專業(yè)理財投資對比范文

導(dǎo)語：如何才能寫好一篇專業(yè)理財投資對比，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

2007是中國理財投資發(fā)展承前啟后的關(guān)鍵一年，它不僅造就一批“股神”“基神”，還教育了一大批希望通過投資獲取財富的人，更讓金融業(yè)界迎來了全民理財?shù)拇禾臁?/p>

2007年11月，搜狐財經(jīng)與數(shù)字100市場咨詢有限公司攜手，進(jìn)行一項“金融理財網(wǎng)絡(luò)調(diào)查”,旨在客觀反映投資者理財現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢，為金融業(yè)界的改革帶來更多的思路。

此次調(diào)查的對象為國內(nèi)大眾理財人群，主要方式為在線調(diào)查，共收回有效樣本671份。由于是在專業(yè)理財網(wǎng)站上進(jìn)行的調(diào)查的，因此，調(diào)查覆蓋了全國大部分地區(qū)的理財人群，具有很高的可信性。

國內(nèi)理財市場走向成熟

理財市場發(fā)展：大量投資者于2007年進(jìn)入基金與股票市場，其他理財方式均有增加，理財方式日趨多樣化。

大眾現(xiàn)階段理財方式

從上表可以看出，近70%的被訪者是今年才開始是投資基金的。理財市場現(xiàn)狀：基金理財已成為與儲蓄平行的大眾理財方式，投資者資金主要集中在房產(chǎn)、基金、儲蓄、股票四個市場。

（注：人民幣儲蓄指作為長期儲蓄用途的銀行活期與定（注：人民幣儲蓄指作為長期儲蓄用途的銀行活期與定期存款，不包括用作短期消費準(zhǔn)備的銀行活期存款。）理財市場趨勢：未來儲蓄將大幅縮水，基金、股票投資增速將減緩，黃金和人民幣理財產(chǎn)品將成為市場新寵。

未來可能增加或減少的投資

此次調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，不一樣的區(qū)域理財觀念差異顯著：

東北――不動產(chǎn)投資信心十足

有8.8%的投資者會繼續(xù)投資不動產(chǎn)（相比總體5%）此外人民幣理財產(chǎn)品市場空間巨大（25.7%與總體14.8%）

華北――基金浪潮中的第一方熱土繼續(xù)保持基金投資，此外增加股票投資

西北――風(fēng)投沖鋒，保險隨后彩票、股票和商業(yè)保險的投資比例領(lǐng)先全國

華中――緊抓人民幣，在保守中進(jìn)取

華中地區(qū)人民幣儲蓄占絕對主導(dǎo)，預(yù)期降幅小于全國，黃金投資看好

華東――平穩(wěn)避險唱主旋律

有11%的投資者表示要減少股票投資（對比總體7.7%），增加基金投資和商業(yè)保險。

西南――多樣的投資，善變的策略

減少股票、彩票投資，轉(zhuǎn)向新的投資領(lǐng)域：黃金、期貨、不動產(chǎn)、商業(yè)保險

華南――抗風(fēng)險能力強(qiáng)

有14.6%的投資者繼續(xù)保持著股票投資熱情（對比總體7.7%），此外會增加基金投資，儲蓄較少。

基金、股票、房地產(chǎn)將繼續(xù)保持增長態(tài)勢，儲蓄面臨縮水，能起到分散風(fēng)險作用的新理財方式即將興起，中國理財市場將漸漸成熟。

銀行理財即將嬗變

銀行人民幣儲蓄面臨縮水，人民幣理財業(yè)務(wù)、基金業(yè)務(wù)前景看好，銀行業(yè)務(wù)重心需要有所側(cè)重。

（注：人民幣儲蓄指作為長期儲蓄用途的銀行活期與定期存款，不包括用作短期消費準(zhǔn)備的銀行活期存款。）

便捷仍是是當(dāng)前大眾選擇銀行首要考慮，但理財業(yè)務(wù)的發(fā)展將使產(chǎn)品、服務(wù)、專業(yè)性等“軟件”成為重要的決定因素

總結(jié)

未來銀行業(yè)務(wù)將由普通儲蓄向理財產(chǎn)品過渡，專業(yè)的重要性隨之提升；國人理財方式的變革將導(dǎo)致銀行競爭焦點的變革，未來銀行的競爭由傳統(tǒng)渠道的競爭轉(zhuǎn)向服務(wù)與專業(yè)性的競爭。

基金呼喚投資者教育

在牛市的大環(huán)境下，多數(shù)基金投資者選擇股票型與混合型基金。

背景數(shù)據(jù)：在所有具備2006年全年投資記錄的229只基金，股票型基金的平均年回報是110.36%，債券基金的平均年回報是14.29%，貨幣基金平均不足2%。

基金專家建議投資者按“選公司－選產(chǎn)品－看業(yè)績”的順序選擇基金產(chǎn)品；然而在現(xiàn)實中，投資者的決策過程往往是反的，更多的把基金當(dāng)成獲利工具而非理財工具。

從上表能看出，基金投資者還是過于看重收益，依然不夠成熟。

工資與活期存款是基金投資資金的主要來源，基金公司的資金來源并不穩(wěn)定。

年齡與風(fēng)險承受成反比？！

此次調(diào)查發(fā)現(xiàn)：在較大年齡的投資者中風(fēng)險較高的股票型仍有較大投資比例，對于收益的樂觀預(yù)期使大部分投資者忽略了風(fēng)險這一因素。

一旦市場出現(xiàn)大的波動，這些人是否還會留在基金市場？

大環(huán)境：股票型與混合型基金當(dāng)?shù)溃顿Y者對未來市場看好。

存在問題：

1）暴富心理依然存在

2）基金的資金來源并不穩(wěn)定

篇2

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境 大學(xué)生 理財方式

隨著我國社會經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國在理財方面的產(chǎn)品也出現(xiàn)了多種多樣的形式，社會發(fā)展是離不了新鮮人才的，所以大學(xué)生必須要不斷提升自己的理財能力，并養(yǎng)成良好的理財習(xí)慣，在有效的借助先進(jìn)的技術(shù)手段，在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下更好的開展財產(chǎn)管理工作，進(jìn)而為我國社會經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。

一、在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下大學(xué)生理財?shù)闹饕x

現(xiàn)今我國的社會經(jīng)濟(jì)正穩(wěn)定的發(fā)展中，并且證券市場形式也在不斷完善，這使得金融市場推出了多種多樣的理財產(chǎn)品，而在這樣的環(huán)境下，大學(xué)生必須要提升對理財?shù)年P(guān)注度，并不斷提升自身理財能力，這樣才能更好的適應(yīng)社會快速發(fā)展。大學(xué)生在學(xué)校時，要不斷的學(xué)習(xí)理財形式，并積極關(guān)注理財內(nèi)容，進(jìn)而有效提升學(xué)生的理財能力以及形成良好的理財習(xí)慣，這樣才能為學(xué)生未來進(jìn)而社會累積良好的知識財富。現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融形式也在不斷的發(fā)展，并且在此期間的投資風(fēng)險也相對較小，學(xué)生很適合在這一時間進(jìn)行理財方式的學(xué)習(xí)，進(jìn)而增強(qiáng)自身理財能力。在互聯(lián)網(wǎng)當(dāng)中，其理財產(chǎn)品的形式以及數(shù)量都是比較多的，并且其形式在的投資風(fēng)險也是不同的，對于股票、期貨等理財產(chǎn)品來說，其風(fēng)險是比較大的，而對于余額寶、基金以及眾籌等形式來說，其投資風(fēng)險是相對比較小的，所以大學(xué)生可以運用投資風(fēng)險較小的理財形式來學(xué)習(xí)理財內(nèi)容，進(jìn)而有效提升學(xué)生的理財能力，為學(xué)生未來良好發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。

二、在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下大學(xué)生理財?shù)木唧w狀況

（一）具有較特殊的理財資金

大學(xué)生在學(xué)校期間內(nèi)，其經(jīng)濟(jì)來源主要是通過父母、家庭所提供的，多是生活費，所以學(xué)生的整體經(jīng)濟(jì)水平偏低，使得大學(xué)生可以運用到理財上的資金量并不多。但對于這樣的資金來源形式也使得資金流比較穩(wěn)定化。如果大學(xué)生想獲得更多的資金運用到理財學(xué)習(xí)上，就可以通過獎學(xué)金、兼職等形式獲得資金，這也說明大學(xué)生資金來源的形式比較多，所以導(dǎo)致大學(xué)生資金集體零碎的特征，這也使得大學(xué)生在理財中的表現(xiàn)多以資金量少、穩(wěn)定性差等問題。

（二）欠缺科學(xué)合理的理財意識

在大學(xué)院校當(dāng)中，大多數(shù)的大學(xué)生都欠缺良好的理財意識，并且有很多大學(xué)生在學(xué)校時也多是消費者的角色，甚至還有很多的大學(xué)生也并沒有良好的記錄自己的消費狀況，也沒有合理制定完善的消費計劃，欠缺合理的資金安排形式，并且還會出現(xiàn)一些不必要的消費內(nèi)容，這就表現(xiàn)出很多大學(xué)生對理財方面并不重視，甚至并沒有制定合理的理財方案。雖然有些大學(xué)生具有一定的理財意識，但并沒有正確認(rèn)識其重要性，只是簡單的認(rèn)為理財就是要有大量的資金才能完成，只是單純的認(rèn)為如果資金量少，那么就很難甚至不能進(jìn)行理財工作，對于這一觀念來說，并不能更好的適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境的發(fā)展。

