在線理財投資規劃范文

導語：如何才能寫好一篇在線理財投資規劃，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

進行在線理財之前，應先考慮：安全性、專業性、便捷性這三個要素。安全性，顧名思義是保證資金安全、個人信息安全和銀行賬戶安全；專業性，主要是指理財工具、理財軟件的技術手段高，理財規劃等相關建議權威可信；便捷性，是指可以理財、轉賬、交易一站式辦理，簡單快捷，避免資金在多個機構間周轉的繁瑣。

基于對上述三個要素的統籌考慮，加上目前國內銀行網站正逐步向大型金融理財服務平臺邁進這一事實，選擇知名銀行網站進行在線理財最合適不過了。一來有信譽保證，二來安全可靠、不必擔心資金被“盜”用，第三可以在做好理財規劃后，直接通過網上銀行劃轉資金，便利快捷。

中國工商銀行網站（省略）發展至今已有十余年歷程，憑借完善的頻道體系、創新的網站架構、豐富的資訊與功能服務、快捷便利的一站式網上交易模式，受到業界和廣大客戶的一致好評，客戶認可度與日俱增。該行網站提供的理財服務豐富多樣，專業可靠，贏得了廣大客戶的強烈追捧。

――我的在線理財中心

為您提供輕松的日常收支記錄及功能強大的基金賬戶管理工具，讓您每天都能感受到投資的成就，做一個智慧的當家人。

同時，所有網上數據均可下載保存到自己的電腦上，并可導入到金融@家庭理財軟件中，與在線理財完美協同。

――在線理財規劃

包括家庭財務健康診斷、購房規劃、購車規劃、子女教育規劃等諸多方面，您可根據自身需求進行在線規劃，為投資理財提供參考和指引。

――開放式基金投資規劃

在基金市場略顯震蕩的今天，選擇開放式基金投資規劃，可以幫助您構建一套適合自己投資風格的基金投資組合，為基金投資保駕護航。

――在線保險規劃

篇2

關鍵詞：感知風險 網絡理財 構面 維度 策略

中圖分類號：F803 文獻標識碼：A 文章編號：1674-098X（2017）01（c）-0105-02

1 研究背景和意義

隨著社會的進步和居民家庭收入的提高，高中生可獲得的資金越來越多，比如日常零花錢、節假日收到的壓歲錢、紅包等，權威機構的一項調查表明，在北京、上海、廣州等9個城市的40萬名高中生中，8%的學生壓歲錢就高達56億元，但這些錢的流向是值得關注的話題。同時，互聯網和電子商務的發展，促進了金融業的不斷改革，網絡理財為廣大消費者提供了前所未有的便利條件，尤其是各種“寶寶”類的在線理財產品，以余額寶為典型代表，受到高中生的追捧，為他們提供了一個非常好的實踐機會，該文從感知風險這一角度，深入分析高中生網絡理財的影響因素，從而改善傳統的理財觀念，提高理財意識。

2 高中生網絡理財的發展現狀

（1）什么是網絡理財。隨著電子商務技術的迅猛發展，互聯網金融成為一種創新的商業模式，顛覆了傳統的銀行理財模式，網上理財成為一種更為便利的理財方式。網絡理財是指投資者或個人通過互聯網獲取商家提供的理財服務和金融資訊，不斷調整其剩余資產的存在形態，以實現收益最大化的一種新型網上理財形式。

通過訪談方式，對筆者所在校高中生網絡理財進行調查，將近80%的高中生比較青睞被稱為“寶寶”類的網上理財產品，以余額寶為代表的在線理財以其獨特的互聯網金融創新模式，在市場上表現出較大的活力，主要因為余額寶交易成本低，無門檻要求，隨時可以變現，資金流動性遠大于傳統銀行的交易理財模式，而且還打通了網絡購物與理財的界限，這些創新特點獲得了具有草根特質的高中生的支持。

（2）國內外研究現狀。西方國家的理財教育開始很早，并把理財教育納入日常教學之中，美國從3歲就為兒童制定理財規劃等；英國的兒童從5歲就開始在學校接受“善用金錢”為主題的教育。

相比之下，我國的理財教育相對滯后，在中小學基本沒有完整系統的理財課程。學生投資理財觀念滯后，中學生理財教育是一項亟待填補的空白，理財素質的匱乏是當代高中生素質的一大缺陷。

3 感知風險對高中生網絡理財的影響研究

（1）感知風險相關理論。風險意味著不確定性，在投資理財行為中，風險是指可能性的損失，主要體現在本金和預期收益的不可控，即投入資金的可能性損失和不能實現預期收益的損失。感知風險最早由Bauer在1960年提出，從心理學引入消費者行為領域，他認為在消費者行為研究方面，消費者的主觀感受非常重要，因為任何一種消費者行為都會產生結果，積極的或消極的，而結果往往無法預期，對于這種通過主觀能感受到的，卻無法控制的，可能帶來損失的風險，稱之為感知風險，結果越消極、越不能被消費者有效控制，感知風險越大。感知風險對于高中生理財的研究目前國內外尚處于空白階段，該文主要從感知風險的構面影響和感知風險的減少策略，對高中生網絡理財進行研究。

（2）感知風險的面界定及影響因素。在Bauer引入感知風險的定義時，沒有給出衡量感知風險的具體維度，在1972年，Jacoby和Kaplan在此基礎上，推論出衡量感知風險的5個維度：財務風險、績效風險、心理風險、身體風險和社會風險。1993年，Stone和Gr.nhaug又增加一個時間風險維度，并通過實證得到驗證，解釋率達到89%，所以，目前感知風險被大多數學者所認可的是這6個維度。

針對網絡理財這一新的理財方式，消費者感知風險影響的維度，可以使用上述傳統意義上的6個維度，但會忽略網絡理財行為所獨有的一些問題，如何識別網絡理財消費者的具體構面，是非常值得深入探討和研究的，孫軍鋒2015年在這個方面，通過實證得出研究結論，網絡理財一般不會對身體造成危害，所以身體風險在構面中去除，增加了安全風險，消費者擔心投資信息被黑客攔截或更改，第三方存管的管理不善，造成賬戶及密碼被盜，這些最終都會導致資產損失，所以將安全風險合并到財務風險。同時，消費者進行網絡理財時，個人投資意向可能會被跟蹤、個人信息會被泄露，這些對消費者個人隱私造成威脅，所以隱私風險是一個重要構面，總之，消費者網絡理財感知風險的構面為：財務風險、績效風險、社會風險、時間風險、心理風險和隱私風險。績效風險主要指理財產品無法滿足投資需求、享受不到專業人士的咨詢與服務，導致理財目標不能實現。社會風險主要指消費者購買決策失誤，從而受到他人的疏遠和嘲笑。時間風險體現為收集信息、做選擇和對比耗時較長，監控資金的動態變化也花費較長時間，造成時間成本較高。心理風險主要是指消費者會經歷投資損失的精神壓力，做出錯誤決策的挫敗感和后悔情緒的影響。

4 提高高中生網絡理財知識、降低感知風險的途徑

（1）通過書籍、報紙等書面資料學習理財知識，在所有金融方向的書籍中，教材是比較推崇的，因為教材編輯一般都很嚴謹，知識系統完備、合理，可以閱讀一些入門級的，再看一些大家之談，更專業和權威的書籍，由淺入深，逐漸深入系統地學習，比較推薦的書有王化成的《財務管理》、曼昆的《經濟學原理》、邢天才的《投資學》等。

