長效投資與短期投資范文

導語：如何才能寫好一篇長效投資與短期投資，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關鍵詞：經濟增長；消費；投資；協整；Granger檢驗；誤差修正模型

中圖分類號：F224

文獻標識碼：A

文章編號：1003－7217(2006)06－0117－05

一、數據選取與處理

本文選用湖南的國內生產總值作為經濟增長的代表變量，選取居民消費作為消費的代表變量，選取資本形成總額(支出法下的國內生產總值中的資本形成總額)作為投資需求的代表變量，選取凈出口(其中凈出口：出口一進口)作為出口需求的代表變量。

研究的數據區間是1978～2004年，均為年度數據。各類指標名義量、指數的數據選取均來自各期《湖南統計年鑒》。為剔除物價因素的影響，分別用以1978年為基年的零售價格指數將國內生產總值、居民消費的各期數據調整為以1978年價格表示的實際數據；使用資本形成總額指數(環比指數)將各期資本形成總額數據換算為以1978年價格表示的實際數據；對于出口和進口額，先將各年的數據以當年人民幣對美元匯率換算為人民幣表示的價格，然后用1978年為基年的零售價格指數進行調整。

將經濟增長、消費、投資與凈出口的實際量分別用Y、C、I和NE表示，為了減少數據的異方差和波動性，分別對各實際量取自然對數，用LY、LC、LI、LNE表示。

二、協整分析過程與結果

(一)時間序列平穩性的單位根檢驗

如果非平穩時間序列在經過d次差分后變為平穩時間序列，則稱這樣的序列是d階單整，記作I(d)。進行協整分析之前必須檢驗序列是否為I(I)。本文運用ADF方法對各個變量的單整性進行單位根檢驗，對LY、LC、LI、LNE等變量單位根的檢驗結果見表1。

檢驗結果顯示，所有變量原序列的統計量的ADF絕對值均低于5％臨界值水平，這說明原序列在5％的顯著性水平均接受零假設H0=0，因此，所有的原序列都是不平穩的。四個變量系列在經過一階差分后，其中LY、LC、LI的ADF統計量在5％水平顯著，而ZXLNE的統計量則在1％的水平顯著，這說明四個序列的一階差分序列是平穩的，因此可以得出的結論是，LY、LC、LI、LNE都是一階單整序列，即I(1)。

(二)協整關系檢驗

運用Johnsen(1988)和Juselius(1990)所提出的Johnsen檢驗對本文的多變量系統進行檢驗。根據AIC信息準則，VAR模型中的自回歸滯后階數應取為1，但是協整檢驗卻表明無協整關系，或者協整關系中的回歸系數不符合經濟意義，故取自回歸滯后階數2。另外，由于各個變量具有明顯的確定性趨勢，因此將協整方程設定為含截距項。

采用Johnsen檢驗的最大特征值法，協整檢驗結果見表2。

表2結果表明在顯著性1％和5％水平，最大特征值顯示在四個變量之間存在一個協整關系。該協整關系可以表示為：

(三)基于水平VAR的因果關系檢驗

選取自回歸滯后階數分別為1和2，對各變量的因果關系檢驗結果見表3。

由以上的長期因果檢驗結果可以看出，滯后1期的檢驗結果證明存在從GDP到消費的因果關系，投資和GDP之間在1％的顯著性水平上存在雙向因果關系，即投資水平的提高可以從Granger原因上導致GDP水平的提高，GDP水平的提高也從Granger原因上導致投資水平的提高；凈出口和GDP之間不存在因果關系；投資不是消費的Granger原因，而消費則是投資的Granger原因，即消費水平的提高可以從Granger原因上導致投資水平的提高。在凈出口和消費之間、凈出口和投資之間不存在Granger因果關系。這說明湖南的凈出口水平還相對較低，對于經濟的影響力度還十分有限。變量之間的長期因果關系如圖所示(略去凈出口的影響)。

從以上的因果分析中可以得出的結論是：(1)從消費到GDP的因果關系不顯著，原因可能是由于消費品生產領域對GDP的拉動作用主要反映在消費品原產地，而湖南卻缺少全國性的知名品牌，消費對于GDP的拉動作用主要來源于商業利潤。(2)盡管不存在從消費到GDP的直接因果關系，但是由于消費是投資的因，而投資又是GDP的直接因，因此消費成為GDP的間接因。這說明湖南消費水平的提高首先是導致投資水平的提高，通過投資水平的提高間接導致了湖南GDP水平的提高。(3)經濟增長是消費擴大的直接因，這說明消費水平的提高來自經濟水平的提高。

(四)誤差修正模型的建立

建立向量誤差修正模型的過程是，先估計由LY、LC、LI、LNE這四個I(0)過程組成的向量自回歸模型，然后將前文估計出的協整關系以誤差修正項的形式引入到模型中來。四個變量之間的協整關系可以誤差修正項形式表示為：

按照前述的向量誤差修正模型形式，將向量誤差修正模型設定為協整方程中含截距項，VAR中不含截距項的形式，將自回歸滯后階數設定為2。模型設定如下：

模型反映了變量之間的復雜聯系，對這種關系進行考察分析有助于宏觀經濟政策的制定。下面對此展開分析。

1．關于各變量影響經濟增長的方程。首先，滯后1期的非均衡誤差項對現期經濟增長有正向調節作用。當產生正的非均衡誤差時，將使得短期GDP往上調節；反之，則使GDP向下調節。所有的變量通過滯后1期的非均衡誤差項作用于短期經濟增長。

就消費對經濟增長的影響而言，滯后1期的消費增長率具有正系數，這說明短期內消費增長會導致經濟增長，消費增長對經濟增長的彈性系數為0．141，即消費每提高1％，GDP隨之提高0．141％。

就投資對經濟增長的作用來看，在短期內，滯后1期和滯后2期的投資增長率的系數都為正值，這說明短期內投資的增加能有效提高短期GDP水平，刺激經濟增長。短期投資增長對經濟增長的彈性為0．222，即投資每增長1％，使得經濟增長0．222％。

就凈出口對于經濟增長的作用而言，在短期內，凈出口增長率的系數為正，說明凈出口增長對短期經濟增長有正面的刺激作用，但是由于彈性系數較低，僅為0．013，因此凈出口增長對經濟增長的拉動作用很弱。

就經濟增長自身的作用而言，短期內，滯后2期的經濟增長對短期經濟增長的彈性為－0．678，這說明經濟增長率在短期內有一種回歸正常水平的

趨勢。

2．關于各變量影響消費水平的方程。滯后1期的非均衡誤差項對現期消費增長有正向調節作用。當產生正的非均衡誤差時，將使得短期消費往上調節；反之，則使消費向下調節。所有變量都通過誤差修正項對現期消費產生影響。

就經濟增長對消費水平的影響而言，在短期內，滯后1期的經濟增長率的系數為負，而且t檢驗值不顯著，這說明消費并不受短期收入變化的影響，這預示著消費的持久收入理論假說是和湖南的現實相符合的。

就消費增長的自身作用而言，滯后2期的消費增長率的系數為0．336，這說明短期的消費增長對現期的消費增長有正面的作用，居民的消費習慣在短期內存在慣性的作用。這一點和杜森貝里在消費的相對收入理論中提出的消費行為的不可逆性相符合。

投資對消費的作用為0．212，但是這種作用同樣不顯著。

3．關于各變量影響投資水平的方程。誤差修正機制對于短期投資增長的影響不顯著，這說明GDP、消費、投資水平對長期均衡的偏離不能在短期內對投資水平形成顯著的影響。

在短期內，就經濟增長對投資的影響而言，短期經濟增長率的系數為2．485，這說明短期GDP每增加1％，能夠使投資提高2．485％。而就消費對投資的影響來說，滯后1期的消費每提高1％，則會使投資增長0．6％，這說明短期內消費的增長能對投資增長起著拉動作用。短期內投資增長自身的變動對當期的投資沒有顯著影響，凈出口的增長變動也不對短期投資形成顯著影響。但要說明的是，收入和消費對投資系數的t檢驗值均不太顯著，這說明收入和消費短期內對投資能產生積極作用，但是這種作用可能不太明顯。

以上結論綜合說明：一方面，改善投資環境、提高消費水平、保持經濟持續增長對于投資水平的提高有積極的作用；另一方面，投資對于短期宏觀經濟因素還不太敏感，這可能是由于多年以來所形成的僵化的投資體制造成的。

4．關于各變量影響凈出口的方程。四個變量偏離長期均衡關系的波動，通過滯后1期的誤差修正項對短期凈出口發生作用，但是由于t檢驗統計量較小，使得這種作用并不顯著。

短期內所有變量的增長率波動都不能對凈出口形成顯著的影響，這說明湖南的凈出口水平還很低，尤其是和其他變量的相關性不強，這也表明在投資、消費、凈出口和經濟增長所組成的四變量系統中，凈出口還具有較強的自發性和外生性。

(五)基于ECM的Granger因果關系檢驗

基于ECM的Granger因果關系檢驗可以揭示變量之間的短期因果關系。各變量對短期經濟增長率的因果關系，可以就相應的參數作約束檢驗。假設相應的變量系數為零，如果假設被接受，則可以認為該變量對經濟增長沒有短期Granger因果關系。否則，接受該變量對經濟增長存在短期Granger因果關系。

限于篇幅，這里僅列出經濟增長的誤差修正模型表達式：

從檢驗結果可以看出，盡管消費在長期內作為經濟增長的直接原因并不顯著，但是在短期內，消費成為經濟增長的直接因。投資在短期內依然是湖南GDP增長的直接因，和前面水平VAR的檢驗結論結合起來，說明投資對于湖南經濟增長具有重要的拉動作用。變量之間的短期因果關系如圖4所示(略去凈出口的影響)。

GDP、投資和凈出口在短期內都不能形成湖南消費增長的直接因，這說明消費的變動對短期因素的影響不太敏感，消費在短期內相對比較穩定。

GDP、消費和凈出口在短期內都不能形成湖南投資增長的直接因，而水平VAR的分析結論從長期來看，GDP、消費是長期投資增長的因。這說明短期內，湖南的投資對經濟環境因素的敏感度不高，而長期的良好的經濟環境會導致高的投資水平。

