股份制改革方案范文

導語：如何才能寫好一篇股份制改革方案，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

    摘要:本文本著誠信、公平、法治和互利多贏的市場經濟法則,對迪馬股份股權分置改革方案進行簡要的評析。認為迪馬股份的股改方案完全是缺乏誠信、顯失公平的,其背離股改的實質和目的甚遠。如果付諸實施,則不僅是流通股股東的悲哀,更是股改的悲哀、股市的悲哀、以及整個市場經濟的悲哀。同時也是對社會主義法治和和諧社會的破壞。

    重慶市迪馬實業股份有限公司(以下簡稱“迪馬股份”)董事會于2005年12月31日,公布了最初的股權分置改革方案。本文擬本著誠信、公平、法治和互利多贏的市場經濟法則,對該方案進行簡要的評析。

    一、迪馬股份股權分置改革方案的主要內容 

    (一)、改革方案要點

    重慶市迪馬實業股份有限公司非流通股股東向流通股股東支付對價股份,非流通股股東所持股份由此獲得流通權。流通股股東每10股可獲得2.3股對價股份。

    若本方案獲準實施,重慶市迪馬實業股份有限公司的股東持股數量和比例將發生變動,但總股本不會發生變動,也不會直接影響公司的財務狀況、經營業績和現金流量。  

    (二)、非流通股股東做出的承諾事項

    1、根據《上市公司股權分置改革管理辦法》,本公司所有非流通股股東將遵守法律、法規和規章的規定,履行法定承諾義務。

    2、除法定承諾外,控股股東東銀集團還作出如下特別承諾:

    (1)其持有的非流通股股份自獲得上市流通權之日起,三十六個月內不上市交易或者轉讓。在上述期滿之日起的二十四個月內,通過上海證券交易所掛牌交易出售股票的價格不低于每股10元(若此間有派息、送股、轉增股本、配股、增發等除權事項,應對該價格進行除權處理);

    (2)承擔本次股改發生的全部相關費用,包括財務顧問費、保薦費、律師費、溝通推薦費及媒體宣傳費等;

    (3)由于公司第二大非流通股股東江動集團已與江蘇江淮動力股份有限公司簽署《迪馬股份股權以資抵債協議書》及相關承諾,江動集團所持有的迪馬股份1200萬股的股份將轉讓給江淮動力,目前尚需獲得江淮動力股東大會批準,因此本次股權分置改革動議由其他四家非流通股股東提出,江動集團應支付的對價股份由東銀集團代為無償支付;

    (4)在本次股權分置改革方案實施中,如出現除江動集團以外的其他非流通股股東因故無法如期支付對價股份的情形,東銀集團將先行代為支付,并在股權分置改革完成后進行追償。

    (三)、保薦機構的分析意見和保薦結論

    1、保薦機構東海證券的分析意見

    保薦機構東海證券認為:由于A股市場已經形成了由G股公司組成的G股板塊,股權分置改革完成后,迪馬股份也將成為G股公司的一員,因此,采用G股公司的平均市凈率作為參考指標進行對價安排測算是合理的,有利于保護流通股股東的利益。

    根據方案既定方法測算,流通股股東每10股應獲送1.78股,公司非流通股股東將對價確定為每10股送2.3股,能進一步保證流通股股東不因股權分置改革而導致利益受損。

    于方案實施股權登記日在冊的流通股股東,在無須支付現金的情況下,將獲得其持有的流通股股數23%的股份,其擁有的迪馬股份的權益將相應增加23%。

    在計算過程中選取公司股票60個交易日的平均收盤價8.28元/股作為流通股股東的持股成本,比公司股票目前的市場價格(2005年12月23日的收盤價8.12元/股)高出了1.97%,充分考慮了流通股股東的利益。

    在此對價安排條件下,股權分置改革方案實施后流通股股東的持股成本將下降至6.73元/股,低于7.03元/股的理論市場價格,即股價為6.73元/股時流通股股東處于盈虧平衡點,如果方案實施后價格高于這一價格,則流通股股東即能獲得現實的收益。

    因此,本次改革對價安排,綜合考慮了迪馬股份的盈利狀況、發展前景及市場價格等綜合因素,充分考慮了流通股股東的利益,兼顧了迪馬股份全體股東長遠利益和即期利益,有利于公司持續發展和市場平穩發展,支付對價水平是合理的。

    2、保薦機構東海證券的保薦結論

    東海證券本著嚴謹認真的態度,通過對迪馬股份相關情況的盡職調查和對迪馬股份股權分置改革方案的認真研究,出具了以下保薦意見:

    重慶市迪馬實業股份有限公司本次股權分置改革方案體現了“公開、公平、公正和誠實信用及自愿”原則,以及對現有流通股股東的保護;改革方案符合相關法律、法規、規則的有關規定;方案具有合理性、可操作性。

    二、迪馬股份股改前后的相關財務指標和及其股票價格等上市以來的市場表現

    (一)迪馬股份股改前的相關財務指標

    1、非流通股股東的出資和股東權益

    迪馬股份,是2002年7月首次發行新股并上市的,其非流通股股東共出資(1.21*6000 +0.4*6000 )計9636.98萬元;而非流通股股東截止2005年9月30日,享有的股東權益為(5.02*6000)計30120萬元;相較出資增加20483萬元。

    2、流通股股東的出資和股東權益

    流通股股東實際出資(15.8*2000 )計31600萬元;而流通股股東截止2005年9月30日,享有的股東權益為(5.02*2000)計10020萬元;相較實際出資減少20580萬元。

    3、非流通股股東和流通股股東自公司上市以來的分紅所得

    自迪馬股份上市以來,共分紅3次,計每股0.96元(含稅)。因此,非流通股股東共分得紅利(0.96*6000)計5760萬元,占其實際出資的60%;而流通股股東共分得紅利(0.96*2000)計1920萬元,占其實際出資的6%。

    4、迪馬股份上市以來的業績

    迪馬股份的招股說明書中,預計2002年的凈利潤為5915.48萬元,實際實現利潤為(0.44*8000)3520萬元,兩者相差2395.48萬元,占預計利潤的40%。

    2003年度每股利潤為0.52元;2004年度每股利潤為0.20元,相較2003年每股減少0.32元,達到61.5%;2005年度截止2005年9月30日,每股利潤為0.16元,相較上一年度,并無多大起色。 

    5、非流通股和流通股的市值估算

    非流通股市值估算,如果以最近一次協議轉讓的價格 為依據,則每股的價格為5.02-5.02*0.076=4.64元;共計總市值為6000*4.64=27840萬元;

    流通股市值估算,如果以截止2005年12月23日的60個交易日的平均收盤價為依據,則每股的價格為8.28元,共計總市值為2000*4.64=16560萬元。

    (二)迪馬股份股改方案實施后的相關財務指標

    1、非流通股股東的出資和股東權益

    迪馬股份的股改方案如果實施,非流通股股東的實際出資保持不變,但股東權益因支付“對價”,減少7.6%,共計減少30120*0.076=2289萬元(股改費用因系非流通股股東與他人之間以協議確定,并不直接影響其在上市公司中股東權益,這里忽略不計);而流通股股東實際出資也保持不變,但股東權益因非流通股股東支付“對價”,增加23%,共計增加2289萬元。

    2、非流通股以及流通股股改后的市值估算

    如果以保薦機構測算的股權分置改革后股票的理論市場價格為依據,非流通股股改后的市值可估算為,每股7.03元 ,共計總市值為(6000-460)*7.03=38946萬元,相較股改前增加38946-27840=11106萬元。其增幅達到40%

    流通股股改后的市值則可估算為(2000+460)*7.03=17294萬元,相較股改前增加(17294-16560)=734萬元。其增幅為4%

    而如果股權分置改革后股票的實際市場價格,比保薦機構測算的理論價格低4%,則非流通股股改后的估值較股改前仍有36%的增幅;但現有流通股的估值則相較股改前減少,從而遭受更大的損失。

    (三)迪馬股份上市以來股票價格的表現

    迪馬股份首次公開發行股票的發行價為15.8元;上市以后最高價為上市首日(2002年7月23日)的29.37元;最低價為2005年5月10日的6.5元。

    迪馬股份上市以來,2002年的年收盤價為18.03元;2003年的年收盤價為13.20元;2004年的年收盤價為10.28元;2005年的年收盤價為8.22元;呈現連年大幅下跌的走勢。

    (四)迪馬股份最近2年股東人(戶)數的變化情況

    截止2003年12月31日,股東戶數為15375人;截止2004年12月31日,股東戶數為13431人;截止2005年9月30日為13431人。

    截止2005年9月30日,前十大流通股股東中,有馬信琪等7人是2005年6月30日以后新進的。共計持有75萬股。

    三、迪馬股份股權分置改革方案的評析

    (一)股改的實質和目的

篇2

摘要:國有商業銀行的股份制改革正在實施，但由于沒有直接經驗可供借鑒，因此，改革屬于“摸著石頭過河”，需要邊摸索、邊總結。文章嘗試將國內近年來有關國有商業銀行股份制改革的研究文獻做一系統綜述，以便為專家學者的進一步研究、改革的順利推進提供有價值的參考。

關鍵詞：國有商業銀行；股份制改革；綜述

一、關于國有商業銀行股份制改革的必要性

大部分專家學者認為,國有商業銀行急需進行股份制改革。肖見(1998)認為,國有銀行的改革深度不夠、許多問題還沒解決,因此,試探性地提出國有大銀行也可以考慮試行股份制,以便更有力地推動其向商業銀行轉化。

