金融行業形勢分析報告范文
時間：2023-10-24 17:37:37
導語：如何才能寫好一篇金融行業形勢分析報告，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。
篇1
這些年來，浙江對民間金融的發展給予過相當的寬容度。然而，無論是對民營資本的金融化，還是對金融資本的民營化，當初的肯定與支持卻開始讓一些人“擔憂”：地方金融民營化的程度還在政府可以控制的范圍之內嗎？民營資本進入金融業的初衷是否正被潛在地扭曲？例如，這份《溫州金融形勢分析報告》就擔心，“部分擔保公司具有明顯高利貸性質的民間融資行為擾亂了正常的金融秩序，同時由于某些擔保公司業務操作不規范，容易產生民事糾紛，增加了社會不安定因素。”
然而對于“猖獗”的地下金融，我們仍寄予厚望。民間金融從它的誕生之初，它就偏重于服務中小企業和民營企業。在中國，由于體制的因素，民營經濟特別是中小民營企業很難通過正常渠道滿足資金需求，到現在為止，融資鴻溝仍然是鉗制民營經濟發展的的巨大瓶頸。以民營企業最發達的浙江為例，民營企業所交的稅款在浙江的財政收入中占絕對大的比重，然而，銀行對民營企業的貸款卻只占銀行總貸款的1％。世界銀行的一組調查數據顯示，中國有80.21%的企業把融資作為阻礙企業發展的最大障礙，相比之下印度只有52.1%。中國銀行業向本國企業提供了2倍于印度的貸款，但中國的民營企業卻幾乎不可能從中分到一杯羹。
中國民營企業發展的資金源泉在哪？就是民間金融！考察民間金融的歷史變遷，就會發現，它幾乎是與民營企業共生共存的。或許，正是因為融資歧視的存在，才造就了今天民間金融的繁榮景象。它們就像小草一般，“野火燒不盡”。
民間金融在民營企業發展過程中已經發揮了不可替代的作用，但不能否認，民間金融始終處于正式的金融體制之外，這種灰色甚至非法的處境也給金融業增添了許多風險。然而，這不是民間金融的錯，民間金融本應該為中小企業做更多更有意義的事情，但正是因為這種“體制外”的生存，使得民間金融一直裹腳不前，最終又影響到了中小企業的發展壯大。不僅如此，民營金融中出現的問題，恰恰是被政府視為非法，圍追堵截的結果。一個成熟的社會，一個有效的政府，不應該讓任何一項重大的合理需求長期游離在體制之外。
篇2
2011年以來，在自治區黨委、政府的正確領導下，全區各地堅持以科學發展觀為指導，認真貫徹落實國家宏觀調控的各項政策措施，積極調結構、促轉變、惠民生，經濟運行總體上呈現增長穩定、質量提高、結構改善的良好態勢。初步統計，2011年 全年實現生產總值14246.1億元，增長14.3%。
2011年經濟運行的突出亮點：一是糧食產量再創歷史新高。全年糧食產量達到477.5億斤，增長10.6%。二是結構調整取得積極進展。化學工業和裝備制造業對規模以上工業增長的貢獻率比上年同期提高7.3個百分點。規模以上工業增加值增長19%，高于全國平均5.1個百分點。三是經濟增長質量和效益明顯提高。全年全區地方財政總收入完成2264.1億元，增長30.3%。城鎮居民人均可支配收入增長15.3%，農牧民人均純收入增長20.1%。1-11月份規模以上工業企業利潤總額增長41.4%，高于全國平均水平17個百分點。四是區域布局調整深入推進。西部地區重點產業加速向沿黃沿線地區集中，沿黃沿線22個重點工業園區、集中區完成工業總產值6665.8億元，增長35.1%，占西部地區全部工業園區（開發區）工業增加值的86.7%。東部地區加快發展，規模以上工業增加值增長19.3%，固定資產投資增長25.9%，均高于全區平均水平。五是保障和改善民生取得明顯成效。就業形勢穩中趨好，全年城鎮新增就業26.3萬人，完成計劃的105%。保障性住房建設步伐加快，累計新開工各類保障性住房46.5萬套，開工率104.5%。各項社會保障標準進一步提高，提高幅度均在10%以上。
2011年全區經濟運行總體較好，各項社會事業全面進步，但經濟社會發展中也存在一些困難和問題，主要是：結構性矛盾仍然較為突出，“一煤獨大”的問題沒有根本改變，非資源型產業和服務業比重較低；運力明顯不足，重點路段擁堵仍然比較嚴重，對經濟社會發展形成較大制約；城鄉居民收入水平較低，與全國平均仍有一定差距；物價上漲壓力較大，居民消費價格指數累計上漲5.6%，高于全國平均水平0.2個百分點。
二、2011年發展和改革工作回顧
2011年以來，面對嚴峻復雜的國內外形勢，全區發展改革系統的同志們堅持圍繞中心、服務大局，在調結構、促轉變、惠民生等各個方面進行了不懈的努力，付出了辛勤的勞動，做出了積極的貢獻。概括起來，主要有以下幾個方面：
（一）認真履行參謀助手職能，切實加強重大問題研究
堅持想大事、議大事、抓大事，加強對前瞻性、全局性、戰略性問題研究，適時提出宏觀政策建議。
一是爭取出臺了《國務院關于進一步促進內蒙古經濟社會又好又快發展的若干意見》。經過兩年多的不懈努力，2011年國務院出臺了《若干意見》，為我區今后的發展提供了強有力的政策支持。為貫徹落實好《若干意見》，我們爭取國家發改委協調國務院辦公廳出臺了貫徹落實《若干意見》重點工作的部委分工方案。加強落實《若干意見》的督促和協調工作，國家9個部委出臺了支持我區又好又快發展的政策文件。代擬了自治區落實《若干意見》分工方案，已上報自治區政府。
二是強化對經濟形勢的監測分析。按照自治區黨委、政府的要求，按月度進行經濟形勢分析，全年共完成11期全區經濟形勢分析報告，其中，一季度、三季度的經濟形勢分析報告及2011年經濟運行情況和2012年經濟工作安排建議向自治區黨政聯席會議做了匯報，上半年的分析報告在全區經濟形勢電視電話會議上作了專題通報。完成了上半年社會形勢分析報告和《2010年社會發展水平綜合評價報告》，向自治區人大常委會提交了《2011年上半年計劃執行情況的報告》。
三是積極開展規劃編制工作。在完成“十二五”規劃綱要的基礎上，組織編制了農牧業、生態等39個重點專項規劃，其中20項已經政府審批公布。按要求修改完成了《主體功能區規劃（送審稿）》，編制形成了《呼包鄂一體化發展規劃綱要》，已上報自治區政府。組織編制了《以呼包鄂為核心沿黃河、沿交通干線經濟帶重點產業發展詳細規劃》、《呼包鄂地區能源發展規劃》、《自治區“十二五”電力發展規劃》、《呼包鄂地區城際鐵路建設規劃》等一批規劃，有的已經政府批轉實施。
四是加強對重大問題的調查研究。研究提出了《關于促進金融業發展的若干意見》、《關于進一步加快民航業發展的意見》、《關于加快培育和發展戰略性新興產業的意見》等一系列政策性文件，大部分已上報自治區政府，有的已經批轉實施。完成了《自治區物流業情況報告》、《服務業發展報告》、《熱電聯產情況調研報告》等18個專項調查研究報告。
（二）著力抓好中央投資項目建設，加快重點項目實施進度
多渠道籌措建設資金，著力推進重點項目建設，充分發揮投資對經濟增長的拉動作用。
一是加快推進重點項目建設。截至目前，累計爭取到中央預算內資金137億元，發行企業債券總規模120億元。生態方面，落實退耕還林建設任務60萬畝、京津風沙源治理633萬畝、退牧還草1765萬畝、天然林保護166.8萬畝、“三北”防護林197.5萬畝。交通方面，共爭取國家批準重大交通項目4個，其中，鐵路項目1個、建設里程286公里，高速公路項目3個、建設里程691公里；自治區按權限批復了鐵路項目10個、公路項目23個、公路客運站項目13個、民航機場項目2個。水利方面，落實了5個大型灌區續建及節水配套改造工程、黃河近期防洪工程、規模化節水灌溉示范項目、海勃灣水利樞紐和2座病險水庫除險加固任務。能源方面，共爭取國家核準了14個能源重點項目，包括1個火電項目2×66萬千瓦、3個風電項目70萬千瓦、4個煤礦項目3800萬噸、6個500千伏輸變電工程項目486公里；自治區核準風電項目178.2萬千瓦、太陽能項目24萬千瓦、生物質發電項目2×1.2萬千瓦、煤礦升級改造項目1050萬噸、天然氣輸送管道項目310公里、成品油輸送管道項目321公里。農村基礎設施方面，解決了120萬人的安全飲水問題，新建農村戶用沼氣6.2萬戶，新增通瀝青水泥路嘎查村959個。
工業和服務業方面，落實中央投資重點產業振興和技術改造項目8項、中小企業技術改造項目64項、國家服務業引導資金項目19項。高技術方面，落實中央投資高技術項目33項。城建和環保方面，開工建設城鎮污水垃圾處理項目57個、重點流域水污染治理項目34個。民生和社會方面，開工建設各類保障性安居工程46.5萬套，建設了97個教育項目、1067個衛生項目、63個文化項目、7113個廣電項目、7個養老設施項目，落實了12個基層就業社保服務設施建設試點項目，啟動了鄉鎮干部生活設施項目建設。
二是加強投資項目管理。為準確掌握項目動態情況，堅持對固定資產投資和重點項目按月調度、按季通報的制度。加強項目監督檢查，配合國家發改委稽察工作組對中央擴大內需、中小學校舍安全工程、基層衛生服務、水利建設及棚戶區改造等重點領域項目開展了專項稽察和整改復查工作，按照自治區政府的安排，對保障性安居工程進行了檢查。對全區鞏固退耕還林成果項目、中小學校舍安全工程、基層醫療衛生服務等開展了專項稽察，督促有關地區和項目單位進行整改。
（三）積極推進節能減排，著力轉變經濟發展方式
切實履行節能減排綜合協調職責，完善政策措施，推進項目建設，確保完成節能減排各項指標。
一是分解落實目標任務。經過積極爭取，國家同意將我區的“十二五”節能降耗目標由原定的16%下調到15%，二氧化碳排放指標由原定的17%下調到16%。制定了“十二五”盟市節能降速指標分解方案，將目標任務落實到盟市、重點行業和重點企業。分解了盟市2011年度節能目標，落實了責任制。
二是制定完善政策措施。制定了《“十二五”節能減排綜合性工作方案》，起草形成了《自治區2011年節能降耗應急方案》，提出了對電石、鐵合金限產限電和加大淘汰落后產能等政策措施。進一步完善了主要工業產品耗能限額管理辦法，制定了全區排污權交易試行收費標準。
三是大力推進節能減排工程建設。節能方面，爭取到國家節能技改資金7090萬元，重點推進“十大重點節能工程”、既有建筑改造等一批節能工程建設，組織實施了50項自治區“以獎代補”節能技術改造項目。減排方面，加快推進城鎮污水處理和燃煤鍋爐改造項目建設，爭取到國家對91個城鎮污水、垃圾處理項目和重點領域治理的支持資金11.66億元。
四是積極開展了應對氣候變化工作。起草上報了《“十一五”期間應對氣候變化工作總結》，制定了《2005年省級溫室氣體排放清單編制工作方案》，積極開展應對氣候對外合作和戰略能力建設。
（四）繼續深化各項改革，努力擴大對外開放
加強改革開放總體指導和綜合協調，會同有關部門，推動改革開放各項工作取得新成效。
穩步推進各項改革。一是投資體制改革步伐加快。修訂完成了《政府核準的投資項目目錄》，除國家明確要求由自治區核準備案的項目外，其他一律下放到盟市核準備案。穩步推進政府投資項目代建制工作，新開工內蒙古醫院門診樓暨C座住院樓、內蒙古第一附屬醫院綜合樓兩個代建制項目。二是醫藥衛生體制改革有序推進。出臺了《關于建立和規范政府辦基層醫療衛生機構基本藥物采購機制的實施意見》，全區政府辦基層醫療衛生機構全部實施了基本藥物制度，26所公立醫院開展了改革試點，25所旗縣級醫院開展了綜合改革試點。三是穩步推進資源性產品價格改革。將原油、天然氣資源稅由從量計征改為從價計征，稀土資源稅由0.4元―3元/噸調整為輕稀土60元/噸和重稀土30元/噸。研究擬定了《水資源費征收標準和相關規定》和《草原植被恢復費征收使用管理辦法和征收標準》，自治區政府已經下發執行。積極探索資源價格市場化形成機制，開展風電開發權、煤炭礦業權拍賣試點。
積極擴大對外開放。一是積極開展招商引資活動。成功組織參加了“西洽會”、“科博會”和“東北亞博覽會”等一系列全國性的投資洽談活動，達成經濟合作項目21項，協議引進資金177.1億元。二是區域經濟協作取得新進展。建立和完善東北四省區合作行政首長聯席會議制度，簽署了《推進東北地區戰略性新興產業合作協議》等2個合作協議和《攜手打造大東北無障礙旅游區行動計劃》等4個行動計劃。與天津市、山西省、浙江省、江蘇省簽署了戰略合作框架協議，與河北省簽署了《建設臨港產業園和港口項目合作協議書》，啟動了園區規劃和港口可研編制工作。三是“走出去”戰略取得新成效。全年累計批準境外投資企業30家，股權變更增資項目15個，中方協議投資額25億美元。滿洲里、二連開發開放試驗區實施方案上報國務院。
（五）加強價格和收費管理，優化經濟社會發展環境
進一步加強價格調控和管理，清理和規范收費秩序，切實關注低收入群體生活，努力保持物價基本穩定。 切實加強價格調控和管理。制定農村牧區安全飲水工程電價，提高蒙東、蒙西火力發電機組上網電價，對市場交易電煤實行最高限價。切實降低流通環節費用，落實鮮活農產品綠色通道政策，降低集貿市場攤位費和超市進場費，對農貿市場水電熱價格實行優惠政策。加強價格監管和監測預警，制定了《農副產品市場價格監管實施方案》，啟動了每周兩報農副產品應急價格監測制度，開展了商品零售企業價格欺詐和商品房明碼標價專項檢查。
全面清理和規范收費秩序。在國家取消31項行政事業性收費的基礎上，取消和調整行政許可項目262項，取消行政事業性收費項目65項。按要求暫停審批調整行政事業性收費標準和服務價格，對新申請立項的收費嚴格成本監審，盡可能從低核定收費標準。配合交通部門制定了收費公路專項清理工作方案，已完成調查摸底和自查自糾工作。
加大對低收入群體的補貼力度。針對價格上漲給低收入群體生產生活帶來的困難問題，8月份啟動實施了低收入居民生活臨時補貼標準與物價上漲掛鉤聯動機制，對低保對象、重點優撫對象、孤兒、五保供養對象、“三無”人員、領取失業保險金人員和高校家庭經濟困難學生發放價格補貼3.15億元。