各變量對凈出口的短期變動不能形成顯著的因果關系，這說明湖南的凈出口水平還很低，而且具有自發性，對短期或長期經濟因素都還不太敏感。這一結論也是和前面的分析相符合的。

三、結論及政策啟示

1．湖南的經濟增長與消費、投資和凈出口之間存在穩定的長期關系，消費水平對湖南經濟增長的長期彈性為0．574，投資對湖南經濟增長的長期彈性為0．465，凈出口的作用還比較弱，為0．062。這種長期穩定關系對湖南經濟增長有正的促進作用。因此，從政策上保持宏觀經濟的穩定、避免經濟的大幅度波動有利于湖南經濟的持續健康發展。

2．在短期內，投資增長對湖南的經濟具有更加明顯的作用，其短期彈性為0．222，而消費對經濟增長的彈性為0．141，投資和消費均是經濟增長的直接因。在長期內，投資是經濟增長的直接因，消費作為GDP的直接因不顯著，它通過對投資的作用形成GDP的間接因。因此，以擴大消費來拉動經濟增長的政策可能不會有明顯的作用，湖南的經濟主要是由投資來驅動的，從政策上加大對投資的鼓勵力度，對于湖南經濟的短期繁榮和長期增長是重要的政策選擇。

3．在短期內，投資對經濟環境的敏感度還不高，這也說明原有的投資體制在一定程度上約束了投資主體的投資積極性，因此，擴大投資必須要進一步深化投資體制的改革，落實企業的投資自，放開民營資本的投資領域，積極引進外商投資，提高短期投資對宏觀經濟環境的敏感度。

篇2

摘要： 企業只有樹立財務風險觀念，建立和完善風險防御機制，通過科學的策略和方法來及時有效地防范和控制財務風險，才能保證自身的生存和發展，在競爭中立于不敗之地。

關鍵詞：企業財務風險管理防范對策

Abstract: enterprise financial risk is only to establish the concept, establish and improve the risk prevention mechanism, through scientific strategies and methods to effectively prevent and control financial risk, and to ensure their survival and development, in the remain invincible in the competition.

Key words: enterprise financial risk management countermeasure

在目前世界經濟危機的情況下，企業財務管理與財務風險管理就顯得尤為重要。企業對財務管理人員應該增強風險防范意識，防范和控制風險對企業可能產生的不利影響。

一、目前企業財務管理上存在的主要問題

（一）預算制度缺少硬化約束。目前我國企業集團的預算控制相對薄弱，預算往往流于形式。一些企業集團即使制定了預算，也缺少對預算實施過程的監控，甚至部分企業未設置專門的預算管理結構；又無事中控制；至于事后分析，因年終考核的需要能得到一定的重視，并在年度利潤規劃的基礎上輔以相關的會計資料，但其有效性也很受影響，預算的執行力大打折扣。

（二）資金管理手段缺乏，使用效率低下。企業集團資金集中管理的需要和內部多級法人資金分散占用現實的矛盾已成為現階段企業財務資金管理中最突出的問題。很多企業集團試圖對資金進行集中管理，但因缺乏信息技術和先進管理模式作支撐，無法解決成員企業資金嚴重沉淀與閑置、不能將資金集中投放于優勢領域等問題。

（三）財務人員受制于行政領導，財務控制和財務監督形同虛設。

目前許多企業集團委派會計主管的人事關系、工資報酬、職稱評定都由所在單位決定，這些會計主管在日常會計工作和財務監督控制中往往無法保持原則性和獨立性，甚至與所在單位融為一體，共同實施財務欺詐行為，共同應對企業集團的監督檢查，導致財務收支審查監督失效。

（四）控制、監督、考核不力。由于集團企業內部審計制度不健全，社會審計易受利益驅使，這使集團企業財務控制中普遍存在“事前控制乏力，事后審計監督走過場”的現象，缺乏可行的考核辦法。審計人員多數時候只能按領導意圖處理，造成“財務管理跟著會計核算走，會計核算跟著領導意圖走”，導致財務管理失控、無序和混亂。

二、加強企業集團管理的對策

（一）理順母子公司之間有效授權、明確權債、建立集團內部重大經濟決策控制制度。首先是資本運營方面，如投資、籌資、對外經濟擔保、簽訂經濟合同等。資本運營管理影響企業集團的發展方向，母公司應集權管理，但也要給子公司適當的分權，即母公司可賦予子公司一定限額的管理權，超過權限范圍，一律由母公司集體研究決定；同時母公司應建立健全子公司對外投資及籌資的立項、審批、控制、檢查的制度，并重視跟蹤管理，規范子公司的行為。其次是資金管理方面，為降低資金成本、控制企業的負債規模、改善企業的債務結構，借助銀行網絡，對企業資金實行統一集中管理，有利于母公司控制子公司，從而提高資金的使用效率和降低風險。

（二）建立一套完整的、統一的會計政策和會計核算制度。針對經營活動中的購入、銷售、收款、付款、理財等各環節及有關財產、物資的收發保管和貨幣資金收支，費用標準等制定內部控制制度及相關的操作程序控制。這些控制主要包括不相容職務分離制度、授權與審批制度以及收支管理制度（成本費用管理制度、債權債務管理制度、收入分配管理制度）、財務檢查與財務內部控制制度、財務管理及會計基礎工作等。它可以使整個企業集團的財務信息在真實可靠的基礎上，實現橫向可比、縱向可分，為從單一的合并會計報表、統一申報納稅，向統一處理財務收支、統一對外經濟業務往來、統一盈虧計算等方面擴展，為資金、資產、負債集中管理打好基礎，也有利于領導層掌握公司財務工作的全局、充分發揮整體財力。

（三）實施全面預算管理，硬化預算約束。全面預算管理是指企業通過編制全面預算，對企業內部各單位之間的生產經營活動進行控制，以實現其既定經營目標的一種管理活動，它是內部控制的一個重要方面。企業集團可根據自身規模的大小，子公司的組織結構等進行預算控制。當前集團財務預算管理應緊緊抓住效益預算與現金流量預算，不斷拓寬財務預算管理的范圍、提高預算精度、加大財務預算執行情況的考核力度，真正使預算起到剛性約束的作用。

（四）建立以內審為主、外審為輔、審計工作日常化的長效機制。建立內部審計制度，并將內部審計處于相對獨立的地位。企業集團通過內部審計，可以及時發現和糾正子公司所存在的問題，增強內部控制意識，發揮內部管理強有力的控制監督作用。一是開展財務收支審計，以強化企業集團資產控制為主線，必須對子公司開展定期或不定期的財務收支審計工作，并對一定金額的工程項目、對外投資、經濟合同等進行專項審計；二是實行常規的年審制度，年終時對子公司全年的經營情況全面審計，根據審計報告，確認各子公司經營者的經營成果，考核各項指標完成情況，兌現獎罰；三是實行經濟責任離任審計制度，對子公司領導離任實施審計，審查評價子公司責任主體的經營業績以及經營責任履行情況，從而進一步強化對領導干部的監督和管理。與內部審計相比，外部審計相對比較客觀，審計結果可信度較高，且外部審計人員富有經驗，更為專業，更能為企業集團提供內部控制的改善建議。因此，企業集團還應通過審計機構對其子公司進行外部審計。

三、企業財務管理中的風險管理對策

（一）增強風險意識，提高財務決策水平。財務決策的正確與否直接影響到企業的經濟利益，為防范財務風險，企業必須加強管理者的財務決策水平。管理者平時應多參加專業培訓，培養科學的決策觀念，從而減少財務決策的盲目性。管理者在決策過程中要充分考慮影響決策的種種因素，應盡量采用定量計算和分析方法，并且運用科學的管理決策模型進行分析，從而選出最優方案。

（二）完善企業的財務管理系統。企業生產經營活動中所有風險最終都會反映在財務風險中。企業應該對不斷變化的財務管理環境進行分析，把握環境的變化規律，完善企業的財務管理系統，從而使得企業能夠根據環境變化適時的調整財務決策，以此降低因環境變化給企業帶來的財務風險。企業應通過完善財務管理系統來加大對公司債務、資產、現金回收、投資回收和資產增值等方面的管理和監控。

（三）建立一個有效的風險預警指標體系。進行財務風險管理首先要全面系統地分析風險來源，找出影響企業經濟收益的因素進行財務分析。企業可以利用會計報表，市場調查報告等資料，采用科學方法對企業盈利能力、營運能力、償債能力以及發展能力等指標進行分析，通過橫向的、縱向的比較分析，作出判斷和評價，從而發現企業經營管理過程中存在的問題和發生財務風險的原因，并制定出相應的解決方案，及早地化解財務風險，降低危害程度。

（四）企業應當建立合理的資本結構，有效地規避風險。企業應當根據自身的發展規劃和償債能力等確定資本結構。負債融資是一把雙刃劍，既能為企業帶來財務杠桿效應，又能帶來風險。企業在籌資過程中，必須考慮企業自身規模、實力、企業的財務狀況、償還能力、企業銷售的增長率等因素。在應收賬款金額巨大的情況下，企業在進行籌資活動時應當選擇資金成本最低的方式，加強對資金的管理，提高資金的使用率，嚴格控制企業貸款規模；在外界金融業市場競爭加劇的情況下，企業應當充分考慮各大銀行在不同種類的業務上的不同條件和優惠，充分利用現代金融工具，趨利避害，降低籌資成本。

（五）投資決策要慎重。投資風險主要是由投資決策失誤和投資環境惡化引起的。企業可以從下列幾個方面進行投資風險管理：一是企業應對投資活動持有慎重的態度，嚴格的管理程序，運用科學的風險投資決策風險方法，測算出采用不同方案可能給企業帶來的現金流，充分考慮投資過程中的風險；二是企業必須加強市場調查可行性分析，確保決策正確，對由于不可抗力等客觀環境引起的投資風險，應通過加強預測的方法來降低投資的風險；三是企業要合理選擇長短期投資，投資活動分為長期投資和短期投資，企業要根據企業資產的運用水平決定投資的種類結構和期限結構；四是要注意進行投資組合，優化投資結構，企業管理者要合理運用資金，在固定資產、存貨、股票、債券等多方面進行投資，使各種投資合理搭配，盡量降低投資風險。