丁寧寧(1999)指出,國有獨資商業銀行還不是真正的商業銀行,真正的商業銀行是在合法經營基礎上追求利潤的金融企業,而不是執行政府經濟政策的工具,真正的商業銀行是責任有限的股份公司,而不是特殊類型的政府獨資企業。他認為,國有銀行只要有一小部分股票上市,就會大大增加商業銀行的性質。王琦(1999)認為,國有商業銀行產權界定模糊,產權主體虛置,所有者不能有效行使和轉讓剩余索取權,而對于經營者來說,缺乏利益驅動機制,使所有者和經營者難以實現利益的激勵兼容,所有者也不能對經營者進行有效的監督,難以避免“出工不出力”、“尋租”等道德風險的產生,因而他指出,國有商業銀行實行股份制改造是解決當前產權制度缺陷的唯一選擇。

王煦逸(2003)運用產權理論,根據商業銀行提供的金融產品特性和商業銀行經營過程中存在的外部性指出了我國商業銀行股份制改造的必要性。他認為,各種金融產品,無論是資產業務、負債業務或金融服務,都具有競爭性和排他性的特點,屬于私人品的范疇,而私人品只適應于由追求利潤最大化的企業提供,商業銀行也就是追求利潤最大化的私人品提供者。在存在交易費用的情況下,私人品的產權適宜于集體產權的方式,也就是由股份有限公司的企業形式來提供私人品,這就決定了商業銀行的產權結構:股份有限公司。

鄭良芳(2004)比照現代金融企業“產權清晰、權責明確、政企分開、管理科學”的要求,指出我國國有商業銀行產權制度存在以下一些弊端:一是產權主體虛置,國有資本所有者缺位。國有獨資商業銀行要受政府各有關部門的領導和監管,但缺乏一個強有力的金融企業所有權代表機構和國有商業銀行的出資人代表,在內部監督銀行的經營管理,保障國有資本的安全與收益。二是存在著政企不分。國有獨資商業銀行行長、黨委書記均是由黨政部門任命的官員,首先要聽從黨政部門的指令,經營中難以擺脫政府的行政干預,政策性的不良貸款風險就難以避免。三是存在著三權不分,國有商業銀行行長既是所有者的法人代表,又是經營權的代表,還代表內部職工福利要求權,存在著自身利益的相互沖突,缺乏權力制衡,最終結局是國有商業銀行的經營管理陷入被內部人控制,排斥了所有權人的外在干預。因此,他認為,要解決國有獨資商業銀行產權制度存在的上述種種弊端,必須推行股份制改造,以建立規范化的公司治理組織結構,真正建立三會分設、三權分開的權利制衡機制。

但是,也有一些專家學者對國有商業銀行股份制改革、資本重組提出了不同的看法,張杰(2003)研究表明,國有銀行之所以能在真實資本極少得到補充且不良貸款比率居高不下的情況下保持穩定,是因為國家與居民在中國特殊的改革背景下建立起了一種奇妙的資本聯盟,由于在這種聯盟中,國家以聲譽入股且具有不可分性,因此,中國國有銀行改革的可行方式是謀求改變資產結構,而不是試圖重組資本結構。針對國家注資行動,張杰(2004)進一步指出,一個經濟中金融資源配置效率的高低,與采用何種銀行制度弱相關,而與企業制度強相關;決定一種銀行體制是否有效率的關鍵是其資產狀況,而銀行的資產狀況又直接取決于微觀經濟部門對待銀行貸款的態度與行為;國有銀行制度在世界范圍普遍存在,且不乏有效率運作的例證,通過人為方式降低國有銀行比例以提高銀行整體效率是一種邏輯誤導。

林寶清(2001)也認為,四大國有商業銀行是穩定我國金融的基石,至少在未來的8年內,四大行切不可輕言股改。其理由:一是“股改論”似是而非;二是宏觀調控必須借助四大行;三是穩定區域金融需要四大行。王森(2005)則從歷史的角度考察了山西票號衰亡的原因之一是外國列強通過新式金融對舊式金融侵蝕,進而達到控制經濟的目的,并由此得出結論:目前中國商業銀行拓展市場業務比改善治理結構更為重要。

張羽、李黎(2005)認為:轉軌經濟下國有銀行并非完全缺乏效率,這使得國有銀行改革事實上并非像一些人所想象的那么急迫;制度變遷具有內在漸進性的邏輯,國有銀行改革作為一種制度變遷也必然遵循這一基本邏輯;國有銀行改革的關鍵是提高自身能力,而這恰恰需要時間。他們的結論是:中國國有商業銀行改革有其內在的漸進邏輯,期望通過一次“震蕩性”療法來完成商業化改革注定會無功而返。

二、關于國有商業銀行股份制改革的目標定位

朱正元(2000)認為,重組上市是優化國有商業銀行資本結構和治理結構的有效舉措之一,但如果不遵循市場交易規則,再好的制度也會失去應有的效率,我國有許多國有上市股份企業其效率并未見好轉,有部分還虧損嚴重,其原因就在于此。因此,他指出:國有商業銀行上市的根本是目標定位問題:是按市場交易規則,改變治理結構,提高競爭力,還是僅僅為補充資本金,在我國現有上市企業中并不明確。如果主要目標僅僅定位于補充資本金,就會形成現有的部分國有上市企業的情況,把上市僅僅當作“圈錢”的手段,就會出現“一年績優、二年績平、三年績差”,并進一步加劇股票市場發育和發展的扭曲。

王元龍(2001)指出,1999年以來國有商業銀行股份制改革這一問題之所以十分突出,一般認為,是為了解決國有商業銀行的資本金問題。這是因為,近年來盡管國家采取了一系列政策措施來提高國有商業銀行的資本充足率,但仍未達到國際上銀行業認可的水平,短期內國有商業銀行也根本不可能靠稅后利潤的自我積累彌補資本缺口,在國有商業銀行的負債率太高而自有資本不足、存在著大量不良貸款、財政無力追加投資,以及面臨著國際競爭巨大壓力的情況下,國有商業銀行股份制改革終于被提上了議事日程。但是,解決國有商業銀行資本金不足或提高資本充足率僅僅是國有商業銀行股份制改造的動因之一,甚至可以說是淺層次的原因,而真正的原因或深層次的原因則是為了建立現代商業銀行制度,其基本要求是:建立明晰的金融產權結構和完善的法人治理結構。

鄭良芳(2004)認為,眾多的學者主張國有商業銀行通過股份制改革上市,以充實資本金,但這是一種主觀愿望,并沒有考慮我國弱小的股市能否承受得了。他對改革方案中的境外上市籌資也進行了利弊分析,認為有利方面是:國際資本市場能經受得起我國三家國有商業銀行上市的沖擊,能籌集到所需要的資本;不利方面是:大量的上市費用和每年股息紅利回報將流入外人田,對增加我國廣大投資者的收入和增加社會有效需求毫無作用。他因而指出,充實四大國有商業銀行資本金不能只靠上市,并提出了補充資本金的幾種方法,包括:通過發債充實附屬資本金;開辦長期儲蓄存款轉股權的籌措資本金的新業務;開辦非上市證券業務補充資本金;員工持股;大企業與銀行之間、銀行與銀行之間相互持股以充實資本金。

三、關于國有商業銀行股權結構的設計

國有商業銀行股份制改革,股權結構的安排主要有兩種選擇:一是絕對控股,即國有股份占51%以上;二是相對控股,即國有股份在50%以下。白世春(2000)認為,就目前我國的實際情況來看,宜選擇“絕對控股”方式,一是因為銀行畢竟在國民經濟中占有重要地位,在目前我國市場經濟體制還不很健全情況下,國家仍然需要通過銀行對經濟運行進行適當干預,如果不能保持國有股份在商業銀行中的控股地位,那么政府意圖就很難得到體現;二是就目前國內法人的資金實力來看,要想使幾家商業銀行的國有股份一下子減到50%以下也不現實。

張杰(2003)研究認為,國家以其聲譽“入股”,居民正好“愿者上鉤”,就這樣,居民存款與國家聲譽相結合,共同構成了國有銀行的資本金,用一個簡單的代數式來表示:

E=r.D

其中,E表示資本金,r表示國家聲譽,D表示居民存款。如果極端地假定國有銀行沒有“真正的”真實資本,則有:

若r=1;則E=D

若r=0;則E=0

他由此得出“國家退出悖論”:如果國家不控股,國家聲譽便等于0,與國家聲譽相伴存的居民存款便會有大量“出逃”的可能。

而王元龍(2001)則認為,如果過分強調國家對國有商業銀行的控股權而且是絕對控股,這與原有體制下的國有獨資銀行不會有很大的區別,而且很有可能再次導致舊體制的復歸,政企不分、行政干預銀行經營活動的狀況將死灰復燃。因此,他認為,中國國有商業銀行股份制改革不必拘泥于必須保證國家的“絕對控股”,而相對控股則是較為理想的選擇,國有股權可保持在30%~50%為宜。田國強、王一江(2004)也認為,即使國有商業銀行上市,只要銀行的產權結構仍沒有什么變化,政府占大股,經營決策權由國有大股東的人來決定,就不可能有足夠強的外部監督來制約,管理體制就不可能發生大的變化,就不可能提高效率。

對于如何解決股權結構問題,實現戰略投資者、政府和銀行三方共贏,王琦(1999)、王元龍(2001)、郭武平(2004)都提出,在國有商業銀行中設立金股。其中郭武平(2004)詳細地介紹了金股的概念與特性以及金股在其他國家的實踐:金股是一種政府持有的沒有收益權、可以對特定事項行使否決權的股份,金股作為一種特殊的股份,其特殊性表現在四個方面:第一,金股的持有者是政府,不是非政府機構、企業或個人;第二,金股的權益主要體現為否決權,而不是收益權或其他表決權(提名管理人員等);第三,金股通常只有一股,而且沒有實際經濟價值,正因此又稱為金股機制(goldensharemechanism);第四,金股是政府與其他股東個案(onacase—by—casebasis)商定的,無統一的法律含義和安排。