三、2012年發展改革工作主要任務
從當前形勢分析，2012 年我們面臨的外部環境十分復雜嚴峻。國際方面，存在世界貿易增速放緩、歐美債務危機擴散、全球通貨膨脹壓力增大三大風險。國內方面，面臨經濟下行、通貨膨脹、節能減排三大壓力。在復雜的外部環境下，2012年我區經濟發展也存在一些有利因素：一是宏觀政策方面，明年中央將繼續實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策，擬安排中央預算內投資4026億元，比2011年增加200億元，中央銀行廣義貨幣發行量預期增長14%，比2011年實際增長高1個百分點，資金供給將比2011年相對寬松。二是2011全國出現大范圍缺電現象，華北、華中、華東電力供需緊張的問題還將在一定時期內持續。我區電力供應富余，價格較低，為爭取國家對我區煤炭、電力外送通道建設的支持創造了有利條件，也為我區承接產業轉移提供了良好機遇。三是最近兩年我區企業效益普遍較好，去年規模以上工業企業利潤總額增長70.9%，2011年1-11月份增長41.4%，經濟增長內生動力明顯增強。四是今年國務院出臺了《關于促進內蒙古經濟社會又好又快發展的若干意見》，提出了產業、投資、財稅、金融、土地、收入分配等方面的一系列支持政策，為我區今后一個時期的發展提供了有力的政策保障。
在綜合研判當前國內外形勢，深入分析我區經濟社會發展的有利與不利因素的基礎上，自治區經濟工作會議確定明年經濟發展的主要目標是：生產總值增長13%，全社會固定資產投資增長18%，社會消費品零售總額增長18%，地方財政總收入增長17%，城鎮居民人均可支配收入增長12%，農牧民人均純收入增長12%，城鎮新增就業26萬人，城鎮登記失業率控制在4%以內，單位生產總值能耗下降3.2%，居民消費價格指數漲幅控制在4%左右。
在外部環境復雜多變、全國經濟下行壓力很大的情況下，我們確定13%的增長速度，主要基于以下幾方面的考慮：一是與“十二五”規劃充分銜接。我區“十二五”規劃的目標是12%，2012年安排13%，將為全面完成或超額完成“十二五”目標奠定較好基礎。二是體現穩增長的信心和決心。2012年國家要召開十，中央強調經濟工作的總基調是“穩中求進”，“穩增長”是首要任務，我區13%的目標在全國各省區中位居前列，可以為實現國家穩增長的目標做出更大的貢獻。三是為轉變發展方式創造條件。我區是以內需為主的經濟，外需份額很小，世界經濟不穩定間接傳導我區有延滯效應，按預測2012年我區經濟增長可能達到14%以上，安排13%目的是為我們調結構、轉方式留出必要的空間，把各方面的精力更多地集中在轉變發展方式、推動非資源型產業發展上來。四是穩定社會預期。2011年年底自治區第九次黨代會對今后5年的工作做了全面的安排和部署，各地新的領導班子都對今后的發展滿懷信心，安排這樣比較積極的速度，就是為了穩定社會預期，提振各方的信心。
篇3
關鍵詞： 礦產品 價格波動 應對策略
1.引言
礦產品是人類社會生存和發展中至關重要的物資。誘人的利益使得眾多企業加入到競爭當中，更有金融衍生品市場的繁榮和一些投機性機構在市場中推波助瀾，使得礦產品價格很不平穩，對礦業企業的生存和發展造成了重大影響。那么形成這種局面的主要原因是什么呢？如何應對呢？本文就針對這些問題作出分析，并給出解決方案。
2.礦產品價格波動造成的影響
2.1中間市場大起大落
礦產品市場已不只是單純的供方和需方，在供方和需方之間產生了中間市場，其中包括現貨投機商和金融衍生品市場，尤其是金融衍生品市場中，充滿了國際游資、基金、券商、投機商、套期保值企業等各種組織。在激烈的競爭中，在大機構的操縱下和各方面力量的綜合作用下，中間市場的價格大起大落。如2007、2008年的鋅價格在16個月的時間內從29700元/噸跌至8715元/噸，跌幅達71%，已經嚴重背離了供需規律。
2.2礦產企業生產不平穩
因為礦產品價格的變化幅度巨大，變化周期極短，而礦產企業投資回收期在三五年甚至更長，反應速度無法跟上，使得礦產企業一時難以對市場做出主動制衡。這樣，礦產企業的生產處于極不平穩的狀態。
3.礦產品價格波動影響因素分析
3.1供需因素
3.1.1供給方的原因
礦產品行業的特點是投資大、風險高、建設周期較長、對市場反應慢。生產規模在一段時間內也是難以改變的，這樣就造成了礦產品的供給方的規模在一段時間內是不能擴大的。
3.1.2需求方的原因
礦產品的需求方包括機械、電子、電氣、建材、加工等行業，這些行業的特點是投資小、起動快、擴張容易、復制性強、對市場反應靈敏等。這些不同特點使得需求方與供給方很難在供需關系上達到長時間的平衡，造成了在價格上的波動。
3.2資源儲量變化因素
隨著人類對礦產資源不斷地開發利用，已知礦產資源量呈現出不斷減少的趨勢。同時，人們也在不斷地發現新的礦點，又使探明的礦產資源量增加。兩種相反方向的變化使得礦產資源量的供應體現出一定的無規律性。這種無規律性使得價格忽高忽高。
3.3中間市場
礦產品的期貨市場和現貨市場中都存在著大量投機商。他們的投機行為對價格波動起到了推波助瀾的作用。這些投機行為使得礦產品的價格更加難以捉摸。
3.4礦產資源的稀缺性
因為礦產資源的稀缺性，所以掌握礦產資源的企業在對下游企業的談判中會占有主動權。而礦產資源的稀缺性也使得礦產資源的爭奪更加激烈，壟斷和半壟斷加劇了礦產品的價格波動。
4.我國礦產品行業的特點
4.1資源量小
我國除了稀土資源較豐富外，其余的常用礦產品資源儲量都不是很多。這使得我國不得不從國外進口很多礦石來滿足國內的需求。國外的礦石生產已經形成了壟斷局面。這對我國的礦石進口很不利。
4.2企業規模小
我國曾實行了多年的計劃經濟。在計劃經濟體制下，各地紛紛建設礦山及加工企業，只重數量不重質量、規模小、技術差。在實行市場經濟后，這些眾多的小規模企業無法和國際大型跨國企業進行競爭。
4.3技術落后、資源利用率低
落后的技術直接導致我國礦產品企業資源利用率低、資源耗費大，不斷地需要大量的資源來補償，加劇了對國外資源的依賴性。
4.4缺乏有影響力的市場
我國缺乏在國際上有影響力的礦產品交易市場，包括現貨市場和金融衍生品市場。雖然我國已經有了上海期貨交易市場，但由于交易量小，其價格也不會作為國際上公認的交易價格。
5.我國針對礦產品價格波動的對策
5.1建立并大力發展國際礦產品市場
5.1.1發展大規模現貨交易市場
建立大規模的、有影響力的現貨交易市場是加強定價權和話語權的重要手段之一。建立大規模的現貨交易市場，我們首先要提供一個良好的礦產品交易市場的環境，如足夠大的倉儲、碼頭、方便的運輸及良好的配套服務等條件。其次要加大礦產品的開發力度，增加我們自己的礦產品供應量。再次是吸引眾多國內國際礦產品供需方來我國的現貨交易市場來交易。這樣交易多了，定價權也就有了。
我認為我國的現貨交易市場可以定在深圳市。深圳市的地理位置非常適合，因為礦產資源主要集中在南美洲、大洋洲、東南亞、非洲等地，將礦石運到深圳市是比較方便的。由深圳向我國內陸輻射也比較合適。深圳靠近香港，有很好的人才儲備和港口操作經驗。而香港也會為礦產品交易提供良好的金融服務。
5.1.2發展金融衍生品市場
現代經濟結構中金融衍生品市場越來越發揮出重要作用。人們不但可以從中獲得利益，而且還可以進行融資、定價、套期保值等。所以要想真正實現定價權、必須發展金融衍生品市場。我們應該擴大現有期貨交易市場，增加金融衍生品市場的品種，吸引更多的國內國際有實力的企業參與進來，最終形成被國際公認的定價市場。
5.2建立多個航母型市場主體
5.2.1建立礦產品現貨及金融衍生品市場交易基金
礦產品交易無論是現貨還是金融衍生品都需要巨量資金，尤其是想要影響交易量和交易價格時，資金的投入量更是天文數字，遠非一般的企業所能操作。建立礦產品交易基金是建立礦產品交易主體的有效方式，并利用專業人才的操作技能，達到調控礦產品價格的目的。
5.2.2結成戰略聯盟或整合企業
建立一些行業協會，統一戰略部署，統一行動，顧全大局，形成合力。我們除了“鋼協”，還應建立“銅協”、“鉛協”、“鋅協”等眾多協會來協調各個企業的經營活動。通過企業整合，我們可以整合企業的資源，集中更多的資金，在短期內擴大規模，爭取在國際上的話語權。
5.2.3 企業參股入股
礦產品產業鏈的上下游企業可以互相參股入股，這樣如果某些環節價格變化使蒙受損失時，那在其他環節上就會得到補償。如鋼鐵冶煉企業參股鐵礦石開采企業，當鐵礦石漲價時，雖然冶煉企業受到損失，但其會在鐵礦石開采企業中得到利益補償。有了自己的礦山，也就不怕外界礦石漲價了。
5.3 技術先行
加大技術投入，研究出更先進的技術，不但可以節省資源，而且可以減少對上下游企業的依賴。從而改變供需關系，達到影響價格的目的。
6.結論
礦產品行業是高風險、高收益的行業，各股力量都角逐于此。為了國家經濟的安全，我們必須找出辦法來抑制價格的大幅波動。
我相信，以上的方法會為解決這一問題提供一些思路，會對抑制價格波動起到一定的作用。
參考文獻
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篇4
自2008年金融危機爆發以來，世界經濟一片低迷，中國經濟亦也難獨善其身。然而，近兩個月來，形勢似乎發生了變化，在各種因素的作用下，從2009年3月到2009年5月，被稱為經濟“晴雨表”的股市，上漲了近500點；樓市也出現了“小陽春”，成交量有了一定上漲。這讓許多人，特別是手里有點錢的所謂“中產階層”，回想起了2005~2007年間如坐了火箭般直躥的房價，以及2007年的股市“六千點”。因此有專家開始推導：最壞的日子已經過去，經濟已經觸底并開始反彈，中國不會出現新一輪通貨膨脹……
一個購房者的故事
“沒想到，買套房這么難。”談起這兩個多月來的經歷，胡楊有些無奈。困擾胡楊的問題，其實也在困擾著不少人：手里有一些存款，存著怕縮水，買股票怕虧，買房――更復雜。
其實，早在2005年，胡楊就已經買了一套房，他用“搭上瘋漲前的最后一班車”來形容自己購買的第一套房。胡楊的房子買在北京東城區，從2005年到2007年，房價翻了一倍。“買房之后，房價就開始瘋漲。我有幾個朋友當時沒買，拿著錢到處看房，拖到現在，已經買不起了。”
胡楊和妻子都是外企中層管理人員，收入還不錯，除了應付日常生活開銷，能有一定數量的積蓄。從2005年買房至今，他們又攢了一筆存款。錢怎么用？夫妻倆一致認為，股票、基金一概不考慮。他們至今還有好幾萬元“埋”在基金里沒有解套，夫妻倆再也不想趟基金這渾水了。妻子提出將這筆錢分成兩份，一份用來換輛新車，另一份則存著，給3歲的孩子作將來的教育基金。胡楊對妻子的提議表示贊同，但不久之后，他卻改變了主意。
“從今年3月份開始，我經常接到社區物業公司的電話，問我要不要賣房子，說有人想出高價買我的房子。”對于這類電話，胡楊一開始很不耐煩，但頻繁的電話讓他想到了一個問題，“冷卻了近一年的樓市難道已經開始回暖？”
緊接著，胡楊讀到了一份某咨詢公司給他們公司做的宏觀經濟形勢分析報告。文中指出，受政府的財政政策和貨幣政策影響，未來中國的通脹風險極大。胡楊立刻想起了2007年的情景，倒吸了一口冷氣。“跟幾個同事聊了一下，大家都覺得，在通貨膨脹中，最受傷的就是我們這些人，有點小錢，比上不足比下有余。公務員和國企員工有國家撐腰，人家不怕錢縮水；收入低的人本來就沒多少存款，形勢惡劣的話，國家會給他們最低保障；而我們這些人表面看著風光，其實每一分錢都是自己辛苦賺出來的，錢縮水了，我們最慘。”
綜合各種因素，胡楊決定再買一套房，既作投資，也算改善生活，一舉兩得。“現在還處于通貨緊縮時期，我認為房價現在已經到底了。”胡楊中意的區域是被稱為教育區的海淀區，“我看過一些數據和分析，說北京最具升值潛力的區域就是教育區，而且，我也考慮到孩子以后上學。”但由于海淀區的新開盤項目很少，而且位置偏遠，打算選一套二手房。
胡楊開始和房產中介打交道，“他們太會講故事了，我基本被他們洗腦了。我最常聽到的話就是，XX房子，業主也不想賣，但是他要資金周轉，就減價處理了，好幾家都在搶……”胡楊越來越覺得，樓市似乎從來就沒冷過，而且會越來越熱。
2009年4月，胡楊看中了西三環內的一套房，加上各種費用，平均一算，價格在14800元/平方米左右。胡楊像撿到了個寶貝似的，在看房第二天就交了3萬元定金。然后，開始湊首付款，他手里的存款不夠，就找同學朋友借錢。令他意外的是，有三個大學同學都要買房子，聲稱還想找他借錢。
就在胡楊為首付款一籌莫展的時候，中介打來了電話，說：房主不想賣了，交易終止。胡楊追問原因，經紀人一開始還說，是因為房主的資金周轉問題解決了，不需要賣房了。后來，才吞吞吐吐地告訴胡楊，房主覺得房價還要漲，現在賣太虧，如果胡楊再加10萬元，房主還可以考慮賣給他。到嘴的鴨子飛了，胡楊憋了一肚子火，最終決定放棄那套房屋。
房價區分貧與富
對于不少人用買房來抵御通貨膨脹的行為，中國社會科學院金融實驗室主任、中國經濟評價中心主任劉煜輝認為，目前的樓市“小陽春”只是一次小規模的需求釋放。實際上，未來數年。全球經濟面臨深度調整，如果經濟在底部長期波動震蕩，房子流動性極差，未必是抵御通脹的最好選擇。
人們之所以將房子看做“法寶”，是因為在上一輪的通貨膨脹中，房子扮演了特殊角色――分貧富。
對于2006~2007年的通脹，中國社會科學院金融研究所金融發展室主任易憲容在接受媒體采訪時說：這是一場“劫貧濟富”的“中國式通貨膨脹”。這輪通貨膨脹“推高了房地產市場價格，從而使得絕大多數低收入者遠離房地產市場；隨后又制造了廣大居民基本生活消費昂貴化，大幅增加了低收入者的生活負擔。從這個意義上說，中國式通脹對國內中低收入人群的危害是十分嚴重的。同時，那些越早持有資產而不是貨幣的人，則成為這場游戲的受益者。能夠在早期進入房地產、股市等資產市場的，當然就是有錢人。”可以說，是房價的上漲，在短短幾年的時間拉開了貧富差距，并且將這個差距越拉越大。
