投資理財心得范文

導語：如何才能寫好一篇投資理財心得，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關鍵詞：財政性項目 有效管理 思考 探索 投資控制

本文結合近年來財政性投資項目管理工作經驗，對于財政部門如何有效做好財政性投資項目管理工作進行思考，提出建議，供大家參考。

一、加強財政性投資項目有效管理的緊迫性

1.加快轉變政府管理職能的客觀要求

在經濟全球化新形勢下，政府必須加快管理職能的轉變，建立適應新的發展要求的政府投資管理體制，推進公共財政制度。這就要求政府尤其是財政部門既要退出“越位”，也要理順“錯位”，還要強化“缺位”。

2.切實提高財政投資效能的需要

當前財政投資項目的建設管理中存在著決策隨意，“三超”現象較為普遍，改方案，工程拖延、投資浪費，管理失控、缺乏監督等問題，容易滋生腐敗，有損于政府在公眾中的形象，并給財政部門帶來很大壓力。如何有效管理財政投資項目，提高公益性項目的投資效益，成為政府及其投資主管部門亟待解決的一個現實問題。

3.完善財政投資項目管理體制的迫切要求

加強財政投資項目管理，建立“科學決策、合理設計、運作規范、監管嚴格”的財政投資項目管理體制，完善政府投資項目的決策、審批和建設程序，有利于避免當前存在的不顧實際擴大建設規模，貪大求洋的政府投資浪費和失誤，從而不斷提高財政投資項目的綜合效益。

二、在管理中發現的主要問題

1.財政性投資項目的建設標準及投資規模難以控制

目前，的財政性投資項目建設缺乏規范主體。由于投資和建設的主體基本上合二為一，相應地就缺少了投資約束機制，造成政府對項目建設過程也缺乏有效的外在管理和制約手段；而財政性投資項目基本都是公益性項目，其資金主要來源于政府財政性資金，資金是無償撥付和使用的。

2.項目的投資決策機制不夠完善

項目的決策往往決定了該項目的投資規模，但目前我國的政府投資項目決策的科學性受到較大的影響，主要原因是政府投資項目的決策機制不完善。科學的決策機制直接影響投資決策的質量，而投資項目的決策在整個項目周期中至為重要。

3.建設的組織實施與工程成果使用單位不分清

目前，項目的業主就是今后的使用單位，使用單位充當業主，致使投資失控，“三超”現象大量存在。在政府投資項目中，所有者與使用者的利益是分離的，由于政府承擔了投資風險，使用者為了單位或個人的利益，尤其是對于財政性投資項目，屬于基本建設和公益性投資，其投資效果難以衡量，很難追究項目管理者的責任，造成了投資的大量浪費，也容易成為腐敗問題滋生的溫床。

4.缺乏統一的管理制度和規則

當前國家和地方基本沒有針對政府投資項目的管理制度，各個城市做法不一，在體制和管理方式上基本上是各自為政。政府投資項目管理的歸口單位，從量上占較大份額的部門來看，大部分在建設行政主管部門，一些在計劃部門，同時也還分散在如土地行政管理部門、城建部門、水利、交通部門等多個部門。

三、對財政性投資項目有效管理的一些思考和建議

1.建立科學合理的決策機制

工程項目的全過程包括投資決策階段、設計階段、項目實施階段、項目營運階段，每個階段又包含了若干個環節和步驟，加強每一個環節的管理對工程投資的控制都有著重要的意義。從國內外工程實踐及工程投資資料分析表明，投資決策階段對整個項目投資影響度為75％-95％，設計階段的影響為35％-75％，施工階段為5％-35％，竣工階段為0-5％。從以上數據可見，項目的決策合理與否對項目的投資控制起著半兩撥千斤的作用。

2.重點加強設計階段的投資控制

工程設計的主要有方案設計、初步設計、施工圖設計三個主要階段，其間還有過程中的設計變更等影響工程投資的過程。方案設計主要是在決策階段，這個階段應該注意方案的合理性，堅持先進適用、經濟合理的設計原則。在設計階段主要從以下幾方面進行有效控制：對設計方案進行優選或優化設計，推廣限額設計，加強對設計概算、施工圖預算的編制管理和審查，提高設計質量。

3.招投標及簽訂合同階段

實行工程招標投標是我國建筑市場走向規范化、完善化的重要措施之一。目前實行工程量清單計價模式進行招投標過程中，清單編制的質量對項目投資影響很大。清單編制混亂、漏項、數量錯誤、項目特征描述失真，都是承包人在項目實施過程中合理索賠的依據。財政部門同時應加強合同管理力度，要求建設單位應嚴格按照相關法律法規和規定的要求，不得簽訂實質性違反招標文件的合同條款，從訂立合同這個重要關卡上，進行投資控制。

4.施工階段的工程變更投資控制

施工階段是實行建設工程價值的主要階段，也是資金投入最大的階段，在實踐中往往把施工階段作為工程投資控制的重要階段。在此期間的投資控制，主要是控制項目的變更，而控制項目變更最有效的手段是進行多方案比選和技術經濟分析，從控制投資的角度，來擇優選取合適的變更方案。

篇2

關鍵詞：財富管理；投資渠道；創新

中圖分類號：G718 文獻標識碼：B文章編號：1672-1578（2015）04-0323-02

自改革開放以來，中國從一個貧窮落后的國家迅速發展成為了一個較為富裕的國家，國內經濟增長速度之迅猛、國民人均財富擁有量等方面成績喜人。與此同時，從上世紀九十年代開始，財富管理業務就已經成為國內各大商業銀行主要盈利性業務之一，其主要特點是盈利性、客戶穩定性、成長性突出。就目前而言，絕大多數投資者選擇商業銀行或證券公司作為其財富管理的主要機構。本文將對創新國內財務投資渠道這一課題進行分析。

1.中國財富管理行業形勢

國民經濟的發展帶動個人財富的積累，這種趨勢以后必然會持續下去，從需求方面來講，中國財富管理行業未來的發展前景非常廣闊。由于金融市場改革，為了適應中國經濟，包括銀行在內的傳統金融機構都在向金融控股企業轉型。而金融市場的競爭壓力遽增讓金融高層逐漸意識到中國財富管理行業發展的必要性與重要性。

1.1 中國財富管理業務現狀。對于逐步融入全球化市場的中國來說，利率水平較低引發了人們對進一步加強財富管理的需求增長，無論是作為企業還是個體來說，財富的增值保值、投資風險管理、資產合理配置等都將成為各方面關注的焦點。而中國以其豐富的客戶市場、尚待完善的財富管理制度、大量有待開發的個人財富資金吸引了中外金融機構的目光。如何迅速搶占并合理利用中國這一龐大的財富管理市場成為各金融巨頭桌案上頭等大事。銀行、保險、券商、第三方理財等機構紛紛利用各自的本源優勢，各顯神通打入中國財富管理市場。

與財富管理業務發展超過兩百年歷史的歐美等發達國家相較而言，我國的財富管理業務開展較遲，缺少多輪經濟周期考驗，目前尚處于發展的初級階段，無論是外在制度形式還是內在的方案內容都還稍顯稚嫩，這主要有如下表現：首先，各個金融機構所提供的財富管理業務趨于雷同，相似度太高造成理財產品工具形式單一，投資者選擇少；其次，國內的大多數高凈值客戶都是家族或企業中第一代財富創始人，他們更相信個人的理財經驗判斷，對于財富管理業務中從業人員的專業化建議采取率較低；再次，在財富管理行業中，專業人才培養耗費成本大，造成專業人才短缺，進而影響到了國內財富管理行業的發展。

1.2 中國財富管理業務發展趨勢。"凡事預則立，不預則廢，"有投資就有風險，如何有效控制風險不僅是金融市場上也是財富管理市場上永恒的話題。國外豐富的財富管理業務發展給予了我國較多的參考經驗，近幾年乃至往后幾十年我國的財富管理行業都將進入高度發展的階段。上述文字中簡要敘述了我國財富管理行業現狀，從一定程度上來講，存在的問題頗多，如何解決這些問題，加速發展財富管理業務成為當務之急。本文提出以下五點，既是解決問題的參考方案也是對我國財富管理行業未來發展趨勢的預計。

