資產的比值表示，衡量企業的盈利能力，盈利能力越強，企業承擔的風險越低。Tobin’Q是指資本的市場價值與其重置成本之比，Tobin’Q值越大，企業承擔的風險越低。

實證結果和分析

描述性統計特征。在全部2213家樣本企業中，企業的年平均營業收入增長率為58.14%，表明我國民營企業的成長性較好。從Beta來看，企業之間的差異較大，但是平均值接近于1，表明中國民營上市企業承擔的股票市場風險并不大。而擁有政治關聯的企業占比為49.40%，可見民營上市企業建立政治關聯的現象較為普遍。此外，企業的平均營業利潤率為11.19%，平均資產負債率為37.68%，企業規模的平均值為21.2994，平均總資產收益率（ROA）為5.46%，Tobin’Q平均值為2.0176，但這些指標在不同樣本之間差異較大。

實證檢驗結果及其分析。一是政治關聯與企業成長（營業收入增長率）的回歸結果。從模型（1）進行回歸得到的結果來看，模型整體上顯著（F值的顯著性水平為0.0000），政治關聯虛擬變量（Pol）的回歸系數為-0.0641，且在5%水平上顯著，說明政治關聯與企業成長負相關，驗證了研究假設2，支持了政治關聯的“干預”觀點。

在控制變量的回歸結果方面，Size的符號為負，與預期不符，表明企業的規模對企業成長的影響不大。Lev的回歸系數顯著為正，與預期一致，表明民營上市企業保持較高的資產負債率，對企業成長有促進作用。ProR的回歸系數也顯著為正，符合預期，企業的營業利潤率越高，成長性越好。

二是政治關聯與風險承擔（貝塔系數）的回歸結果。從模型（2）回歸分析得到的結果來看，模型整體上也顯著（F值的顯著性水平為0.0000），政治關聯虛擬變量（Pol）的回歸系數為0.0263，且在5%水平上顯著，驗證了研究假設3，說明政治關聯企業承擔的市場風險要大于非政治關聯企業。

從控制變量的回歸結果來看，Size和Tobin’Q的回歸結果為負，但是不顯著。Lev的回歸系數顯著為正，與預期一致，表明企業的資產負債率越高，承擔的股票市場風險越大。ROA的回歸系數顯著為負，符合預期結果，表明企業的總資產收益率越高，風險越小。

表1：政治關聯與企業成長及風險承擔的回歸結果

注：*，**，***分別表示在10%，5%，1%置信水平下顯著。

結論

隨著中國民營經濟的迅猛發展，眾多學者開始關注和研究民營企業。在中國特定的制度環境下，不能單純地從企業特征層面研究民營企業，政治關聯對于民營企業的成長與發展來說非常重要，有時甚至起著決定性的作用。基于上述原因，本文從理論和實證兩方面分析了政治關聯對企業成長及風險承擔的影響。研究結果表明，政治關聯與企業成長之間呈顯著負相關關系，表明企業的政治關聯會限制企業成長；政治關聯與企業風險承擔之間呈顯著正相關關系，表明企業在成長過程中承擔的風險要比非政治關聯企業大。

本文的研究貢獻在于：首先，現有研究主要關注政治關聯對企業績效的影響，而企業成長更關注企業經營績效的增長性，是衡量企業績效的一個動態概念。我們選擇企業成長和風險承擔作為研究對象，豐富了政企關系方面的文獻，同時為研究公司風險承擔的影響因素提供了一個新的視角；其次，基于民營企業家族控制的特點，本文不光從高管角度對企業的政治關聯進行了全面的衡量，還從實際控制人的角度分析了民營企業的政治關聯。

本文的現實意義在于：政治關聯具有“雙刃劍”效應，盡管民營企業建立政治關聯的現象廣泛存在，國內外一些研究也證實了政治關聯會給企業帶來利益，但是這些研究沒有考慮到民營企業為了建立政治關聯可能要付出的尋租成本以及政府通過政治關聯對企業進行的干預，這種尋租成本和干預會損害企業的經營效率甚至降低企業的價值，不利于企業成長。所以，民營企業在自身發展的過程中，沒有必要盲目地追求政治關聯。

（作者分別為湖南大學工商管理學院教授、博導，湖南大學工商管理學院碩士研究生）

【注釋】

①⑨Fisman R. Estimating the Value of Political Connections. American Economic Review， 2001（91）： 1095-1102.