（三）欠缺合理的理財工具及產(chǎn)品

對于我國以往的理財工作中，其理財形式還相對比較少，主要是以銀行定期存款、股票以及基金等幾種形式，這使得很多大學(xué)生會選擇傳統(tǒng)的理財形式進(jìn)行理財，但是對于大學(xué)生來說這些理財形式還是相對比較復(fù)雜、難以適應(yīng)的。就過去的銀行定期存款而言，雖然具有較高的穩(wěn)定性，但是卻具有較差的資金流動性，并且理財收益也是比較低的；基金投資，不行要具備較大的投資量，且其風(fēng)險較高；股票，具有較高的專業(yè)性，理財者必須要有較高的精力和時間去關(guān)注這一理財形式，且其投Y風(fēng)險也是相對比較高的。

三、在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下大學(xué)生理財?shù)挠行Р呗?/p>

首先，消費型理財形式。消費型大學(xué)生相對比較普遍化，他們的消費需求是非常大的，并且在消防時容易出現(xiàn)資金支出欠缺良好的計劃等現(xiàn)象，導(dǎo)致整體的資金結(jié)構(gòu)安排并不合理，并且對于這類大學(xué)生來說，他們對理財內(nèi)容并不感興趣，且其理財意識也是非常的薄弱和欠缺的。對此類大學(xué)生來說，就可以選擇運用先進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境中比較受歡迎的余額寶或眾籌等理財形式。其中，余額寶是一種既簡單又便捷的理財形式，并且其收益也是較高的且風(fēng)險較小，并且也具備較高的流動性，它最大的特點就是能夠與網(wǎng)上支付、轉(zhuǎn)賬進(jìn)行了解，是最為方便簡單的理財形式。

其次，儲蓄型理財形式。對于儲蓄型大學(xué)生來說，他們沒有較高的資金流動性要求，但是卻非常在意風(fēng)險問題，他們在每個月都會存儲一部分資金，而這樣的理財形式也多以銀行活期存儲為主。而在通貨膨脹的情況下，人們的錢并不值錢，并且對于銀行活期儲蓄來說，這樣的理財形式的收益甚至可以被忽略，這也會使得大學(xué)生的經(jīng)濟(jì)能力不斷下降，影響大學(xué)生理財效果。所以對此，大學(xué)生可以有效利用網(wǎng)上銀行定投或貨幣基金等形式進(jìn)行理財。其重要的形式就是將傳統(tǒng)的銀行形式轉(zhuǎn)移到網(wǎng)絡(luò)在線形式，理財?shù)拈T檻也被放低，卻其收益也將，通過利用互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境來開展理財活動，使得大學(xué)生資金流動性變好，也能獲得較高收益，最重要的就是其風(fēng)險較低。

最后，收益型理財形式。這一部分的大學(xué)生，多數(shù)都具有較高的經(jīng)濟(jì)能力，也具備一定的理財技能，但是卻在傳統(tǒng)金融環(huán)境下，欠缺相對合適的理財實踐平臺。這類大學(xué)生比較喜愛風(fēng)險且追求高收益。所以對于這類大學(xué)生來說，就可以運用p2p網(wǎng)貸形式。其特點具有較高風(fēng)險，但其理財產(chǎn)品較多且收益高，而理財門檻也不是比較高，也具有一定的流動性，比較適合追求收益的大學(xué)生。

四、結(jié)束語

在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，為我國大學(xué)生理財提供良好的平臺，并且也能有效提升大學(xué)生的理財意識和理財能力，通過其特點能夠改變大學(xué)生的理財觀念和形式，從而讓學(xué)生在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下選擇更好的理財工具和產(chǎn)品，進(jìn)而增強(qiáng)學(xué)生整體的理財技巧，進(jìn)而為大學(xué)生未來發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)：

[1]吳奇.互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下大學(xué)生理財方式的探討[J].中小企業(yè)管理與科技（上旬刊），2016，01：221-222

篇3

1 中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型逐步推進(jìn)。

2 GDP增速放緩。

3 宏觀經(jīng)濟(jì)不確定性增強(qiáng)。

4 理財者的投資回報和財富增長受到負(fù)面影響。

5 中國人口老齡化狀況日益加劇，家庭養(yǎng)老負(fù)擔(dān)不斷加重。到2020年，23%的中國人口將達(dá)到65歲以上。

6 如何為自己提前安排后繼無憂的養(yǎng)老計劃，已是擺在每個人面前不可回避的問題。

國內(nèi)財富管理面對的問題

1 個人財富快速增長，在財富管理方面存在巨大的需求。

2 金融分業(yè)監(jiān)管，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)以產(chǎn)品為導(dǎo)向，富裕人群得不到專業(yè)的財富管理服務(wù)。

3 中國市場普遍存在資產(chǎn)證券化限制，導(dǎo)致產(chǎn)品缺乏，尤其是固定收益類產(chǎn)品匱乏。

4 中國投資者對風(fēng)險和收益的認(rèn)識還不成熟，絕大多數(shù)人誤以為財富管理就是購買理財產(chǎn)品。

財富管理兩大誤區(qū)誤區(qū)

一：羊群效應(yīng)

對于個人理財者而言，限于個人時間、精力等原因，而無法涉及廣泛的產(chǎn)品門類。這也使得絕大多數(shù)人在選擇財富管理機(jī)構(gòu)時，往往選擇聽信身邊人的勸告，因而常常會陷入一些騙局。呂騏認(rèn)為，近期最典型的案例就是“中國大媽”，這一次的盲目黃金投資，給她們帶來了深刻的教訓(xùn)。

誤區(qū)二：“把雞蛋放一個籃子里”

在市場日漸復(fù)雜的今天，沒有專業(yè)機(jī)構(gòu)服務(wù)的理財者，將很難在市場上存活。但一個專業(yè)的財富管理機(jī)構(gòu)，不會建議客戶把錢放在一個“籃子”里。敢于投資、分散投資，前者應(yīng)該是理財者自身具備的素質(zhì)，后者應(yīng)該是財富管理機(jī)構(gòu)和客戶共勉的原則。

財富管理的九大作用

中美兩國財富管理行業(yè)對比

1 財富管理剛剛興起，單業(yè)經(jīng)營，行業(yè)間合作少，以銷售為主業(yè)。

2 投資者不重視資產(chǎn)配比，短線投資居多，著眼絕對收益，對增值服務(wù)需求有限，喜歡自己理財。

3 產(chǎn)品匱乏，流動性差，投資門檻高，利率政策決定，資產(chǎn)證券化率低。

1 數(shù)萬家專業(yè)財富管理機(jī)構(gòu)，混業(yè)經(jīng)營，行業(yè)合作普遍，以服務(wù)為主業(yè)。

篇4

關(guān)鍵詞:投資理財高職人才培養(yǎng)實踐教學(xué)

1996年,中信實業(yè)銀行廣州分行正式掛出“個人投資理財中心”的牌子,這是中國商業(yè)銀行開展個人投資理財業(yè)務(wù)最早的例子。此后,工行、建行、農(nóng)行、交行、招行等幾家銀行加大了對個人投資理財業(yè)務(wù)投入,服務(wù)功能逐步完善。個人投資理財業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出蒸蒸日上的局面,為商業(yè)銀行的發(fā)展注入了新的活力,成為了新的利潤增長點。但隨著此項業(yè)務(wù)的快速發(fā)展,專業(yè)人才的匱乏成為了其發(fā)展的主要瓶頸,對此問題的解決也越來越重要地被提上了議事日程。

一、商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀

1.商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)現(xiàn)狀。商業(yè)銀行的個人投資理財業(yè)務(wù),是商業(yè)銀行為家庭或個人(私人)確定階段生活與投資目標(biāo)、制定投資策略與組合、提供稅務(wù)安排、財產(chǎn)及投資顧問等金融中介服務(wù)。西方有關(guān)調(diào)查資料表明,未經(jīng)專家理財?shù)募彝?90%以上存在財務(wù)不合理的問題,隨時都可能導(dǎo)致財務(wù)危機(jī)。因此,從90年代開始,在一些歐美國家和中國香港地區(qū),都先后開辦了銀行利用其信息、設(shè)備和人才等方面的優(yōu)勢為客戶提供個人投資理財業(yè)務(wù)。此后,國外商業(yè)銀行的個人投資理財業(yè)務(wù)發(fā)展非常迅猛,幾乎深入每一個家庭,其業(yè)務(wù)收入已占到商業(yè)銀行總收入的30%以上,對應(yīng)的業(yè)務(wù)收益已占到銀行業(yè)利潤的40%左右。如美國花旗銀行個人銀行業(yè)務(wù)利潤貢獻(xiàn)度超過60%,其中個人理財業(yè)務(wù)利潤貢獻(xiàn)度接近50%。在香港,個人投資理財也成為近年來銀行業(yè)競爭的主要焦點,不但中小銀行積極拓展客戶群,連匯豐、渣打、恒生、東亞等大銀行也不甘示弱加入到個人投資理財業(yè)務(wù)的競爭中,并針對不同收入的客戶提供不同的理財服務(wù),推動個人投資理財業(yè)務(wù)整體水平不斷提升。

改革開放以來,中國經(jīng)濟(jì)實現(xiàn)了高速增長,國內(nèi)生產(chǎn)總值年均增長率在9%以上。人民生活水平和收入不斷增長,在財富積累不斷增長的同時,我國在住房、醫(yī)療、養(yǎng)老、教育體制等方面陸續(xù)進(jìn)行了改革,加大了支出中個人承擔(dān)部分,未來的不確定性使人們對未來支出預(yù)期增大。人們需要為自己的生活做出長遠(yuǎn)財務(wù)計劃,投資理財日漸成為居民家庭重要經(jīng)濟(jì)活動。住房貸款、各種保險以及養(yǎng)老基金等各種金融產(chǎn)品進(jìn)入人們的視線。有關(guān)調(diào)查顯示,80%的客戶愿意接受銀行推薦的個人理財建議和方案,70%的客戶在接受理財服務(wù)后愿意支付一定的手續(xù)費。因此,為這部分日益壯大的個人高端客戶提供個性化的理財服務(wù),是客戶市場發(fā)展的客觀要求,更是商業(yè)銀行發(fā)展理財業(yè)務(wù)的巨大契機(jī)。各類金融機(jī)構(gòu)也適時推出了各具特色的專家理財。