第一，國內應當結合我國國情合理引進國外先進理財制度與理財產品，為客戶提供更多選擇以及更完善的財富管理服務。第二，中資金融機構應當在目前的基礎上進一步加強自身優勢，提高基礎業務的品牌影響力與競爭力。第三，我國應當放開國門，使國內金融與財富管理業務全球化發展，同時實現資產配置的全球化運作。第四，在人才管理方面，應當加強對專業素質人才的培養，致使我國財富管理制度進一步完善。第五，我國目前尚缺少關于財富管理業務的相關法律法規，在未來的發展階段，應當制定相關法規政策彌補此方面的空白并為財富管理行業發展保駕護航。

2.財務投資渠道現狀

投資主體為了滿足自身某一方面的獲利目的，將可利用的資金、資產投入某種經濟活動，這種行為就被稱為投資。目前我們所熟知的投資方式或者說是投資渠道主要有股票、基金、期貨期權、債券、房地產、黃金、儲蓄等。

2.1 股票。股票代表著股票持有人對股份公司的所有權，表示股票持有人對于股份公司必須履行其法定的責任和義務，例如參加股東大會、投票表決參與決策，同時，也可分享紅利收取股息，可以通過合法的金融機構對公司股票進行有償買賣賺取收益。進行股票投資優缺點明顯，其投資額度沒有限制，收益大的同時風險也較高，并隨時可以將其套現。

2.2 基金。基金是一種間接的投資方式，基金管理人利用集中籌集的資金投資證券、企業和項目，并且將獲取的收益與投資人共享，同時風險也共擔。較股票、期貨期權而言，基金的投資風險較小，獲取收益穩定性高，但投資期限較長，利率較低，套現較慢。

2.3 期貨期權。期貨期權投資相當于是對未來的一種投資，例如對石油、大米或其他產品價格的市場預估。其操作對于投資者的要求較高，非專業投資者很難在瞬息萬變的期貨市場上盈利，當然，就算是專業的投資者在進行期貨期權投資時一旦投錯又沒有雄厚的后續資金支持，最終只能是血本無歸，因此期貨期權投資比股票風險更大。

2.4 債券。債券分為金融債券、企業債券與政府債券三種類型。債券投資的投資期限一般在一年以上，是一種定期贖回的投資工具，不同于儲蓄存款的是債券雖然屬于無風險投資、收益方式以利息為主即收益率固定，但其本質是債。在證券交易所進行債券投資時無論是企業債券還是金融債券都要交付一定的傭金，若為投資國債則可以免除傭金。

2.5 房地產。房地產究其根本是為了滿足人們居住的需要，眾多投資者抓住這一點大肆進行房地產投資，致使房地產除了工程、物理、政治特性，更帶上了強烈的金融屬性。對于這一特殊的投資產品，雖然其投資周期長、風險大、變現難、投資手續復雜，但因土地資源的固有性與稀缺性、投資回報高等特點使眾多投資者對其趨之若鶩，而房地產市場也是久盛不衰。

2.6 儲蓄。對于一般人而言，絕大多數人會選擇將現金等資產投入到商業銀行中進行儲蓄。這一投資方式比較大眾化，和債券比較類似的一點是銀行存款風險小、獲取回報的穩定性高。但相應的，存款利率變動主要受到通貨膨脹與緊縮的影響，而靠利息來獲取收益的結果就是收益率是在幾種常見的投資方式中偏低。

對于個人投資者，我國現有的投資渠道還較為狹窄，投資產品與金融工具種類較少，一方面與國內的財富管理行業發展較晚有關，另一方面國人對于財富管理理解不夠充分，對財富管理專業人士的信任度不夠。除了以上幾種常見的投資渠道以外，目前我國投資者還會進行其他方面的投資，例如外匯、黃金（紙黃金）、古玩字畫、珍貴郵票書信等，但這些投資渠道對投資者的資金要求高，一般的投資客戶難以進入這一市場進行平等交易。

當然，對于絕大部分家庭理財者而言目前我國的投資渠道尚且能滿足市場基本需求。不過隨著中國經濟崛起，個人擁有的可投資資產日漸豐厚，人們對于資產保值增值、財富管理的意識越來越強，如果不能有效擴展投資渠道，在未來經濟全球化發展愿景下，國內的財富管理行業中的投資渠道將很難滿足日益龐大的投資者需求。而在擴展投資渠道的路途上，我們不僅要借鑒西方發達國家財富管理市場中的理財工具，更要努力創新，創造出更適應我國金融市場需求的投資工具。各大金融機構不僅要基于盈利目的開發金融衍生品等投資工具，也要加強投資運作透明度管理，打造一個公平、有效的財富管理市場。

篇3

同一控制下的企業合并取得的股權投資的初始成本，以取得被合并方所有者權益賬面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成本。長期股權投資初始投資成本與支付的現金、轉讓的非現金資產以及所承擔債務賬面價值之間的差額，應當調整資本公積，資本公積不足沖減的，調整留存收益。

例1：2007年1月1日，興業公司以一處房產和一件舊設備共200萬元向利仁公司投資（二者屬于同一控制下的兩個公司），占乙公司60%的股權，投資時利仁公司所有者權益的賬面價值為14000萬元。投資時興業公司資本公積為500萬元，盈余公積為200萬元。

該房產的賬面原價為8000萬元，已計提累計折舊500萬元，已計提固定資產減值準備200萬元，公允價值為7600萬元。舊設備的原值220萬元，已提折舊20萬元，公允價值200萬元。

興業公司的會計處理：借：固定資產清理7500萬元累計折舊520萬元固定資產減值準備200萬元貸：固定資產8220萬元借：長期股權投資8400萬元（14000×60%）貸：固定資產清理7500萬元資本公積900萬元。

稅務處理：1．可能涉及的流轉稅營業稅：《財政部、國家稅務總局關于股權轉讓有關營業稅問題的通知》（財稅〔2002〕191號）規定：以無形資產、不動產投資入股，與接受投資方利潤分配，共同承擔投資風險的行為，不征收營業稅。上例屬于以不動產投資入股，共同承擔投資風險，不征營業稅。

增值稅：以設備等動產對外投資，應視同銷售，按照“銷售使用過的固定資產”進行稅務處理。根據《財政部國家稅務總局關于舊貨和舊機動車增值稅政策的通知》（財稅〔2002〕29號）規定，納稅人銷售自己使用過的應稅固定資產，無論其是增值稅一般納稅人還是小規模納稅人，一律按4％的征收率減半征收增值稅。另外，如果具備《國家稅務總局關于印發骉增值稅問題解答(之一)骍的通知》（國稅函〔1995〕288號）明確的三個條件，即屬于企業固定資產目錄所列貨物、企業按固定資產進行管理并確已使用過的貨物、銷售價格不超過其原值的貨物，可免予征收增值稅。所以，該舊設備售價小于原值，不征增值稅。

2．涉及的所得稅《國家稅務總局關于企業股權投資業務若干所得稅問題的通知》（國稅發〔2000〕118號）規定，企業以經營活動的部分非貨幣性資產對外投資，應在投資交易發生時，將其分解為按公允價值銷售有關非貨幣性資產和對外投資兩項經濟業務進行所得稅處理。

3．納稅調整以上會計處理未涉及任何損益類科目，對于轉出的固定資產減值準備，稅法應作納稅調減，應納稅所得額=（7600-7300-200）+（200-200）=100（萬元），納稅申報時該筆業務應調增應納稅所得額100萬元。

非同一控制下的企業合并的初始計量

非同一控制下的企業合并的初始成本為付出的資產的公允價值。賬面價值與公允價值之間的差額計入當期損益，反映在營業外收支中。

例2：興業公司2007年4月1日與利仁公司原投資者a公司簽訂協議，興業公司和利仁公司不屬于同一控制下的公司。興業公司以自產產品（非應稅消費品）和承擔a公司的短期還貸款義務換取a持有的利仁公司股權，興業公司投出存貨的公允價值為500萬元，增值稅為85萬元，賬面成本為400萬元，存貨跌價準備為50萬元。承擔歸還貸款義務為200萬元。

興業公司的會計處理：新準則對于庫存商品的視同銷售，都要按《企業會計準則第14號——收入》的要求，結轉收入和成本。

借：長期股權投資785萬元(500+85+200)

貸：短期借款200萬元

主營業務收入500萬元

應交稅費——應交增值稅（銷項稅額）85萬元

借：主營業務成本350萬元

存貨跌價準備50萬元

貸：庫存商品400萬元。

稅務處理：1．涉及的流轉稅。《增值稅暫行條例實施細則》第四條規定，以外購的原材料或者自產產品對外投資，應視同銷售計算增值稅。

2．涉及的所得稅。按國稅發〔2000〕118號文件規定，將其分解為按公允價值銷售有關非貨幣性資產和對外投資兩項經濟業務進行所得稅處理。

納稅調整：非同一控制下的企業合并，如果是以存貨投資，財稅差異為存貨跌價準備50萬元。如果存貨未計提跌價準備，新準則與稅法基本一致，沒有任何財稅差異。

例3：接例2，如果興業公司和利仁公司屬于同一控制下的公司，投資時利仁公司的所有者權益的賬面價值為1000萬元。投資時興業公司資本公積為100萬元，盈余公積為50萬元。