篇3

資產管理中能單獨入賬的土地不入賬或錯誤地作為固定資產入賬；固定資產中金額雖達到規定標準但易損易壞、更換頻繁的物品，增加了核算和清查的工作量；固定資產維修費直接在“養路支出——日常公用支出——交通費”中列支，擠占日常公用支出，導致日常公用支出預算不足；使用效能低下或已閑置的固定資產，因按直線法提折舊不能報廢，還要繼續提維修費，進行保管和清查；對外出租、出借固定資產的租金收入直接在對方往來賬中扣減，不符合事業單位國有資產管理規定。

財務報告控制：

1.財務報告中用傳統的“資金平衡表”代替會計準則中的“資產負債表”，“資金平衡表”實際上是會計科目余額平衡表，且資產、支出、負債、收入、結余五大類項目勾稽關系不明顯；報告體系中沒有“現金流量表”，不利于資金營運和統一調度，使許多能反映未來前景、對使用者非常有用的現金流量預測性信息被排除在財務報告之外。

2.財務管理工作重點還是財務數據的核算，財務報表附注缺少說明資料，財務情況說明書羅列數據，重點不突出，建議不具體、不務實，時效滯后，對重大決策忽視從財務管理的角度提供積極建議，不利于財務預算和對外披露。

3.財務電腦配備落后，軟件更新不及時，會計軟件停留在記賬、查詢的初始階段，與其他行業、部門間不能信息共享，造成會計人員重復作業，單位決策遲緩或坐失良機。

績效考評結果可以為管理層決策提供依據，引導和規范員工行為，提高管理效率和效果。然而實際工作中，績效目標指向不明，沒有具體化；指標評價體系不完善，沒有將定量指標與定性指標相結合；沒有根據各部門的具體情況制定相應的評價方法；相應的獎懲措施沒有真正落實執行。

內部控制是一種動態的過程，并在過程中相互監督與制約。而現實中會計內部監督走入了兩個極端，一是走過場，管理失控，會計人員只管本部門的日常核算工作，不愿得罪人，對其他部門的錯誤和缺陷視而不見；二是把財務部門的作用夸大，甚至把內部審計當成財務部門的事，認為應該由財務部門負總責，對錯誤也是財務部門事后調賬就行了。

針對公路事業單位會計內部控制中的上述問題，提出相應的措施及建議。

（一）人力資源

建立員工培訓長效機制，提高自主創新能力，堅持學習與實踐相結合，培養與使用相結合，促進人才在實踐中不斷增長知識，提高能力。建立和完善人力資源激勵約束機制，以此作為確定員工薪酬、職級調整的依據，制定與業績考核掛鉤的薪酬制度，體現效率優先，兼顧公平，以此吸引外界的優秀人才；建立健全干部委派相關制度法規，明確委派干部的職權范圍，完善利益脫鉤與定期輪換、考核制度，協調好部門、單位與委派人員三者利益；不相容職務分離的核心是“內部牽制”，要明確規定各個機構的崗位職責權限，使不相容崗位和職務間形成有效的制衡機制；加強會計工作崗位人員的配比，不論是年齡的配比，還是學歷、工作經驗等，都要盡量地完成優化配置。

（二）風險評估

風險評估是內部控制的依據，財務風險評估是針對可能出現的財務風險和財務危機進行預測并進行超前的管理和控制，用以避免可能出現的財務危機，從而保證單位獲得持續發展。財務風險是風險的源頭，極可能引發其他風險，所以必須以發展的眼光看問題，不能一直停留在初級階段，要勇于挑戰與創新，提高目標定位層次，建立完善的財務風險評估體系。建立財務風險評估系統是需要較大成本的，所以單位在考慮這方面問題的時候必須充分考慮好自己的規模、成本的承受能力和人員總體配置情況。具體操作中財務人員要將現代網絡技術與財務管理技術有機結合，充分利用現代科學技術手段迅速掌握并利用內外部信息，密切關注并把握與財務活動相關的環境因素、目標因素、制度因素等變化和發展趨勢，通過動態分析，預測風險，把握機遇，做出決策。常用措施有：建立重大風險預警機制和突發事件應急處理機制，提取壞賬準備和各種資產減值準備，用以彌補風險損失；盤活存量資產，提高資產周轉率，增加短期償債能力；開展籌資、投資、研究開發、工程項目等重大業務前，提出方案或立項申請后再集體決策審批；一般來說，長期投資的風險大于短期投資的風險，對外投資多元化可以在分散投資風險的情況下，實現預期的投資收益。

（三）資金活動控制

1.營運活動控制：財務人員在對收入審核時應注意是否違反收支兩條線管理規定，是否不及時解繳入庫、挪用、截留收入；公路工程結算中心的收入應納入單位賬內，統一核算，統一管理，嚴禁改變資金性質，設賬外賬；加強經費開支的事前監督，會計人員要嚴格審核各類票據，確保票據來源合法、內容真實、使用正確；嚴格經費支出管理，杜絕揮霍浪費現象，對超過報銷范圍的開支或不符合審批手續的費用有權拒絕付款并及時向單位負責人報告，對剩余輔料要虛擬入庫，加強會計核算，保證合理利用，堅持用最少的資金消耗實現最大經濟效益。

2.籌資活動控制：注意適度利用財務杠桿，合理安排資本結構，根據單位目標資本結構選擇相應的籌資方式，并進一步確定各種籌資方式下的籌資渠道和籌資比例，實現成本最低化；可采用多種籌資方式相結合，如內部資產銷售融資，或銀行貸款受限時使用融資租賃間接融資方式等；為了提高短期償債能力，可提高資產使用效率，特別是加強流動資產管理,增強資產變現能力；為降低財務風險，長期資產要使用長期籌資,短期資產要使用短期籌資。

（四）固定資產管理控制

把能單獨入賬的土地作為無形資產及時入賬，以利于國有資產管理，防止國有資產流失；建議提高固定資產金額標準，易損易壞更換頻繁的物品，即使價值達到固定資產標準的，也不列入固定資產而列入“低值易耗品”，單獨設置臺賬對其進行管理；固定資產維修費應在單位“專用基金——修購基金”有余額的情況下，在修購基金中列支；建議使用效能低下或已閑置的固定資產，采用加速折舊的方法，對于確無使用價值的固定資產按法定程序申請報廢，將處置凈收入納入“收支兩條線”管理,減少維修費用、倉儲費用和清查工作量；事業單位對外出租、出借固定資產的租金收入應納入單位賬內，統一核算，統一管理，記入“其他收入”。

（五）財務報告控制

1.建議將“資金平衡表”改為事業單位通用的“資產負債表”，相應改變和調整原報表科目與內容，使報表中的五大類項目勾稽關系明顯；與企業會計接軌，建議增加動態的現金流量表，清楚了解現金收入、支出、盈余、不足及融資，預測未來的現金流量變化發展趨勢，強化資金集中管理，統一籌劃，總體平衡。

2.建議在編制財務報表附注和財務情況說明書前，先編制財務分析報告。在實際工作中要做到事前、事中和事后控制相結合：關注重要事項，勤于做筆記；關注日常運行，爭取多參加相關會議，聽取各方面意見，這是信息收集的重要途徑；定期收集報表，其它相關部門（如養護、機料、工程等）的報表數據可以成為財務數據的支撐和依據。最終發現并研究存在的問題，提出改善管理、提高效益的建議和解決方案，為事業單位的健康發展提供科學的依據。

3.淘汰老式電腦，更新會計軟件，建立與日常管理相適應的會計系統和信息系統，實現對業務和事項的自動控制。

（六）績效考評控制

完善績效考評控制，將達到預期提供公共產品和服務必需的資源作為養護部門的績效評價目標，將預期提供的公共產品和服務作為工程部門的績效評價目標，將支出的預期效果作為行政管理部門的績效評價目標；建立定量指標與定性指標相結合的綜合指標評價體系，例如：對養護部門采用好路率、年公里成本降低率、公眾滿意度等進行評價，對工程部門采用投資報酬率、工程進度與完成率、工程交付使用的時間等進行評價，對行政管理部門采用經費節約率、員工滿意度、文化建設、發展創新能力等進行評價；評價方法的選擇應堅持定量優先、簡便有效的原則，根據評價對象的具體情況，采用一種或多種方法進行績效評價，如用最低成本法或比較法對養護部門進行評價，用成本效益分析法對工程部門進行評價，用公眾評判法對行政管理部門進行評價；建立完善的內部會計控制績效考核機制，對內部會計控制考核機制中出現的問題及時改進，對出現的明顯有效的舉措及時表揚，通過激勵和負激勵措施來提高會計內部控制的效率。

（七）內部監督

內部監督是實現內部控制的保證，包含日常監督和專項監督。事業單位要加強會計內部監督，將事前、事中、事后監督相結合，日常監督和專項監督相結合。具體做到：與外部有關方面溝通過程中獲得內控設計與運行情況的驗證信息；與員工溝通過程中獲得內部控制是否有效執行的證據；通過賬面記錄與實物資產的檢查比較對資產安全性進行持續監督；專項監督的范圍和頻率根據風險評估結果以及日常監督的有效性等予以確定；重點關注易導致舞弊的重大領域等。在內部監督書面報告中提示存在的缺陷，確保發現的重要問題及時送達治理層，及時防止、發現并糾正內部控制中的錯誤。

篇4

自1906年，美國辛辛那提大學（Cincinnati University）的赫爾曼?施奈德（Heman Shneider）實施了一項”工學交替”的教育計劃，成為合作教育模式誕生的標志以來，就合作教育的概念，學術界始終沒有一個統一的界定。有些學者和機構從合作教育對教育對象的效能出發進行定義，如Weston(1985)提到：“合作教學計劃是向學生提供如何將課堂學習的理論運用到實踐中的方法。” 2001年世界合作教育協會的解釋為：“合作教育就是把課堂上的學習與工作中的學習結合起來，學生將理論知識應用于與之相關的，為真實雇主效力而獲取報酬的實際工作中，然后將工作中遇到的挑戰和增長的見識帶回課堂，幫助他們在學習中提高分析與思考能力。”而另一些定義則更多地關注合作教育的過程和形態，如Poter（1982）的定義指出：“合作教育是學生理論知識與職業興趣通過生產實踐經歷有機結合的過程。” 1946年由美國職業協會發表的《合作教育宣言》中也強調：它是一個理論學習與實踐經歷有機結合的教育模式。雖然概念表述的角度不同，但其基本內涵是一致的。合作教育可以概括為：一種以培養學生的全面素質、綜合能力和就業競爭能力為重點，充分利用學校與企業、社會等多種不同教育環境、教育資源，發揮各自在人才培養方面的優勢，把以課堂傳授間接知識為主的學校教育與直接獲取實際經驗、實踐能力為主的生產、科研、實踐有機結合于學生培養過程之中的教育模式，這種教育模式的目的是使學生在學習中更能理論聯系實際。