2.商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢。按照管理運作方式不同,銀行個人理財業(yè)務(wù)分為理財顧問服務(wù)和綜合理財服務(wù)。理財顧問服務(wù),是指商業(yè)銀行向客戶提供的財務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。綜合理財服務(wù),是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上,接受客戶的委托和授權(quán),按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動。目前商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)普遍呈現(xiàn)出以下發(fā)展趨勢。

(1)理財業(yè)務(wù)將成為標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)。作為曾經(jīng)在瑞銀集團(tuán)等三家知名銀行負(fù)責(zé)理財業(yè)務(wù)的業(yè)內(nèi)人士,IBM公司金融咨詢顧問廖仁君先生曾對媒體指出在過去10年中,中國理財業(yè)務(wù)每年的市場增長率達(dá)到了22%,2005年理財?shù)氖袌鲆?guī)模就已達(dá)到250億美元,理財業(yè)務(wù)將成為銀行的標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)。

(2)理財產(chǎn)品歸類整合。個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展初期,因銀行能提供的理財產(chǎn)品有限,曾經(jīng)引起過關(guān)于理財只是概念的爭論。如今,人民幣理財產(chǎn)品、外匯理財產(chǎn)品、開放式基金、信托產(chǎn)品、個人黃金投資、炒匯、房地產(chǎn)等投資項目日漸豐富,使得銀行能為客戶提供更多的選擇。

一方面是各銀行轉(zhuǎn)變了觀念,以新的角度來看待自身已有的產(chǎn)品;另一方面金融產(chǎn)品也的確豐富起來,金融創(chuàng)新空前盛行。各銀行在開展理財業(yè)務(wù)初期,在不斷推出新產(chǎn)品的同時,幾乎都選擇了產(chǎn)品整合的方式,以各種套餐的名義來將不同的金融產(chǎn)品打包,以呈現(xiàn)給客戶。

(3)準(zhǔn)確定位,客戶細(xì)分。市場復(fù)雜、客戶分散、需求多樣,是零售銀行業(yè)務(wù)的基本特征。因此,只有找準(zhǔn)突破口,有的放矢,為客戶提供有針對性、個性化的服務(wù),才能卓有成效地開拓零售銀行業(yè)務(wù)。如招商銀行已率先根據(jù)市場細(xì)分理論,借鑒國內(nèi)外銀行業(yè)發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)的成功經(jīng)驗,形成和采取了有招行特色的矩陣式市場細(xì)分的經(jīng)營策略。

(4)改造傳統(tǒng)網(wǎng)點,推出旗艦理財中心。理財業(yè)務(wù)作為一項全新的銀行業(yè)務(wù),必然需要全新的硬件環(huán)境來支持,才能帶給客戶不同以往的感受。因而,對傳統(tǒng)銀行營業(yè)網(wǎng)點的改造也成了各銀行開展理財業(yè)務(wù)時,必須要投入的成本。如光大銀行以“陽光理財"為品牌,在不斷推出“陽光理財計劃"等新的金融產(chǎn)品的同時,光大也在全國各地著手進(jìn)行了理財中心的建設(shè)。在鄭州、太原、青島、天津等分行,光大陽光理財中心以其鮮明的形象、合理的布局、貼心的設(shè)計和現(xiàn)代的裝修風(fēng)格吸引了大批客戶。

篇5

[關(guān)鍵詞]家庭投資理財；理財規(guī)劃；對策

一、家庭投資理財?shù)母拍罴胺绞?/p>

1.1家庭投資理財?shù)母拍?/p>

隨著我國社會經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，人們創(chuàng)造財富的能力越來越高，使得人們的收入水平也越來越高，隨著人們積累財富的不斷增多，促使著越來越多的人開始關(guān)注理財，家庭投資理財已經(jīng)成為當(dāng)前人們獲取經(jīng)濟(jì)利益的一種有效途徑。家庭投資理財主要是指家庭成員通過科學(xué)、合理利用現(xiàn)財技術(shù)、手段，對家庭的財產(chǎn)進(jìn)行有效的管理，從而能夠達(dá)到保值、增值，最終獲取一定經(jīng)濟(jì)利益的目的，由此可以看出，家庭投資理財?shù)囊粋€重要作用就是使家庭中多余的財富通過有效管理，來獲得相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)回報，進(jìn)而能夠有效提高家庭的生活質(zhì)量。

1.2家庭投資理財?shù)姆绞?/p>

隨著我國科學(xué)技術(shù)的快速發(fā)展，推動著理財工具也得到了快速發(fā)展，越來越多的投資理財產(chǎn)品開始出現(xiàn)在我們?nèi)粘Ｉ钪校瑯O大滿足了不同家庭對投資理財?shù)男枨蟆Ｏ旅嫖覀兙彤?dāng)前我國家庭投資理財?shù)膸追N方式進(jìn)行詳細(xì)的探討。

（1）儲蓄

對于家庭來說，儲蓄是最傳統(tǒng)、最基本也是最常用的一種投資理財方式，相比較于其它投資理財方式，儲蓄是最安全、最穩(wěn)定、最簡單的一種理財方式，但是受益不是很高。

（2）股票

就目前來說，在我國全部的家庭投資理財方式中，股票是受益最高、風(fēng)險最大的一種投資理財方式。因此，股票適合于能夠承受較大風(fēng)險的家庭進(jìn)行投資理財，而且在進(jìn)行股票投資理財時，還必須掌握一定的專業(yè)技能和知識。

（3）國債

國債投資理財?shù)氖芤娌皇呛芨撸膊皇呛艿停诠善眰€儲蓄之間，而且風(fēng)險也比股票小很多，因此，國債非常適合于家庭承受風(fēng)險能力低、理財思想不是很開放的家庭。

（4）基金

基金主要是我國相關(guān)專業(yè)部門將社會上比較分散的資金募集在一起，最終能夠形成有規(guī)模的信托資產(chǎn)，然后再由相關(guān)專業(yè)人員根據(jù)資產(chǎn)組合的原則進(jìn)行分散投資，最終將獲取的利益根據(jù)出資的比例進(jìn)行相應(yīng)的分紅。相比較于其它投資理財方式，該投資理財是由專業(yè)的人員進(jìn)行管理，進(jìn)而能夠?qū)撛诘娘L(fēng)險進(jìn)行有效分析、控制，而且資金規(guī)模比較大，受益也非常可觀。因此，基金投資理財非常適合那些家庭有多余財富，而又沒有時間和專業(yè)知識進(jìn)行管理的家庭。

另外，除以上四種投資理財方式外，還有房地產(chǎn)投資。期貨投資、債券投資以及保險投資等方式，因此，家庭一定要根據(jù)自身的實際情況選擇合適的投資方式，最終獲取最高的經(jīng)濟(jì)回報。

二、我國家庭投資理財規(guī)劃的現(xiàn)狀

2.1居民家庭經(jīng)濟(jì)收入差距較大

隨著近幾年我國社會經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，人們收入水平得到了有效提高，但與此同時我國的貧富差價也越來越大，尤其是在近幾年居民收入差距的逐漸加大，已經(jīng)成為影響我國社會穩(wěn)定的重要因素。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計表明，我國大多數(shù)居民處于平均收入水平以下，而且在市區(qū)最高收入家庭中的財富占到了總財富的60%左右，而中等收入家庭財富還不到總財富的四成，25%的低收入家庭中的財富只占到了總財富的2.6%。由此可以看出，我國家庭收入結(jié)構(gòu)非常不合理，高收入家庭數(shù)量少，但是卻占據(jù)著我國70%左右的財富，而中等及低收入家庭數(shù)量雖然非常多，但是卻只掌握著全國30%左右的財富。這種較大的貧富差距導(dǎo)致富人囤積大量的財富進(jìn)行投資理財，而低收入家庭只能精打細(xì)算過日子，很難有多余的資產(chǎn)進(jìn)行投資理財，因此，居民家庭收入不平衡，是制約我國家庭投資理財健康發(fā)展的一個重要因素，也是目前我國亟需解決的一個社會性質(zhì)的問題。

2.2居民理財存在弊端

就目前我國市場的實際情況來說，常常存在著以下兩種現(xiàn)象，一種是上市公司大股東的“無法無天”，由于這些人都是企業(yè)獨立的法人，他們占據(jù)著企業(yè)較大的財富，因此經(jīng)常會出現(xiàn)企業(yè)大股東私自挪用上市公司資金，進(jìn)而對上市公司的管理指手畫腳，使得投資者的切身利益受到損害；另一種是“政策市”，就我國的實際情況來說，我國“政府”的很多動作、政策都跟股市有著緊密的聯(lián)系，例如，存款利率、國家發(fā)展規(guī)劃等相關(guān)“利好政策”的出臺，都會在一定程度上推動股市的快速發(fā)展，而這種“政策市”現(xiàn)象也是我國獨特的市場景觀，所以這也就在一定程度上降低了我國資本市場的信譽(yù)度，導(dǎo)致基金、股市、保險等理財方式也會降低信譽(yù)度，當(dāng)市場處于較為低迷狀態(tài)時，很多投資者都會認(rèn)為政府會出手救市，心存僥幸心理。由此可以看出，目前我國居民在理財方面還存在著一定的弊端，資本市場不是很成熟，這在一定程度上影響著家庭投資理財行業(yè)的健康發(fā)展。

