小額貸款行業研究報告范文
時間：2023-10-20 17:27:01
導語：如何才能寫好一篇小額貸款行業研究報告，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。
篇1
根據北京市金融局、市工商局、北京銀監局、人民銀行營業管理部制定的《北京市小額貸款實施辦法》(京政辦發(20093 2號)，北京市小額貸款公司，是指在北京市由自然人、企業法人或其他社會組織依法設立，不吸收公眾存款，經營小額貸款業務的有限責任公司或股份有限公司。北京市金融局為小額貸款公司市級主管部門，負責北京市小額貸款公司的統籌協調、審批、監督與風險處置。
在北京市設立小額貸款公司，可參考以下操作指南。
一、設立條件
小額貸款公司的名稱由行政區劃、字號、行業及組織形式依次組成，其中行政區劃指區、縣級行政區劃的名稱，行業表述應當標明“小額貸款”的字樣，組織形式為有限責任公司或股份有限公司，且公司名稱應當符合本市工商企業注冊的有關規定。未經批準，任何公司不得標注“小額貸款”字樣。
設立小額貸款公司應具備以下條件：
(一)符合《中華人民共和國公司法》的章程；
(二)單一最大股東(包括其關聯方)持有的股份不得超過公司注冊資本總額的30％，其他單一股東及其關聯方持有的股份不得超過公司注冊資本總額的20％，且不得低于公司注冊資本總額的1％；
(三)有限責任公司注冊資本不得低于5000萬元，股份有限公司注冊資本不得低于1億元。注冊資本來源應真實合法，全部為實收貨幣資本，由出資人或發起人一次足額繳納；
(四)具備符合任職資格條件的董事、監事和高級管理人員；具備相應專業知識和業務經驗的工作人員；具備必要的組織機構和管理制度；具有符合要求的營業場所、安全防范措施和與業務有關的其他設施。
二，設立程序
(一)申請籌建
申請設立小額貸款公司，應當先申請籌建。申請人將下列籌建申請材料報送擬設小額貸款公司所在區、縣主管部門：
1、籌建申請書。申請書應當載明擬設立小額貸款公司的名稱、擬注冊住所、注冊資本、股權結構、業務范圍、機構性質、組織形式、發起人或出資人基本情況及出資比例以及設立的目的；
2、可行性研究報告。包括對當地經濟金融發展狀況分析，組建小額貸款公司的可行性和必要性，市場前景分析，未來業務發展計劃，風險處置預案等；
3、籌建工作方案。包括擬設公司籌建工作步驟和時間安排，主要管理制度的起草計劃，業務拓展計劃，風險控制措施，資金來源，架構，部門設置和從業人員配置，內控體系，主要董事、監事及擬聘高級管理人員，信貸部門負責人和風險控制部門負責人的基本情況，經授權的籌建組人員名單，履歷、聯系地址及電話，選址方案；
4、出資人關于出資設立小額貸款公司的股東協議。協議內容應包括但不限于擬設小額貸款公司的名稱、住所、業務范圍、注冊資本金、股本結構，出資人出資額與占股份比例，出資人的權利義務等；
5、出資人關于出資設立小額貸款公司的承諾書。承諾自覺遵守公司章程、接受監管并承擔風險、自覺遵守國家及本市相關規定、不吸收公眾存款、不參與非法集資活動的承諾書；
6、出資人之間的關聯關系情況說明及相關證明材料，以及如果存在隱瞞事項，出資人在小額貸款公司的投票權將受到限制的承諾；
7、法人股東的名稱、注冊地址、法定代表人、經過工商年檢的營業執照復印件、經營情況、誠信狀況、未償還金融機構貸款本息情況及所在行業狀況、納稅記錄等事項；擬投資人股的自有資金來源真實的承諾書；董事會或股東(大)會會議關于同意出資設立小額貸款公司的決議；最近1年經審計的資產負債表、利潤表和現金流量表；
8、自然人股東的姓名、身份證復印件、人股資金來源及個人收入來源合法真實的承諾書；
9、聯系人及其手機、辦公電話、傳真電話、電子郵件、通訊地址(郵編)；
10、律師對擬申報材料的合法合規性出具的法律意見書。
籌建申請材料經區、縣主管部門初審，市主管部門審查后，由市主管部門做出批準或者不予批準籌建的決定，并書面通知申請人。申請人憑批準籌建文件到擬設小額貸款公司所在地的區、縣主管部門領取開業申請表。申請人應自批準籌建之日起3個月內完成籌建工作。在規定期限內未完成籌建工作的，應當說明理由，經擬設小額貸款公司所在地的區縣主管部門批準，報經市主管部門，可以延長1個月。在延長期內仍未完成籌建工作的，批準籌建文件自動失效。
(二)申請設立
申請人應在籌建有效期內，提交設立申請，申請人應當將填寫好的開業申請表連同下列資料報送擬設小額貸款公司所在地的區縣主管部門：
1、設立申請書。
2、籌建工作報告。內容包括籌建過程、籌建工作落實情況以及是否符合設立要求等；
3、經股東(大)會會議通過的公司章程；
4、股東名冊，包括股東名稱(企業法人要有注冊地址和法人機構代碼)、出資額以及股份比例；
5、主要管理制度和組織機構圖；
6、擬任職董事、高級管理人員的任職資格證明材料；
7、法定驗資機構出具的驗資證明；
8、營業場所所有權或使用權的證明材料；
9、公安、消防部門對營業場所出具的安全、消防設施合格證明；
10、聯系人及其電話、傳真電話、電子郵件、通訊地址(郵編)；
11、律師對申報材料的合法合規性出具的法律意見書。
區、縣主管部門和市主管部門審查申請材料之后，做出批準或者不予批準的決定，并書面通知申請人。申請人獲得設立批準后，到工商行政管理部門進行注冊登記，獲得營業執照。
小額貸款公司有下列變更事項之一的，經區縣主管部門初審報市主管部門批準后，持市主管部門批準材料到工商行政管理機關辦理變更登記備案手續。變更事項包括：變更名稱；變更注冊資本；變更住所；變更業務范圍；變更股東；變更董事及高級管理人員；變更章程；變更組織形式；合并、分立。
三、資金來源
篇2
【關鍵詞】小額貸款公司；新形勢；發展
一、小額貸款公司來源
2006年，瑞典皇家科學院諾貝爾和平獎評審委員會將該年度諾貝爾和平獎授予孟加拉國的?尤努斯及其創建的孟加拉鄉村銀行（格萊珉銀行），以表彰他們“自下層為建立經濟和社會發展所做的努力”。從1976年開始，尤努斯在一個赤貧村自己掏出27美元，分別借給42個赤貧的村婦，開始實驗、創立了“小額貸款”模式。七年之后，成立孟加拉格萊珉銀行，世界上第一個專門借錢給窮人的銀行。現在，格萊珉銀行已經擁有300多萬個借貸者，年貸款5億美元，還款率99%，所有貸款資金均為自身資源支持。過去30多年中，格萊珉模式已經遍布世界，當然也包括中國。非盈利性的公益型小額信貸機構也曾經在我國生根發芽；但正是因為其“公益”之目的、運作模式先天之不足等多方面原因，正在走向衰落，日薄西山。而具有“中國特色”的商業性小額貸款公司卻像“和諧號”一樣，一鶴飛天，日益壯大。中國銀行業監督管理委員會和中國人民銀行于2008年5月4日聯合了《關于小額貸款公司試點的指導意見》，自此，小額貸款公司在我國遍地開花，并呈現出了爆發性發展的壯觀景象。
二、小額貸款公司經營現狀
《關于小額貸款公司試點的指導意見》中明確：小額貸款公司是由自然人、企業法人與其他社會組織投資設立，不吸收公眾存款，經營小額貸款業務的有限責任公司或股份有限公司。小額貸款公司是企業法人，有獨立的法人財產，享有法人財產權，以全部財產對其債務承擔民事責任。小額貸款公司股東依法享有資產收益、參與重大決策和選擇管理者等權利，以其認繳的出資額或認購的股份為限對公司承擔責任。綜上，我們不難看出，小額貸款公司存在的意義在于兩點：一是產權私有；二是滿足小額信貸需求。可以說，小額貸款公司的目標群體就是中小企業為代表的個體工商戶及農戶，其定位就是及時、靈活、有效滿足上述目標群體資金需求，并從中獲利。
（1）中小企業資金需求情況。在世界各國和地區的經濟發展過程中，中小企業都起著重要的作用。在我國，中小企業已成為我國國民經濟的重要組成部分，是經濟發展中一支最為活躍的力量，發展潛力巨大，其健康發展對于我國社會主義市場經濟體制的建設至關重要。但由于中小企業自身營利性較差、抵押擔保困難、信用相對缺乏等問題使得其貸款條件相對較差，同時由此帶來的正規金融機構貸款門檻相對較高，使得中小企業出現“貸款難”問題。（2）小額貸款公司發展契機。與商業銀行等傳統金融機構相比，小額貸款公司的貸款渠道更為便捷、迅速，特別適合中小企業、個體工商戶及農戶的資金需求。小額貸款公司近幾年的迅速發展，在彌補中小城市和農村地區金融機構缺位、服務“三農”方面起到了顯著作用。特別是在當前信貸從緊的宏觀經濟環境下，在一定程度上解決了部分中小企業的融資困難。事實證明，小額貸款公司正是從“小”入手，硬是靠小資金、小客戶在當前的金融領域闖出了自己的天地；同時中小企業也靠小額貸款公司解決了“貸款難”的問題，突破了資金短缺的瓶頸，在經營的道路上越走越寬，逐步走向壯大。（3）當前小額貸款公司面臨的主要問題。辯證法認為事物必有兩面，小額貸款公司也不例外。我們不能只看到小額貸款公司在一定程度上解決部分中小企業的融資困難以及自身獲得蓬勃發展的良好勢頭，我們還要注意到小額貸款公司在發展過程中還存在諸多問題：第一，小額貸款公司性質模糊。就小額貸款公司性質而言，到底是屬于銀行業金融機構，還是一般企業，銀監會和人民銀行尚未給出明確的定性。“名不正，則言不順”，公司性質模糊帶來的問題已在以下兩個方面凸顯出來：一是監管問題，經營信貸業務，卻不歸銀監部門監管；二是小額貸款公司自身經營方面，無法獲取人民銀行征信系統相關信息，在一定程度上影響了對貸款發放對象的還款可能性的判斷。第二，小額貸款公司資金來源渠道較窄，普遍面臨資金短缺問題。《指導意見》明確規定了小額貸款公司只能以自有資金發放貸款，這一規定一方面是為避免小額貸款公司出現變相吸收公眾存款等違規行為，但另一方面也限制了小額貸款公司正常的融資渠道。《指導意見》還規定“小額貸款公司從銀行業金融機構獲得融入資金的余額，不得超過資本凈額的50%”，這就意味著小額貸款公司的財務杠桿最高只有1.5，與商業銀行相比實在太低。在目前設定的小額貸款公司制度框架下，小額貸款公司不能吸收存款，只能以股東投入的自有資金發放貸款；而自有資金又相對有限，面對旺盛的小額貸款需求，大部分小貸公司面臨無錢可貸的窘境。第三，小額貸款公司盈利水平普遍較低，稅收負擔相對較重。目前，小額貸款公司盈利水平普遍較低，原因主要有：一是小額貸款財務杠桿率低，盈利水平自然也偏低；二是沒有針對小額貸款公司的稅收優惠政策，小額貸款公司稅收參照一般工商企業執行，須繳25%所得稅和5.56%的營業稅及附加，稅收負擔相對較重。第四，小額貸款公司內控管理水平偏低。作為一種融資渠道的嘗試，小額貸款公司制度建設相對滯后，普遍存在財務核算不規范、科技手段落后、信貸管理松散、風險管理不到位及撥備制度沒有建立等問題。這在一定程度上影響和制約小額貸款公司業務經營及長遠發展。第五，小額貸款公司員工素質偏低。由于小額貸款公司成立時間都比較短，對專業的金融從業人員還缺乏一定的吸引力，因此，除小部分高級管理人員和業務骨干以外，小額貸款公司的員工多數未經銀行從業資格認證，普遍缺乏從事金融業務的知識和技能。