事實上，2006~2007年房地產業的發展趨勢很難復制。在1998年亞洲金融風暴之后，中國的房地產業被國家扶持為支柱產業，頒布了一系列扶持政策，包括取消福利分房。所以，房地產業的需求在1998年到2007年被大量釋放。按照經濟學的觀點，一個產業的興盛，會無限推高人們對該產業的預期，之后預期又會繼續推高產業的發展，直到該產業出現泡沫。中國的房地產業也逃不出這個怪圈。所以，2007年，中國的房地產業經歷了政策性的“中國式通脹”和資產泡沫怪圈后，房價出現井噴式的上漲也就不奇怪了。實際上， 2009年以后即使國家不再出臺類似的扶持政策，房子也很難再次扮演“分貧富”的角色了。
中產階級的不安全感
2009年，中國的CPI（消費者物價指數）持續下降，老百姓的生活必需品價格尚未有明顯上漲，中低收入人群的生活相對穩定。
然而，對于2006年的深刻記憶，使得中國人猶如驚弓之鳥，特別是那些“比上不足比下有余”的人。相對“有產”的中產階層來說，通脹意味著以前的財富會隨物價上漲而貶值，或意味著已有的負債會越來越高。
篇5
「關鍵詞金融資源;公平配置;金融監管法律制度
「正文
一、中國金融資源配置不均衡的現實
(一)中國金融在城鄉是非均衡發展的,中國金融系統在金融資源的分配上表現出了明顯的城市化傾向[1]
在基礎性金融資源層面,農村貨幣資源和資本資源配置陷入了“逆向流出”與“逆向配置”并存的雙重困境。“逆向流出”是指越來越多的農村資金從基層金融機構向上級金融機構集中、由信用社或合作金融機構向國有商業銀行集中、由農村向城市集中。根據國務院發展研究中心課題組的測算,1979-2000年,通過農村信用社、郵政儲蓄機構流向城市的資金總量為10334億元;其中,農村信用社凈流出1612億元,郵政儲蓄機構凈流出8722億元。[2]“逆向配置”是指農村金融資源配置的結構性失調狀態,越來越多的資金從基礎性設施領域撤出,轉而投向非農領域,農業和農村信貸供給不足。在機構性金融資源層面,農村金融主體的類型極其有限。目前中國農村金融市場上的正規金融除少數的國有商業銀行外,主要有農村信用合作社、農業發展銀行和郵政儲蓄機構。其中農村信用社是農村金融市場最主要的金融資源配置主體,但農村信用社在發展過程中偏離了為農村一定區域內社員提供金融服務的設立宗旨,表現出很強的“非農傾向”,特別是在經濟發達的沿海地區,一些農村信用社開始轉變為綜合性商業銀行,把從農村籌集來的資金轉存中央銀行、購買證券或轉借其他金融機構,狀況堪憂。
(二)金融資源在不同所有制經濟體之間的配置也表現出顯著的不均衡特征
在基礎性金融資源層面,資本被更多的投向國有經濟體,非國有經濟體能夠獲得的金融資源非常有限。學者通過分析歷年中國國有銀行為國有企業提供貸款的相關數據,指出中國國有銀行系統存在信貸歧視,國有銀行系統更傾向于向國有企業貸款。[3]在機構性金融資源層面,國有金融機構占據絕對的壟斷地位,民間資本興辦金融機構困難重重。以銀行業為例,雖然近年來我國股份制商業銀行的規模逐漸擴大,市場份額逐步提高,但是主要銀行資產仍然是四大國有銀行控制的。1991年—2001年及2004—2008年的統計數字顯示,國有金融機構掌握著絕大部分金融資產,實力雄厚。其資本總額在1994年—1996年,占國內同期金融機構資本總額的比例一度達到90%以上,2004年后比例有所下降,但也沒有低于過73%。[4]全國工商聯的2009年《中國民營經濟發展形勢分析報告》認為在我國經濟的部分領域存在民營資本被擠出的現象。這份報告援引2008年的統計數據稱,目前我國私營控股投資在金融業中的份額只占9.6%。
金融資源配置的嚴重不均衡直接限制了民營經濟和農村經濟的發展,導致社會收入分配差距逐漸加大。目前中國社會的貧富差距已突破了合理的限度,基尼系數[5]越過警戒線已是不爭的事實。來自國家統計局的數據顯示,自2000年開始,我國的基尼系數已越過0.4的警戒線,2006年則升至0.496.當收入分配差距超過社會能夠承受的最高限值時,就會引發社會動蕩。如果不及時矯正金融資源配置的嚴重不均衡,收入分配差距還有可能進一步擴大,這必將影響我國經濟和社會的和諧發展。
二、趕超戰略下的金融監管制度設計偏差是金融資源配置失衡的重要原因
應該說,導致中國金融資源配置失衡的原因是多方面的,既有“市場失靈”的因素——金融市場天生的逐利本性使得金融資源更多的流向能帶來更多剩余價值的城市和相對安全性更高的國有經濟體,也有“政府失靈”的原因——國家為實現特定目標進行的有悖于金融規律的制度性安排。
在建國初期,我國經濟上一窮二白,內外交困。出于對當時國際國內政治經濟因素的全面考慮,中國選擇了優先發展重工業的趕超戰略。[6]政府為實現趕超戰略,集中金融資源支持重工業快速發展,進行了一系列的制度安排。在這樣的背景下,金融監管制度的設計較少考慮農村經濟、民營經濟的金融需求,經過監管機構批準設立的金融機構主要目的是更多地從農村、從民間籌集資金,支持城市、工業、國有經濟的優先發展。雖然我國在1979年以后進行了市場經濟改革,從優先發展重工業轉向發展能發揮資源比較優勢的勞動力密集型產業,但根據學者的研究,自1979年后,中國的金融改革與經濟改革存在一個錯位,金融改革滯后于經濟改革,[7]因此趕超戰略對金融監管制度的影響還是一直延續下來。具體表現為:
(一)市場準入制度為民營資本進入金融領域設置了“隱性”門檻
從目前的法律規定看,我國法律并沒有明文禁止民營資本進入金融領域。但是至今為止我們仍然沒有看到金融領域的所有制結構有明顯的變化,也沒有能看到真正意義上的民營金融機構的出現,這說明法律沒有明文禁止民營資本進入金融領域,不意味著民營資本進入金融領域沒有任何障礙。事實上,民間資本難以進入金融領域的最大的癥結在于有“隱性”門檻的存在。
1.民間資本進入金融市場的審批制
從世界各國的法律規定看,國家對于金融機構設立、變更的態度主要有自由主義、特許主義、準則主義、核準主義四種立法例。目前我國金融監管采取的是核準主義。據此民間資本進入金融領域,無論是初始進入時的設立,還是存續過程中的種種變更,除符合法律明確規定的條件外還須得到監督管理機構的批準。金融監管者掌握著最后的審批權,監管機構不批準,民間資本就沒有任何機會,熱情再高也沒有絲毫作用。“考慮到我國銀行業機構數量基本飽和、目前銀行業潛在風險仍然較大、懂業務會管理的專門人才仍然十分緊缺等等,從維護存款人利益和防范金融風險的角度出發,監管當局對銀行業機構的市場準入十分慎重。對民間資本獲得金融機構控股權或新設金融機構,監管部門原則是不準入、不審批,不發給民營企業金融許可證。”[8]金融審批就如攔路虎,擋住了民間資本進入金融領域的步伐。
2.注冊資本門檻過高
我國金融機構的注冊資本最低限額遠遠高于國際通常的設立要求。《商業銀行法》第13條規定:“設立全國性商業銀行的注冊資本最低限額為十億元人民幣。設立城市商業銀行的注冊資本最低限額為一億元人民幣,設立農村商業銀行的注冊資本最低限額為五千萬元人民幣。注冊資本應當是實繳資本。”根據我國《保險法》第69條的規定:“設立保險公司,其注冊資本的最低限額為人民幣二億元。國務院保險監督管理機構根據保險公司的業務范圍、經營規模,可以調整其注冊資本的最低限額,但不得低于本條第一款規定的限額。保險公司的注冊資本必須為實繳貨幣資本。”而在美國,國民銀行注冊資本最低額為100萬美元;在日本,商業銀行的最低開業資本為10億日元;在德國,辦理存款業務的各類銀行的最低資本金數額為600萬德國馬克。在英國,根據保險法規定,股份保險公司的資本金需不少于10萬英磅,相互保險機構不少于2萬英磅。[9]普遍偏高的注冊資本要求,直接給行業筑起過高的資本壁壘,民間資本相對于國有資本普遍實力弱小,高標準的注冊資本要求成為民間資本進入金融領域難以逾越的一道門檻。
(二)市場退出制度為國有金融機構提供了變相的保護
目前,我國金融機構的市場退出制度還不夠健全。雖然《企業破產法》(2006),《中國人民銀行法》(2003)、《商業銀行法》(2003)、《保險法》(2009)、《證券法》(2005年),《公司法》(2005),《金融機構撤銷條例》(2001年),《證券公司風險處置條例》(2008)等法律、行政法規和規章對金融機構市場退出方式和條件作了一些初步的制度安排,但上述規定除《金融機構撤銷條例》和《證券公司風險處置條例》外皆針對性不強。并且現有的法律規定過于簡單,缺乏可操作性,《商業銀行法》中涉及問題金融機構市場退出一共只有九個法條,其中涉及商業銀行破產的規定僅有第71條,僅規定了商業銀行破產后清算組的成立和債務清償的順序。2008年頒布的《證券公司風險處置條例》重點關注的也只是清算組的組成。《銀行業監督管理法》的相關規定只有38、39兩條。《保險法》規定保險公司破產的僅有第149條,規定保險公司撤銷的只有第150條。《證券法》中只是提到了證券公司的托管和撤銷,并未涉及證券公司破產的相關事宜。《中國人民銀行法》中涉及金融機構市場退出方面的條款僅有第五章和第七章部分條款。相對于復雜的金融企業破產實踐,上述規定明顯過于簡單,可操作性也亟待完善。盡管《企業破產法》制定時,特別提到“金融機構實施破產的,國務院可以依據本法和其他有關法律的規定制定實施辦法。”[10]但理論與實際條件所限,金融機構市場退出的專門規定時至今日也沒有出臺。不健全的市場退出機制對國有金融機構無法形成足夠的外在經營壓力,助長了國有金融機構的競爭惰性,變相保護了這些缺乏效率的金融機構,影響了金融競爭的公平性和合理性,無法優化資源配置,甚至會加劇已有的金融資源錯配。
三、包容性金融監管法律制度的構建
近年來隨著我國金融資源配置失衡情況的日益加劇,政府也意識到一味的限制民間資本進入金融領域并非良策,于是政府的態度有所轉變,先后出臺了一系列鼓勵民間資本進入金融業的政策性文件。2005年2月,國務院頒布了《關于鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經濟發展的若干意見》(即“非公36條”)。2010年,國務院又頒布《國務院關于鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見》(即“新非公36條”),其中的一項重要內容就是鼓勵和引導民間資本進入金融服務領域,允許民間資本興辦金融機構。雖然政府積極推進民間資本進入金融領域,但“新非公36條”的實施情況卻不容樂觀。國家發改委負責人表示,目前,只有北京、廣東、浙江、江蘇等省份制定了實施細則。而從行業來看,金融領域幾乎未對民間資本有實質性的放開。[11]糾其原因,無論是“舊非公36條”,還是“新非公36條”,更多的只是一個非操作層面的鼓勵政策,更多的是一些抽象原則,作用有限。要使民間資本真正進入金融市場,需要更具執行力和操作性的法律制度與規則保駕護航,需要構建包容性的金融監管法律制度。
所謂包容性金融監管指的是金融監管機構的監管態度應該是開放的、兼容并包的,通過金融監管所要達致的目的除了學界公認的保護投資者的利益、維護金融市場的秩序外,還應包括促進金融發展成果的公平合理分享——讓金融發展的成果惠及各種所有制的經濟體、惠及不同地域的人群。這一目標的實現需要從以下方面展開法律制度構建:
篇6
關鍵詞:基層央行;廉政預警監測;機制
中圖分類號:F832.31 文獻標識碼:A 文章編號:1003-9031(2010)10-0048-05DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2010.10.10
基層央行經過多年反腐敗工作實踐和探索,初步建立和形成了教育防范、制度規范、監督制約、監察懲處、考核測評、廉政預警等六大機制,在黨風廉政建設和反腐敗斗爭中發揮了積極的作用。但是預警監測機制與黨風廉政建設其它機制相比較還處于探索階段,尚未形成一套科學、系統、可行性相統一的工作機制,事前發現、預防在先的作用還沒有得到應有的發揮。因此,如何構建適合基層央行實際的廉政預警監測指標體系,建立完善基層央行廉政預警監測機制,是當前亟需研究解決的一個重要課題。
一、建立基層央行廉政預警監測機制的意義
(一)構建預警監測機制是反腐敗工作深入開展的現實需要
人民銀行系統反腐敗工作始終堅持標本兼治、綜合治理、懲防并舉、注重預防的方針,在嚴厲懲治腐敗的同時,把事前預防作為工作的重點,進行了許多有益的探索與實踐,取得了顯著成效。廣大干部尤其是各級領導干部廉潔自律的意識明顯增強,系統內違法違紀案件總量呈逐年下降趨勢,腐敗現象得到有效遏制。但違法違紀案件在一些部門和環節仍時有發生,預防腐敗的體系建設仍有待進一步加強與完善。建立科學的廉政預警監測機制,及時全面掌握有關廉政工作信息,對獲取的廉政信息梳理歸納,進行定量定性分析,能夠從中發現存在的漏洞和薄弱環節,正確分析和判斷腐敗行為的苗頭和動向,并針對不同時期出現的新情況、新問題,及時調整工作重點,研究制定解決問題的相關措施,不斷完善機制和制度,做到關口前移,防范在先,把腐敗現象遏制在萌芽狀態,有效推動反腐倡廉建設工作深入開展。
(二)構建預警監測機制是把握反腐敗工作規律性的必然要求
縱觀多年來腐敗行為發生的特點和規律,如果只注重懲治而忽視預防、只注重治標而忽視治本,一些違紀違法問題就可能查而再來、糾而復生,甚至出現查不勝查的情況。反腐敗工作實踐證明,只有抓好預防監測,及時分析腐敗行為發生發展的特點、原因和防治對策,掌握腐敗案件發生的特點和規律,從源頭上鏟除腐敗滋生蔓延的土壤,才能鞏固和發展反腐敗取得的成果。當前,隨著金融體制改革發展的不斷深入,迫切要求不斷加大預防腐敗的力度。為此,人民銀行總行制定一系列建立健全懲治和預防腐敗體系規定,明確要求各級行要建立健全科學的評估預警機制,提高反腐敗預警能力,努力從源頭上遏制和減少腐敗現象的發生。
