大企業(yè)風(fēng)險管理范文

導(dǎo)語：如何才能寫好一篇大企業(yè)風(fēng)險管理，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、光大證券“烏龍指”事件

（一）事件過程

2013年8月16日11時5分左右，我國股票市場發(fā)生了歷史罕見的異常事件――上證綜合指數(shù)突漲5.96%，且中石油、中石化、工商銀行和中國銀行等71支權(quán)重股也在短短2分鐘內(nèi)觸及漲停。該日11點29分，有新聞媒體了一個令人震驚的消息：“今天上午的A股暴漲，源于光大證券自營盤70億的烏龍指。”

該烏龍指是光大證券策略投資部開展ETF套利交易時出現(xiàn)的嚴重失誤。光大證券策略投資部開展ETF套利交易，先后下單234億，成交72.7億，涉及150多只股票。上述交易的當(dāng)日盯市損失大約為1.94億元（以當(dāng)日收盤價計算），并且致使當(dāng)日上午整個A股市場瞬間增加了3400億的市值，但是在兩分鐘后，指數(shù)又直線跌落，一落千丈，收盤時以下跌收場。

（二）原因分析

1、光大證券策略投資部使用的套利策略系統(tǒng)存在嚴重的缺陷

套利策略系統(tǒng)存在嚴重的缺陷是觸發(fā)光大“烏龍指”事件最直接的原因。策略投資部使用的套利策略系統(tǒng)的缺陷主要包括可用資金額度校驗控制缺陷、訂單生成系統(tǒng)缺陷、訂單執(zhí)行系統(tǒng)缺陷、監(jiān)控系統(tǒng)缺陷四個方面。可用資金額度校驗缺陷：“烏龍指”事件發(fā)生當(dāng)天，預(yù)設(shè)的現(xiàn)貨交易額度――8000萬元并沒有起到應(yīng)起的控制作用，因此導(dǎo)致了26082筆預(yù)期外的市價委托訂單的生成。訂單生成系統(tǒng)缺陷：這主要是該系統(tǒng)中的訂單重下功能存在問題，具體錯誤表現(xiàn)是8月16日11點2分，第三次180ETF套利下單時，交易員發(fā)現(xiàn)有24個個股申報不成功，于是在程序員的指導(dǎo)下使用了未經(jīng)實盤驗證過的“重下”的新功能，沒想到該功能設(shè)計好的程序把買入24個成分股，寫成了買入24組180ETF成分股，結(jié)果生成巨量市價委托訂單。訂單執(zhí)行系統(tǒng)缺陷：上述產(chǎn)生的預(yù)期外巨量市價委托訂單沒有經(jīng)過檢驗，被直接發(fā)送至交易所，導(dǎo)致了嚴重的交易錯誤。監(jiān)控系統(tǒng)缺陷：交易員沒辦法通過系統(tǒng)監(jiān)控這一模塊查看具體的交易情況，交易員在發(fā)生預(yù)期外的巨量市價委托訂單兩分鐘后才發(fā)現(xiàn)成交金額的異常，這說明光大證券的監(jiān)控系統(tǒng)缺乏必要的預(yù)警功能，導(dǎo)致了此次“烏龍指”事件的發(fā)生。

2、企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險控制不夠完善，未發(fā)揮其應(yīng)有作用

光大證券的策略投資部門系統(tǒng)基本上獨立于公司的其他系統(tǒng)，甚至沒有把它放在公司風(fēng)險控制系統(tǒng)監(jiān)控下，因此，光大證券的多級風(fēng)險控制體系沒有發(fā)揮作用。首先交易員級，其開盤限額與止損限額兩種風(fēng)險的控制都沒有發(fā)揮作用；其次是部門級，其風(fēng)險控制措施中部門實盤限額為2億元，而當(dāng)日的操作限額為8000萬元，同樣沒有發(fā)揮作用；最后是交易所，上海證券交易所聲稱只對賣出的證券進行前端控制，而實際上其對股票市場的異常波動并沒有自動的反應(yīng)機制，對券商資金的超權(quán)限使用也沒有相應(yīng)的風(fēng)險控制，對個股的瞬間波動更沒有熔斷的機制。證券交易所對券商自營賬戶監(jiān)管和股票交割結(jié)算的制度漏洞

證券交易所對券商自營賬戶監(jiān)管和股票交割結(jié)算的制度存在的漏洞，在客觀上也成為了光大“烏龍指”事件的推動劑。8月16日即交易當(dāng)日，光大證券的自營賬戶上只有8000萬元保證金，但是由于交易所對券商自營賬戶并不需要驗證保證金的具體數(shù)額，只要在清算時券商將保證金湊齊即可。就因為無需驗證保證金，最后光大證券股票的成交額為7.72億元，是其所需保證金的90多倍。

二、風(fēng)險管理的概念

光大“烏龍指”事件告誡我們企業(yè)內(nèi)部存在風(fēng)險，需要對其進行風(fēng)險管理。

所謂風(fēng)險管理是社會組織或者個人用以降低風(fēng)險的消極結(jié)果的決策過程，通過風(fēng)險識別、風(fēng)險估測、風(fēng)險評價，并在此基礎(chǔ)上選擇與優(yōu)化組合各種風(fēng)險管理技術(shù)，對風(fēng)險實施有效控制和妥善處理風(fēng)險所致?lián)p失的后果，從而以最小的成本收獲最大的安全保障。

而企業(yè)風(fēng)險管理是一個過程，它由一個主體的董事會、管理層和其他人員實施，應(yīng)用于戰(zhàn)略制訂并貫穿于企業(yè)之中，旨在識別可能會影響主體的潛在事項，管理風(fēng)險以使其在該主體的風(fēng)險容量之內(nèi)，并為主體目標(biāo)的實現(xiàn)提供合理保證。風(fēng)險管理包括內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事項識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對、控制活動、信息與溝通、監(jiān)控者相互關(guān)聯(lián)的要素。我們要加強企業(yè)風(fēng)險可以通過從這八個方面入手，改善企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險管理的缺陷，從而使得企業(yè)更好地規(guī)避風(fēng)險，完善其風(fēng)險管理。

三、風(fēng)險管理的措施

光大證券“烏龍指”事件在帶給我們震驚的同時，也是在給我們敲響警鐘，提醒我們要時刻注意企業(yè)的風(fēng)險，要做好風(fēng)險管理工作，防止類似事件的再次發(fā)生。我們可以采取下面幾個有效措施來加強企業(yè)的風(fēng)險控制，完善企業(yè)的風(fēng)險管理機制。

（一）企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險管理

1、在企業(yè)內(nèi)部樹立良好的風(fēng)險管理理念

光大證券出現(xiàn)“烏龍指”事件其中一個原因是其公司內(nèi)部沒有樹立良好的風(fēng)險管理理念，導(dǎo)致風(fēng)險管理工作存在著極大的漏洞。因此，良好的風(fēng)險管理理念不僅是企業(yè)進行內(nèi)部風(fēng)險控制的重要要素，也是企業(yè)風(fēng)險管理存在和發(fā)展的前提條件。

企業(yè)風(fēng)險管理是一個過程，應(yīng)用于戰(zhàn)略制訂，并貫穿于企業(yè)之中。企業(yè)在制定的戰(zhàn)略目標(biāo)以使命，會影響企業(yè)所應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險。企業(yè)在制定好戰(zhàn)略決策之后，應(yīng)該進行企業(yè)風(fēng)險的識別和評估，只有在識別和評估了企業(yè)可能會承擔(dān)的風(fēng)險之后，才能更好地進行風(fēng)險管理工作。因為風(fēng)險的識別和評估是風(fēng)險管理理念的具體體現(xiàn)。

企業(yè)不僅要讓高層管理者樹立風(fēng)險管理理念，更重要的是要讓企業(yè)的每一個員工也樹立這種理念。當(dāng)風(fēng)險管理理念被企業(yè)所有的員工認同時，企業(yè)的風(fēng)險能夠被完整評估，及時發(fā)現(xiàn)，準(zhǔn)確應(yīng)對。時刻保持風(fēng)險管理理念，會使企業(yè)處于一個低風(fēng)險的狀態(tài)，有利于企業(yè)更好地進行日常經(jīng)營活動。因此，只有企業(yè)內(nèi)部樹立了正確的風(fēng)險管理理念，才能積極應(yīng)對企業(yè)面臨的各種風(fēng)險，使企業(yè)又好又快發(fā)展。

2、建立健全企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

光大證券的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)也存在著很多不完善的地方。“烏龍指”事件后，光大證券四位相關(guān)決策責(zé)任人徐浩明、楊赤忠、沈詩光、楊劍波被處以終身證券市場禁入。“烏龍指”事件暴露了光大證券決策層缺乏行之有效的重大事項決策機制。因此，我們要建立完善的內(nèi)部治理機制。

內(nèi)部治理實質(zhì)上是一種契約制度下的權(quán)利安排，它通過一定的治理手段，合理配置剩余索取權(quán)和控制權(quán)，形成科學(xué)的自我約束機制和相互制衡機制，以協(xié)調(diào)利益相關(guān)者之間的利益和權(quán)力關(guān)系，促進它們長期合作，促進企業(yè)的決策效率。有效的內(nèi)部監(jiān)督和反饋系統(tǒng)會促進科學(xué)的公司治理結(jié)構(gòu)的形成。

首先，要重視獨立董事的作用，并充分發(fā)揮其應(yīng)有的監(jiān)督作用。獨立董事的任命必須通過正式的程序產(chǎn)生，且其任命必須有特定的任期，重新任命不能是自動的，同時應(yīng)規(guī)定退休年限。除此之外，企業(yè)還要保證獨立董事的獨立性，只有獨立董事在企業(yè)內(nèi)部具有完整的獨立性，才能更好地監(jiān)督企業(yè)，發(fā)揮其作用。

其次，要應(yīng)對企業(yè)日常經(jīng)營活動中的特別事項風(fēng)險，我們可以根據(jù)企業(yè)內(nèi)部管理的需要，在董事會下設(shè)專門委員會，比如：風(fēng)險委員會、戰(zhàn)略委員會、薪酬委員會、審計委員會、提名委員會等。風(fēng)險委員會在董事會之下，可以發(fā)揮其在風(fēng)險識別、控制、管理中的作用，采取有效的措施防范企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險。

最后，企業(yè)還可以制定符合風(fēng)險管理要求的業(yè)務(wù)運營、風(fēng)險控制、審計檢查三方面相互獨立又密切結(jié)合的內(nèi)控制度體系，將外部監(jiān)管的法律法規(guī)要求進一步細化，并內(nèi)化到內(nèi)控制度體系中。企業(yè)可以采用專門的技術(shù)和方法對風(fēng)險點進行識別，評估其影響，制訂相應(yīng)的措施，通過監(jiān)控檢查等活動確保措施的執(zhí)行，實現(xiàn)事前、事中、事后的全程風(fēng)險管理。

3、改進公司應(yīng)對風(fēng)險的管理體系

企業(yè)在對其風(fēng)險全面認識和識別的前提下，要及時進行風(fēng)險應(yīng)對。企業(yè)可以對風(fēng)險事項進行進一步細分，根據(jù)細分之后的風(fēng)險事項確定企業(yè)面臨的風(fēng)險，并通過分析之后對癥下藥，采取合適的風(fēng)險應(yīng)對措施。

光大烏龍指事件也告誡我們證券公司應(yīng)該改進應(yīng)對風(fēng)險的管理體系。證券公司應(yīng)該加強對財務(wù)風(fēng)險管理；加強自有資金管理與控制；完善客戶資金管理加強。通過這些措施可以防止由于內(nèi)部問題而引發(fā)的烏龍事件。

（二）外部風(fēng)險管理

1、加強法律建設(shè)，健全懲戒制度

光大證券“烏龍指”事件是其風(fēng)險管理缺失造成的，其中也涉嫌違法行為，所以我國金融市場對市場中發(fā)生的損害投資者利益的事件，應(yīng)該加強管理，必要時要走法律程序，使違法行為得到應(yīng)該承受的懲罰，努力打造一個公正公平的交易環(huán)境。

2、完善證券交易市場的建設(shè)

首先，完善證券交易市場的交易制度。光大證券“烏龍指”事件其中有一個原因就是上交所不要對券商賬戶中的保證金金額進行核實，從而導(dǎo)致了巨量的市價委托訂單。則在某個角度也說明了我國證券市場交易制度存在一定的缺陷，需要進一步完善和改進。我們必須要進行對券商賬戶中保證金的核實，以防止類似烏龍指事件的發(fā)生。

其次，健全證券交易市場的熔斷機制。“烏龍指”事件的直接原因就是交易數(shù)目異常卻沒有被及時發(fā)現(xiàn)，因此，證券交易所要積極完善熔斷機制與識別機制。主要進行兩方面的改進：一是研究如何識別數(shù)量和金額異常的訂單并及時采取有效的應(yīng)對措施；二是研究如何衡量證券市場的大幅波動，保證熔斷機制正常有效地運行。

3、加強市場中的行業(yè)監(jiān)管

對光大“烏龍指”事件的處罰，是證監(jiān)會有史以來最嚴重的一次處罰，這也給其他券商進行了警告。這也體現(xiàn)了我國依法治國遵循的“違法必究、執(zhí)法必嚴”的思想。我國金融市場健康發(fā)展的保障是有效的行業(yè)監(jiān)管。我國的證監(jiān)會、銀監(jiān)會和保監(jiān)會應(yīng)該相互監(jiān)督，相互督促，相互合作，對金融市場中的各種行為進行監(jiān)管，維持金融市場的秩序。這些監(jiān)管部門還應(yīng)進一步加強對損害中小投資者合法權(quán)益的違法行為的監(jiān)管與處罰；進一步加強對證券公司內(nèi)部控制系統(tǒng)有效性的監(jiān)管。

篇2

關(guān)鍵詞：大中型施工企業(yè);財務(wù)風(fēng)險;管理

隨著社會主義市場經(jīng)濟的深入發(fā)展，施工企業(yè)被拉入一個復(fù)雜多變的市場環(huán)境之中。在面對外部環(huán)境與內(nèi)部環(huán)境雙重局面時，企業(yè)的生存與發(fā)展面臨諸多風(fēng)險及不確定性因素，尤其是在市場經(jīng)濟發(fā)展還處于波動階段的大環(huán)境下，財務(wù)風(fēng)險就成為大中型施工企業(yè)首要面對的問題之一。