2.3居民缺乏有效的投資理財觀念

就我國當(dāng)前的實際情況來說，我國家庭受到傳統(tǒng)觀念的思想影響比較嚴(yán)重，一直提倡勤儉節(jié)約，這就直接導(dǎo)致很多家庭并沒有理財方面的意識，大多數(shù)家庭都是將錢存在銀行，對其余的投資理財方式根本不相信，也不愿意接受。另外，我國是農(nóng)業(yè)大國，人們受到農(nóng)業(yè)觀念的影響比較嚴(yán)重，這就直接導(dǎo)致更多的人愿意將自己的資產(chǎn)用于自己創(chuàng)業(yè)，幾乎沒有進(jìn)行家庭投資理財?shù)囊庾R；而且即使有些家庭有投資理財意識，也是一些短期的投資理財，并且科學(xué)有效的長期理財規(guī)劃，很容易受到周圍環(huán)境的影響，隨大流。由此可以看出，居民缺乏有效的投資理財觀念是影響我國居民理財科學(xué)規(guī)劃的一個重要因素。

三、家庭投資理財規(guī)劃與對稱

3.1根據(jù)家庭差異性合理理財

不同家庭的經(jīng)濟(jì)狀況各不相同，因此，對于家庭成員在進(jìn)行投資理財時，一定要結(jié)合自身的實際情況選擇投資理財方式。例如，就目前我國的實際情況來說，南方家庭的整體收入水平比北方要高，而且南方家庭的理財觀念要比北方家庭開放很多。對于北方家庭來說，收入偏高的家庭選擇理財?shù)牟皇呛芏啵麄兏嗟厥菍①Y產(chǎn)進(jìn)行消費；中等收入的家庭，在拋去每個月孩子、父母、住房等生活相關(guān)費用后，會將剩余的部分進(jìn)行儲蓄；而收入偏低的家庭基本上沒有理財想法，他們大多數(shù)都是精打細(xì)算過日子。對于南方來說，大多數(shù)家庭都非常重視理財，收入較高的家庭基本上會將多余的財富進(jìn)行投資理財；收入中等的家庭也會在拋去每個月孩子、父母、住房等生活相關(guān)費用后，會將剩余的部分進(jìn)行各種投資理財，從而能夠在一定程度上提高自己的生活質(zhì)量；收入偏低的家庭會不斷進(jìn)行打拼，以便是自己盡快富裕起來。因此，不同的家庭要根據(jù)自身的實際情況、興趣愛好合理規(guī)劃理財，從而能夠在一定程度上提高自身的生活質(zhì)量。

3.2注重生活理財和財產(chǎn)保全

人們一定要清楚理財跟投資之間是不同的，這兩者并不相等，理財包括投資，而且理財也包括財產(chǎn)保全。在我們實際生活過程中，由于一些意外情況的發(fā)生，而使得多年積累的資產(chǎn)在短時間內(nèi)被消耗，因此，家庭成員在選擇投資理財時，一定要非常謹(jǐn)慎，切忌盲目投資，避免投資失敗，給自己帶來巨大的經(jīng)濟(jì)損失，進(jìn)而影響到生活質(zhì)量。另外，居民在投資理財時，還要有科學(xué)的生活理財規(guī)劃，在確保資產(chǎn)安全的前提下選擇理財方式，而且還要將理財跟家庭日常生活、子女教育、職業(yè)以及醫(yī)療更方面協(xié)調(diào)好，確保在進(jìn)行理財?shù)幕A(chǔ)上，不影響生活方式，最終達(dá)到提高生活質(zhì)量的最終目標(biāo)。

3.3改變理財觀念

針對目前我國居民受傳統(tǒng)觀念影響比較嚴(yán)重，理財觀念還比較缺乏，所以一定要改變自己的理財觀念。首先要合理選擇理財方式。家庭在進(jìn)行理財時，首先要根據(jù)自身的實際情況，跟理財品種進(jìn)行有效的對比、分析，最終做出最科學(xué)合理的選擇。有些理財風(fēng)險高，但收益也高，所以不同的家庭要根據(jù)自身承受風(fēng)險能力不同，合理選擇理財方式；其次要）制定合理財產(chǎn)分配計劃。家庭理財一定要根據(jù)自身實際情況，制定出短期、中期以及長期的理財規(guī)劃，將自己的財產(chǎn)進(jìn)行合理分配，按照相應(yīng)的比例進(jìn)行理財，最終使自己獲取最大的經(jīng)濟(jì)效益。

四、結(jié)論

綜上所述，家庭投資理財一方面能夠使家庭獲取一定的經(jīng)濟(jì)回報，在一定程度上提高家庭的生活水平，另一方面還對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到一定的推動作用。所以說，家庭要根據(jù)自身的實際情況，合理規(guī)劃理財，從而在獲取一定經(jīng)濟(jì)利益的同時，也有利于我國市場經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

篇6

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；個人理財；理財風(fēng)險；信息披露；改革創(chuàng)新

中圖分類號：F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）08-0189-02

一、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問題

近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和居民財富的日益積累，越來越多的人希望自己的資產(chǎn)能夠保值增值，希望得到專業(yè)的理財服務(wù)。與此同時，我國商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)也得到了迅速發(fā)展。但是，目前我國個人理財業(yè)務(wù)還存在一系列的問題。

第一，國內(nèi)個人理財業(yè)務(wù)起步晚，消費者缺乏理財意識。比較理財業(yè)務(wù)國內(nèi)外的發(fā)展，個人理財最早出現(xiàn)在瑞士，1969年便成立了專業(yè)策劃團(tuán)體――國際理財協(xié)會。隨著創(chuàng)新的金融產(chǎn)品和服務(wù)的不斷涌現(xiàn)，個人金融資產(chǎn)的投資渠道迅速增加。據(jù)報道，在西方發(fā)達(dá)國家，個人理財業(yè)務(wù)收入已占到銀行總收入的30%以上，美國商業(yè)銀行的私人銀行業(yè)務(wù)年平均盈利增長12%―15%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于一般的銀行零售業(yè)務(wù)。而在我國，長期以來，銀行對個人的金融理財服務(wù)僅僅局限于儲蓄、代收、代付等簡單的業(yè)務(wù)。20世紀(jì)90年代末期，我國一些商業(yè)銀行開始嘗試向客戶提供專業(yè)化的投資顧問和個人外匯理財服務(wù)。2004年9月，銀監(jiān)會正式批準(zhǔn)商業(yè)銀行開展人民幣理財業(yè)務(wù)。同年11月，光大銀行推出了投資于銀行間債券市場的“陽光理財B計劃”，開創(chuàng)了國內(nèi)人民幣理財產(chǎn)品的先河。2005年初，四大國有銀行相繼獲得銀監(jiān)會批準(zhǔn)，經(jīng)營人民幣理財產(chǎn)品。如今國內(nèi)各商業(yè)銀行都已對個人理財業(yè)務(wù)給予了充分的重視。例如，據(jù)央行2012年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2011年上半年，商業(yè)銀行共發(fā)行8 902款理財產(chǎn)品，超過2010年全年發(fā)行量的80%，理財產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模達(dá)到8.51萬億元，超過2010年全年發(fā)行的7.05萬億元。外國銀行業(yè)的個人理財業(yè)務(wù)已經(jīng)步入成熟期，國外銀行金融機(jī)構(gòu)都將個人金融業(yè)務(wù)作為重點發(fā)展對象。而國內(nèi)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)尚處于起步階段，我國銀行個人理財業(yè)務(wù)雖發(fā)展較快，但無論從理念、內(nèi)容、形式、服務(wù)上都不能與發(fā)達(dá)國家相提并論。從國內(nèi)外消費者觀念上看，在西方發(fā)達(dá)國家，個人理財業(yè)務(wù)幾乎深入到每一個家庭。當(dāng)消費者無法憑借個人的知識和技能實現(xiàn)自己短期和長期的生活、財務(wù)目標(biāo)時，他們會主動向理財規(guī)劃師咨詢。在我國，雖然人們的理財意識與理財觀念在增強(qiáng)，但實際需求仍很小，主要是人們傾向于將個人財產(chǎn)儲蓄起來而不愿委托他人打理，同時對個人理財業(yè)務(wù)不了解，缺乏認(rèn)同感。

第二，理財業(yè)務(wù)人員認(rèn)證管理機(jī)制不完善，缺乏專業(yè)理財人員。首先，現(xiàn)商業(yè)銀行對于理財業(yè)務(wù)人員，僅僅要求他們須了解相關(guān)法律法規(guī)、遵守職業(yè)道德或守則、認(rèn)識并了解產(chǎn)品的特征、具有相應(yīng)學(xué)歷水平和工作經(jīng)驗，并保證這些理財業(yè)務(wù)人員每年培訓(xùn)時間不得少于20個小時。而監(jiān)管機(jī)構(gòu)并沒有出臺專門對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)從業(yè)人員的。目前對于理財業(yè)務(wù)人員監(jiān)管情況是有商業(yè)銀行自行開展的，監(jiān)管部門沒有參與其中的考核，導(dǎo)致從業(yè)人員監(jiān)管不力，造成理財人員專業(yè)知識和理財技能缺乏。其次，一些理財人員自身缺乏必要的專業(yè)知識、行業(yè)知識和管理能力，對所從事業(yè)務(wù)有關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)章也不了解，對所推介產(chǎn)品的風(fēng)險特性認(rèn)識不足；還有一些理財人員具備優(yōu)秀的專業(yè)知識，但是素質(zhì)不高，在為消費者推薦理財產(chǎn)品的時候故意忽略產(chǎn)品的風(fēng)險或夸大理財收益等，造成消費者虧損，使銀行的信譽(yù)下降。