三、小額貸款公司出路
（1）轉型為村鎮銀行。根據《小額貸款公司試點工作管理辦法》，對依法經營的小額貸款公司，可向銀監部門推薦改制為村鎮銀行。筆者認為小額貸款公司即使可以轉制為村鎮銀行，從而突破信貸資金受限的瓶頸，提高盈利水平，但恐將面臨如下困境：一是吸收存款困難，村鎮銀行作為新生事物，缺乏公信力，公眾對其認知需要時間；二是存款之外的資金來源受限，目前村鎮銀行尚沒有獲得類似支農再貸款等優惠貸款的支持者由于結算系統不暢，同業拆借難以進行，不能發行、買賣金融債券，融資渠道受限；三是對公業務受限，村鎮銀行尚未納入人民銀行結算系統，對公業務無法正常展開，限制了村鎮銀行存款的增長；四是政策支持不足，以稅收政策為例，農村信用社普遍享受低營業稅等相關優惠政策，村鎮銀行依然享受不到任何稅收優惠政策。因此，筆者不對小額貸款公司轉型為村鎮銀行抱樂觀態度。（2）完善自身，堅持走小額貸款之路。?尤努斯說“最重要的是，獨立使我們得以成長”。登姆塞茨指出“產權是一種社會工具，其重要性就在于事實上他們能幫一個人形成他與其他人進行交易時的合理預期”；而這種預期的方式影響著資源的配置和使用。根據中央相關金融機構及監管部門的規定，村鎮銀行的主發起人必須是銀行業金融機構，與小額貸款公司的主發起人身份存在矛盾。小額貸款公司發展成熟，規模擴大后，按照現有規定，如果不放棄控制權，讓金融機構控股，仍無法轉型為村鎮銀行。另外，小額貸款公司還貸率高的原因是借款人知道借的錢是“私人的”、不是“公家的”，是必須要還的；轉型為村鎮銀行，由金融機構控股后，資金就變成“公家的”了，勢必影響信貸資金安全。
因此，筆者認為，小額貸款公司“獨立”“小”的機制是小額貸款公司的“靈魂”，是小額貸款公司存在之必要條件。我們要牢牢扭住“獨立”、“小額信貸”這個主線不動搖，正視當前小額貸款公司存在的問題，針對性地予以改正和完善，一定會走出小額信貸更好的明天。筆者建議主要從以下幾個方面入手：第一，對小額貸款公司的前途充滿信心。總理曾經說過信心比黃金還重要。筆者認為信心對當前小額貸款公司來說是至關重要的。不管到了什么時候，遇到了什么情況，我們都要堅持，對未來充滿信心。就像已經過世的貝拉?阿布坦格在1997年舉行的世界小額貸款會所說的“絕不要，絕不要低估我們今天在這兒所做的事情的重要的歷史意義，而且無論這一穿越有多么陡峭，無論這一速度多么讓人灰心，我都要求你們，決不要妥協，決不要放棄”。第二，堅持服務理念，準確市場定位。小額貸款公司應堅持為以中小企業為代表的個體工商戶及農戶服務，既是小額貸款公司資金勢力所限，也是分散和防范風險的自身要求。小額貸款公司應充分利用自身靈活、快捷、高效的特點，深入挖掘有別于其他銀行等金融機構的客戶群體，準確市場定位。小客戶的資金需求就是小額貸款公司盈利的機會。一定要積極接近小客戶群體，時刻把握其資金需求情況，送服務上門，適時滿足其貸款要求。第三，向銀監部門申請身份認同，爭取政策支持，增強競爭力。就小額貸款公司性質模糊問題，向銀監部門申請身份認同，爭取獲得金融機構資格，在此基礎上加入人民銀行征信系統及，加入同業拆借市場，獲取更廣的融資渠道，順利開展各相關業務；爭取包括稅收優惠在內的相關政策支持，提高盈利能力，增強競爭力。第四，全面提高內控管理水平，增強抗風險能力。小額貸款公司的持續發展，它的定位它的團隊以及它的內控是不可缺少的。小額貸款公司要完善現有的內控控制制度，提高風險識別和防范能力，使小額貸款業務的每一環節都處于內控制制度的監督和控制下；同時還要完善崗位設置和業務操作規程，明確崗位職責和權限，防止出現監管真空，出現風險，全面提高抗風險能力。第五，強化員工隊伍建設，提高金融服務水平。對小額貸款公司員工進行現代金融管理知識、業務的普及和教育；鼓勵員工通過各種途徑提高自身素質，適應新形勢下小額貸款公司發展的要求；在此基礎上，創建優秀的服務團隊，為中小企業提供更專業的服務，全面提高金融服務水平。
總理在2012年3月14日答記者問時曾明確，企業（特別是小型微型企業）需要大量資金，而銀行又不能滿足，民間又存有不少的資金；應該引導、允許民間資本進入金融領域，使其規范化、公開化，既鼓勵發展，又加強監管。這句話，讓我們看到了小額貸款公司未來的曙光。總之，未來的國內金融改革的核心原則是市場化、自由化。筆者堅信：小額貸款公司的發展方向是對的，是適合國內金融改革的大方向的；只要練好“內功”，腳踏實地，堅持走“產權控制、獨立經營、定位準確、揚長避短、以小搏大”的道路，不管外部環境如何變化，小額貸款公司在新形勢下會得到更好的發展，在未來的國內金融業必將占據一席之地。
參考文獻
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篇3
內地首個在港上市的
普惠金融機構
瀚華金控前身為2004年成立的重慶瀚華信用擔保有限公司，2013年3月改制為瀚華金控股份有限公司，并于當月啟動IPO程序。2014年6月19日正式登陸港交所，并在主板開始交易。
招股書顯示，瀚華金控發行后總股本為45.8億元，控股股東為隆鑫控股。瀚華金控2013年凈手續費和利息收入15.76億元，凈利潤3.567億元，業務分布在全國21個省、直轄市、自治區。以信用擔保網點所覆蓋省份數目計算，瀚華金控為中國最大信用擔保公司；以小微貸款業務實收資本計算，在全國小貸公司中排名第三。招股書顯示，今年1～3月，瀚華金控主業收入較上年同期增長63.4%，擔保額和貸款余額分別較上年同期增長47.2%和138.4%。
根據瀚華金控披露的全球發售招股結果，本次上市募集的資金將有70%用作發展小貸業務，20%用于信用擔保業務，10%用作發展及提供創新型產品及服務，以滿足中小微企業日益多樣化的業務需求。截至7月11日，瀚華金控行使部分超額配股權，涉及2000萬股H股，占上市總股份約1.7%，按每股1.62港元發行，額外籌得3240萬港元，凈額3200萬港元。加上首發11.5億H股，發行價1.62港元，融資17.39億港元。這樣，瀚華金控已募集17.714億港元。
因瀚華金控系內地第一家登陸港交所的小貸公司，同時經營信用擔保業務，市場關注度高。瑞信發表研究報告指，首予瀚華金控中性投資評級，并予目標價1.8元，相當于2015年中預測市賬率0.86倍。瑞信認為，受惠小額貸款增長快速及較高的經營杠桿，預測瀚華金控2013至2016年的收入及稅前盈利年復合增長率分別達33%及62%，料2016年的資產回報率及股東回報率將分別升至8.4%及17%，較去年的5.2%及9%有很大的提升。
不少業內人士指出，此次瀚華金控成功上市為整個普惠金融行業提振了信心，表明在曾經魚龍混雜的小貸擔保機構群體中，那些資本實力更強，經營更規范，服務更貼近市場，風險控制更完善的企業將逐步脫穎而出。
小貸融資風險控制成本高
值得注意的是，近兩年小企業經營困難，而小貸和擔保均是以小型企業為客戶，相比前幾年，經營狀況下滑明顯。
人民大學金融與證券研究所所長吳曉求認為，目前小貸公司存在的問題，首先是風險的把控，其次是融資成本和融資來源的穩定性。目前，監管部門并沒有承認小貸公司是金融公司的屬性，小貸公司只能到銀行辦理一般性貸款。一般性貸款就需要公司提供資產作為抵押，但是小貸公司擁有的大都是流動性資產，因此獲得銀行放款的難度較大。一方面，小貸公司難以從合規渠道“補血”；另一方面，企業需求旺盛，供給與需求的不匹配催生出不少小貸公司暗地從民間融入高息資金的灰色行為。
中國三星經濟研究院首席研究員李萌同樣指出了小貸風險控制成本的突出問題，他表示，由于小貸公司不屬于金融機構，國家對金融企業在稅收上給予的特殊優惠政策不適用于小貸公司。根據工商企業稅收征收標準，小額貸款公司需繳納25%的所得稅、5.56%的營業稅和相關部門規定的壞賬準備金，高稅負增加了小貸公司經營成本。李萌還表示，低杠桿運營模式阻礙小貸公司規模增長。目前小貸公司的運作嚴重依賴自有資金，由于非法集資的紅線存在，小貸公司獲取資金的惟一渠道是向銀行融資，額度不超過資本凈額的50%，“只貸不存”的低杠桿運營模式，致使小貸公司資金流動性差，資金來源緊張。
李萌認為，更為嚴重的是，目前國內多數小貸公司貸款規模較大，保證貸款占比過高，失去了其在細分市場的持續競爭力。根據小額信貸聯席會的測算，目前國內競爭力百強小貸公司平均每筆貸款額超過100萬元，信用貸款比例不超過15%，偏離了小貸公司的設立初衷。過高的保證貸款比例，將導致小貸公司在承擔客戶自身違約風險的情況下，還面臨因互保聯保產生的區域性系統性貸款違約風險。
新加坡國立大學研究員文華博士認為，小貸公司長期做百萬元及其以上級別貸款的情況不具有持續性。因為從利率來看，小額分散及快速周轉是小貸公司的高利率保證，百萬元及其以上級別的貸款客戶所從事的行業，幾乎都無法維持年化20%以上的利潤；而從資金需求來看，目前小貸公司所能獲得的百萬元及其以上級別貸款的利潤空間，依靠于市場上的資金緊張與企業周轉需要比如過橋貸款，是不穩定且不可持續的。
來自瀚華金控的數據顯示，其90%以上的貸款是信用貸款，且20萬元以下貸款占到60%，平均貸款期限為九個月，還款方式相對靈活。瀚華金控董事長張國祥表示，小額分散與快速周轉的小額信用貸款是在細分市場提供核心價值，這種價值是內生的、可持續的，但這部分市場尚未得到有效開發，有較大的機會空間。
篇4
作為總部在廣州地區的全國性股份制商業銀行，廣發銀行近年來，通過明確“建設中國最高效中小企業銀行和最佳零售銀行”的發展戰略，在中小企業業務和電子銀行、個人銀行、信用卡等零售業務上大舉發力，取得了顯著成效。