模式的特點

辦學理念的開放性

開放式教育是合作教育的基本理念，它是一種學校與社會共同培養人才的模式，改變了傳統學校教育自我封閉和單純在校園培養人才的“校本位”單一格局，將教育資源和教育環境向社會和市場延伸。

辦學過程的社會參與性

合作教育強調整個辦學過程的社會參與性。充分利用學校與企業、社會等多種不同的教育環境和教育資源以及在人才培養方面的各自優勢，把學校教育與生產、科研、實踐有機結合于學生的培養過程之中，通過調動社會各方面的積極性，整合優勢資源，達到學以致用，以用促學的目的。

人才培養的應用性

合作教育模式的核心價值是培養社會需要的應用性人才。通過合作教育模式讓學生能在學校和工作兩個環境的組合中更多地學會理論聯系實際，因此與傳統教育模式相比它的教育功能更貼近社會需求。它有利于培養學生的全面素質、綜合能力和就業競爭能力。

核心價值與高職教育的培養目標

我國的高等職業教育強調面向基層，面向生產第一線，培養滿足社會需要的具有技術操作能力的應用性人才。因此，其專業教學內容是按照適應職業崗位群的職業能力要求來確定；職業教育要求學生在校期間完成上崗的實踐訓練；職業教育注重學校與企業緊密結合,實行學歷證書與職業資格證書制度。無論在辦學方針和方向上，專業設置與課程體系設計，師資建設培養上，還是在教學實驗設備和生產實習場所的建設上都非常強調實踐性和實用性，以滿足市場需要，培養企業真正所需要人才為宗旨。

必然性與必要性

行業特性決定了合作教育的必然性

加強合作教育模式的探索和手段創新對高職旅游教育的發展有著特殊意義，這是由旅游行業特性決定的。一方面，旅游業是發展迅速的行業，市場變化和產品更新快、管理理念和管理方法不斷創新、新技術應用層出不窮，這一背景使高職旅游教育面臨著一個重要命題是：培養的人才如何能跟得上市場變化的形勢，如何能保證人才培養機制與社會需求之間的吻合。另一方面，旅游行業是勞動密集型產業，勞動者已成為旅游企業體現競爭優勢的核心要素。而勞動者的能力和素質是通過特殊的職業崗位（群）的技術內涵來衡量的。顯然，培養這些實踐能力與復合能力單純通過學校的課堂教育是無法實現的，因此，對于以定位于培養旅游企業第一線高等技術應用性人才的高職旅游教育來說，合作教育模式是一種必然的選擇。

能力培養供求關系脫節的現狀決定了合作教育的必要性

在傳統課堂上，因缺少真實的情境訓練，學生的職業行為規范和職業（工作）技能的強化受到許多制約。而在合作教育環境下，學生不僅獲得了發展個人技能的機會，也學習如何處理工作中的人際關系，有助學生調整個人工作期望值與現實之間的關系以適應新的組織環境，樹立正確的工作價值觀，積極規劃事業前景，并在實踐中學習塑造良好的職業人格。Wilson(1974)調查顯示，經過合作教育過程，學生們普遍認為他們的自主性、獨立性和社會競爭能力得到了有效的提高。然而，從國內的一項實際調查中發現，我國目前高職旅游院校的人才培養與社會需要脫節的現象嚴重。因此，通過合作教育建立人才供求雙方適配一致的有效機制對高職旅游教育發展有著迫切的現實意義。

創新途徑

依托企業集團，整合社會資源

旅游行業中的強勢旅游集團和旅游企業一般都擁有雄厚的經濟實力，一流的設施設備，豐富的人力資源和先進的企業文化，依托這些企業能使高職旅游教育辦出鮮明的特色。同時，由于許多旅游企業近年來規模不斷擴大，發展十分迅速，人力資源緊缺成了制約發展的“瓶頸”，單靠自主培養遠遠無法滿足需要。與院校合作在實踐人才培養戰略中能為企業及時輸送專業人才，并使企業人員能獲得更為系統的培訓提高。一方面促進校企共同參與制定全過程的人才培養方案，保證了學校為企業輸送更有用、更適用、更了解企業文化的新生力量，另一方面，也使高職院校獲得良好的社會影響力和專業發展。

雙向互動發展，建立長效機制

合作教育是建立在旅游企業和旅游院校發展的共同遠景基礎上的，這種合作方式應該是雙向互動的。就企業而言，對教育和培訓的投資是長線投資，其投資收益潛移默化地體現在企業科學的經營理念、深厚的文化底蘊、良好的對外形象、一流的管理品質和高素質的員工群體等方面，是保證企業可持續發展的關鍵性要素，它不能等同于投資經濟項目所獲取的短期投資回報。企業應著眼未來，長遠規劃；就院校而言，一項針對企業的教育計劃不是短期的速成培訓班，而是圍繞著企業和市場的需求不斷調整和完善的系統工程。

積極引才引智，共同設計培養方案

篇5

關鍵詞：養老保險基金；投資效益；投資渠道；投資主體

中圖分類號：F830.59

文獻標識碼：A

文章編號：1006－3544(2006)03－0020－03

從2006年1月1日起，我國養老保險基金個人賬戶的規模統一由本人繳納工資的11％調整為8％，參保人員每多繳一年增發一個百分點，上不封頂，這一方面有利于形成“多工作、多繳費、多得養老金”的激勵約束機制，另一方面也對養老保險基金的保值增值提出了更高的要求。根據《2001－2004年全國社會保障基金年度報告》顯示，四年間我國養老保險基金投資按成本計量方法核算的收益率分別為2．25％、2．75％、2．71％、3．32％，2005年養老保險基金投資回報率也僅為3％左右，略微高過近5年的通貨膨脹率，遠遠低于發達國家10％左右的收益率。如此之低的收益率，要應對人口老齡化危機的提前到來以及自然通貨膨脹率的影響，保障職工退休后的基本生活，就顯得有些捉襟見肘。因此，如何提高我國養老保險基金投資的回報率，是當前必須著力解決的重大課題。

一、我國養老保險基金低投資收益率的原因分析

1．投資渠道狹窄，投資結構不合理。我國長期以來把保持基金的安全性作為首選目標，并對養老保險基金的投資渠道和投資工具進行了嚴格限制。根據2001年公布的《全國社會保障基金投資管理暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》）的規定，社保基金投資的范圍限于銀行存款、買賣國債和其他具有良好流動性的金融工具，包括上市流通的證券投資基金、股票、信用等級在投資級以上的企業債、金融債等有價證券。其中，銀行存款和國債投資的比例不得低于50％，企業債、金融債投資的比例不得高于10％，證券投資基金、股票投資的比例不得高于40％，且不允許投入高風險高收益的項目。截止到2004年年底，全國社會保障基金資產共分為四大類：第一類為風險小的銀行存款，占總資產的39％；第二類為風險較小的債券投資，占總資產的43％；第三類為有一定風險的股權投資，占總資產的7％；第四類為風險較大的股票投資，占總資產的11％。從資產分布情況看，風險較小的投資占總資產的82％，與發達國家和地區主要投資于資本市場的基金投資結構完全不同（見表1）。這種投資安排一方面保障了基金運行的安全性，另一方面也說明我國基金投資渠道過于狹窄，投資結構不盡合理，資產過于集中，長此以往，不僅基金增值目標無從談起，養老基金的償付能力無法保障，安全性目標也會受到嚴重影響。

2．養老保險基金投資主體存在“缺位”與“越位”現象。按照《暫行辦法》的規定，全國社會保障基金理事會為國務院直屬正部級事業單位，其主要職責是負責管理運營全國社保基金，而社保基金投資主體應為社保基金投資管理人，即取得社保基金投資管理業務資格、根據合同受托運作和管理社保基金的專業性投資管理機構。我國目前有10家社保基金投資管理人（基金管理公司和投資銀行），他們應該是社保基金的投資主體。但事實情況是，根據《2004年全國社會保障基金年度報告》顯示，截止到2004年12月31日，全國社保基金資產總額1 711．44億元，其中，社保基金會直接投資的資產1 098．77億元，占比高達64．20％；而委托投資資產僅為612．67億元，占35．80％，投資收益率僅為3．32％。根據國際上養老基金的運作經驗，有效的基金運作應引入競爭，由多家非政府部門依法經營，而國家管制型的基金運作，因為權責不明晰，難以有效防范基金運作過程中可能出現的欺騙、侵吞、挪用及濫用現象。同時，也直接導致了基金運作的低收益率。我國養老基金投資主體的“缺位”與“越位”以及由此形成的行政管理部門直接投資比重過高的現狀是導致基金投資效益低下的重要制度因素，不利于我國基金投資長效機制的建立和運行。

3．高質量的投資機構和投資人才匱乏。全國社保基金理事會繼2002年評選出6家投資管理人之后，2004年又增加了包括易方達在內的3家基金管理公司和中國國際金融有限公司共4家社保基金投資管理人。投資機構過多使有限的養老基金投資過于分散，由于當前我國投資工具還比較單一，投資機構缺乏大規模、高質量基金運作的豐富經驗，容易形成重復投資或相反投資，從而降低基金投資效益。而且當前開放式基金尚在試點，基金行業發展還處于初步成長階段，制度結構尚未完善，運作行為尚未成熟，基金管理公司的評價體系目前也未建立，因此，理事會在遴選投資機構時缺乏統一標準，管理人的選擇上易流于形式。另外，我國當前無論是全國社保基金理事會還是這10家基金投資機構，在高級投資人才方面都比較匱乏，尤其是能夠運作大規模基金，懂金融、管理、社會保障、證券投資、會計、法律等相關知識和具有豐富投資經驗的復合型人才更是鳳毛麟角，這也是當前基金投資效益不高的重要因素。