第三，理財產(chǎn)品管理機(jī)制不健全，理財產(chǎn)品品種少，缺乏創(chuàng)新。從產(chǎn)品設(shè)計來看，少數(shù)商業(yè)銀行未全面考慮客戶的利益及其風(fēng)險的承受力，沒有從資產(chǎn)配置的角度進(jìn)行產(chǎn)品開發(fā)和投資組合設(shè)計，沒有應(yīng)用科學(xué)合理的測算方法預(yù)測理財投資組合的收益率。同時，目前國內(nèi)各家銀行推出的一些品名花哨的理財產(chǎn)品，而實質(zhì)上大同小異、互相效仿，僅是為了組合貨幣市場的產(chǎn)品，對國際業(yè)務(wù)或個人業(yè)務(wù)進(jìn)行歸類，金融創(chuàng)新層次較低、產(chǎn)品科技含量少、創(chuàng)新范圍狹窄、創(chuàng)新業(yè)務(wù)運用效果差，理財服務(wù)實質(zhì)性內(nèi)容少，導(dǎo)致各商業(yè)銀行在同質(zhì)化產(chǎn)品中惡性競爭。從銷售售后方面講，目前國內(nèi)沒有完善的理財產(chǎn)品售后服務(wù)體系，銀行只注重銷售而忽略了售后服務(wù)，在應(yīng)對客戶投訴方面處理不當(dāng)，影響客戶滿意度；同時，客戶在購買理財產(chǎn)品是手續(xù)繁多復(fù)雜，而且客戶準(zhǔn)入條件也很苛刻，也導(dǎo)致客戶滿意度下降，這些也可能影響產(chǎn)品銷售的。從業(yè)務(wù)網(wǎng)點上講，我國雖然有很多的產(chǎn)品銷售網(wǎng)點，但是缺乏高品質(zhì)的財富網(wǎng)點，不利于吸收高端的客戶。

第四，銀行風(fēng)險的管理水平低，理財產(chǎn)品潛在風(fēng)險大，信息披露機(jī)制不夠完善。銀行雖已開展多年的個人理財業(yè)務(wù)，但尚未完全認(rèn)識理財產(chǎn)品的潛在風(fēng)險、信用風(fēng)險、法律風(fēng)險、市場風(fēng)險及聲譽(yù)風(fēng)險等其他風(fēng)險。目前，國外的商業(yè)銀行大多已建立應(yīng)對風(fēng)險的專門管理機(jī)構(gòu)，并制定具體的風(fēng)險預(yù)防流程，從而有效及時的避開各種風(fēng)險。對比起來，由于我國處于個人理財業(yè)務(wù)的初期階段，商業(yè)銀行為搶占市場競爭優(yōu)勢地位，只注重業(yè)務(wù)擴(kuò)張而忽略了風(fēng)險管理，部分商業(yè)銀行沒有進(jìn)行客戶風(fēng)險偏好評估工作，或評估工作流于形式，沒有設(shè)置相應(yīng)的市場風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)，和有效的市場風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測和控制體系。銀行在推銷理財產(chǎn)品的時候風(fēng)險揭示不足，對客戶風(fēng)險提示及信息披露不充分。一些金融機(jī)構(gòu)為了爭奪客戶，用較高的預(yù)期收益率來吸引投資者，在協(xié)議中側(cè)重闡述本金安全及高收益率的保障，風(fēng)險的描述較少，造成投資者忽略如理財產(chǎn)品短期化趨勢和短期套利行為引起交易市場的潛在風(fēng)險和央行票據(jù)與國債隨著債券的供給量、物價指數(shù)、利率和匯率變動等產(chǎn)生的風(fēng)險。部分商業(yè)銀行在理財產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)，未能建立完整的事前、事中、事后信息披露機(jī)制，未能很好地向客戶提供方便、及時、準(zhǔn)確的資產(chǎn)變動、期末資產(chǎn)估值等重要信息。少數(shù)銀行在個人理財商品的營銷宣傳中存有誤差，沒有以醒目、通俗的文字進(jìn)行表達(dá)，也沒有提供必要的舉例說明，有的銀行過分強(qiáng)調(diào)預(yù)期的收益率。

二、解決對策

第一，完善理財業(yè)務(wù)法律監(jiān)管和管理機(jī)制。借鑒國外的體系，如美國的個人理財業(yè)務(wù)構(gòu)成：一是大眾化理財服務(wù)，二是在大眾化理財服務(wù)基礎(chǔ)上的半個性化理財服務(wù)，三是等同于私人銀行業(yè)務(wù)的個性化服務(wù)。在監(jiān)管上，單獨設(shè)立消費者金融保護(hù)局，制定消費者保護(hù)規(guī)則來保護(hù)消費者權(quán)益避免出現(xiàn)當(dāng)消費者維權(quán)是互相推諉的情況。在澳大利亞，針對獨立理財師、簽約理財師和雇員理財師這三種經(jīng)營模式形成對不同的理財經(jīng)營模式和服務(wù)層系分別監(jiān)管體系。其中澳洲公平競爭和消費者委員會負(fù)責(zé)對貿(mào)易實踐法的執(zhí)行；審慎監(jiān)管局對儲蓄機(jī)構(gòu)、保險公司和退休金的審慎進(jìn)行監(jiān)管；證券和投資委員會負(fù)責(zé)交易商執(zhí)照發(fā)行。英國實行銀行和持牌接受存款金融機(jī)構(gòu)區(qū)別監(jiān)管的模式，成立金融服務(wù)局實行一體化監(jiān)管模式，確定監(jiān)管具體規(guī)則并明確地位。我國應(yīng)借鑒以上三國的監(jiān)管制度，建立完善的組織機(jī)構(gòu)和運行機(jī)制，準(zhǔn)確界定不同類型的理財業(yè)務(wù)，明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管目標(biāo)，統(tǒng)一監(jiān)管，完善客戶信息的安全性和機(jī)密性，加強(qiáng)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的聯(lián)合。

第二，加快銀行理財產(chǎn)品改革創(chuàng)新。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)市場調(diào)研的實際情況，結(jié)合國內(nèi)市場的環(huán)境與實際需求的特征，利用先進(jìn)的技術(shù)，吸取國外的成熟經(jīng)驗，聯(lián)合本行業(yè)的其他同行，一同研發(fā)適合我國現(xiàn)實的個人理財產(chǎn)品。明確掌握客戶資料，了解不同客戶的不同理財需求，為客戶提供量身定制的產(chǎn)品和服務(wù)。

第三，提高國人的理財意識。目前，我國居民的理財意識不強(qiáng)，多數(shù)居民尚未真正理解理財觀念。而發(fā)達(dá)國家自小為孩子講解理財觀念，培養(yǎng)兒童的理財意識，并長期發(fā)展這種理財教育；大力宣傳理財產(chǎn)品，向公眾宣傳金融知識、理財觀念和理財產(chǎn)品；借助具有影響力的媒體加大宣傳力度，使消費者了解個人理財內(nèi)涵及其業(yè)務(wù)流程。

篇7

關(guān)鍵詞：閑置資金 理財 內(nèi)部控制

一、公司現(xiàn)狀介紹及其對閑置資金理財途徑的現(xiàn)有安排

（一）公司閑置資金理財?shù)哪康?/p>

目前云南省xx公司為集團(tuán)企業(yè)，下屬有控股公司6家（含上市公司1家，非上市公司5家），2011年有引入社會股東后融資，有大部份閑置資金在沒投資實體前要進(jìn)行理財。目前理財途徑主要是結(jié)合后續(xù)項目投資情況，在確保本金安全的前提下，保證收益最大化。投資目的主要是為提高公司自有資金使用效率，合理利用閑置資金，在保證資金流動性和安全性的基礎(chǔ)上利用部分閑置自有資金進(jìn)行短期保本理財產(chǎn)品投資，增加公司收益。

（二）現(xiàn)有具體閑置資金理財計劃

企業(yè)閑置資金可以根據(jù)企業(yè)自身承受的風(fēng)險能力來選擇低、中、高不同風(fēng)險投資產(chǎn)品，低風(fēng)險產(chǎn)品包括保本銀行理財產(chǎn)品、貨幣市場基金，中風(fēng)險產(chǎn)品包括債券型基金，高風(fēng)險產(chǎn)品包括混合型基金、股票型基金、股票等。

二、企業(yè)閑置資金理財注意事項及建議

（一）注意事項

1、公司自身的風(fēng)險抗御能力十分重要

風(fēng)險和收益一直都是存在著正相關(guān)的關(guān)系，所以企業(yè)要想取得一定的收益，自身就必須要有一定的風(fēng)險承受能力。所以，一定要客觀公正的評估自身的風(fēng)險承受能力，如果企業(yè)自身的風(fēng)險承受還可以，企業(yè)就可以將資金投放風(fēng)險稍微高一點的金融市場以期望獲得高的回報，或者企業(yè)也可以購買信托和開放式基金獲得高收益。但是如果一個企業(yè)的風(fēng)險承受能力十分脆弱，就可以選擇類似銀行儲蓄、保險、基金、國債等安全系數(shù)較高的投資方式。

2、公司資金閑置的時間

企業(yè)的資金閑置時間要事先確定清楚，不能夠影響到項目的投資或者公司整體的運營。顯然，事先確定閑置資金時間對于理財來說重要性不言而喻。在此，筆者簡要的分為兩種情況，一是時間比較短，這通常是節(jié)假日或者雙休日，相應(yīng)的選擇資金回收周期較短的投資項目比較合適，以前面提到的企業(yè)通知存款或者短期質(zhì)押式回購等為例，都是采用了這種方式才在短時間內(nèi)回收資本本金并且實現(xiàn)收益的最大化，從而維持生產(chǎn)經(jīng)營的正常進(jìn)行。二是閑置時間較長，則應(yīng)當(dāng)盡可能的選擇投資周期較長的投資品種。因為這樣既能為資金的安全增值提供保證，也能保證資金在有效的時間內(nèi)回收利用，這種情況下比較常見于購買國債、開放式基金、長期儲蓄、購買保險等。

3、評估自己的理財能力

企業(yè)應(yīng)該要做到客觀公正的判定自身閑置資金理財?shù)木C合能力。在進(jìn)行資深理財能力的評估后，如果具備獨資理財?shù)耐顿Y實力，可以根據(jù)企業(yè)自身的特點和戰(zhàn)略目標(biāo)選擇適合本企業(yè)的投資產(chǎn)品。