興業公司的會計處理：

借：長期股權投資700萬元（1000×70%）

資本公積85萬元

貸：短期借款200萬元

主營業務收入500萬元

應交稅費———應交增值稅（銷項稅額）85萬元

借：主營業務成本350萬元

存貨跌價準備50萬元

篇4

一、減重行車，卸下無用物品。

二、輕踩油門，起步不要急加速。

三、勻速駕駛，盡量保持車速穩定。

四、分道行駛，按車速各行其道。

五、加油別加滿，每次加到一半多就好。因為油自身有重量，會產生“油耗油”；荷包好看餡也豐

賺錢秘籍：天秤座注重外表儀容，既然你擁有合宜的舉止和出眾的外表，何不加入公關或服務業等行業。

理財點撥：全身上下穿戴值錢的天秤座，喜歡隨時補新貨的你，和朋友一起合伙開店吧，最好是合伙開“服飾店”。

智慧枕邊書：《個人理財計劃》第六版

此書一直以來都被認為是私人和專業貨幣經理的理財計劃工具，適宜愛慕虛榮的天秤寶寶們。賺多少花多少都得保密

賺錢秘籍：天蝎座喜歡可以控制一筆錢的感覺。你的賺錢磁場來自你對自己能力的充分把握，因為你的直覺很強，能夠嗅出“錢味”，可怕吧。

理財點撥：天蝎座的成長是安靜而無聲息的，就像一棵樹，每天看沒啥改變，事實上每天都在增長。所以天蝎座對收集古董、字畫極有心得。

智慧枕邊書：《中國家庭的投資理財模型：工具、模型案例》

這本書闡述了避險是家庭投資理財的基石，獲利是家庭投資理財的根本目的。18種優勢互補的投資理財工具，足以讓心中有數的天蝎寶寶們找到適合于自己的模型。

金錢讓冒險更添趣味

賺錢秘籍：總是給自己一個乖乖賺錢的說法，比如“賺夠了錢去旅行”，然后賺賺賺，等到賺足旅費，便二話不說拋下所有去歷險。等到沒錢時，又乖乖回來找事做，為下一次的目標賺錢。

理財點撥：任何受限的理財方式，在你看來只是一種金錢折磨罷了，銀子能夠變樂子，才是重點。把錢投資在國際的旅游度假村上，甚至成為度假村里的工作人員，讓別人付錢給你，還讓你免費玩，多好!

智慧枕邊書：《華爾街“夢之隊”：五位投資大師的智慧》

五位傳奇式的投資家的智慧濃縮為三個投資的關鍵性步驟。喜歡冒險的射手寶寶們將找到有助于你做出更好投資決定的信息。

賺錢秘籍：摩羯座渴望成功，而有錢就能有權，有名，有你想要的一切。你一想到錢有如此可愛的用處，就自動奮發努力工作。

理財點撥：你懂得積少成多，十之八九的摩羯座，都是選擇定期存款來保本。即使有一個獲利多的項目，但因為存在著高的風險投資，你仍不會輕易嘗試。儲蓄是美德，但在匯率因素下，還是鼓起勇氣做其他投資吧。畢竟這時代，錢賺錢比人賺錢要來得有辦法。

智慧枕邊書：《做生意要會算計》

對于摩羯的寶寶來講，不要害怕高風險，期待每一分錢都有回報的你關鍵要學會算得精，善于思考，敏于策劃，以投資最少的錢獲取最大的利潤，生活才得志。

賺錢秘籍：與其說你淡泊名利，不如說你對金錢遲鈍。你欠缺賺錢磁場，有許多想法其實不實際，甚至你還會想廢掉錢這個人人又愛又恨的東西。

理財點撥：既然有些不著邊際的想法，那么創意就是你渾身上下最能賣錢的部分了，不妨開家紀念品專賣店。

智慧枕邊書：《創業大救援》

電影本的題材，瓶子寶寶們能夠心平氣和在不經意的情況下接受理論和方法。書中描述的八家企業，他們的產品或者服務本身就具有一定的新穎性，很容易激發瓶子寶寶們的好奇心!

金錢與愛情的拔河

賺錢秘籍：雙魚座并不會絞盡腦汁在如何發財這個課題上下工夫，除非工作需要，你甚少涉及理財講座。

理財點撥：賺錢不是難事，你更在意的是花錢。稍嫌濫情的你，不適合和人有金錢往來，不切實際加上常感情用事，你的財務可能一團亂。娶個會浪漫又會理財的老婆，比任何投資都強!

篇5

形考任務5

（要求學生應用軟件進行模擬交易，本次任務將以15分計入課程總成績，請同學們認真完成）

要求：

在實際操作之前，請大家先通過網絡課程中的“模擬交易”欄目，閱讀關于模擬交易平臺的介紹和使用說明，對如何建立模擬交易賬戶、模擬交易規則以及如何在交易系統中進行各種基本的實時的交易操作具備清晰直觀的認識，從而能夠快速掌握模擬交易的基本操作步驟，為本次實操打下堅實的基礎。

模擬交易痕跡至少一個月以上才有效。

交易時間越長、標的越多、心得等越多得分相對越高。

你的操作截圖：（根據學員每年答題時間，可對下面個別內容做替換）

投資學模擬交易報告

一、交易動機

我的股票模擬交易實踐從XX年X月X日——XX年X月X日，共交易了X支股票，分別是XX股票（代碼）、XX股票（代碼）……。我之所以選擇這幾支股票的原因是……

二、交易盈虧

我在…價位時買入……，在……賣出……，導致虧損（盈利）……。見圖1-1

圖1-1

交易股票盈虧情況

（如果交易次數較多，可以采用列表的形式把買入、賣出價格、盈虧結果寫出。）

買入價

賣出價

盈虧結果

第一次交易

第二次交易

第三次交易

……

三、交易盈虧的原因和體會

虧損原因為……。（上市公司有重大登記事項變更、受貨幣政策影響等等）。個人對交易時間段內的股市行情體會。

形考任務6

討論互動

該部分成績占課程總成績的15%，請同學們積極參加哦！

操作說明：

請各班的輔導老師點擊“開啟一個新話題”按鈕，將自己擬定的討論主題以話題的形式在討論區中該線上活動主題及發起時間由各教學分部教師自行制定）；

各位學員請在相應的主題下發帖參加討論，與教師和同學產生互動；

教師根據學員的發帖質量和互動情況給分。

你的觀點：

和老師、同學間的互動討論（主要部分即可）：

形考任務7

共建共享案例

（要求學生分享自己的案例，本次任務將以10分計入課程總成績，請同學們認真完成）

要求：

請你分享投資相關的案例、經驗或最新發展，同時分享個人體會。

我的分享1

上班族如何個人小額投資理財

個人小額投資理財是上班族比較關注的話題，因為上班族的工資數目是比較固定的，每個月的開銷也是固定的，那么余下的資金進行個人小額投資理財就比較好，因為小額度的投資理財可以幫助上班族有效地利用自己的資金獲取其他的利益。

對于上班族男性來說，他們進行個人小額投資理財的時候特別的理性，會在購買某一款理財產品的時候進行全面的分析，還會分析以前的成功案例然后考慮自己是否適合這款理財產品，而上班族女性就比較感性一點也比較隨性一點點，但女性上班族進行投資理財的時候也是有優勢的，她們有一種天生的直覺，對于理財產品的變化有一個很敏銳的感覺。

如果說是女性上班族想要進行個人小額投資理財的話，那么還是要多分析一些經驗多看幾家理財公司的投資理財產品進行選擇，然后千萬不要只跟隨感覺走，雖然感覺有的時候很準，但是盲目跟隨感覺走有的時候還是會一些問題的，比較好的方法是可以購買江蘇泰豪投資有限公司專門為女性推出的理財女性定投計劃，這款產品完全體諒到了女性敏感細心的心情，前幾年的最低的利益比例達到了百分之二點五，到后面幾年利率會上漲兩倍的利潤，非常適合上班族女性購買該款產品，特別是當顧客跟公司客服溝通關于投資理財產品的信息的時候，該公司客服會充分的分析該款產品的優缺點，讓顧客對該款產品有一個全面的分析，并且還會告訴顧客有的時候不要只顧及一點小利益就去購買某款產品，而應該估計長遠利益，同時作為顧客一方的我們也應當加強自身的金融理財方面的知識，學會自我理財的能力。