(三)構建預警監測機制是提高反腐敗預見性的客觀需求
預警機制作為一種“防患未然”的有效手段,目前已在多個領域得到廣泛應用。如防災、突發事件、社會公共安全等預警機制的應用,有效增強了人們對各類風險的預見性,提高了抵御風險的能力,避免了危機的進一步擴大和再一次發生。增強預警預判能力,正確分析與判斷黨風廉政建設和反腐敗斗爭的形勢,是加大預防腐敗力度的重要基礎,是提高反腐敗預見性的客觀要求。在反腐敗工作中引入預警監測機制,目的就是多渠道、全方位地收集與反腐倡廉工作有關的信息資料,并根據掌握的信息進行深入的分析研究,動態剖析腐敗行為的類型、形式、手法和發生環節,及時準確地預測出一段時間內黨風民情的動向,從而為廉政教育、制度防范、加強管理和強化監督提供完整準確的決策依據,提高反腐倡廉工作的科學性、前瞻性和主動性。
(四)構建預警監測機制是有效預防腐敗的重要保證
誘發腐敗行為的因素多種多樣,既有內因,也有外因,包括權力因素、腐敗動機和腐敗機會,而這些因素又始終處在動態發展變化之中,這就決定了對腐敗行為的發現和預防都絕非易事。全面把握誘發腐敗行為的各種因素,多渠道搜集相關信息,是有效預防腐敗的前提,對于增強預防工作的針對性,做到有的放矢發揮著重要的作用。從近年來人民銀行系統查辦案件的情況看,預測能力不強、預警信息的反饋相對滯后的問題仍然存在,有相當一部分案件的線索并沒有被掌握,直至案發后才被發覺,造成了工作的被動。有的問題已在某一區域、某一環節有所暴露,卻因為是個別現象而沒有引起應有的重視。產生這些問題的原因就在于,目前我們仍缺乏有效的反腐敗預警機制,還不具備對分散的信息進行科學評估的能力[1]。
二、基層央行建立廉政預警監測機制的難點
一是從基層央行職責看,相關部門分別承擔執行貨幣政策、經理國庫、支付清算、貨幣發行與回籠、外匯管理、內部管理與黨建工作,各部門職責不盡相同,工作內容的多樣性為建立廉政預警監測機制帶來客觀上困難,難以統一標準。
二是建立廉政預警監測機制工作處于初創階段,沒有現成的一整套科學、規范的統一模式,因此需要有條件的基層央行紀檢監察部門勇于創新,主動探索。
三是基層央行各單位及部門領導對這項工作重要性的認識水平存在差異,重視程度不同,給紀檢監察部門建立廉政預警監測機制帶來一定的難度。
四是廉政預警監測機制具有分析預測功能,對獲取的廉政信息要作出科學的分析和綜合評價,這就需要合理設計一些指標體系。但目前廉政預警指標體系的設計沒有統一的可參考依據,如何將這些指標定量轉化成具體的分值進行分析評估,形成操作性較強的考評結果,需要基層央行紀檢監察部門認真的摸索和嘗試。
五是限于基層央行紀檢監察部門人員自身綜合業務水平,在認識的層次和主動性方面也不盡一致,建立這樣一個復雜的系統工程,還需要科技、內審、人事等部門的配合和支持,這也是影響建立健全預警監測機制的因素[2]。
三、基層央行廉政預警監測系統構建的基本框架和指標體系
(一)基層央行廉政預警監測系統構建的基本框架
預警監測系統實質上是一種及時采取措施防止問題發生的前饋控制信息管理系統。因此,基層央行的反腐倡廉廉政預警監測系統應以規章制度和工作流程為依托,以科學嚴謹的調查研究和分析預測為依據,以完善而有效的預警保障措施為手段,由信息收集系統、監測分析系統、預警反饋系統等三個子系統組成的綜合性系統工程(見圖1)。
1.信息收集系統。信息收集是啟動預警機制的基礎環節,主要采集反映黨風廉政建設中存在的問題和可能發生的問題,具體內容為:紀檢監察、組織部門、辦公室等受理群眾舉報、投訴情況;案件查處情況;各類檢查發現的問題;貨幣政策出臺前后社會輿論反映;干部職工對反腐倡廉宣傳教育工作、制度建設工作、監督制約工作、懲處工作的滿意程度;職務犯罪及部門和行業不正之風的新情況、新特點;履行職責過程中涉及反腐倡廉方面的苗頭性、傾向性問題的反映等等。可以由紀檢監察、人事、內審、事后監督、辦公室等部門共同組建一支兼職的監測隊伍,由紀檢監察部門負責匯總整理,通過如下途徑和渠道廣泛收集相關廉政信息:一是從各類檢查發現的問題取得,如季度風險檢查評估、執法監察、內部審計、專項業務檢查等等;二是每季度從紀檢監察、內審、人事、事后監督等部門獲取定期分析報告,通過建立廉政信息庫,將領導干部個人有關事項、落實黨風廉政建設責任制情況,任期經濟責任審計情況、廉潔從政情況以及被舉報等情況納入廉政信息庫;三是掌握職工對反腐倡廉的意見和建議,及時了解干部職工關心的熱點問題,深入基層實地調查;四是建立基層央行反腐敗預情直報點,通過在各級紀檢監察部門建立廉情民意直報點,設立舉報電話和信箱,及時收集反腐敗方面苗頭性、傾向性問題及損害職工利益等方面的問題,發揮信息前哨的作用;五是聘請外部廉政輿情觀察員收集相關信息,可以利用聘請的糾風和行風建設監督員兼任廉政輿情觀察員,及時將基層央行行業作風、依法行政方面出現的問題予以反饋,建言獻策;六是通過年終考核工作,匯總各單位(部門)的整體情況,綜合評估。
2.監測分析系統。由紀檢監察部門對反映廉政建設的相關信息進行綜合分析,提交廉政預警監測分析報告,針對出現的新情況、新問題,做到早發現、早報告、早處理,為廉政建設、制度防范、強化監督和管理決策等提供準確完整的參考依據。具體內容為:一是建立和完善重大事項分析報告制度,及時準確地掌握黨員干部在黨風廉政建設方面存在的苗頭性、傾向性問題,做到早發現、早提醒、早預防、早糾正。重點做好初信、初訪苗頭性問題的排查分析,加強對重復、越級的專題性分析監測;二是強化對個案、類案與案件綜合分析,對典型案件進行深入剖析,查找主客觀原因和體制機制制度上存在的漏洞和薄弱環節,從中發現違紀違法案件發生發展的特點和規律,并提出對策建議;三是加強廉情民意綜合分析,及時了解干部職工對黨風廉政建設和反腐敗斗爭狀況的意見和看法,掌握職工關心的熱點問題,及時分析反腐敗斗爭各項措施的落實情況、達到的效果,提出改進意見和建議,對預警監測體系實施的有效性進行評估;四是召開相關部門聯席會,定期組織召開由紀檢監察、組織人事、內審、事后監督、辦公室、宣傳群工、工會等部門負責人參加的聯席會議,重點加強反腐倡廉重點、難點、熱點問題的研究,提出針對性的意見建議,為綜合分析廉政預警指標體系提供可靠的信息支撐。
3.預警反饋系統。預警反饋是預警機制的關鍵環節,直接影響著預警機制的作用和成效。紀檢監察部門在預警信息分析得出結論的基礎上,按照行為發生的性質、頻率及可能造成的后果進行分別處理。若分析得出的結論在廉政狀態,可結合處室、縣市支行季度考評予以表揚獎勵。若分析得出的結論有可能出現不廉潔行為,處于警戒狀態的,需要立即實施預警,采取廉政教育等方式,涉及干部個人問題的可開展針對性的學習教育、采取提醒談話或調整崗位等措施,給予告誡和勸勉;涉及某一部門(單位)的黨風廉政建設問題的,對處室或單位主要負責人進行廉政談話,督促其限時整改。若分析得出的結論表明已經出現不廉潔行為,但情節輕微,尚未構成違法違規,處于危險狀態,首先由紀檢監察、內審、人事部門進行調查核實,一經查實立即警示糾錯,采取對責任人進行誡勉談話、通報批評等教育方式,不僅要限期整改,更要達到舉一反三,教育廣大干部職工的目的[3]。
(二)基層央行廉政預警監測系統指標體系的構成及其考評
從圖1可看出,廉政預警監測系統指標體系處于廉政預警監測系統的中樞位置。實際上,廉政預警監測系統指標體系也是基層央行廉政預警監測系統化、數量化和科學化的重要組成部分。廉政預警監測系統指標體系可供選擇的指標很多,但如何才能使這些指標成為完善基層央行廉政制度建設及反腐倡廉的參數,指標本身的選取和設定就顯得尤為重要。根據評價對象的不同,本文從“組織機構”和“領導干部”兩個視角對基層央行廉政預警系統指標體系進行設計。
1.基層央行組織機構廉政預警監測系統指標體系的構成及其考評。借鑒國內外學者的最新研究成果以及各地、各部門、各行業的具體實踐,結合當前我國反腐倡廉工作的最新進展,在擴展1994年南開大學課題組廉政建設綜合指數①的基礎上,從腐敗發生學的角度出發構建基層央行組織機構廉政預警監測系統指標體系。該指標體系具體包括:一級指標3項,主要從評價標準的角度設置為制度指標、行為指標和效果指標,并將評價標準分類為10項二級指標體系,在此基礎上將二級指標繼續細化為科學可行、易于評價的30項三級指標(見表1)。
基層央行組織機構廉政預警監測系統指標體系的考評可采用百分制,根據考評結果得分X按“無風險”(X≥85分)、“需要關注風險”(70≤X
2.基層央行領導干部廉政預警監測系統指標體系的構成及其考評。基層央行領導干部廉政預警系統指標體系,核心是將領導干部“廉潔指數”評價指標設定為“個人認知”、“民主評議”和“客觀評價”三個一級指標(見表2)。其中,“個人認知”指標是一名領導干部達到廉潔自律所必須具備的最基本的內在素質;“民主評議”指標信息由紀委通過組織集中測評的方式進行采集;“客觀評價”主要是上級組織通過監督檢查某些直接或間接影響領導干部廉潔性的廉政信息進行量化評分。三個一級指標下設10個二級指標,分別涉及領導干部廉政文化認同、職業發展信心、自我評價、干群關系、民主測評、廉政信息填報、個人被舉報情況、親屬被查處情況、生活奢華程度和遵紀守法情況等諸方面的信息。
同樣,基層央行領導干部廉政預警監測系統指標體系的考評也可采用百分制,根據考評結果得分X按“無風險”(X≥85分)、“需要關注風險”(70≤X
四、提升基層央行廉政預警監測水平的相關建議
(一)以制度作保障,確保廉政預警機制正常有序運轉
1.組織保障。由紀檢監察部門牽頭,主要負責預警機制運行的組織領導和協調工作,廉情信息的收集、整理工作,廉情預警的發出和反饋監督落實工作。內審、人事、事后監督等相關部門參與預警監測相關工作,主要負責預警信息的采集、報送和情況反饋工作,從而形成整體聯動的預警網絡。
2.制度保障。預警機制建立后,還須有相關的制度與之相配套才能正常運轉發揮作用。一是建立廉情信息收集匯總制度,一般每季度由紀檢監察部門收集一次廉情信息;二是建立黨風廉政建設形勢分析制度,一般每季度召開一次黨風廉政建設形勢分析會;三是建立預警通報制度,根據黨風廉政建設形勢和特點,及時向所屬黨員干部通報廉情信息和注意的事項;四是建立黨風廉政建設反饋制度,主要是由相關單位(部門)反饋有關黨風廉政建設措施的落實和整改情況。
3.程序保障。一是啟動預警機制。紀檢監察部門應協同各職能部門,需啟動預警機制加以防范的,應立即向單位黨委(黨組)報告情況,實施預警保障,防范制止違法、違紀和違規行為的發生。二是啟動保障機制。需實施保障措施的,由單位紀檢監察部門監督實施。三是反饋落實情況。預警保障措施實施結束后,實施部門應將實施過程、結果及下步工作打算等情況及時報送紀檢監察部門備案。紀檢監察部門應及時將預警保障制度落實情況向單位黨委(黨組)匯報。四是健全個人廉政檔案。為加強對各級領導班子的監督力度,實行廉政情況報告制度。每年年初,單位領導班子成員和部門負責人應將上年度個人廉潔自律情況書面報告,存入個人廉政檔案。
(二)建立完善廉政預警監測系統指標體系
基層央行應根據黨風廉政建設的實際,與時俱進,探索建立完善廉政預警監測系統指標體系。有條件的地區可在內聯網開發具有廉政信息收集匯總和預警功能的軟件,定期收集和生成廉政預警監測與考評的相關圖表。紀檢監察部門對獲取的信息梳理歸納,進行定量定性分析,及時發現存在的漏洞和薄弱環節,正確分析和判斷腐敗行為的苗頭和動向,科學預測反腐敗工作形勢。通過指標分析,本著針對性原則,做到具體問題具體分析,嚴格區分問題的普遍性與特殊性,主觀性與客觀性,防止絕對化和一刀切。對共性的問題抓重點、抓關鍵,標本兼治,綜合治理。對個性的問題有的放矢,對癥下藥。把強化監督與營造干事、創新的寬松環境相結合,注重綜合效果。
(三)深入宣傳發動,營造全員參與的氛圍
構建廉政預警監測機制,主要依靠廣大群眾多渠道、全方位監督和檢舉各級領導干部的自律情況,只有全員參與,才能更好地發揮這一機制的作用。因此,要針目前仍有部分職工存在舉報的戒備心理現象進行深入宣傳和發動,消除舉報人的顧慮,保護舉報權不受侵害。同時建立相應的約束機制,對惡意、虛假舉報行為給予嚴肅處理,切實維護各級領導干部的形象不受損害。
參考文獻:
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Discussion on the Construction of the People's Bank grass-roots level early
warning and monitoring mechanisms for the Independent Commission Agains
HUANG Liang-mou, XU Dao-shun, LIU Fang
(The People's Bank of China Haikou Central Sub-Branch,Haikou 570105,China)
篇7
一、積極利用資本市場，大力發展直接融資
利用資本市場發展直接融資不僅是彌補我市經濟建設資金缺口的一條主要渠道，也是解決中小企業融資問題的有效途徑，更是優化資源配置、促進舟山海洋經濟快速發展的強大動力。根據《福布斯》公布的2007年中國大陸最佳商業城市百強榜，舟山躍居76位，較去年升7位，然而資本活力指數卻位列105位，遠遠落后于綜合指數。為此，要著力培育一批高素質的企業，促進產業升級，創新融資工具，拓寬融資渠道，盡快建立直接融資機制，加快直接融資步伐，促進海洋經濟的快速健康發展。