一、大中型施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理基本概念

財務(wù)風(fēng)險管理指的是在經(jīng)營過程中，施工企業(yè)能對各種財務(wù)風(fēng)險進行分析、識別與評價，并且采取相應(yīng)的措施，確保風(fēng)險的控制與防范，通過合理的、經(jīng)濟的處理方式，確保經(jīng)營活動得以順利開展。[1]施工企業(yè)所面臨的風(fēng)險主要包含了籌資風(fēng)險、資金風(fēng)險、營運風(fēng)險等方面。在財務(wù)風(fēng)險管理中，大中型施工企業(yè)還會涉及財務(wù)內(nèi)部控制、財務(wù)預(yù)算及財務(wù)核算等方面。因此，只有從各個方面把握好施工企業(yè)財務(wù)，才能做好施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理。

二、大中型施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險表現(xiàn)及原因

（1）籌資風(fēng)險。由于建筑市場體制不完善，法律法規(guī)健全度不足，使得施工企業(yè)在獲取某一建設(shè)項目后，往往需要墊付施工資金，但是應(yīng)收賬款卻難以及時回收。由于資金短缺的困擾，施工企業(yè)只能向銀行貸款，來保證企業(yè)正常運轉(zhuǎn)，但是貨款帶來的利率等風(fēng)險卻接踵而至。如果國家實行貨幣緊縮政策，企業(yè)借款費用會迅速上升，當(dāng)國家銀根緊縮，會加大施工企業(yè)的還款壓力，甚至是無法正常續(xù)貸，給施工企業(yè)資金鏈帶來毀滅性的打擊。

（2）市場風(fēng)險。建筑市場是一個大型的、開放的市場，建筑企業(yè)的增多使得大中型建筑企業(yè)面臨的競爭也越來越大，各種市場因素的融入，使得企業(yè)市場風(fēng)險不可避免，這樣也會增大施工企業(yè)的營運風(fēng)險。[2]就市場風(fēng)險而言，最主要的表現(xiàn)在：第一，當(dāng)前的建筑市場機制尚未健全，其規(guī)范度略顯不足，常常出現(xiàn)工程款惡意拖欠和惡性競爭的情況。第二，市場經(jīng)濟的整體走勢對施工企業(yè)帶來的影響較大。而這兩個方面的市場因素，都會給施工企業(yè)的營運帶來風(fēng)險。

（3）成本風(fēng)險。建筑市場競爭壓力增大，導(dǎo)致施工企業(yè)為了爭取施工任務(wù)，不得不在招投標(biāo)時惡意壓價，通過工期縮短讓自己顯得有“競爭優(yōu)勢”，使得建筑施工企業(yè)經(jīng)濟效益低下，出現(xiàn)成本虧損等情況。另外，由于最近幾年，建筑行業(yè)所需要的材料與施工設(shè)備成本費用上升，技術(shù)人員供低于求，使得施工企業(yè)在人力與物力上花費大量時間卻未能獲取明顯的效益，進而出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險。

三、大中型施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理措施

（1）基本情況。A公司作為特大型國有施工企業(yè)的全資子公司，也是該公司內(nèi)部出名的品牌子公司。A公司主要從事道路橋梁安裝、工民建等業(yè)務(wù)，將市場戰(zhàn)略定位在“立足全省，面向全國”的點位上，實現(xiàn)“立足主業(yè)，多元發(fā)展”的專業(yè)戰(zhàn)略。[3]由于在建設(shè)期間，受到部分因素影響，使得其籌資與營運兩個方面面臨風(fēng)險事件，具體情況如下：

（2）財務(wù)風(fēng)險事件。第一，籌資風(fēng)險事件：其一，對達到期限的貨款，銀行要求企業(yè)立刻歸還貸款利息;由于人民銀行本身業(yè)績考核的影響，就算貨款期限未到，銀行也進行追交，并且指出如果A公司不能在規(guī)定期限支付利益，就會降低企業(yè)信貸等級，其支付利息為120萬元。其二，銀行要求支付到期貨款，其中建行本息120萬元，農(nóng)行本息450萬元。其三，項目進入到冬季施工階段，由于春節(jié)臨近，A公司需要支付拖欠農(nóng)民工欠款，共計700萬元。其四，材料供應(yīng)商追討900萬元的材料拖欠款。其五，對于職工工資以及承諾的獎勵工資，共計100萬元。其六，進入冬季施工，需要采購材料以及支付勞務(wù)隊承諾生活費，共計200萬元。第二，營運風(fēng)險事件：其一，由于甲方交通部門負責(zé)人員擅自挪用工程款，被省紀檢委“”處理，改項目由交通廳成立的工作組接管相應(yīng)工作，并且接到指示，此項工程作為該市的形象工程，不能停止施工。因為挪用資金數(shù)量巨大，出現(xiàn)的空缺由省交通廳另行想法籌措，由于籌措資金需要花費時間。因此，給該項目留下600萬元的資金缺口。其二，由于資金不到位，該項目也無法將900萬元的工程進度款及時支付。其三，因為國家對房地產(chǎn)企業(yè)的控制，導(dǎo)致項目貸款資金出現(xiàn)周轉(zhuǎn)不靈的局面，工程進度款項共計700萬元被擱置。其四，由于在兄弟公司拖欠過多貨款，鹼配送分公司出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難的局面，希望A公司能夠給予100萬元資金幫助。

（3）項目財務(wù)風(fēng)險管理控制措施。針對A公司工程項目施工中面臨的籌資風(fēng)險和營運風(fēng)險，A公司采取了如下措施，以應(yīng)對風(fēng)險：第一，籌資風(fēng)險管理控制：其一，為了彌補公司出現(xiàn)的資金短缺現(xiàn)狀，公司決定從內(nèi)部集資900萬元，確保資金短缺風(fēng)險得以控制，保證企業(yè)日常周轉(zhuǎn)。其二，根據(jù)合同規(guī)定，向省交通廳收回第二階段施工所拖欠的工程款700萬元，立即支付拖欠銀行利息，避免銀行信用度降級。發(fā)放拖欠職工兩個月工資，提前支付職工集資款利息，并且保證在年底給予職工全年工資10%的獎勵，以此來穩(wěn)定職工情緒，避免出現(xiàn)內(nèi)部矛盾。其三，母公司利用自身良好的信譽以及影響度，為A公司擔(dān)保，銀行同意銀行本息暫緩支付。其四，通過與材料供應(yīng)商的協(xié)商，供應(yīng)商考慮到與A公司還要保持長期性的合作關(guān)系。因此，也同意材料款可以暫緩支付，但需要支付總欠款的30%。其五，為了穩(wěn)定職工，實現(xiàn)董事會事先給出的承諾，A公司將拖欠職工2個月的工資以及獎勵性工資全額支付。其六，考慮到A公司一貫良好的表現(xiàn)以及當(dāng)前資金的確出現(xiàn)的短缺的情況，母公司決定再次為A公司擔(dān)保，為A公司打開資金局面，供獲取500萬元的銀行貸款，以支持該項目繼續(xù)建設(shè)，并且要求在今后的經(jīng)營過程中，A公司要特別主要投資人財務(wù)狀況的持續(xù)跟蹤，關(guān)注經(jīng)營風(fēng)險，避免再次陷入資金短缺的尷尬局面。第二，營運風(fēng)險管理控制：其一，上報甲方省交通廳專項工作組，要求在保持現(xiàn)階段施工狀態(tài)下，將拖欠的工程款全額支付，并且對公司造成的損失，要求論證索賠，賠償公司的損失。其二，在與省交通廳專項工作組相互溝通后，考慮到工程項目拖欠數(shù)額過大，并且對經(jīng)濟和社會帶來了一定影響，省交通廳同意支付700萬元拖欠款，確保A公司能夠繼續(xù)該項目的施工。其三，A公司為了緩和內(nèi)部，提出加快施工進度、強化項目管理、回收工程款的提議，在內(nèi)部舉行現(xiàn)場比武和勞動競賽，通過直接的經(jīng)濟利益來刺激勞務(wù)人員和內(nèi)部職工，通過危機教育，來提高員工的整體士氣，希望在施工進度和勞動生產(chǎn)率上再創(chuàng)新高。其四，對于鹼配送分公司，要著重提出資金回收警報。

四、結(jié)語

由于大中型施工企業(yè)本身的經(jīng)營與生產(chǎn)特性，再加上當(dāng)前市場競爭帶來的壓力，使得企業(yè)財務(wù)面臨諸多風(fēng)險，對企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生阻礙。在面對如此形勢，大中型施工企業(yè)就應(yīng)該強化風(fēng)險意識，通過制度、管理措施等各種手段，防范財務(wù)風(fēng)險，確保施工企業(yè)可持續(xù)的發(fā)展。

參考文獻：

[1] 唐紅.施工企業(yè)的風(fēng)險控制[J].中國商界（上半月），2010（09）：56-57.

篇3

很多大型企業(yè)都建立了資金集中管理模式，但由于企業(yè)的管理體系不夠健全，使得內(nèi)部控制在實際實施過程中存在著諸多問題，從而限制了這些企業(yè)的發(fā)展。其中采購和資金報銷環(huán)節(jié)的風(fēng)險尤為突出。因此，加強企業(yè)采購和費用報銷過程中的內(nèi)部控制具有非常重要的意義。

關(guān)鍵詞：

資金集中管理；大型企業(yè)；風(fēng)險控制

隨著企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的日漸擴大，經(jīng)營范圍越來越多，經(jīng)營管理逐漸分散，企業(yè)面臨的風(fēng)險也相應(yīng)變大，因此內(nèi)部審計管理的需求也就顯得更加重要。上市公司必須要設(shè)立審計委員會也是《薩班斯法案》的要求，內(nèi)部審計的設(shè)立，對提高企業(yè)治理效率和財務(wù)信息的可靠性都具有深遠的意義，還可以防范企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。

一、資金集中管理模式下大型企業(yè)存在的風(fēng)險

（一）采購環(huán)節(jié)風(fēng)險

（1）部分企業(yè)沒有完善的采購管理網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)設(shè)置。如金額沒有上限，也沒有較為穩(wěn)定的供應(yīng)商設(shè)置等。在申請采購項目時，由于缺乏統(tǒng)一規(guī)范要求，員工使用的申請方式不一，導(dǎo)致采購管理混亂。（2）在制定采購計劃時，應(yīng)根據(jù)采購需求對供應(yīng)商進行比價，并且對供應(yīng)商名單進行最后確認，再向主管部門提交報價審批申請。主管部門所需做的只是事后管控采購業(yè)務(wù)，而無須管控前期采購工作。（3）銷售計劃隨著市場的變化時常做調(diào)整。由于企業(yè)的采購計劃都是依據(jù)銷售部門年初設(shè)定的計劃編制而成的，采購和銷售部門沒有及時溝通，導(dǎo)致企業(yè)雖然有采購預(yù)算和計劃編制，卻無法滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的實際需求，造成采購過剩或短缺，從而對企業(yè)的正常運行產(chǎn)生影響。企業(yè)對采購人員的績效評估機制不完善，使員工的工作責(zé)任意識缺乏，不利于提高采購人員工作的積極性，導(dǎo)致企業(yè)采購成本不斷升高，供應(yīng)商供貨質(zhì)量不斷下降，進而使得企業(yè)業(yè)績和盈利能力也相應(yīng)下降。

（二）財務(wù)報銷環(huán)節(jié)風(fēng)險

費用報銷在企業(yè)經(jīng)營管理中看似不重要，但是不考慮生產(chǎn)原材料成本外，員工日常推廣及活動產(chǎn)生的費用支出（如差旅過程中的費用、業(yè)務(wù)招待費用、推廣活動費用等）同樣在企業(yè)主要運營成本中占很大比例。由于行業(yè)的特殊性，容易出現(xiàn)商業(yè)賄賂等行為。工作人員在日常報銷時，擅于鉆企業(yè)財務(wù)管理上的漏洞，通過使用虛假發(fā)票編造虛假業(yè)務(wù)進行報銷，使企業(yè)蒙受不必要的損失，同時也面臨嚴重的稅務(wù)風(fēng)險。財務(wù)人員在收到員工報銷時，對其取得的報銷憑證的真實性也難以辨別。員工在填寫報銷憑證時也不能夠按報銷要求規(guī)范填寫，使得報銷憑證不符合公司報銷制度的要求而給予退回重新申請，這樣勢必會造成人力、物力等的嚴重浪費。此外，企業(yè)財務(wù)還經(jīng)常出現(xiàn)報銷憑證和業(yè)務(wù)項目不相符的情況。究其原因在于報銷人提供虛假報銷信息。部分企業(yè)報銷人員將一些自費項目歸類到企業(yè)活動，并且向企業(yè)申請報銷這一部分費用。

（三）內(nèi)部控制制度不健全

有些企業(yè)雖然制定了內(nèi)部控制制度，但是沒有涵蓋所有業(yè)務(wù)活動，或可操作性不強，例如對數(shù)額僅以“較大”來描述，但具體多少數(shù)額才算較大卻沒有明確標(biāo)準(zhǔn)，造成無法操作。究其原因，主要是由于企業(yè)管理者不夠重視內(nèi)部控制制度。由于企業(yè)各項經(jīng)濟活動全面置于經(jīng)濟監(jiān)督之中，對企業(yè)的經(jīng)營管理活動的主要方面、重要環(huán)節(jié)實施全面控制。在設(shè)計企業(yè)系統(tǒng)時，關(guān)鍵之處在于如何提升設(shè)計的完整性，簡化控制程序，提升企業(yè)效率，減少企業(yè)在此方面的支出。在確保有效性的基礎(chǔ)之上，應(yīng)該依據(jù)企業(yè)規(guī)模與業(yè)務(wù)特色進行控制，確定控制節(jié)點，對于不同金額應(yīng)有不同的審核方式。對于牽扯到較大金額的重點項目，應(yīng)采用更為嚴密的控制措施。這比制度不完善的危害還要大，沒有得到有效執(zhí)行的制度好比沒有關(guān)閉的防盜門，根本不防盜。企業(yè)受利益驅(qū)動，更看重企業(yè)經(jīng)營，而忽視企業(yè)的管理，未建立完善的自我約束機制，通常是違規(guī)的事情發(fā)生后才采取補救措施，企業(yè)建立的內(nèi)部控制偏重于事后控制。