所以說上班族想要進行合理的個人小額投資理財的話，可以選擇江蘇泰豪投資有限公司推出來的這款產品哦，是女性的話可以放心的購買理財女性定投計劃，男性的話可以專門與公司的客服溝通，然后再根據具體情況選擇適合自己的產品，有興趣的人可以撥打江蘇泰豪投資有限公司的熱線來詳細咨詢，了解更多理財項目內容。

我的分享2

四個理財技巧

【只選適合的，不追虛高的】

鞋子合不合適，只有腳知道，理財也一樣，一些高收益的理財產品可能并不適合你，而且有些理財產品的高收益

可能只是看上去很美。投資者在選擇理財產品時一定要選擇最適合自己的，對路的理財產品，而不是盲目的追逐那些虛高的理財產品，嘉豐瑞德理財師建議投資者在選擇理財產品之前，一定要先弄清楚自己真實的理財實力，包括個人財富、日常收支以及投資風險承受能力；然后再選擇與自己相匹配的理財產品，做自己力所能及的理財。

【看清理財產品的類型】

對于廣大投資者而言，理財產品的預期投資收益是最吸引人的地方，但是往往不同的投資收益對應的是不同類型的理財產品，作為投資者應該分清理財產品的類型，找準符合自己的理財產品，關于理財產品的類型，在配置理財產品時要弄清其是保本還是不保本，是固定收益還是浮動收益，是基金類產品、混合型產品還是銀行類產品，是短期理財產品還是長期理財產品，只有弄清楚了理財產品的類型才能更好的選擇符合自己實際理財需求的產品。

【計算理財成本】

可能有人會有些許疑問，理財的目的是為了實現財富的保值增值，怎么還要計算成本？實際上這就涉及到一些理財方面的細節了，理財成本既有時間成本也有費用方面的成本，還會涉及到機會成本。時間成本是指你配置某一理財產品時，所涉及的投資期限問題，也包括你精選理財產品所耗費的時間；費用成本是指有些理財產品會收取一些諸如認購費、管理費之類的費用，這會在無形之中攤薄投資者的實際收入；機會成本就是指你在配置理財產品時可能會由于資金的問題而不得不放棄你原本也想選擇的理財產品，這個被放棄的理財產品就是你理財的機會成本。所以，在進行理財時，理財成本也要算計一下，不做糊涂的理財。

【資產配置多而不亂】

現在的理財講究資產配置多元化，分散投資風險，但是資產配置不能盲目求多，要多而不亂，通過適度配置不同類型的理財產品優化自己的資產配置結構，同時做好投資收益與風險規避之間的平衡。嘉豐瑞德理財師的建議是資產配置不能簡單的進行操作，要根據自己的經濟實力以及理財能力來合理配置理財產品，投資理財范圍不能過廣，不可能信托、基金、股票以及P2P或者是銀行理財產品都同時持有，必須要保證自己日常生活資金能正常流動，不能因為理財而占用了日常生活費用。

我的分享3

中國風險投資界最火的案例

PPG，2005年10月成立，業務模式是通過互聯網售賣襯衫。輕資產、減少流通環節的概念，加上狂轟亂炸的電視、戶外廣告，迅速讓PPG建立起市場領導者的地位，滿世界都是“Yes!

PPG”的廣告語和吳彥祖自信的微笑。

2006年第三季度，PPG獲得了TDF和JAFCO?Asia（集富亞洲）的第一輪600萬美元的聯合投資。2007年4月，PPG獲得了第二輪千萬美元的投資，除了第一輪的TDF和集富亞洲追加投資之外，還引入了KPCB（凱鵬華盈），KPCB公司是美國最大的風險投資基金，與紅杉齊名。在2006年-2007年，電子商務在VC投資圈非常吃香，而PPG更是其中的佼佼者，可謂絕對的明星項目，無數同行都羨慕這幾家能有幸投資進去的VC。

2007年底，PPG已經開始被媒體披露出一些問題，比如拖欠貨款、貨品質量投訴、等，但PPG仍然受到了數家風投機構的追捧，三山投資公司擊退其他競爭對手，向PPG投了超過3,000萬美元的資金。三山投資宣稱選擇PPG是因為很看好其市場、模式及團隊，并透露PPG已計劃于2009年初去美國納斯達克上市。2008年，PPG模式出現了VANCL（凡客誠品）、優衫網、

CARRIS等幾十家家模仿者，PPG不但丟掉了行業老大的地位、官司纏身、高管流散，更傳出創始人李亮卷款潛逃一說。李亮稱從2008年年中起前往美國籌備美國公司開業事宜，之后一直未在國內現身。

2009年末，一度被譽為“服裝業的戴爾”、“輕公司的樣板”的商業神話終于還是像肥皂泡那樣破碎了。PPG總部早已人去樓空，一片狼藉，貼在墻上的法院執行裁定書則顯示PPG已經關門大吉，不少消費者付款后拿不到貨物，因而憤怒地將PPG稱為“騙騙哥”。而隨后，PPG唯一剩下可以稱之為“資產”的東西——注冊商標“PPG”，在拍賣中無人問津。PPG累計從上述多家家知名VC處獲得了5000萬美元左右的投資，徹底關門也意味著5,000萬美金血本無歸。搜狐IT在2009年互聯網大會上曾評選出5年來投資最失敗網站，PPG名列榜首，成為近幾年來中國互聯網最大的投資笑話。

篇6

Experience Over the Past 30 Years

30年前，百姓有了閑錢，首選是存入銀行。上世紀80年代中期，百姓的閑錢有了第二個出路：購買國債。伴隨著中國經濟走強，普通市民逐漸有了理財意識，股票、基金、外匯慢慢代替了儲蓄存款，多元化的投資方式也使得百姓“小金庫”發生了變化。

“無敵臭豆腐”是張愛國的網名，現年50歲的他開了一間小賣部，由于時間充裕，他買了臺電腦每天在網上買賣股票。作為一支股票交流群的群主，網絡上的他顯得相當活躍。提及投資理財，老張感慨萬千：“改革開放以前，多數人的日子過得緊巴巴，那個時候從沒有人談理財，也沒有人知道理財是什么，改革開放后，投資理財的速度增快，方式也增加了不少，這使包括我在內的許多人逐步有了從投資理財中獲益的投資理念。”

存入銀行

1977年，19歲的張愛國作為知青下鄉返城后進入了青島市一家交通部直屬企業當上了一名筑港工人。因屬大型國企，又是建筑行業，雖然工作辛苦且經常外出流動作業，但工資待遇加外出補貼每月收入也有46元，這在當時已經屬于高工資。每月40多元的收入比他在老家供銷社當會計的哥哥收入高多了，哥哥那年月收入才10元。因為父親在政府部門工作，有穩定的收入，所以張愛國不需要負擔家里的生活費用。每個月除去日用花銷，余下的錢他都存入了銀行。張愛國是個比較善于研究的人，只要有錢，不管多少，幾十元就存活期，攢到100元或者200元時就全部取出來換成定期，而且定期的時間盡量長。那個年代，人們手里余錢很少，銀行的儲蓄利率也非常低，大概只有一兩個點，而且多以活期為主。

1978年，中國人民銀行獨立掛牌，中國銀行業開始了改革開放的步伐。

1982年底，張愛國結婚，當時住在單位分的團結房里，隨便買了幾件家具，也沒有擺酒席請客，基本沒怎么花錢，這就節省下來一筆不小的費用。張愛國結婚后第三年，以中國人民銀行為領導、四大國有專業銀行為骨干的銀行體系組建完畢。當時中國居民的收入水平也大幅提高，很多人手里都有了閑錢，但投資渠道有限，儲蓄仍然是大部分家庭的首選。

購買國債

在居民首選將錢存入銀行的時候，一種新的理財方式同時高調亮相。1980年，為了彌補1979年和1980年的財政赤字，中央政府開始籌劃發行國債，向老百姓“借錢搞建設”。1981年，中國首次發行國庫券，總金額40億元，10年還本付息，年息4厘，自發行第6年起分5年作5次償還本金，要求全民所有制和集體所有制單位購買20億元，城鄉人民購買20億元。當時規定，國庫券不得當作貨幣流通、不得自由買賣。