四、關于國有商業銀行改革方案存在的問題艾仁智(2005)認為,從產權經濟學的角度看,中行和建行的股份制改革中也還存在一些問題。首先,從投資者來說,他們都有一個共同和絕對控股的投資機構———匯金公司,匯金公司代表國家對兩大行注資,持有中行100%和建行85.23%的股份,這一方面形成一股獨大的局面,使兩行股權結構不合理,且單一和絕對的股權結構是無法進行市場交易的,而無法進行交易的產權不是事實上的產權,是殘缺的;另一方面,匯金公司既然代表國家出資,它只是財政的代表,還是一個獨立的企業法人?其次,匯金公司在兩行的改制過程中,都占絕對控股地位,而其本身又是國家利益的代言人,如何平衡國家利益與銀行的市場化運做之間的矛盾?最后,誰來監管匯金公司?因為匯金公司在兩大行的絕對控股地位,勢必會對其經營活動產生較大影響,對匯金公司的決策行為、投資行為、運營行為等方面的監管就變得尤為重要。

李貢敏(2005)對國有商業銀行股份制改革困境分析后認為,國有商業銀行的特殊性表現在國有銀行商業性和政策性的雙重性質導致其目標的多元化:盈利與政策性金融共同存在于國有商業銀行統一體中,具有存在必要性的政策性金融是造成國有商業銀行巨額不良貸款最主要的原因,而巨額不良貸款又是構成國有商業銀行改革的邏輯起點。國有商業銀行股份制改革導致政府對金融剩余控制力的下降,將造成政策性金融融資困難,而實證表明,國有銀行政策性金融只能唯一的依存于國有銀行制度體系,正是目前政策性金融的不可承接性,導致國有商業銀行股份制改革陷入困境。

張杰(2004)則對國有商業銀行的既有改革思路提出了質疑,他認為,國有銀行的改革目標已經明確無誤,而國家與國有銀行自身也在朝著這個目標努力,可最終除了付出巨額的改革成本、重組和派生出一些在概念上符合改革要求的機構之外,為什么我們總是感到離那個目標不是更近,而是更遠了呢!他因而提出質疑:國有銀行改革的既有思路是否出了問題。

五、結語

高度壟斷的國有銀行確實在運營上存在許多問題,比如受政府效用函數干擾太大,不能充分體現效率和利潤最大化的市場規則,從而導致機構臃腫、人浮于事與效率低下,因此,對國有商業銀行進行改革是必然的。從改革的歷程看,由20世紀80年代開始進行的對四大專業銀行的改革,到90年代中期完成的四大國有商業銀行改造,再到2005年試行股份制,歷時二十余年,符合漸進式改革的理念,并非一些學者所言的是要“畢其功于一役”,而且股份制改革本身是一項復雜的系統工程,需要循序漸進,完成國有商業銀行股份制改造也許還需要耗時多年,中途還可能會遇到各種意想不到的困難和挫折,但不能由此斷言是改革的思路和路徑發生了錯誤。

國有商業銀行股份制改革也的確面臨諸多挑戰、有許多問題尚待解決,其中首要的問題就是股權結構問題。國有商業銀行股份制改革的核心是實現產權多元化,將國有商業銀行改造成真正的金融企業,但如果改革一味追求股權結構的多元化,可能會超越目前我國經濟發展和整體制度安排的現實條件,而如果過分強調國家的控股權,則又可能由于政府“一股獨大”導致原有體制的復歸,重蹈我國證券市場上許多國家絕對控股的上市公司的覆轍,改革的結果也只是“形似”,而不能做到“神似”。解決股權結構問題的較好方法就是在改革中引入如前所述的金股機制,在國有股份中設立金股,政府仍然可以擁有絕對的控股權,但要改變行使權利的范圍和方式、放棄部分表決權,這樣既可以保證國家絕對控股的地位,又可以讓政府“有所為有所不為”,不干預日常決策,但可以相機選擇行使否決權。引入金股機制的結果,不僅可以使銀行擁有了更大的自治權,實現真正的公司治理,又可以使戰略投資者能在股份比例較少的情況下獲得相對較大的表決權,有利于吸引戰略投資者。

此外,國有商業銀行的股份制改革能否達到預期目的、實現預期目標,不只是單純地通過內部改制就可以完成的,因為股份制商業銀行的公司治理需要適宜的環境與良好的秩序,比如相對寬松的經濟環境、清晰的政府職責定位、完善的市場及有序的競爭、健全的法律體系和獨立有效的銀行監管等等,因此,改革的成功與否很大程度上有賴于我國金融生態環境的整體改善,良好的金融生態環境是國有商業銀行股份制改革成功的重要保障。

參考文獻:

1．王煦逸．從產權理論看國有商業銀行股份制改造．同濟大學學報（社會科學版），2003（，12）：34-39．

2．鄭良芳．推進國有商業銀行股份制改造的設想與建議．經濟研究參考，2004（，5）．

3．張杰．中國國有銀行的資本金謎團．經濟研究，2003（，1）：30-36．

4．張杰．注資與國有銀行改革：一個金融政治經濟學的視角．經濟研究，2004（，6）：4-14．

5．林寶清．國有四大銀行不可輕言股改．金融研究，2001（，4）：24-31．

6．王森．國有商業銀行改革：改善治理結構還是拓展市場業務．金融研究，2005（，6）．

7．張羽，李黎．中國國有銀行改革的漸進邏輯．金融論壇，2005（，5）：17-23．

8．王元龍．中國國有商業銀行股份制改革研究．金融研究，2001（，1）：87-96．

9．白世春．對國有商業銀行進行股份制改革的初步設想．金融研究，2000（，11）：116-121．

10．田國強，王一江．外資銀行與中國國有商業銀行股份制改革．經濟學動態，2004（，11）：45-48.

11．郭武平．金股：國有銀行吸引戰略投資者的有效途徑．金融研究，2004（，8）：78-84．

篇3

原告：候躍超

被告：昌平區南邵鎮南邵村村民委員會

原告候躍超原系北京市昌平區南邵鎮南邵村農民，1999年隨其父親轉為非農業戶口。2004年12月，被告南邵村委會向原告候躍超及侯靜、徐桂敏核發了《農戶土地承包經營權確權確利證書》。被告南邵村委會因原告候躍超辦理了農轉非，依據村里制定產權制度改革方案，確認原告候躍超不享有戶籍股，并進行公示。原告候躍超在公示中發現沒有確認其享有戶籍股后，認為其具有《農戶土地承包經營權確權確利證書》，當然享有集體經濟組織成員權利，進而享有戶籍股，雙方產生爭議。為此，原告候躍超訴至法院。

【裁判要點】

本院認為：被告南邵村委會制定的《南邵村關于集體經濟產權制度改革方案》是其根據法律規定行使的村民自治權利，符合村民民主議事的規定。原告候躍超作為居民，其依據《農戶土地承包經營權確權權利證書》要求確認其享有戶籍股，依據不足，本院不予支持。依照《中華人民共和國民法通則》第六條，《中華人民共和國村民委員會組織法》第十九條、第二十條，《中華人民共和國民事訴訟法》第六十四條之規定，判決如下：

駁回原告候躍超的訴訟請求。

案件受理費七十元，由原告候躍超負擔，已交納。

【爭議焦點】

有《農戶土地承包經營權確權權利證書》是否就有戶籍股？

【法理評析】

土地所有權、土地使用權和他項權利的確認、確定，簡稱確權。是依照法律、政策的規定確定某一范圍內的土地（或稱一宗地）的所有權、使用權的隸屬關系和他項權利的內容。每宗地的土地權屬要經過土地登記申請、地籍調查、核屬審核、登記注冊、頒發土地證書等土地登記程序，才能得到最后的確認和確定。也就是說，土地確權就是確認個人對土地所有權、使用權的以及其他權利的隸屬關系，與是否是農業戶口無關。

而戶籍股建立在國家戶籍制度上，北京農村的股份制改革分為四大股份：戶籍股、土地確權股、勞齡股和獨生子女配股。具體的股份配額，應由村民行使其自治權利，通過協商確定。可以看出來，戶籍股與土地確權股是相分離的，有土地確權，不一定就享有戶籍股。

本案中，由于原告于1991年轉為非農業人口，因此其戶口就不是農業戶口，不屬于本村集體經濟組織成員。但是被告南邵村于2004年對原告進行了土地確權，并頒發了權利證書，由此原告是具有土地確權的。問題是，基于我國特殊的戶籍制度和村民自治，在進行農村土地股份制改革時，如果不是集體經濟組織成員，就不會擁有戶籍股。法院的裁判是正確的。

但是，我們也不能忽視這樣的現實，像原告這樣的由農業戶口轉為非農業戶口的人，在農村土地股份制改革中，其權利受到了漠視。因為這類人群，并不是一出生就是非農業戶口，在轉為非農業戶口前，他們沒有享受到社會保障待遇，然而，轉為非農業戶口之后，他們又失去了戶籍股這樣的權利。因此，筆者認為，國家應當通過立法保護他們的權利，使其也享有他們應該享有的那一部分權利。當然，要是想從根本上解決問題，就必須進行戶籍制度改革。