隨著我國證券業的進一步成熟和完善，金融類的報紙發展很快，種類繁多，涉及的知識面很廣，不僅僅是理財，還包括投資方面的信息，企業實體經濟的發展趨勢，以及關于國家和民生的重大政治經濟改革和政策變化，高中生多讀一些這樣的報紙，會增加知識面，更加理性地進行理財和投資規劃，降低感知風險，值得翻閱的報紙有：《中國經營報》《第一財經日報》《經濟觀察報》等。

（2）借助互聯網資源，通過理財社會實踐的親身體驗，理解并應用網絡理財識，提高理財能力。關注行業權威的微信公眾號，如第一財經公司行業、格上理財、央視財經等，了解投資界及行業的最新資訊，企業的最新發展動向，國家政策改革對企業的影響等，培養學生的投資理財思維，開拓眼界。同時，可以下載安裝比較適合的APP應用程序，如余額寶、壓歲寶、快樂寶、未來寶和財富寶等，這幾個APP應用程序具有高存儲性、界面設計簡單，針對高中生群體設計，比較適合高中生網絡理財。同時也可以關注最新的推送，了解金融理財知識，掌握基本的操作流程，獲得適合的收益，積累金融理財實操經驗。

通過線上微信群和QQ群的交流與互動，及時學習掌握最新網絡理財知識，與金融理財領域的權威人士、成功的企業家、投資家和行業專家交流，隨時解決理財中的問題和疑惑，迅速成長和進步，同時還可以與線下的理財講座相結合，積極參加社區、銀行和學校舉辦的理財講座，結合自身情況向老師請教，有利于規避感知風險。

綜上所述，該文針對高中生網絡理財進行研究，從感知風險的角度，研究高中生網絡理財行為中感知風險的主要構面如“財務風險、績效風險、社會風險、時間風險、心理風險和隱私風險”等，分析其影響因素，從而加強對高中生的投資理財教育，培養投資理財意識。

參考文獻

[1] 孫軍鋒，姜友文，王慧娟.消費者網上理財感知風險構面研究[J].石家莊學院學報，2015，17（2）：38-43.

篇3

3月5日，《投資者報》記者從興業銀行總行獲悉，繼全新升級銀銀平臺理財門戶并推出互聯網金融平臺“錢大掌柜”后，又與興業全球基金強強聯手，在互聯網金融領域繼續發力，推出支持近百家銀行卡購買、覆蓋面更廣的新一代余額理財工具“掌柜錢包”。

“我們的理念是：讓支付結算業務無邊界，無論你是哪個銀行的客戶，擁有什么類型的賬戶，在‘錢大掌柜’都可以購買財富產品——這也正是互聯網金融最基本的特征之一。” 興業銀行同業業務部總經理鄭新林說。

“錢大掌柜”之后

再推余額理財神器“掌柜錢包”

據了解，除了具備與其他余額理財產品相似的“7×24小時交易”、“T+0贖回到賬”等特性外，掌柜錢包還具備“1分錢起購”、“當日申購無上限”、“具備目前業內最高當日贖回額度3000萬元”和“贖回資金瞬間到賬”等獨創優勢。同時，掌柜錢包還依托“錢大掌柜”所連接的眾多銀銀平臺合作銀行及第三方支付公司，支持近百家銀行卡購買，覆蓋面更廣，是具有銀行信用背景的余額理財產品。

據興業銀行同業業務部介紹，該行去年12月推出的互聯網理財品牌——“錢大掌柜”，市場反響良好。產品推出僅一個月客戶即從原來的30多萬增長到50多萬。理財產品銷售量從原來每天銷售幾百萬，到現在高峰期每小時就有1億多元的銷售額。此次隨后推出的 “掌柜錢包”依托該行在同業資金業務和興業全球基金在資產管理上的各自核心優勢，在流動性、操作便捷性和交易安全性方面具備“先天優勢”，理財收益表現應也十分值得期待。

興業銀行同業業務部負責人稱，作為一個開放的銀銀平臺，此前推出的“錢大掌柜”具有五大優勢：平臺的開放性、產品的豐富性、支付渠道的多元化、客戶資產管理和用戶體驗的便捷性、線上和線下渠道的緊密結合。

據了解，“錢大掌柜”為所有加入平臺的合作金融機構的終端客戶提供了一個專業便捷的財富投資渠道，使得合作金融機構通過為客戶提供更為優質的財富管理服務而留住中高端客戶群體，同時，“錢大掌柜”為所有加入平臺的合作金融機構提供了一個優質的金融產品銷售渠道和營銷平臺。

此外，產品多樣性也是檢驗一個平臺的重要因素，“錢大掌柜”的金融產品目前已經囊括了銀行類產品、信托類產品、基金產品、貴金屬交易、股票交易等。據悉，未來還將繼續擴充金融財富產品類型，發展保險類產品、證券類產品甚至藝術品等另類投資產品，旨在將“錢大掌柜”做成一個擁有各類豐富金融產品并滿足客戶各類投資金融需求的專業平臺。

支付渠道也決定了平臺是否便利。“錢大掌柜”已經連接眾多銀銀平臺合作銀行以及第三方支付公司，目前支持近100家銀行卡和賬戶進行支付購買產品，未來還將進一步擴大客戶支付渠道。

“e家財富”與理財夜市

注重給客戶最好的體驗

除了余額理財，在互聯網金融日益興起的今天，家庭財富管理也愈發為人們所重視。客戶的這一需求得到了興業銀行的高度重視。早在去年12月份，興業銀行在推出理財門戶“錢大掌柜”的同時，還推出了網上銀行創新產品“e家財富”。

據了解，興業銀行“e家財富”針對互聯網時代家庭財富管理需求而推出，其集合了五大功能模塊，包括e家賬戶管理、e家財富總覽與分析、理財建議、資金歸集和e家動態，其最大的亮點是一站式實現家庭銀行卡和資產的統一收支管理、在線理財規劃和理財資訊等增值服務。

據興業銀行同業業務部介紹，興業銀行“e家財富”具有四大服務特色：一是便利的多銀行賬戶管理。客戶可在“e家財富”中一站式管理多家銀行賬戶，查看所有銀行賬戶的余額、明細或流轉資金；二是直觀的財務管家視圖。e家財富可提供全面的財富視圖和收支走勢圖，家庭資產、負債分布情況以及期間收支趨勢一目了然；三是強大的資金歸集功能。e家財富提供行內、跨行資金歸集功能，無需手續費，還可預先設置，由系統自動發起資金歸集交易。四是豐富的個性化定制服務。e家財富可根據客戶的投資偏好和e家賬戶資產負債情況，為其提供基金或理財產品推薦等個性化服務。

篇4

(一)知識經濟時代的到來隨著科學技術的不斷發展，傳統的工業經濟社會逐步被知識經濟社會所取代。知識經濟時代全面提高了傳統產業的技術含量，科技知識在產業發展中不斷滲透，同時，高新技術產業不斷興起發展，知識經濟改變了財務管理的配置結構。傳統的資源配置結構是以資本、機器為主要內容，如今財務管理主要以知識資本為基本配置內容。如何對知識資本進行計量管理成了財務管理的重要研究問題。

(二)電子商務迅速發展在計算機技術和通信技術的不斷發展下，電子商務也隨之興起。電子商務是科技進步催生下的一種新的商業模式，網絡理財逐漸改變了傳統的財務管理模式，企業利用網絡平臺，對財務進行在線管理。這種管理方式發展前景廣闊，但同時其發展中存在的安全問題也需要引起注意。