4．地區分割和行政干預削弱了養老保險基金的統一管理。當前我國養老保險基金實行的是區域性分級管理，養老保險基金基本上處于三級地方（省、市、縣）政府的分散管理之中；由于三方責、權、利職責不清，缺乏有效的風險分擔和制約機制，養老保險基金的管理比較混亂，老百姓的養命錢時常用不到刀刃上。首先，盡管養老保險的收支由中央統一規定，但允許地方根據當地實際情況確定繳費比例和支出水平。有些地方政府從自身利益出發，隨意提高繳費比例，降低支出水平，既增加了企業和工人的負擔，又損害了養老保險受益者的利益。其次，有些地方政府違反專款專用的原則，隨意挪用、擠占養老保險基金，又無法按時償還，從而形成了大量的呆壞賬，極大地損害了廣大群眾繳納養老保險的積極性和主動性，同時增加了養老保險的“隱性債務”，提高了支付風險。最后，當前養老保險基金的地方虧空大多由中央政府“買單”，這種責權脫節的管理體制一方面加大了中央財政的壓力，另一方面也使地方政府“有恃無恐”，容易滋生等不正之風。

二、提高養老保險基金投資效益的途徑分析

完善養老保險基金管理制度，提高基金投資效益，使有限的養老保險基金得到保值、增值，以應對我國提前到來的人口老齡化，充分發揮其“穩壓器”、“調節器”、“減震器”的作用，是我們當前社保工作的重中之重。筆者認為，可以從以下四個方面著手提高基金投資效益：

（一）拓寬投資渠道，優化投資結構

在現代市場經濟的發展過程中，各國養老保險基金投資對象的范圍不斷拓寬，投資工具不斷多元化，資產配置和組合不斷優化。基于對養老保險基金的安全性考慮，許多國家對養老保險基金投資對象的風險程度進行了較為科學的界定，并在此基礎上制定了投資工具的控制比例。如比利時規定投資于政府債券的控制比例為15％；法國規定投資于政府債券的最低比例為34％；英國規定應將5成以上投資于本國的股票市場，約2成投資于海外股票市場；瑞士政府對投資于各種不同風險工具的比例設置了最高界限，即國內股票為30％、外國股票為10％、外國貨幣資產為20％。根據《暫行辦法》，我國的養老保險基金目前可以選擇包括從實業資產到金融資產在內的各種投資工具。2004年我國各類投資品種占社保基金總資產的目標投資比例情況為：固定收益部分，包括協議存款、國債和債券委托目標投資比例是70％，可上下浮動10％；現金等價物投資，包括普通銀行存款和國債回購的目標投資比例是5％，最高不超過10％；股票的目標投資比例由2003年的5．1％增加到25％，可上下浮動5％。和2003年相比，投資力度在不斷加大。 因此我們的投資重點應當注重以下方面：

1．國債和銀行存款。這是我國當前最重要的養老保險基金的常規性投資渠道，由于有國家信用的擔保，它們在安全性方面較其他投資工具具有明顯優勢；尤其是國債，它一般可以認為是零風險的，安全性好，利息所得免稅，在收益性上優于銀行存款，這也是我國養老保險基金投資于國債長期居高不下的重要原因。但是我國現在的國債品種比較單一、期限結構不盡合理、并對利率風險很敏感，收益率也較低。2006年記賬式（一期）7年期國債的票面年利率僅為2．51％，遠遠低于同期銀行存款的利率。因此，我國應加大國債改革力度，充分發揮國債在滿足養老保險基金安全性上的特殊作用，并且將其比例控制在一定范圍內。而銀行存款也應只作為短期投資工具滿足流動性需要，投資比例更不宜過高。

2．養老金入市。2001年7月，全國社會保障基金理事會參與了中石化A股的申購和配售，業界專家稱此舉表明我國社保基金已“悄然入市”。2001年底出臺的《暫行辦法》規定，社會保障基金可以投資于上市流通的證券投資基金、股票及企業債券和金融債券等有價證券，所占投資比例可達50％，這一規定為社會保障基金進入資本市場和商業化運作提供了法律依據。目前，社保基金在國內資本市場的投資額度不斷擴大。截至2005年9月底，全國社保基金總資產達1917億元，投資范圍幾乎覆蓋了中國資本市場所有符合養老金機構投資特點的投資品種，包括企業債、金融債、股票組合、回購組合、穩健組合、指數基金和參股非上市企業等。全國養老保險基金已有1150億元投資資本市場，占基金總規模的60％。全國社保基金已成為資本市場舉足輕重的機構投資者。根據國外經驗，謹慎地放寬養老金的股票投資限制，是提高養老金投資收益、保證其增值的重要途徑。我國資本市場的建立和發展只有10年左右的時間，市場運行不規范，監督管理不到位，市場風險大大高于西方成熟股市的風險，且資本市場發育不完全，可供養老保險基金選擇的投資渠道和投資組合種類少。因此，我們可參照國際慣例，采取由少到多、逐步推進的戰略，允許養老金在控制風險的前提下，有條件、有步驟、有限度地進入證券市場，主要購買風險小、收益穩定的證券投資基金或新股。待條件更加成熟以后，再允許養老保險基金參與股票投資、信托投資、實業投資、不動產投資以及股指期貨和股指期權等衍生金融工具。

3．加大國家基礎設施建設資金的投入力度。我國正處于經濟建設高速發展的時期，尤其是隨著“十一五”規劃綱要的制定和實施以及建設社會主義新農村戰略的實施，基礎設施建設急需大量資金，這為養老保險基金開辟了新的廣闊的投資渠道，可以為養老保險基金提供固定的資金存變量和長期穩定的收益。但是，我們這里說的將社會保障基金轉入國家長期基礎建設并不等于購買國債，因為購買國債的結果是基金投資的項目決定權仍然掌握在政府手中，而經驗表明，大部分由政府主管的基礎設施建設效率極低，容易造成浪費，這對于安全性要求非常高的社會保障基金來說是致命的。因此，合理的做法是10家基金管理公司將基金直接或間接地參與到基礎設施建設的整個過程。筆者認為，養老保險基金投資要重點關注電力、通訊、交通、能源和農村基礎設施建設等項目，這些項目的特點是建設周期長，規模巨大，投資回收周期長，且有國家政策資金的優惠，所以投資收益不僅一般要高于其他行業，而且具有穩定性，投資風險較低，能夠同時滿足基金對安全性和收益性的要求，應該成為今后我國養老保險基金投資的重要發展方向。

4．國際投資。由于受信用風險、外匯管制、產業分布及養老金投資法規等因素的影響，大多數國家養老金都是在上世紀70年代以后才開始涉足國際投資的。在1970年，只有英國和荷蘭的養老金把少量的資產投資于境外。隨著全球資本市場的發展，出于分散風險和獲得更高利潤的需要，各國紛紛加大了養老金投資于海外市場的比例，主要是投資于海外股票和債券。在一份美國退休金的投資動向的調查中表明，1992－1995年間，投資增長最快的是國外股票，增長了2．3％，而同期對本國股票的投資只增長了0．5％。1998年，英國養老基金資產中18％為國外資產，法國為5％，德國為7％。在發展中國家中，2003年智利養老基金國際投資的資產比重已上升至18％。政府計劃在兩年內將國際投資比例的上限從20％提高到30％。而秘魯已經將養老基金海外投資比例的上限從10％提高到20％。這些數據表明，海外投資已經成為國際上養老金分散投資風險、提高投資效益的重要途徑。結合我國的現實情況，雖然證券市場的回報率較高，但是我國的證券市場起步晚，投機性較強，風險大而收益率不穩定，因此，在保障基金投資安全的前提下，我國應積極穩妥地將一部分養老保險基金投資于海外，提高資產的整體收益率。

（二）明確投資主體，提高投資效益

社會保障基金屬于社會性公共基金，應由社會自治性機構組織管理，避免各級政府及任何機構對社會保障基金的影響和干預。而我國當前的投資機構主要是全國社保基金理事會，因此應根據所有權與經營權分離的原則，采取委托經營方式 （基金管理中心不直接進行投資），通過競爭，明確經過基金理事會資格認定的高資信、高效益的基金管理公司或銀行的投資主體地位，使全國社保基金理事會逐步退出投資領域。同時，由于養老保險基金規模大，是老百姓的“養命錢”，對安全性、流動性和盈利性都提出了較高的要求，因此有必要考慮通過市場化的競爭機制，專門成立養老保險投資銀行。為避免重復投資，國家應對養老保險投資銀行的投資工具、投資收益和投資渠道有一個不同于現有基金管理公司和一般性商業銀行的規定，并在稅收政策等方面予以優惠，以促使其努力開發新型投資工具，積極吸引國內外優秀的投資管理人才。還可以考慮引進外資，與發達國家有經驗的投資機構聯合，擴大海外投資的比重，從而在根本上提高我國養老保險基金的整體投資效益。

（三）加強制度設計，提高統籌層次，降低運行成本

針對當前養老保險基金區域分割和行政干預嚴重的現狀，我們應加強制度設計的力度，協調關系，建立養老保險基金垂直管理體系，統一管理，統一分配，提高統籌層次。養老保險基金省級統籌正是我國當前努力建設的一項制度。勞動和社會保障部部長田成平于2006年1月13日透露，目前，全國已有12個省份實現和基本實現養老保險省級統籌。提高統籌層次，能夠在更大范圍內實現各地區繳費基數、繳費比例和享受待遇標準的統一，加大基金調劑功能，消除參保職工跨地區流動的障礙。同時，通過減少管理環節和管理層次，建立風險分擔和權利制約機制，可以實現集中管理，避免“隱性債務”的進一步增加，減少中央財政的壓力，降低基金分散管理的風險。同時，有利于打擊擠占挪用基金和騙保冒領的行為，維護基金安全。在推行省級統籌的過程中，要注意調動市縣兩級政府的積極性，建立有效的省市縣三級責任分擔機制，做到責任明確，各盡其職。

（四）強化對養老保險基金投資的監管

一是要在《暫行辦法》基礎上盡快出臺《社會保障法》和《社會保障基金投資法》，對基金投資主體、投資結構、投資方向、收益程度、風險管理等做出規定，使基金投資及其監管和保護有法可依。二是建立養老保險基金投資監督機制。在中央和省一級政府設立養老保險基金投資監督委員會，由勞動和社會保障、財政、審計、紀檢等有關部門參加，保證養老保險基金的投資監管。三是建立養老保險基金投資風險準備金機制。從各種投資機構的投資收益中按照一定比例提取風險準備金，一旦遭遇大的投資風險，養老保險基金支付出現困難時，由投資風險準備金給予暫時彌補。風險準備金可委托中國人民銀行管理，并由國家給予優惠利率。