二、大型企業(yè)風(fēng)險控制策略

（一）明確會計責(zé)權(quán)，加強企業(yè)各方面的內(nèi)部牽制制度

當(dāng)員工將報銷單據(jù)遞交會計人員后，在業(yè)已完成初次審核后，還應(yīng)對較大金額的付款申請加以復(fù)核。只有當(dāng)復(fù)審人員確定報銷申請無誤時，會計人員才可以將此次報銷的金額付款給相應(yīng)的收款人。倘若復(fù)審人員對于報銷單據(jù)存在疑問，就可以在系統(tǒng)中退回此次報銷申請。復(fù)核人員的主要工作內(nèi)容是對報銷申請進行第二次審核，檢驗報銷的真實性，涵蓋支持此次活動的文件、發(fā)票，報銷項目類型、初次審核人員的審核方式是否符合流程規(guī)定等。實現(xiàn)網(wǎng)上電子審批系統(tǒng)后，財務(wù)人員無需手工在財務(wù)系統(tǒng)中做賬，相應(yīng)的財務(wù)人員只需在員工電子費用申請單上選擇正確的費用類型，點擊批復(fù)按鈕即可。相關(guān)的費用明細會自動上傳的財務(wù)系統(tǒng)，實現(xiàn)電子自動做賬模式。財務(wù)人員無需再手工做賬，只需要對審批記錄準(zhǔn)確性加以確認即可。不同的費用類型會有與其相對應(yīng)的費用科目，電子審批系統(tǒng)會根據(jù)財務(wù)人員在電子審批單上選擇的費用類型進行分類，上傳到財務(wù)系統(tǒng)的相應(yīng)費用類型的科目中。對于應(yīng)付賬款科目，則設(shè)為系統(tǒng)固定使用的貸方科目。只有借方的費用類型科目是根據(jù)活動的實際類別進行分類的，貸方科目則設(shè)為固定的科目。如果財務(wù)人員在電子審批系統(tǒng)中選錯費用類型，上傳到財務(wù)系統(tǒng)中后可以在財務(wù)系統(tǒng)中進行修正。但也僅限于對借方的費用類型科目進行修正。貸方的應(yīng)付賬款科目應(yīng)設(shè)置為不可修改狀態(tài)。負責(zé)銀行付款的財務(wù)人員，每次付款時，在財務(wù)系統(tǒng)中導(dǎo)出應(yīng)付賬款科目即可進行付款。不同付款類型的性質(zhì)不同，對相應(yīng)財務(wù)人員的財務(wù)使用權(quán)限應(yīng)有嚴格規(guī)定。對于與采購相關(guān)的對公付款以及與員工報銷相關(guān)的個人付款，應(yīng)對相應(yīng)財務(wù)人員的財務(wù)系統(tǒng)使用權(quán)限進行相應(yīng)的設(shè)置。

（二）定期對員工進行采購及報銷相關(guān)知識培訓(xùn)

財務(wù)人員及采購人員應(yīng)對自己負責(zé)的區(qū)域人員做費用報銷相關(guān)知識培訓(xùn)，并將培訓(xùn)內(nèi)容作為對財務(wù)及采購人員的績效考核目標(biāo)。財務(wù)及采購人員通過工作中對員工費用申請中常遇到的問題進行匯總，定期以座談會、電話會議或者其他形式組織相關(guān)部門進行財務(wù)、采購相關(guān)知識培訓(xùn)，優(yōu)化員工費用申請進度，提高各部門間的配合，有效地提高工作效率。

（三）完善企業(yè)內(nèi)部控制制度

要注重建設(shè)重視信息技術(shù)，在市場調(diào)查時應(yīng)該充分利用互聯(lián)網(wǎng)資源。構(gòu)架物資信息庫，提升企業(yè)信息傳遞效率。此外，還要構(gòu)架信息管理系統(tǒng)已支持網(wǎng)上采購和審批。降低采購風(fēng)險，提升企業(yè)效率，掌控采購流程。企業(yè)應(yīng)該對各項業(yè)務(wù)的交易流程有全面地了解，對合同約定的事項特別關(guān)注，而且還要注意是否存在合同約定以外的事項。當(dāng)收到貨物時，采購人員應(yīng)對貨物進行及時登記。對于作為某些有特殊使用目的的支出要加以關(guān)注，與客戶之間保持良好的及時溝通，避免交付貨物的難以收回；或者仍然掛在企業(yè)賬上，沒有及時做賬務(wù)處理。企業(yè)可以通過采用招標(biāo)的方式，獲得質(zhì)量好同時價格又合理，性價比高的產(chǎn)品。在招標(biāo)時，應(yīng)使用更為公平、公開、公正的方法，部隊企業(yè)供應(yīng)商進行投標(biāo)限制，確保過程的公平性和合法性。尤其是管理人員，要做好對于招標(biāo)過程的管理工作。倘若某家供應(yīng)商確認中標(biāo)，相關(guān)人員應(yīng)告知企業(yè)管理人員供應(yīng)商信息，企業(yè)管理人員在董事會上應(yīng)安排專人負責(zé)其監(jiān)督工作。如果發(fā)現(xiàn)某個中標(biāo)供應(yīng)商存在價格虛高，應(yīng)嚴肅處理相關(guān)招標(biāo)負責(zé)人，確保招標(biāo)流程的合規(guī)性和公平性。

（四）做好企業(yè)年度財務(wù)預(yù)算編制工作

這是大型企業(yè)風(fēng)險控制的第四大策略。預(yù)算辦法涵蓋企業(yè)固定預(yù)算、企業(yè)概率預(yù)算、企業(yè)增量預(yù)算等等。在進行企業(yè)預(yù)算編制時，應(yīng)使用綜合預(yù)算編制的方法進行。除去增量預(yù)算，還應(yīng)該對概率預(yù)算、零基預(yù)算、動態(tài)預(yù)算等加以考慮。就程序而言，應(yīng)逐步從增量預(yù)算向其他預(yù)算過度。對于銀行所用的預(yù)算方法而言，其有著各自的優(yōu)劣性。例如增量預(yù)算方法是指基于企業(yè)上期固定成本收益水平，比對企業(yè)上一期業(yè)務(wù)數(shù)變化，在某種水平上升降銀行預(yù)算額度的手段。而對于零基預(yù)算而言，就并非基于企業(yè)上期固定成本收益水平，而是基于零這一基數(shù)，分析某項開支方式和數(shù)量的必要性，將預(yù)期收益考慮在內(nèi)以后進行預(yù)算確定。就增量預(yù)算過渡到零基預(yù)算而言，參考項目重要性程度高低，再根據(jù)先后緩急這一策略，進行經(jīng)費預(yù)算。使用這種方式進行過渡可以最大程度上確保銀行業(yè)務(wù)穩(wěn)定。

參考文獻：

［1］吳秀波：《企業(yè)風(fēng)險管理框架下對企業(yè)內(nèi)部會計控制基本規(guī)范的思考》，《審計與經(jīng)濟研究》2012年第2期。

篇4

關(guān)鍵詞:企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險定義;稅務(wù)風(fēng)險成因分析;稅務(wù)風(fēng)險管理

企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)的納稅行為不符合稅法規(guī)定,造成企業(yè)應(yīng)納稅而未納稅或少納稅,從而面臨補稅、罰款、加收滯納金、刑法處罰及聲譽損害等風(fēng)險。當(dāng)今大企業(yè),特別是上市公司,把防范和控制稅務(wù)風(fēng)險作為稅收管理的一項重要內(nèi)容,同時,防范和控制稅務(wù)風(fēng)險也是優(yōu)化大企業(yè)稅收服務(wù)的基本要求,為了引導(dǎo)大企業(yè)防范和控制稅務(wù)風(fēng)險,實現(xiàn)涉稅業(yè)務(wù)零風(fēng)險,全面實施大企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理顯得尤為重要,現(xiàn)就稅務(wù)風(fēng)險成因及風(fēng)險管理進行探討。

一、大企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險成因分析

第一,政策執(zhí)行不到位。大企業(yè)財務(wù)人員注重對財務(wù)會計知識的學(xué)習(xí)、培訓(xùn),能夠?qū)Χ喾N經(jīng)營業(yè)務(wù)會計上處理的得心應(yīng)手,但對稅收政策的理解難免不夠準(zhǔn)確、不夠深入,對稅收政策的了解不夠及時,出現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營行為適用稅法不準(zhǔn)確、該享受的稅收優(yōu)惠政策未享受的情況。大企業(yè)經(jīng)營形式多種多樣,有些行業(yè)過時的規(guī)定仍在運行,加之稅收政策的復(fù)雜性,致使稅企雙方在稅收政策的認識、把握和執(zhí)行上存在差異易造成企業(yè)對稅法有自己的看法,而稅務(wù)機關(guān)卻做出不同的解釋,由此產(chǎn)生納稅風(fēng)險。

第二,內(nèi)部控制不力。大企業(yè)組織機構(gòu)龐大,財務(wù)核算方面一般比較及時、準(zhǔn)確、規(guī)范、納稅行為通常比較規(guī)范。但由于企業(yè)內(nèi)部管理觀念和方式的不同,部分企業(yè)的稅務(wù)管理相對比較薄弱,在實際操作中,納稅遵從常常有差異。

第三,溝通協(xié)調(diào)不夠。大企業(yè)負責(zé)人一般重點關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)和財務(wù)報告目標(biāo),在分析財務(wù)管理中的涉稅內(nèi)容與稅務(wù)機關(guān)的溝通有所欠缺,容易忽略一些具體的涉稅業(yè)務(wù),從而造成納稅風(fēng)險。

二、大企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理的具體內(nèi)容

第一,建立大企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理機構(gòu)。負責(zé)日常稅收征管及稅收輔導(dǎo)工作,辦理納稅申報、稅務(wù)復(fù)核、發(fā)票認證,稅收宣傳,稅務(wù)審計評估,使企業(yè)通過內(nèi)控制度體系防范規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險。

第二,實施專業(yè)化分類管理。依據(jù)信息化管理手段,對不同行業(yè)、不同企業(yè)的橫向數(shù)據(jù)分析,對同企業(yè)不同時期的縱向數(shù)據(jù)分析,可以及時發(fā)現(xiàn)問題,防范稅務(wù)風(fēng)險。

第三,建立大企業(yè)稅收核算風(fēng)險預(yù)防機制。根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況、工藝流程、財務(wù)狀況,制定適合于本企業(yè)的各個稅種的管理和核算模式,對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)涉稅事項以稅收政策為依據(jù),予以標(biāo)準(zhǔn)化列示,成為辦理涉稅事項的操作指南。

第四,以加強宣傳溝通為途徑,建立大企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險溝通機制。通過稅務(wù)部門對企業(yè)的稅務(wù)政策宣傳、輔導(dǎo)培訓(xùn),督促大企業(yè)按照稅法要求核算納稅,將征后審核變?yōu)檎髑肮芾?從而使企業(yè)自我糾正。

篇5

關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新；訂單農(nóng)業(yè)；博弈分析

中圖分類號：F830.5 文獻標(biāo)識碼：B 文章編號：1674-0017-2012（5）-0076-04

訂單農(nóng)業(yè)，又稱合同、契約型農(nóng)業(yè)，是指農(nóng)戶與農(nóng)產(chǎn)品購買者（龍頭企業(yè)）之間簽訂訂單，然后組織安排農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)的一種農(nóng)業(yè)產(chǎn)銷模式，其實質(zhì)是通過以銷定產(chǎn)，引導(dǎo)農(nóng)戶走向市場。發(fā)展訂單農(nóng)業(yè)，對于加快我國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化進程，增加農(nóng)民收入具有非常積極的作用。但訂單農(nóng)業(yè)在實際運作中遇到了許多問題 ，實踐表明：履約率低成為制約訂單農(nóng)業(yè)發(fā)展的重要因素之一，訂單雙方能否建立和維持長期的互利合作關(guān)系是訂單農(nóng)業(yè)是否保持持久生命力的關(guān)鍵。基于這一觀點，本文利用博弈論對訂單農(nóng)業(yè)中農(nóng)戶與龍頭企業(yè)在訂單履約時所發(fā)生的“履約困境”進行研究，立足“大金融”視角探討建立訂單農(nóng)業(yè)雙方契約風(fēng)險管理的合作機制。

一、現(xiàn)有訂單農(nóng)業(yè)模式下農(nóng)戶與龍頭企業(yè)的履約博弈

（一）模型的基本假定

假設(shè)Ⅰ：訂單合同中規(guī)定的農(nóng)產(chǎn)品的價格為P0，雙方交易時價格的變化量為（以下簡稱價差波動）。

假設(shè)Ⅱ：給定Q產(chǎn)量農(nóng)產(chǎn)品，農(nóng)戶在市場上出售所產(chǎn)生的收益和交易成本分別為R1和C1，履約賣給企業(yè)的收益和交易成本分別為R2和C2；龍頭企業(yè)在市場上收購農(nóng)產(chǎn)品的收益和交易成本分別為R3和C3，履約收購的收益和交易成本分別為R4和C4，對農(nóng)產(chǎn)品進行加工后所得收益為TR。農(nóng)戶的生產(chǎn)成本為C（Q）。

假設(shè)Ⅲ： 訂單雙方如果有一方違約則需支付違約金W（W>0）。農(nóng)戶與龍頭企業(yè)博弈矩陣收益見下表：

其中：

R1=（P0+）Q-C（Q）-C1 R2=P0Q- C（Q）-C2

R3=TR-（P0+） Q-C3 R4=TR-P0Q-C4

在上述博弈模型的假定之下，博弈結(jié)果由以下3個因素確定：

1、博弈參與者的集合。在訂單農(nóng)業(yè)的履約博弈中，參與者是農(nóng)戶與龍頭企業(yè)。

2、博弈雙方的策略組合。農(nóng)戶的純策略組合為：I1={x1，x2}，x1為履約，x2為違約。龍頭企業(yè)的純策略的組合為：I2={y1，y2}，y1為履約，y2為違約。