【法律風險提示及防范】

法律界網站提示：由于工作、學習等原因，有一部分農業戶口要轉為非農業戶口，而今國家加大了農業、農村、農民的扶持力度，農業戶口的人正在慢慢的享有一些利益，有一部分原本是農業戶口的非農業戶口卻失去了這樣的機會。因此，在當前戶籍制度尚未改革之前，及時把農業戶口轉回來，才能保障自身的權利得以實現。

【法條連接】

1.《中華人民共和國民法通則》

第六條 民事活動必須遵守法律，法律沒有規定的，應當遵守國家政策。

2.《中華人民共和國村民委員會組織法》

第十九條 涉及村民利益的下列事項，村民委員會必須提請村民會議討論決定，方可辦理：

（一）鄉統籌的收繳方法，村提留的收繳及使用；

（二）本村享受誤工補貼的人數及補貼標準；

（三）從村集體經濟所得收益的使用；

（四）村辦學校、村建道路等村公益事業的經費籌集方案；

（五）村集體經濟項目的立項、承包方案及村公益事業的建設承包方案；

（六）村民的承包經營方案；

（七）宅基地的使用方案；

（八）村民會議認為應當由村民會議討論決定的涉及村民利益的其他事項。

3.《中華人民共和國村民委員會組織法》

第二十條 村民會議可以制定和修改村民自治章程、村規民約，并報鄉、民族鄉、鎮的人民政府備案。

村民自治章程、村規民約以及村民會議或者村民代表討論決定的事項不得與憲法、法律、法規和國家的政策相抵觸，不得有侵犯村民的人身權利、民利和合法財產權利的內容。

4.《中華人民共和國民事訴訟法》

第六十四條 當事人對自己提出的主張，有責任提供證據。

篇4

［關鍵詞］商業銀行；股份制改革；經營管理；措施

幾年前,在全球金融一體化和

1 商業銀行改革后仍存在的問題

在這場改革中,由于初級階段我們的各種體制和經營模式還不是很健全,并且國有商業銀行進行股份制改造不是某項具體業務制度、管理辦法和管理方式的簡單變化,而是體制和機制的根本性變革,是一種制度和體系的創新過程,不可能一蹴而就。仔細思考之后,就會發現我國國有商業銀行改革后仍存在若干問題。我們要對這些問題進行探討,從而提出解決的方法。

1.1 治理結構尚欠規范和科學

(1)雜亂管理框架問題。根據西方商業銀行公司治理結構的主要模式及運行機理來看,獨立董事制度和監事制度在同一銀行中不能并存。但在國有商業銀行股份制改革中,不僅這兩種制度同時存在,甚至還有

2.2 更新銀行的管理體制

根據管理格局的落后建立“總行——一級分行(城市行)——支行”的扁平化經營管理體制。借鑒國際先進經驗就擬定發展戰略和規劃、改革風險內控體系、實行機構扁平化和業務垂直化、推進人事激勵改革、完善財務會計制度、加強信息科技建設以及做好改革培訓宣傳工作等方面制定了專項改革方案,多項改革已進入實施階段。銀行還對考核體制進行系統化的調整,加大非財務指標、可持續發展能力方面考核的權重,以真正實行以經濟增加值(eva)為核心的新的績效考核體制和財務配置方式,從而使績效考核更加合理。

2.3 改善銀行的經營狀況

針對目前國有銀行資本利用率低的現狀,我們應該允許銀行使用比分行經營競爭力更強的混合經營方式。這樣不僅能擴大銀行業務范圍,還可以使銀行的收益率提高。“我國商業銀行應努力擴大中間業務和投資業務,尋求銀證、銀保合作的途徑。國內金融界應積極尋找恰當的分業與混業的交匯點,探索分業條件下的業務交叉經營”。銀行還應降低傳統的信貸業務擴張對經濟周期變化所帶來的風險性,特別是部分行業景氣程度的敏銳性所帶來的市場風險和系統性風險。

2.4 外部相關政策的改革

轉變政府職能,優化外部環境,政府不要通過商業銀行實施宏觀經濟政策,要給商業銀行一個自由的經營環境。把權力通通交給中央銀行,通過公開市場操作調控金融市場,間接引導商業銀行信貸投放。打破四大國有商業銀行的壟斷局面,鼓勵其他商業銀行與其競爭,從而增加整個體系的競爭能力。除此之外,還應加快金融法規建設,改善法律環境,規范金融信貸市場。

篇5

【關鍵詞】 商業銀行 DEA 成本效率 規模效率 技術效率

一、引言

金融行業的高效運行是一個國家實體經濟快速發展的必要條件。作為金融行業的重要組成部分，銀行體系高效經營會促進整體金融資源的優化配置，形成金融與實體經濟的良性循環。如何提高銀行業的效益日益成為政策制定者和經濟金融學者所關注和研究的熱點。

中國銀行業共經歷了四個發展階段。改革開放前是第一階段，中國的銀行體系為統一的銀行制度，銀行的設置完全是為計劃經濟體制服務的，中國人民銀行同時扮演著中央銀行和商業銀行的角色，其作用更多的體現在政府職能方面，因此人們對銀行效率的問題關注很少。1978年至1984年是第二階段，也是我國二元銀行體系建立的階段。自1978年改革開放以來，四大專業銀行逐步從中央銀行中分離出來，1983年起中國人民銀行只專門執行中央銀行的職能。1985年至2002年是第三階段，即國有銀行商業化改革階段。新分離出來的四大專業銀行既執行政策性業務又執行商業性業務，處于政策性業務和商業性業務不分的狀態，這種模式存在著很多制度性和經營性的問題，極大地降低了四大銀行的經營效率。在此期間，國家開發銀行、中國進出口銀行和中國農業發展銀行三家政策性銀行分別于1994年成立，用于獨立承擔相關的國家政策性業務，并于1999年成立四家國有資產管理公司，專門來處理四大行剝離的不良資產。這些改革方案的實施使得四大專業銀行的資產質量得到了大幅改善，國有銀行業基本上完成了商業化改革，至此，銀行業的效率問題開始逐漸被人們所關注。2003年至2011年是第四階段，即國有商業銀行進行股份制改革的階段。自國有銀行商業化改革以來，國有銀行一直沿用著國有企業的管理體制。隨著金融市場的進一步發展以及對外開放的進一步深入，面對自身發展的瓶頸和外資銀行的激烈競爭，國有商業銀行的股份制改革也被逐步提上日程。2003年，國資委成立中央匯金公司對國有商業銀行進行注資，大大提高了這些銀行的資本充足率，從2005年起四大國有商業銀行相繼完成上市，基本實現了股份制改革。這也意味著四大國有商業銀行將自主經營、自負盈虧，效益最大化將是其管理層追求的最終目標，從而銀行經營績效的問題就越來越受到關注，對銀行效率的研究也越來越具有現實意義。

我國目前的銀行體系大致包括三家政策性銀行、五家國有商業銀行（中國交通銀行于2006年成為了第五大國有商業銀行）、十二家股份制商業銀行以及各個城市商業銀行。本文選取五家國有商業銀行和十一家股份制商業銀行（數據信息來自財經網站和《金融年鑒》，由于數據的可得性只選取了十二家股份制商業銀行中的十一家，不包含渤海銀行）作為樣本來分析我國商業銀行的效率問題，并且對兩種不同所有制的商業銀行進行差異性分析。之所以做出這樣的選擇，主要是考慮到以下兩點原因：第一，從樣本選擇的角度看，政策性銀行主要關注的是國家宏觀經濟目標，盈利與經濟效率并不是其主要目標，另外，城市商業銀行目前的總體規模較小，且制度方面有待完善，總體樣本中剔除了這兩類銀行的數據；第二，大型商業銀行占了整個銀行體系的很大比重，并且以追求效益最大化為最終目標，對于商業銀行效率問題的研究具有很好的代表性。

五大國有商業銀行公布的2012年年報數據顯示，當年五大行的凈利潤合計為7813億元。與此同時，中國銀監會的數據顯示，2012年我國商業銀行實現凈利1.24萬億元，其中五大行占了全行業63%的份額。這意味著盡管在2012年面臨降息政策、利率市場化和經濟下滑等諸多挑戰，但國有商業銀行仍保持著較高的盈利能力。因此，我們的問題是：國有商業銀行和股份制商業銀行的經營績效究竟呈現什么樣的變化趨勢？存在著什么樣的差異？我們可以采取什么樣的積極措施來提高商業銀行體系的總績效？對這些問題的探究具有重要的理論和現實意義，本文致力于對這些問題作出合理的解釋。

二、理論模型和分析方法

銀行效率的測度指標最早是由Farrell（1957）提出的。他將銀行的綜合效率（又稱成本效率）分解為兩部分：技術效率反映給定投入時銀行獲取最大產出的能力；配置效率反映給定投入要素價格時銀行以適當比例使用各項投入的能力。

銀行效率研究的基本理論模型是數據包絡分析DEA（data envelopment analysis）。DEA方法研究的是相對效率，在n個決策單元DMU（decision making unit）中，運用最優線性規劃技術確定效率前沿面，然后測算每個DMU對效率前沿的偏離，偏離越大意味著效率越低。DEA有兩個基本模型：Charnes、Cooper、Rhodes（1978）提出固定規模報酬假定下的CCR模型，測算銀行的技術效率和配置效率；Banker、Charnes、Cooper（1984）在放松了固定規模報酬的假定下提出了更為嚴謹的BCC模型，進一步將CCR模型中的技術效率分解為純技術效率和規模效率。各個效率指標之間的關系為：