“用心小微企 服務大市場”—道出了廣發銀行在小微企業融資服務領域的誠意。廣發銀行中小企業金融部總經理陶建全在接受時代周報記者專訪時說，目前，在創新的小企業服務模式下，廣發銀行已經在全國設立了67家“小企業金融中心”，2012年“小企業金融中心”總數將達100家。
2011年，廣發銀行確立了新的五年發展戰略規劃（2011-2015）和建設“中國最高效中小企業銀行”的總體目標；在公司業務的發展愿景上，致力成為“優質行業、優質客戶的主辦銀行，中小企業的戰略伙伴”。
截至2012年6月末，廣發銀行全行小微企業人民幣一般貸款余額超過850億元，占全行對公人民幣一般貸款余額的21%。陶建全對此不無自豪，他告訴時代周報記者，在中小企業業務區域發展策略上，將根據自身的機構布局、網點優勢和客戶基礎，確立了突破珠三角，并逐步向長三角、環渤海及成渝拓展的思路。
小微企業貸款余額超850億
時代周報：創新貸款服務方式、創新貸款產品、增加服務渠道，一系列措施促使廣發銀行小額貸款業務特色鮮明。截至目前，廣發銀行的小額貸款概況如何？
陶建全：我行積極響應國家關于支持小微企業發展的號召，通過明確中小企業發展戰略、創新小企業金融服務產品、設立小企業金融服務專營機構、設立小企業信貸專項額度等各項措施，確保全行新增60%對公信貸資源投放至中小微企業。截至2012年6月末，全行小微企業人民幣一般貸款余額超過850億元，占全行對公人民幣一般貸款余額的21%。
時代周報：小微企業貸款存在風險大貸款前調查成本高的問題。廣發銀行小微企業貸款如何有利可圖，從而持續發展？
陶建全：發展小微企業金融業務，有利于商業銀行優化客戶和資產結構，提升經營效率，實現低資本消耗下的高效益增長。但是小微企業自身的特點導致小微企業金融業務的風險相對較高，所以商業銀行要發展小微企業業務，并能有效控制風險，必須要進行業務模式的改革。
廣發銀行正是基于這種思考，在借鑒國內外金融機構的先進經驗上，采取了一系列的改革措施。首先我行實施了專業化的營銷模式：一是，確立目標市場和客群定位，通過對分支行所在地各個市場及相關行業進行分析，找準分目標市場和客戶群體，實現精準定位；二是，批量化的客戶開發模式，通過渠道營銷和風險控制方案先行的方式，實現對目標市場內客戶的批量營銷和開發，有效降低小微企業的營銷成本；三是，建設專業化客戶經理團隊以及風險管理團隊，通過專業化經營管理，提高小企業客戶經理的管戶能力，既有效控制小微企業貸款風險，又大幅提升單產效能。四是借助渠道優勢，深入了解目標客戶的運營情況，提高客戶認知度、信息對稱性和風險識別力，提升貸前調查的質量和效率。
其次，我行進行了一系列的小企業授信風險審批流程改革：一是，降低審批層級，為小企業業務專門配備合格的專職審批人，縮短審批半徑；二是，采取小企業客戶經理和專職審批人聯合進行貸前調查的平行作業模式，縮短信息傳遞路徑，提高業務辦理效率。
多渠道控制小微貸款風險
時代周報：小貸小而多才是利潤，廣發銀行如何衡量眾多小微企業的貸款風險？風控管理體系如何？如何建立微觀風險預警與宏觀風險預警一致的預警體系？
陶建全：客觀地來說，小微企業財務制度不規范、抗風險能力弱、運營的穩定性較差、資金監控難等原因造成了這個群體的貸款風險相對較高，我行經過多年的小微企業金融服務實踐積累和經驗總結，摸索出一條從多個方面著手有效控制貸款風險的方法。
一、積極搭建與政府部門、擔保公司、行業協會、商會和產業園區等渠道平臺，通過加強與渠道客戶的合作，建立信息互通機制和聯席會議機制。一方面，能較好地掌握小微企業的經營情況，提供信息對稱程度；另一方面，借助上述渠道的行政輔導、政策資源、行業資訊等優勢，充分服務我行優質小微企業，幫助其經營發展更加穩健。
二、建立專門的小企業風險控制體系。制定專門的小企業業務風險管理方案，從業務審批、出賬審核、貸后管理、資產清收等方面規范小企業業務風險管理，推進小企業業務風險管理專業化水平的不斷提升。
三、設立專門的小企業風險管理團隊。在總行設立“中小企業金融業務風險管理團隊”，在分行設置專職小企業授信審批崗、出賬審核崗、貸后管理崗等崗位，加強中小企業業務的專業化程度，提高中小企業的風險管理效率。
四、建立風險預警機制。首先，強化IT系統建設，逐步建立適用于小企業業務發展的信貸評審、貸后預警和客戶關系管理等模塊的小企業業務IT系統，借助IT平臺實現對小企業金融業務的實時監控。其次，推動、完善中小企業業務的風險預警和資產組合管理機制。通過做好對重點區域、重點行業的市場、業務風險調研與監測，著力建立和完善風險預警與防范的長效機制。再次，通過對國家宏觀經濟走勢與相關政策的研究，定期國家宏觀經濟研究報告與行業研究報告，積極建立起微觀風險預警與宏觀風險預警相銜接的預警體系。
小企業金融中心年底擴至百家
篇5
“你看看溫州滿大街的商鋪轉讓廣告，就知道現在的形勢了。”浙江某大型戶外用品公司總經理曹輝（化名）指著窗外說。他去年給自己的企業定了一條原則：控制融資總量，降低資金成本，停止向銀行舉借中長期貸款。
曹輝頗具戰略眼光。在房地產暴利的十年里，他硬是沒有讓自己的企業涉足其中。目前，當浙江眾多民營企業受累于當年的房地產投資時，他企業的經營業績逆勢上揚，最近將最大的競爭對手一舉兼并。
“用于收購的錢部分從海外融入，成本不到4%。目前海外流動性還是很寬裕。”曹輝透露。
曹輝的企業多年前就在香港注冊了一家離岸貿易公司，專門接收海外訂單，周轉境外資金。某境內銀行為曹輝的境內母公司提供貿易融資，該行香港分行為他的香港貿易公司轉口貿易發放貿易性融資。香港貿易公司再以預付款名義將貿易貸款通過跨境貿易人民幣結算方式，匯入曹輝境內母公司賬戶。無論在境外借美元還是人民幣，利率都比國內的存款利率還要低。
如果從境內銀行貸款，目前1年期貸款利率高達6.6%，中長期貸款利率都在10%以上。據Wind數據統計，去年境內上市公司資金投資平均回報率只有6.7%。
“現在哪個行業的利潤能做到10%以上？”曹輝感慨道。他周圍經營狀況還不錯的出口型企業目前都靠兩條渠道融資：境內貿易融資和通過離岸公司融資。其他企業由于找不到好的投資項目，對經濟前景擔憂，更是不愿從銀行借款，尤其不愿借中長期貸款。
來自央行的統計數據顯示，自2010年初以來，企業中長期貸款規模一直呈下降趨勢。今年一季度，金融機構本外幣企業及其他部門中長期貸款同比少增3748億元，短期貸款及票據融資卻同比多增7992億元。4月延續了這一趨勢：對企業發放的中長期貸款僅增加1265億元，較上年同期下降46%。
交通銀行金融研究報告認為，當經濟增速放緩、投資增長放慢、盈利預期有所下降時，企業借貸主要是滿足流動性需要，而非借長期貸款進行投資。
建行公司金融部相關負責人認為，目前符合銀行放貸條件的企業越來越少。中長期貸款減少不僅是因為監管部門對銀行日均存貸比流動性考核日趨嚴格，更是因為銀行對經濟前景擔憂，主動選擇風險更小的短期貸款。銀行對出口貿易型企業等困難行業或房地產等不再受政府青睞的行業也不愿放貸。
篇6
【關鍵詞】金融危機 巴西銀行業 發展策略
人們常常用活力四射、色彩斑斕這類詞語來形容巴西，熱情的桑巴軍團不僅在國際足壇上縱橫捭闔，所向披靡，其銀行業在應對金融危機及后金融危機時代的發展中都顯示出令人稱贊的能力。面對這次波及范圍廣、影響程度深的全球金融危機，巴西則較晚的進入衰退并且有效地緩解了危機的負面影響，經濟金融及時恢復并快速增長。就巴西自身情況來說，作為金磚國家，經濟實力居拉美首位，在世界經濟中也占有一席之地，是世界第經濟體；其國內有著良好的金融環境和經濟基礎，近年來的經濟增長一直保持較高水平。
一、巴西銀行業在金融危機中的應對措施
巴西圣保羅大學的教授Hsia談到：“巴西政府出臺的政策最重要的不是對股市的干預，而是對金融市場，特別是外匯市場的干預，政府非常重視市場的流動性。”在巴西，談到金融危機的影響，并沒有導致政府出大量的錢來進行拯救銀行體系。銀行還是比較安全的。在危機當中，主要是通過銀行的準備金要求降低，增加銀行的流動性。包括降低存款準備金率，提前并增加農業發放貸款，拍賣美元給出口的企業提供外匯等措施，加大對基礎設施建設的投資，維持長期貸款利率不變。根據以上巴西銀行業的應對措施我們可以初步得知，雖然金融危機肆虐全球，引發了各種經濟社會問題，而巴西卻從容地應對危機，成為這場金融風暴中為數不多的綠洲，令其他國家地區刮目相看。
首先，在巴西銀行業的發展中，“平民銀行的”理念發揮了重要的作用，這個理念為巴西經濟騰飛提供了強有力的金融支持。巴西社會貧富差距懸殊，兩極分化較為嚴重，針對這個國情，巴西的眾多銀行大都以“平民銀行”的理念為指導來經營運作發展。具體說來可以有以下三個方面：1、因地施策，針對巴西不同地方的實際經濟發展狀況，銀行開展各種類型的小額貸款業務。比如說，巴西東北銀行就是開展小額貸款業務的大戶，它在貧困地區發放金額不等、規模各異的生產性小額貸款，幫助當地的貧困人口實現創業和再就業。2、“平民銀行”服務面向居民社區，主要是針對沒有主流銀行城鎮，為那里的居民提供相關的金融服務。這些銀行網點分布廣泛密集，以一些代收費業務和小額的現金交易為主，為中低收入的小城鎮居民生活提供了較大便利。3、“平民銀行”為居民提供方便的刷卡消費方式，大力推動了巴西信用卡的發展；發放與居民日常生活密切相關的各類消費貸款，強有力的刺激了國內消費，擴大內需，這在應對金融危機中發揮了關鍵作用。總之，“平民銀行”服務大眾，關心民生的策略定位在巴西經濟發展和金融危機期間扮演著重要角色，大幅度減少了巴西的貧困人口，有利于維持社會的穩定、實現經濟的持續健康發展。
其次，巴西銀行業信息技術的廣泛應用為金融風險監測和宏觀決策提供了有利的技術支持。著名的信息技術咨詢公司GARTNER研究報告顯示，巴西銀行業的信息技術應用水平已居國際金融業前列，這是電子技術與金融業發展完美結合的典型。除了全國統一的金融機構監控系統外，巴西央行還于2003年成立了新信用風險中心，可以有效的對信貸風險進行識別并加以監控。這一系統使得巴西各個銀行機構能夠較好地控制風險，為信用卡和消費貸款對平民的大量發放提供有利的支撐，保證銀行的信貸安全，巴西銀行體系2010年的不良貸款率維持在4%以下。同時，這個強大的信息分析功能使金融監管部門可以有效識別潛在的信用風險集中狀況，減少損失的發生，也為決策者提供了重要的信息依據。正是因為銀行業有強有力的信息技術支持，保證了危機期間巴西出臺的一系列的宏觀調控措施及時到位，有效緩沖了國內通脹壓力。