（一）推動企業通過股票市場融資，提高上市公司的數量和融資規模。隨著產業結構調整，我市必將出現一批具有競爭能力的企業，積極發展企業上市融資，增強資本擴張能力，是我市企業快速健康發展的必然選擇。從這幾年我國證券市場的發展情況看，在證券市場上市融資是促進企業快速發展最好的融資方式，上市融資快速擴大了企業的規模，降低了企業的債務比例，規范了企業的融資行為，提高了企業信譽，增強了企業通過銀行融資或通過債權融資的能力。目前我國的證券市場得到了快速發展，上市公司股權分置改革已基本完成，企業上市融資逐步走向制度化、規范化。近年來我市的一大批中小企業得到了快速的發展，企業的法人治理結構進一步完善，組織構架、制度建設逐步與現代企業制度相吻合；一些歷史的遺留問題得到了解決，企業與職工的勞動關系進一步得到理順；企業的產權結構得到了多元化發展，企業管理者的思想觀念、經營理念和經營素質得到了顯著的提高。我市很大一部分企業上市融資的條件已逐步成熟。政府相關部門要建立我市企業上市工作聯席會議制度，形成有效的工作機制，緊緊抓住我國證券市場快速發展和我市企業健康快速發展的機遇，篩選培育我市優質企業，按照上市公司要求對這些企業進行規范的股份制改造，著重從產業創新、技術創新和管理創新三個層面，對公司的經營、技術開發、管理體制不斷調整和優化，提高整個公司的質量，夯實融資基礎，實現可持續發展。充分利用企業上市的資本擴張功能，把舟山優勢產業中的一些有一定規模的優秀企業推向國內、國際的資本市場，是解決我是企業融資困難，促進我市企業快速發展，提高企業競爭力的必然選擇。首先，要在現有企業中篩選幾個主業突出、資產質量好、產品市場占有率高、發展潛力大的成長性企業，按照《公司法》的要求，建立現代企業制度，進一步健全法人治理結構，深化內部各項改革，切實在轉換企業經營機制上邁出新的步伐；其次，要加快篩選企業研究、開發、生產、市場緊密結合機制的形成，使企業在市場競爭中通過調動經營的內在動力增強其經濟實力和風險抵抗能力；其三，要對篩選的企業積極實施資本運營戰略，以人才、技術、品牌、管理、商譽優勢，收購、兼并或控股市內外對口的企業，做大主業規模，提高集約經營和資本經營水平，推動其通過股票市場獲得長期資金的支持。
（二）積極爭取發行債券改善融資結構。債券市場是資本市場的一個重要組成部分。就企業而言，銀行貸款、股票融資和債券融資是最常見的三種融資方式。在資本市場比較發達的美國，企業對外融資結構中，債券融資的比重遠遠超出股票市場。相比之下，我國的企業債券市場發展較為緩慢，規模和速度遠遠不及股票市場。自我國債券市場重新恢復以來，國債市場發展迅速，而企業債券發展相當緩慢，嚴重制約了我國資本市場的發展，對宏觀投融資體制改革和企業自身投融資渠道的拓寬和治理結構的完善都極為不利。2004年初，國務院下發了《關于推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》，進一步明確了大力發展資本市場的重要意義、指導思想、中心任務及相關政策。近兩年來股票市場得到了快速發展，發展債券市場也迫在眉睫。2005年以來，中國人民銀行積極推動企業債券市場發展，推出了短期融資券，為今后企業債券市場的快速發展拉開了序幕。所以要抓住國家宏觀金融政策向好的機遇，積極向上級爭取債券的額度指標和國家發改委的立項，及時做好逐級上報審批工作，最大限度地籌措基礎設施建設和企業重點技改項目所需要的資金。市政府要組織有關部門，選擇一些好的項目或企業發放企業債券，如大橋項目、市政工程項目、電力項目等。一方面可以降低企業的融資成本，另一方面可以把這部分貸款用于支持中小企業發展。同時，要提高對企業債券市場的認識水平，樹立科學的企業債券市場風險觀念，建立完善的企業信用評級和信息披露制度，促進企業健康發展。
（三）積極創造條件引進設立投資基金。投資基金，是一種借鑒國際創業投資的基金運作，通過發行基金券，將投資者的不等額出資匯集成一定規模的信托資產，交由專門的投資管理機構管理，直接投資于特定產業的未上市企業，并通過資本經營和提供增值服務對受資企業加以培育和輔導，最后經股權交易獲得較高投資回報的集合投資制度。按產業商業化投資程度的不同，投資基金分為三類：創業投資基金，主要投資于起步階段的高新技術產業；基礎設施產業基金，主要投資于已經有一定規模且能保持持續穩定增長的部門；企業重組基金，主要側重于企業兼并、重組等。要組織有關部門做好風險投資基金可能進入企業的篩選推薦工作，加快風險投資基金的引進。要根據目前我市經濟快速發展，企業逐步規范，效益增長明顯，而融資工具又比較單一，直接融資規模小，不能滿足經濟建設資金需要的實際，著力創新金融工具，開辟新的融資渠道，組建專門的投資機構，通過資產證券化等方式，將社會上的閑散資金籌集起來，投資于基礎設施建設項目，加快基礎設施建設步伐。要積極做好爭取在舟山設立風險投資基金。目前市政府要組織有關部門做好準備工作，要建立工作班子，制定組建方案，報國家相關部門和主管機構審批。
（四）積極規范發展民間融資。要充分發揮民間融資在支持經濟發展中的作用。發展民間融資需要從創新、引導上下功夫，充分發揮民間資金的集聚效應，進一步發揮民間資金對促進經濟發展和經濟結構調整的作用。重點要支持商會轉貸基金的發展，對商會轉貸基金地方政府部門要有一定比例的資金配套支持其發展。
二、進一步深化金融改革，完善金融組織體系
（一）積極引進市外金融機構。提高金融業的開放水平能夠吸引更多的外來資本的進入,促進當地金融業的快速發展和金融服務水平的提高。一家股份制商業銀行在舟山開設分支機構，一年內至少能增加5到10億的信貸資金。因此，要鼓勵市外股份制商業銀行在舟山開設分支機構，開展金融業務，推動金融業的市場化進程。今年6月份，杭州商業銀行已在舟山設立了分支機構，浙江商業銀行等商業銀行也有設立分支機構的意向，對此我們要采取積極措施和優惠的政策，努力引進市外金融機構設點。此外，鼓勵與外資金融機構合作交流，與外資金融機構在風險控制、產品創新和人才培訓等方面開展多層次的交流合作，引進先進的管理理念。
（二）大力扶持農村信用社的發展。要進一步深化農村信用社的改革，爭取在今年年底前把定海農村信用合作聯社和普陀農村信用合作聯社發展為區域性的農村合作銀行。與全國性的商業銀行相比，農村合作銀行更傾向于支持當地經濟的發展，對地方發展的作用也更加直接和明顯。特別是對中小企業支持力度更大，是中小企業外部融資的重要來源，在為中小企業融資方面具有大銀行不具備的信息優勢。地方政府要采取積極措施，大力扶持農村合作銀行等地方金融機構的發展。
（三）進一步加快國有商業銀行的改革步伐。四大國有銀行在我市設立的分支機構是我市整個間接融資體系的主體，國有銀行改革的進程及對我市經濟的支持程度直接影響著我市海洋經濟的發展。因此，區域內各國有商業銀行要積極配合上級行加快改革的步伐。要積極推進股份制改革。建設銀行已經在香港上市，中國銀行和工商銀行也實現了上海和香港兩地上市，農業銀行的股份制改革方案在積極醞釀當中。區域內的國有商業銀行分行應該抓住這個歷史機遇，積極密切配合總行的改革措施，完善內部控制制度，加強資產負債管理制度，風險控制制度，實現內部決策和業務經營的合規性。
（四）進一步深化政策性金融機構的改革。政策性金融是指以國家信用為基礎，直接體現政府意圖，并由財政貼息支持的特殊的資金融通形式。它可以彌補商業性金融機制的缺陷和不足，完善一些基礎行業、基礎設施和中長期項目融資渠道，發揮引導性的作用。我市的政策性銀行主要是農業發展銀行，今年以來農業發展銀行已在原來支持農業的政策性貸款的基礎上，擴大了放款的范圍，目前正積極發展與農業相關的商業性貸款，有較大的發展空間，相關部門要積極予以支持。
（五）積極支持郵政儲蓄的改革。郵政儲蓄開始自營放款業務，目前我市郵政儲蓄自營放款業務主要為小額質押貸款，業務范圍還非常狹窄，隨著郵政儲蓄自營放款業務范圍的擴大，其業務也將快速發展。我市郵政儲蓄2007年6月末的存款余額為25.94億元，如果按照75%的存貸款比例計算，我市郵政儲蓄自營放款業務可達到19.46億元，將有力地支持海洋經濟的發展。
（六）努力發展非銀行類金融機構。要積極發展證券、信托、租賃、擔保、保險等非銀行類金融機構，重視非銀行類金融機構的獨特作用。如信托公司的信托制度具有綜合金融服務的特色，能很好地嫁接資本市場、貨幣市場和實業投資，尤其是其直接投資于實業的功能，能將實體經濟部門和金融部門巧妙地連接起來。因此，可以利用信托公司社會資金聚集能力和靈活的制度安排，通過對現有企業進行產權投資的方式，調整企業的所有制結構，規范企業的法人治理結構。也可以參與并購市場、為上市公司和非上市公司進行股權結構調整提供便利。還可以利用信托的隔離機制進行結構性融資。證券公司除了可扶持企業上市融資以外，還要積極拓展其他投資銀行業務，為企業提供發展戰略、資產重組、收購兼并、投融資方面的咨詢和服務。金融融資租賃機構能為中小企業解決中長期融資需求打開新的通道，如航運企業一次性投入資金額度大，銀行貸款抵押擔保難以解決，金融融資租賃業的出現為其提供了一條持續發展，解決長期性融資需求的道路。保險公司能夠有效的分散生產經營過程中的風險。因此，通過保險公司提供財產保險、建筑工程保險等有利于企業加快技術改造的步伐，為產業發展提高保障。
三、積極發展中小企業擔保公司，努力緩解中小企業融資困難
中小企業融資難的一個重要原因是缺乏必要的抵押擔保，而中小企業擔保公司可以提升中小企業信用等級，有利于中小企業更容易通過銀行渠道獲得發展的資金，縮小中小企業的融資缺口。擔保公司的發展要圍繞建立完善社會信用體系和建設“信用舟山”的總體要求,以吸引民間投資為基礎，政府財政補助為激勵，積極培育和發展各類信用擔保機構,完善擔保機構的資本補充和風險補償機制;明確擔保機構的市場化發展方向,引導擔保機構重點面向符合國家產業政策的中小企業、民營經濟開展信用擔保業務;加強擔保行業自律,改進擔保行業監管，以促進擔保行業規范運作和擔保業務健康有序發展為指導，為中小企業發展創造良好的融資環境。加強中小企業信用擔保體系建設應堅持政府扶持、社會參與和規范管理、有序發展相結合的原則；堅持市場化運作與法人化管理相結合的原則；堅持提供擔保服務與提升企業信用相結合的原則；堅持促進發展和防范風險相結合的原則；堅持適度競爭和行業自律相結合的原則。
四、加大金融創新力度為海洋經濟的發展提供多元化的金融產品
各金融機構要正確處理好金融創新與風險防范的關系，積極創新金融產品，為海洋經濟的發展提供多元化的金融產品。一是要積極開展保函業務。隨著船舶修造國外定單的增加，2007年船舶修造業對銀行保函的需求也將大幅度增長。保函業務的快速發展不僅將有力地支持舶修造業的快速發展，也將給金融機構帶來中間業務收入的大幅增長。各金融機構要充分認識到開展保函業務的重要性，積極開展保函業務支持舶修造業的發展；二是要努力創新匯率避險工具。各金融機構要抓住外匯市場快速發展和各企業匯率避險需求快速增長的機遇，為企業提供多樣化的避險工具；三是要積極探索解決中小企業融資的抵押擔保問題。要積極探索海域使用權抵押貸款業務。探索保單融資業務，發揮好保險機構支持經濟作用。加強與擔保機構的合作，切實解決銀行與擔保機構合作中的困難和問題。積極開展商業承兌匯票業務在我市試點工作，拓寬企業融資渠道，便利企業支付結算。
五、進一步加大推動和引導，努力提高金融服務質量
人民銀行在加大自身支付體系建設的同時，要推動和引導各金融機構繼續研究和開發更加安全、便捷、高效的新型金融服務產品，以適應大橋經濟背景下舟山企業和市民的需求，為經濟社會發展和人民群眾生活水平提高作出努力。
（一）要繼續推廣現代化支付系統及系統功能的充分應用。目前，已經初步建成了以中國現代化支付系統為核心、商業銀行行內系統為基礎、票據交換系統和卡基支付系統并存的中國支付清算體系，能支撐多種支付工具的應用，滿足社會各種經濟活動支付需求。但從統計數據看，社會各界和人民群眾對一些現代化的支付工具缺乏感性認識，使用現代化支付工具意識不強，利用率不高。到2007年8月底，全市僅47家公用事業單位通過小額定期借記業務托收費用，尚有很多的公用事業單位仍要上門收取或繳納費用，很多市民仍習慣于在銀行排長隊交納水、電等費用；2007年6月末全市銀行卡消費金額9.74億元，占社會消費品零售總額的15.2%，遠低于全國18.5%的水平；支票使用率也不高。自2007年6月25日上線以來，舟山本地企業發起業務25筆，接收120筆。因此，在進一步完善各項系統基礎上，下一步要加大宣傳，努力爭取政府相關部門、公用事業單位、人民群眾充分利用各種現代化的支付工具，方便自己的工作和生活。
（二）要繼續加強金融監測、統計和分析。大橋建成后，舟山各項資源優勢會進一步顯現，舟山經濟將更趨多元化，經濟現象會更加復雜。要繼續夯實金融監測統計基礎，擴大監測的面和點，提高統計數據質量。在原有基礎上，要注重對高速發展中的臨港產業的監測，挖掘監測統計和調查分析的深度，提供高質量的行業分析報告、金融形勢分析報告等資料，為政府部門、金融機構、社會大眾提供信息參謀服務。
（三）要引導和督促金融機構不斷提高服務水平。繼續加強對金融機構從業人員的教育培訓，提高金融服務人員的業務素質和綜合服務能力，特別是加大對與群眾密切相關的臨柜人員的培訓。同時，要鼓勵和督促金融機構深入調查研究，開發和推廣適應舟山社會經濟和人民群眾生活需求的金融服務新產品，如海域使用權抵押、岸線使用權抵押、在建船舶抵押、支票POS、漫游匯款等業務，盡可能根據客戶的需求來“量身定制”設計金融產品，提高服務水平。
六、強化信用建設，進一步改善金融生態環境