老張回憶，當時人們對國庫券不感興趣，一是手里的余錢不多，再就是國庫券買了不能用，利率也不高。但當時，每個單位都有購買國庫券的任務，以此來支援國家建設。張愛國所在的企業往往會帶頭認購，每個干部都要買。認購的錢直接從工資中扣掉，有時是20元，有時是30元。干部級別越高，買得越多。普通職工不強制購買，但因為關系到覺悟高低的問題，有時家境不寬裕的職工，為了不丟面子，借錢也要買一些。

1988年，國家批準在部分城市進行開放國庫券轉讓市場的試點，可以流通的國債變成了可以賺錢的有價證券。這個時候，老張開始主動購買國庫券，手里余錢多了，加上國庫券利率明顯比存銀行高，還能流通。國庫券由此開始成為家庭理財的一個重要渠道。

張愛國很快就嘗到了甜頭。他花1000元購買了3年期的地方債券，年息9%，每年年底結息，兩年后開始償還本金。兩年后，他凈賺近400元。同一時間，國債的發行突飛猛進。這期間，張愛國的工資翻了番，住房也由團結戶升級為單元戶。

1994年，國債發行額首次突破了千億元大關。到了1996年，記賬式國庫券誕生，國債發行逐步走向了無紙化，過去要用麻袋來裝的“實物券”逐漸退出了國債市場。

進軍股市

張愛國將購買國債作為一個理財渠道不久，1990年，上海證券交易所成立，股票逐漸為城市居民所知。1993年，老張所在單位的許多年輕人都在討論這個新生事物。“當時大家都覺得挺新鮮的，我就想試試。”老張回憶說。

當時炒股的人很少但開戶很難，并對入市資金有著嚴格的規定，老張費盡周折，終于開了戶。大連商場――老張購買的第一只股票，當時投入了3000元，由于當時的股票稀缺，可以T+0操作，不幾天就賺了200元。這是張愛國在股市上挖到的第一桶金，他著實嘗到了甜頭。隨后他又購買了飛樂音響。由于當時買股票很不方便，距離他所在單位最近的一個證券交易所網點騎自行車要半個小時，所以老張托人辦了個電話委托交易，雖然多了點額外費用，但是節省了時間，此后張愛國便在股市扎下了根。

1999年，張愛國下崗了，為了增加收入，他用多年的投資收益開了個小賣部。每天開門第一件事就是打開收音機，聽聽經濟新聞和股市行情。2004年，老張把收音機換成了筆記本電腦，并學會了利用網絡炒股。那一年正值“熊市”，他手中的3只股票――深發展、四川長虹和深長城全被套住了。股市下跌程度完全超出了老張的想像，當時的他就是上網看看，不想買也不想賣。

2006年，中國股市經過股權分制改革以后進入一輪牛市，吸引了一大批新股民。張愛國適時割掉被套的四川長虹和深發展，及時購買了招商銀行和深萬科，并且一直抱到大盤漲至5800點才賣出，收益翻了五番。

時間又進入2008年，自股市6100點下跌以后，張愛國時常想抄底重新殺入，但始終看不清方向，此間只能利用三成資金進行短線操作。雖然在股票投入上少了，但是隨著大批新股民的涌入，老張在網上開了一個股票交流群，與群友們互相分享炒股心得，由此結交了許多投資理財方面的朋友。

其實從2000年開始，老張便把投資資金分成了三份，其中的三分之一拿出來炒股，三分之一購買其它理財產品，剩余部分存入銀行以備應急。雖然在股市有賺有賠，但對他來說，炒股票早已成為最重要的理財方式。

炒外匯

1998年老張妻子的臺灣親戚回青島探親，送給孩子200美元，隨即老張妻子把美元存進了銀行。2000年交通銀行開通了外匯寶業務，個人可以進行外匯買賣交易，于是老張妻子連本帶息地取出了215美元，投入到炒匯行列中。因為開始不懂外匯行情和國際金融走勢，頻繁轉換幣種操作，導致2004年時只剩下189美元。交了“學費”之后的老張妻子沒有停下腳步，通過不斷摸索經驗，逐步對外匯行情有所了解。2006年人民幣開始升值，美元貶值，外匯走勢逐漸向好，老張妻子以澳元和英鎊為主要炒作幣種，在2008年7月，由189美元炒到了240美元，實現收益27％。沒想到的是隨著美國次貸危機的爆發，外匯走勢直線下跌，2008年8月以后老張妻子的外匯又被深度套牢，這之后她時常告誡初涉投資市場的女兒：要謹慎對待投資理財中可能出現的風險。

收藏投資

俗語講，盛世收藏亂世金，隨著百姓文化素養日益提高，收藏已越來越成為大眾喜愛的文化享受和一種新的投資。上世紀90年代初期，老張的哥哥張愛民憑借著對中國歷史的熟知和對藝術的喜愛，開始涉足古玩字畫收藏。這期間，他經常參加一些拍賣會，逛古玩店、博物館，甚至舊貨地攤，抽時間到外地的收藏品市場或一些古玩生意人家中走動，使自己的鑒賞水平在不斷的收藏實踐中得到一定的積累和提高。2003年，張愛民憑借多年的收藏經驗和收藏所得在老家開了一家古玩店，專門從事古玩的收藏和交易，逐步向投資發展。由于古玩投資能賺取遠遠高于股票債券市場的豐厚利潤，所以張愛民的投資熱情極高。但是古玩的收藏投資具有相當大的風險，因為市場上假貨、贗品混跡其間，一不小心看走眼就會蒙受損失。回想起那次收購青花瓷盤看走眼的事情，張愛民仍心有不甘：“本以為自己在這行干了這么多年，早就練就了火眼金睛，可還是看走眼，損失了大筆資金。”現今的張愛民，無論是面對收藏愛好者還是古玩投資者，都會提醒一句：“搞古玩收藏投資，經驗和技術是最主要的。”

買賣基金

2007年老張24歲的女兒拿著工作一年來攢下的錢也加入到投資理財隊伍中來，她先買了一款QDII基金，接著反手買了一款債券型基金。這兩種基金的獲利方式是相反的：一個是股市好的時候獲利，一個是股市差的時候獲利。老張女兒走極端的投資手法正是眼下許多年輕人喜歡運用的手法，這與老張穩重的投資手法形成了鮮明的對比。而事實證明，在股市大起大落的2008年，這樣的投資手法也的確規避了一定的投資風險。

認購銀行理財產品

2007年5月，中國股市正處于牛市，老張為了分散投資風險，抽出部分資金購買了招商銀行金葵花人民幣理財產品。根據宣傳，此產品分為保本和不保本兩種。穩重起見，老張選擇了保本型的。收益率為0－12％。2008年，老張獲得了最高收益率，這讓老張全家感到銀行理財產品具有一定的投資價值。正當老張再次準備選擇較好的銀行理財產品時，美國次貸危機爆發，股市連續下跌，為保持穩定的投資收益，老張慎重選擇了既有理財收益又有保障家庭財產雙重收益的保險產品。

篇7

第一，教材內容重理論輕實踐，與學生的期望出入較大。現有教材基本上都是長篇大論的理論說教，忽視了實體投資的重要性，教材設置缺乏國、內外典型案例的介紹和分析環節。同時，一些教材的章節之間缺少邏輯關系，無法吸引學生的注意力，影響了學生對投資經濟學課程整體脈絡的把握，更不用說學以致用了。在與學生的交流中，大多數學生對于老師重復講解宏觀經濟學課程中已經學過的投資理論沒有多少興趣，對于老師單純講解理論知識非常反感，他們希望能夠獲得更多與未來職業規劃和個人投資理財有關的經驗和知識，也希望投資經濟學課程能夠與項目管理、創業投資等課程成為一個更為系統的課程群體系。第二，青年授課教師普遍缺乏投資實踐經驗。現代的高校青年教師大多是本碩博直讀，進而進入高校任教，對于證券投資和項目投資等內容雖然具備系統的理論知識，卻缺乏實踐經驗，只能通過網絡、書籍和短期培訓，大致了解一些案例。而高校重科研輕教學的考核方式也使得青年教師無暇去系統搜集和深入了解各類投資案例。這在一定程度上，也會影響投資經濟學課程的授課質量。第三，教學形式和考核形式單一。傳統的教學形式多是老師講學生聽，這種填鴨式的教學迫使學生在學習中處于被動的地位，無法發揮出他們的主觀能動性。不同于其他課程，投資經濟學的課程教學目標不僅要求學生積極參與、主動思考，掌握書本的理論知識，更要逐步培養學生的風險意識、創新意識、責任意識和開拓精神。但是傳統的考核形式往往局限于閉卷考試或者交課程論文，無法真實反映學生的學習效果。