二、后金融危機時代巴西銀行的發展
巴西現行的金融體系形成于20世紀60年代，在巴西，銀行業的壟斷程度極高，包括巴西銀行在內的銀行擁有的分支機構占全國商業銀行機構總數一半以上。商業銀行以綜合性銀行為主，中小銀行的地位極為有限。60年代至90年代中期，外資銀行依據對等原則進入巴西市場。隨著金融危機的爆發，巴西的銀行業也在尋求新的出路，面對復雜多變的金融市場和激烈的國際競爭，國際化已成為其發展的必然趨勢。
抓住機遇抄底海外同行。這場金融危機令全球無數銀行面臨經營困難甚至倒閉的境地，而巴西的銀行業卻幾乎毫發未損，反而乘機大舉進軍海外市場。《泰晤士報》指出，巴西伊塔烏銀行考慮購買次貸危機期間受到英國政府資金援救的英國銀行業者股份，并稱在英國政府出手蘇格蘭皇家銀行和勞埃德銀行股份時伊塔烏銀行可能出價收購，而英國政府目前持有這兩家銀行的股份分別為84%和43%。
大力發展與新興市場的合作。金融全球化帶來金融國際化合作的深入發展，各國開展國際銀行業務時也越來越多的把目光投向新興市場。近年來，中國經濟的強勁增長吸引了眾多的國外金融機構，加上中巴經貿關系快速積極發展，同作為金磚國家的交流日益密切，使得中國市場成為巴西眾多金融機構的合作目標。目前，巴西多家銀行準備或已經在中國開設業務部，主要為中巴企業在雙邊外貿、投資方面提供相關金融咨詢服務。桑托斯銀行于2004年1月1日率先在巴西成立了中國業務部，9月1日，又在中國設立了代表處，成為第一家在中國設立代表處的巴西私有銀行，不僅為中巴企業開展雙邊貿易提供幫助，尤其是為有意進入巴西市場的中國企業提供金融、經濟、法律和政策等咨詢服務。
鼓勵國內私有金融機構的發展。上世紀80年代開始，巴西政府逐漸放松了金融管制，重點清除了金融市場中不同領域的壁壘，從此巴西的金融機構正式走上了混業經營的發展道路。同時加強對中小金融機構的監管，大力在欠發達地區建立開發銀行，正是由于政府對落后地區的重視和經濟開發，并采用得力的方法，加快了落后地區的經濟增長步伐，縮小了和發達地區的差異。
后金融危機時代，在其他國家地區愁于如何恢復國內經濟的同時，巴西卻被稱為“機遇新大陸”，而且不容忽視的是，巴西將會面臨一個前所未有的新時期：首都里約熱內盧獲得了承辦2014年足球世界杯和2016年奧運會的資格。這個機遇也將給巴西金融及整個經濟的發展注入新的血液。
三、巴西銀行發展的借鑒和啟示
首先，金融全球化是21世紀國際金融業發展的主流趨勢。金融危機周期性發生，后金融危機時代，如何應對金融風波，如何在復雜多變的金融市場中求生存，成為世界各國金融機構所要面對和解決的問題。作為發展中國家，在世界金融并購重組的浪潮面前，我們更應該抓住機遇，健全和完善本國金融體制，積極進行本國金融業的并購重組，增強自身抵御風險的能力。
其次，明確政府在金融業并購重組中的主導作用。發展中國家金融體制普遍不完善、金融監管不到位、信息透明度較低，所以在強調市場的同時，必須明確政府對銀行重組的指導和支持，加強監管。有步驟、有計劃地向外資銀行開放本國市場，并進行適度的引導和干預。在保障本國金融機構利益的前提下，積極發揮外資在銀行業并購重組中的作用，通過競爭機制提高本國金融機構的經營管理和服務水平。
最后，加快推進銀行業信息技術的應用。從巴西金融業先進的信息技術系統中，我們必須認識到，加強對信息數據的整理分析和匯總，有利于對風險的監測和分析、增強金融機構決策的準確性和及時性。因此，我國要加大對銀行領域信息技術的投資，大力推進銀行也的信息化建設，提高決策的前瞻性和敏感性。
參考文獻
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篇7
今年餐飲行業的日子并不好過。在國內外經濟普遍不景氣的情況下，作為經濟晴雨表的餐飲行業表現更加明顯。
全國各地傳出的信息除了顯示餐企營收增幅放緩、成本高企、利潤下滑外，更是出現了較高的倒閉潮。中國烹飪協會甚至表示，餐企月倒閉率高達15%。整個餐飲行業增速陷入2000年以來除2003年非典時期的最低谷。
不僅中式餐飲陷入困境，連洋快餐也受到波及，百勝餐飲相比去年，由于高通貨膨脹，中國營業利潤同比下滑4個百分點。
上市餐企業績普遍出現下滑。在內地門店超過120家的大家樂集團截至2012年3月31日2012財年業績，受食材、工資及租金成本上漲影響，歸屬上市公司股東凈利潤約4.74億港元，同比下降7.9%，為8年來盈利首度下降。
小貸公司豐厚回報背后的風險
小微企業對融資的渴望，讓小額貸款公司如魚得水。央行近日披露的數據顯示，今年上半年小貸公司的數量新增近千家，由去年年底的4282家躍升至5267家。
豐厚的回報是小貸公司數量井噴式增長的一大動力。央行數據顯示，上半年內蒙古、江蘇和安徽的小貸公司增幅分列前三名，分別增至436家、430家和424家。貸款余額總量以江蘇省、浙江省、內蒙古分列前三。一位小額公司負責人稱，在經濟下行的大環境下，小額貸款公司相較其他行業有著豐厚的利潤率，不少做實業的企業家受到吸引而投資小貸公司。這些企業家對于行業以及客戶的了解甚至超過商業銀行，在風險控制方面自有一套。
盡管發展勢頭迅猛，但小貸公司仍然飽受只貸不存、融資渠道少的“緊箍咒”。相關規定明確，小貸公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業金融機構的融入資金。而小貸公司從銀行業金融機構獲得的融入資金余額，不得超過資本凈額的50%。
有業內人士指出，小貸行業魚龍混雜，管理不規范的現象比比皆是，在民間資本追逐利益最大化的情況，確實存在不少違規行為。國際上小貸公司的特點是小額和分散，單筆貸款一般在10萬元以下，然而中國的小貸公司大部分瞄準小微企業貸款，單筆貸款額度達到100萬～500萬，風險相對要高許多，而只貸不存的模式讓風險加劇。
城市悄現房屋銀行：
招租收租、清潔都要管
如果你手上有閑置的房產，是否也會面臨這樣的處境：一方面想用于出租，另一方面又不想經歷找房客、收租、維修等一系列持續而繁瑣的過程。
有人就從這樣一個小小的煩惱當中看到商機。一批專業從事閑置房托管的公司正在重慶悄然興起，區別于傳統的房屋中介，從把閑置房交給他們管理的那一刻起，無論是否出租成功，房主就能定期收到預定的房租，并且免去了房屋日常維護和管理的麻煩。
四年前，從事公寓酒店管理的焦偉偶然間跟朋友的一次閑聊中得到這樣一個信息，當時因為相關的房地產調控政策尚未出臺，周圍的不少朋友手中都握有兩套以上住房，而他們普遍的做法是，將閑置出來的住房用于出租，獲取一定的收益。但往往因為尋找租戶、收租、家具家電維修等“瑣事”，在租房過程中衍生出種種麻煩。
隨后，他對重慶市閑置房市場進行了調查，結果顯示，當時的重慶市至少存在上千家租房中介，以每一家中介平均手握約100套房源的下限計算，當時的重慶市場上，至少有10萬套以上的閑置房需要出租。經過一段時間的準備，2008年，重慶雅居信息咨詢有限公司成立了。在參考北京、上海、深圳等一線城市房屋托管模式的基礎上，焦偉最終確定了這樣的托管流程：首先是業主和托管公司簽訂托管協議。在協議簽訂后的一個月，是雙方約定的招租期，在這個月內，托管公司不用支付給房主租金，但一個月時間過后，托管公司就會按季度支付給業主租金，而具體的租金價格由雙方協商約定。
不僅如此，公司還利用閑置房開辟出多元化的盈利模式，如在征得房主同意的情況下，他們還會將一些合適的閑置房改裝成日租房或者短租房，在滿足市場需求的同時，比起常規的房屋出租，中間的利潤空間也會比較大。
據介紹，重慶現在大概有四至五家房屋托管公司，各公司的運營模式都大同小異。
內衣業面臨兩極分化
行業將迎來新一輪洗牌
近日，中國第一家專注于女性營銷的咨詢機構尚道女性營銷出了一份《中國內衣行業研究報告》，提及中國內衣市場目前年銷售額已達1000億元以上，且每年仍以近20%的速度增長，被稱為服裝行業最后一塊黃金市場。
目前，中低端的內衣銷售情況一般，甚至受各方面影響，批發市場里中小經營戶普遍反映生意不如從前；而部分品牌內衣的銷售情況不錯，將來有望繼續擴大市場份額。業內人士指出，內衣行業將迎來新一輪的“洗牌”。
不過，對整個服裝行業來說，毛利都有點往下掉，內衣行業也難以幸免。內衣行業的整體銷售情況不錯，但利潤空間在不斷下降。原因是多方面的。國內經濟形勢不太好，原材料、人員工資、運營成本上升，供應商價格提高，而行業進入者越來越多，加上去年保暖內衣的量出現井噴式增長，庫存較大，給今年整個內衣行業的運行帶來了壓力。
隨著市場競爭的加劇，和內衣行業的發展初期不同，內衣的價格會越來越透明，對消費者會越來越有利。內衣行業的春天遠未結束。
藥材價格暴漲三年后腰斬
中藥材行業有句“行話”，叫“漲三年，跌三年，漲漲跌跌又三年”。2009年國內的中藥材價格突然暴漲，且高價位運行了兩三年時間，一度攀至價格頂峰。去年8月份之后，中藥材價格逐漸回落。但記者走訪了解到，目前多數中藥材仍未回落到正常價位，跌勢未休。
從2009年開始中藥價格突然暴漲，隨后的兩三年時間里，中藥材價格一路攀升，并于前年下半年至去年上半年達到頂峰。從去年下半年開始，藥材價格進入下降通道，但是多數中藥仍未回落到漲前水平。
以三七為例。2009年以前，三七的價格是50元-70元/公斤，2009年三七的產地云南遭遇干旱，三七價格暴漲至300元-400元/公斤，去年8月漲至400元-500元/公斤。今年2月，云南又現旱情，三七價格再次暴漲，今年6月份一般規格的三七售價達到700元/公斤，品質好一些的則要900元/公斤。進入7月份，三七價格逐漸回落，目前的市場價格為600元-800元/公斤。
據中國中藥協會的監測數據顯示，2010年在所監測的537個常用中藥品種中，有84%的藥材漲價，平均漲幅為109%，漲幅超過100%的品種多達96個。而去年4月的當月市場價格監測報告也顯示，與2010年同期價格相比，537個藥材品種中有399個品種漲價。
從去年8月開始，有70%的中藥價格下跌。
金銀花是夏季消費常見的中藥品種。價格暴漲時，金銀花賣到450元/公斤，如今已降至90元/公斤。同樣，百合去年漲價至70元/公斤，如今跌至40元-50元/公斤；去年賣60元/公斤，今年價格回落到45元/公斤；枸杞價格也下跌了一半，去年賣60元-70元/公斤，今年賣30元-40元/公斤。