市場經濟是一種信用經濟，如果沒有良好的信用環境，不僅銀行業務不能有效進行，整個社會生活都會出現很大的問題。信用環境是區域經濟核心競爭力的一個重要組成部分，也是金融生態的重要影響因素。金融體系要在支持海洋經濟發展中發揮重要作用，良好的金融生態環境是基礎。要加快以金融機構和金融市場為服務對象的企業和個人征信體系建設，做好個人征信基礎數據庫系統的維護工作，推進銀行信貸登記咨詢系統的升級改造，建立統一的企業信用信息平臺和個人信用評估系統，向社會提供權威、完備的信用信息服務。大力支持包括征信公司、資信調查公司、資信評估公司、信用擔保公司在內的信用管理行業的發展，實現信用資料收集、分析、管理和使用的社會化、專業化、系統化和數字化。同時，加強征信市場管理，對現有的評級機構進行規范，不斷引進資質好的評級機構，通過加強機構準入和市場運作的監管，確保整個評級市場健康、有序發展。積極推動區域內征信機構完善信用評級，健全地方信用擔保體系。最后，完善誠信激勵和失信懲戒機制，利用法律約束、行政處罰和經濟制裁等手段，強化對失信行為的懲戒，提高失信的經濟成本，從而加強向社會誠信的引導。
目前，我們重點要進一步發揮兩大征信系統的作用，一方面要擴大信用信息的采集范圍，逐步將產品質量、手機電信資費繳納、稅款和公用事業費用繳納、拖欠農民工工資等方面的信用信息納入征信系統；另一方面也要擴大征信服務的范圍，除了為銀行系統提供資信查詢服務外，還會為全社會的信用建設提供更好的服務。同時，我們還要繼續推動企業資信評級工作，今年我們的初步目標是對500家貸款企業進行資信評級，以后爭取更多甚至所有企業進入資信評級行列，努力提高舟山企業的信用檔次，持續提高相關企業和個人的誠信意識，深入推進“信用舟山”建設。
篇8
今天區委、區政府召開一季度經濟形勢分析會，主要目的是正確分析我區的經濟形勢，動員全區上下進一步團結一致，振奮精神，搶抓機遇，扎實工作，努力實現今年全區經濟發展的各項目標。
剛才區發展計劃局作了形勢分析報告，與會的其他同志也作了發言，大家談的都非常好。下面，我就全區一季度的經濟情況和下一步經濟工作安排講幾點意見。
一、關于一季度經濟運行情況
綜合幾個部門的分析，對一季度全區經濟形勢的基本判斷是：開局良好，仍需提速。
開局良好，可以從以下幾個方面看出。全區一季度完成地區生產總值（初步核算數）2.7億元，同比增長25.1%。地方財政一般預算收入完成1008萬元，同比增長35.1%。生產經營項目固定資產投資完成1030萬元，同比增長106%。全口徑工業總產值完成3.9億元，同比增長1%。其中規模以上工業總產值完成4100萬元，同比增長30.6%。全口徑工業增加值完成9650萬元，同比增長23.7%。其中比較突出的有四個方面。
（一）工業經濟穩步提高。工業園區發展建設得到了市委、市政府高度重視，市有關部門也全力支持園區建設工作。前不久，新入園企業已經正式開工建設。慧豐高速紙機、環丁砜、新型試驗室設備、輸變電鐵塔等項目已經完成場地平整，各項建設手續基本完成，預計近期可以開工建設。陽光藥機、聚酯多元醇、己二醇等一批項目的相關手續也在辦理之中。一季度全區工業經濟呈現快速增長態勢。
（二）三產業穩步健康發展。房地產開發業繼續發揮龍頭作用。一季度落實開發項目8項，開發面積15.3萬平方米。特色街和名店群體建設進一步推進。三道街特色餐飲規模逐漸壯大，西大街輕工產品一條街初具規模。新一批名店群體的落戶及兩個“市場群”建設為我區第三產業規模的進一步擴充奠定了基礎，全區第三產業穩步健康發展。
（三）項目建設勢頭良好。全區重點建設項目較往年大幅提高，區級16個重點項目中投資超過2000萬的有8項，達到了近幾年的新高。同時在項目開工率、投資到位率等方面也呈現出了較快提高的趨勢。在新開工項目中，首次出現工業項目數量多于三產項目數的情況，形成了二、三產業項目協調發展的良好局面。
（四）財稅工作扎實推進。隨著財稅體制改革的不斷深入，在實行新的財稅管理體制后，實現了增值稅、營業稅等主體稅種收入的穩定增長，增幅保持在20%以上，地方財政一般預算收入同比增長35%，高于去年同期23個百分點，創造了近幾年的最高值。在開展“增收節支年”活動中，針對我區財力缺口大，財政面臨諸多困難的現狀，一方面加強對資金數額較大部門的管理，努力壓縮公用經費，健全財務管理制度，堅持依法理財，在支出上堅持有保有壓，保重點，保穩定。另一方面積極爭取市財政部門的支持，拆借資金，清理借款，以緩解資金不足的困難局面，保證了全區各項工作的正常運轉。
一季度全區經濟總體看開局良好，為下一步發展奠定了較好基礎。但也有進展緩慢的地方，仍需提速，主要體現在四個方面：一是項目開工率較低，存在著工作基礎不扎實、缺乏深層次論證等問題。二是招商引資成績不明顯，沒有達到預期效果。三是社會固定資產投資總量偏小，結構不合理。四是財政收入雖然增長較快，但收入進度僅為預算的16%，支出壓力較大，財政資金調度難的狀況沒有得到根本緩解。這些問題在今后工作中必須予以高度重視。
綜合分析一季度全區經濟形勢，有喜有憂，形勢不容樂觀。但我們有不少新的經濟增長點，一批重大項目將陸續建成投產，發展的后勁、增長的潛力是客觀存在的。因此，各部門一定要按照區委、區政府的工作部署，進一步堅定信心，振奮精神，昂揚斗志，把各項工作抓緊抓實，努力保持全區經濟健康發展的良好態勢，確保全年各項經濟發展目標圓滿實現。
二、關于二季度及全年重點工作
關于今年二季度及全年的重點工作，總體按照年初要求抓好落實。其中有兩個方面要進一步強調并在工作中貫徹落實好。一是樹立和落實科學發展觀。科學發展觀，概括起來，就是兩句話七個方面。第一句話是以人為本，一切工作要依靠群眾，一切工作的落腳點是為了群眾；第二句話是全面、協調、可持續發展。主要內涵有七個方面，即以經濟建設為中心，統籌城鄉發展，統籌區域發展，統籌經濟社會發展，統籌人和自然協調發展，統籌國內發展和對外開放，堅持以人為本。我們要把這七個方面的內容落實到全年的各項工作中去。二是要針對國家宏觀調控政策，研究我們的工作措施。目前，全國經濟總體上保持健康良好的發展態勢，一季度經濟增長達到9.7%，是近年來的最高增速。但局部地區、部分行業存在經濟過熱的現象。針對這種情況，中央正在采取一些宏觀調控政策，我看主要有三個方面：一個是對金融方面的政策作了一些調整，如上浮流動性再貸款利率、調高準備金率等；第二個是嚴格控制土地，這是宏觀調控一個很重要的措施；第三個是加強部分行業的治理整頓，如對水泥、鋼鐵等行業調控等等。我們要針對國家的宏觀調控政策，認真研究我們的工作措施，確保我們的經濟工作與全國協調一致，以保持經濟的正常發展。目前，全區經濟總體上保持健康良好的發展態勢，一季度經濟增長是近年來的最高增速。因此，我們必須認真研究工作措施，確保實現全區經濟的持續、健康、協調發展。
根據一季度經濟運行情況及后三個季度的分析，今年全年的奮斗目標仍然是地區生產總值確保增長17%，達到10.65億元；地方財政一般預算收入確保增長16%，達到6264萬元，力爭增長18%；出口創匯1380萬美元，同比增長20%；實際利用外資500萬美元，同比增長21.4%；招商引資2.6億元，同比增長10.2%。全面完成“十五”計劃目標。為此要重點抓好八個方面的工作。
（一）繼續加快園區建設步伐。二季度，園區建設將進入實質性階段。要繼續搞好園區土地平整、管網改造等基礎設施建設，為園區發展創造良好的硬件環境。對于已進駐園區的企業，要全程介入、做好協調服務。力爭使慧豐高速紙機、環丁砜、新型試驗室設備等項目在最短的時間內建成投產。加快推進輸變電鐵塔、陽光藥機、聚酯多元醇、己二醇等項的主體建設工作。同時，加快重點項目的規劃論證和推進工作。積極參與配合市政府推進以國際A級賽道為核心的國際汽車產業園建設，探索電鍍工業園建設，大力推進以裝備制造、化工、汽車配件和新型建材等支柱產業為主的重點項目建設。
（二）推動第三產業加速發展。要繼續鞏固房地產開發業的龍頭地位，力爭在打造品牌、營造規模上實現新突破，確保全年房地產開發開工面積達到30萬平方米。積極引導推進兩個“市場群”建設。重點推進美易家傢俬廣場和溫州新運大市場工程建設。推動萬隆無公害蔬菜批發市場和花鳥魚奇石市場改擴建工程，抓好萬隆無公害蔬菜綠色通道及其交易平臺續建工程，努力提高萬隆大市場的輻射作用，壯大兩個“市場群”的規模。引導、扶持、協調好西大街輕工一條街和東大街特色餐飲一條街等重點特色三產項目建設工作，相關部門要切實做好各項基礎工作。積極爭取市有關部門支持，盡快完成四道街古玩市場整體規劃建設。
以“96777”呼叫系統為中心，引導社區服務業走向市場化、社會化和產業化，逐步形成服務門類齊全、服務特色鮮明、服務質量和管理水平較高的新型社區服務網絡。堅持“政府搭臺、企業投資、市場化運作”的發展模式，整合社區物流資源，實現區域性物流配送的快速發展。積極開發以滿足居民基本生活需求為主、具有多項服務功能的連鎖超市、便利店等新型業態。
（三）推進農村城市化進程。農經局及相關部門要積極探索農村發展的新思路，千方百計促進農民增收。要充分發揮以萬隆市場為中心的北部“市場群”的龍頭牽動作用，帶動種植、養殖業發展。要合理開發利用好農村土地資源，妥善解決村民關心的熱點問題。要重點幫助興隆股份經濟合作社進一步完善試點工作，逐步完善農民社會保障機制，徹底解除農民的后顧之憂，保持穩定、和諧的社會環境。
（四）進一步強化重點項目建設。二季度，各有關部門要進一步加大工作力度，采取更為有效的措施，切實把項目建設工作抓出成效。要抓住當前項目開工建設的黃金季節，努力提高開工率。對于上年結轉的項目，要加快建設步伐，搶工期，搶進度，確保在6月末竣工達效。年初規劃的項目，到6月末開工率要達到70%，力爭達到80%。特別要加大對重點項目的扶持力度，著力抓好一批新開工和續建的重點項目，保證當年開工建設，當年投產達效。
（五）全面提升招商引資水平。從目前情況看，無論是解決建設資金瓶頸問題，還是完成半年經濟指標，擴大利用外資渠道、增加利用外資總量都是經濟工作中的關鍵環節，全區上下必須把主要精力集中到招商引資、擴大對外開放上來。要以“招商引資年”活動為契機，廣泛開展招商引資。一是要完善激勵機制，增強工作緊迫感。要落實招商引資責任制，會后，外經局要把二季度的利用外資指標分解落實到各單位、各部門，對沒有完成半年利用外資指標的，要亮黃牌。二是要以項目招商為重點，靈活招商方式，提高引資效率。堅持以項目招商為重點，以企業招商為主體，有針對性地加強對港臺、韓國、北美、歐洲等重點地區、重點領域的招商引資工作。三是要積極做好項目前期準備工作，提高項目對接能力。所有的重點項目，都要逐一搞好論證，搞好項目包裝，做好對外招商的各項準備。四是要提高服務質量和服務水平，營造一流的投資環境。
（六）切實提高財政運行質量。圍繞開展“增收節支年”活動，切實做到以培植財源促增收為核心，抓好財稅工作，努力實現財政收入“時間過半，任務完成過半”。一是要加強非稅收入管理，確保非稅收入足額到位，做大政府可支配財力規模。二是要繼續挖掘稅源潛力，強化對重點稅種、重點地區、重點行業、重點企業的征管。加強對重點稅源企業的動態監控。加大對偷稅、逃稅、抗稅及騙稅等行為的懲治力度，確保各項應納稅收穩步增長和足額到位。三是要大力降低行政成本，控制經費支出，努力做到增收節支。
（七）努力提高就業和再就業水平。全區一季度實現就業1489人，比上年同期增加89人。組織下崗失業人員再就業培訓360人，完成年計劃的72%。從目前的情況看，就業和再就業工作雖然取得了一定成績，但絲毫不能放松，各街道辦事處及相關部門必須進一步加大工作力度，堅持勞動者自主擇業、市場調節就業和政府促進就業的方針，認真開展好就業援助活動。繼續開展以“訂單”式為主的職業技能培訓活動，確保全年培訓失業人員不低于1600人。認真組織春季大型就業洽談會，為勞動者提供更多的勞動就業機會。鼓勵下崗失業人員自主創業、自謀職業，最大限度地實現充分就業。同時，要認真落實再就業各項優惠政策，完善對弱勢群體的就業扶持政策，建立健全跟蹤監督機制，協調好小額貸款發放工作。
篇9
關鍵詞：貨幣政策透明度；理論基礎；中央銀行
中圖分類號：F821.0 文獻標識碼：A 文章編號：1006－1096(2009)05－0144－05 收稿日期：2009－07－20
一、引言
20世紀90年代以來，越來越多的國家致力于提高貨幣政策的透明度，將其作為金融制度建設的一個重點(魏永芬，2004)。貨幣政策透明度之所以受到各國中央銀行的重視，主要是因為在長期的政策實踐中人們發現，透明度增加，可以減少預測誤差，從而使社會福利得到改善。政策透明度越高，貨幣政策就越容易被理解和預測，貨幣政策的效果也就越好。理性預期理論認為，經濟主體與政策制定者之間存在著相互依存的關系。政策制定者按照一定規則制定宏觀調控政策，對經濟金融運行進行調節；公眾則利用所獲得的政策信息，形成具有動態反饋的預期，進而決定他們的投資和消費行為，這種預期不僅影響著政策效果，而且對未來的宏觀調控政策產生影響。中央銀行貨幣政策透明度增加，可以引導公眾形成與貨幣政策取向一致的預期，提高貨幣政策的有效性。同時也將約束中央銀行實施所承諾的貨幣政策目標，使其不能隨意運用意外通貨膨脹政策來暫時增加產出，從而避免貨幣政策的動態不一致性。
然而，傳統貨幣理論認為，中央銀行的貨幣政策操作應該隱蔽地進行，只有這樣的政策才能產生意外沖擊的效果，因而才可能是最有效率的(，2006)。中央銀行隱蔽地采取政策行動，可以避開政府的過多干預，同時也減少了向不精通貨幣政策原理的公眾進行解釋的麻煩，因此，長期以來，中央銀行對自己所采取的政策措施通常并不事先向公眾宣布，也不詳細說明政策決策的理由，隱秘性被視為中央銀行業文化的一部分。那么是什么促成了中央銀行的貨幣政策操作方式從隱秘到開放轉變的呢?