參考文獻：

［1］沈譚晨，丁芳偉，高莉，王青山．社會保障基金的投資多元化［J］． 衛生經濟研究，2002，（5）．

［2］胡瑩．社會保障基金的投資運營機制探討［J］．甘肅政法成人教 育學院學報，2005，（1）．

［3］劉磊．社會保障基金有效投資的分析［J］．吉林財稅高等專科學 校學報，2002，（2）．

篇6

關鍵詞：擔保公司；擔保風險；風險管理

中圖分類號：F832.39 文獻標識碼：A 文章編號:1003－9031(2011)07－0066－04DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2011.07.16

我國擔保行業歷經十幾年的發展歷程，已成為解決中小企業融資難題的重要利器。但由于行業內部屬性以及外部環境的復雜多變性，擔保公司個體的運營風險也逐漸凸顯。目前國家相關部委、各級地方政府紛紛出臺整頓方案，不合規的擔保公司已退出市場。完善風險管理機制已是擔保公司在競爭激烈的市場中繼續生存與發展的戰略要點。

一、我國擔保公司潛在風險分析

（一）我國擔保行業發展的整體概況

隨著國家信用從社會信用擔保中退出，市場化的擔保體系建設被逐步納入國家發展計劃之中，并經歷了一個長期曲折的過程，具體如表1所示。

根據工信部有關數據，一方面，擔保業務實力進一步增強，過億擔保公司作用突出。2009年擔保機構注冊資本金戶均已達5960萬元，其中，注冊資本過億元擔保機構已達1263戶，注冊資金合計2053億元，擔保總額達8037億元；過億元擔保機構戶數占比22.7%，資金占比62%，業務占比74.4%①。另一方面，小企業提供擔保的業務方向更加明確。截至2009年未，全國中小企業信用擔保機構已達5547戶，數量同比增長30.6%，共籌集擔保資金3389億元，為37萬戶中小企業提供擔保貸款額已達10796億元；新增擔保貸款7240億元，占中小企業新增貸款總額的21.4%②。

但近期有研究表明，我國擔保行業在風險管理中風險管理現狀不夠理想，擔保的代償率過高，風險損失過大，其風險管理能力不能保證業務規模的穩健發展[1]。

（二）我國擔保行業風險存在的必然性

擔保公司通過為債務人補足信用，為債權人分散風險，獲得風險中介收益，實質上是經營風險的過程。運營中的擔保公司在資金來源、客戶機構、業務內容、運作方式等方面都隱藏著各類風險。

1.資金來源構成以民間資本為主。因為法律層面并未明確禁止民間資本進入擔保行業，目前以正常戰略性和財務性投資擔保行業的民間資本異常活躍。但民間金融本身處于一種無序狀態，沒有專門的信用評估機構，沒有規范的評估程序與方法，缺乏應對擔保風險和損失的措施。所以從資金來源上看，擔保公司很難保證注冊資金的合法性、資源充足性、持續注入性以及長期有效性。

2.客戶以個人或私營企業為主。擔保公司對某個行業群體的擔保余額足以體現其對某些行業的側重情況和側重程度，客戶集中的適宜度直接影響風險分散效果。當前中小企業、私營業主因為自身的信用等級較低難以達到商業銀行信用標準而成為擔保公司的主要客戶群體，同時也很難取得再擔保機會。根據馬科維茨的風險分散化理論，一項風險很高且又難以事前控制的擔保業務將嚴重影響公司擔保風險分散效果。

3.業務拓展以投融資業務為主。由于被擔保客戶自身的融資特點以及市場定價機制的不成熟，擔保公司擔保費收入并不能覆蓋其實際承擔的風險，擔保公司利潤與風險并不對稱。而營利性本質決定擔保公司必然不斷擴大除貸款擔保、票據擔保、出口信用擔保、履約擔保等多種類型的擔保品種外的短期投資、短期融資、股權投資、債權投資等高風險性業務，而且這種投融資業務占比在不斷攀升。

4.擔保行業信用杠桿過度放大。擔保公司以一定擔保資金為客戶債務提供信用補充，但非一對一的保證，而是通過杠桿放大作用以一定量的資產為多倍的債務提供保證，啟動多倍的銀行信用，實際上擔保公司對資金的杠桿倍數放大的同時也放大了風險。部分擔保公司的擔保責任余額與責任倍數都過高，沿海擔保公司放大倍數往往在8~10倍，有的甚至在10倍以上。

二、我國擔保公司的風險類型與特征分析

（一）我國擔保公司主要風險類別的分析

1.擔保公司風險類別的劃分

擔保風險是指擔保機構在業務的運作過程中，由于各種不確定性因素的影響而遭受損失的可能性。從博弈的視角看，擔保公司風險形成過程可視作擔保公司、銀行、被擔保公司等主體與環境或自然博弈的過程[2]。按照風險的層次性與維度將擔保公司風險分為系統性風險與非系統性風險[3]。通常由若干不可控的外界宏觀經濟、政策環境因素引發的風險為系統性風險，如市場風險、法律風險、政策風險。由于擔保機構內部經營管理行為引起的風險為非系統性風險，如包括操作風險、戰略風險、聲譽風險在內的經營風險，包括代償風險，資本風險在內的財務風險。

2.擔保公司風險類型的分析

擔保公司與商業銀行雖于同一外部融資市場環境中，時常與同一家客戶對象發生業務關系。但因為公司屬性、業務特點、監管機構、內部治理結構的不同，其風險也有所不同。

（1）市場風險。擔保業務運作的外部市場利率、貨幣供給量、通貨膨脹率、國際貨幣流動以及經濟周期的階段特征等微小變化都會引起被擔保企業投資收益率的變動，進而影響擔保項目的投資方向和結構、擔保項目的到期償還能力、擔保的退出等環節，使得擔保公司的穩定可持續發展受到直接的負面影響。一旦擔保放大倍數過大，大批客戶停業或倒閉不能償還貸款時，擔保公司可能會因為多家銀行的同時擠兌與“封殺”而瀕臨破產。

（2）政策風險。政府部門指導經濟工作時所作出的突然性政策轉變，對于擔保公司的生存與發展有致命的威脅。一方面，國家缺乏統一的行業規范管理制度多是規章與規范性文件，立法層次低，其法律效率與權威性尚顯不足。另一方面，近年來法律法規管理辦法不斷出新，前后不一的情況時有出現，尤其是初期對擔保公司準入門檻較低，而2010年《融資性擔保公司管理暫行辦法》中規定融資性擔保公司注冊資本不得低于人民幣500萬元，深圳、上海、廣東等部分省市已提高擔保公司準入門檻甚至高到1億元，相對初期門檻較高。而小型擔保公司短時間內完成大額資本注入很困難，其可能面臨倒閉破產的風險。

（3）代償風險。代償風險是信用風險的表現形式，指的是獲得信用擔保支持的被擔保企業由于不能按合同要求按時償還商業銀行貸款，由信用擔保機構代為被擔保企業清償債務，導致擔保公司發生代償事故而造成擔保機構資金損失。代償風險主要來源于被擔保企業的履約能力和履約意愿，而這里的履約能力取決于被擔保企業的營運能力、盈利能力、資本結構和凈現金流等因素，履約意愿主要取決于被擔保企業實際控制人的道德素養。

（4）資本風險。按照國家有關規定，擔保公司對外總擔保額可以放大到其自有資本的10倍，因此擔保公司在降低銀行信貸風險的同時也提高了自身風險。對于擔保公司而言，由于沒有足夠的流動資金支付銀行代償款而產生不確定性損失就是資本風險。因擔保公司虛假出資注冊、資金來源不明、經營期間抽逃資金、地方政府嚴重干預等原因，一旦擔保機構無力支付代償款時，信用評級就會下降，甚至無法再繼續開展信用擔保業務活動。

（5）操作風險。因為擔保行業起步晚，發展不成熟，部分擔保公司在職能定位、業務定位、公司治理結構、組織構架、風險管理、從業人員業務技術、業務產品等方面存在不足，缺乏專業的評估體系和風險評判工作，因此而引發的業務風險極可能導致擔保公司虧損甚至破產。另外，擔保公司主要是由地方管理部門負責審批與監管，而不是由金融監管機構負責，因為信息不對稱造成地方監管機構對擔保公司管理者的信用信息錄入不充分，粗放式不合規經營必然帶來業務風險。

（6）戰略風險。戰略風險是指由于擔保公司經營管理決策的錯誤或執行的不當而對自身收益率或資本流動性產生即時與后發不確定性損失。在宏觀經濟發展的上行區間，擔保公司處于快速上揚發展的階段，但由于追求高速增長和市場擴張的過程中資本、管理、經驗、人才等多方面的制約，在共發展過程中也在不停積累風險。一旦陷入經濟下行區間，擔保公司在長期戰略中存在的分歧就會引發風險的爆發。

（7）法律風險。擔保公司作為獨立的法人非金融中介機構，在我國擔保公司的法律地位仍然處于不明確的狀態[4]。當前與擔保公司權益相關的法律依據有公司法、中小企業促進法、合同法、中小企業融資擔保機構風險管理暫行辦法，也有各部門綱領性的規章與意見。但針對擔保公司的法律法規并沒有配套到位，已出臺的法律法規多側重于債權人權利的保護與對擔保行業的監管，對于擔保公司權益的保護并沒有涉及太多的內容。

（8）聲譽風險。利益相關者從不同角度、不同層面對擔保公司進行的負向價值判斷會引發擔保公司聲譽風險，擔保公司的聲譽風險幾乎涵蓋了所有的內部與外部風險，是各種風險進一步延伸的結果。違規經營、民事訴訟、股東關系緊張、虛假宣傳、失信行為、服務不到位等都是擔保公司聲譽風險的誘發因素。同時擔保公司作為中介機構，短時間內的負向聲譽損失放大效應與傳染效應更強烈。