水果花：最新鮮的連鎖
2002年，美國當地的一個雜志拋給愛蒂寶創始人兼CEO Tariq Farid一個問題，“未來5年的時間，你能開多少家店?”他低頭想了片刻才回答道，“50家吧。”但是5年過去后，連Tariq Farid本人都沒想到，這個數字竟然是500。目前，愛蒂寶已經深入全球14個國家，開出總計1100家店。2010年12月，愛蒂寶在北京三元橋附近的鳳凰城迎來了中國市場的第一批消費者。
紹愛蒂寶所兜售的產品：水果花，像鮮花一樣的禮品，但材料是哈密瓜、草莓、蘋果、奇異果這樣的新鮮水果，所以能吃。最重要的是，會帶給人們驚喜。
篇8
為有效應對當前復雜多變的經濟形勢，促進我市經濟平穩較快發展，確保全面完成全年目標任務，根據《安徽省人民政府關于促進經濟平穩較快發展的若干意見》，現結合我市實際，提出如下實施意見：
一、加大企業幫扶力度
1、深入開展“企業服務年活動”。建立縣處級領導干部掛鉤聯系企業制度，選派百名縣處級干部駐企服務，積極做好政策落實、融資保障、用電用地、招工用工等各項服務。對困難較多的骨干企業，實行“一企一策”、“一企多策”。加大《關于支持小微企業健康發展的若干意見》的宣傳和落實力度，建立中小企業融資專報制度，召開百校百企用工對接會，在融資、減負、用工、服務等方面加大幫扶力度。
2、加大財政支持力度。各部門支持企業發展的各類專項資金，特別是中央和省級補助資金以及合肥市承接產業轉移加快新型工業化發展、推進自主創新、促進現代農業發展、促進服務業發展的四大政策支持資金，要加快支出進度，增加兌現頻率，縮短兌現期限，充分發揮財政資金的引導和放大作用。加強研究,用活用好各類結余專項資金。設立工業應急專項資金，幫助困難企業渡過難關。
3、加大稅收政策支持力度。認真落實國家結構性減稅政策及其它各項稅收優惠政策。增值稅起征點調整為月銷售額2萬元，對一般納稅人新購置固定資產（使用年限超過12個月）的增值稅進項稅額，準予從銷項稅額中抵扣；增值稅小規模納稅人征收率統一為3%。對納稅人月營業額未達到2萬元、日（次）營業額未達到500元的，免征營業稅。年，納稅人繳納房產稅和土地使用稅確有困難的，按權限報批后予以減免。
4、切實減輕企業負擔。清理行政事業性收費，凡收費標準有上下限的，一律按下限標準收取；繼續執行工業園區免收行政事業性收費政策；認真落實對小微企業部分行政事業性收費免征優惠政策。年，暫緩征收河道灘地臨時占用補償費、鐵路護路聯防費，由各級財政分擔。加大行政事業性收費監督查處力度。
5、緩繳社會保險費、降低費率。年，經認定的困難企業可以按照規定緩繳基本養老、基本醫療、失業、工傷、生育五項社會保險費，緩繳期限暫定6個月。適當降低參保企業醫療、失業、工傷、生育保險費率，單位繳費部分按不低于30%比例降低，個人繳費費率不變；對采取在崗培訓、輪班工作、協商薪酬等辦法穩定員工隊伍并承諾不裁員的困難企業，可使用失業保險結余基金支付崗位補貼，年用于支持崗位補貼的資金規模，原則上不低于2011年末失業保險基金結余額的30%；參保企業人均工資低于上年度全省在崗職工平均工資60%的，單位繳費基數按企業實際工資總額核定。
6、著力保障企業用工需求。年，對本市各類職業院校和技工院校組織當年畢業生在肥就業率達到60%以上且就業人數在50人以上，并簽訂1年以上期限勞動合同的，經審核確認，市財政按照300元／人的標準給予一次性補貼；對各類公共服務機構和民辦職業中介機構介紹技能型人才和職業院校、技工院校、高校畢業生到肥工業企業就業，并簽訂1年以上期限勞動合同的，由就業所在地財政按每人300元的標準（含全省統一的職業介紹補貼）給予職業介紹補貼。
7、加大技能培訓支持力度。年，勞動者參加就業技能培訓，按照培訓工種目錄給予200—1200元培訓補貼；企業新錄用人員并與其簽訂6個月以上勞動合同，進行上崗前技能培訓的，由市財政給予人均350元補貼；企業開展崗位技能提升培訓，按職工培訓后取得國家職業資格中級工、高級工、技師、高級技師證書的人數，分別給予人均一次性500、1000、2000、3000元補貼。
8、加強煤電油氣運調度。做好電力需求側管理，協助落實省內煤電供需合同，確保不出現無計劃拉閘限電，確保重要物資及時供應。
二、切實擴大有效投入
9、謀劃和推進重大項目建設。年，力爭年內有480個項目納入省“861”行動計劃，確保“1346”行動計劃項目儲備規模達到4500億元。全面落實促進巢湖市、廬江縣、合肥巢湖經濟開發區加快發展的“十大支持政策”，積極推進巢湖市、廬江縣“十大工程”建設；大力實施環巢湖生態修復、防洪保安等巢湖綜合治理開發“工程”。制定《重大項目謀劃儲備工作考核獎勵辦法》，設立重大項目前期工作專項經費，加強項目庫建設和項目前期工作，爭取一批新的重大項目納入國家層面。年，對獲得國家、省和市審批的總投資不低于5億元的謀劃項目，分別給予可行性研究報告文本編制費用80%、40%和20%的補貼，單個項目最高分別不超過8萬元、4萬元和2萬元。主動加強與國家部委和省直部門對接，爭取更多支持。加快重大項目推進，堅持每季度召開一次重大項目領導小組調度會，每月召開一次領導小組辦公室會議，及時跟蹤督辦事項。建立重大項目推進考核機制，重大項目推進情況列入市政府年度目標考核。
10、鼓勵民間投資。圍繞市政設施、高速公路、保障性住房、社會事業等領域，推出一批項目吸引民間資金進入，使其享有其他所有制項目同等待遇。全面清理不利于非公有制經濟發展的各項限制性規定。
11、鼓勵全民創業。高校畢業生、登記失業人員、退役士兵和殘疾人設立50萬元以下有限責任公司的，允許創業注冊資本“零首付”，但須在2年內繳足注冊資本。對注冊資本50萬元以下的企業免收注冊登記費、稅務登記證工本費。
12、促進房地產業健康發展。認真貫徹落實國家、省、市促進房地產市場健康發展的各項政策。落實首套住房信貸政策，對居民家庭購買首套普通自住房的首付比例和貸款利率按國家規定適當予以優惠。
13、加快保障性住房建設。各級政府按規定從土地出讓收入中安排資金統籌用于保障性住房建設，年市財政支持保障性住房建設的資金不低于上年，確保完成69528套保障性安居工程建設任務。積極爭取進入擴大利用住房公積金貸款支持保障性住房建設試點市。對政府投資建設的公共租賃住房，在中央和省級專項資金補助的基礎上，不足每平方米1000元的，由市級財政予以補足。年，按照“商品房缺口保障房補、住宅用地出讓受阻商業地產補、新地塊開發不足存量改造補”的思路，實施城中村改造18個、舊城改造20個，改造棚戶區56個，完成老舊小區整治34個，推進農村危房改造1.5萬戶。老舊小區環境綜合整治投入按照市、區（開發區）財政6:4的比例承擔。
14、加大用地保障力度。認真落實《加快中心城區工業優化布局轉型發展的意見》，進一步建立和完善單位面積土地投資強度及產出效益的科學標準和激勵機制。以全國節約集約用地試點市中期評估為契機，力爭在土地利用總體規劃修編報批、中心城區用地報批改革、城鄉建設用地增減掛鉤指標調劑使用、征轉分離試點等方面取得突破。落實促進工業用地集約利用、存量商業用地升級改造、盤活存量建設用地等三個政策性文件，優化土地配置，提高利用效益。加快推進新橋國際機場周邊、董鋪和大房郢水庫水源地、廬江湯池等三大項目，積極爭取進入工礦廢棄地復墾利用試點市。
15、開展閑置土地清理工作。對供而未建閑置2年以上的項目用地進行清理，依法收回土地使用權；對協議規定期限內建而未滿和未達到規定投資強度標準的項目用地進行清理，依法進行處置。清理出的土地優先保證急需用地的重點項目建設。
16、保持物價總水平基本穩定。認真落實價格調控目標，保持物價總水平基本穩定。年，市級安排50萬元應急價格監測專項經費，設立150個調查點，及時監測價格動態。保障市場供應，加強市場監管，落實完善社會救助和保障標準與物價上漲掛鉤的聯動機制。
三、加快產業轉型升級
17、加快工業轉型發展。大力實施《關于加快推進工業“新跨越、進十強”的意見》、《合肥市“十二五”百家高成長性企業培育工程實施意見》，促進工業轉型發展。建立工業“雙千工程”項目庫，加快推進新開工項目建設，促進在建續建項目建設。年，對當年開工且當年竣工、單體投資5000萬以上（固定資產投資不低于總投資70%）的新開工項目，除享受5%的固定資產投資補助外，再給予項目單位一次性獎勵50萬元；對單體投資10億元以上（固定資產投資不低于總投資70%）且建設周期不超過24個月的重大續建項目，項目建設單位在與市有關部門簽訂協議后，按當年計劃投資額可以預先撥付5%的固定資產投資補助資金，項目竣工投產后兌現剩余部分固定資產投資補助資金。
18、進一步提升創新能力。加快完善“一中心、三基地”功能，繼續支持建設十大戰略性新興產業研究院，積極推進中科大先進技術研究院建設，促進科技優勢轉化為產業優勢。大力推進企業股權和分紅激勵試點工作，最大限度放大政策效應。年，對涉及我市產業發展的相關核心技術、重大裝備的研發項目，或重大引進技術、裝備的消化吸收再創新項目，單個項目研發費用實際發生額超過300萬元以上的，對其超額部分給予20%、最高1000萬元的一次性補助；對研發投入年增長30%、占銷售收入3.5%以上的規模以上工業企業，給予10萬元獎勵；對企業和高校、科研院所獲得國家科技重大專項和國家科技部高技術研究發展計劃（863）、科技支撐計劃等項目，并在本地產業化，其所獲撥款資金在200萬元以內的，給予國家、省撥款額50%配套資助，其所獲撥款資金超過200萬元以上的部分，給予撥款額10%配套資助，最高配套資助不超過1000萬元。分門別類、量身打造扶持政策，加快新型平板顯示、太陽能光伏、新能源汽車、公共安全等戰略性新興產業發展。
19、支持現代服務業發展。設立促進服務業發展引導資金，促進金融業、會展業、旅游業、服務外包業、電子商務等加快發展。年，對獲國家服務業引導資金的項目，按照有關規定給予項目1∶1配套支持，最高不超過500萬元。
20、加快文化產業發展。市財政安排專項資金，引導社會資本投資文化產業，扶持中小文化企業和新興文化產業發展。圍繞新聞傳媒、創意設計、演藝娛樂等，征集和策劃一批重大公共文化設施和文化產業項目，納入到市“1346”項目庫，定期調度，協同推進。對重大文化項目，在項目立項、政策扶持、銀行信貸、土地保障、配套服務等方面按照“一事一議”給予支持。