二、投資經濟學課程建設的實踐———以湖北經濟學院為例

結合高校經管類專業的培養計劃，我們認為當前投資經濟學的教學內容體系難以適應經濟管理類專業學生培養的教學要求，需要調整宏觀投資理論教學的比重，將授課重點放在培養學生投資理財的能力，培育學生的風險意識、商業意識和創業意識。同時，也要改進教學方式，引入研討式教學法、案例教學法、課題討論教學法、實驗教學法等形式，改變單純老師講學生聽的教學模式。鑒于此，我們以2012~2014年湖北經濟學院經濟學系經濟學專業學生為調查對象，評估投資經濟學課程建設的成效，希望能夠得到一些有益的經驗和結論，與同行分享。經濟學是湖北經濟學院經濟學系下設的本科專業，2010年被列入湖北省高等學校本科品牌專業。投資經濟學課程在2012年被湖北經濟學院列為校級優質課程，這門課程是經濟學專業學生的主干課程之一，一般在本科三年級時開設。

第一，更換授課教材。過去投資經濟學課程使用的教材是羅樂勤，陳澤聰主編，科學出版社出版的《投資經濟學》，這本教材雖然知識點涵蓋范圍廣，但是知識點較為淺顯，缺乏投資理論的前沿知識介紹，也沒有案例設計。這本教材比較適合作為財經類專業專科學生的教材，但是對于大三本科生來說，這本教材已經無法適應需求。因此，近年來我們選用了張中華主編、高等教育出版社出版的《投資學》作為授課教材。選擇這本教材的原因主要有三點，一是這本教材內容豐富，包括投資總論、證券投資、產業投資和宏觀投資四個部分，系統介紹了現資理論和分析方法。由于這本教材的信息量很大，一個學期難以講解完，因此，我們嘗試將教材內容分為課堂教學部分和課后興趣閱讀部分。同時，預留課堂時間與學生交流課后閱讀部分的心得，逐步調整教學內容的設置。二是這本教材也是中南財經政法大學投資學專業研究生入學考試的指定教材，而近幾年來我校考入該校攻讀研究生學位的學生數量逐年增加，選擇這本教材也可以幫助我校有志于考研的學生更為全面地了解這一專業的特點。三是這本教材里設計了一些案例和習題，便于教師開展課堂教學。使用這本教材授課3個學期以來，學生對這本教材的反映良好。

第二，引入能夠吸引學生廣泛參與學習的教學方法。為了能夠理論聯系實際，在每次上課即將結束的五分鐘時間里，教師一般會向學生布置一些任務，要求學生課后搜集一些話題，并在下一次上課時做五分鐘的主題發言。如在學習中國投資體制之前，教師會要求學生搜集諸如雙軌制、國退民進、政府與市場的關系等信息；在學習證券投資知識之前，教師會要求學生搜集諸如股權分置改革、大小非解禁、原始股大案等信息；在學習馬克維茨模型之前，教師會要求學生搜集馬克維茨、威廉•夏普等學者的生平趣事；在學習證券市場及其運行之前，教師會要求學生去搜集紐約、倫敦、日本、臺灣、香港等地區證券交易所的特點，等。對于一些學生特別感興趣的話題或國際投資事件，教師會引導學生成立多個研究小組，運用所學知識系統分析案例，并要求各個研究小組提交研究報告，并在班級做主題發言，主題涉及大學生創業、中國的期貨市場現狀、中外投資監管體制的比較，中國企業海外投資現狀，等。這種學習方法可以提高學生的學習積極性，增加學生的學習參與度，強化學生對書本知識的理解和擴展；而教師在學生充分了解相關知識背景后，再進行系統教學，教學效果也有顯著提升。

第三，加強授課教師隊伍建設。以往的投資經濟學課程主要由一位教師擔任所有教學任務，為了給課程改革的效果提供可靠的依據，近兩年來該課程嘗試由多位老師分別承擔授課任務。對于任課教師的人選，也不僅僅局限于經濟學系，而是與我校金融學院合作，聘請金融學院的資深教師來講授投資經濟學課程，強化學生對于金融實務知識的理解。通過比較不同教師的授課方式、授課效果和學生的反饋信息，不僅有利于發現和解決教學過程中出現的問題，也有利于教師之間交流授課經驗和心得。近兩年來，學校也非常重視投資經濟學課程建設和教師素質提升，每年暑假都會選派這一課程的骨干教師參加相關課程培訓。第四，調整課程考核的方式。一方面，加大平時成績的比重，將學生參與資料搜集、課堂討論、主題發言的效果進行評估，作為平時成績的主要構成部分。鼓勵學生參與課題研究、撰寫投資分析報告，將學生圍繞投資經濟學課程主題申報大學生科研項目立項和公開作為平時成績加分的重要依據。另一方面，改變期末考試的試題結構，試卷里不再僅僅是名詞解釋、簡答、計算等具有標準答案的題型，而是引入一些開放式的問題，如投資案例分析，投資項目設計，資產組合的選擇等，鼓勵學生獨立思考、發表自己的觀點。第五，通過問卷調查和個別訪談的形式，了解學生對于課程建設的反饋信息，調查結果反映出一些值得思考的現象。首先，大部分學生普遍認同這本教材，但是有12%的學生認為這本教材偏難，希望能夠降低數學推導和統計模型的難度，而這些學生大多在高中階段是文科生。其次，92%的學生贊同采用課堂討論和課后資料搜集的方式加深對知識點的了解，但是只有54%的學生愿意花費2個小時以上的時間準備一次課堂發言或者課題討論，這些學生的發言一般都非常精彩。最后，有63%的學生認為投資經濟學課程的學習雖然有助于個人知識體系的完善，但是對于現階段的個人理財沒有什么幫助，他們或是認為自己無財可理，或是認為個人投資理財是工作以后才會考慮的問題。

三、對投資經濟學課程建設的思考

篇8

現在擁有的錢才最值錢

LILY 33歲 外企銷售總監

LILY至少有兩百萬的身家，但令許多人不解的是，她看中一套精品外銷公寓，100余平米，總價80多萬，本來完全可以一次性付款，還可以因此得到房產開發商2%的優惠，但她卻偏偏選擇了按揭，而且還是8成20年！對于別人疑問的目光，LILY只是淡淡地笑笑，心里卻為自己的精明暗暗自得。

LILY的經驗與心得：雖然從表面上看按揭貸款比一次性付款所付出的總額要多，尤其是利息，更讓許多人覺得冤枉。但是真正的理財智慧是要以發展的眼光從長遠看：1、按揭將現在要付的大筆資金分解為以后長期的小額資金還貸，不會對現在的生活及理財計劃產生任何影響；2、作為一種理財手段，用現在的一筆購房首付款，延緩余款的繳付日期，其實等同于投資行為中用一筆小資金控制了一個大項目；3、如果趕上房價飚升，等于給貸款者創造了一筆額外利潤；4、如果再把通貨膨脹的因素算進去，貨幣逐步貶值，雖然所需償付的本金沒有變化，實際上，本金的“含金量”已大大降低，實際還款額逐漸減少；5、當房子的租金價位高于銀行按揭還款額時，通過以租養樓的方式也是很好的投資渠道。

把自有資金用作其它投資項目

ARRON 30歲 高級軟件設計師

在北京中關村打拼了7年，加上擁有公司的股份分紅，ARRON已有一百多萬的積蓄。但他決定買下一套70萬的房子時，還是辦了8成15年的銀行按揭。對于別人“明明可以一次性付款，干嘛要去背利息”的疑問，ARRON自有一套自己的理財計劃：房子首期只用付出14萬，這樣比一次性付款在目前要少拿出50余萬元。就可以拿這50多萬去做其它的投資項目，比如炒金、炒匯，或干脆用按揭的方式再投資幾套房出租，以租養貸。

ARRON的經驗與心得：如果你有足夠的財力，雖然可以一次性付清全部房款，但是辦理住房按揭貸款仍然是合算的。因為，只要能取得高于貸款利率的投資收益，借款人可以把自己自有資金用作其他投資項目。從投資角度說，辦按揭購房者可以把資金分開投資，把擁有的資金用于多項投資，資金使用靈活，才能使收益達到最大化。