（二）我國擔保公司風險的特點

擔保行業固有的屬性決定擔保公司作為非金融機構，除了具有保險公司以及商業銀行等金融機構一般風險特征外，還具有一些不同的特點。

1.風險的復雜性

來自內外部的任何不確定性都可能影響擔保公司利益行為，呈現出極其復雜多樣性的風險。一方面，作為重要的經濟主體，幾乎涵蓋了所有的內部與外部風險，有關宏微觀環境的微小變化都有可能經過融資市場產生一種放大效應而演變成一種系統性風險。另一方面，由于擔保公司本身對市場調研不足、風險管理技術落后等原因造成決策失誤，擔保項目的投資方向、擔保企業的經營管理能力以及被擔保企業管理者的風險偏好等主觀操作行為的失誤都會引發非系統風險。

2.風險的被動性

被擔保客戶與合作銀行的信用難以對接往往是引起信用擔保風險的最主要原因。被擔保客戶因為信用度不足才需要擔保公司的信用補充取得信貸資格，這本身就是將風險轉移到擔保公司的過程。任一關聯主體的不規則行為都可能觸發擔保公司風險，一旦擔保公司風險暴露必定是多種風險綜合作用的結果。即便是對自身內部經營管理進行嚴加防控效果也不一定顯著，因為擔保公司風險的產生具有很大的被動性[5]。

3.風險的滲透性

我國財政、信貸是國民收入分配與再分配的主要渠道，財政、銀行信貸領域中因各種不確定因素的綜合影響使得財政資金受損、商業銀行提高信貸門檻等都可能使被擔保企業與擔保公司的契約遭到破壞。尤其是以政策性擔保為主的擔保公司，其與財政、銀行的風險關聯度更高，財政、銀行、擔保公司任一方發生風險事件都會產生多米諾骨牌效應①，引發整個融資市場的動蕩。

4.風險的自擔性

擔保公司通過擔保資金的放大承擔信用風險，取得相對微薄的擔保費收入。一旦被擔保企業無力或者不愿意償還合作銀行的貸款時，擔保公司就應履行代償義務自擔風險。雖然擔保公司不能像保險公司一樣通過保費率覆蓋風險損失率彌補風險損失，但可以通過識別和組合策略選擇性地承擔風險。

三、我國擔保公司風險管理策略的思考

從目前擔保行業的發展以及監管狀況看，擔保行業風險極可能是引發巨大金融危機的觸發點，而建立一整套風險經營管理控制策略是實現擔保公司持續穩健發展的重要保證。

（一）制定匹配性的風險管理戰略

按照匹配化的原則實施擔保公司風險管理策略與擔保公司發展戰略相匹配。首先，對包括公司注冊資本、資金流動性、擔保責任余額、風險準備金、代償損失率等進行分析，在整體上對公司的實力、公司的風險控制力、公司的組織結構有所把握，提高風險管理戰略與企業發展戰略之間匹配度。其次，擔保公司風險管理戰略的制定與執行需要明晰董事會決策者、中高層管理者、基層業務員在風險管理中的職責，建立一個層次清晰的風險管理戰略。再次，還要考慮各種風險相互交織時可能引發的擔保危機，建立各種風險的管理環節與管理流程的協調機制。

（二）營造全員性的風險管理文化

良好的風險管理文化軟環境是擔保公司構建風險管理長效機制的主要基石。第一，各項業務、各相關利益主體的潛在風險都可能引發一連串的風險事件，所以擔保公司風險管理意識要貫穿于業務發展的每一鏈條。第二，將風險管理文化長期培植于全員上下，積極廣泛的開展風險防范教育活動，重視風險評估活動，提高連接各類被擔保客戶與合作銀行業務部門人員的風險敏感度。

（三）組建全方位的風險管理組織

組建全方位的風險管理組織，要從職責與權限出發，建立縱向的自上而下報告機制以及橫向的平行部門協調機制（見圖1）。由董事會負責審批各項風險管理戰略的執行以及下一步的管理重點；由監事會負責監管風險管理相關部門的各層行為規范；由高管層負責風險管理工作的審計與考核，提高風險戰略執行的有效性；由風險管理部門負責一般風險事件的處理以及利益相關者的溝通談判。

（四）實施全程化的風險管理流程

擔保公司風險管理是一個持續長期的過程，而擔保風險管理流程主要包括以下步驟：第一，通過調查、審查與稽查活動觸發擔保業務的潛在風險點預測風險發生的損失程度，確定風險事件對擔保公司的影響大小及代償的可承擔能力。第二，根據風險類別、程度與特點以及擔保業務性質、規模和可承擔代償損失，采取有效的方法規避風險謀求風險管理成本與收益的平衡。第三，擔保公司的資金流動性、風險準備金充足率是抵御風險的最后一道防線，對不可預期的風險損失可以反擔保方式進行資本補償[6]。

（五）運用全新化的風險管理方法

從國外成功經驗看，任何風險的防范與管理都對科學技術具有很強的依賴性，科學的方法利于對擔保風險事件進行事前監控、事中控制、事后補償。一方面，擔保公司需要建立一個集信息的收集、輸入、分類、處理、貯存、反饋、輸出為一體的龐大數據庫信息管理系統；另一方面，因為被擔保客戶多是沒有能力提供反擔保的弱小企業，擔保公司風險不易轉嫁，需要建立動態與靜態相結合的擔保風險評估辦法，確定擔保風險警戒值，對被擔保企業定期跟蹤檢查和判斷。

（六）實行綜合化的風險管理策略

擔保公司風險與其他利益相關者的行為活動、風險事件具有較強的內在關聯性，決定其風險管理具有一定的被動性。如若采用常規的風險管理方法對擔保公司風險進行防控，效果也不一定明顯，所以要在權衡風險損失――資本收益的基礎上對各個層面的潛在風險進行綜合化管理。另外，需綜合各類風險特點，在保證各類風險管理行動的連續性與有效性的前提下預測可能的代償損失，提高管理效率促進擔保業務的發展。

（七）執行分類化的風險管理模式

各方面的風險之間具有密切的關聯性，來自任一個層面的潛在風險都有可能誘發整個擔保公司風險，這要求擔保公司能以專門的管理部門和專業化管理團隊實施分類管理，合理的分配人力物力資源，對各類風險的特點與誘發因素進行分門別類的監控，施以不同的監控力度。同時擔保風險的監控與防范還需要多部門的信息溝通，將風險事件損失壓制到最小化。

四、結語

復雜多變的宏觀外部環境下，潛在的擔保公司風險點無處不在。在經歷了一個快速增長與規模擴張之后，加強擔保公司風險管理已是時代賦予擔保公司的迫切要求。依據擔保公司風險偏好特點，建立一個全面長效的風險管理機制，是我國擔保公司長期可持續的穩定發展的重要保證。

參考文獻：

[1]王玉萍.我國擔保公司風險管理的分析[J].商業文化，2011（2）：313-314.

[2]曹宏杰.擔保公司風險形成的博弈分析[J].當代經濟，2010（7）：142-143.

[3]麻麗麗.商業擔保公司風險管理與控制[J].經濟視角，2010（4）:50-52.

[4]程鵬，吳沖鋒，李為冰.信用風險度量和管理方法研究[J].管理工程學報，2002（1）：33-34.

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關鍵詞：農作物秸稈 綜合利用 對策建議

防止農業生產過程中對各種資源的破壞和浪費，減少農業生產對環境的污染，做到農業發展與資源和環境的相互協調，是當今全球范圍內對可持續發展農業的戰略要求。我國是一個人口眾多而農業資源相對短缺的國家，狠抓資源的節約和綜合利用，在大力提高資源利用率的同時，保護生態與環境，是我國整個農業可持續發展的一項戰略措施。據農業部《全國農作物秸稈資源調查與評價報告》有關資料，目前，我國年可收集農作物秸稈資源量為6.87億噸，利用率達到69%。其中，作為飼料利用量2.11億噸，占30.69%；作為燃料利用量（含秸稈新型能源化利用）1.29億噸，占18.72%；作為肥料利用量1.02億噸，占可收集資源量的14.78%；作為食用菌基料1500萬噸，占2.14%；作為造紙等工業原料1600萬噸，占2.37%。還有31%約2.13億噸剩余未被利用。因此，推廣秸稈綜合利用技術，實現秸稈的資源化、商品化，對于清潔和保護農村環境，促進農民增收，建設資源節約型和環境友好型社會，推進新農村建設都具有十分重要的現實意義[1]。

甘肅是我國西部地區一個欠發達的農業省份，近年來，高度重視秸稈綜合利用工作，從政策引導、宣傳教育、技術推廣等方面采取了一系列的措施，積極推廣秸稈飼料化、秸稈肥料化、秸稈高效能源化等利用技術，使秸稈綜合利用產業規模不斷壯大，技術創新水平不斷提升。

1 甘肅農作物秸稈資源綜合利用的現狀

甘肅總土地面積45.4萬平方公里，耕地面積5203萬畝。秸稈資源總量較大、品種多樣、類型集中，可利用潛力大。2008年全省秸稈資源總量1633萬噸，年利用量達940萬噸，利用率57.6%，其中，飼料化占45.97%，肥料化占6.43%，工業原料化占4.23%，基料化占0.97%，秸稈高效能源化（不包括農戶用作生活燃料的秸稈量）利用率不足1％。秸稈資源以玉米、小麥、馬鈴薯為主，占全省秸稈資源總量的79.59%。其中，玉米秸稈最多，達779.6萬噸，占47.73%；小麥秸稈407.6萬噸，占24.96%；馬鈴薯秸稈112.5萬噸，占6.89%[2]。從秸稈量變化趨勢看，隨著全膜雙壟溝播技術的大面積推廣，將帶動甘肅中東部旱作農業區玉米產業的發展，玉米秸稈量會增加，預計到2015年，全省秸稈量將達到2000萬噸以上，秸稈飼料化利用率達到65%。

1.1 秸稈飼料化利用。近年來，甘肅通過推廣應用秸稈青貯、氨化技術，不斷加強秸稈飼料化的利用。2010年，全省秸稈資源總量1790萬噸(風干重)，秸稈飼料化利用量為850萬噸，利用率為47.50%，主要以玉米、小麥秸稈為主，占利用量的77.38%。2011年，全省秸稈飼料化利用量達到1000萬噸，利用率達到54％，逐漸形成“加工秸稈―養殖牛羊―增加肥料―多打糧食―多產秸稈”的農牧結合循環利用模式，使種植業和養殖業相互促進[3]。