成本效率=技術效率×配置效率=純技術效率×規模效率×配置效率

假定有n個DMU，每個DMU有m種投入、p種產出。 （x1j，x2j，……xmj）是第j個DMU的投入向量，（y1j，y2j，……ypj）是第j個DMU的產出向量，由投入導向的DEA求解第j個DMU的效率值（DEA模型可以采用投入導向和產出導向。投入導向指產出一定時實現投入最小化；產出導向指投入一定時實現產出最大化，本質上兩種導向方式相同，但考慮到投入是基本決策變量更易控制，因而一般的銀行效率研究均采用投入導向方法）。

Max？茲j=■uryrj-Uj subject to■vixij=1 ■uryrj-■vixij-Uj？燮0

ur>0；vi>0；i=1，2，3……m；r=1，2，3……p；j=1，2，3……n

其中ur，Vi分別表示第r項產出和第i項投入的加權系數，所有投入產出項均獲得正的權重；Uj是規模報酬指標，用于判斷DMU是處于規模報酬遞增還是遞減狀態；hj是第j個DMU技術效率值，介于0和1之間，越接近1表示效率越高，等于1時說明該DMU在樣本中處于效率前沿面上。

Fukuyama、Matousek（2011）運用兩階段DEA方法分析了1991年至2007年土耳其銀行業的效率，將銀行經營分為初始投入、中間產出和最終產出，并采用Bootstrap回歸分析了銀行效率的影響因素。國內的銀行績效研究中，張健華（2003）利用DEA第一次對我國三類商業銀行1997年至2001年的效率狀況進行了全面分析，論證了我國銀行體系中最具活力、效率最高的是股份制商業銀行，效率最低的是服務范圍限制在單一地區的城市商業銀行。周逢民（2010）基于兩階段關聯DEA模型評價商業銀行效率，研究表明：國有商業銀行的技術效率普遍低于股份制商業銀行，這種無效主要是由資金運營階段的經營無效引起的。

三、實證分析

1、數據和指標選取

我國商業銀行從2003年開始進行股份制改革，效率問題正式提上議程。本文選取了十六家商業銀行2004—2012年的數據進行績效分析，其中包括五大國有商業銀行和十一家股份制商業銀行。這十六家銀行均為全國性的銀行，相似的外部經營環境更能滿足DEA方法要求的同質性。樣本數據取自歷年《中國金融年鑒》。

DEA方法的關鍵在于投入、產出指標的選取。商業銀行效率研究中，投入產出的定義方法一般有三種：生產法、中介法和資產法。生產法將銀行視為金融產品的生產者，將存款賬戶數和貸款筆數視為產出，將勞動力、資本視為投入；中介法和資產法都將銀行視為中介，兩者的區別在于資產法只將資產負債表中的資產項目作為產出，存款作為負債記為投入。現有文獻中，銀行效率的投入、產出指標并無一致標準。Fukuyama、Matousek（2011）采用了生產法和中介法，張健華（2003）與王錦慧、藍發欽（2008）采用了資產法和中介法。

我國商業銀行的業務主要分為兩大板塊：傳統的存貸款業務和中間業務。為了綜合表現兩大業務對銀行績效的影響，本文結合資產法和中介法，選取存款量和員工人數作為投入指標（結合我國銀行實際，固定資產占銀行存款的比例相當小，故沒將固定資產納入投入指標），貸款和凈利潤作為產出指標。存貸款指標主要用于體現傳統業務，考慮到銀行還利用人力資源進行大量服務性的中間業務，員工人數和凈利潤則部分用于刻畫銀行的中間業務，這種設定使得銀行績效的評價更具有綜合性。運用DEA計算成本效率需要各項投入指標的價格，本文用利息支出/存款總額作為存款的價格，營業費用/員工人數作為員工的價格。實際意義上的員工費用是員工工資以及各項員工福利支出之和，但由于數據可得性的限制，本文用營業費用代替員工支出。

為節約篇幅，僅列出2012年商業銀行整體投入產出指標的描述性統計量。從表1中可看出：各項投入、產出指標的標準差相對于均值來說相當大，這一定程度上說明我國現有銀行體系中國有商業銀行與股份制商業銀行之間規模的差距很大，各個指標最大值和最小值之間的差別也表明了這一點。

2、銀行效率估計結果

運用DEAP2.0軟件求解DEA模型，由于篇幅限制，本文只列出2012年各銀行的效率值（見表2）。

（1）我國商業銀行2004—2012年總效率平均值的變動情況分析。由表3可知，從2003年國有商業銀行開始股份制改革后，我國銀行業的總體效率基本呈上升趨勢。銀行股份制改革使得產權更加分明，銀行的經營更加符合市場經濟的需求，從而經濟效率得到了極大的提升。2008—2009年受全球金融危機的影響，成本效率有輕微的下降，但銀行總體效率下降幅度不明顯，說明面對金融危機的沖擊，政府采取的一系列應對措施（四萬億救市政策等等）是十分有效的，銀行經營未受到大幅度的影響。隨著2009—2012年整體經濟的復蘇，商業銀行的績效也逐漸平穩上升。

由圖1可知，技術效率和配置效率同時決定了總成本效率的高低。2006—2008年銀行體系的配置效率高于技術效率，而樣本期間其他年份的技術效率均高于配置效率，要提高我國銀行業的總體效率，在技術效率和配置效率兩方面都存在改進的空間，銀行不僅要提高生產效率，同時也要優化投入要素的合理配置。

（2）國有商業銀行和股份制商業銀行效率的比較分析。如圖2、圖3和圖4所示，樣本期間內，股份制商業銀行的成本效率、配置效率和技術效率高于國有商業銀行，說明在投入產出的技術層面以及投入要素的合理搭配上，股份制銀行的表現均優于國有商業銀行。國有商業銀行雖然從2003年起實施了股份制改革，但國家仍然通過持有大部分的股份，對銀行保有絕對控制權，比較而言，股份制商業銀行的經營更具有自主性，符合市場經濟的發展規律。

政府部門對國有商業銀行的影響和支持力度更大，從圖2中可以看出，2008年受全球金融危機的影響，股份制銀行的成本效率下降，而國有商業銀行的經營績效則無下降趨勢，這與政府對五大國有商業銀行的政策支持是分不開的。在我國金融體系中，國有商業銀行一直發揮著絕對主導性作用，市場份額高達70%，國有銀行信貸是政府在金融危機中調控經濟的重要手段之一，同時也是彌補政府財政資金短缺的主要渠道，輔證了政府在金融危機中為保證國有商業銀行的經營效率給予的大力政策支持。

由圖5和圖6可知，國有商業銀行的純技術效率高于股份制商業銀行，在2008年中期有相交部分，而規模效率則低于股份制銀行，說明造成國有銀行技術效率劣勢的原因在于規模效率劣勢。雖然擴增規模是銀行占據市場份額、提升競爭力的有效方式，若銀行的管理技術沒跟進，過大的規模則會造成管理上的無效。由圖7可知，以存款衡量銀行的整體規模，2012年十一家股份制商業銀行僅占樣本總額的22%，五大國有銀行占據了78%，其中工商銀行的規模最大，占23%。股份制商業銀行的規模效率在樣本區間內趨近于1，處于相對有效的位置，表明國有商業銀行應針對其超大的規模采取更加合理完善的經營管理方式，從而促進其效率的改進。

3、銀行的規模報酬狀態對經營效率的影響分析

商業銀行的規模報酬狀態會影響銀行的經營效率，在計算銀行效率的同時，本文也對2004—2012年各銀行所處的規模報酬狀態進行了分析。如表4所示，樣本期間內，國有商業銀行基本處于規模報酬遞減的狀態，多數股份制商業銀行處于規模報酬遞增的狀態，理論上來說適當減少銀行的整體規模會改善國有銀行的經營效率。我國銀行體系資源分配不均，國有商業銀行占了大比例的金融資源造成了規模報酬遞減，而股份制商業銀行由于起步晚、規模小，長期處于規模報酬遞增狀態。因此，在國有商業銀行和股份制銀行間合理分配金融資源是提升銀行總體效率的有效方法之一。

四、結論

通過對我國商業銀行體系經營效率的實證研究，本文得到以下幾點結論：自2003年實行國有商業銀行股份制改革以來，我國銀行業總體效率保持上升趨勢；2008年全球金融危機導致銀行效率一定程度的下降，但由于政府對國有銀行的大力支持，大型國有商業銀行的績效并無顯著下降，反而小幅上升，相比而言，股份制商業銀行受金融危機的沖擊和影響更大；要提高銀行總成本效率，不僅要提升以低成本獲得高產出的技術，而且需進一步優化投入要素的合理配置；除了PTE之外，股份制銀行的CE、AE、TE、SE均高于國有商業銀行，表明產權制度對我國銀行的效率有著顯著的影響；另外，通過對SE的實證分析發現，國有商業銀行大多處于規模報酬遞減狀態，因此不斷提升銀行的TE和AE，改善國有商業銀行的管理制度，合理分配金融資源，適當增大股份制商業銀行的規模是提高我國銀行體系總效率的有效途徑。

（注：項目：“開發性金融創新模式、效率評價與風險管控研究”國家開發銀行與華中科技大學合作項目（2012—2013）。）

【參考文獻】

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[5] 宋增基、張宗益、袁茂：中國銀行業DEA效率實證分析[J].系統工程理論與實踐，2009（12）.

[6] 王錦慧、藍發欽：基于DEA的我國商業銀行效率研究：1994—2006[J].四川大學學報（哲學社會科學版），2008（4）.

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[14] Coelli T.A guide to DEAP version 2.1：a data envelopment analysis（computer）program[R].CEPA working paper，1996.