②Faccio M. Politically-connected firms. American Economic Review， 2006， 96（1）： 369-386

③Krueger A. The Political Economy of the Rent-seeking Society. American Economic Review， 1974， 3（64）： 291-303.

④Faccio M. Politically-connected firms： can they squeeze the state？ SSRN Working Paper， No. 305099， 2002

⑤吳文鋒，吳沖鋒，芮萌：“中國上市公司高管的政府背景與稅收優惠”，《管理世界》，2009年第3期。

⑥Vickers J， Yarrow G. Economic Perspectives on Privatization. The Journal of Economic Perspectives， 1991， 2（5）： 111-132.

⑦Shleifer A， Vishny R. Politician and Firms[J]. Quarterly Journal of Economics， 1994， 109（4）： 995-1025.

⑧Fan J P H， Wong T J and Zhang T. Politically-Connected CEOs， Corporate Governance， and Post-IPO Performance Of China's Newly Partially Privatized Firms[J]. Journal of Financial Economics， 2007， 84（2）： 330-357.

⑩張敏，黃繼承：“政治關聯、多元化與企業風險”，《管理世界》，2009年第7期。

篇9

關鍵詞：國進民退； 定義把握； 產生問題； 改進方方向

一、對“進退”定義的把握：

1、兩種聲音：

2009年11月，國家統計局局長馬建堂在一次演講中指出，“2005到2008年，國有企業在數量、總產值、資本、利潤總額、稅金總額幾大指標上都逐年下降，而私營及非公有制經濟的份額在節節攀升。因此，統計數據并不支持國進民退趨勢。”

但在民營企業圈中，卻又有著截然不同的聲音。

民營企業家馮侖說：“民營資本從來都是國有資本的附屬或補充，面對國有此本，民營資本只有始終持合作而不競爭、補充而不替代的立場，才能進退裕如，持續發展。

2、定義把握:

我認為，單從宏觀數據和微觀個體中都不能全面反映是否存在“國退民進”現象，衡量的標準不僅應該關注總量之比，更應該從產業結構、進入壁壘進行分析。

數據顯示，國有資本在能源性、壟斷性領域中躍進的現象是明顯的。在鋼鐵、煤炭、航空、金融等資源性領域中，出現了對民營資本的“擠出現象”；在四萬億振興計劃中，國有資本幾乎得到了所有的重要政府訂單。在當今中國的產業界，似乎已經出現了“楚河漢界”的景象，國有企業集團聚集在少數上游產業，并逐漸形成了寡頭壟斷的地位，其數量在逐漸減少，但是盈利能力則迅猛增加，而大量的民營資本被限定在下游行業中競爭。

二、國進民退的利弊分析：

時至今日，始于改革開放的國企改革，顯然是起到了極其卓越的成就，我們的國有企業在增強國際競爭力、保障國家核心產業安全、推進國家戰略、資本整合、提高科研技術等方面起著舉足輕重而且無可替代的作用。但由于篇幅原因，本文主要從可能產生的問題、如何解決的角度來思考。

1、拉大收入差距：

國企壟斷的資源比如土地、礦產、資源照理應是全民所有的，但是國企通過市場壟斷和政策扶持，獲取的高額利潤只在小部分利益集團中進行分配，大部分民眾沒有因此受益。有關數據顯示，“十一五”期間，中國經濟年平均增速達到11.4%，但與之形成鮮明對比的是，居民收入的增長卻遠遠低于經濟增長速度。人們突然發現，大家的繁榮似乎跟小家的繁榮似乎沒有太大的相關性，大多數人創造的改革成果并沒有被大多數享受。

2、不利于市場經濟體系建設：

在理想的市場經濟體系中，政府在經濟中應該扮演“監管者+服務者”的角色。即引入嚴格的監管來保障市場的公平競爭；在公平競爭的前提下，盡力為企業提供好公共服務，由此培植經濟增長點，增加就業，提升人民生活水平。但在現行背景下，可能產生如下兩方面問題：

一是政府職能、目標與企業職能、目標之間的矛盾。政府是社會管理機關，追求的最終目標是社會利益的最大化；而企業的目標則是追求經濟利益的最大化。現在將追求經濟利益最大化的企業交予政府管理，會導致政府在這兩種對立的利益取向之間形成進退兩難的局面。二是由于政府職能的雙重性，也難以避免對國有經濟的“偏護”，破壞政府公開、公平、公正的管理原則。這種以非市場的方式贏得市場競爭不利于市場經濟的長遠發展。