通過按揭，取得最低的融資成本

張蕾 35歲 私企老總

張蕾身為一家資產上千萬的私企老總，買房子卻沒有豪爽地一次性付清，而是跟公司的小職員一樣選了按揭的方式。原因是她想通過這種按揭的方式，來以較低的成本融資，發展自己的事業。而這種投資回報，可比按揭貸款的利率高多了。

張蕾的經驗與心得：有些人可能是因為不愿承擔利息支出，不想負債，而一次性付清了房款。可是從融資的角度看，這樣是不劃算的：比如一套100萬的房子，可以從銀行最多貸到80萬，以貸10年看，其10年期的貸款利率為5.58%；如果不是用按揭的方式，而是直接向銀行貸款，可以申請信用貸款或住房抵押貸款，但卻要承擔期限貸款利率，其10年期的貸款利率為6.21%同樣是融資，后者的利率比按揭貸款利率高0.63%，以80萬元貸款為例，10年里將少支出利息30288元。

由此可以看出，個人住房貸款的利率遠低于普通貸款，因此在購房時，不妨對自己的資金和投資行為要有一個全面長期的計劃，而通過申請個人住房貸款，取得最低的融資成本，何樂而不為呢！

讓銀行為房產項目把關，降低投資風險

田倩 28歲 公司部門主管

田倩和丈夫現在住的房子是當初結婚時父母贈送的，雖說在市中心，但就是小了點，只有60多平米。現在兩人已有近80萬的積蓄，田倩便四處物色著再買一套大house，最后看中了一套帶空中花園的復式單位，是期房，總價50多萬。父母主張干脆一次性付款得了，免得背利息，還有長期還貸的壓力。

但田倩最終還是選擇了按揭供樓。對此，她有自己的想法：購買房產特別是期房要避免風險，除非對其房產項目有相當了解，包括建筑質量、開發商技術和資金實力等，這就需要購房者有相當的技術專業水準，而普通人是無法達到的。辦借款是向銀行借錢，所以房產項目的優劣銀行自然關心，銀行除了審查你本身外，還會審查開發商，為你把關，自然保險性高。

田倩的經驗與心得：對于購買期房的人來說，一次性付款可能加大你的購房風險，一次性付款之后所產生的諸如工程延期、造價上漲資金追加等問題，都是購房者所無法掌握的。如果開發商沒有按期交房，甚至工程“爛尾”，那么你就有可能損失更多的利息，甚至全部打了水漂。同時，通過申請貸款，銀行已幫借款人對房地產項目做了初步的調查和審查，而且完善的個人住房貸款操作，無形之中為借款買房人把了一道房地產買賣和房地產抵押的政策關、法律關，因為對于銀行來講，為某個項目提供按揭貸款支持，定會對房地產開發商和房地產項目進行深入調查，而且銀行提供按揭的前提是有效的買房合同，銀行發放貸款的前提是有效的抵押。

選擇按揭，也就是選擇一種生活方式

趙凌 30歲 高級保險人

多年努力工作的結果是30歲的趙凌有了近百萬的家底，可能做保險就有一種憂患意識吧，趙凌很想將積蓄保值增值，最后選擇了房產投資。她看中了靠近市中心商圈的一套公寓房，40多萬。拿出這筆錢一次性付清，趙凌也想過，但慎重考慮后還是辦了按揭。

對此，她解釋說：“還有太多的生活規劃我想去實現，比如陪父母游歷歐洲，添一部奧迪A6的車，辭職好好休息一年充充電，到自己想去的地方游學……如果一次性付款，雖說沒有問題，卻會影響我的這些生涯規劃，比如買車就會延后，辭職更是不可能馬上實現，因為我會為了補上這塊“資金空”，而讓自己再拼幾年；而辦了按揭就不一樣了，每月還款的額度對我來說幾乎沒有任何壓力，不會影響我的任何計劃，可以從現在就盡情地享受生活。

趙凌的經驗與心得：許多人害怕用按揭的方式買房，覺得無端要多付給銀行許多利息，感覺不舍得，于是一切讓位于房子，其它的計劃以后再說。可是只想到若干年后輕松，為什么不想一直輕松呢？相較于輕不輕松和劃不劃算，我選擇輕松，我認為選擇按揭方式就是選擇一種生活方式。

GRACE提示：

按揭貸款，理財專家的三個建議

對于有經濟實力金領族來說，選擇按揭買房其實是他們的一種時尚理財方式。如果你是其中一員，不妨看看下面這些購房專家給出的建議：

1、首付越少越合適

在負債能力范圍內，選擇最高的抵押率，最小的首付款，讓錢能更好地生錢是最佳之舉。

2、還款時間15年到20年最恰當

利用按揭的方式來融資，使自己的總投資收益最大化，但并不是期限越長越好，合理的還款期限應該是15年到20年。

篇9

這給第三屆景順長城“精明理財杯”基金投資大賽的選手們帶來考驗。目前比賽已臨近尾聲，在最后的沖刺階段，選手間的角逐也更加白熱化。

雖然6月份選手的收益普遍不佳，不過，短期市場波動在所難免，真正檢驗選手投基能力的是“長跑成績”。

大賽選手多來自銀行、券商以及第三方獨立理財機構的理財業務相關人員。為了鼓勵長期投資，大賽特別設立了兩年期和三年期的長期優勝獎，旨在客戶經理中挑選出基金投資高手，展現客戶經理的投資理財技巧和經驗，并借比賽平臺提高客戶經理的投資水平。為此大賽邀請專業評委，全程指導客戶經理在基金投資過程中遵循科學的原則，搭建客戶經理交流理財心得、展示理財技能的平臺。

通過大賽的實戰磨練和專家評委的悉心指導，選手們對“把合適的產品賣給合適的人”的認識有了顯著提高。目前本屆大賽的參賽總人數已達到8185位，連續三年參賽的人數多達5612位。

“黑6月”考驗

受市場大幅調整的影響，在6月的比賽中，選手成績普遍不佳。多次躋身月度收益率前三甲的信達證券丹東營業部刁興義在中年組中，僅獲得了1.94%的月度收益率，但依然排在中年組第三位。收益率最高的是中年組第一名、來自農業銀行濟寧姚村支行的孫強，獲得了10.4%的月收益率，其他選手的收益率均在6%以下。而5月份獲獎選手的收益率基本都高于20%。

“對6月的成績不滿意，股市大跌之后，我認為會有一波反彈，所以改變了配置，新買入了股票型基金。”刁興義對《投資者報》記者表示。

建設銀行吉林市分行的景衛國認為，頻繁變化倉位不是明智之舉，業績穩定的大型基金公司的產品更讓人放心，景順長城就是他考慮的基金公司之一。

偏股型基金在6月幾乎全軍覆沒，從選手的比賽情況看，選擇的基金也大都表現不佳。

大賽評委、國金證券研究中心總監張劍輝認為，從風險控制角度，短期建議規避高估值板塊的風險，戰術性的平衡風格，增加組合安全邊際較高、注重價值投資的基金配置。

其中，就價值型基金來說，在經濟結構轉型背景下，需要對低估值板塊內部個股進行再分辨，以避免掉入估值陷阱，對于價值投資策略的基金，需要關注的是那些是否具備核心競爭力、處于生命周期的成長階段且估值便宜或者合理的公司，因此基金相應的選股能力尤為重要。短期除了在組合構建上適當平衡風格，從產品角度也可以側重關注投資組合搭配相對平衡且擅長控制風險、把握震蕩市場投資的基金。

選手受益良多

“精明理財杯”基金投資大賽為基金銷售人員提供了第一時間感受市場脈搏的平臺，在實盤操作的過程中，選手們受益良多。

“大家相互學習，我自己也進步了。”刁興義對記者說。

一位吉林的選手表示，參賽的客戶經理中有不少基金投資高手。在比賽過程中，大家都抱著在比賽過程中加強學習，提升自身的理財技能，從而更好地為客戶進行理財服務的目的。

同時有選手提出，希望比賽能推出創業板分級基金。還有選手認為賽程可以更長，比如推出三年制或五年制的比賽，提高參賽客戶經理的長期理財能力。

5月的比賽中，選手談到了選擇優秀基金經理的重要性與必要性。本次采訪中亦有選手表示，著名基金經理都有自己的投資風格，其投資方法不容易被輕易模仿。

還有選手提到，投資時要對自己的性格有一個客觀的認識，一種方法只有跟自己的性格特征相匹配，才有可能被有效地執行。

一位廣東的選手則表示，基金的持股信息有滯后性，但仍有很大的參考意義，因為大多數基金的操作周期都在季度以上，尤其是該季度內新增加的重倉股，如果當季度漲跌幅度不大，對投資者有比較大的研究價值。