21、加大現代農業發展投入。制訂農業產業化投資重點領域指南。年，新認定為國家級、省級農業產業化龍頭企業的，分別給予10萬元、5萬元的一次性獎勵。新確認為國家級、省級農業標準化示范基地的，分別給予5萬元、3萬元的一次性獎勵。新認定為國家級、省級、市級現代農業示范區的，分別給予100萬元、50萬元、10萬元的一次性獎勵。
22、加強農業科技服務。出臺加快農業科技進步推進農業現代化建設若干意見，加大財政投入，提高科技進步對農業增長的貢獻率。深化農村基層農技服務體系改革，推進區域性鄉鎮基層農技推廣服務中心建設。支持農業物聯網建設和農業新品種、新技術的引進推廣及運用，推動產學研、農科教緊密結合。加強農產品質量安全體系、公共植保體系和農村能源體系建設。
23、加強農田水利建設。制定出臺年度全市農田水利建設年工作實施意見，從土地出讓收入中足額提取農田水利建設資金，加大農田水利基本建設投資力度。
24、推進城鄉一體化。加強縣城和小城鎮基礎設施建設，年，市政府安排專項資金對全市34個鄉鎮81個行政村157個自然村村莊整治實行獎補。制定出臺市級推進農村集體產權制度改革的實施意見，加快農村集體產權股份制改革。積極推進村企（合作社）合作，提升農村基層管理水平。建立健全農村新社區管理服務體制，推進農村管理創新，大力推進“村改居”工作，新建一批設施完備、功能齊全、服務完善的標準化農村社區。積極推進農村戶籍、規劃、土地使用等制度改革。
四、大力開拓國內外市場
25、同等條件下優先采購本市產品。鼓勵購買本市產汽車、農機設備、重大裝備等產品，鼓勵本地企業互相采購本地配套產品。具體辦法由市財政局會同市招投標管理局等有關部門研定。
26、開展本市產品促銷活動。積極組織參加省內外和境外各類產銷對接會。年，在省財政對企業參加境外展會所需費用（包括展位費、布展費、大型展品海外運雜費）給予30-60%補貼的基礎上，市財政再給予30%的配套補貼。
27、加大財政出口補貼力度。年，市財政對企業出口信用保險保費給予25%的配套補貼，單個企業補貼不超過100萬元。對企業開展產品國際認證、境外商標注冊、境外專利申請等發生的費用給予20%的配套補貼，單個企業補貼不超過100萬元。支持企業進口先進設備促進技術改造，對機電設備及關鍵零部件自營進口每美元獎勵1分錢，單個企業獎勵不超過100萬元；在省財政對出口增量給予支持的基礎上，市財政按1:0.5給予配套支持；對新引進投資總額5000萬美元以上的外向型項目，市財政一次性給予50萬元的配套支持；對進出口額3000萬美元以上且保持平穩增長的企業，按進出口總額的1.5‰予以獎勵，單個企業獎勵不超過100萬元。構建我市進出口孵化體系，積極推進出口品牌培育，加快引進國際產品認證機構步伐，降低企業產品國際認證、檢測的成本。
28、支持企業加快“走出去”。以投資合作帶動貿易、技術、資源等合作。鼓勵建立和并購研發機構、營銷網絡。支持組建“走出去”企業聯盟，提高“走出去”組織化水平。
五、提高招商引資水平
29、開展重點招商活動。圍繞新型平板顯示、新能源、家電、汽車及零部件、裝備制造、微電子等產業鏈較長的產業，結合已經落戶我市的龍頭企業開展產業配套招商。依托自主創新要素對接會、家電博覽會、中國國際徽商大會等大型會展和“合肥之友”等平臺開展招商，在長三角、珠三角等重點區域舉辦專題招商推介活動，積極開展赴日本、新加坡、香港等境外招商。
30、支持總部經濟招商。年，新引進國內外著名服務業企業總部、地區總部、采購中心、研發中心等，對其自建自用辦公用房，減半征收城市基礎設施配套費等相關規費；對其購買自用辦公用房，按減半征收城市基礎設施配套費等額標準給予補助；租賃自用辦公用房，3年內由企業所在地財政按房屋租金的30%給予補助；3年內所繳納的營業稅、增值稅和企業所得稅本市留成部分，按其等額標準的50%給予獎勵；對總部企業新引進的高層管理人員（限名額）繳納的個人所得稅本市留成部分，按其等額標準，3年內給予100%獎勵。世界500強、商務部認定或備案的跨國公司、中國企業500強或中國民營企業500強及省內大企業投資設立的企業總部、地區總部或研發中心、采購中心、銷售中心等機構，在合肥市注冊成立、具有獨立法人資格，注冊資本1億元以上，其在境內外投資或授權管理的企業不少于3個，并負有管理和服務職能的（房地產業除外），按照《合肥市年大項目招商引資政策導則》規定給予政策優惠。
31、創新招商方式。充分發揮全市招商小組、駐外聯絡處、百名縣處級領導干部大招商以及各類招商平臺作用，完善項目調度和通報制度，加強跟蹤落實，確保意向和協議類項目盡快轉化為合同類項目，合同類項目盡快落地。制定與中央企業、知名民企和外企合作發展具體工作方案，組建專門推進工作機構，主動與4000家境內外重點目標企業對接。年，在完成年度目標任務的前提下，對于新簽約落地的億元以上央企合作項目，按實際到位資金每億元1萬元的標準給予縣（市）區、開發區獎勵，單個項目獎勵最高不超過5萬元。
32、加快具備條件的省級以上開發區擴區升級。鼓勵在省級以上開發區設立合作園區，對合作園區在規劃、土地、資金等方面給予政策支持，吸引海內外地區政府、開發園區以及跨國公司、中央企業、戰略投資者對其進行整體開發。鼓勵發展“飛地經濟”，積極探索不同的管理模式和利益分享機制，廣泛開展國際、市際之間合作。加大標準化廠房建設力度，出臺鼓勵企業入駐標準化廠房的政策措施，推動標準化廠房招商。
六、加大金融支持力度
33、加強與金融機構合作。推進與國開行、農發行、農行、建行等大型金融機構戰略合作，細化各金融機構年度新增貸款目標，推動已有信貸規模盡快變為實際投放。定期召開銀行業金融機構座談會，鼓勵引導銀行業金融機構對符合條件的企業實行貸款展期。積極推動符合條件的融資平臺退出；對融資平臺實行有扶有控、區別對待，引導在肥銀行業金融機構對“支持類”、“維持類”的融資平臺適度增加投放。
34、加強銀企對接。深入開展“融資服務年活動”，重點向金融機構推介我市符合國家產業政策和轉型發展導向的優質項目，以及中小微企業融資項目。改進銀企對接形式，分行業、分規模地開展點對點、定位準、針對性強的專場銀企對接活動，組織相關企業與銀行進行面對面、零距離對接，定期調度和通報銀企對接情況。
35、穩步擴大直接融資。利用好企業債、短期融資券、中期票據等直接債務融資工具，拓寬融資渠道。加大對“濱湖·春曉”中小企業集合信托計劃第三期的發行力度。大力實施“百家上市公司工程”，加強上市培育輔導工作，著力推進首發上市，年力爭10家企業上市；引導上市公司運用增發、配股、公司債等多種方式開展再融資。
36、完善地方金融體系。加快農村信用聯社、農村合作銀行改制為農村商業銀行，大力發展村鎮銀行，引導在肥金融機構在縣域設立網點，完善縣域農村金融體系。加大金融招商力度，積極引進各類金融機構在我市設立區域性總部或分支機構。做好瑞穗實業銀行（中國）在肥設立分行的協調服務工作，推進三菱銀行落戶合肥。
37、加強金融機構監管。配合安徽銀監局對在肥銀行業金融機構實施有效監管，促進在肥銀行業金融機構合規經營、合理收費。嚴格控制銀行貸款利率上浮幅度，嚴禁銀行實行存貸掛鉤，變相收取手續費、承諾費、資金管理費和推銷其他金融產品。
篇9
關鍵詞：民間融資；融資風險；規范化；國際經驗。
近年來，江蘇泗洪、浙江溫州、廣東東莞、內蒙古鄂爾多斯等地相繼爆出企業資金鏈斷裂、企業主“跑路”、民間融訴訟案激增事件，暴露出民間融資的風險已經達到非常嚴重的程度，引發了社會對于民間融資風險的高度關注。 隨著民間融資的發展壯大，其規模越來越大、涉及的范圍越來越廣泛，暴露出的風險性問題也越來越顯著， 規范和引導民間融資市場規范發展已經迫在眉睫。 本文在研究我國民間融資現狀的基礎上，旨在分析民間融資活動中存在的主要風險及風險成因，并試圖探索降低我國民間融資風險的措施。
一、文獻綜述。
Andes Isaksson（2002）認為，民間融資活動的存在是由國家金融政策扭曲和金融抑制所致。 正規金融對民營企業，特別是民營中小企業持有諸多偏見，往往不愿對那些資質條件差的企業提供信貸支持。民間融資市場的存在有效緩解了民營中小企業融資難的問題，滿足了民間市場的資金需求。
Mehnaz Safavian （2007） 對 29 個國家的 3564 家企業調查發現，有 57%的企業需要從企業外部融資，其中有 53%的資金來自正規金融部門，有 42%的資金來自民間融資。 企業選擇民間融資與當地的金融環境密切相關，特別是稅收、法規等。
高峰（2001）認為，國家和相關金融監管部門應該放松對民間金融機構過于嚴厲的管制，對于用途合法且不違反國家相關規定的民間金融業務創新應當給予鼓勵，以擴大我國金融創新的空間范圍。
陳時興、蔡祖森（2007）認為，民間融資游離于正規金融監管之外，存在很多不規范的問題，諸如利用民間融資活動進行洗錢、集資詐騙等犯罪活動，嚴重擾亂了金融秩序，阻礙了經濟的健康發展。
由以上國內外研究成果可以看出，現有研究更多的是從狹義視角對民間融資的某種風險進行研究，而從制度這個視角研究民間融資風險的文獻較少。 本文將在現有研究成果的基礎上，考察民間融資活動中存在的主要風險，并試圖從制度這個視角探究相關風險的成因， 同時尋求推動我國民間融資活動規范化發展之路。
二、民間融資概述。
1.民間融資的含義。
世界銀行將民間融資活動定義為那些沒有被一國中央銀行監管當局控制的金融活動。 我國中央銀行認為，民間融資是相對于國家依法批準設立的金融機構而言的，泛指非金融機構的自然人、企業及其他經濟主體之間的價值轉移及本息支付。通俗地講，民間融資是指游離于現行法律法規邊緣地帶、未受到政府監管部門完全監管的，不以銀行等傳統正規金融機構為中介進行的融資活動。
2.民間融資的現狀。
①規模越來越大。伴隨著改革開放的持續推進和國民經濟的快速發展，整個經濟體系對金融市場的需要呈現出越來越快的增長勢頭，但是受現有運作模式和信貸規則缺陷的制約，正規金融機構所提供的信貸數量遠遠無法滿足經濟體發展的需要。在這種背景下，民間融資成為了正規金融領域重要而有益的補充，其規模越來越大，發展十分迅速。中國人民銀行 2011 年對民間融資狀況的抽樣調查結果顯示，至 2011 年 5 月底，我國民間融資總量已經達到 3.38 萬億元人民幣。