A={p，1-p}表示農(nóng)戶的混合策略，其中p和l-p分別表示農(nóng)戶選擇純策略x1和純策略x2的概率；B={q，1-q}表示龍頭企業(yè)的混合策略，其中q和l-q分別表示龍頭企業(yè)選擇純策略y1和純策略y2的概率。

3、博弈雙方在混合策略下的期望函數(shù)。

假設(shè)農(nóng)戶的期望收益函數(shù)為：E1（p，q）=AHBT

龍頭企業(yè)的期望收益函數(shù)為：E2（p，q）=AKBT

其中：■R■ R■+WR■-W R■ ■R■ R■+WR■-W R■

則：E1（p，q）=AHBT=（1-pq）R■+pqR■+（p-q）W

E2（p，q）=AKBT=（1-pq） +R■pqR■+（p-q）W

則收益最大化的一階必要條件是：

■=qR■+W-qR■=0

（p*，q*）=（■，■）

■=pR■+W-pR■=0

雙方都履約的納什均衡點：

此時，在納什均衡點（即完全信息靜態(tài)博弈）雙方的期望收益為：

E1（p*，q*）=R1■

E2（p*，q*）=R■■

把R1，R2，R3，R4代入p*，q*可得：

p*=■，q*=■

通過以上分析可知，訂單農(nóng)業(yè)的一次性的靜態(tài)博弈是混合策略均衡，農(nóng)戶與龍頭企業(yè)的最優(yōu)策略選擇取決于雙方在不同交易方式下交易成本的差額、價差波動等因素。當(dāng)龍頭企業(yè)履約時，農(nóng)戶的最優(yōu)策略選擇取決于違約成本W(wǎng)和價差得益Q的大小。當(dāng)違約成本W(wǎng)較大時，農(nóng)戶的最優(yōu)策略選擇是履約；當(dāng)違約成本W(wǎng)較小時，若價差得益Q大于農(nóng)戶的兩種交易成本的差額，則農(nóng)戶的最優(yōu)策略選擇是違約。反之，當(dāng)龍頭企業(yè)違約時， 因為違約成本W(wǎng)>0，所以農(nóng)戶的最優(yōu)選擇依然是履約。

（二）考慮違約成本的不完全信息動態(tài)博弈

現(xiàn)實經(jīng)濟中，農(nóng)戶和龍頭企業(yè)之間的合作會重復(fù)多次，博弈是動態(tài)重復(fù)進行的，因此本文重點研究不完全信息條件下的動態(tài)博弈。在不完全信息條件下的動態(tài)博弈中，農(nóng)戶與企業(yè)可以通過對方的行為選擇來獲得對方的偏好信息（履約或違約），建立自己的初步判斷，并根據(jù)不斷變化的判斷，選擇自己的應(yīng)對策略。

假定階段博弈G（∞，∮）表示動態(tài)重復(fù)博弈，其中∮是博弈雙方的貼現(xiàn)因子，其表示雙方對長遠利益的看重程度，其值越大，說明參與者越重視長遠利益。對第t階段的博弈，博弈雙方都能看到t-1個階段的博弈結(jié)果。博弈行為遵循觸發(fā)戰(zhàn)略：如果一方采取不合作的策略，另一方隨即并將永遠采取不合作策略。

對于農(nóng)戶來說，龍頭企業(yè)在G（∞，∮）中的收益為：■E■（p，q）

對于龍頭企業(yè)，農(nóng)戶的收益為：■E■（p，q），要使：

■E■（p，q）>■E■（p*，q*）

■E■（p，q）>■E■（p*，q*）

同時成立，則有：

p*< p

上式表明，在無限次重復(fù)博弈中，當(dāng)農(nóng)戶和龍頭企業(yè)分別提高履約率p∈（p*，1）、q∈（q*，1）時，彼此的收益都會增加，并且大于納什均衡點下雙方的期望收益。在無限次重復(fù)博弈中，雙方各自提高履約率，會降低損害對方利益的可能性。因此在博弈的初始階段，雙方均會選擇混合策略，若一方違約使得對方收益受損便會引發(fā)對方實施觸發(fā)戰(zhàn)略，即博弈立即進入納什均衡點（p*，q*）并持續(xù)保持下去。

以兩階段博弈為例。根據(jù)納什均衡分析結(jié)果，農(nóng)戶與龍頭企業(yè)之間的均衡是混合策略均衡。在博弈的第一階段，龍頭企業(yè)的履約概率為q，農(nóng)戶可以選擇以概率p履約，也可以選擇以概率1-p違約。若在第二階段博弈雙方仍然堅持混合策略，那么龍頭企業(yè)在兩個階段的總收益為：

TR21= qR4+（1-q）（R3+ W）+ ∮（R■-■）

若龍頭企業(yè)在第二階段違約，則其在兩階段的總收益為：

TR22= q（R1-W）+（1-q）R1+ ∮（R■-■）

只要滿足：TR21>TR22（履約的總收益大于違約的總收益），即q>■=q*，1>q>■，龍頭企業(yè)就會選擇履約，反之則采取混合策略。

再以三階段博弈為例。只要滿足q>■，在前兩個階段雙方都選擇履約，那么農(nóng)戶在第三階段仍會選擇履約。農(nóng)戶在三階段博弈的總收益為：

TR11=R2+ ∮（R1-W）+∮2（R1-■）

假設(shè)農(nóng)戶在第一次博弈中選擇了違約，龍頭企業(yè)就會在接下來的博弈階段全部采取混合策略。此時，農(nóng)戶在三階段的總收益為：

TR12=R1-W+ ∮（R1-■）+∮2（R1-■）

要使TR11>TR12，即∮>■，農(nóng)戶都會選擇履約。這表示當(dāng)∮足夠大時，農(nóng)戶會非常重視長遠利益和自身的誠信，他們會在博弈的第一階段堅定地選擇履約，直至博弈結(jié)束。

二、訂單農(nóng)業(yè)履約博弈的結(jié)果分析

（一）價格風(fēng)險（契約價格與市場價格差額）的控制是訂單雙方履約必要條件

農(nóng)戶與龍頭企業(yè)是否履行契約不僅與違約金的大小、兩種交易成本的差額有關(guān)，而且還與價差波動有關(guān)。如果價差波動越小，則雙方違約的可能性就越小；價差波動越大，則雙方違約的風(fēng)險就越大。因此，如果要使訂單雙方都能完全履行合同，在合同制定時，必須充分考慮市場價格和契約規(guī)定價格之間的價差波動幅度等。在訂單農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)實踐中，有部分龍頭企業(yè)就利用期貨市場來管理這種由于市場價格和契約規(guī)定價格變化而引發(fā)的風(fēng)險，實現(xiàn)履約。（以下案例部分詳述）

（二）發(fā)展“龍頭企業(yè)+農(nóng)民專業(yè)合作組織+農(nóng)戶”的組織形式是提高訂單履約率的約束條件

從訂單的組織形式來看，企業(yè)與農(nóng)戶直接簽訂的訂單由于法律約束力較弱、契約較不穩(wěn)定，容易產(chǎn)生違約；而通過與農(nóng)民專業(yè)合作組織等中介組織簽訂的訂單，由于實現(xiàn)農(nóng)戶之間的聯(lián)合和成本分攤，克服了單個農(nóng)戶訴諸法院的成本和企業(yè)訴之法院的執(zhí)行成本等問題，一旦一方違約獲得賠償?shù)母怕室驳玫教岣摺Ｒ虼耍ㄟ^與農(nóng)民專業(yè)合作組織等其他中介組織簽訂的訂單法律約束力較強，訂單比較穩(wěn)定，更容易實現(xiàn)履約。

（三）保持農(nóng)戶和龍頭企業(yè)的長期守信合作是雙方履行訂單合約的重要前提

在不完全信息條件下的動態(tài)博弈分析可以知道，當(dāng)貼現(xiàn)因子∮（即參與者對長遠利益的看重）足夠大的時候，就會減少因信息不對稱所引發(fā)的道德風(fēng)險和逆向選擇，農(nóng)戶與龍頭企業(yè)為了維護雙方的長遠合作，在博弈的初始階段就會表現(xiàn)自己的誠信，積極履約。對于博弈雙方來說，農(nóng)戶和龍頭企業(yè)為了保證各自的收入和穩(wěn)定的原料來源，都不能因為短期的利益而喪失了長期合作機制，雙方都希望通過自己的誠信建設(shè)，來達到彼此的長期合作。

三、案例分析

近年來，作為農(nóng)業(yè)大省的安徽省對訂單農(nóng)業(yè)進行了諸多有益的探索和實踐，經(jīng)歷了“公司+農(nóng)戶”、“公司+基地+農(nóng)戶”、“訂單+期貨”的模式，形成了利用棉花期貨的“安徽無為新興模式”、利用菜籽油期貨的“安徽大平模式”等，其中“安徽大平模式”具有較為典型意義。

安徽大平集團是以菜籽油加工為主營業(yè)務(wù)的的大型油脂企業(yè)，其開展“訂單+期貨”的運作方式為：通過農(nóng)村專業(yè)合作社把農(nóng)民有效地組織起來，與大平集團簽訂訂單并組織農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)；同時大平集團進入期貨市場，進行套期保值和風(fēng)險規(guī)避，保障訂單的執(zhí)行，從而帶動農(nóng)民增收。這種模式核心內(nèi)容包括：

組織形式創(chuàng)新，實現(xiàn)互利共贏。“大平模式”通過合作社將千家萬戶分散的農(nóng)戶組織起來，其實質(zhì)是促使入社農(nóng)戶、合作社和大平集團代表的龍頭企業(yè)形成緊密聯(lián)系的利益共同體，從而達到規(guī)模經(jīng)濟。合作社及農(nóng)戶對大平集團免費提供的優(yōu)質(zhì)油菜籽按照科學(xué)方法進行生產(chǎn)管理，平均每畝產(chǎn)量可達200多公斤，畝均增產(chǎn)75公斤，出油率增加了1-2個點。

對接產(chǎn)銷環(huán)節(jié)，保障訂單執(zhí)行。大平集團通過“企業(yè)+合作社+農(nóng)戶”訂單模式將訂單生產(chǎn)的產(chǎn)前、產(chǎn)中及產(chǎn)后的各個環(huán)節(jié)有效聯(lián)結(jié)，在每年的油菜籽播種之前通過合作社與農(nóng)戶簽訂訂單契約，明確種植品種、面積、交易價格產(chǎn)生方式、雙方權(quán)利和義務(wù)等內(nèi)容，使農(nóng)戶和企業(yè)能放心生產(chǎn)和經(jīng)營，從而強化了農(nóng)戶的契約意識，提高了訂單履約率。

期貨套期保值，確保農(nóng)民創(chuàng)收增收。大平集團積極在期貨市場上進行套期保值交易并以此規(guī)避風(fēng)險，實現(xiàn)到期履約，保證了農(nóng)民收益。通過“訂單+期貨”的模式，在2008年油菜籽市場價格高開低走的經(jīng)濟背景下，大平集團全部履行了與合作社及農(nóng)戶的訂單，并且收購價是當(dāng)時安徽省的最高價格，促使農(nóng)民增收800多萬元。

四、“大金融”視角下管理訂單農(nóng)業(yè)契約風(fēng)險的思路分析

（一）利用期貨市場管理訂單農(nóng)業(yè)的價格風(fēng)險和市場風(fēng)險

基于博弈分析和案例分析結(jié)果，利用農(nóng)產(chǎn)品期貨市場價格發(fā)現(xiàn)和套期保值功能可以降低訂單農(nóng)業(yè)的價格風(fēng)險，通過合理規(guī)避農(nóng)產(chǎn)品市場價格與契約價格之間的價差波動，從而提高訂單農(nóng)業(yè)中的履約率。首先，期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能可為訂單合同價格的制定提供合理性的參考。由于期貨價格是利用市場公開競價等交易制度而形成的市場價格，其能夠真實反映出現(xiàn)貨市場的供求關(guān)系及未來變化的趨勢，根據(jù)期貨市場的遠期價格確定訂單價格，就能很好地減少的波動，在一定程度上能夠促使雙方較好地履行訂單。其次，期貨市場的套期保值功能使其成為有效轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險的場所，龍頭企業(yè)進入期貨市場進行套期保值交易，通過期貨合約的買賣及對沖交易為現(xiàn)貨市場上的商品進行價格風(fēng)險轉(zhuǎn)移和保值準(zhǔn)備，可以避免因市場風(fēng)險而產(chǎn)生的價差波動。

（二）建立健全農(nóng)業(yè)保險機制管理訂單農(nóng)業(yè)的自然風(fēng)險

農(nóng)業(yè)的自然風(fēng)險是造成訂單違約的另一重要因素，故而設(shè)法實現(xiàn)農(nóng)業(yè)保險與訂單農(nóng)戶的對接，通過規(guī)避自然風(fēng)險的方式維護契約的穩(wěn)定，是金融間接支持訂單農(nóng)業(yè)發(fā)展的另一種重要形式。為此，應(yīng)加快建立完善政策性農(nóng)業(yè)保險制度，逐步加大對農(nóng)業(yè)保險的支持和補貼力度。引導(dǎo)和鼓勵涉農(nóng)保險機構(gòu)豐富農(nóng)村保險險種，完善農(nóng)業(yè)保險體系，建立健全保護龍頭企業(yè)、農(nóng)民專業(yè)合作社等中介組織和農(nóng)戶的農(nóng)業(yè)保險機制，有效降低“訂單+期貨”的經(jīng)營風(fēng)險。地方政府可根據(jù)本地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展水平、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)特點、自然災(zāi)害特點及市場對保險的需求，提供相應(yīng)的保險補貼，彌補保險公司經(jīng)營訂單農(nóng)業(yè)保險所受的虧損。