(三)財務管理的國際化發展趨勢經濟全球化的發展，我國企業在發展中受到國內外環境影響因素的影響加深。加強國際合作，積極應對國際競爭，這也是我國企業經濟長遠發展的要求，同時也積極促進了我國財務管理的國際化水平的發展。企業掌握的經濟信息量越來越多，對財務管理的挑戰和要求也隨之增多。在財務管理中掌握世界市場的瞬息變化，建立完整的財務管理體系，也是我國經濟發展中需要具備的能力。

二、新形勢下我國財務管理存在的問題分析

新經濟時代的到來，我國經濟社會不斷發展，財務管理體系也在不斷更新完善。但目前我國財務管理中仍然存在很多問題。

(一)忽視人力、知識資本的管理知識經濟時代的到來，人力資本在企業發展中的作用日益明顯。傳統的財務管理，注重的是對物質資本的管理，忽視了對知識資本和人力資本的重視，使得知識資本不能得到有效配置，人力資本也無法發揮對企業經濟發展的貢獻，且缺少人力資源的考核指標。這對整個現代企業制度的建立和整個企業經濟效益的提高都有極大的影響。

(二)管理觀念落后新經濟時代的到來，國內外的經濟環境都發生著巨大的變化。財務管理的理念也要得到及時更新和發展。但是目前在我國，很多企業缺乏創新意識，企業仍然采用傳統的財務管理模式，已經不能適應新的經濟發展要求。傳統財務管理模式的管理漏洞也使得我國的財務管理模式與國際先進水平差距越來越遠，對我國現代財務管理體系的建立和現代企業制度的完善也有制約作用。

(三)從業人員專業素質有待提高目前，我國會計從業人員中，有較高職稱的比例少，從業人員的專業素質較低，不能適應新環境下企業管理發展的需要。大多數人員僅僅局限于簡單的賬務管理，而相關的理財知識和信息技術處理的能力相對缺乏。信息技術的發展和運用在我國經濟發展中的地位越來越重要，對信息技術掌握能力較弱，會影響企業在新經濟時代下的整體發展步伐。

三、新形勢下我國財務管理的發展方向

新經濟環境下，經濟社會的不斷變化要求財務管理體系也要不斷創新發展，來適應經濟發展的水平。目前我國要積極研究財務管理的發展方向，促進財務管理體系的不斷完善和社會經濟的合理發展。

(一)更新我國財務管理觀念隨著信息通訊技術和國際互聯網技術的不斷發展，財務管理環境也不斷變化發展，對信息數據和人力資源的整合利用，已經成為了財務管理中需要注意的問題。新時期，我國財務管理觀念不能再繼續照搬傳統的管理觀念，而是要注重以人為本，加強對科學信息技術使用的觀念，綜合利用各種現代管理手段和管理理論，樹立科學合理的財務管理理念。

(二)積極運用新的財務管理手段網絡技術的發展，電子商務的不斷興起。企業在財務管理上，也要及時更新管理手段，采用先進的管理方法，積極將網絡財務融入到企業資源管理規劃中，實現在線理財和在線管理，從而提高企業的工作效率。

(三)財務風險管理和安全管理兩手抓在經濟發展中，風險與機遇并存，必須在抓住發展機遇的同時，注意規避企業風險。財務管理中也包括風險投資管理。目前，經濟發展環境發生了巨大的變化，企業在發展中競爭日趨激烈。在財務管理體系的建立過程中，要加強財務風險管理和安全管理。

(四)完善財務評價體系傳統的財務評價體系，主要是通過企業的經營業績方面進行評價的，近年來隨著經濟的發展，很多評價指標得到更新，如經濟附加值、自由現金流量、市場附加值等等。對財務管理和評價體系加以完善更新，使其更適應經濟發展的需要，并能夠正確反映企業經營狀況和社會經濟發展的整體狀況，這也是我國財務管理體系在發展方向研究上需要重視的問題。

(五)加強財務管理的國際化進程國內外經濟環境對我國企業的發展都產生了很大的影響，財務管理的國際化是我國市場經濟改革和全球經濟一體化趨勢不斷加強的時代要求。在財務管理中也要樹立全球發展觀念，借助經濟全球化發展的機遇，推動財務管理的國際化趨勢，促使我國財務管理體系的更加完善。

四、結束語

篇5

1新經濟對理財環境的影響

隨著新經濟時代的到來，全球經濟、知識經濟、網絡經濟將使政治環境、法律環境、經濟環境、科學教育環境、社會文化環境發生巨大的變化。財務管理是有關資金的籌集．投放和分配的管理工作，是適應一定時期的商業需要而發展的。并與經濟的發展密切相關。從中外財務管理的發展史中可以看出，財務管理發展與創新的動力來自其所在的理財環境特別是經濟環境的發展變化。財務管理可以說是自然屬性和社會屬性的統一體。財務管理的自然屬性即技術性。它要求一國財務管理應積極吸納別國的先進技術和經驗，忽視國界的存在。使得財務管理趨于國際化。而財務管理的社會屬性則反映一國社會體制和生產關系。因而也體現出財務管理國家化的特征。作為一門方法的科學，財務管理總是要以其技術性的主要屬性不斷地適應、服務于經濟發展的需要。當然，財務管理總是一定歷史條件或一定社會形式的財務管理，它必然要體現出其社會屬性的一面。但無論是技術屬性還是社會屬性，都可以歸結為外部環境對財務管理要求的結果。形成并發展于工業經濟時代的財務管理在許多方面已顯示出其不適應性。企業財務管理的發展必須與新經濟的基礎相適應，這使得傳統的財務管理必須有新的發展，也預示著財務管理將面臨巨大挑戰。

2新經濟形勢下財務管理的創新

為了更好地滿足新經濟對財務管理的需要，財務管理理論與方法將以理財環境變遷為契機，不斷進行創新。

2．1財務管理目標的創新

在工業經濟時代，決定企業生存與發展的主導要素是企業擁有的物質資本，物質資本的所有者占據主導地位，其利益高于其他要素所有者的利益，并掌握企業的剩余控制權。但隨著知識經濟時代的到來，擴展了資本的范圍，改變了資本的結構。在企業新的資本結構中，物質資本的地位將相對下降，而知識資本的地位將相對上升。這一特征將引起財務管理目標的變化。現代企業財務管理的目標是“股東財富最大化”(對上市公司而言)和“企業價值最大化”(對非上市公司而言)。這些目標是與物質資本占主導地位的工業經濟時代相適應的。但在新經濟時代．財務管理的經濟環境發生了顯著變化，財務管理的目標也應由一元化轉向多元化。現代企業理論認為，企業是多邊契約關系的總和，即股東、債權人、經理階層、一般員工甚至政府等，共同構成了企業的利益制衡機制。企業的經濟利益不僅僅歸屬于股東，而且歸屬于相關利益主體，例如債權人、員工、顧客等。如果將企業財務管理的目標僅僅歸結為股東的目標，而忽視其他相關利益主體，必然導致矛盾沖突，最終影響企業的發展。

2．2財務管理手段的創新

新經濟形勢下，公司理財手段與方法應以網絡財務為主，并將網絡財務融入企業資源規劃系統中。網絡財務是以互聯網、內部網以及電子商務為背景的在線理財活動。但是網絡財務只是企業管理信息系統的一個組成部分，它既不能等同也不能代替企業管理信息系統。管理信息系統已從20世紀60——70年代的物料需求規劃，發展到80年代的制造資源規劃，再進一步演化到90年代的企業資源規劃。企業資源規劃系統的基本思路是將企業的運營流程看作是一個緊密連接的供應鏈，包括供應商、制造工廠、分銷網絡和客戶等：將企業內部劃分成幾個相互協同作業的支持子系統，如財務、市場營銷、生產制造、人力資源、質量控制、服務維護、工程技術等，把客戶需求和企業內部的制造活動以及供應商和制造資源整合在一起，體現了完全按用戶需求制造的思想。由此可見，網絡財務的發展趨勢是融入企業資源規劃系統中。