3、民間資本何處去：

由于國企壟斷了上游行業，大部分民營資本盤踞在下游競爭激勵的行業中，這種狀況將降低民營企業利潤率，而且由于上游基礎材料、能源的壟斷，導致行業的抗風險性急劇下降。進而引發民間資金從實體經濟轉向虛擬經濟，這種“熱錢”的進出，對整個經濟發展和社會穩定會產生不良影響。

在房地產市場，炒樓大軍不斷推高著樓價，造成樓價虛高目前，已演變成全國上下普遍詬病的問題。在農產品市場，民間游資炒作大豆、大蒜、玉米等農產品，對糧食穩定起著消極作用，推高產品價格，繼而推高通貨膨脹，影響社會穩定。在資本市場，就有企業家說：“如今將錢投入實體行業，辛辛苦苦辦企業，還不如當莊家炒股來錢來得快”，這種完全投機性質的“熱錢”進出，不利于資本市場健康、持續發展；更為重要的是，虛擬經濟務必建立在實體經濟之上，“德隆”的案例正是實體經濟不能支撐虛擬經濟而造成的。

三、下一步改革的思考：

1、重視人力資本和科學技術，引入、完善現代企業治理機制：

在全球經濟一體化的今天，國有企業立足國內，面向世界，參與國際競爭已是一個不可逆轉的趨勢。通過市場化、規范化、科學化的方式完善國有企業治理制度。以股份制的方式建立完善公司治理體系，引入戰略投資者，同時，還要重視通過戰投、風投的引入，將國外先進的管理理念、技術輸入企業。勞動生產的兩要素由資本和勞動力構成，資本要與能操控它的人結合在一起才能發揮其最大效用。所以，這就要求我們在面臨國際化浪潮中必須更加注重對國際化、專業化人才的培養。

2、主動融入國際競爭，尋求國際市場：

我國改革開放的經驗之一就是引入大量外資，通過用“市場換技術的方式”助推本國經濟發展。相應的，我國產業結構能否也實施一次轉移，通過在海外投資的方式將一些產業轉移到急需投資來拉動經濟與就業的發展中國家，這樣不僅可以充分發揮資本的效用，同時也通過企業外擴，在外部經濟尋求更廣闊市場。

3、提高國企社會責任意識：

雖然說企業的目標是追求利潤的最大化，但作為國企來講，同時也是國家意志在經濟、資本方面的體現，這一雙重身份決定了他還應承擔維持國民經濟穩定，保障社會、經濟持續發展等方面的作用。涉足私人無法做或做不好的領域，發揮起彌補市場失靈和國家發展戰略的重要作用。比如，美國的國企主要分布在郵政、軍工、電力、鐵路客運、空中管制、環境保護等不得不依靠政府出面的行業。也就是說，美國的國企是專門用來啃硬骨頭的，而不是去和私企爭利。它們存在的核心意義，絕不是盈利，而是提供公共服務。

參考文獻：

[1]吳曉波.《“國進民退”的分界線》.FT中文網.

篇10

【關鍵字】政治關聯，公司價值

一、引言

Allen等提出了著名的“中國之謎”，即中國法律保護和金融發展的水平不能有效的解釋其經濟的快速增長。對于這個問題他們認為，中國的關系機制（特別是政治關系）和聲譽機制起到了一種替代機制的作用,但是對于這一點他們并沒有作深入的研究。在各國經濟發展的進程中，企業高管與政府建立政治聯系是一種普遍存在的現象，我國由于特殊的社會背景當然也不例外。眾所周知，中國是一個關系大國，關系特別是政治關系在中國的制度中扮演著重要的角色。國內眾多的學者對我國企業高管的政治背景進行了考察，認為政治聯系，即高管政府背景，是中國市場經濟制度不完善的情況下的一種替代機制。可見，在中國這樣的轉型經濟國家，建立政治關系是企業對市場、政府和法律失效的一種積極的反應。

那么，政治關聯作為影響企業競爭的重要因素應當如何定義與度量？政治關聯是否影響企業的價值？如果影響，其影響機制是什么？圍繞這些問題，本文將系統的回顧總結以往有關政治關聯與公司價值的研究，并指出現有研究的不足以及未來該領域研究的發展方向。