（三）基于“訂單+保險+期貨”的銀行信貸支持和金融產(chǎn)品創(chuàng)新

以“收購企業(yè)+農(nóng)村專業(yè)合作組織+農(nóng)戶”的訂單農(nóng)業(yè)組織模式為依托，在訂單環(huán)節(jié)引入農(nóng)業(yè)保險機制，以此規(guī)避農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的自然風(fēng)險；與此同時通過龍頭企業(yè)進入期貨市場進行套期保值和風(fēng)險規(guī)避，鎖定訂單合同利潤，保障訂單履約；由于實現(xiàn)了市場風(fēng)險、價格風(fēng)險和自然風(fēng)險的有效轉(zhuǎn)移，金融機構(gòu)向訂單農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者提供信貸支持的信心大大增加，因而可以探索在此基礎(chǔ)上以訂單合約和期貨合約作為有效抵押物，加強銀行信貸支持及金融支持訂單農(nóng)業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新力度，緩解分散農(nóng)戶的生產(chǎn)資金難題和收購企業(yè)的短期流動性問題。

參考文獻

[1]陳繼明.金融支持訂單農(nóng)業(yè)加快發(fā)展[J].中國金融，2008，（21）：63-64。

[2]丁竹君.金融視角下我國訂單農(nóng)業(yè)的發(fā)展[J].西北師大學(xué)報（社會科學(xué)版），2008，（3）：120-123。

[3]高連水.金融服務(wù)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)路徑選擇-基于既有研究的思考[J]，農(nóng)村金融研究，2012，（1）：68-73。

[4]羅迎春.訂單農(nóng)業(yè)中農(nóng)戶與龍頭企業(yè)對契約的博弈研究[D].貴州大學(xué)研究生學(xué)位論文，2011。

[5]三農(nóng)課題小組.大平模式-菜油期貨保障訂單農(nóng)業(yè)健康發(fā)展[Z]，鄭州商品交易所網(wǎng)站。

The Contract Risk Management of Order Agriculture from the Perspective of "Systemic Finance"

LIANG Yu

（Hefei Municipal Sub-branch PBC， Hefei Anhui 230091）

篇6

摘 要 企業(yè)風(fēng)險管理能夠增強企業(yè)前瞻性風(fēng)險管理能力、應(yīng)變能力、風(fēng)險反應(yīng)能力以及快速恢復(fù)力，能夠促進企業(yè)資源分配更加合理化，提升企業(yè)內(nèi)部控制水平，對于企業(yè)的順利發(fā)展壯大具有重要意義。本文首先對企業(yè)風(fēng)險管理進行比較全面、簡潔的概述，然后按照時間順序闡述了我國企業(yè)風(fēng)險管理發(fā)展歷程，最后理論聯(lián)系實際的對我國企業(yè)風(fēng)險管理發(fā)展趨勢進行了科學(xué)的展望。

關(guān)鍵詞 企業(yè)風(fēng)險管理 發(fā)展歷程 展望

隨著我國改革開放層次加深，范圍更廣，市場經(jīng)濟發(fā)展飛速的同時，受到的國際市場沖擊以及市場經(jīng)濟本身的不穩(wěn)定性都會導(dǎo)致市場經(jīng)濟主體――企業(yè)生存風(fēng)險的產(chǎn)生。對于任何事物來說不確定性和風(fēng)險對于其生存與發(fā)展都具有重要影響作用。為了能夠在激烈的市場競爭中發(fā)展壯大，企業(yè)必須重視風(fēng)險管理，只有完善的風(fēng)險管理制度才能夠使得企業(yè)化險為夷，避開各種市場風(fēng)險，甚至是做到險中求勝，抓住機遇加快發(fā)展。

一、企業(yè)風(fēng)險管理基本介紹

追溯歷史，我們會發(fā)現(xiàn)風(fēng)險管理在我國歷史悠久，風(fēng)險管理思想最早產(chǎn)生于夏朝，主要是用于天災(zāi)人禍下的糧食儲備制度。國外學(xué)者于二十世紀三十年代提出風(fēng)險管理概念，認為風(fēng)險管理重點是“風(fēng)險”以及“管理”。迄今為止，最經(jīng)典的風(fēng)險管理定義就是威廉姆斯（Williams）在其著作《風(fēng)險管理與保險》中為風(fēng)險管理做的定義，即：以組織目標(biāo)為依據(jù)，以最小費用運用風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對以及風(fēng)險控制措施解決企業(yè)所面臨的的中風(fēng)險危機的管理過程就是企業(yè)風(fēng)險管理。國內(nèi)學(xué)者也對風(fēng)險管理進行了各種定義，總結(jié)歸納，作者認為所謂風(fēng)險管理就是企業(yè)對所面臨的的風(fēng)險及時預(yù)測、及時評估其對企業(yè)運行的影響，然后依據(jù)影響的范圍和程度，設(shè)計出風(fēng)險應(yīng)對方案，以期在風(fēng)險中企業(yè)受到的損害最低，獲得的利潤最大。

二、我國企業(yè)風(fēng)險管理發(fā)展歷程

風(fēng)險管理發(fā)展的歷程劃分并不統(tǒng)一，但是學(xué)術(shù)界共同認為風(fēng)險管理真正意義的開始階段應(yīng)該是二十世紀三十年代的美國，并且于六十年展成為現(xiàn)代化管理手段，而風(fēng)險管理全球性的普遍應(yīng)用則是二十世紀七十年代，九十年代風(fēng)險管理整體概念得到極大的發(fā)展。

對于我國企業(yè)風(fēng)險管理發(fā)展歷程的劃分，國內(nèi)學(xué)者亦各有不同觀點，例如，國內(nèi)學(xué)者王農(nóng)躍、嚴復(fù)海等將企業(yè)風(fēng)險管理劃分為三個階段，依據(jù)時間順序依次是：傳統(tǒng)企業(yè)風(fēng)險管理――現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險管理――全面企業(yè)風(fēng)險管理。作者在深入研究眾學(xué)者的理論成果的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國企業(yè)風(fēng)險管理實踐活動發(fā)展情況認為我國企業(yè)風(fēng)險管理發(fā)展歷程可以分為兩個階段，即：財務(wù)以及保險風(fēng)險管理階段和企業(yè)整體風(fēng)險管理階段。

1.財務(wù)以及保險風(fēng)險管理階段

財務(wù)以及保險風(fēng)險管理階段時間基本為20世紀30年代初至20世紀90年代初，這個階段也是我國企業(yè)風(fēng)險管理思想萌芽形成階段，風(fēng)險管理涉及的企業(yè)管理內(nèi)容主要是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險和可保風(fēng)險。這個階段概括起來有以下幾個特征。

首先，模型化的定量研究是這個階段風(fēng)險管理研究的主要方法。此階段代表性理論著作成果是國外學(xué)者赫爾其和梅爾于20世紀60年代初期出版的《企業(yè)風(fēng)險管理》，書中將數(shù)理統(tǒng)計技術(shù)和概率論引入企業(yè)風(fēng)險管理研究中，標(biāo)志著企業(yè)風(fēng)險管理的研究逐步趨向于專門化和系統(tǒng)化。

其次，此階段風(fēng)險管理研究由美國擴展至世界各地。這個階段也是我國引入風(fēng)險管理研究的最初階段。全球越來越多的國家的企業(yè)開始重視風(fēng)險管理的重要作用，并且將風(fēng)險管理與營運管理、戰(zhàn)略管理定位企業(yè)管理的三大主體。

再次，非金融工商企業(yè)開始重視風(fēng)險管理研究的作用。風(fēng)險管理的最初起源于保險行業(yè)，后來迅速為證券行業(yè)、投資行業(yè)、銀行業(yè)等金融行業(yè)所采納并加以發(fā)展。但是20世紀50年代由于著名公司通用汽車公司發(fā)生火災(zāi)事故引發(fā)非金融工商企業(yè)對于風(fēng)險管理的重視，風(fēng)險管理研究在非金融工商企業(yè)界迅速發(fā)展。

最后，財務(wù)風(fēng)險和可保風(fēng)險是這個階段風(fēng)險管理研究的主要內(nèi)容，企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險的主要手段是保險。雖然這個階段風(fēng)險管理風(fēng)險管理已經(jīng)得到了非金融工商界的重視，但是風(fēng)險管理的研究領(lǐng)域主體依舊是金融保險業(yè)，這也就是的了風(fēng)險管理研究多多少少都帶有金融保險的行業(yè)特性。例如，20世紀60年代Beaver發(fā)表的論文《財務(wù)比率與失敗預(yù)測》中基本就是采用金融保險行業(yè)的數(shù)據(jù)進行分析；20世紀70年代初期，Scholes和Black聯(lián)合發(fā)表的風(fēng)險管理理論研究資料基本都是金融期權(quán)定價相關(guān)理論。

這一階段我國企業(yè)風(fēng)險管理的發(fā)展歷程附屬于世界企業(yè)風(fēng)險管理發(fā)展階段。雖然起步比較晚，但是基本發(fā)展特征與國外相似，但是也具有一定的缺點，主要有：企業(yè)戰(zhàn)略與風(fēng)險管理不相配，風(fēng)險管理沒有放到企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略地位；沒有獨立的風(fēng)險管理部門，風(fēng)險管理基本由內(nèi)部審計、會計、財務(wù)管理部門分別進行，風(fēng)險管理主觀性較強；風(fēng)險管理的研究基本是獨立進行，沒有考慮到市場是持續(xù)、動態(tài)變化的，企業(yè)僅僅從某一片面、單一層面上進行風(fēng)險管理的研究，缺乏全局性和整體性的考慮。

這一階段，我國風(fēng)險管理比較經(jīng)典的代表作是20世紀90年代初香港保險總部出版的《風(fēng)險管理手冊》和20世紀80年代初臺灣學(xué)者宋明哲所著的《風(fēng)險管理》。

2.企業(yè)整體風(fēng)險管理階段

20世紀90年代世界政治和經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生巨大變化，世界各國銀行個體倒閉最終引發(fā)拉美部分國家金融動蕩、亞洲金融危機、墨西哥金融危機等較大金融整體風(fēng)險動蕩，促使風(fēng)險管理由財務(wù)和保險局部領(lǐng)域擴展至企業(yè)整體層面的風(fēng)險管理研究，每個企業(yè)都在尋求建立完善的全面風(fēng)險管理體系。

受世界金融動蕩的影響，我國風(fēng)險管理研究階段也由財務(wù)和保險局部風(fēng)險管理開始拓展至企業(yè)整體風(fēng)險管理體系的研究上。整體風(fēng)險管理體系的建立需要在舊的風(fēng)險管理方法和技術(shù)基礎(chǔ)上進行各種創(chuàng)新工作，不斷協(xié)調(diào)企業(yè)各方利益，全面考慮風(fēng)險的影響因素，通過有效的風(fēng)險組合做到整體風(fēng)險的規(guī)避，實現(xiàn)企業(yè)最大利潤。與財務(wù)風(fēng)險和可保風(fēng)險階段相比，這個階段基本特征有以下幾點。

首先，企業(yè)風(fēng)險管理更加職責(zé)化，并且形成連續(xù)性風(fēng)險管理制度。這個階段我國企業(yè)設(shè)置獨立風(fēng)險管理部門，建立了具體的風(fēng)險管理機制，這樣企業(yè)風(fēng)險管理不再是管理層主觀意愿，而是企業(yè)管理職責(zé)組成部分，風(fēng)險管理更加連續(xù)化。

其次，模型化的風(fēng)險管理研究模式轉(zhuǎn)變?yōu)榭蚣軜?biāo)準(zhǔn)化風(fēng)險管理研究模式。在參照國外企業(yè)風(fēng)險管理的有效理論的基礎(chǔ)上，國務(wù)院國資委于2006年制定了《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》，《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》是我國第一個風(fēng)險管理框架，具有一定的權(quán)威性，對于企業(yè)進行框架標(biāo)準(zhǔn)化風(fēng)險管理研究具有重要指引意義。

最后，風(fēng)險管理更加注重企業(yè)整體風(fēng)險組合的研究管理。這個階段企業(yè)不再僅僅局限于對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的管理，更加注重企業(yè)各個部門風(fēng)險整體的應(yīng)對。例如，在應(yīng)對市場造成的產(chǎn)品風(fēng)險時，財務(wù)風(fēng)險以及各種產(chǎn)品市場風(fēng)險相結(jié)合，制定最佳生產(chǎn)計劃應(yīng)對市場風(fēng)險，保證企業(yè)在風(fēng)險中獲得最大經(jīng)濟效益。

三、我國企業(yè)風(fēng)險管理發(fā)展展望

綜合我國企業(yè)風(fēng)險管理發(fā)展歷程以及經(jīng)濟發(fā)展水平，作者認為我國企業(yè)風(fēng)險管理發(fā)展趨勢主要有：

首先，企業(yè)風(fēng)險管理目標(biāo)將由傳統(tǒng)被動風(fēng)險處理向風(fēng)險預(yù)防、風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁以及風(fēng)險價值利用轉(zhuǎn)變，企業(yè)風(fēng)險管理活動重點向風(fēng)險開發(fā)、風(fēng)險利用和風(fēng)險經(jīng)營轉(zhuǎn)變。

其次，企業(yè)風(fēng)險管理中母公司從外部以股東身份對子公司進行各種風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)會得到完善。由于母公司與子公司之間的委托理論以及兩權(quán)分離理論，目前關(guān)于企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險管理的系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)很少有涉及到母公司對于子公司的各種風(fēng)險管理條例，所以如何進一步完善作為股東身份的母公司對于子公司的各種風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)將會是我國企業(yè)風(fēng)險管理發(fā)展的一個新方向。

再次，企業(yè)風(fēng)險管理研究的主流趨勢將會是企業(yè)整體層面風(fēng)險管理體系，也就是企業(yè)集成風(fēng)險管理以及風(fēng)險管理績效評價的研究。隨著我國市場經(jīng)濟進一步成熟，市場開放度更加深層次以及全方位，各種國內(nèi)外市場風(fēng)險的沖擊必然使得根據(jù)企業(yè)管理戰(zhàn)略目標(biāo)制定企業(yè)集成風(fēng)險管理目標(biāo)的集成風(fēng)險管理將會受到企業(yè)的重視。與傳統(tǒng)風(fēng)險管理不容，集成風(fēng)險管理具有明確的目標(biāo)體系，總目標(biāo)與企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)相吻合，各級企業(yè)部門根據(jù)本部門職能對總目標(biāo)進行分解，得出本部門具體的子目標(biāo)，各級目標(biāo)具有鮮明的層次性，形成樹狀目標(biāo)體系圖。與此同時，風(fēng)險管理成本效益等的績效考核也會日益成為各企業(yè)以及理論研究者重視的內(nèi)容。