2．3財務制度的創新

財務制度的靈活多樣，既降低現代企業的成本，又增加企業的親和力。財務制度作為一種公開的“財務合約”，用來規范企業的激勵和約束機制，而激勵與約束機制又是為了降低企業委托—關系中的成本。現代企業的委托一關系一般包括顧客與公司債權人與股東、股東與經理以及經理與雇員等多種關系。由于委托人與人之間在企業的經營過程中會有多次利益背離，委托人為了確保人的行為符合自己的利益，就有必要進行激勵、約束、懲罰和監督，而這些強制措施都會帶來成本。財務危機使情況更加復雜，它加劇了大多數的難題和成本。為了提高企業的財務價值，企業將采取更加靈活多樣的激勵機制，如員工持股、利潤分成、高層管理人員股票期權以及靈活的福利制度等。通過這些措施，既降低企業的成本，同時也增加員工對企業的認同感。另外，對于財務合約中的債務合約、管理合約等的執行情況要進行監督，從而建立健全約束機制。現代企業的約束機制也是多層次、多角度的，如政府法規、債券評級、財務報表審計、維持良好聲譽等等。激勵與約束是相對應的，缺一不可。

2．4財務風險管理的創新

新經濟時代，風險投資管理將成為財務管理的重要內容。傳統的投資風險主要指無法達到預期報酬的可能性。從個別投資者的角度看，風險分為系統風險(市場風險)和非系統風險(公司特有風險)；從公司本身來看，有經營風險(商業風險)和財務風險(籌資風險)。新經濟時代，“風險”的含義趨于復雜化，除傳統投資帶來的風險外，隨著企業所面臨的金融全球化、知識經濟和電子商務等財務環境的變化，企業所承受的財務風險進一步加大。金融全球化和電子商務所產生的“網上銀行”及“電子貨幣”將使國際的資本流動更快捷，資本決策可在瞬間完成，這使得貨幣的形式及本質發生變化，從有形形態演化成無形形態，從直接價值演化成間接價值等。知識經濟將使信息傳播、處理、反饋以及更新的速度大大加快。這些新變化既給企業帶來機遇，同時也加劇了企業的財務風險。為此，應創新風險管理方法。一方面，要對風險的各種表現形式進行有效識別，確定風險管理目標；另一方面，要建立風險的計罱、報告和控制系統，以便采取合理的風險管理政策。

篇6

1.集中管理

集中管理功能主要體現在以下兩個方面：

（1）信息的集中。網絡財務的一大優勢就是信息的高度集中，并且這種集中不是事后的集中，而是實時的動態集中。首先，通過信息的高度集中，達到信息共享、信息透明的目的，進而實現“把集中的權利分解，把分解的權利集中”的信息化革命。通過信息集中，將分散在各個部門（這些部門可將其作為小集體權力資本）的信息集中起來，作為信息資源供相關的部門使用。通過信息共享將分散的權力集中，強調的是信息集中，而非權力集中；通過將集中后的數據反饋到相關的職能部門，使各部門各盡其責，通過信息流達到將集中的權力分解的目的，通過信息流達到調控資金流、物流的目的。其次，將分散在各部門的財務信息集中起來有助于單位高層領導的決策。對此是比較容易理解的，不作贅述。

（2）管理的集中。在網絡財務環境下，能夠實現集中管理，有利于整合整個企業的財務資源，全面提高企業的市場競爭力。集團型企業可以利用網絡財務系統對所有分支機構實現集中記賬、集中資金調配。此外，從管理方式上看，網絡財務能夠實現企業的整體管理，使企業的所有下屬機構能夠集中管理，并實現業務協同、動態管理、及時控制，在線辦公、移動辦公、在線管理等管理模式。從實現財務業務功能上看，網絡財務不僅能夠實現桌面財務的所有財務功能，而且能夠實現數據的遠程處理、數據的及時傳遞、遠程報表、遠程報賬、遠程查賬、遠程審計及財務監控的同步運作。從業務集成上看，網絡財務在實現財務管理和財務功能的同時也集成了相關的功能，如：網上催賬、網上報稅、網上采購、網上銷售、網上銀行、網上證券投資和網上外匯買賣等。

2.協同業務

財務與業務的協同一直是企業管理工作中的一個重要命題。在互聯網之前財務管理系統存在諸多困難。特別是對于那些擁有許多下屬機構，而這些下屬機構又呈復雜結構且行為多種多樣的集團型企業，如何實現財務和業務的協同更是困擾企業界、財政主管部門、界的重大難題。由于網絡財務是基于互聯網INTERNET、內部網INTERNET以及商務為背景的在線理財活動，它的使得財務與業務的協同成為可能，包括與組織內部各部門的協同、與供應鏈的協同以及與相關部門的協同等功能。

（1）與組織內部業務協同。涵蓋組織全程業務，從網上采購、網上銷售、庫存管理、網上服務到網上考勤、網上薪酬管理等等。財務部門的預算控制、資金準備、網上支付、網上結算等工作與業務部門的工作協同進行。一個簡單的實例就是網上的薪酬管理系統功能如下：管理對象是公司全體成員，無論該成本在本部、分公司、辦事處等，也無論該部門處于哪個地域，管理的程序是所有員工按周、旬或月向所有部門陳述本期工作報告，各部門主管確認后向總公司的人力資源部上報相應的薪酬核發報表，人力資源部簽發后報經主管領導審批，再由財務部門審核并發放至每個員工的信用卡，整個過程全部在網上完成。

（2）與供應鏈的協同。除組織內部各職能部門外，供應鏈還包括供應商、運輸商、倉庫、零售商和客戶。伴隨著這條供應網絡的是持續不斷的信息流、產品流和資金流，并以使供應鏈的整體價值最大化為目標。組織內部各部門各地分支機構以及與客戶、供應商等每一結點在發生供銷、控制、預測等業務活動過程中每時每刻都會產生各種信息，如果伴有財務信息，企業就必須及時將這些信息并行送入財務系統進行處理并將產生的結果反饋給業務系統，保證財務業務的協同處理并集成各種管理信息。顯然，供應鏈是基于網絡的供應鏈，只有通過網絡財務的協同才能發揮作用，如網上詢價、客戶關系管理、網上催賬等。

（3）與社會相關部門的協同。如網上銀行、網上保險、網上報稅、網上報關、網上證券投資和網上外匯買賣等。

三、網絡財務的發展趨勢

如果承認網絡財務管理核心功能是集中管理與協同業務，那么網絡財務的發展必將與管理信息系統的發展殊途同歸，對此界是有共識的。但筆者認為，網絡財務的發展不僅僅是在組織內部與MIS融合，而且在組織外部，將以全面整合電子商務為目標。

從組織內部看，網絡財務是管理信息系統（MIS）的一個組成部分，它既不能等同也不能代替MIS.MIS已從20世紀60-70年代的物料需要規劃（MRP），發展到80年代的制造資源規劃（MRP），再進一步演化到90年代的企業資源規劃（ERP）。ERP系統的基本思路是將企業的運營流程看作是一個緊密連接的供應鏈，包括供應商、制造商、分銷網絡和客戶、生產制造、人力資源、質量控制、客戶服務等，把客戶需求和企業內部的制造活動以及供應商和制造資源整合在一起，體現了完全按用戶需求制造的思想。由此可見，網絡財務的發展趨勢將融入到企業資源規劃（ERP）系統中。