但是假如企業(yè)因為處于發(fā)展初期或者由于其他原因還不具備對于閑置資金的理財能力力可以請專業(yè)的理財機(jī)構(gòu)為企業(yè)提供技術(shù)指導(dǎo)和培訓(xùn)，逐步在實踐中培養(yǎng)企業(yè)本身的理財能力；同時企業(yè)還可以選擇與專業(yè)的理財機(jī)構(gòu)合作，長期委托其幫助企業(yè)理財，這種方式可以在理財方面節(jié)約很多時間和精力，而且一般不會出現(xiàn)紕漏。還有一種方式是，通常情況下對于實力比較雄厚的企業(yè)，可以建立自己的投資公司，專門負(fù)責(zé)企業(yè)的理財計劃和投資計劃，那么對于閑置資金的處理自然也就很容易解決，這樣既能有助于企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)發(fā)展實現(xiàn)利潤最大化，也可以避免在于委托機(jī)構(gòu)合作過程中出現(xiàn)的一些意外情況，為企業(yè)爭取更多的利潤。

4、培養(yǎng)資金時間價值意識

從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度而言，現(xiàn)在的一單位貨幣與未來的一單位貨幣的購買力之所以不同，是因為要節(jié)省現(xiàn)在的一單位貨幣不消費而改在未來消費，則在未來消費時必須有大于一單位的貨幣可供消費，作為彌補(bǔ)延遲消費的貼水。因此，培養(yǎng)資金的時間價值對于增加資金的利用效率，合理的處置閑置資金意義重大。

（二）理財建議

1、股東會和董事會權(quán)限審批要嚴(yán)格監(jiān)管

股東大會是公司的最高權(quán)力機(jī)關(guān)， 董事會是公司的經(jīng)營決策機(jī)關(guān)。所以，股東大會和董事會應(yīng)當(dāng)建立嚴(yán)格的審查和決策程序，凡涉及公司重大利益的事項應(yīng)由董事會集體決策，在對重大事項做出決定前可組織有關(guān)專家、專業(yè)人員進(jìn)行評審。例如，公司發(fā)生的購買或出售資產(chǎn)（不含購買原材料、燃料和動力，以及出售產(chǎn)品、商品等與日常經(jīng)營相關(guān)的資產(chǎn)）、對外投資（含委托理財、委托貸款、對子公司投資等）一系列理財活動，必須要股東大會和董事會的嚴(yán)格審批通過才能實施。

2、考慮資金的流動性

資金流動性的延伸含義，是指企業(yè)同期流動資產(chǎn)與流動負(fù)債之間的對比關(guān)系，即短期償付能力，流動比率愈高，營運資金愈充足，短期償債能力也就愈強(qiáng)。因此，企業(yè)擁有充足的變現(xiàn)力很強(qiáng)的營運資金，是其能夠順利履行到期償付義務(wù)的安全保障。由此，我們可以看出，對于企業(yè)閑置資金的理財分析要緊密結(jié)合資金流動性考慮。

3、注意公司產(chǎn)品分布結(jié)構(gòu)等

對于閑置資金的理財投資，我們要建立在掌握公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，通過一定的市場調(diào)查分析，制定產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化改革計劃，這樣才能提高閑置資金的利用率。

三、企業(yè)理財?shù)膬?nèi)部控制機(jī)制

（一）內(nèi)部控制的關(guān)鍵控制點及控制措施

審批控制。審批權(quán)限是資金運營活動業(yè)務(wù)順利進(jìn)行的保證，而且能控制資金的流入和流出，因此，筆者認(rèn)為審批控制是內(nèi)部控制的關(guān)鍵之一。

篇8

我國金融市場建設(shè)經(jīng)過幾十年的改革開放，商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品發(fā)展十分迅速，理財產(chǎn)品的數(shù)量和質(zhì)量都有了顯著的提升，理財產(chǎn)品給銀行帶來的收益也在各項業(yè)務(wù)總收益的比列不斷提高。

(一)理財市場發(fā)展勢頭強(qiáng)勁在2005年以后，我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品得到飛速的發(fā)展，并逐歩走向規(guī)范化。從2005年起，我國的理財業(yè)務(wù)增長率達(dá)到18%，2012年前三季度規(guī)模達(dá)到400億美元。目前我國商業(yè)銀行根據(jù)其特點都開展了理財產(chǎn)品。

(二)理財產(chǎn)品種類逐漸增加我國目前商業(yè)銀行推出的理財產(chǎn)品種類不斷增加，在H-H投資組合理論和資產(chǎn)資本定價理論的基礎(chǔ)上，不斷開發(fā)適應(yīng)不同收入層次和不同年齡層次的理財產(chǎn)品。除去傳統(tǒng)的貨幣型理財產(chǎn)品，債券型、股票型及組合型理財產(chǎn)品不斷出現(xiàn)；理財產(chǎn)品的期限也從一周到一個月、三個月及三到六個月甚至幾年不等；理財產(chǎn)品的幣種從傳統(tǒng)的人民幣單一幣種發(fā)展到美元、歐元及澳元等多幣種理財產(chǎn)品。

(三)業(yè)務(wù)發(fā)展條件更加成熟根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，我國的人均居民收入和可支配收入近年來不斷增加，2011年城鎮(zhèn)居民收入人均達(dá)到23979元，可支配收入達(dá)到了21810元。隨著居民收入和可支配收入的增長，商業(yè)銀行開展理財產(chǎn)品的業(yè)務(wù)客觀條件更加成熟，市場對理財產(chǎn)品的需求型結(jié)構(gòu)已經(jīng)出現(xiàn)，并且人們對理財產(chǎn)品的認(rèn)識近年來也在不斷提升，因此商業(yè)銀行的個人理財產(chǎn)品發(fā)展市場潛力巨大。

(四)理財業(yè)務(wù)有待繼續(xù)深化對比我國商業(yè)銀行開展理財業(yè)務(wù)的內(nèi)容形式與發(fā)達(dá)國家，可以看出在理財業(yè)務(wù)的深化上海有待繼續(xù)提高。我國目前的理財業(yè)務(wù)重心仍在理財產(chǎn)品的推廣銷售方面，并且各商業(yè)銀行推出的理財產(chǎn)品結(jié)構(gòu)同質(zhì)化嚴(yán)重，在產(chǎn)品推廣方式和產(chǎn)品服務(wù)等各方面都還存在一定的發(fā)展空間。

二、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)展中存在的問題

(一)市場上理財產(chǎn)品逐漸豐富，但同質(zhì)化趨向嚴(yán)重近年來，我國各國有商業(yè)銀行、城市銀行及部分民營銀行等紛紛推出各自的理財產(chǎn)品，如工商銀行的“理財金帳戶”系列，建設(shè)銀行的“樂當(dāng)家”系列，農(nóng)業(yè)銀行的“金鑰匙”系列，招商銀行的“金葵花”系列和交通銀行的“圓夢寶”系列等等。在分析對比不同商業(yè)銀行的個人理財產(chǎn)品特點不難發(fā)現(xiàn)，理財產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)功能基本相似，在個人理財產(chǎn)品的個性化設(shè)置和后續(xù)服務(wù)等方面缺乏創(chuàng)新，在核心的理財產(chǎn)品上同質(zhì)化嚴(yán)重，難以形成品牌效應(yīng)。

(二)理財中心大批涌現(xiàn)，但理財從業(yè)人員的整體素質(zhì)與數(shù)量均需提高從目前商業(yè)銀行在個人理財產(chǎn)品的推廣上看，存在硬件過硬、軟件過軟現(xiàn)象。商業(yè)銀行的個人理財中心硬件建設(shè)十分豪華，各種配套硬件十分齊全，但在優(yōu)質(zhì)的理財產(chǎn)品服務(wù)和專業(yè)理財顧問團(tuán)隊的建設(shè)等軟件方面還存在一定的不足，而理財顧問和服務(wù)等特質(zhì)恰恰是完善的個人理財產(chǎn)品市場發(fā)展的必不可缺要素。根據(jù)國家相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，與我國目前經(jīng)濟(jì)綜合實力和金融發(fā)展水平相對應(yīng)的個人金融理財人員缺口十分龐大，且目前相當(dāng)部分的個人理財顧問和產(chǎn)品經(jīng)理根本沒有理財資質(zhì)，不能賬務(wù)理財需要的專業(yè)知識。因此，我國目前應(yīng)著重加強(qiáng)理財人員的培養(yǎng)和專業(yè)素質(zhì)的提升，這樣既能與先進(jìn)的硬件設(shè)施相配套，更能解決個人理財業(yè)務(wù)對專業(yè)人才的需求缺口。

(三)個人客戶在理財觀念上存在的誤區(qū)多受到傳統(tǒng)理財觀念的影響，目前個人理財產(chǎn)品的觀念在部分社會大眾心中仍存在較多的誤區(qū)。誤區(qū)之一是保守的儲蓄思想，尤其是年齡較大的人群，但簡單的儲蓄理財行為在實現(xiàn)個人財產(chǎn)保值方面當(dāng)遇上通貨膨脹都難以實現(xiàn)，更不能達(dá)到增值目的。誤區(qū)之二是與之相反的超多元化投資觀念，債券、黃金、股票、保險等多種理財方式一齊上。這種理財觀念在一定程度上分散了投資風(fēng)險，但是由于牽扯的投資方面較廣，個人很難在每個投資領(lǐng)域都具備相應(yīng)的專業(yè)知識，也沒有精力關(guān)注每個方面，因此存在一定的風(fēng)險。商業(yè)銀行推出的個人理財產(chǎn)品基本由專業(yè)的金融設(shè)計人員進(jìn)行設(shè)計，并個性化管理，這種理財產(chǎn)品的觀念推廣還有待繼續(xù)增強(qiáng)。