最后，未來我國企業(yè)風(fēng)險管理研究的主體不再是單個的學(xué)者，各種經(jīng)濟組織或者政府將成為企業(yè)風(fēng)險管理的研究主體。就像區(qū)域經(jīng)濟組織合作是經(jīng)濟全球化必經(jīng)之路一樣，我國各個行業(yè)要得到極大的發(fā)展，合作式經(jīng)濟組織必然會日益成為企業(yè)之間共贏的必然手段，所以風(fēng)險管理不會再局限于某個企業(yè)，經(jīng)濟組織整體風(fēng)險管理會逐漸成為風(fēng)險管理的研究主體。另外對市場經(jīng)濟起引導(dǎo)以及宏觀控制的政府也會參與整體市場經(jīng)濟風(fēng)險管理的研究，因為經(jīng)濟全球化中的各種沖擊，要想我國市場經(jīng)濟順利規(guī)避各種風(fēng)險，企業(yè)風(fēng)險最小化，離不開政府的宏觀控制。

結(jié)語：總之，企業(yè)風(fēng)險管理對于企業(yè)規(guī)避風(fēng)險，快速發(fā)展壯大具有重要意義，我們要在了解企業(yè)風(fēng)險管理發(fā)展歷程的基礎(chǔ)上做好對未來企業(yè)風(fēng)險管理的正確預(yù)測，科學(xué)合理借助風(fēng)險管理解決企業(yè)運行中各環(huán)節(jié)遇見的風(fēng)險，或者在市場風(fēng)險中做好企業(yè)展戰(zhàn)略決策。

參考文獻：

篇7

[論文關(guān)鍵詞] 企業(yè)風(fēng)險管理理論 中央企業(yè) 本土化

本世紀初以來，以不確定性為基本研究對象的企業(yè)風(fēng)險管理（enterprise risk management,erm）理論逐漸進入我國實業(yè)界和研究者的視野。2006年6月,國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會頒布實施了《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》（下稱《指引》）,該《指引》的頒行，可以看成是企業(yè)風(fēng)險管理理論在我國大規(guī)模本土化的開始。 　　一、企業(yè)風(fēng)險管理理論概要及在我國的規(guī)范化實施

1.企業(yè)風(fēng)險管理（erm）理論的一般框架。企業(yè)風(fēng)險管理作為一種全新管理理念或管理框架的最終形成，是由美國發(fā)起人組織委員會（committee of sponsoring organizations of the treadway commission，coso）在2004年9月提出的，標(biāo)志文書是《企業(yè)風(fēng)險管理——整合框架》（enterprise risk management integrated framework，下稱《整合框架》），這個框架是迄今為至企業(yè)風(fēng)險管理最完善、最成熟的理論概括。coso認為，企業(yè)風(fēng)險管理是經(jīng)由企業(yè)當(dāng)局廣泛參與，對企業(yè)面臨的不確定性進行多要點掌控，以實現(xiàn)組織目標(biāo)的過程。

《整合框架》提出了企業(yè)風(fēng)險管理的8個核心要素，即，目標(biāo)設(shè)定、內(nèi)部 環(huán)境 、事件識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險回應(yīng)、信息溝通、控制活動和持續(xù)監(jiān)督，這8個要素組成了一個有機體系。企業(yè)風(fēng)險管理有4個目標(biāo)，即，戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)、報告目標(biāo)和合規(guī)目標(biāo)。理想的erm框架是通過對不確定性的管理增加股東價值，以共同的 語言 和要素安排，落實企業(yè)的上述4項目標(biāo)。企業(yè)風(fēng)險管理的要素與目標(biāo)之間是一種緊密的支持與保證關(guān)系。

2.企業(yè)風(fēng)險管理在我國中央企業(yè)的初步實踐。在《整合框架》的背景下，2006年6月國資委根據(jù)《中a華人民共和國公司法》、《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》等 法律 法規(guī)，制定頒布了《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》，對中央企業(yè)實施風(fēng)險管理的總體原則、基本流程、組織體系、風(fēng)險評估、風(fēng)險管理策略、風(fēng)險管理解決方案、監(jiān)督與改進、風(fēng)險管理信息系統(tǒng)等進行了系統(tǒng)規(guī)范，成為中央企業(yè)風(fēng)險管理的權(quán)威 指導(dǎo) 文書。之后，一些省市區(qū)也出臺了很多相關(guān)文件，對《指引》的實際操作進行具體化。《指引》所稱企業(yè)風(fēng)險，包括純粹風(fēng)險（只有帶來損失一種可能性）和機會風(fēng)險（帶來損失和盈利的可能性并存），具體分為戰(zhàn)略風(fēng)險、 財務(wù) 風(fēng)險、 市場 風(fēng)險、運營風(fēng)險、法律風(fēng)險等。

《指引》對企業(yè)風(fēng)險管理的目標(biāo)、流程描述，與《整合框架》中的描述大體相同。它將企業(yè)風(fēng)險管理的目標(biāo)設(shè)定為五個方面：一是將風(fēng)險控制在與總體目標(biāo)相適應(yīng)并可承受的范圍內(nèi)；二是確保企業(yè)內(nèi)外部實現(xiàn)真實、可靠的信息溝通；三是遵守法律法規(guī)；四是通過企業(yè)制度安排降低實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的不確定性；五是建立針對重大風(fēng)險發(fā)生后的危機處理計劃。這五個方面的目標(biāo)，分別對應(yīng)著《整合框架》提出的4個目標(biāo)。它將企業(yè)風(fēng)險管理流程區(qū)劃為收集初始信息、進行風(fēng)險評估、制定管理策略、提出實施解決方案和監(jiān)督改進等5個階段，分別對應(yīng)著《整合框架》中的企業(yè)風(fēng)險管理8大基本要素。

二、企業(yè)風(fēng)險 管理 理論 本土化過程中應(yīng)注意的問題

1.找到切合實際的本土化切入點

一方面，通過對《指引》的解讀可知，與國資委以往出臺的文件有很大不同是，過去國資委頒行的大多數(shù)文件都是在對企業(yè)大量實踐經(jīng)驗進行分析 總結(jié) 的基礎(chǔ)之上形成的，是一個從實踐到理論，再從理論回到實踐的過程。而《指引》則正好相反，它來自于成熟的理論，而且主要是國外的成熟理論，先于國內(nèi)企業(yè)的管理實踐。另一方面，每一個中央企業(yè)都有其特殊的行業(yè)特點、既有體制、 歷史 傳承、 文化 特色和企業(yè)員工隊伍、管理當(dāng)局的素質(zhì)水平等，這決定了不同的企業(yè)在實施風(fēng)險管理時應(yīng)有不同的切入點或突破口，不能好高騖遠，要從各自的實際出發(fā)，找準(zhǔn)影響各自企業(yè)主要經(jīng)營管理領(lǐng)域的不確定性來源，有針對性地進行企業(yè)風(fēng)險管理實踐。

2.建立起具有可操作組織規(guī)范

企業(yè)風(fēng)險管理理論和《指引》都是針對企業(yè)所面臨的時時處處都存在的各類風(fēng)險提出的，都只是一個理論框架和方向指引，沒有統(tǒng)一具體的模式。它要求企業(yè)圍繞總體經(jīng)營目標(biāo)，通過在企業(yè)各個管理環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風(fēng)險管理的基本流程，營造風(fēng)險管理的氛圍，建設(shè)風(fēng)險管理體系，等等。可見，無論企業(yè)風(fēng)險管理理論還是《指引》，都沒有為中央企業(yè)的現(xiàn)實經(jīng)營管理給出一個具體的、可以搬來即用的 藥 方，所以，將企業(yè)風(fēng)險管理理論和《指引》具體化為每一個中央企業(yè)中看得見、摸得著的具體組織結(jié)構(gòu)和規(guī)章制度，是當(dāng)前我國中央企業(yè)需要下大力氣去做的事情。

3.培育良好的氣氛和合格主體

一般講，一個良好的適合于特定企業(yè)的erm氛圍，應(yīng)該至少包括以下幾個方面內(nèi)容：一是將企業(yè)的風(fēng)險偏好與 企業(yè)戰(zhàn)略 有機聯(lián)系；二是能夠保證企業(yè)的風(fēng)險管理戰(zhàn)略、企業(yè)的 發(fā)展戰(zhàn)略 與企業(yè)的股東價值保持一致；三是可以提供鑒別和評估風(fēng)險的工具，并有強大的企業(yè)輿論支持這些工具使用；四是企業(yè)各層面有統(tǒng)一的風(fēng)險 語言 ，和暢通的溝通管道。任何一個erm框架都是在一定的氛圍中由具體的企業(yè)成員最終實施的，沒有良好的企業(yè)風(fēng)險管理氛圍，得不到企業(yè)各層面人員的支持，再好的企業(yè)風(fēng)險管理框架和《指引》都會流于口號和形式。

參考文獻：

[1]滕青:我國企業(yè)風(fēng)險管理框架構(gòu)建[j]. 經(jīng)濟 管理，2007，（3）：45～48

篇8

1.企業(yè)風(fēng)險管理（ERM）理論的一般框架。企業(yè)風(fēng)險管理作為一種全新管理理念或管理框架的最終形成，是由美國發(fā)起人組織委員會（CommitteeofSponsoringOrganizationsoftheTreadwayCommission，COSO）在2004年9月提出的，標(biāo)志文書是《企業(yè)風(fēng)險管理——整合框架》（EnterpriseRiskManagementIntegratedFramework，下稱《整合框架》），這個框架是迄今為至企業(yè)風(fēng)險管理最完善、最成熟的理論概括。COSO認為，企業(yè)風(fēng)險管理是經(jīng)由企業(yè)當(dāng)局廣泛參與，對企業(yè)面臨的不確定性進行多要點掌控，以實現(xiàn)組織目標(biāo)的過程。

《整合框架》提出了企業(yè)風(fēng)險管理的8個核心要素，即，目標(biāo)設(shè)定、內(nèi)部環(huán)境、事件識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險回應(yīng)、信息溝通、控制活動和持續(xù)監(jiān)督，這8個要素組成了一個有機體系。企業(yè)風(fēng)險管理有4個目標(biāo)，即，戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)、報告目標(biāo)和合規(guī)目標(biāo)。理想的ERM框架是通過對不確定性的管理增加股東價值，以共同的語言和要素安排，落實企業(yè)的上述4項目標(biāo)。企業(yè)風(fēng)險管理的要素與目標(biāo)之間是一種緊密的支持與保證關(guān)系。

2.企業(yè)風(fēng)險管理在我國中央企業(yè)的初步實踐。在《整合框架》的背景下，2006年6月國資委根據(jù)《中a華人民共和國公司法》、《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》等法律法規(guī)，制定頒布了《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》，對中央企業(yè)實施風(fēng)險管理的總體原則、基本流程、組織體系、風(fēng)險評估、風(fēng)險管理策略、風(fēng)險管理解決方案、監(jiān)督與改進、風(fēng)險管理信息系統(tǒng)等進行了系統(tǒng)規(guī)范，成為中央企業(yè)風(fēng)險管理的權(quán)威指導(dǎo)文書。之后，一些省市區(qū)也出臺了很多相關(guān)文件，對《指引》的實際操作進行具體化。《指引》所稱企業(yè)風(fēng)險，包括純粹風(fēng)險（只有帶來損失一種可能性）和機會風(fēng)險（帶來損失和盈利的可能性并存），具體分為戰(zhàn)略風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、市場風(fēng)險、運營風(fēng)險、法律風(fēng)險等。

《指引》對企業(yè)風(fēng)險管理的目標(biāo)、流程描述，與《整合框架》中的描述大體相同。它將企業(yè)風(fēng)險管理的目標(biāo)設(shè)定為五個方面：一是將風(fēng)險控制在與總體目標(biāo)相適應(yīng)并可承受的范圍內(nèi)；二是確保企業(yè)內(nèi)外部實現(xiàn)真實、可靠的信息溝通；三是遵守法律法規(guī)；四是通過企業(yè)制度安排降低實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的不確定性；五是建立針對重大風(fēng)險發(fā)生后的危機處理計劃。這五個方面的目標(biāo)，分別對應(yīng)著《整合框架》提出的4個目標(biāo)。它將企業(yè)風(fēng)險管理流程區(qū)劃為收集初始信息、進行風(fēng)險評估、制定管理策略、提出實施解決方案和監(jiān)督改進等5個階段，分別對應(yīng)著《整合框架》中的企業(yè)風(fēng)險管理8大基本要素。

二、企業(yè)風(fēng)險管理理論本土化過程中應(yīng)注意的問題

1.找到切合實際的本土化切入點

一方面，通過對《指引》的解讀可知，與國資委以往出臺的文件有很大不同是，過去國資委頒行的大多數(shù)文件都是在對企業(yè)大量實踐經(jīng)驗進行分析總結(jié)的基礎(chǔ)之上形成的，是一個從實踐到理論，再從理論回到實踐的過程。而《指引》則正好相反，它來自于成熟的理論，而且主要是國外的成熟理論，先于國內(nèi)企業(yè)的管理實踐。另一方面，每一個中央企業(yè)都有其特殊的行業(yè)特點、既有體制、歷史傳承、文化特色和企業(yè)員工隊伍、管理當(dāng)局的素質(zhì)水平等，這決定了不同的企業(yè)在實施風(fēng)險管理時應(yīng)有不同的切入點或突破口，不能好高騖遠，要從各自的實際出發(fā)，找準(zhǔn)影響各自企業(yè)主要經(jīng)營管理領(lǐng)域的不確定性來源，有針對性地進行企業(yè)風(fēng)險管理實踐。