從組織外部看，網絡財務是依托電子商務作為其業務的數據來源之一。無論電子商務是B2B、B2C，還是C2C等哪一種模式，網絡財務都是其數據的歸集和處理中心，也是判斷電子商務動作模式成功與否的最終核算中心。電子商務中的網上恰談、詢價、電子合同、電子報關、電子支付等種種活動與財務活動密切相關，因此網絡財務必將與電子商務全面整合。

總之，隨著互聯網成為人們社會生活和工作的一部分，網絡財務作為一個概念必將淡化并逐漸被人們遺忘。但是，作為基于互聯網的一種財務管理模式和一個信息系統將被人們所接受，并不斷發展，以至成為財務管理不可或缺的模式和系統。

[]

[1]薛云奎。網絡的財務與會計：管理集成與會計頻道[J].會計，1999，（11）。

篇7

關鍵詞：集團公司；財務信息；監督控制

一集團公司機構設置不科學

現代集團公司的組織機構大都是基于職能部門的專業化模式，是以傳統管理理論為基礎而建立的，其組織形式是金字塔式的、自上而下遞階控制的層次結構，這種組織結構是落后的管理理念和管理技術所決定的產物。

嚴格的等級體系、明確的責權關系和完備的規章制度，保證了用人工方法進行信息采集、加工及傳遞的有效性。然而龐大的中間管理層子公司管理層以及集團各職能部門造成了很多弊端機構臃腫，集團內部信息交流和傳遞遲緩，集團各子公司之間的協同工作效率低下，對迅速變化的市場環境不能做出及時反應子公司之間分割管理，易形成本位主義，各子公司往往只關心局部利益，而不考慮集團整體利益，難以實現集團全局的最優化審批、協調環節過多，增加了許多不增值的無效作業，導致工作效率下降、費用增加，降低了集團整體的價值利潤創造能力。因此，集團公司財務機構設置不科學是影響財務控制有效性的直接因素。

二集團公司財務信息化水平低

由于現階段集團公司大多數都在母、子公司內部建立了各自的財務信息系統，實現了其各自的財務電算化控制，但是由于各子公司使用的財務軟件各不相同，而且集團整體缺乏統一的規劃，造成了集團公司難以對各子公司的財務數據進行提取、匯總、分析和管理同時，即便母子公司采用了相同的財務軟件系統，但由于在集團內部缺乏一個網絡環境，使得母子公司之間財務信息的傳遞仍然相當困難，從而形成了一個個"信息孤島"。不僅如此，即使是在集團各子公司內部也同樣存在著"信息孤島"。由于信息孤島的存在，給集團公司實現財務的實時集中控制造成了很大的障礙。

三集團內部監督控制不力

集團公司財務控制的另一個方法就是根據管理需要隨時對子公司的財務信息進行調用、查詢，減少各子公司虛假記賬報賬的可能性，提高財務信息質量。而且，從監督子公司經營規范化和保證財務數據真實性、可靠性方面考慮，集團公司還必須對子公司開展定期或不定期的審計工作這里主要指的是集團公司的內部審計，加強集團對下屬各子公司的財務監督控制，及時發現集團內部財務控制的薄弱環節，及時匯報，并及時提出相應的改進建議和處理措施，從而維護集團整體的合法權益。在現代市場經濟環境下和信息時代大潮的推動下，特別是中國加入之后以及在國內集團公司發展全球化的趨勢下，集團公司越來越迫切地要求公司財務系統能為集團管理和決策提供及時、準確、全面的信息。

目前大多數集團公司對下屬各子公司的財務監督控制的力度還是不夠的，這主要體現在首先，由于各子公司的權限并未得到合理的規定，使得一些越權的違規操作發生其次，由于各子公司仍然采用手工方式報賬，這樣就不可避免地會出現錯誤和舞弊而且，在手工方式下，工作效率比較低，使得集團公司不能及時了解子公司的財務情況。這些都造成了集團母子公司之間的信息不對稱，信息透明度低。單就集團內部審計而言，由于長期不被重視，我國的集團內部審計普遍處于比較薄弱的狀態，或者有的集團干脆不設內部審計機構，致使內部審計不能發揮其應有的作用。而對集團公司這種多個法人組成的經濟聯合體，就更需要通過內部審計來加強財務監控和約束。

四集團公司財務考核體系不健全

在現代企業制度下，集團公司及其下屬各子公司雖然有集團內優勢互補、擴大市場份額等多種目標，但其最終目標都是獲取盈利。在市場經濟體制下，沒有免費使用權的資金，子公司在獲得運用集團公司投入的資本金進行經營活動的權利的同時，不但要確保資本金的安全和完整，還必須要做到盈利，完成集團公司下達的投資回報指標。

因此，為確保投資回報的順利實現，集團公司首先應該確定合理的投資回報率，確保資產的保值增值同時，為進一步加強對子公司的財務控制，確保集團整體各項經營管理目標的實現，集團公司還應建立財務指標考核體系，形成對子公司乃至公司每一員工的激勵與約束機制，使各子公司的責任、風險、利益相統一，最大限度地調動各子公司的積極性，使集團財務控制體系不斷完善和科學化。

在各子公司資金運作、預算執行過程中，母公司通過對其業績的考核信息的反饋及相應的調控，及時發現和糾正偏差，從而實現對各子公司財務活動的控制。就目前而言，許多集團公司都正在建立或者己經建立了一套財務考核指標體系，但是這些指標體系的指標設定合理與否、考核過程嚴密與否以及考核結果的正確與否就很難控制了。

五集團財務信息的安全性受到威脅

電子商務是一種全新的商業模式，它的出現打破了傳統的商務交易方式，改變了人類相互交往的習慣，并影響著各行各業的組織結構與業務流程。隨著電子商務的發展，傳統的財務模式也演化到網絡財務時代。網絡財務是以互聯網、內部網以及電子商務為背景的在線理財活動，它的最顯著的特點就是實時報告一訓和在線管理。就本文所研究的集團公司財務控制而言，電子商務的蓬勃發展給集團財務控制開辟了一片新天地。

在網絡財務環境下，集團對下屬各子公司的財務活動可以進行遠程控制，通過網絡可以對集團內部所有財務數據進行處理和財務資源進行集中控制，便于整合整個集團的財務資源，提高集團的競爭力集團的一切財務活動均可以實時報告，便于集團對各子公司進行在線集中控制，從而顯著提高集團公司的工作效率可以實現財務與業務的協同，包括與集團內部各成員的協同、與供應鏈的協同和與社會部門的協同，從而使集團資源配置最優化、最大限度地節約和使用資源電子貨幣和電子單據的普遍使用不僅可以極大地提高資金結算效率，加快資金周轉速度，降低集團資金成本，而且在結算過程中節省了許多中間環節，從而促進財務流程速度和效率的提高。

參考文獻：

篇8

一方面，伴隨資本市場逐漸走向規范，以及資產管理、融資融券等創新業務的相繼推出，加上杠桿作用，證券行業的凈資產回報率將迎來質的飛躍；另一方面，在注冊制漸行漸近、專業牌照即將放開以及互聯網金融的持續升溫等因素影響下，證券行業面臨更為激烈的市場競爭環境，正式進入加速洗牌的大變革時代。

“順應宏觀環境和政策變化，我們在過去兩年重新定位自己的市場角色，在財務戰略調整及業務儲備等方面為轉型做了積極準備。”許弟偉在接受記者采訪時表示，經過定增方案的籌備以及財務管理的轉型等準備，2014年公司將迎來一個轉折點，從財務指標到公司品牌形象、業務開展等各個方面都會有很大提升。