二、貨幣政策透明度興起的歷史背景
20世紀90年代以來，貨幣政策透明制度之所以盛行，是因為三件大事改變了人們的貨幣政策理念，是中央銀行在貨幣政策經過諸多挫折后必然之舉。
1 布雷頓森林體系的崩潰
布雷頓森林體系確定的固定匯率制度在一定程度上仍屬于商品貨幣本位的范疇，這使得價格體系相對穩定，從而使經濟在很大程度上擺脫了由于中央銀行行為產生的不確定性的影響，但是該體系崩潰后，紙幣本位制確立，失去了固定匯率制下的價格的穩定性，中央銀行貨幣政策目標及治理原則為金融市場及經濟帶來了較大的不確定性，這種與生俱來的不確定性加大了金融市場的波動，經濟因而蒙受通貨膨脹與通貨緊縮交替之苦。于是，人們看到了“名義錨”的價值，認為貨幣政策框架必須保證經濟具備名義錨，才能將經濟的多重均衡價格路徑穩定在一個明確的水準上，以消除當價格不穩定時因價格交錯調整而產生的相對價格分散這種無效率。在某種意義上，透明度可以滿足經濟的名義錨需要，充分的貨幣政策信息披露，能夠減少不確定性，增強政策的可信性，有助于穩住私人部門對未來通貨膨脹的預期。由此，布雷頓森林體系的崩潰使貨幣政策隱秘性失去了貨幣經濟條件，信用貨幣制度代替金本位制改變了經濟的價格調整機制，客觀上要求中央銀行加大對貨幣政策目標、治理原則、傳導機制等方面信息的披露。
2 20世紀70～80年代初的“大通貨膨脹”
20世紀70年代至80年代初，嚴重的通貨膨脹，即物價水平以10％以上的年率上升，襲擊了幾乎所有的工業國家。“大通貨膨脹”使貨幣政策對經濟的作用在此受到質疑，政府決策者也開始認識到在短期內，通貨膨脹對經濟增長能夠起到促進作用，貨幣政策對經濟增長有效。但是長期來看，按照適應性預期理論的解釋，社會公眾會逐步認識到按照原有工資水平，生活條件下降，要求提高工資，則原先成本下降的優勢消失，經濟發展水平回歸到原水平，最終價格上漲，貨幣政策對經濟增長失效，僅體現為價格的調整，因此一些中央銀行采用“通貨膨脹目標制”貨幣政策框架。如今，無論是工業國家還是新興市場經濟國家的貨幣政策，其首要目標都是價格穩定。許多國家采取了透明的通貨膨脹目標制貨幣政策框架，這種框架被闡述為“受約束的相機政策”(張屹山等，2007)。同時許多學者都強調了通貨膨脹目標制中的貨幣政策透明度特性(程均麗等，2005)。在這種體制下，不僅政策目標清晰明了，而且中央銀行定期公布通貨膨脹預測報告及相關分析，向公眾解釋它對貨幣狀況的評估及所采取的政策舉措。這有利于公眾準確地理解中央銀行的意圖，對穩定長期通貨膨脹預期具有積極作用；有益于政策制定者較少地著眼于暫時性的或短期的經濟演變，而采取較為穩定的貨幣政策方針，從而減弱了政策利率的短期波動。
3 20世紀90年代末亞洲金融危機的爆發
亞洲金融危機爆發之后，國際貨幣基金組織(IMF)認為，一些國家的政策不夠透明，是危機爆發的重要原因(類承曜，2007)。提高透明度便成為國際社會“加強國際金融架構”的核心內容之一。為此，國際社會在各個領域建立透明度良好的行為準則和國際標準，并積極推動這些準則和標準的實施和執行。1999年9月，IMF總裁臨時委員會頒發了總的政策透明度準則，其中貨幣金融方面是“貨幣金融政策透明度良好行為準則”(簡稱IMF準則)，至此，貨幣政策透明度的價值得到了一致認同。現在普遍認為，構成中央銀行有效性的關鍵要素是其獨立性、可信性、透明度與責任心，也就是說，獨立的、透明的、負責的與可信的中央銀行能夠實現更好的、全面的政策效果。過去十年左右，中央銀行操作框架的重大變革帶來的效果也證實了這點，無論是工業經濟體、轉型經濟體還是新興市場經濟體，不僅都進行了增加中央銀行獨立性和責任心的制度改革，而且還通過清晰地公開闡述工具、方法和目標來提升貨幣政策透明度。況且，經濟的國際化促使金融的國際化，貨幣政策操作不再是某一國中央銀行自己的事情，需要各國中央銀行聯合行動，這本身也要求各國貨幣政策的公開。
由于三大歷史事件的發生觸動了貨幣政策隱秘性的基礎，對透明度提出了要求，從而促使貨幣政策透明度成為一種趨勢。
三、貨幣政策透明度興起的理論基礎
貨幣政策透明度的興起，不僅是市場經濟實踐的要求，也源于經濟理論的發展和相關理論的支持，以下幾種理論對貨幣政策透明度的盛行產生了深刻影響。
1 理性預期理論
20世紀70年代興起的理性預期學派認為，經濟主體在作出決策之前，總是根據所掌握的各種信息對與當前決策有關的經濟變量的未來值進行預測(Lucas，1972)。因為經濟主體無法確知未來，所以只能將其計劃和決策建立在對未來預期的基礎之上。既然政策的效果取決于公眾對該政策的
預期，如果中央銀行的政策意圖能夠清晰準確地傳導到公眾那里，那么貨幣政策就不會對實際產出和就業等真實經濟變量產生影響，只會影響價格水平，這就是政策無效性定理。對于從經驗觀察到的就業和產出的波動以及50年代和60年代需求管理政策的顯著成效，盧卡斯及其追隨者是這樣解釋的：根源于不完全信息的預期失誤，導致預期的價格偏離實際的價格，或者是由于貨幣當局沒有公開宣布貨幣政策變化的信息，央行的意圖沒有被公眾所掌握(Lucas，1972)。根據理性預期理論，當公眾得知中央銀行要采取擴張性政策時，會采取相應的防御性措施，從而抵消政策的作用。但當中央銀行致力予消除通貨膨脹的時候，公眾如果事先得到相關的政策信息并采取應對的措施，則有助于貨幣政策目標的實現。中央銀行在實行反通貨膨脹政策時，如果提高政策透明度，向公眾告知實情，事先詳細披露政策信息，那么預料中的貨幣政策則更有利于穩定經濟，能以較低的代價達到降低通貨膨脹的目的。
在經歷了20世紀70年代嚴重經濟“滯漲”之后，理性預期理論的影響日漸擴大。80年代各國央行紛紛將政策目標的重點轉向控制通貨膨脹，并開始注意提高政策的透明性。
2 信息不對稱理論
信息不對稱理論是由美國經濟學家阿克洛夫、斯彭斯、斯蒂格利茨在20世紀70年代提出的。該理論認為，信息是不完全和不對稱的。在信息不對稱條件下，處于信息劣勢的一方面臨著很大的不確定性，從而影響了交易的順利進行，降低了市場運行效率。為解決信息不對稱問題，擁有信息優勢的一方應該以某種方式將自己的真實信息披露給對方，以克服由于信息不對稱所引起的逆向選擇和道德風險問題(斯蒂格利茨，2005)。由于中央銀行在當前的經濟金融運行狀況、政策目標和政策工具等方面都比公眾更具有信息優勢，這種非對稱信息給公眾帶來了很多不確定性，這會使調控主體與被調控對象處于非合作博弈的狀態，從而影響到貨幣政策的可信性與有效性。因此，為了降低公眾面臨的不確定性，作為政策決策部門的中央銀行及時有效地披露信息，會減少因信息不對稱所導致的公眾的疑慮和預測誤差，使雙方走向合作博弈，使貨幣政策效率提高，社會福利得到改善。
3 貨幣政策動態不一致性問題
1977年基德蘭德和普雷斯科特將“動態不一致性”或稱“非連貫性”概念引入宏觀經濟學(白欽先等，2006)。所謂的“動態不一致性”，是指在t時刻按最優化原則策劃一項t+n時執行的政策，而這項政策在t+n時已經不再是最優選擇了。也就是說，貨幣政策的決策和執行過程可能存在動態不一致。自提出此問題后，許多學者分析了約束中央銀行實行相機抉擇貨幣政策，降低動態不一致性貨幣政策產生的通貨膨脹偏差的種種辦法(徐筱雯等，2006；卞志村，2007)，其中之一就是實行最優通貨膨脹目標制。最優通貨膨脹目標制，就是政府和相關的機構為中央銀行確定具體的通貨膨脹目標，并委托中央銀行實施貨幣政策操作，要求中央銀行實現明確的通貨膨脹目標，政府不干預中央銀行的具體操作。以往的實踐證明，中央銀行運用貨幣政策時，其貨幣政策決策具有通貨膨脹偏好，經常會以犧牲物價穩定為代價換取經濟增長率與就業率。因此，在缺乏承諾的情況下，中央銀行缺乏信用把通貨膨脹控制在一個較低的水平。而明確的通貨膨脹目標可以增強中央銀行的責任心和誠信保證，約束其履行承諾，解決貨幣政策動態不一致性的問題。而中央銀行要在公眾中建立起信譽，就要接受公眾的監督與評價。公眾需要獲取大量充足的信息來評估與監督中央銀行的政策行為，而這則以中央銀行政策決策信息的詳細披露為前提。
上述各種理論都從不同角度提出了政策透明度的問題。對中央銀行放棄過去所崇尚的隱蔽性貨幣政策而不斷增強貨幣政策的透明度起了重要作用。
四、發達國家貨幣政策透明度的實踐對比
一定歷史背景下興起的貨幣政策透明度有了相關的經濟理論支撐后，開始走向實踐征程。近年來，許多發達國家和新興市場國家都非常注重貨幣政策的透明度建設。從各國中央銀行的實踐來看，貨幣政策透明度大致可以分為三類：(1)目標透明度，即關于貨幣政策最終目標的透明程度。這種透明度的提高可以通過公布通貨膨脹率目標、產出目標和中央銀行在穩定通貨膨脹及促進產出上的相對權重達到。(2)知識透明度，即中央銀行公布在政策決策過程中所使用的經濟數據、經濟模型等方面的透明程度。這些數據和模型包括關于未來通貨膨脹的預測值、對經濟金融形勢的分析判斷、各類經濟金融數據和用來預測通貨膨脹率的計量模型等。(3)操作透明度，指中央銀行在諸如調控短期市場利率、進行外匯市場干預、開展公開市場業務等日常決策及操作結果的及時公告。各個國家在實踐中形成了一定特色。具體如下：
1 發達國家貨幣政策透明度側重點各異
從橫向比較看，英格蘭銀行綜合透明度指數最高，日本銀行最低，歐洲中央銀行和美聯儲居中，但它們的貨幣政策透明度側重點卻不盡相同。
(1)英格蘭銀行的目標、知識和操作透明度都很高。其通脹目標值按12個月計算的零售價格指數(RPI)測量，包括抵押貸款利率支付，目前為2.5％。值得一提的是，英格蘭銀行開發和使用多種經濟模型，既有進行貨幣政策分析和經濟預測的核心模型，又有分析經濟中各個部門具體問題的小模型；既有傳統的計量經濟模型，又有校準模型；既有確定性模型，又有隨機性模型等。利用這些模型，每個季度向公眾公布對未來兩年經濟走勢的預測結果。
(2)歐洲中央銀行的目標和知識透明度都很高，而決策透明度較其他中央銀行處于較低水平。ECB是大國央行中唯一不公開會議記錄和投票記錄的中央銀行。這主要緣于歐元體系的多國性，任何投票信息的泄露都會對各國中央銀行代表造成政治壓力，偏離歐元區的最終觀點。然而，ECB以物價穩定為首要目標，規定歐元區貨幣聯盟消費物價調和指數(MUICP)年增長率低于但接近2％，并注重與公眾進行多方位、多層次的貨幣政策溝通，有效彌補了決策透明度較低的缺陷。
(3)美聯儲目標透明度較低，而決策透明度較高。美聯儲追求多元化貨幣政策目標，在促進充分就業、保持物價穩定和適度的中長期利率水平之間既無明確定義，也無先后順序。然而，它致力于提高決策透明度，如在MOFC會議后立即新聞公告，及時公布決策結果和政策解釋，并表明政策傾向。之后會議記錄，公布有表決權人員對一些問題贊成與否的觀點。1994年起公布聯邦基金利率變動情況。2000年2月起經濟形勢整體風險評估報告。
(4)日本銀行貨幣政策各方面透明度較其他中央銀行是最低的(姜建清，2004)，它從2000年10月起，每半年一次“經濟、價格風險評估與展望”，開始對通貨膨脹、產出作短期條件的預測，但不表明政策傾向，僅在知識透明度方面取得些許進展。
2 執行相對低的決策透明度而高得多的知識透明度
除日本銀行外，其他三國央行知識透明度指數接近或為
滿分。中央銀行在提高知識透明度上不遺余力，充分體現了經濟信息在貨幣政策制定與執行中的重要作用。提高透明度的關鍵在于解決中央銀行與公眾之間的信息不對稱問題，只有公眾了解貨幣政策信息，才能形成符合央行意圖的合理預期，減少實際變量與政策目標之間的偏差，使貨幣政策富有成效。反觀決策透明度，僅美聯儲獨樹一幟，及時向公眾公布貨幣政策會議記錄，宣布決策結果和政策解釋，并表明未來政策傾向。其他三國央行雖然都能及時公布貨幣政策決策結果，但或因缺乏明確的貨幣政策策略，或因未能公布會議紀要和投票記錄，或因未發表政策解釋，決策透明度都比較低。特別是在闡述未來貨幣政策傾向時，歐洲中央銀行、日本銀行和英格蘭銀行都選擇保持沉默。
3 貨幣政策操作中傾向于提高控制誤差透明度
除日本銀行外，其他三國央行都傾向于披露貨幣政策控制誤差信息，在此方面獲得滿分。究其原因，一方面，公眾根據過去的通脹率預測央行未來偏好，通過提高貨幣控制誤差透明度降低公眾通脹預期。另一方面，央行隨時面臨著未預期到的干擾，這些干擾直接影響政策執行的各個環節，因此需要公開解釋、說明和披露這些信息，減小產出波動。實踐中，大部分中央銀行定期公布宏觀經濟分析，隱含著對于擾信息的闡述，如英格蘭銀行對外公布預測誤差報告。至于央行利用貨幣政策工具對外匯市場和利率市場進行調控，理論研究表明，一定程度的隱秘性可以減輕匯率和利率波動，有助于貨幣政策調控的有效性。因此，不必苛求此方面的透明度。
4 透明度高低與貨幣政策框架不存在簡單對應關系
上述4個中央銀行代表了不同的貨幣政策框架。其中，美聯儲采用隱含中介目標制，在貨幣政策制定、執行過程中，不明確宣布要穩定的中介目標，而是注重在長期內控制通貨膨脹。歐洲中央銀行采用經濟分析和貨幣分析的“雙支柱”政策框架，通過公布廣義貨幣供應量M3的參考值，以及運用一系列經濟指標對歐元區價格變動趨勢及物價穩定風險進行評估，為貨幣政策提供決策依據(彭蕓，2006)。日本銀行采用貨幣目標制，把短期經濟觀測等調查結果指標化，用來把握貨幣政策對實體經濟的浸透程度。英格蘭銀行則采用通貨膨脹目標制，圍繞政府制定的通貨膨脹目標制定相應的貨幣政策(宋玉華等，2003)。總體而言，雖然實行通脹目標制的英格蘭銀行綜合透明度指數最高，但應該看到，在決策透明度方面，它并不是每次決策后都提供政策解釋，僅僅在對政策做出調整時才進行解釋，不如歐洲中央銀行那么透明。在表明貨幣政策傾向時，英格蘭銀行又三緘其口，不如美聯儲那么透明。由此可見，貨幣政策高度透明并不是通脹目標制的固有特征，任何一種貨幣政策框架都可以根據自身特點選擇透明度內容。
五、我國貨幣政策的透明度問題與啟示