2.建立起具有可操作組織規(guī)范

企業(yè)風(fēng)險管理理論和《指引》都是針對企業(yè)所面臨的時時處處都存在的各類風(fēng)險提出的，都只是一個理論框架和方向指引，沒有統(tǒng)一具體的模式。它要求企業(yè)圍繞總體經(jīng)營目標(biāo)，通過在企業(yè)各個管理環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風(fēng)險管理的基本流程，營造風(fēng)險管理的氛圍，建設(shè)風(fēng)險管理體系，等等。可見，無論企業(yè)風(fēng)險管理理論還是《指引》，都沒有為中央企業(yè)的現(xiàn)實經(jīng)營管理給出一個具體的、可以搬來即用的藥方，所以，將企業(yè)風(fēng)險管理理論和《指引》具體化為每一個中央企業(yè)中看得見、摸得著的具體組織結(jié)構(gòu)和規(guī)章制度，是當(dāng)前我國中央企業(yè)需要下大力氣去做的事情。

3.培育良好的氣氛和合格主體

一般講，一個良好的適合于特定企業(yè)的ERM氛圍，應(yīng)該至少包括以下幾個方面內(nèi)容：一是將企業(yè)的風(fēng)險偏好與企業(yè)戰(zhàn)略有機聯(lián)系；二是能夠保證企業(yè)的風(fēng)險管理戰(zhàn)略、企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略與企業(yè)的股東價值保持一致；三是可以提供鑒別和評估風(fēng)險的工具，并有強大的企業(yè)輿論支持這些工具使用；四是企業(yè)各層面有統(tǒng)一的風(fēng)險語言，和暢通的溝通管道。任何一個ERM框架都是在一定的氛圍中由具體的企業(yè)成員最終實施的，沒有良好的企業(yè)風(fēng)險管理氛圍，得不到企業(yè)各層面人員的支持，再好的企業(yè)風(fēng)險管理框架和《指引》都會流于口號和形式。

參考文獻：

[1]滕青:我國企業(yè)風(fēng)險管理框架構(gòu)建[J].經(jīng)濟管理，2007，（3）：45～48

[2]陳穎杰趙陽:談企業(yè)整體風(fēng)險管理[J].商業(yè)經(jīng)濟研究，2007，（28）：44～45

[3]張東毅:淺談國有企業(yè)風(fēng)險管理[J]，山東煤炭管理干部學(xué)院黨報，2007，（3）：11～12

篇9

關(guān)鍵詞：風(fēng)險；風(fēng)險管理；風(fēng)險管理審計；

20世紀末、21世紀初，隨著企業(yè)戰(zhàn)略管理的實施，風(fēng)險戰(zhàn)略決策的起用，風(fēng)險就成為決定內(nèi)部審計方向的基礎(chǔ)，開展企業(yè)風(fēng)險管理審計也成為企業(yè)實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的迫切要求，是防范和化解企業(yè)風(fēng)險的必然選擇。

一、企業(yè)風(fēng)險管理審計的概述

所謂企業(yè)風(fēng)險管理審計是指企業(yè)內(nèi)部審計部門采用一種系統(tǒng)化、規(guī)范化的方法來進行以測試風(fēng)險管理信息系統(tǒng)、各業(yè)務(wù)循環(huán)以及相關(guān)部門的風(fēng)險識別、分析、評價、管理及處理等為基礎(chǔ)的一系列審核活動，對機構(gòu)的風(fēng)險管理、控制及監(jiān)督過程進行評價進而提高過程效率，幫助機構(gòu)實現(xiàn)目標(biāo)。企業(yè)風(fēng)險管理審計是一種現(xiàn)代審計模式，它有其自身的特點：

其一審計思路和觀念發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變。賬項基礎(chǔ)審計注重具體交易事項的審查測試；制度基礎(chǔ)審計雖注重內(nèi)部控制的符合性測試，而企業(yè)風(fēng)險管理審計則是注重確認和測試風(fēng)險管理部門為降低風(fēng)險而采取的方式和方法。

其二審計工作重心開始轉(zhuǎn)移。審計人員的審計工作由原來的內(nèi)部控制審計擴展到所有風(fēng)險管理技術(shù)審計，審計范圍拓寬了很多。

其三企業(yè)風(fēng)險管理審計的方法更科學(xué)、更先進。企業(yè)風(fēng)險管理審計是利用戰(zhàn)略和目標(biāo)分析的結(jié)論，確定關(guān)鍵風(fēng)險點，進行風(fēng)險評估，采取必要的措施降低或消除風(fēng)險。企業(yè)風(fēng)險管理審計還廣泛運用數(shù)學(xué)分析、統(tǒng)計分析和計算機等技術(shù)方法，使審計工作更加簡單、快捷。

最后是企業(yè)風(fēng)險管理審計的目的更加明確，在于揭示企業(yè)的各種風(fēng)險因素，降低和防范各種風(fēng)險，協(xié)助企業(yè)決策者和管理層達到預(yù)期的經(jīng)營目標(biāo)。

實施企業(yè)風(fēng)險管理審計是針對內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況進行再監(jiān)督，以便及時發(fā)現(xiàn)并消除風(fēng)險點，把風(fēng)險損失控制在最低限度，與此同時，能夠通過對內(nèi)部控制制度的健全性和符合性測試發(fā)現(xiàn)內(nèi)控制度的不足之處，并提出改進意見，進一步修訂和完善內(nèi)部控制制度；實施企業(yè)風(fēng)險管理審計還能起到預(yù)防風(fēng)險與警示的作用，企業(yè)結(jié)合實際情況制定具體的內(nèi)控制度，由相關(guān)部門或人員具體實施，事先控制可能出現(xiàn)的風(fēng)險，把風(fēng)險消滅在發(fā)生之前或萌芽狀態(tài)，而當(dāng)風(fēng)險產(chǎn)生并造成損失時，分析原因，總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，采取相應(yīng)措施，發(fā)揮風(fēng)險管理審計的警示作用；企業(yè)風(fēng)險管理審計的開展還有助于提高外部審計質(zhì)量和效率，一方面將有限的審計資源用于高風(fēng)險領(lǐng)域，另一方面，降低外部審計成本，提高審計效率。

二、開展企業(yè)風(fēng)險管理審計面臨的若干問題

目前，從世界范圍看，企業(yè)的風(fēng)險管理審計尚處在發(fā)展階段，還有相當(dāng)一部分的企業(yè)沒有實行，風(fēng)險管理審計的理論研究方面的工作及成果還比較少，風(fēng)險管理審計的發(fā)展還面臨著若干問題。

（一）風(fēng)險意識淡薄。

1、企業(yè)缺乏風(fēng)險意識，沒有積極、主動、系統(tǒng)地進行風(fēng)險管理工作。主要表現(xiàn)在以下兩個方面：一是企業(yè)中的風(fēng)險管理活動往往是瞬時的或者間斷性的，意識到了就進行管理，事后則是好了傷疤忘了疼，將其拋擲腦后；二是企業(yè)缺乏對風(fēng)險進行定期的復(fù)核和再評估，降低了企業(yè)適應(yīng)環(huán)境變化、管理風(fēng)險和規(guī)避風(fēng)險的能力。

2、企業(yè)本來應(yīng)該以追求長遠利益、獲取最大利潤為根本目標(biāo)，但是有些企業(yè)卻只顧眼前的利益，而忽視某些行為決策對企業(yè)未來發(fā)展產(chǎn)生的影響，往往對所投資的項目的風(fēng)險不能進行系統(tǒng)全面的分析，從而給企業(yè)帶來了巨大的損失。

（二）企業(yè)風(fēng)險管理的組織架構(gòu)還不完善，缺乏現(xiàn)代意義上獨立的風(fēng)險管理部門。尤其我國的大多數(shù)企業(yè)存在較為嚴重的治理結(jié)構(gòu)問題，導(dǎo)致各個部門和崗位的人員對其工作職責(zé)和操作程序不清晰，風(fēng)險承擔(dān)的最終主體也不明確，因而很難形成現(xiàn)代意義上獨立的風(fēng)險管理部門，并且沒有專門的人員進行企業(yè)風(fēng)險管理。即便是成立了相應(yīng)的風(fēng)險管理部門，但是沒有專職的風(fēng)險經(jīng)理，風(fēng)險承擔(dān)的主體不明確，各個部門或者崗位間互相推卸責(zé)任，使其風(fēng)險管理的成效缺乏有效的約束機制，從而無力承擔(dān)起獨立的、具有權(quán)威性的、有效管理企業(yè)風(fēng)險的職責(zé)，使得我國企業(yè)的風(fēng)險管理始終停留在以眼前利益為目的的決策層次上，而不能像西方一些企業(yè)將企業(yè)風(fēng)險管理上升到企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略高度。

（三）企業(yè)風(fēng)險管理審計的創(chuàng)新受到一定程度的外部因素的制約。企業(yè)風(fēng)險管理審計隨著風(fēng)險管理的創(chuàng)新而不斷創(chuàng)新的，風(fēng)險管理的創(chuàng)新一方面在于企業(yè)自身可持續(xù)發(fā)展的需要，另一方面要求外界給它創(chuàng)造較為寬松的環(huán)境，例如，要為銀行風(fēng)險管理的創(chuàng)新創(chuàng)造寬松的環(huán)境就具備三個條件：一是必須具備市場化的交易主體和交易價格，因為，只有這樣，銀行才能作為風(fēng)險的承擔(dān)者在市場上借助已有的或創(chuàng)新的風(fēng)險管理工具規(guī)避和控制風(fēng)險；二是具備成熟的金融市場，因為創(chuàng)新的本身也會創(chuàng)造出新的風(fēng)險，一旦管理不慎，金融市場無法消化，就可能引起金融動蕩或危機，因此，成熟的金融市場也是必要的；三是完備的法律保障，沒有完備的法律法規(guī)政策來規(guī)范、約束和保障各種創(chuàng)新的開展，那么要使金融風(fēng)險管理創(chuàng)新良性發(fā)展也不太可能。由此可見，其他企業(yè)也基本如此，然而，我國目前尚且不具備這樣的外部條件，這樣就制約了我國風(fēng)險管理創(chuàng)新的發(fā)展。

（四）關(guān)于企業(yè)風(fēng)險管理審計，我國至今沒有出臺較為完備的法律法規(guī)政策，不利于風(fēng)險管理創(chuàng)新的良性發(fā)展，同樣，也不能很好的規(guī)范、約束和保障企業(yè)風(fēng)險管理審計的開展，使審計人員在開展企業(yè)風(fēng)險管理審計的過程中束手束腳。

（五）對企業(yè)風(fēng)險管理審計的定位不夠清楚、準(zhǔn)確。如《內(nèi)部審計具體準(zhǔn)則第16號－風(fēng)險管理審計》中提出這樣一種說法風(fēng)險管理是組織內(nèi)部控制的一部分，內(nèi)部審計人員對風(fēng)險管理的審查和評價是內(nèi)部控制審計的基本內(nèi)容之一，而在1992年后最新出臺的《企業(yè)風(fēng)險管理框架》中將內(nèi)部控制擴展為風(fēng)險管理，明確提出了風(fēng)險管理包含內(nèi)部控制。這兩種觀點的之間矛盾使我們對風(fēng)險管理審計的定位有點模糊不清，對風(fēng)險管理審計的范圍也有所置疑。

（六）在企業(yè)風(fēng)險管理審計的范圍上，審計人員側(cè)重于企業(yè)經(jīng)營管理風(fēng)險的識別、估算和控制方面的審計，而對企業(yè)制度風(fēng)險、法律風(fēng)險等其他風(fēng)險的評估、測試等方面的審視程度不夠，但是隨著我國加入WTO，我國企業(yè)的經(jīng)營管理逐漸與國際接軌，再加上企業(yè)自身改革的不斷深化，企業(yè)的風(fēng)險管理不可能只停留在分別對某一種風(fēng)險進行管理的階段上，企業(yè)只有全面的、綜合的考慮可能發(fā)生的各種風(fēng)險因素，才能有效的預(yù)防、管理和控制風(fēng)險，同樣的，企業(yè)風(fēng)險管理審計也不能停留在部門風(fēng)險管理審計的階段上，而要向全面的、整體的風(fēng)險管理審計發(fā)展，只有這樣企業(yè)才能在競爭中立于不敗之地。

（七）企業(yè)風(fēng)險管理審計人才嚴重匱乏。

1、目前，我國企業(yè)風(fēng)險管理審計人才嚴重匱乏，現(xiàn)有風(fēng)險管理審計人員綜合素質(zhì)不高，主要表現(xiàn)在文化水平不高，計算機操作能力不夠，知識結(jié)構(gòu)單一，風(fēng)險意識不強，工作創(chuàng)新能力差等等。如不加強對風(fēng)險管理審計人員的綜合素質(zhì)提高，將非常不利于風(fēng)險管理審計的有效開展。

2、我國注冊會計師對行業(yè)風(fēng)險和企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險缺乏了解，數(shù)據(jù)積累嚴重不足，正如黃世忠教授所說的：我國會計師事務(wù)所90%以上的業(yè)務(wù)是審計業(yè)務(wù)和會計業(yè)務(wù)，沒有經(jīng)濟方面、法律方面等多元化的背景。注冊會計師們不了解企業(yè)的經(jīng)營狀況、不了解整個行業(yè)。這我國審計人員有效開展企業(yè)風(fēng)險管理審計工作所急需解決的問題。

三、開展企業(yè)風(fēng)險管理審計采取的應(yīng)對措施

在全球經(jīng)濟化的當(dāng)今世界，企業(yè)為了使自己在競爭中贏得優(yōu)勢、搶得先機，為了更好地開展風(fēng)險管理審計，必須對審計工作中存在的問題采取有效地措施。

（一）轉(zhuǎn)變企業(yè)觀念，提高企業(yè)風(fēng)險意識，將風(fēng)險管理納入企業(yè)的經(jīng)營管理之中。開展企業(yè)風(fēng)險管理審計，首先要求企業(yè)管理層要徹底轉(zhuǎn)變觀念、增強風(fēng)險意識、把風(fēng)險管理審計擺在重要位置上，正確合理地處理風(fēng)險與效益的關(guān)系，把企業(yè)長遠利益作為企業(yè)的根本目標(biāo)，與此同時審計人員也要轉(zhuǎn)變觀念，盡快實現(xiàn)從傳統(tǒng)的帳項基礎(chǔ)審計、制度基礎(chǔ)審計向風(fēng)險管理審計轉(zhuǎn)變，突出風(fēng)險管理的重要性。一方面要監(jiān)督企業(yè)各職能部門認真貫徹各項內(nèi)部控制制度，切實規(guī)范操作程序，防止操作過程中人為造成風(fēng)險；另一方面要認真落實風(fēng)險管理審計提出的整改意見，克服專業(yè)管理部門的偏見，使風(fēng)險管理審計能夠真正發(fā)揮作用。