增發方案終獲批

事實上，太平洋證券近年來的發展路徑并不平坦。2008年自營業務虧損4億元，導致上市剛第二年虧損就達到了6.4億元；2009年實現扭虧為盈，凈利潤為4.0億元，隨后又一路下滑，2010年、2011年、2012年凈利潤分別為2.0億元、1.6億元、0.7億元；直至2013年公司終于扭轉了連續三年業績下滑態勢，全年實現了整體業績略微增長，總資產及凈資產均穩步增長的局面。

在許弟偉看來，太平洋證券2013年進行的最重要的一項工作是公司的定增方案獲得證監會核準。2014年1月7日，太平洋證券公告稱，公司擬于6個月內以不低于4.67元/股的價格非公開發行不超過7億股，募資上限不超過50億元。若定增完成，公司凈資本規模有望增加1?2倍。

太平洋證券的定增方案可謂一波三折，從最初籌劃到最終獲批歷經近三年多時間，這中間，定增底價也一調再調。

2011年2月16日，太平洋首次其非公開發行股票預案，發行底價為10.25元/股，發行上限為5億股，募資上限為50億元。2012年8月10日，太平洋拋出第一次修改后的非公開發行股票預案，發行底價調低至5.51元/股，發行上限增加至7億股，擬募資規模上限依舊是50億元。

2013年1月21日，公司召開董事會對非公開發行股票預案的個別內容進行補充（按照相關規定增加利潤分配內容），并發出召開股東大會的通知，此次并未對非公開發行股票方案本身進行調整。7月15日，因公司分紅，太平洋證券將發行底價進行第二次調整，調整至5.50元/股。10月28日，太平洋第三次修改后的非公開發行股票預案，并對發行底價進行了第三次調整，也正是這一版的發行預案獲得了證監會的核準。

許弟偉介紹，自2007年公司上市之后就有增發的想法，但因為當時的市場不配合，公司發展規劃也不是很支持，所以一直沒有正式啟動。“雖然說公告了幾次，但是之前每次都沒有開股東大會，僅開了董事會公告一下，導致后續工作一直沒有進行下去。”他稱。

在許弟偉看來，2013年推出的定增方案正好抓住了恰當的時機。“一方面，公司目前確實需要大量資金來補充對資本金的饑渴；另一方面，公司的股價以及整個股市的價格都在不斷走低，隨著公司的發展和業績的助力，這時啟動定增成功率會非常高，而這也是對投資者一個很好的保障。”許弟偉表示，實際上，高價增發投資者只會被套住，獲利的機會和空間相對來說就會小很多。

許弟偉表示，增發的成功將使公司很快步入一個彎道超車或者說是快速發展階段。按照目前的股價水平，許弟偉預計太平洋證券最終募得的資金將在32億?50億元左右。他稱，募集到的資金中將有一半用來發展公司的信用業務，另外一半用于拓展資產管理業務、發展直投業務、投資固定收益類金融產品、設立分子公司以及參與并購等方面。

“信用業務市場很大，這兩年發展很快，在很多券商的收入占比中占到了40%左右，一方面是因為市場廣闊，另一方面是市場也允許。”許弟偉解釋道，不僅一半的資金用來做信用業務，而且這個業務還要繼續放大以增加收入。他表示，放大信用業務的方式是公司和銀行雙方出資來做，而最終這塊的收入或將提高到15%～20%的空間。

全員預算提業績

證券行業是典型的“靠天吃飯”的行業，大盤的變化和交易量的升降直接會影響到券商的收支狀況，尤其是在近年來股市狀況大起大落、陰晴不定的情況下，券商的幾乎每一項經營活動都被各種不確定因素所困擾。然而，在如此波譎云詭的市場環境中，太平洋證券的預算常年保持較高的準確率，使公司的經營活動最大程度避免了不確定性因素帶來的不良影響，而如此高的預算準確率，主要得益于公司實行的全面預算管理。

太平洋證券實施的全面預算管理體系的特色在于，運用了“彈性預算”、“基礎+彈性”、“收支配比”等預算管理理念和方法，從而有效地保障了公司經營目標的達成。

在收入方面，太平洋證券創立了一些理論和公式以做到每塊業務的收入都能找到市場變量和公司的調整因子。如果市場形勢產生波動，或者企業的經營活動發生變化，年初設定的目標數目會自動調整，避免了年初制定的預算到年底無法考核情況的發生。

在費用方面，太平洋證券將費用評估、審批的權限交給“更懂得花錢”的業務部門，財務部門主要通過“基礎”和“彈性”兩個指標控制費用的總額和支出標準。

據許弟偉介紹，在“基礎”部分，太平洋證券假設業務部門今年不盈利，但既然作為一個部門存在，它也需要必要的經營費用，財務部門把這塊估計出來。同時，后臺部門的費用包括高管的費用等也按照同樣的方式進行估算，這是無須考慮公司當年目標的實現情況而必須配備的基礎費用。而另外一塊費用是跟收入掛鉤的“彈性”費用。因為不同業務部門消耗的費用不同，太平洋證券會專門有1-2個人負責全公司的預算，每個月都會滾動地去調整并安排每個部門的費用。“比如說某個部門今年收入很多，那就多安排費用，為明年做儲備。”許弟偉稱，公司的預算非常復雜、細致，在費用方面體現的是靈活性和原則性，既要把風險守住，同時也要考慮業務和市場的變化。

更重要的是，除了有比較好的預算系統外，太平洋證券還規定每項收支必須要有預算，而且必須在系統里面體現以后才能開展一些跟財務相關的經營活動。與此同時，預算的考核也在公司內部嚴格執行。

“雖然我已經把該放的權力放下去，但一些原則性的東西必須守住，比如在考核時，沒有預算就不能花錢，如果有預算有結余，那么該發的獎勵我們會及時、足額兌現。”許弟偉稱，只有這樣，預算才能很好地保障業務目標的實現。

轉型的互聯網思維

處于機遇與挑戰并存的大變革時代，券商的轉型升級迫在眉睫。除了全面開展創新業務之外，或是因為“觸網必漲”的因素考慮，諸多券商也開始著手布局互聯網，如國金證券與騰訊網合作推出的“國金模式”等。

許弟偉認為，在目前形勢下，所有公司都會借助互聯網，把技術用于業務領域的方方面面，包括內部管理水平的提升，包括財務的信息化就是運用了互聯網技術。他介紹，比如微信審批、微信炒股、微信開戶甚至通過互聯網來發產品，這些都成為可能，而太平洋證券也為此專門成立了互聯網經營部。

他稱，未來必定會有券商專門做金融互聯網，而中國可能會出現像嘉信理財一樣的在線理財公司，然而，他表示，互聯網的經營模式和傳統金融行業完全不同，徹底地做互聯網需要通過很大的投資最后造成顛覆性的結果，壟斷性較強，所以這樣的公司不會有很多。“專門做互聯網金融的公司最后一定是僅剩下‘三巨頭’或‘五巨頭’，幾十億元的投入導致多家公司存在的情形不現實。”他稱。

篇9

一、21世紀財務管理的環境變遷及其對財務管理的挑戰

    對于財務管理的環境變遷，可從宏觀環境和微觀環境兩個方面分析。從宏觀環境看，主要體現在：經濟全球化浪潮勢不可擋；知識經濟方興未艾；信息技術、通信技術與電子商務的蓬勃發展等等。而從微觀環境分析，又表現為：公司內部的機構重組；公司之間的購并與重組；虛擬公司的興起等方面。而每一方面的特點及其對財務管理，都提出了挑戰。