配置成長型基金

雖然市場整體低迷，但中小盤成長股卻表現出較強的上漲動力，創業板指數在調整后繼續創出新高。

“精明理財杯”大賽評委也依舊看好成長型基金的投資機會。

張劍輝建議投資者關注持股相對集中的成長型基金，一方面，適當的集中能夠更好地分享優質企業的成長性，另一方面，相對集中的投資策略一定程度上是基于基金經理對于個股的充分了解和認識，也兼備具有更好的防御性。

篇10

成熟收藏六字經

作為一名收藏愛好者，在長期的收藏實踐中，不免會有自己的見解與心得。我從事收藏活動20余年，總結出了自己的成熟收藏六字經。

一曰“愛”。愛因斯坦說過：“興趣可以產生熱愛，而熱愛則是最好的老師。”作為一名藏家首先要喜愛收藏。沒有喜愛就不會入境、入港，沒有癡迷就會永遠徘徊在收藏大門之外。要求所有的收藏愛好者都能夠達到“衣帶漸寬終不悔，為伊消得人憔悴”的境界是不現實的，但做到“思儂念儂依偎儂”還是可以做到的。

二曰“考”。作為一名藏家，必須要學會研究藏品。研究不分深淺，也不分類別，遇到的每一種（類）藏品，收藏到的每一件（宗）藏品，都是值得研究的標本和教材。藏家要不斷研究，逐漸擴充自己的知識儲量，增加自己的收藏技能。只有通過不斷研究，才能提高自身的鑒賞能力和淘金水平，進而為未來的收藏活動打下堅實的基礎，備下一把打開收藏寶庫的金鑰匙。

三曰“專”。俗話說：樣樣通，樣樣稀松。就個人而言，精力、財力是有限的，不可能用其一生的精力和一室的財力藏盡天下物種。面對龐大復雜的大千世界，若想有所建樹，也要必須學會有所取舍。《勸學論》中說得好，“蚓無爪牙之利，筋骨之強，上食埃土，下飲黃泉，用心一也。蟹六跪而二螯，非蛇鱔之穴無可寄托者，用心躁也。”另外，在收藏界中還講究術業專攻，放眼國內外收藏家，很多專家就是“用心一也”的結果，“是故無冥冥之志者，無昭昭之明；無之事者，無赫赫之功。”

四曰“辯”。藏家通過對手中藏品的研究，不斷提高自己的鑒賞能力。收藏市場總是泥沙俱下、良莠并存，成熟的藏家必須練就一身“吹盡黃沙始到金”的真本事去粗取精、去偽存真。國內外許多收藏大家，就是通過不斷甄別、辯論，擴充收藏視野。

五曰“利”。成熟的藏家，應該在收藏的過程中，充分看到或估測藏品的升值空間和趨勢。藏品的升值在一定程度上促進了收藏活動不斷地向縱深發展，同時也為收藏過程提供源源不斷的動力，在某種程度上還調動了藏家的主觀能動性。沒有利的趨使，光靠興趣牽引，收藏活動是走不遠的。

六曰“傳”。收藏是保護人類文明、傳承社會文化的過程。藏家在收藏過程中，切不可開口言趣、閉口談利，一葉障目不見泰山。收藏的最終目的還是文明的保護和傳承。作為成熟的藏家，有責任、有義務通過收藏活動來保護人類文明，傳承先進文化，以藏品為載體或平臺，不斷向世人或后人傳播人類文明的火種，使之真正實現薪火相傳，發揚光大。

我偶然接觸到貴刊，感覺非常實用，對于我這個剛剛參加工作不久的年輕人進行財務規劃和理財操作有很大的指導意義。我進行投資比較穩健，目前收入不高，如果我開始理財，應該先從哪方面入手？請指教。

在2012年新春到來之際，祝你和家人新春愉快，身體健康！歡迎你成為本刊的讀者，感謝你對本刊的信任！

對于一個剛剛工作的年輕人，開始進行財務規劃，我們的建議如下：

（1）首先養成良好的理財習慣，每月要進行記賬。目的是減少不必要的開支，做到專款專用；

（2）每月要有一定數額的儲蓄，為理財積累必要的資金；

（3）確定比較符合實際的財務目標，根據目標和你的投資偏好，風險承受能力選擇合適的有助于目標實現的理財工具。建議開始時，大部分資金用于穩健型投資，如國債或風險較低的定投基金，少部分可以用于不同期限的定期存款；

（4）購買20萬元保額的定期壽險，防止因意外，被迫終止理財進程。有可能的話，最好再購買10萬元保額的健康險。按照目前市場的價額，4000元左右就可以購買到兩份保險。購買保險不僅可以規避人身風險對理財目標實現的影響，同時可以充分利用杠桿的作用，創造財富；

（5）理財的主要目的，首先是保住你已有的財富，然后是讓現有的財富保值和增值。

希望以上建議，能夠給予你一定的幫助。

感謝新華保險股份有限公司高級理財規劃師 蔡艷明女士對本問題的支持

自信過頭就成了悲劇

我的兩個炒股朋友大劉與小李是兩個性格完全相反的人。大劉缺乏信心，而小李給人的印象總是信心滿滿。大劉患得患失、不相信自己的判斷，炒股失敗容易理解。可在小李身上找不到自信不足的跡象，應當可以成功，卻也失敗了。

這段時間股市比較低迷，我們勸小李見好就收，空倉逃避風險，等待機會，不要輕易抄底。可小李卻笑著說：“別人都不抄底，正好我來抄，我相信自己的判斷，你們就等著瞧好吧！”大剛說：“小李你也就別逞強了，大家都說現在市場不太好，你難道沒聽說過‘熊市莫伸手，抄底必被套’這句炒股名言嗎？”不管我們怎么勸，他都不為所動，仍堅持自己的判斷，執意抄底。盡管他被套牢了，可不承認判斷失誤，認為自己的操作是正確的，市場的走勢是錯誤的。這簡直讓我們無法理解。大剛搖頭說：“過度自信害了小李。”

在股市中，像小李這樣自信過了頭的股民還真不少。過度自信往往會低估股市風險，做出錯誤的判斷，對突況反應遲鈍。過度自信還表現在偏見上，而我們的偏見又無處不在，這增加了犯錯的可能性。過度自信表現明顯的時候，會過高估計自己的能力，不切實際地夸大自己的優點，盲目相信自己的承受和運作能力。過度自信容易自我封閉，舉步不前，容易盲目冒進，得不償失。

炒股技術分析之父查爾斯?道曾經說過：“過度自信在華爾街所造成的失敗，多于其他錯誤觀點的總和”。這樣的現象，幾乎適用于任何一個金融市場。“不識廬山真面目，只緣身在此山中”。因為過度自信，我們看不清自己真正的實力。帶著這樣的心態去炒股，是十分危險的。

江西讀者 蕭若志

本刊提示

第七屆中國大眾理財年會成功舉辦

中國大眾理財年會由《大眾理財顧問》雜志傾力打造，面向以讀者為代表的中國個人投資者，針對金融理財市場熱點，集結權威專家主流思想，求解財富管理難題，力推實務特征，是目前國內創辦時間最早、民眾忠誠度最高的大型專業理財盛會。

年會邀請金融理財界權威專家，碰撞思想、滌蕩智慧，借由市場盤點、趨勢展望和路徑選擇大討論，拓寬大眾理財視野，啟迪大眾財富智商，展現理財精英風采，致力于促進中國理財業的健康發展和投資者的理性成長。

2011年，中國經濟增速減緩，物價水平持續高位運行，房地產市場在政策嚴厲調控下趨勢迷茫，美債、歐債危機令世界經濟“二次探底”聲音鵲起。在此環境下，銀行理財產品步步亦趨，股市跌宕起伏，保險市場穩步前行，而金價則一路高歌猛進后進入盤整。

如何理性看待當前的理財市場？“第七屆中國大眾理財年會?2011”圍繞“調控政策下的財富成長機會”為主題展開。名家講壇中，著名經濟學家趙曉分析了國際、國內宏觀經濟形勢；著名理財專家閔緯國從微觀角度對個人理財提出了相應的指導建議；來自券商、保險、基金和黃金等金融機構的精英們共同研討了不同領域投資理財機會及陷阱。

其間，年會了由本刊發起的優秀保險產品評選結果，并為獲獎保險公司頒獎。