目前，貨幣政策透明已成為各國中央銀行的共識。不可否認，我國中央銀行近年來在提高貨幣政策透明度方面也做出了不懈努力。從1984年中國人民銀行開始專門行使中央銀行職能以來，我國貨幣政策透明度不斷增強。開始主要是通過《金融時報》和《中國金融》來傳遞貨幣政策相關信息，其后中國人民銀行于1996年創辦了《中國人民銀行文告》，該文告主要刊載有關金融方針政策、法律法規，中國人民銀行的制度、辦法、決定、通知和金融統計資料以及其他需要公布的事項。央行于1997年成立了貨幣政策委員會，作為制定貨幣政策的咨詢議事機構，貨幣政策委員會的職責是對有關貨幣政策的重要措施、貨幣政策與其他宏觀經濟政策的協調等方面進行討論并提出建議。從1999年6月開始每季度召開貨幣政策委員會會議，并在會后向外公布會議決議。從1998年一季度開始，建立了中央銀行貨幣政策部門與國民經濟有關綜合部門和商業銀行的月度經濟、金融形勢分析會制度，形成了中央銀行與商業銀行以及有關經濟綜合部門之間良好的信息溝通機制；通過舉行新聞會和發表中央銀行負責人的談話來說明央行的意圖。央行從2001年一季度開始按季度向社會公布我國貨幣政策執行報告，同時貨幣政策委員會季度例會后及時向社會新聞稿，公布相關信息等等。從2002年開始，就新擬訂的貨幣信貸政策，在正式出臺前公開向社會征求意見；我國的金融統計與國際接軌工作開展的比較早，因此金融統計在數據的頻率和及時性方面已經達到甚至超過了1997年國際貨幣基金組織確定的數據公布通用系統(CDDS)的標準；公眾可以通過人民銀行網站及統計季報、年報等獲得各種經濟與金融信息。
實踐證明，我國貨幣政策透明度的不斷提高，較好地引導了市場的預期，增強了各方面對貨幣政策的理解與支持，貨幣政策的傳導渠道開始變得通暢了。但是，我國貨幣政策透明度還存在著一些問題。首先，對外公布金融統計數據的完整性和及時性還不夠，在月度金融統計數據中所公布的統計項目比較少。其次，由于貨幣政策委員會不具備完全的決策職能，并且每次季度會議之后對外的新聞都是使用比較原則性的語言，使得貨幣政策委員的決議不能很好地引導公眾預期。目前公眾還看不到貨幣政策委員會的詳細會議記錄、中央銀行重大貨幣政策調整的決策過程記錄等。第三，盡管中國人民銀行貨幣政策司對外公布了季度《貨幣政策執行報告》和貨幣政策相關問題分析報告，但是對于公眾在形成預期時最需要的對將來經濟金融運行情況的預測分析報告對外公布得卻很少。現在中國人民銀行的《貨幣政策執行報告》，重點是總結分析以往的情況，是貨幣政策執行報告，而不是貨幣政策預測和決策報告。應該說，我國目前還缺少這樣的報告以及這樣報告的披露，而這些正是中央銀行引導公眾預期的最實質的東西。第四，貨幣政策透明度的核心內容是中央銀行對貨幣政策決策結果的公布以及對決策理由的解釋。從我國的情況看，中央銀行對自己的政策決策透露較少，甚至有時有意守口如瓶，以增加政策的神秘性和突然性，以此期待產生政策沖擊效果。政策出臺后，對其解釋大多也是原則性的。因此，提高我國貨幣政策透明度還有很大空間。借鑒各國貨幣政策透明度的實踐經驗，增強我國中央銀行貨幣政策透明度，需要做以下工作：
1 增強目標透明
我國中央銀行在1995年《中國人民銀行法》中明確規定，貨幣政策目標是保持貨幣幣值穩定，并以此促進經濟增長。雖然我國法律明文確定了中央銀行的目標，實際上，中央銀行面臨促進經濟增長、提高就業等現實壓力，目標偏好缺乏透明度是其現實的選擇。這就使得目前我國中央銀行需要采取其他措施降低目標偏好不明確產生的不確定性。美聯儲貨幣政策目標是充分就業、價格穩定以及適度的長期利率。這些目標既無明確定義，也無先后順序，價格穩定也沒有更高的權重。前美聯儲主席格林斯潘一貫堅持的“反對通貨膨脹”的言論與實際行動證實了中央銀行的目標偏好。作證制度加強了對美聯儲實現預定調控目標的外在約束。我國在實踐貨幣政策目標的時候可以借鑒美國經驗，從行長講話、政策公布、FOMC會議等其他形式表明目標中心，減少
目標的不確定性。同時，對主要目標建立最化的衡量指標。外國中央銀行雖然在目標函數上保持緘默，但是都有公布主要經濟指標的量化目標。我國中央銀行也每年公布GDP、CPI、貨幣供應量等國民經濟主要指標。在公布這些目標的同時，也對目標實現的經濟基礎和判斷理由做出較為詳盡的說明。
2 保證過程透明
我國在目標透明無法保證的情況下，最能改善的是過程透明，加強對貨幣政策委員會會議記錄的公開。在實施過程透明的過程中，最重要的是建立合理完善的制度，保證貨幣政策委員會獨立完成貨幣政策的決定，及時準確地貨幣政策信息。在公布公開市場業務交易情況的基礎上，增加說明調控的具體目標，使公眾可以評判該工具的有效性。貨幣政策委員會的成員中，增加大區行的行長。任命一批具有較高專業知識造詣、豐富實際經濟金融工作經驗的人員，并增加行業或者經濟區域的委員代表，以增強貨幣政策的實效性和科學性。提高貨幣政策委員會的地位，促使會議決議與宏觀調控政策的相關性提高，減少無價值溝通。在經濟形式偏離貨幣政策目標時，人民銀行要對貨幣政策進行解釋。通過告示形式闡述目標偏離的原因，避免產生“羊群效應”，同時也保證中央銀行自身的信譽度，以便順利達到中央銀行目標。
3 加強信息透明
篇10
一、我國總體趨勢上不存在“國進民退”
1、改革開放以來的總體趨勢是國有經濟的比重在下降
改革開放初期,我國實行嚴格計劃經濟,企業基本都是全民或集體所有制,其中全民所有制企業占絕對主導地位。改革開放以來,多種所有制經濟共同發展,國有資本實行戰略性調整,國有經濟的比重顯著降低。改革開放30多年,國退民進是大趨勢。全國工商聯于2006年3月的《“十五”期間民營經濟形勢分析報告》稱,根據國家統計局數據及全國工商聯推算,2005年內資民營經濟在GDP中的比重為49.7%,外商和港澳臺投資經濟比重約為15%～16%,兩者之和約為65%。其民營經濟的定義為:除國有和國有控股企業以外的多種所有制經濟的統稱。由此,國有經濟的比重相應為35%。有學者根據2007年的《中國統計年鑒》和各行業年鑒估算,2006年國有企業增加值占一、二、三次產業的比重分別為5.8%、33.3%和50.6%,占全國GDP的比重為36.9%。
2、近年國有經濟的比重降中趨穩
從固定資產投資和工業的統計數據,可以觀察到國有經濟的變化趨勢。過去5年中,國有企業占城鎮固定資產投資的比重降中趨穩。從2005年到2008年,該比重不斷下降,表明國有企業固定資產投資的增速低于非國有企業。值得注意的是,2009年前10個月,該比重的下降趨勢出現了逆轉,國有企業的固定資產投資增速快于非國有企業。初步分析,這與全球金融危機下非國有企業固定資產投資相對謹慎和國家實施積極財政政策有關系,國家財政政策重點投資的基礎設施領域也是國有企業相對集中的領域。固定資產投資是企業利用內外部資源為未來發展進行的投資,反映了企業規模擴張的速度。
國有企業在工業總資產和工業總產值兩項指標中的比重也是降中趨穩。國有企業在工業總資產中的比重從2004年的50.9%下降到2008年的43.8%,但下降速度遞減。由于2009年國有企業固定資產投資相對增速較快,估計該比重將止跌回穩。國有企業在工業總產值中的比重從2005年的33.3%下降到2008年的28.4%,下降速度也在遞減。
二、“國進民退”的案例有相應的背景
盡管宏觀數據指標表明我國總體上不存在“國進民退”趨勢,我們仍然可以看到“國進民退”的案例。我們對這些案例不應簡單持一概肯定或一概否定態度。國家關于國有資本戰略性調整的基本思路是“有進有退”,我們應該結合其背景和方式進行具體分析。
1、國有企業借助產業整治的兼并
以山西煤礦整治為例。山西一些小煤礦資源浪費嚴重、環境破壞問題突出、安全事故頻發,必須進行整治。由于負責小煤礦監管的地方政府短期內無法建立必要的監管能力,依靠地方政府加強監管的整治方案屢屢失效。為此,國家有關部門和山西省政府選擇了產業重組方案。產業重組中,技術水平高、社會責任強的國有大企業獲得了較多市場份額。但國有企業的兼并重組只應看作是暫時性的選擇。國有企業來自股東的贏利壓力相對較小,社會責任激勵相對較高。因此,更可能會在資源環境和生產安全方面表現較好。同時也應關注國有企業兼并帶來的負面影響:產業競爭被削弱,企業效率可能降低,企業兼并過程中的利益關系也很難調解。長期看,加強政府監管能力建設和促進產業開放競爭是大方向。另外,需要指出國有企業雖然具有較好條件,也必須加強監管,包括股東和行業監管,否則,國有企業重視社會責任的制度優勢會發揮不出來,因為國有企業存在內部人利益問題。
2、財政或國家資源的投入
政府的投入也是國有經濟擴張的重要來源。典型例子是地方政府搭建的融資平臺。地方政府以財政收入、土地等資源投入組建融資平臺,從銀行大量借款從事城市建設等公用事業。在本輪經濟刺激計劃中,地方融資平臺新增借款達到數萬億元,借款的抵押物主要是土地、稅收等公共資源。政府利用公共資源興辦國有企業投資城市建設是促進城市化的簡便方法,但其負面作用也不可小覷。政企不分、財務風險意識薄弱、效率低下等問題可能帶來長期風險。在公用事業投資方面,應采用包括國有企業在內的多種發展方式,可積極探索公私合作方式,既有利于解決資金問題,也為民間提供了投資渠道,還有利于改善企業治理。
另一個典型的例子是政府投資于部分戰略性新興產業,如大飛機、液晶、新能源等,投資方式包括政府直接投資、建立風險投資基金等。由于產業內在的資金和技術密集特性帶來了較大的投資風險,以及我國產業的后發劣勢,部分戰略性新興產業在發展初期很難吸引企業大規模投資。政府的投資發揮了種子資金作用,產業啟動后,吸引了大量民間投資的參與。應該說,國有資本參與戰略性新興產業投資只是剛剛起步,今后應繼續加大力度,同時,還應建立專業化的投資機構,提高投資的效率。
3、國有企業依靠資金優勢投資非主營業務
國有企業的資金優勢之一來自國有銀行的偏愛。近期大型央企利用資金優勢在一線城市高價購買商品房建設用地,制造了系列“地王”,事實上起到了抬高房價的作用,社會公眾對此反應強烈。公眾的質疑包括兩個方面:一是國有企業抬高房地產價格有違國有企業的宗旨;二是國有企業依靠資金優勢涉嫌不公平競爭。國有企業的資金優勢之二來自國家的投資和分配政策。國家在一些基礎產業投入了巨額資金和其他相關重要資源,企業經營產生持續的現金流和大量利潤,但是國家不要求企業分紅或者很少分紅。而企業在考核激勵下積極投資非主營業務。國資委對企業業務范圍有一定限制,但一些大型企業的子孫公司明顯突破了國資委確定的主業范圍,還有一些企業通過設立財務公司投資商業銀行、證券公司、基金公司,甚至直接投資股票市場。
4、國有企業借助行政許可的擴張
行政許可的內容之一是市場準入政策。我國在民航、鐵路、電力、石油、電信、郵政、煙草、市政公用事業等領域實行嚴格的市場準入政策,由于國有企業具有較好基礎,且監管體系的建立需要時間,因此國有企業在這些行業中保持主導地位有利于維護社會目標。有人質疑行業競爭不足或監管不力,國有企業利用市場地位擠占下游企業或社會公眾的利益,或者過度投資并將成本轉嫁給消費者。從實踐看,這些質疑不無道理。因此,應繼續按“政企分開、放寬準入、引入競爭、依法監管”推進壟斷產業改革。行政許可的內容之二是項目核準政策。政府對資源相關產業、基礎設施、基礎產業、重要裝備、社會事業等項目的投資實行核準政策。由于大型國有企業基礎條件好,容易獲得好的投資項目以及相關的稀缺資源。政府“選美”有合理的一面,但也可能剝奪新進入者特別是新興民營企業的發展機會。因此,應繼續深化行政許可改革,依法減少許可范圍,對于必須許可的項目,應盡量采用競爭性的資源分配方式,以提高市場競爭的公平性。
三、關于“國進民退”問題的幾點看法
1、對“國進民退”應該有客觀評估
改革開放以來,我國經濟總體上表現出“國退民進”的趨勢,近年逐步進入國有經濟比重相對穩定時期。前期國有經濟比重的顯著下降主要來自于民營經濟的快速發展和國有資本的戰略性調整。近年國有經濟的相對穩定得益于多種因素,包括國有資本相對集中于優勢領域,機制體制改革發揮作用,國家政策的支持等。“國退民進”的總體趨勢與“國進民退”案例并存。二者并不矛盾,因為部分國有企業不斷擴張,但民營企業發展更快;國有企業“有進有退”,一些國有企業退出了沒有競爭優勢的領域。“國進民退”案例的背景各有不同,很難籠統地下一個肯定或否定的結論。有些案例是不合理的,如利用資金優勢制造“地王”;而有的案例是合理的,如投資部分戰略性新興產業;還有些案例利弊皆有,考慮到特殊的環境條件,很難作出傾向性判斷,如地方政府的融資平臺。對“國進民退”案例的判斷,還與立場有關,因此,媒體上出現不同聲音也是正常現象。
2、應處理好國有企業與非國有企業的關系
理論上講,國有企業與民營企業可以公平競爭。但在實踐中,國有企業卻擁有諸多先天優勢,如土地、資金、政策優勢,或者壟斷環節的市場力量等。因此,國有資本應按照國家既定政策進一步調整布局。黨的十五屆四中全會已經明確:“國有經濟要控制的行業和領域主要包括涉及國家安全行業、自然壟斷行業、重要公共產品和服務行業,以及支柱產業和高新技術產業中的重要骨干企業。”在這些領域,國有經濟理應發展壯大,充分發揮主導作用。
3、國有資本應在市場失效領域充分發揮作用
有人片面認為國有資本戰略性調整就是“退出”,國有資本進入新領域就是不合理現象。這不符合經濟發展規律,更不符合中國國情。事實上,我國現階段不僅存在發達國家也有的外部性導致的市場失效,而且也存在轉型國家特有的市場不完善導致的市場失效,以及發展中國家特有的后發劣勢導致的市場失效。這些領域可能出現民營資本不愿進入或不能進入的現象,國有資本應該大膽進入,真正在社會經濟總體發展中發揮支撐作用和引導作用。
4、應根據社會經濟發展充分發揮民營經濟的作用
國有資本的作用與我國發展階段、市場制度完善程度等因素有一定的替代關系。在后發劣勢明顯和市場體制不完善時,國有企業可以發揮較大作用。隨著國家經濟不斷發展和市場體制不斷完善,國家應讓民營資本發揮更大作用。對于傳統上屬于國有資本必須控制的領域,如城市基礎設施,應該積極探索公私合作的發展模式。當前,國家可以保留一定的控制權,如保持一定比例的股權,或者持有黃金股,為防止少數個人或家族控制重要基礎設施,對公共利益帶來不利影響,可以對股權的集中度進行必要的限制。