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【關鍵詞】國有銀行；體制分析；改革與研究

作為中國銀行業的主體，四家國有商業銀行長期以來在促進經濟發展方面做出了重要貢獻，在支持經濟體制改革＼維護社會穩定＼配置金融資源等方面發揮了不可替代的作用。在扮演這些重要角色的同時，四家國有商業銀行不斷采取措施加強管理，推進各項改革。為解決國有商業銀行的上述問題，提高其市場競爭能力，在國有企業改革取得實質性進展的同時，中國政府決定加快推進國有商業銀行改革。

一、國有銀行商業化的難點分析

由于歷史與現實的諸多原因，我國現存的國有銀行的商業化過程面臨許多內部困難與外部障礙。主要難點可以簡要的歸納如下：

（一）國有銀行并不是獨立地按照市場原則運作的經濟單位。國有銀行實質是政府的下屬機構，其人事權＼經營權都要受到政府的嚴格控制與干預。

（二）國有銀行受地方政府的行政干預。從而在一定程度上剝奪了銀行的經營自，影響了其經營目標的實現，可能產生大規模的信貸風險與損失。

（三）國有企業給國有銀行造成沉重的債務負擔。盡管國有企業對國有生產總值的貢獻份額逐年降低，從而導致了銀行不良資產負擔日益沉重及銀行效益不斷下降。

（四）國有銀行在存貸款與結算業務發面處于壟斷地位。盡管近年來各國國有銀行間的業務出現了某些交叉。

二、國有銀行體制改革的主要內容

當前國有銀行體制更多的表現為行政因數的干預，中央銀行的限制，國家政策的規定。使其擔負著國有企業沉重的債務負擔，資金周轉不靈活，經營效益難以提高，更嚴重影響其商業化進程的步伐，很難與世界接軌.針對以上問題，我們提出如下的改革方案：

（一）推行股份制改革

將國有資產與銀行自有資產進行界定。原國家無償投入的資本金，國家撥改貸收回的資金，其他應劃歸國家所有的資產都是國家資產；銀行上繳稅收和上繳利潤后的利潤留成所形成的資產和財產應屬銀行自有資產。允許銀行公開發行股票（包括優先股和普通股），鼓勵企業＼個人對銀行投資。這不僅可實現銀行產權多元化的改革目標。

（二）建立現代金融企業制度

盡快建立起產權清晰，權責明確，政企分開，管理科學的現代金融企業制度。經過股份制改革，推進完善領導體制改革，將所有權，經營權，監督權進行分離，銀行董事長不能兼任行長，銀行董事長由國務院任命，由董事會采取招聘競爭的辦法選行長。

（三）建立和完善責權利緊密結合的靈活經營機制

推進內部組織管理體制的改革，由現在的支持性組織向企業家性組織與協作性組織融合，使完成銀行經營目標與責權利緊密結合，實現按業務量計酬，并嚴格執行授權管理制度，對經營管理好盈利多的分支機構實行重獎，對貸款損失多和經營虧損的分支機構追究經濟責任和重罰。

（四）建立現代化科學管理制度

金融企業科學管理必須圍繞推出金融服務新產品，改善對客戶服務，防范金融風險，加強內部管理，有效節支＼增加盈利而展開。實現信息技術與開括金融業務緊密結合，采用信息技術改造銀行業務流程，利用信息技術創新金融產品。

（五）進行人力資源管理體制改革

通過在人力資源配置＼新酬分配＼招聘與調配＼專業技術職務培訓與考核以及管理體制等方面的系統性改革創新，基本實現傳統人事管理模式向現代人力資源管理模式的轉變，逐步建立起適合經濟金融全球化發展需要和現代商業銀行特點的一整套先進的人力資源管理運作模式。

三、國有銀行經營體制改革的有關問題分析

國有銀行的股份制改造，面臨諸多股權結構安排＼上市模式及上市地點的選擇＼公司整體框架的搭建及法人治理結構等一系列重大問題，也將影響改革的效果。因此要注意以下問題，做好安排。

（一）股權結構的安排

這是國有銀行的股份制改造的一個關鍵環節。通過股權結構的變化來解決目前國有銀行存在的產權結構單一、權利制約失衡＼運營效率低下等問題，應當通過國有股減持的方式逐步向國家相對控股甚至不控股的股權結構轉化。

（二）上市模式及上市地點的選擇

在四家國有銀行上市的問題上，是分拆上市，還是整體上市，是在海外上市，還是在國內上市，不同的制度安排和選擇將會產生不同的效果。

1.上市模式的選擇

對于四家國家銀行采用何種模式上市，采用國企的通行做法模式存在以下缺陷：

一是分拆上市有避重舊輕之嫌，難以達到通過上市對四家國有銀行進行全面、系統的改革，同時也需要相當長的時間才能完成四家國有銀行的全部上市工作。

二是分拆上市將存續部分的經營壓力更大。按照目前我國四家國有銀行的經營現狀，經濟發達地區的分行一旦分離出去，那么存續部分的資產質量更差。

三是分拆上市不能完成體現現代銀行的價值不符合國際銀行上市的慣例。現代銀行體系的一個價值體現是其掌握大量的客戶信息和網絡，具有強大的支持和結算功能，而一旦分拆就會使整個銀行體系顯得支離破碎，也會使四家國有銀行的這一價值蕩然無存。

2.上市地點的選擇

四家國有銀行若采取整體上市的模式，國外證券市場的大容量為四家國有銀行的整體上市提供了必要的條件，使其整體上市。

（三）公司整體框架的搭建

在目前我仍實行嚴格的分業管理的情況下，采用純粹型金融控股公司模式是一個現實的選擇，同時控股公司不從事具體的業務經營，只是通過股權投資對各個子公司進行管理。四家國有銀行的公司框架之所以這樣搭建，是基于以下理由：

1.金融控股公司兼具混業進應和分業經營的優勢。

金融控股公司集團混業＼經營分業的特點，使其一發面適應了國際金融業混業經營的發展趨勢，另一個發面各個子公司分業經營格局的存在，與我國現行的法律法規及監管體制能夠融合，不會對我國目前分業經營的監管體制產生沖擊，同時兼具混業經營和分業經營的優勢。

2.金融控股公司具有巨大的協同效應。

這種協同效應主要天線在兩個方面：一是管理上的協同效應，即主要是交叉業務的優勢互補，如地區互補、業務互補及服務互補等，二是財務上的協同效應，即金融控股公司的購并行為能產生協同價值，其大小可以根據成本節約、收入提高、服務改進、財務策劃及稅收優惠來計算。

篇7

隨著國家經濟、社會的發展，對外開放，深化改革的步伐逐漸加快，特別是近十年的形勢發展，真是突飛猛進。要跟上形勢發展的步伐，要與時俱進，站在浪潮上一并前進，在逐步跨入信息化、數字化社會的今天，必須隨時抓住信息，不管是經濟的、技術的、管理的、社會的、主業的、多經的等等，對當今的每個職工、干部都是極為重要的。《供電企業管理》一百期刊物，無疑是為我們提供了大量的信息，對推動電力事業的發展，推動電力企業的改革順利進行，發揮了應有的作用。

供電多經企業自上個世紀60年代開始起步，為安排電業職工家屬、職工子女、以及三項制度改革和達標創一流被分流或剝離的職工；為了維護主業隊伍的穩定和生產經營活動的健康發展；也是對社會穩定作出了貢獻。在解決待業人員的就業同時，也推動了多經企業的自身發展，并逐漸形成了初具規模的、涉足多種產業領域的、具有強大經濟實力的企業群體。按照當時電力部確定的方針“電為核心，多種產業，三大支柱，協調發展”。供電多經企業成為支柱產業，半壁江山，是電力企業的重要組成部分。供電多經企業從肩負就業安置任務起步，逐步壯大，跨入了發展經濟的重要領域，肩負起了兩大使命。由于職工的艱苦創業，開拓進取，發揮自身的聰明才智和知識潛能，發展了經濟，也培養了懂得經營，闖蕩市場的人才，涌現了大批電力企業家。供電多經的發展，對支持供電企業深化改革，加快電力企業的發展，穩定電力職工隊伍，逐步提高職工的生活質量，發揮了歷史性作用。同時，供電多經企業對發展地方經濟，增加國家和地方的稅收，創造勞動就業機會，促進社會穩定，也作出了重要貢獻。在多經發展的歷史長河中，“供電企業管理”及時的、經常的交流信息，總結經驗，傳播先進思想和理念，發揮了重要的、不可磨滅的作用。