1.2 秸稈能源化利用。隨著秸稈能源化利用技術的日趨成熟，秸稈沼氣、氣化、固化成型、 高效爐灶炕等利用得到較快示范推廣，秸稈能源化利用在綜合利用中的地位和作用進一步顯現。至2010年，已累計建成農村戶用沼氣池100萬座，推廣高效省柴節煤灶242萬臺，節能炕203萬鋪，形成了年節約用能256萬噸標煤的能力[4]。①秸稈沼氣。甘肅秸稈沼氣尚處于試點示范階段，至2010年底全省累計建立戶用沼氣池100萬戶，有近0.2萬戶利用純秸稈制沼氣，利用量0.2萬噸左右。②秸稈氣化。自2003年起甘肅推行秸稈氣化集中供氣試點工作以來，至2008年全省已建氣化站5處，年利用秸稈量0.4萬噸左右。③秸稈固化成型和炭化技術，目前在試點。

1.3 秸稈肥料化利用。甘肅秸稈肥料化利用主要有秸稈直接還田和秸稈堆漚還田。2010年，全省秸稈肥料化利用量115.10萬噸，約占秸稈資源總量的6.43%。①小麥高茬收割后翻壓還田，培肥地力。小麥收獲時留茬高度15-20cm，收獲后耕翻土地，翻壓還田。②秸稈覆蓋還田，培肥地力。主要是小麥玉米帶田、小麥大豆帶田在小麥收獲后，于小麥帶內撒施鍘短的麥草，或單作玉米寬行間撒施鍘短的麥草，等秋后翻壓還田，培肥地力。③玉米秸桿還田。在收獲玉米果穗的同時，直接將秸稈粉碎后拋撒于地表，通過翻壓還田培肥地力。④秸稈堆漚還田。秸稈堆漚還田是將秸稈用鍘草機切碎堆起來或投入坑中，灌入水，然后用土封起來漚制秸稈；或用秸稈與畜禽糞積制堆肥，糞與草隔層堆積、壓實。這樣可以促進熟化，提高肥效。

1.4 秸稈基料化利用。秸稈基料化利用主要以食用菌基料為主，其技術成本低，經濟效益好，簡單易行，應用范圍廣。2010年，全省秸稈食用菌基料利用秸稈量17.36萬噸，約占秸稈資源總量的0.97%。采用“龍頭企業+基地”、“公司+農戶”等產業化模式，帶動了基料化產業的發展。食用菌種植所用農作物秸稈主要是麥草（雙孢蘑菇）、棉籽殼、玉米稈、玉米芯（平菇和金針菇）及木屑、果樹枝條（香菇和木耳）。在這些農作物秸稈中食用菌栽培轉化利用量最大的是麥草和棉籽殼，平均每年的使用量約為棉籽殼6萬噸、麥草4萬噸，玉米稈、玉米芯及其他秸稈平均每年的使用量約為1萬噸。

1.5 秸稈工業原料化利用。甘肅秸稈原料經工業化處理，主要應用于造紙、編織、工藝品制作等，還可用于制作餐盒、包裝板、隔音板、保溫材料等。2010年利用量已達75.72萬噸，占資源總量的 4.23%。其中河西、中部、東部、南部地區工業原料化利用率分別占 6.1%、2.87%、3.06%、4.63％。

2 甘肅農作物秸稈資源綜合利用方面存在的問題

總體上看，甘肅省秸稈綜合利用取得了一定的成效，但秸稈綜合利用方式相對單一，技術與裝備水平低，綜合利用效率不高，產業布局有待進一步優化。

2.1 科技支撐能力弱。①秸稈綜合利用的一些關鍵性技術尚未突破或存在著不成熟，在很大程度上限制和影響了秸稈的有效利用，如秸稈飼草的優化配制、秸稈制有機肥、秸稈氣化等技術問題；一些生產環節尚無統一的技術規范，無法進行標準化生產；同時新技術應用規模較小，尤其是適宜農戶利用的小型化、實用化技術缺乏，各項技術之間集成組合不夠，都在一定程度上制約著秸稈綜合利用的發展。②秸稈綜合利用的技術人員少，制約了發展效益。如秸稈發展食用菌的生產，由于技術人員少，粗放生產比重大，品種規模散，秸稈生產食用菌的效益還未充分發揮，距產業化要求尚有很大距離。

2.2 產業化程度不高。目前由于秸稈利用附加值偏低、秸稈生產分散、以農用為主、收集貯運成本過高，產業化利用原料供應難以保障，大多仍停留在小規模、低層次生產水平上，造成秸稈綜合利用規模化企業不多、產業化程度不高，效益還未充分發揮，距產業化要求尚有很大距離。

2.3 利益機制尚未理順。秸稈資源市場化利用機制不完善，企業與農民之間尚未建立合理的利益分配關系，缺乏可持續利用秸稈的利益激勵機制。

2.4 收集貯運體系不健全。農作物秸稈量大、分散、體積大、收集季節性強，各地缺乏布局合理、功能完備、隊伍健全的收集儲運服務組織，制約著秸稈綜合利用的產業化發展。

2.5 綜合利用長效機制不完善。目前，各市州雖然制訂和出臺了秸稈相關利用的扶持政策，但工作機制不健全，政策不配套、力度不夠大、落實不到位，影響到秸稈綜合利用的健康發展。

2.6 資金投入嚴重不足。秸稈綜合利用是一項短期投資大、長期見效益的工程。盡管這幾年國家推進秸稈機械化還田及綜合利用的投入在逐年增加，但尚未形成穩定有效的投入機制，加之各級政府相應補貼或扶持政策滯后，農民和生產企業的積極性沒有充分調動起來，制約了秸稈綜合利用項目的開發和企業的發展。

3 加快甘肅農作物秸稈綜合利用的對策建議

農作物秸稈是地球上第一大可再生資源，我國擁有量居世界首位。甘肅作為一個農業大省，如何推進秸稈的綜合利用步伐，提高秸稈利用的規模和水平，徹底解決秸稈浪費和綜合利用率低的問題，還需要從政策措施上尋找根本出路。

3.1 制定推廣發展規劃，梯遞安排生產項目。要根據國家秸稈養畜過腹還田、機械化秸稈還田項目發展及全國農村能源建設等秸稈綜合利用項目推廣的總體規劃和方向，結合實際情況，制定包括秸稈生物制肥項目在內的農作物秸稈綜合利用項目推廣的中長期規劃。按照全省各地區不同的綜合自然條件和經濟水平，規劃應充分考慮把外部推動和農民的實際需求結合起來，使之切實可行，指導各地區根據各自的基礎和實際確定推廣的重點與發展規模，注重傳統方式與現代技術的結合，項目推廣安排要相對集中，以便逐步形成區域化、專業化和產業化的格局，并體現分步實施，由低級向高級漸進發展的思路，重點推廣秸稈過腹還田與制肥還田技術，把提高秸稈資源利用效率，突出增加土壤有機質和培肥地力，降低農業生產成本，促進農業可持續發展放在首位。

3.2 加強秸稈技術研發，推動科學技術創新。技術的創新和應用是秸稈的根本出路。要按照因地制宜原則，根據甘肅各地方的自然條件、作物品種以及種植模式等特點，在現有秸稈綜合利用技術的基礎上，進一步開展技術集成、創新實驗研究，開發新型適用技術，探索新的技術組合。重點圍繞大功率多功能農業機具、秸稈還田機具升級換代、秸稈固化模具磨損、氣化焦油處理、秸稈飼料優化配制、纖維素生產燃料乙醇等方面加快技術和設備研發。爭取在短期內有新的突破，努力形成成本低、效益好、群眾易接受的農作物秸稈處理利用的技術體系。并適時開展技能培訓和技術推廣，按照“引進與培養相結合、引才與引智相結合、培養科技人才和管理人才相結合”的原則，抓好縣、鄉（鎮）秸稈綜合利用專業技術人員的培訓工作，全面提升農民科學素質。從推廣成熟實用的技術入手，加強技術交流、信息傳播和知識普及，提高農民綜合利用秸稈的技能，加快科技成果轉化步伐。

3.3 實現產業化之經營，推行企業化之管理。秸稈的綜合利用是農業生產中的一個重要環節，各級政府和農業主管部門應引導農民以科技為依托、市場為導向，實現產業化經營。如建立秸稈種菇場、秸稈氣化站、秸稈生物制肥廠等，推行企業化管理。加強“秸稈飼料銀行”建設，完善“企業+農戶”的經營模式，促進產業化經營。根據各類秸稈的組成特點，因地制宜，把其中幾種方法有機地組合起來，形成一種多層次、多途徑綜合利用的方式，從而實現秸稈利用的資源化、高效化和產業化。重點扶持秸稈綜合利用工程建設及其配套設備生產的龍頭企業，健全標準化和技術監督體系，嚴格執行秸稈綜合利用技術、產品、設備和監測等相關標準，規范市場，逐步建立工程設計、生產、施工、使用、管理和維修服務網絡，引導推進產業化發展。

3.4 不斷發展草畜養殖，逐步實現轉化增值。要根據甘肅秸稈資源豐富的特點，把秸稈飼料化利用與發展草食畜牧業結合起來，以實施全省農民增收“六大行動”為契機，以“加工秸稈―養殖牛羊―增加肥料―多打糧食―多產秸稈”的農牧結合循環利用為模式，全面推進全省秸稈綜合利用，支撐草食畜牧業發展，促進資源節約、環境保護和農民增收，使種植業和養殖業相互促進和受益。①宣傳引導。充分利用電視、廣播、報紙、板報、宣傳車、培訓班、現場會等傳播媒介，全方位、多角度地宣傳秸稈飼料化利用與發展草食畜養殖對節約資源、改善環境、農牧增效、農民增收的重要作用和貢獻，提高廣大干部群眾的認識。②推廣技術。大力推廣青貯、氨化等秸稈科學利用技術和凍精改良、疫病防控和暖棚養殖等新技術，配套推廣鍘草機、揉草機等新型秸稈處理機械，提高效率。③資金支持。在暖棚畜舍建造、青貯窖建設、奶肉牛新品種引進、秸稈處理機械推廣、養殖小區建設等方面給予政策扶持和資金支持，促進秸稈飼料化利用與草畜養殖業的發展。