二、政治關聯與公司價值

目前國際上最常用的定義為企業至少一個大股東或是高管（包括董事長、CEO、總裁和董事會秘書）現在或曾經在政府或議會中任職，則企業為政治關聯企業。若這些高管現在或曾經是政府官員或國會議員，則將該公司定義為政治關聯公司。這也是該領域最常用的定義和度量方法。中國企業是否具有政治關聯則是從政府任職背景、人大或政協委員（代表）以及軍隊等角度來定義。總而言之，對政治關聯的定義與度量有著多種不同的方法，且根據各國的國情，度量的方式也不盡相同。因此，作者認為對于政治關聯的定義和度量的研究不是找出一個普遍適用性的政治關聯變量，而是根據各國的特殊社會、經濟、政治以及文化背景，找出一個既能夠從性質上客觀判斷政治關聯是否存在的標準，又能夠從量上度量政治關聯強弱程度的替代變量。

眾多的研究發現，公司高管的政府背景，即是政治關聯作為公司的一個特征性質，如同公司的股權結構、多元化經營一樣，會對公司價值產生影響。貫穿政治關聯領域的兩大核心問題是政治關聯是否影響公司價值以及如果有影響，其影響是正面還是負面的。

政治關聯的正面影響：有關政治關聯對公司價值影響的研究可追溯到有關尋租行為的開拓性研究，但她主要關注總體的政治尋租行為，沒有分析個體公司所能獲得的利益，因而度量政治關聯價值的指標比較粗糙。Fishman (2001)認為，上市公司高管的政府背景是一種有價值的資源，他研究了與印度尼西亞前總統蘇哈托關系緊密程度不同的公司在蘇哈托最后執政幾年中傳出的幾次病危消息時候的不同股價表現。結果顯示，謠傳的程度越重，有政治聯系公司的股價下跌越厲害。Faccio(2007)所作的跨國研究表明政治關聯對公司價值有正面的作用，即政治關聯企業可以通過建立政治關聯提升企業的自身價值。這些研究認為特別是在腐敗水平很高的國家，具有政治關聯的公司能夠從與政府的關系中獲得好處，如融資便利、稅收優惠、市場準入、法律優待等。

我國作為一個從高度集中的計劃經濟轉軌帶市場經濟的國家，政府對市場的管制很多也很強，也有大量的上市公司高管均有政府背景。吳文鋒等(2008)則發現民營企業高管的地方政府任職背景在政府干預比較厲害的地區能增加公司價值；政府干預越強烈，這種正面影響也越強烈。胡旭陽（2006）、余明桂和潘紅波（2008）的結論表明有政治聯系的企業要比沒有政治聯系的企業更容易進入金融業，也能獲得更多和更長的貸款。

政治關聯的負面影響：另外一些研究則認為由于政治家的尋租行為使得政治關聯對公司產生負面的影響。Fisman等（2006）研究發現公司與政府首腦建立關系所給公司帶來的價值幾乎為零。Fan等(2007)對中國有政治關聯的公司IPOs后的業績表現的研究發現，總經理曾經或是當時在政府任職的中國上市公司在首次公開發行3年時間里的經營業績都要比總經理沒有政府背景的公司差一些，其原因是政治關聯企業更容易讓政府干預企業的運作來實現“社會功能”。Boubakri等（2008）的跨國比較研究也發現政治關聯公司的會計業績差于非關聯公司，說明政府官員通過政治關聯攫取了政治利益并犧牲了公司價值最大化目標。總之，就有關政治關聯的相關研究而言，一方面，政治關聯的建立和維護有利于公司獲取政府控制的資源，這是其正面的影響；另外一方面，政治關聯引發的成本也給公司帶來負面的影響。

三、未來的研究方向

盡管有關“政治關聯”的研究已取得一定進展，但目前仍存在如下問題有待深入研究：（1）政治關聯的度量問題，雖然目前已有度量政治關聯的多種方法，但各自都存在一定缺陷，無法準確度量企業與政府之間的政治關聯程度。因而，未來的研究可從“有無政治關聯”轉向“政治關聯強弱”的分析，尋求度量“政治關聯”的更準確方法。（2）在研究樣本上，目前大多數研究僅局限于家族企業，沒有分析國有企業政治關聯情況，而如何度量國有企業的政治關聯一直是該領域懸而未決的難題。因此，未來的研究可從民營企業樣本逐步拓展到國有企業，比較和分析政治關聯的影響是否因企業性質不同而存在差異。（3）在研究內容上，大多數研究著重分析政治關聯的經濟后果，較少關注公司建立政治關聯的動機。因而未來研究可重點分析從“無政治關聯”到“有政治關聯”(反之)時公司價值的變化。

參考文獻

[1]胡旭陽，2006：《民營企業家的政治身份與民營企業的融資便利———以浙江省民營百強企業為例》，《管理世界》第5期。