去年初，國務院下發了國發〖**〗5號“國務院關于印發電力體制改革方案的通知”，在總結和肯定自改革開放以來，電力改革成功經驗基礎上，明確提出了下一個電力體制改革的總體目標、主要任務和具體改革方案。要打破壟斷，引入競爭，提高效率，降低成本，健全電價機制，優化資源配置，促進電力發展，推進全國聯網，構建政府監管下的政企分開，公平競爭，開放有序，健康發展的電力市場體系。文件中明確提出國家電力公司系統所擁有的輔業務單位和“三產”，多種經營企業進行調整重組，有關電力設計、修造、施工等輔業務單位，要與電網企業脫鉤，進行公司化改造，進入市場。隨著文件精神的逐步落實，國家層面的電力體制改革已在去年底正式推出。全國性兩大電網公司，五大發電公司和四個輔公司已掛牌組建，區域性和省一級電力公司的組建也在逐步推出。文件提出的改革方案正在逐步實施。但是，區域性和省級層面上的輔單位和三產多種經營企業如何進行調整重組，如何與電網企業脫鉤，尚須慎重處理。本著文件精神，要按照積極穩妥的原則精心組織，區別各地區和各電力企業的不同情況分步推進改革。所以，市地一級供電多經企業的調整重組與脫鉤，具體實施尚需時日，這也就提供了良好的時機，加強自身建設，盡早解決產權不清，負擔沉重，隊伍素質低，競爭能力差，對主業的依賴性過大等問題。多經企業的內部管理薄弱，又缺乏統籌規劃，尤其是電力部門執行“三不指定”的規定以后，在市場競爭中，帶來了更多的困難。由于地區經濟的差別，全國供電多經企業發展的不平衡，使企業之間存在著很大的差異。改革中要涉及企業員工的身份改變和安置問題，更是個極為困難的熱點，也是改革中謀求解決的重點，它涉及到企業的效率和效益，企業的發展，所以必須要按照資源優化配置原則積極慎重地處置。為解決改革中的困難，提高職工對改革的承受能力，達到平穩過渡，就要利用目前的時機，竭盡全力，把供電多經企業做大做強，只有把企業做大做強，增強經濟實力，才能使企業和職工在深化改革的大潮中承受沖擊，勇于拼搏，平穩發展，奪取最大的經濟利益。

供電多經企業如何把自己的企業做大做強，正確全面地貫徹落實國發5號文件，中電聯供電分會、多經專委會曾經幾次組織專題調研，由上海市南供電公司、廣州供電公司與福州電業局、長春電業局等分別組成調研小組，對三十多個供電企業和多經企業開展多種形式的調查研究，初步形成了共識。

加強領導是加快發展多經企業的關鍵。企業主要領導對多經工作的高度重視和支持至關重要，這是許多企業的共同經驗。透過許多供電多經企業的實際，凡發展好的多經企業的背后無不傾注著供電企業領導班子、特別是主要領導的心血。江蘇泰州供電公司領導班子把“富民強企”放在發展多經企業的核心位置，提出“無主業不穩，無多經不富，無創新不活，無開拓不強”的理念，把抓市場開拓和新項目實施作為職工辦實事，找出路的大事來抓，認真落實領導責任制，才能大手筆運作，敢為人先的創新意識，開辟出新的發展之路，使多經企業快速做大做強。福州電業局，長春供電公司、上海市區、市南、市東供電公司，杭州、**、廣州供電公司，貴州市南供電公司等，都取得了豐碩的成績。

盡快完成公司制改造，規范法人治理結構，建立現代企業制度，這已被眾多多經公司制改造企業的經驗所證實，是一項有效的改革措施。以“產權清晰，權責明確，政企分開，管理科學”為基本特征，大多數供電多經企業完成了股份制改革，并實現了職工持股和控股，走公有制與民營經濟共同發展的道路，有的還組建了企業集團，更充分的發揮企業人、財、物等資源的集約優勢，降低集團內部交易成本，實現供電多經企業產業化經營，有利于打造企業品牌，實現企業做大做強。但尚有許多企業法人治理結構不規范，尤其是決策層、執行層、監督層三者的相互作用沒有得到充分發揮，機構不盡完善，運作不夠規范，決策不夠充分，監督不夠有力，管理上也明顯的在沿用國企管理的舊模式，離現代企業制度要求相差甚遠。改變這種狀況需要供電企業主要領導提高認識，下定決心，要按照現代企業制度要求建立規范的法人治理結構，明確股東會、董事會、監理會和經理層的職責，形成各負其責，依法行事，協調運轉，三足鼎立，有效制衡的公司法人治理結構的權力運作機制。嚴格執行董事會領導下的總經理負責制，真正做到所有權與經營權的分離，決策者與執行者分離。

實現產權多元化是供電多經企業發展經濟的重要舉措，也是供電多經企業在向市場經濟體制轉軌改革中的必然結果。供電多經企業的改制多數建立多元投資結構的有限責任公司或股份有限公司，吸收社會法人單位和私人資本參股，職工投資入股，引進外部資金等方式進行產權置換，實現產權多元化，產權清晰的混合所有制經濟，建立歸屬清晰，權責明確、保護嚴格，流轉順暢的現代產權制度。產權是所有制的核心和主要內容。目前，以職工投資入股形式的民營股份制企業在供電多經企業中占有相當比重，要使廣大職工成為既是供電多經企業的勞動者，又是企業的出資人，改革的直接受益者。還有不少供電多經企業在進行股份制改造時，充分利用供電企業的資金優勢，品牌優勢，市場優勢，地域優勢，走強強聯合的路子，引入國內外名牌企業的資本共同開發生產具有市場競爭力、適銷對路，賦有科技含量的名牌產品，使企業直面市場，占領市場都取得很好的經濟效益。

正確實施多元化經營戰略，是供電多經企業集團發展的重要戰略選擇之一。**供電公司的蘇源集團、上海市南電力集團、廣州廣電集團、濟南電力（集團）有限公司、福建匯創集團公司、杭州電力發展集團、長春電力集團等，他們組建多種產業實體，除從事電力建設、電器制造、電力設計、工程監理、電力設備租賃業務、器材銷售外，還涉足房地產、汽車貿易、汽車運輸、城市煤氣、水力發電、軟件開發，甚至藥業制造等，只要收益高，發展前景好，并有良好的開發環境，可以利用的優勢條件，就積極開拓“電力圈”外的經營市場，取得較好的回報，實現企業可持續發展。企業實施多元化經營戰略，可以減少經營風險，擴大經營規模，提高經濟效益，把供電多經企業做大做強。當然，實施多元化經營必須量入量出，根據企業經營資源剩余狀況，以及對新行業的市場調研分析，充分論證，按程序決策，積極慎重的開發。有的供電多經大型企業已經在涉足資本經營，這是通過資本形式對資本的存量和增量進行管理、重組和交易，使資產在經營期內獲得最大限度的增值，為企業帶來最大限度的經營效益，使企業迅速擴大規模，增強企業實力，已取得了較好的效果。

要做大做強企業，企業的內部管理，如質量管理，有效的激勵機制，人力資源管理，財務管理與有效的監督機制等都是非常重要的，任何一個有成績的企業都是以此為保障。

篇8

一、農村金融制度改革的歷程及存在的問題

（一）20世紀后期農村金融制度的改革

1979年2月，國務院下發了“關于恢復農業銀行的通知”，并正式恢復中國農業銀行。恢復后的中國農業銀行是國務院的直屬機構，由中國人民銀行監管。農業銀行的主要任務是，統一管理支農資金，集中辦理農村信貸，領導農村信用合作社，發展農村金融事業。1979年我國進行了以銀行專業化為方向的金融體制改革，中國農業銀行的恢復首次打破了大一統的傳統金融體制格局。隨后，中國銀行，中國人民建設銀行，中國工商銀行相續恢復或成立，四大銀行具有各自的業務范圍，形成了專業銀行體系，人民銀行轉變成專門的中央銀行。專業銀行不僅經營商業性業務，而且作為政府的銀行，直接執行政府計劃與政策，經營目標也體現了一定的社會經濟效益型，是集政策性銀行與商業性銀行職能于一身的綜合機構。中國農業銀行的恢復，接管了農村金融的領導工作，促進了農村信用社的發展，但也使農村信用社帶有嚴重的“官辦”色彩，合作金融組織性質喪失，農村信用社置于農業銀行控制之下，演變成農業銀行的附屬基層機構。

1992年黨的十四大確定以建立社會主義市場經濟體制為目標的經濟體制改革。在金融體制改革方面，1993年12月，國務院頒發“關于金融體制改革的決定”，確定組建國家開發銀行，中國進出口銀行和中國農業發展銀行。1994年4月，國務院發出了“關于組建中國農業發展銀行的通知”，批準了中國農業發展銀行章程和組建方案。1996年8月，國務院公布了“關于農村金融制度改革的決定”，設立了以農村信用合作社為基礎，中國農業發展銀行和中國農業銀行并存的新農村金融體制。并廢除了農村信用社在農業銀行管理下的制度，由縣聯社統一管理基層信用社的業務，人民銀行監督。這個制度變化更強化了農村信用社的經營自主性，擴大了其在農村地區的金融服務領域；而農業銀行為了追求利潤，會優先融資于城市的大企業，迅速縮小農村地區的業務。

農村金融體制的初步改革也出現了一些問題，值得深思。一是農村資金的外流。隨著農村經濟迅速發展，農民對資金需求也呈現快速增長的態勢。與此相對的是，農村不僅很難吸引外來資金投入，伴隨著商業銀行的大量撤出，農村居民存入這些銀行中的資金都采取上劃的方式匯至其上級行而被“抽出”農村金融體系，使原本就缺少資金的農村地區雪上加霜。即使在農村地區，較大部分資金也都存在四大國有銀行，只有小部分存在農村信用聯社。遍布農村各鄉鎮的郵政儲蓄機構，不辦理貸款業務，吸收的資金全部抽離農村。國內大部分的社會資金均流向效益比較高的非農部門，農村資金的大量外流，嚴重制約著農業和農村經濟發展。調查研究顯示，20世紀90年代中期以來，由于國有商業銀行的基層機構封閉，農村信用社的定位及自身經營效益問題等原因，農戶和農村企業取得貸款非常困難。內蒙古屬于欠發達地區，對農村的財政投資是有限制的，農村存款的相當一部分又都流向了城市，這樣，農村資金短缺的狀況更加嚴重。二是農戶向正規金融機構融資困難。據農業部的樣本調查，有70%的農戶依賴于民間借貸。農村的土地產權不清晰，土地、房屋以及相關財產都無法進入市場，不能抵押，這種情況限制了貸款的發放。許多農民沒有房地產證、固定資產所有權證等，無法辦理抵押手續。對農戶而言，設定的信用貸款和擔保貸款額度上限過低，對多數需要貸款的農戶沒有太大的幫助。貸款金額不足和借貸手續復雜的問題，始終制約著農戶向正規金融機構融資。