 

    1、經濟全球化浪潮。近20年來，在技術進步與各國開放政策的推動下，經濟全球化進程逐步加快，成為世界經濟發展的主流。隨著國際貿易和國際投資規模擴大，以國際互聯網為代表的信息技術在生產、流通、消費等領域的廣泛應用，在21世紀可預見的時期內，經濟全球化將呈現出新特征：一是網絡經濟將帶動電信、銀行、保險和運輸等全球服務業市場繼續擴張，已經形成的時間上相互連續、價格上聯動的國際金融交易網絡，隨著交易手段和方式的不斷創新，交易量迅猛增長。二是跨國公司已突破反壟斷法約束，全球購并將涉及更多領域，規模不斷擴大，跨國公司規模和市場份額的不斷擴大又將使生產、營銷、消費日益具有全球性。三是WTO等多邊組織、國際政策協調集團、非政府組織的國際網絡和區域性經濟組織，通過全球范圍或區城內貿易和投資自由化安排，將在推動經濟全球化進程中發揮越來越重要的作用。

    在經濟全球化浪潮中，對財務管理有著直接影響的是金融全球化。金融已經成了改變我們生活的關鍵性力量，在某種意義上，未來不是信息時代而是金融時代。金融全球化對企業來說是一柄雙刃劍。它使企業籌資、投資有更多的選擇機會，選擇權是有價值的，所以說，金融全球化客觀上提升了企業的價值；但從1997年的亞洲金融風暴可以看出，在金融全球化的背后，是極大的風險。在金融工具和衍生金融工具不斷創新的今天，如何尋求機遇，規避風險，是財務管理當前和今后一段時間所面臨的最重要課題。

    2、知識經濟的興起。1996年經濟合作與發展組織在《以知識為基礎的經濟》的報告中首次正式使用了“知識經濟”這一概念，并對“知識經濟”下了明確的定義，即“知識經濟是建立在知識和經驗的生產、分配和使用上的經濟”。這標志著一個嶄新時代的到來。知識經濟的發展方向主要體現在兩個方面：一是知識對傳統產業的高度滲透，全面提高傳統產業的技術含量，促進產業不斷升級；二是高新技術產業的迅速發展。對高新技術產業，美國又稱為“新經濟”，認為美國近十多年的經濟持續穩步的發展，主要歸功于“新經濟”，而“新經濟”的發展又帶動了傳統產業的升級換代，從而建立了一種良性循環的經濟發展格局，對企業財務管理來說，知識經濟改變了企業資源配置結構，使傳統的以廠房、機器、資本為主要內容的資源配置結構改變為以知識為基礎的知識資本為主的資源配置結構。那么，對于知識資本如何進行確認、計量和管理又成為一個重要課題。

    3、電子商務蓬勃發展。電子商務是由美國IBM公司在20世紀90年代率先提出的，是計算機技術和通信技術兩者結合的成果。與傳統商業模式相比，電子商務是一種全新的商業模式。隨著電子商務的發展，傳統的財務管理也演化到網絡財務時代。網絡財務的最顯著特點是實時報告(real—time reporting)，企業可以進行在線管理。網絡財務的前景是誘入的，但它引起的安全問題同樣讓人擔心。

    4、企業重構。企業重構自20世紀80年代從美國興起以來，愈演愈烈，現已成為席卷全球的浪潮。從它的外在形式和歷史演進看，它分為三種形式，同時也是三個階段：(1)80年代的公司內部重構，即壓縮管理層次，使管理更靈活機動，剝離公司非核心業務，增強公司核心能力，從而大大提高公司的全球競爭能力。(2)90年代公司之間的購并與重組，這次公司購并浪潮與20世紀前幾次購并浪潮有著明顯不同的特點。一是跨國購并呈上升趨勢；二是購并集中在第三產業和新興產業。(3)90年代后期開始出現的虛擬企業。有人認為虛擬企業就是網絡公司，其實這是一種誤解，網絡公司僅僅是虛擬企業的一種。所謂虛擬企業，按照德國斯圖加特大學H．J．Bulliger教授的解釋：“虛擬企業是這樣一種網絡組織：由于信息技術和通信技術高度發達，企業之間的合作關系已突破傳統的長期固定的合作關系，如合資企業、跨國公司等等。而通過網絡，應用信息技術和通信技術進行分散的互利的合作，一旦合作的目的達到，這種合作關系便宣告解除。因此，這是一種暫時的、空間跨度很大的合作形式。

企業重構的外部因素是來自全球企業間激烈競爭的壓力以及技術的進步，特別是信息技術和通信技術突飛猛進的發展，而內部原因則是為了增強其競爭優勢而必須的戰略調整。企業重構對企業本身，甚至對社會都產生了巨大的沖擊，也對財務管理提出了嚴峻的挑戰。如公司內部重構時如何進行資產剝離；公司之間的購并如何進行資本運作；跨國購并時如何進行國際財務管理；而虛擬企業的財務管理更是無章可循，目前仍處于摸索階段。

二、21世紀財務管理的發展趨勢

    面對經濟全球化浪潮、知識經濟與電子商務等等的沖擊，當代財務管理的理論與方法已經明顯不完全適應21世紀財務管理的環境變遷，在指導企業的財務管理實務方面捉襟見肘。這主要表現在以下幾個方面：(1)當代財務管理的理論基礎是建立在工業經濟，以有形資產管理為主的基礎上，而目前全球正大步跨向知識經濟時代，企業的無形資產比重逐步上升，有的高科技企業無形資產的價值已經大大超過有形資產的價值。(2)當代財務管理的手段落后，隨著通訊技術和信息技術的發展，網絡財務勢在必行。(3)當代財務管理中的風險管理范圍狹窄，僅限于財務風險，而對于風險投資的管理極少論及。(4)現行財務制度呆板，激勵與約束機制不對等、不相容。(5)現行財務評價體系主要限于可用貨幣計量的財務指標，而對企業的人力資源、知識資產等缺乏適當的指標加以考核評價。

    針對當代財務管理面臨的困境，為了更好地滿足21世紀財務管理的需要，財務管理理論與方法將以環境變遷為契機，不斷進行創新。在今后一段時間內，可以預見財務管理將呈現出以下的發展趨勢：

    1、理論基礎建立在工業經濟和知識經濟并重的基礎上，既重視有形的物質資本管理，即傳統的籌資、投資和利潤分配，又重視無形的知識資本管理，即知識資本的取得、使用以及對知識資本的所有者進行企業剩余分配。在工業經濟時代，決定企業生存與發展的主導要素是企業擁有的物質資本，如果一個企業的物質資本雄厚，其發展就越有優勢，所以在企業里，物質資本的所有者就占據統治地位，其利益高于其他要素所有者的利益，并掌握企業的剩余控制權。但隨著知識經濟時代的到來，擴展了資本的范圍，改變了資本的結構。在企業新的資本結構中，物質資本的地位將相對下降，而知識資本的地位將相對上升。這一變化將引起財務管理呈現出一些新特征：(1)傳統財務管理目標將從“股東財富最大化”發展為“企業價值最大化”。現代企業理論認為，企業是多邊契約關系的總和：股東、債權人、經理階層、一般員工甚至政府等等，他們共同構成了企業的利益制衡機制。如果將企業財務管理的目標僅僅歸結為股東的目標，而忽視其他相關利益主體，必然導致矛盾沖突，最終損害企業的價值。如果我們招企業的財富比做一塊蛋糕，這塊蛋糕可以分為幾個部分，分屬于企業契約關系的各方——股東、債權人、員工、政府等等。那么，當企業財富總額一定時，各方的利益是此消彼長的關系，而當企業的財富增加后，各種契約關系人的利益都會較好地得到滿足。(2)無形資產將成為企業投資決策的重點。隨著知識經濟時代的到來，知識資本在企業資本結構中所占主導地位的形成，必然導致企業資產結構的變化。在新的資產結構中，以知識為基礎的專利權、商標權、商譽、計算機孰件、人才素質、產品創新等無形資產所占的比重將大大提高。無形資產將成為企業最主要的投資對象。(3)人力資本的所有者將參與企業稅后利潤分配。在知識經濟時代，人力資本是決定企業乃至整個社會和經濟發展的最重要資源。人力資本的所有者將和物質資本的所有者一樣分擔企業的風險，同時也分享企業的稅后利潤。目前，國內外的一些高新技術企業對員工進行送“紅股”，以及一些傳統產業對企業經理實行“股票期權制”，這些都是人力資本的所有者參與企業稅后利潤分配的形式，可以預見這種趨勢將越來越明顯。 