(四)理財產(chǎn)品中存在潛在風(fēng)險，但風(fēng)險防范意識薄弱商業(yè)銀行的理財業(yè)務(wù)過程屬于金融虛擬產(chǎn)品的交易和后續(xù)服務(wù)過程，其中也隱藏了不同類別的風(fēng)險。其中作為咨詢服務(wù)的理財顧問和咨詢業(yè)務(wù)風(fēng)險較小，風(fēng)險主要存在于專業(yè)的理財產(chǎn)品介紹，理財?shù)娘L(fēng)險提示以及理財經(jīng)理對客戶的不合理承諾等，這些都可能對商業(yè)銀行和客戶造成雙重利益損害，應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險防范意識。

三、我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品健康發(fā)展的策略

(一)創(chuàng)造良好的金融環(huán)境良好的金融大環(huán)境是金融市場發(fā)展的基礎(chǔ)，是商業(yè)銀行開展個人理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)的客觀條件。金融環(huán)境的建立需要各商業(yè)銀行間加強(qiáng)合作，共同推動金融市場和金融秩序的改革創(chuàng)新。目前我國金融混業(yè)經(jīng)營的限制門檻越來越少，商業(yè)銀行的金融分業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀有望實現(xiàn)改革，因此金融機(jī)構(gòu)間和互贏合作是未來發(fā)展的必經(jīng)之路，金融理財產(chǎn)品的交叉發(fā)展是必然。因此商業(yè)銀行應(yīng)不斷加強(qiáng)與證券、保險及信托基金等非銀行的金融機(jī)構(gòu)合作，不斷在業(yè)務(wù)組合和業(yè)務(wù)外包等方面創(chuàng)新，適應(yīng)市場需要。

(二)加大理財產(chǎn)品的創(chuàng)新力度針對個人理財產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重的，各商業(yè)銀行應(yīng)加大理財產(chǎn)品的創(chuàng)新，走品牌發(fā)展的道路，依據(jù)自身的資源優(yōu)勢和業(yè)務(wù)能力，打造銀行劇本核心競爭力的個人理財產(chǎn)品。創(chuàng)新復(fù)合型理財產(chǎn)品。隨著金融業(yè)管制的逐漸放松，商業(yè)銀行可以在制度許可范圍內(nèi)，加深與基金公司、證券公司、外資金融機(jī)構(gòu)以及房產(chǎn)商、汽車商的合作，適時的推出復(fù)合型理財產(chǎn)品，在傳統(tǒng)風(fēng)險較小的銀行理財產(chǎn)品與風(fēng)險較大的金融衍生產(chǎn)品相結(jié)合的理財產(chǎn)品上加大創(chuàng)新。定制客戶不同需求的理財產(chǎn)品。學(xué)習(xí)西方理財產(chǎn)品中以客戶為中心的經(jīng)營理念，以目標(biāo)客戶為基礎(chǔ)進(jìn)行產(chǎn)品開發(fā)，細(xì)分各類客戶市場，實施差異化戰(zhàn)略。

(三)實施客戶關(guān)系營銷管理客戶是現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)，包括金融市場中進(jìn)行營銷管理的最核心部分。商業(yè)銀行應(yīng)不斷加強(qiáng)客戶至上的經(jīng)營理念，在理財產(chǎn)品設(shè)計和營銷方式上充分考慮客戶的個性化特征，根據(jù)實際需求進(jìn)行產(chǎn)品和服務(wù)定制管理，走客戶關(guān)系營銷管理道路。

篇9

我的地盤我做主

談起中國理財市場以及理財規(guī)劃師的認(rèn)證，現(xiàn)就職于渤海銀行的姜龍君興意盎然、如數(shù)家珍。他認(rèn)為，此次高級理財規(guī)劃師的推出是大勢所趨且恰逢其時。

順應(yīng)市場需求

隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和居民財富的增加，理財需求日益旺盛。有人說理財規(guī)劃師僅服務(wù)于富裕階層，其實并非如此。據(jù)國家經(jīng)濟(jì)景氣監(jiān)測中心調(diào)查表明，約70％的居民希望擁有自己的理財顧問，50％以上的人愿意支付顧問費。一項國際調(diào)查也表明，人們在沒有得到專業(yè)理財人員的指導(dǎo)和咨詢時，一生中損失的個人財產(chǎn)，從20％～100％，而普通家庭的損失率普遍較高。

據(jù)測算，年收入達(dá)到30萬元以上的家庭在國內(nèi)超過2000萬戶，按照每位理財規(guī)劃師服務(wù)30個家庭估算，國內(nèi)理財規(guī)劃師的缺口至少是70萬人。這個缺口在理財需求旺盛的高端理財領(lǐng)域尤顯突出，市場上缺少既了解經(jīng)濟(jì)走勢，又掌握操作技巧的復(fù)合型理財人士，高級理財規(guī)劃師恰好彌補(bǔ)了這一空白。

本土化是有效手段

姜龍君指出，理財規(guī)劃與普通百姓的生活息息相關(guān)，適合中國人的理解和接受能力。我國現(xiàn)行的理財認(rèn)證大多借鑒國外模式和經(jīng)驗，直接引進(jìn)國際通行的資格認(rèn)證，在本土化方面存在一定的缺憾，不能很好地滿足中國家庭的理財需要。對本土的經(jīng)濟(jì)、監(jiān)管和產(chǎn)品3大條件的認(rèn)識程度，對老百姓心理和文化需求的把握程度，直接決定了一個理財規(guī)劃師的成敗。

中國理財市場的本土化認(rèn)證應(yīng)該走一條“以我為主、國際接軌、穩(wěn)步推進(jìn)”的道路。作為唯一由中國官方頒發(fā)證書的理財規(guī)劃師職業(yè)資格認(rèn)證體系，在二級與三級的認(rèn)證試點工作推出4年之后，此次由人力資源和社會保障部推出高級理財規(guī)劃師認(rèn)證并納入職稱序列，其職業(yè)資格證書在世界貿(mào)易組織(WTO)150多個成員國中互認(rèn)，正是反映了這一趨勢。

山高人為峰

曾就職于大型國企和國際頂尖外企咨詢公司的劉琳娜，在2005年北大國際MBA碩士畢業(yè)后，就堅定地踏入了保險行業(yè)。通過分析思考，她看到享受30年改革開放成果、逐步奔小康的中國人迫切需要理財規(guī)劃，而保險又是其中至關(guān)重要但相對薄弱的部分，社會意義尤為重大。

綜合理財更獲信任

中航三星是家倡導(dǎo)培養(yǎng)綜合理財規(guī)劃師的保險公司，除了保險理財方面的培訓(xùn)，股票、基金和房地產(chǎn)等理財工具也在經(jīng)常培訓(xùn)的范圍。但在接觸之初，客戶大都以為中航三星的所謂FC(Financial Consultant)只懂保險。培養(yǎng)更多的ChFP理財規(guī)劃師，在提供更專業(yè)綜合理財服務(wù)同時，更能體現(xiàn)中航三星的專業(yè)人才培養(yǎng)的特色，被客戶所信任和接受。

站得高才能看得遠(yuǎn)

“登高而招，臂非加長也，而見者遠(yuǎn)”，針對高級理財規(guī)劃師(chFP一級)的應(yīng)運而生，劉琳娜從“勢、道、術(shù)”3個層面將其與ChFP二、三級做了對比分析。

ChFP二、三級是基礎(chǔ)，偏重于微觀層面的技術(shù)操作，掌握基本的投資理財工具，進(jìn)而探究相關(guān)策略，即術(shù)和道。ChFP一級則是從宏觀經(jīng)濟(jì)和戰(zhàn)略層面幫助客戶把握理財方向。對客戶來講，順勢而為，把握未來的勢最重要，更能保證一個長期的財務(wù)穩(wěn)健，獲得更好的收益。例如，目前中國經(jīng)濟(jì)形勢總體向好，在考慮資產(chǎn)配置時，剔除個人偏好、家庭等因素，就可以對部分國內(nèi)理財產(chǎn)品更積極投入。

象牙為珠金做籌

時間回溯到2007年底。據(jù)在北京、上海和廣州3地針對1500名大學(xué)生進(jìn)行的理財和信用卡觀念的一項調(diào)查結(jié)果顯示，75.6％的大學(xué)生認(rèn)為學(xué)校沒有提供適當(dāng)和足夠的個人理財教育，越來越多的學(xué)生感覺到學(xué)校在傳輸理財知識上的無力。這條看似不起眼的消息引起了姚澤有的重視。大學(xué)生就業(yè)難問題越來越凸顯，如何為社會培養(yǎng)最所需的人才，全方位地實現(xiàn)教育與就業(yè)的接軌，是電子科技大學(xué)中山學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理系主任姚澤有和他的同事們長期以來關(guān)注的問題。他敏銳地把握住了投資理財這個熱門市場趨勢。

象牙塔里珠籌聲

中山學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理系7個專業(yè)，有兩個與投資理財高度相關(guān)，分別是金融學(xué)和財務(wù)管理學(xué)。一場革命性的教學(xué)實驗在經(jīng)濟(jì)管理系實施了。一是投資理財課程的引入，在公共選修課的設(shè)置上加入理財規(guī)劃師的培訓(xùn)課程，原則上要求學(xué)生必選。開課以來備受歡迎，甚至吸引了不少外系的同學(xué)來聽。二是開設(shè)理財實踐課程，抽出一定的課時讓學(xué)生在虛擬股市中實際操作。三是開展在線知識競賽、優(yōu)秀文章評比及理財講座等系列活動。

理財教學(xué)要服務(wù)于社會

為人師必先自知，姚澤有系統(tǒng)學(xué)習(xí)了理財規(guī)劃師課程，并率先報名參加高級認(rèn)證班培訓(xùn)。在此過程中，中山學(xué)院和東方華爾建立了長期戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，按照教學(xué)安排和培養(yǎng)方案，2010年5月將有一批大學(xué)生參與東方華爾組織的認(rèn)證考試，求取步入社會的金色通行證。