②參與主體日趨多樣化。 民間融資市場快速發展的同時，參與民間融資活動的群體也在不斷擴大，參與主體日趨多樣化。 參與主體的范圍已經擴展到城鎮居民、個體工商戶、私營業主、公務員、企事業單位干部職工等。 民間融資的形式的也由最初的個體與個體之間的簡單借貸發展到當前居民、企業、行政事業單位、以及正規金融機構之間的相互借貸。根據發展研究中心 2011 年調研報告，鄂爾多斯流入民間融資的資金有 30%~40%來自銀行等金融機構的貸款。
③風險性越發突出。民間融資是游離于正規金融領域之外的一種經濟形式， 未被納入到金融監管和國家信用控制管理系統，幾乎不受現有金融法律法規的制約。正是由于民間融資活動的不規范，民間融資帶有一定的自發性和盲目性，引發了一系列經濟金融風險和社會風險。 2011 年以來，江浙一帶發生了多起中小企業因無法償還高額民間借貸利息導致資金鏈斷裂被迫選擇關門、企業主“逃跑”事件，企業倒閉、員工討薪問題也對社會穩定造成了一定沖擊。
④融資利率水平高于正規金融市場。相對于正規金融領域的借貸成本， 我國民間融資市場的借貸利率市場化程度要高得多。
我國經濟近十幾年的快速增長，引致社會資金需求旺盛。 美國的次貸危機爆發后，我國采取了緊縮性貨幣政策，正規性金融機構提供的信貸水平進一步下降，民間融資活動更加活躍，民間融資利率成本也不斷上升。 溫州作為我國民間融資發展狀況的風向標，根據中國人民銀行溫州中心支行統計數據，民間融資利率水平要遠遠高出正規金融領域的水平。 如圖所示。
三、民間融資面臨的風險及其成因。
1.民間融資面臨的主要風險。
①社會風險。 民間融資由過去個人之間發展到現在的個人、企業、中介、正規金融機構參與，覆蓋廣泛。 由于民間融資往往涉及金額較大、人員眾多，一旦其中某個環節出現問題，很多家庭將面臨無法承擔的巨大損失。 由此產生的風險極易產生鏈鎖反應，在社會上會導致群體性事件的發生。民間借貸在實踐中容易引發高利貸、中小企業資金鏈斷裂甚至破產以及非法集資、暴力催收導致人身傷害等違法犯罪問題，對金融秩序乃至經濟發展、社會穩定造成不利影響。 這將不僅影響到社會經濟健康有序的發展，也將對社會穩定產生重大沖擊。
②法律風險。其一，高利借貸風險。根據 1991 年 8 月 13 日頒布的 《最高人民法院關于人民法院審理借貸案件的若干意見》等的相關規定，民間借貸的利率最高不得超過銀行同類貸款利率的4 倍。 民間借貸月利率通常維持在 2%~8%之間，但自 2010 年底，民間借貸年利率時常超過 24%。如此高額的利息既加重了借款方的融資成本和還款負擔，容易誘發借貸違約風險，同時，超出正常借貸利率水平的利息亦得不到法律的保護，貸款方的資金安全也就得不到保障。
其二，違法經營風險。 民間融資游離于正規金融監督管理體系之外，受到政府、行業的監管較少，同時也有著與生俱來的隱蔽性，在諸多環節存在著違法違規操作的機會。 那些無法通過正規渠道進入金融系統的非法資金，經過民間融資活動的修飾，再度流通到市場上賺取高額收益。 此外，民間融資活動中還混雜著因賭博、吸毒等違法犯罪活動而實施的違法借貸行為。
③信用風險。 民間融資多以親緣、地緣、業緣為紐帶，信用是維系其運轉的關鍵所在，往往缺少正規的借貸合同。 民間融資是一個信息不對稱非常嚴重的領域，受專業水平的限制，貸款方在借出款項之前缺少必要的風險調查、 風險評估以及風險補償機制，對借款方的信用狀況、負債狀況、借款的用途通常缺乏全面客觀公正的了解和必要的監督。 當前的民間融資多為信用貸款，一般也不需要提供抵押擔保， 這都為借款人過度借款創造了條件，也掩埋下了巨大的信用風險，容易誘發資金鏈斷裂。
④政策風險。 受房地產價格和部分資源價格不斷上漲的影響，越來越多的企業和居民將資金投入到房地產市場和資源市場進行炒作。 據調查，在浙江溫州 1100 億元的民間借貸資金中，僅有 35%的資金用于企業的生產經營，20%的資金用于房地產項目行業的投資， 另有 20%左右的資金由一般社會主體供給民間中介。 隨著經濟周期的波動，以及國家對房地產市場的調控和對資源性行業的整合， 房地產和資源價格將會出現不同幅度的調整。
民間融資市場會出現大幅震蕩，必將對民間融資鏈條產生沖擊。
⑤資金鏈斷裂風險。 相對于正規金融機構的借貸，民間融資的立足點主要是滿足資金短缺者小額、短期、臨時性的資金需求。
根據發展研究中心調研組的研究報告，鄂爾多斯民間融資規模大約在 800~1000 億元， 其中短期貸款的規模是正規金融部門的 3.9~4.3 倍。 民間融資活動中的借貸雙方都是基于短期的經濟視角， 對于未來長期的市場變化問題缺乏必要的考慮。
借款方多是在資金流動性不足時才會采用民間融資方式，往往對后期的資金本息的近期償還問題考慮不足。 貸款方借出資金時，對借款的用途、借款者將來的償還能力考慮較少。 借貸雙方對融資安排缺乏長期合理的安排，資金鏈條隨時都有斷裂的可能性。
2.民間融資風險的制度性成因。
①行業因素。其一，正規金融門檻過高，民間資本投資渠道有限。 在管制異常嚴厲的中國金融領域，民間資本進入正規金融領域的準入門檻高。 民營資本要進入金融領域，只能依附于商業銀行，沒有獨立經營的權利。 按照銀監會的要求，設立村鎮銀行，必須有至少 1 家境內銀行作為發起人。 其中，單一境內銀行的持股比例不得低于 20%。 2009 年 6 月，銀監會的《小額貸款公司改制設立村鎮銀行暫行規定》， 允許符合條件的小額貸款公司轉制為村鎮銀行，但必須滿足商業銀行作為最大股東或唯一股東的基本條件。因而，在十分有限的投資渠道背景下，民間資本只能進入房地產、資源型行業，甚至于盲目地進入其他高風險行業逐利。
其二，銀行利率雙軌制，催生民間融資高利率。民間融資利率高是引發民間融資風險的重要誘因，而利率雙軌制是民間融資高利率的重要推手。 利率雙軌制問題會造成價格混亂，使得價格不能準確反映資金的供求關系。 利率雙軌制在存在，使得官方利率與民間利率存在很大差距。 這種現象的產生，是由于正規金融領域對存款利率和貸款利率分別設置了上下限。 近幾年，我國貨幣政策當局頻繁采取緊縮性貨幣政策工具治理通脹，正規金融市場利率快速攀升。 2012 年 6 月中旬，銀行間市場 7 天回購利率升至6%的高位。 面對銀行信貸收緊，中小企業的融資渠道變得更加狹窄，它們只得轉向民間融資市場籌集資金。 民間融資市場融資利率高出官方利率 5~7 倍， 部分民間融資年利率甚至高達 30%~50%。
②法律因素。其一，法律法規不健全。目前我國還沒有一部完整的、 系統的法律法規對民間融資活動做整體全面的規范和調整。民間融資活動中出現的許多問題只能參照涉及民間融資的現有其他相關法律法規加以指導，然而，針對錯綜復雜的民間融資環節，這類法律法規尚缺少準確的細則。而且，現存法律法規之間往往缺乏邏輯性和統一性。盡管《憲法》賦予了市場主體借貸自有資金的合法財產權利，但是符合《合同法》、《民法通則》的某些民間融資活動，仍可能被《貸款通則》等定性為非法融資活動。
其二，缺少明確的監管主體。 中國人民銀行（PBC）和中國銀行業監督管理委員會（CBRC）是目前我國正規金融體系的監管主體，中國銀行業協會（CBA）是我國銀行業自律組織。 我國民間融資監管當前基本處于一種無序狀態。 盡管《中華人民共和國銀行業監督管理法》和《中國人民銀行法》等法律涉及到民間融資的監管，但卻沒有對民間融資的監管主體作明確的規定。 監督管理主權的缺失導致民間融資活動不能依據準確的法律法規判定融資雙方的權利和義務，民間融資缺少有效約束，違法犯罪率顯著上升，對金融市場的穩定構成了很大的威脅。
四、推動我國民間融資規范化發展。
1.完善民間融資法律法規，明確民間融資監管主體。
針對當前民間融資監管法律法規缺失的現狀，應當盡快制定一部適合當前經濟發展實際需求的民間融資法律。通過立法的形式，準確定義民間融資的法律地位，明確規定民間融資活動中借貸雙方的權利和義務，合理規范民間融資的合同內容，從而使民間融資逐步規范。 在完善法律法規的同時，應明確民間融資的監管主體，完善一行三會對正規金融領域分業監管的格局，從而有效解決民間融資市場混亂無序的狀態。
2.降低民間資本進入正規金融門檻，推動民間資本與正規金融對接。
采取合理措施去除民間資本進入正規金融領域的種種障礙，推動民間資本與正規金融機構的對接。降低民間資本參與社區銀行、村鎮銀行等金融機構時在資本金等方面的過高標準，以及要求國有銀行控股等不合理要求， 引導民間資本投入到村鎮銀行、社區銀行的構建中，應當允許民營資本作為投資發起人并對銀行實施控股。 此外，應當允許資金互助社等民間組織從銀行等正規金融機構適度貸款，解決其發展過程中可用資金不足的瓶頸。
3.完善金融服務體系，營造良好金融環境。
信息不對稱問題的存在也是民間融資市場風險產生的重要因素。 我國政府應當加快社會信用體系的建設，為民間融資的健康發展營造良好的環境。民間融資監管部門應當對民間融資交易活動盡快實施登記備案制度。 通過采集民間融資活動的相關數據，建立科學合理的民間融資風險監測指標體系。 通過監測系統獲得的相關監測指標數據，應當及時向公眾進行信息披露，從而為相關監管部門、機構、學者研究制定政策提供真實的數據支持。
4.立足國內發展現狀，引進國外先進經驗。
針對民間融資活動的規范化發展問題，一些國家和地區經過長期實踐，已經積累了豐富的經驗。 例如，日本通過頒布《無盡業法》（Mujin Finance Law），承認了民間融資活動的合法地位，并將其納入到金融監管范圍。此外，還有美國、我國臺灣地區等都在治理民間融資問題方法取得了很大的成功。借鑒各國民間融資市場發展過程中的成功經驗和先進模式，對于實現我國民間資本市場規范化、保障其健康有序發展有著十分重要的意義。 注：本文獲國家社科青年基金項目（12CJY108）、教育部人文社科基金項目（10YJC790241）資助。
參考文獻：
[1]Michael Aliber. Informal Finance in the InformalEconomy: Promoting Decent Work among the Working Poor.Working paper on the Informal Economy,2002.