    2、公司理財手段與方法以網絡財務為主，并將網絡財務融入到企業資源規劃(ERP)系統中。網絡財務是以互聯網INTRENET、內部網INTRANET以及電子商務為背景的在線理財活動。網絡財務對傳統的財務管理手段與方法的沖擊主要表現在以下幾個方面：(1)在網絡財務環境下，從空間看，企業的事務可以進行遠程處理，便于整合整個企業的財務資源，全面提高企業的競爭力；從時問看，企業的一切活動均可以實時報告，便于企業進行在線管理，從而顯著提高企業的工作效率。(2)在網絡財務環境下，對于擁有許多下屬機構，而這些下屬機構又呈復雜結構且行業多種多樣的集團型企業來說，可以實現財務與業務的協同，包括與企業內部部門的協同、與供應鏈的協同和與社會部門的協同，從而使企業資源配置最優化、最大限度地節約和使用資源。(3)在網絡財務環境下，電子單據和電子貨幣將得到普遍使用。電子單據可以節省許多中間環節，從而促進財務流程速度和效率的提高。而電子貨幣是電子商務的重要條件，也是網絡財務的重要基礎。貨幣的電子化以及在此基礎上的網上支付、網上結算，不僅可極大地提高結算效率，更重要的是加快了資金周轉速度，降低了企業資金成本。

    但是網絡財務只是企業管理信息系統的一個組成部分，它既不能等同也不能代替企業管理信息系統。管理信息系統已從20世紀60—70年代的物料需求規劃(MRP)，發展到80年代的制造資源規劃(MRPⅡ)，再進一步演化到90年代的企業資源規劃(ERP)。ERP系統的基本思路是將企業的運營流程看作是一個緊密連接的供應鏈，包括供應商、制造工廠、分銷網絡和客戶等；將企業內部劃分成幾個相互協同作業的支持子系統，如財務、市場營銷、生產制造、人力資源、質量控制、服務維護、工程技術等，把客戶需求和企業內部的制造活動以及供應商和制造資源整合在一起，體現了完全按用戶需求制造的思想。由此可見，網絡財務的發展趨勢是融入到企業資源規劃(ERP)系統中。

    3、財務風險管理與財務安全管理并重，風險投資管理將成為財務管理的重要內容。隨著企業所面臨的金融全球化、知識經濟和電子商務等財務環境的變化，企業所承受的財務風險進一步加大了。金融全球化和電子商務所產生的“網上銀行”及“電子貨幣”將使國際間的資本流動更快捷，資本決策可在瞬間完成，這使得貨幣的形式及本質發生變化，從有形形態演化成無形形態、從直接價值演化成間接價值等。知識經濟將使信息傳播、處理、反饋以及更新的速度大大加快。這些新變化既給企業帶來機遇，同時也加劇了企，業的財務風險。值得注意的是，企業在加強財務風險管理的同時，往往忽視財務安全管理，無意中為經濟犯罪行為打開了方便之門。電子商務業務的拓展，特別是金融性業務的拓展，往往容易出現一種嚴重的脫節現象，這就是業務發展與有效監督機制不能同步進行，業務和技術有新的發展，而有效的監督取不上，從而嚴重威脅企業的財務安全。企業要采取相應的措施，比如財務軟件的“防火墻”技術等。

    “創新”將是21世紀經濟發展的主要動力，而承擔知識與技術創新的主體之一——中小型科技企業由于其面臨的財務風險比大中型企業要大得多，所以它們的融資渠道主要是通過風險資本市場，吸收風險投資。所謂風險投資是指風險投資公司為有發展潛力但缺少資金的中小型科技企業提供最初的風險資本投入，待被投資企業進入穩步發展階段，風險投資公司就通過股票上市或轉讓方式收回投資，獲取利潤。處于初創和成長階段的中小型科技企業如何才能獲得風險投資公司的育睞，爭取到風險資本注入，隨后又如何使用好風險資金，如何償還風險資金等等問題也將成為21世紀財務管理的重要課題。

    4、財務制度更加靈活多樣，既降低現代企業的成本，又增加企業的親和力。財務制度作為一種公開的“財務合約”，用來規范企業的激勵和約束機制，而激勵與約束機制又是為了降低企業委托一關系中的成本。現代企業的委托一關系一般包括顧客與公司、債權人與股東、股東與經理以及經理與雇員等多種關系。在組成和約集的眾多關系中，都會出現難題和成本，而和約集又構成了現代公司。由于委托人與人之間在企業的經營過程中會有多次利益背離，委托人為了確保人的行為符合自己的利益，就有必要進行激勵、約束；懲罰和監督，而這些強制措施都會帶來成本。財務危機使情況更加復雜，它加劇了大多數的難題和成本。為了提高企業的財務價值，可以預見，企業將采取更加靈活多樣的激勵機制，如員工持股、利潤分成、高層管理人員股票期權以及靈活的福利制度等，來降低企業的成本，同時也增加員工對企業的認同感。另外，對于財務和約中的債務和約、管理和約等的執行情況要進行監督，從而建立健全約束機制。現代企業的約束機制也是多層次、多角度的，如政府法規、饋券條款、債券評級、財務報表審計、維持良好聲譽等等。激勵與約束是相對應的，缺一不? 傘?nbsp;

    5、財務評價體系創新。21世紀財務管理的評價體系創新主要表現在兩個方面：一是進一步拓展傳統的財務分析指標體系；二是對知識資本等無形資產的財務評價比重增加。現代企業在評價企業經營績效方面，除采用傳統的財務分析指標外，近年來又提出了經濟附加值(EVA)、自由現金流量(FCF)和市場附加值(MVA)等財務指標。(1)經濟附加值等于企業稅后利潤與債務資本成本和權益資本成本的差額，它是一個靜態指標，測算的是一個公司過去年度的經營成果，可用以分析經營者經營企業的得與失，促使經營者千方百計用較少的資本做更多的事。(2)自由現金流量等于一個營業周期內(例如一年)債權人獲得的利息和股東獲得的運營現金流減去企業當期的投資總額，它是一個動態指標，反映企業在經營期間實際的資金實力。它與經濟附加值相結合能較好地評價企業的整體經營狀況，有助于圍繞資本增值，實現資本的最優配置。(3)市場附加值等于企業價值(市場上公司股價總值)與全部投入資本的差額，它主要用來衡量上市公司市場價值與公司賬面價值的差額，反映出市場對公司前景的評價。