在發(fā)達(dá)國家，理財規(guī)劃師已被稱為金融時代的職業(yè)金領(lǐng)，成為世界上第二高收入職業(yè)，在我國卻還是新興行業(yè)。姚澤有說，大學(xué)校園有象牙塔的美譽(yù)，大學(xué)生被稱為天之驕子，金鑲玉，現(xiàn)在我們要把象牙塔建設(shè)成為培育高級理財規(guī)劃師的搖籃。

濟(jì)南到北京的距離

楊立杰的性格看起來風(fēng)風(fēng)火火，她是第一個回復(fù)確認(rèn)可以接受采訪的人，只是已經(jīng)趕回了濟(jì)南，采訪只有在電話中進(jìn)行。

地方更需要理財

濟(jì)南到北京的距離說遠(yuǎn)不遠(yuǎn)，現(xiàn)就職于齊魯證券的楊立杰說她這幾年多次往返。記者對楊立杰最初的印象，是在2008年11月東方華爾舉辦的第三屆全國十佳理財師大賽決賽現(xiàn)場。也許是巧合，在不久前結(jié)束的第四屆全國十佳理財師大賽中，齊魯證券的韓琳同樣榜上有名。對于記者“齊魯出人才”的說法，楊立杰笑得很得意。

楊立杰說，全國理財事業(yè)一盤棋，人才缺口各地方比北京更大，她相信在齊魯會有完全展示自我的空間。記者向楊立杰提供了一個數(shù)據(jù)：在有她參加的高級理財師試點認(rèn)證培訓(xùn)首期一班中，外地學(xué)員占25％的比例。楊立杰沉默了一下，低聲說，還是太少啊。記者不由得笑了，這不過是首期一班，離正式批復(fù)僅一個月的時間，地方信息反饋較慢，相信這個比例會穩(wěn)步提高。

篇10

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；理財產(chǎn)品；建議

近年來，由于國內(nèi)股票市場持續(xù)低迷，國家對樓市調(diào)控力度不斷加大，人民幣儲蓄存款利率長期處于低水平甚至負(fù)利率的狀態(tài)，導(dǎo)致個人投資渠道十分狹窄。在此背景下，商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品應(yīng)運而生，且發(fā)展迅速。據(jù)中國銀監(jiān)會統(tǒng)計，2011年我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品已達(dá)到了4000余種。理財產(chǎn)品在快速發(fā)展的同時，也存在諸多問題，應(yīng)引起關(guān)注。

一、我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的現(xiàn)狀

商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行針對不同層次客戶的金融需求，為客戶提供的資產(chǎn)管理、投資顧問等方面的專業(yè)化服務(wù)。具體來講，就是商業(yè)銀行根據(jù)客戶需求及其資金收支變化狀況，為其設(shè)計一系列個人財務(wù)規(guī)劃和理財服務(wù)，協(xié)助客戶實現(xiàn)財務(wù)目標(biāo)和自身盈利目標(biāo)，以達(dá)到資產(chǎn)保值增值目的的綜合理財服務(wù)。

理財業(yè)務(wù)起源于美國及西方一些發(fā)達(dá)國家，并逐步成為銀行業(yè)務(wù)的重要組成部分。國內(nèi)第一個人民幣理財產(chǎn)品是2004年9月光大銀行推出的“陽光理財B計劃”。在此后的七、八年間，商業(yè)銀行的各類理財產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，可謂名目繁多。2011年8月銀監(jiān)會頒布并于2012年1月1日起實施的《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》，對規(guī)范商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售活動，促進(jìn)商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)健康發(fā)展起到了一定的作用。該辦法在第三章“宣傳銷售文本管理”中將理財產(chǎn)品分為保證收益理財產(chǎn)品、保本浮動收益理財產(chǎn)品、非保本浮動收益理財產(chǎn)品三種。保證收益理財產(chǎn)品只能保證獲得合同明確承諾的收益；保本浮動收益理財產(chǎn)品只保障理財資金本金，不保證理財收益；非保本浮動收益理財產(chǎn)品不保證本金和收益，需要客戶充分認(rèn)識投資風(fēng)險，謹(jǐn)慎投資。

二、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品存在的問題

1、對客戶的風(fēng)險提示不夠，蘊(yùn)含潛在風(fēng)險

《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》第六條和第十條明確指出，商業(yè)銀行銷售理財產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)充分揭示風(fēng)險，加強(qiáng)客戶風(fēng)險提示和投資者教育。但目前商業(yè)銀行在銷售理財產(chǎn)品過程中，普遍存在產(chǎn)品宣傳材料及銷售文本中風(fēng)險揭示不足，過分地強(qiáng)調(diào)預(yù)期收益，卻沒有預(yù)期收益率的詳細(xì)測算依據(jù)和測算方式，存在一些誤導(dǎo)性的陳述；有些商業(yè)銀行宣傳資料中雖有風(fēng)險揭示，但對非保本浮動收益理財產(chǎn)品的風(fēng)險提示不夠，未明確提示可能存在本金損失等最嚴(yán)重的投資情形和投資結(jié)果的情況。此外，還存在銀行工作人員代客戶填寫風(fēng)險揭示書的情況，客戶未親自填寫風(fēng)險揭示書，就可能不了解或者不能詳細(xì)了解理財中的投資風(fēng)險。由于風(fēng)險揭示的不完整以及信息披露機(jī)制的不完善，導(dǎo)致投資者對理財產(chǎn)品不甚了解，更不清楚理財產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)設(shè)計，單純?yōu)榱俗非笫找孀畲蠡つ抠徺I，形成了潛在的投資風(fēng)險。

2、理財產(chǎn)品質(zhì)量單一，市場定位存在缺失

目前商業(yè)銀行發(fā)售的理財產(chǎn)品雖然數(shù)量眾多、種類繁雜，但對產(chǎn)品開發(fā)和品牌重視程度有限，各家銀行推出的理財產(chǎn)品互相模仿，實質(zhì)上是大同小異，理財產(chǎn)品技術(shù)含量整體較低，營銷的目標(biāo)市場和目標(biāo)客戶也基本一致。理財產(chǎn)品僅僅局限于與利率、匯率掛鉤或者國債、央行票據(jù)等投資組合的幾種產(chǎn)品。理財產(chǎn)品的目標(biāo)客戶基本上也是少數(shù)中、高端客戶，即客戶在銀行的賬戶余額超過一定的金額才可獲得該項服務(wù)。個人理財服務(wù)門檻過高（多數(shù)銀行要求購買的最低起點為五萬元人民幣，有些產(chǎn)品的起點更是高達(dá)數(shù)百萬元），大眾化的個人理財服務(wù)明顯不足，缺少滿足中小客戶需求的理財產(chǎn)品。由于產(chǎn)品同質(zhì)化問題比較嚴(yán)重，導(dǎo)致有特定需求的客戶不能根據(jù)實際需要選擇產(chǎn)品和服務(wù)，在一定程度上限制了商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。

3、客戶理財知識缺乏，理財意識有待進(jìn)一步提高

由于金融知識的缺乏及理財教育的滯后，商業(yè)銀行的客戶大多認(rèn)同傳統(tǒng)的存款類業(yè)務(wù)，對理財業(yè)務(wù)缺乏必要的了解。客戶大多偏好具有保本承諾的理財產(chǎn)品，對風(fēng)險程度相對比較高的產(chǎn)品則不敢涉足，導(dǎo)致現(xiàn)階段理財市場需求多是一些低風(fēng)險的簡單理財產(chǎn)品。與此相反，由于商業(yè)銀行在理財營銷中，過分側(cè)重于對收益的宣傳，未嚴(yán)格履行風(fēng)險提示義務(wù)，使得一些客戶對風(fēng)險與收益的認(rèn)識存在誤區(qū)，缺乏風(fēng)險意識，片面追求高收益，導(dǎo)致對風(fēng)險發(fā)生的可能性估計不足。

三、對策建議

1、加強(qiáng)對風(fēng)險揭示的監(jiān)管，完善信息披露機(jī)制

商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》中有關(guān)宣傳銷售文本管理的規(guī)定，全面、客觀反映理財產(chǎn)品的重要特性和與產(chǎn)品有關(guān)的重要事實，真實、準(zhǔn)確、清晰的對理財產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險揭示，確保客戶能夠全面了解、準(zhǔn)確理解；同時，對已經(jīng)銷售的理財產(chǎn)品要密切關(guān)注，杜絕聲譽(yù)風(fēng)險發(fā)生。監(jiān)管部門要進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險監(jiān)管，嚴(yán)格對商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售文本進(jìn)行審核，對文本未達(dá)到要求的機(jī)構(gòu)，要限期整改，達(dá)到要求后再準(zhǔn)予發(fā)售該產(chǎn)品，促使商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)走上規(guī)范化的軌道。

2、做好市場調(diào)研，推進(jìn)理財產(chǎn)品創(chuàng)新

商業(yè)銀行應(yīng)從客戶利益出發(fā)，不斷研究市場變化的新情況，適時調(diào)整理財產(chǎn)品的品種結(jié)構(gòu)。一是要充分考慮客戶的需求，開發(fā)適用性產(chǎn)品。針對不同客戶的需要，細(xì)分市場，為客戶設(shè)計、量身定做富有特色的、能夠滿足客戶獨特需求的理財產(chǎn)品。二是要考慮客戶操作的便捷性，利用先進(jìn)的技術(shù)，為客戶設(shè)計出更多的自助產(chǎn)品，使客戶不用到銀行網(wǎng)點，利用網(wǎng)上銀行就可以自助選取、操作銀行所提供的各類產(chǎn)品。三是適時調(diào)整市場定位，積極開發(fā)中小客戶市場。中小客戶市場是個人理財市場的一個巨大的潛在市場，商業(yè)銀行要積極研發(fā)、設(shè)計符合中小客戶需要的理財產(chǎn)品，滿足中小客戶的理財需求，推動商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。