[2]鄒昆侖，尤雅。我國民間融資研究最新進展及述評[J].山東財政學學報，2010，（06）。
篇10
關鍵詞:信貸配給;涉農貸款;信用環境
Abstract:In the current rural credit markets,rural credit cooperatives as the main body of the formal financial and personal loans as the informal financial constitute the supply side of credit. However, for various reasons,as the main force of rural supporting,rural credit cooperatives take up many responsibilities. There are some of the reservations. But the informal finance has a lot of “congenitally deficient”,its lending activities still need long-term policy guidance and market supervision. All of these lead to the “difficulty of agriculture-related loans”. To this end,this article from the point of “Three Rural”,uses the relevant theories of micro-economics to analyze the problem incurrent rural credit rationing and put forward corresponding policy recommendations on how to solve the “agriculture-related difficulty in obtaining loans”.
Key Words:credit rationing,agriculture-related loans,credit environment
中圖分類號:F830.6 文獻標識碼:A文章編號:1674-2265(2009)12-0076-04
一、預算約束下“三農”信貸需求的最優選擇
面對以農村信用社為主體的正規金融和私人借貸等非正規金融組成的信貸供給方,在“三農”信貸需求偏好一定的條件下,二者放款量的各種組合對“三農”來說都有一定效用。也就是說,在由正規金融和非正規金融分別提供的放款量組成的坐標平面上,“三農”總可以找到若干組可以給其帶來相同效用水平的組合點,將這些點用一條平滑的曲線連接起來,就構成了“三農”的無差異曲線(如圖1所示)。
其中, 表示以農村信用社為主體的正規金融對“三農”的放款量, 表示私人借貸等非正規金融對“三農”的放款量,并且 ,即離原點越遠的無差異曲線所代表的效用水平越高。
作為農村信貸市場中信貸的需求方和貸款的消費者,“三農”對信貸供給方的選擇和貸款量的確定取決于其經濟實力和對貸款利率水平的承受能力。一般來說,“三農”的經濟實力與其收入水平密切相關,因此,如果假定“三農”的經濟實力與其收入水平 存在某種線性關系,即 , ,則在以 、
分別表示正規金融和非正規金融的貸款利率時,“三農”能從以農村信用社為主體的正規金融和私人借貸等非正規金融獲得的貸款量 與一定滿足不等式:
由此可以得到“三農”的預算約束線(見圖2)。
其中,、 兩點為極限點。 點表示“三農”僅從農村信用社等正規金融機構貸款時所能獲得最大貸款量,點表示“三農”僅從非正規金融貸款時所能獲得最大貸款量。
由圖2可以看出,兩軸與預算約束線圍成的三角形包含了“三農”所能獲得的所有貸款組合,而在預算線以外的其他點都有,“三農”可望而不可及。
將“三農”的無差異曲線與其預算約束線疊加,可以得到圖3。
對于圖3中的三種不同的貸款組合 、 、 , 點位于預算約束線的上方,因此該貸款組合為“三農”所不能及;點雖然位于預算約束線上,但其并未使“三農”獲得最大效用,因為在將點沿預算約束線移至 點時,“三農”獲得的效用已由 提升到。因此, 點才是“三農”的最優選擇,即該點代表的貸款組合( ,)是在“三農”綜合經濟實力和貸款利率一定的條件下能夠給“三農”帶來最大效用的貸款組合。
二、涉農貸款難:“三農”無法實現信貸需求最優選擇的原因分析
目前,“三農”未能實現信貸需求的最優選擇,其中最突出的表現是涉農貸款難。銀監會2007年第三季度的統計資料顯示,全國約有7742萬農戶從各農村合作金融機構獲得貸款,占全國農戶總數的32.6%,但仍有超過40%的有合理貸款需求并符合貸款條件的農戶無法獲得貸款。由此可見,現階段“三農”面臨的金融環境不容樂觀。
造成這種局面的原因是復雜的、多樣的,具體來說,體現在如下幾個方面:
(一)農村信貸市場競爭機制的缺失造成了信貸配給效率的低下和社會福利水平的損失
近年來,隨著國有商業銀行從農村金融市場退出,涉農貸款成為典型的賣方市場,在許多農村地區“只農村信用社一家、別無分店”,農村信用社逐漸在農村信貸市場上占據壟斷地位。調查顯示,截至2005年底,農村信用社發放的貸款已經占到農戶正式渠道貸款的71.8%。由于缺少外部競爭壓力,農村信用社不僅對農村金融需求“反應遲鈍”,而且建立在壟斷基礎上的價格決定權也造成了信貸配給的低效率和社會福利水平的損失。
(二)僵化的貸款制度設計限制了涉農貸款支農作用的發揮和“三農”貸款效用的提升
現行制度規定,農村信用社小額貸款的額度一般為1至3萬元。這個額度基本可以滿足純農戶的需求,但對于養殖專業戶和農產品收購、加工業主則顯得有些“捉襟見肘”。而小額信用貸款期限原則上不超過一年的限制則降低了涉農貸款對水果、經濟林種植等長周期行業生產的支持力度。調查資料顯示,小額信用貸款的最適度期限為15至18個月。此外,隨著近年來農民收入水平的逐步提高和經營規模的擴大,其對貸款額度的需求也在逐漸增強,但因農村信用社貸款制度設計滯后等問題限制了涉農貸款支農作用的發揮,阻礙了“三農”貸款效用的提升。
(三)單一的貸款抵押擔保條件和匱乏的貸款擔保體系使“三農”失去了獲取貸款的支撐和后盾
為了降低風險資產權重、避免風險資產的再生,農村信用社在貸款發放過程中日漸注重抵質押貸款和擔保貸款的發放,這也是基于《巴塞爾協議》框架下的國際慣例。但從客觀上看,農戶往往難以提供足額、有效的抵押品、質押物或擔保人,從而使其獲取貸款相當艱難。長期以來,我國一直對信貸擔保實行嚴格控制,對于民間擔保公司的設立也只是近幾年才解禁。伴隨著國有商業銀行從農村的撤出,為國有商業銀行和“三農”牽線搭橋的公有制信貸擔保機構正在消失,而處于起步階段的民間擔保公司卻因為規模小、缺乏管理經驗而難堪大任,從而使“三農”失去了獲取貸款的重要支撐和堅強后盾。
(四)惡劣的農村信用環境挫傷了農村信用社發放貸款的積極性
目前,鄉鎮企業和農民的信用觀念仍然比較淡薄,逃廢貸款現象時有發生,這種惡劣的信用環境嚴重影響了農村信用社的貸款質量乃至生存發展,挫傷了農村信用社發放貸款的積極性。因此,為了提高貸款質量,農村信用社加大了對新增貸款的審批力度,縮小了基層機構的信貸授信額度,增大了對信用風險的補償即在發放貸款時貸款利率在市場利率的基礎上上浮一定幅度。這些措施的采用對農村信用社防范信用風險起到了一定的積極作用,但同時也造成了農村信貸資金的投放瓶頸和“三農”貸款效用的下降。
(五)非正規金融自身存在的問題使其難以長期、持續地支持“三農”發展
作為一種補充,非正規金融起到了彌補農村信貸資金缺口、支持“三農”發展的作用。據國際農業發展基金的研究報告,中國農民來自非正規金融的貸款大約為來自正規信貸機構的4倍。根據農業部農業經濟研究中心農村固定觀察點的農戶數據,2003年觀察點農戶來自銀行、信用社的貸款僅占年末借入款的19.27%,占年內累計借入款金額的36.09%。從局部數據來看,部分地區的非正規金融已有相當規模,并在一定程度上彌補了農村信貸資金的缺口。但由于非正規金融借貸活動導致了大量資金“體外循環”,這不僅加大了政府對資金運作的監管難度,減少了國家稅收,增加了金融市場的不確定性,還容易由其自發行為造成金融信號失真,影響宏觀調控效果,并且由于缺乏合法的手續和健全的監管機制,私人借貸等非正規金融的借貸活動容易引起糾紛,進而影響社會穩定。
三、優化“三農”信貸配給的對策選擇
優化面向“三農”的信貸配給、解決“涉農貸款難”問題必須清除阻礙“三農”實現信貸配給最優選擇的桎梏,從而實現“三農”、農村信用社、非正規金融乃至整個社會福利水平的最大化。
(一)引入合理、有效的市場競爭機制,建立健全農村金融服務體系
進一步發揮政策性銀行職能,拓展信貸支農業務,利用其政策性資金優勢,加大投入,重點扶持。促進商業銀行信貸業務逐步由城市經城鄉結合部向農村滲透,以點貸的方式擇優放款,拓寬信貸服務領域。加快農村金融組織制度創新,適度放開農村信貸市場的準入限制,允許設立民營金融機構,允許民間資本、外資參股農村金融機構,發展具有產權結構優勢、低交易成本優勢、經營靈活、適應性強的中小型金融機構,特別是發展地方民營中小商業銀行,健全農村金融服務體系。
(二)逐步提高貸款審批和發放效率,不斷推動信貸業務創新
充分發揮農村信用社支農主力軍的作用,推動農村信用社信貸業務創新,完善信貸管理制度,提高貸款審批和發放效率,不斷總結小額信用貸款的管理經驗,在風險可控的前提下,靈活掌握貸款利率和貸款期限。加快推進中小企業信用共同體貸款、第三方監管動產質押貸款、應收賬款質押等貸款業務。樹立大農業的觀念,延伸支農領域,支持農業產業化發展,通過扶持一批農業龍頭企業,帶動產業集群的發展,充分發揮區域主導產業優勢,培育農村經濟新的增長極,從而實現農村信用社自身經營與農村經濟、社會協調發展。
(三)建立健全農村擔保體系,完善涉農貸款風險分擔機制
采取多種形式建立信用擔保機構,健全農村信用擔保體系。大力推動由專業大戶、農業產業化龍頭企業或村集體組成的信貸聯保體的組建,通過建立聯保體擔保基金,為專業大戶和農業產業化項目貸款提供擔保。促進由政府財政出資引導、社會資本參與的地方性擔保機構的建立,立足縣域經濟和農村信貸市場發展擔保業務。鼓勵和引導商業擔保機構進入農村信貸領域,對農戶、企業貸款提供有償擔保。嘗試建立省級再擔保機構,分散因擔保金額過大而導致的過度集中的風險。
(四)積極培育信用文化,逐步改善農村金融生態環境
通過建立以“誠信”為核心并與市場經濟相適應的道德規范,夯實農戶的信用思想基礎,積極培育信用文化,營造良好的信用氛圍。建立完整、系統的農戶、中小企業征信體系,健全規范農戶、中小企業信用的法律法規體系,保證農戶及中小企業信用征集、評估的真實性,使守信者得到實惠,使失信者寸步難行。通過不斷加強農村金融生態環境建設,不斷改善農村信用環境,引導信貸資金進入農村信貸市場。
(五)加強對非正規金融的引導與監管,使之真正成為正規金融的有益補充
盡管政府和金融監管部門一向對非正規金融采取否定態度,但其借貸活動卻屢禁不止,這說明非正規金融有其存在的客觀基礎,因此,對待非正規金融重在加強引導和監管。要借鑒西方發達國家的成功經驗并結合我國實際情況,研究制訂《民間借貸條例》,就借貸雙方的權利、義務,借貸活動的利率最高浮動界限、還款期限、利息支付方式與時間等細節做出詳細規定,在此基礎上制定全國統一格式的借貸合同,通過立法使非正規金融逐步走向正規化,并在適當的時候對滿足一定條件的非正規金融進行改造,嘗試建立新的金融組織。
參考文獻:
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