（二）重視風(fēng)險管理在企業(yè)可持續(xù)發(fā)展中的戰(zhàn)略地位，進一步完善內(nèi)部控制制度的建設(shè)，完善風(fēng)險管理的組織架構(gòu)，明確風(fēng)險的承擔(dān)主體，整合現(xiàn)有的風(fēng)險管理部門，形成由最高管理層直接負責(zé)的、系統(tǒng)的、全面的風(fēng)險管理系統(tǒng)。另外，企業(yè)要在充分利用內(nèi)部的風(fēng)險管理人員的基礎(chǔ)上，充分利用外腦即利用企業(yè)外部的風(fēng)險管理咨詢公司專家的才能智慧，進行有效的企業(yè)風(fēng)險管理。這就為審計人員開展企業(yè)風(fēng)險管理審計提供明確的審計對象，使審計人員能夠制定出更加有效合理的審計計劃，節(jié)約了審計時間，提高了審計效率。

（三）我國要加強對企業(yè)風(fēng)險管理審計的重視程度，尤其在中國加入世界貿(mào)易組織的今天，企業(yè)資本迅速積累，企業(yè)規(guī)模日益擴大，能否有效開展企業(yè)風(fēng)險管理審計與企業(yè)能否在競爭中無往不利，企業(yè)能否取得成功息息相關(guān)。因此，不僅要求企業(yè)組織專門的風(fēng)險管理部門，培養(yǎng)專門的風(fēng)險管理人員，還要求我國政府盡快出臺與企業(yè)風(fēng)險管理審計相關(guān)的比較完備的政策、法律法規(guī)以規(guī)范、制約和保障企業(yè)風(fēng)險管理審計工作，使其有效開展。

（四）在重視企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險管理審計的同時，對于企業(yè)其他風(fēng)險管理（如制度風(fēng)險管理、法律風(fēng)險管理）的審計也應(yīng)該引起足夠的重視，在經(jīng)濟全球化和一體化的現(xiàn)代企業(yè)的競爭中，哪怕只忽視一種風(fēng)險都很可能使企業(yè)遭受巨大的損失，因此，審計人員應(yīng)全面系統(tǒng)地進行企業(yè)風(fēng)險管理審計。

（五）立足現(xiàn)實，開展符合我國國情的風(fēng)險管理審計創(chuàng)新。雖然我國的企業(yè)風(fēng)險管理審計還不具備完備的法律法規(guī)政策，并且這些外部因素也不是一蹴而就的，但是這并不表明這些外部條件不具備的情況下就一定不可以進行風(fēng)險管理審計的創(chuàng)新。例如，根據(jù)西方金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新技能方面的發(fā)展進程，金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的層次可分為金融基礎(chǔ)業(yè)務(wù)層、衍生業(yè)務(wù)創(chuàng)新層和組合業(yè)務(wù)創(chuàng)新層，相應(yīng)地，銀行風(fēng)險管理的創(chuàng)新也會隨之不斷發(fā)展，我國當(dāng)前創(chuàng)新處于基礎(chǔ)業(yè)務(wù)層，如開展一些銀行保險業(yè)務(wù)，實現(xiàn)風(fēng)險在銀行與保險之間的轉(zhuǎn)移等，持條件成熟后再進行其他風(fēng)險管理方法的創(chuàng)新。相信只要我們勇于探索，從最基礎(chǔ)的層次進行創(chuàng)新，就一定能取得成功。

（六）開展企業(yè)風(fēng)險管理審計，需要培養(yǎng)一批高素質(zhì)的審計人才。企業(yè)風(fēng)險來自各方面，而且不是孤立存在的，受眾多內(nèi)在因素和外在因素的影響，這就對審計人員提出了更高的素質(zhì)要求，要求審計人員不僅僅是一個合格的管理者，還要是一名優(yōu)秀的審計人員，既要掌握了解企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營管理運作狀況，又要關(guān)心企業(yè)外部環(huán)境的變遷、市場經(jīng)濟的趨勢、行業(yè)的特點和技術(shù)的發(fā)展等等。現(xiàn)如今這種多才多能的審計人員屈指可數(shù)，各單位領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)該花大力氣培養(yǎng)一批高素質(zhì)的審計人員，為開展風(fēng)險管理審計奠定基礎(chǔ)，一方面，可以選拔優(yōu)秀審計人才出國進修現(xiàn)代風(fēng)險管理審計技術(shù)，將國外的優(yōu)良的審計技術(shù)和經(jīng)驗引入我國的風(fēng)險管理審計的實踐應(yīng)用中；另一方面，對現(xiàn)有的風(fēng)險管理審計人員進行定期的培訓(xùn)，讓他們不斷更新專業(yè)知識，提高他們的專業(yè)水平，同時，也要注意提高他們的計算機操作水平，以適應(yīng)時代的發(fā)展。我認為21世紀的高素質(zhì)審計人才應(yīng)該具備以下標(biāo)準(zhǔn)：具有豐富的專業(yè)知識和相應(yīng)的技能；具有高度的責(zé)任心和良好的職業(yè)道德；具有敏銳、細致的觀察思辨能力；具有較強的組織能力、分析能力、處理問題的能力和社會活動能力；熟練地掌握計算機技術(shù)；精通英語。

（七）企業(yè)風(fēng)險管理審計要做到經(jīng)常化、制度化。

風(fēng)險是隨時隨地都會發(fā)生的，而且是不斷變化的，妄想一次、兩次風(fēng)險管理審計就能解決根本問題是荒謬的、不現(xiàn)實的，因此風(fēng)險管理審計必須做到經(jīng)常化，要周期性地或不定期地開展全面的風(fēng)險審查評估，并在此基礎(chǔ)上，對重點風(fēng)險點及時開展專項風(fēng)險審計，尤其是對內(nèi)部控制制度評價中發(fā)現(xiàn)的重大失控點，應(yīng)予以高度的重視，采取有效措施堵塞漏洞，減少或者消除風(fēng)險點和內(nèi)控失控點。

篇10

關(guān)鍵詞：企業(yè)風(fēng)險;動態(tài)管理制度;應(yīng)用

風(fēng)險動態(tài)管理是近幾年新興的一門管理學(xué)科，它是指對企業(yè)在各個生產(chǎn)經(jīng)營活動中發(fā)生的風(fēng)險進行有效、合理的評估和處理，使企業(yè)的風(fēng)險降到最小，保證企業(yè)經(jīng)濟利益的最大化。風(fēng)險管理對于企業(yè)來說是很有必要的，但是我國的企業(yè)風(fēng)險管理制度還處于初級階段，缺乏專業(yè)的人才，企業(yè)風(fēng)險管理的理論和實踐經(jīng)驗還不是很完善。因此我們要加強企業(yè)風(fēng)險動態(tài)管理制度的建設(shè)，讓其更好的為企業(yè)服務(wù)。

一、我國企業(yè)風(fēng)險管理的現(xiàn)狀

風(fēng)險管理最早出現(xiàn)于上世紀50年代的美國，是一門管理學(xué)的新興學(xué)科，逐步的傳播到加拿大、歐洲等國家，經(jīng)過一段時間的發(fā)展，提高了人們對于風(fēng)險認識和重視程度，他對于企業(yè)的風(fēng)險管理有一定的效力。我國的企業(yè)風(fēng)險管理發(fā)展較晚，改革開放以后，我國才注意到風(fēng)險管理對于企業(yè)發(fā)展的重要性，但是我國的風(fēng)險管理理論還不是很完善，缺乏一定的實踐基礎(chǔ)，因此我國企業(yè)的風(fēng)險意識還有待加強。

企業(yè)對于風(fēng)險意識的重視程度越來越強，我國也不斷加大企業(yè)風(fēng)險管理的研究，現(xiàn)階段，我國形成了較完善的企業(yè)動態(tài)風(fēng)險管理理論體系，從企業(yè)的各項經(jīng)濟業(yè)務(wù)出發(fā)，積極的進行各個生產(chǎn)階段的風(fēng)險管理。但是我國的風(fēng)險管理也有一定的局限性，這是由經(jīng)濟體制和歷史原因造成的，我國的風(fēng)險管理工作長期由政府負責(zé)，只是在少部分的銀行和保險公司承擔(dān)風(fēng)險，多數(shù)的企業(yè)沒有進行風(fēng)險管理的意識。這表明我國風(fēng)險管理應(yīng)用的深度和廣度還不夠，只是在理的基礎(chǔ)上，在少數(shù)的企業(yè)進行嘗試，這遠遠不能發(fā)揮風(fēng)險管理應(yīng)有的效果。對于風(fēng)險管理體系，理論和實踐是相輔相成的，實踐經(jīng)驗不夠，沒有足夠的數(shù)據(jù)支持，就不能促進風(fēng)險理論的改進和完善，因此，要將企業(yè)風(fēng)險理論多應(yīng)用于實踐中，在實踐中不斷的補充、改進理論知識，促進我國企業(yè)風(fēng)險動態(tài)理論的不斷完善。

二、我國風(fēng)險動態(tài)管理體系的構(gòu)建及應(yīng)用

（一）風(fēng)險管理動態(tài)理論框架的構(gòu)建

風(fēng)險管理動態(tài)理論的構(gòu)建是對風(fēng)險識別和確定風(fēng)險的來源的確定，風(fēng)險識別是指對于企業(yè)經(jīng)營過程中，可能存在風(fēng)險的因素進行歸納總結(jié)、判斷，分別確定風(fēng)險的類別和性質(zhì)。確定風(fēng)險的來源只是根據(jù)可能產(chǎn)生的風(fēng)險進行實事求是的調(diào)查，進行各項指標(biāo)進行分析判斷。風(fēng)險可以分為靜態(tài)風(fēng)險和動態(tài)風(fēng)險，靜態(tài)風(fēng)險與外部的經(jīng)濟環(huán)境沒有關(guān)系，是由自然力的不規(guī)則運動或者是人們的錯誤認識造成的，靜態(tài)風(fēng)險的發(fā)生有一定的規(guī)律性，可以預(yù)見的是，提高人們的意識可以有效的避免靜態(tài)風(fēng)險。動態(tài)風(fēng)險的發(fā)生與經(jīng)濟環(huán)境和國家的宏觀政策有很直接的關(guān)系，當(dāng)外部環(huán)境發(fā)生改變時，或者是國家進行經(jīng)濟調(diào)控時，企業(yè)容易發(fā)生動態(tài)風(fēng)險，其發(fā)生一般是不能預(yù)見的。

針對企業(yè)發(fā)生的風(fēng)險要進行合理的評估，風(fēng)險評估是在風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上，科學(xué)合理的判斷各項風(fēng)險會對企業(yè)產(chǎn)生的直接的影響，并合理的估計風(fēng)險產(chǎn)生的概率，找出問題，合理的規(guī)避風(fēng)險。風(fēng)險回避、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險減輕和風(fēng)險自留是有效的規(guī)避風(fēng)險的幾種措施，合理的利用這幾種方式，讓企業(yè)的風(fēng)險降到最低。

（二）企業(yè)風(fēng)險動態(tài)管理框架的構(gòu)建

企業(yè)在進行風(fēng)險管理時，要根據(jù)風(fēng)險容易產(chǎn)生的因素進行綜合管理，建立企業(yè)風(fēng)險管理體系，營造嚴謹?shù)钠髽I(yè)氛圍，讓企業(yè)以最小的成本獲取最大的安全保證，提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。

在進行企業(yè)動態(tài)風(fēng)險管理體制創(chuàng)建時，首先要明確董事會在企業(yè)風(fēng)險管理中的核心地位。董事會是企業(yè)的管理者，企業(yè)大多數(shù)的決定都是董事會制定的，董事會要真正的把這件決策落實起來，安排專門的部門負責(zé)，要在全企業(yè)樹立風(fēng)險管理的理念，正確的認識企業(yè)風(fēng)險對于企業(yè)發(fā)展的重要性，另外也要制定相應(yīng)的懲罰機制，促進全員否參與到企業(yè)風(fēng)險管理的體系中來。其次，完善企業(yè)的機構(gòu)設(shè)置，增加風(fēng)險管理部門，并定期的組織本部門人員培訓(xùn)，提高該部門工作人員的素質(zhì)，提高鑒別風(fēng)險的能力，對于可能發(fā)生的風(fēng)險可以靈敏的反應(yīng)出來，在平時的工作中多總結(jié)經(jīng)驗，有效的將風(fēng)險的損失最小化。最后，要建立嚴謹?shù)娘L(fēng)險管理信息系統(tǒng)，由于風(fēng)險的發(fā)生存在不確定性，要想減輕風(fēng)險就是減少不確定事件發(fā)生的可能性，減少企業(yè)的損失，讓企業(yè)的經(jīng)濟利益最大化。

三、結(jié)語

企業(yè)風(fēng)險動態(tài)管理模式將企業(yè)的不確定性作為連續(xù)的過程來考慮，它不僅將企業(yè)風(fēng)險管理系統(tǒng)化、制度化，同時還將企業(yè)的風(fēng)險管理融入日常管理中，并體現(xiàn)到企業(yè)的各個制度層面上，其最終目標(biāo)是提高企業(yè)的競爭力水平。現(xiàn)代企業(yè)面臨著許多高度不確定性因素，實現(xiàn)風(fēng)險的動態(tài)管理可以更好地支持企業(yè)的發(fā)展。

參考文獻：

[1]周陶，文理，孫超平，魏劍波.五位一體的中小型民營建筑企業(yè)風(fēng)險文化建設(shè)研究[J].科技和產(chǎn)業(yè).2015（09）.

[2]李文娟，周建亮，陸建忠.我國國際工程公司核心能力分析與評價[J].建筑經(jīng)濟.2015（04）.