（二）21世紀以來農村金融制度的改革

2003年6月，國務院在江蘇省農村信用社改革試點的基礎上公布了“深化農村信用社改革方案”，逐漸擴大了實驗地區。為配合此次農村信用社改革，國家提出了四項配套措施，即對虧損農村信用社因執行國家宏觀政策開辦保值儲蓄而多支付的保值貼補息，給予補貼；從2003年1月1日起至2005年底，對西部地區試點的農村信用社一律暫免征收企業所得稅；對試點地區的農村信用社，可采取兩種方式給予適當的資金支持，即中國人民銀行提供一部分專項再貸款給農村信用社或由中國人民銀行發行專項中央銀行票據；在民間借貸比較活躍的地方實行靈活的利率政策。允許農村信用社貸款利率靈活浮動，對農戶小額信用貸款利率不上浮，個別風險較大的可小幅上浮，對受災地區的農戶貸款還可適當下浮。人民銀行到2009年6月末，在全國對2406個農村信用社發行了總額1691億元的專項票據，交換了等額的不良債權。農村信用社的不良債權比率逐漸下降，對農村的貸款也漸漸增加。農村信用社2002年末的不良貸款比率是36.9%，到2008年末下降到7.9%。2010年農村信用社不良貸款余額和比率分別為3614億元和7.7%，不良貸款比率比2009年下降了0.4個百分點。全部農村信用社單位在2004-2008年的5年內每年都有盈利，結束了之前每年都有虧損的局面。隨著改革的深化，農村信用社實力明顯增強，系統性風險得到化解，信貸投放能力提升，特別是涉農信貸投放大幅增長。到2013年3 月末，全國農村信用社資本充足率為11.3%；不良貸款余額和比例分別為3525 億元和4.2%，比上年末分別下降15 億元和0.3個百分點。截至2012年末，農村信用社涉農貸款余額5.3萬億元，其中農戶貸款2.7萬億元，分別占銀行業金融機構涉農貸款的30%和農戶貸款的75.2%，成為名副其實的農村金融主力軍。

2003年10月，十六屆三中全會提出國有商業銀行向股份制銀行轉變的方針。從2003年末開始對中國銀行、中國建設銀行、中國工商銀行、中國農業銀行和中國交通銀行等五個銀行進行了股份制改革。2008年10月，農業銀行的股份制改革方案獲國務院通過，2009年1月15日農業銀行完成工商變更登記手續，由國有獨資商業銀行整體改制為股份有限公司，并更名為“中國農業銀行股份有限公司”。2009年5月，作為農業銀行改革的一部分，銀監會公布了關于中國農業銀行三農金融事業部制度改革和監督的辦法。三農金融事業部是專門為農業、農村、農民進行金融服務的部門，擴大了惠農卡業務和面向農戶的小額信用貸款業務。農業銀行曾一時拋棄了農村，進入城市，設立了三農金融事業部后逐漸完善了面向三農的商業經營體制。2010年7月15日和16日，農業銀行分別在上海證券交易所和香港聯合交易所掛牌上市，是上市最晚的一家國有商業銀行。農業銀行的優勢是全面的業務組合和廣闊的分銷網絡，深入農村網點，客戶來源廣泛。截至2010年，農業銀行總資產103374.06億元，各項存款88879.05億元，各項貸款49567.41億元，全年實現凈利潤949.07億元。在2010年英國《銀行家》雜志“全世界1000家大銀行”排名中，中國農業銀行位列第28位。截至2012年，農業銀行總資產突破13.2萬億元，同比增長13.4%；全年實現凈利潤1，451.31億元，同比增長19.0%；資本充足率達到12.61%，同比提高0.67個百分點；不良貸款余額較上年末減少15.1億元，不良貸款率下降0.22個百分點至1.33%；縣域貸款余額突破2萬億元，增長17%，在縣域及鄉村的競爭優勢進一步顯現。

2006年，銀監會公布調整農村地區銀行金融體系的政策，加大支持社會主義新農村建設的力度，促進地域密集型小規模的新型農村金融機構設立。新型農村金融機構有村鎮銀行、農村資金互助社、貸款公司等。新型農村金融機構的設立開始于四川、青海、甘肅、內蒙古、吉林、湖北等6省自治區。到2007年10月擴大到全部省、自治區和直轄市。到2009年6月，誕生了100個村鎮銀行、11個農村資金互助社、7個貸款公司；2009年6月末，新型農村金融機構的存款余額是131億元，貸款余額是98億元。新型農村金融機構的引入，是以非正規金融機構合法化為目的，原來的非正規金融替換為村鎮銀行和資金互助社等。但是，這些金融機構的進入，往往集中于經濟發展較好的區域，如多數的村鎮銀行設立于縣城，融資也偏向于鄉鎮企業等。

促進貧困縣和西部地區設立村鎮銀行和貸款公司等。在經濟比較落后的地區設立村鎮銀行和貸款公司，比其他地區設立村鎮銀行和貸款公司給予了更加優惠的政策。2009年5月，財政部決定，3年之內對滿足一定條件的新型農村金融機構給予前一年貸款余額平均值2%的補助金。同時，財政部又公布了對農村金融機構為農業、農村貸款的增加額給予一定的獎勵，以此刺激了農村金融機構的貸款積極性。隨著改革的推進，新型農村金融機構得到了進一步的發展。據銀監會公布的數據顯示，截至2012年7月末，在全國范圍內已經組建村鎮銀行、農村資金互助社、貸款公司等新型農村金融機構734家，其中376家設在經濟不是很發達的中西部地區。到2013年3月末，已組建村鎮銀行等新型農村金融機構876家，累計向74.2萬農戶發放了2002億元貸款。據銀監會的統計，到2012年12月，新型農村金融機構的占比分別是村鎮銀行占86.05%，農村資金互助社占9.30%，小額貸款公司占4.65%等。從新型金融機構的發展現狀看，村鎮銀行“一枝獨秀”，占據近90%的份額。今后，新型農村金融機構發展的重點還要放在農業占比高于全國平均水平的縣域鄉村，中西部地區金融機構網點覆蓋率低的縣域鄉村，以及國家省級扶貧開發重點縣域鄉村等。

二、完善農村金融制度的對策建議

（一）建立多機構多層次的農村金融體系

為滿足農戶的小額信貸需求，放寬市場準入，放松利率管制，將合格的非正規金融機構納入金融監管系統，有效地提供金融服務，還要鼓勵有條件的單位和個人，發展農村小額信貸機構。鼓勵在農村開展多種形式的農業保險，擔保與農村其他金融機構相結合，進一步滿足農民的貸款需求。鼓勵商業銀行或其他金融機構利用農村信用社的網絡系統，開展對農村信用社的批發金融和委托服務等業務，引導資金回流農村。

（二）不斷完善農村金融擔保制度

關于農村金融擔保需要解決的問題是較多的。已往農村土地屬于集體所有，因承包經營合同而擁有使用權的農戶不能把土地用于擔保。隨著農村經濟體制改革的深化，農村土地產權制度的不斷完善，農戶宅基地及房屋、農民承包經營的土地、農村集體經營性建設用地等都應列入農村金融信貸擔保的范圍。

篇9

黨的十四大正式確定社會主義市場經濟的改革目標。全國企業紛紛轉換經營機制，城市公交企業也必須按照市場經濟的要求來進行改革，才能求得自身的生存和發展。深圳市公共汽車公司已經和正在進行如下三項重大改革:無人售票、專營權管理、股份制改造。這三者是互為依存、互相制約的統一體。其中，無人售票解決公交企業負擔沉重這一滴疾;專營權解決企業外部經營環境間題;股份制重塑公交企業的運作機制。這三者從內到外、由淺入深，逐層解決公交企業的生存、發展和機制三大障礙，構成了具有深圳特色的公交企業改革的總思路。

一、無人售票:公交企業擺脫困境的突破口

1992年n月23日，我們在全國率先推行公共汽車無人售票，1993年4月8日起，又在老車型上推行了準無人售票，收到了較好的效果。

(一)無人售票的墓本方式。1、全無人售票。采用后置式柴油車發動機公共汽車，實行前門上車后門下車的乘車規則，在前門處裝配乘客投幣箱，司機負責監督投幣，取消乘務員，裝配報站器。2、準無人售票。即不改變原有車型及其結構，實行由監督員監督的無人售票。單卡車實行前上后下，在前門裝配投幣箱，設一人監督投幣，通道車實行前、后門上車，中門下車，在前后門都裝配投幣箱并各設一人監督投幣和控制開關門。等車輛更新再過渡到全無人售票。

(二)無人售票的主要效果。1、經濟效益(1)節約勞動力。全無人售票每車可節員4.34人，7條全無人售票線路129輛車可節省543人，準無人售票單機車可節省1人，30輛準無人售票單機車可節省30人，兩項合計共節省573人，按每人每月1050元的成本支出計，月節省成本支出60.16萬元，每年節省722萬元。(2)節省住房建設等一次性投資，按573人計，可節省172萬元。(3)減少了漏票和貪污票款，每月可增收14.89萬元，每年增加營收178.68萬元。(4)減少乘務員后，提高勞動生產率62.97%。(5)新車型相對于舊車型油耗明顯降低，月節油42985公升，折算79522元。加上柴油與汽油的差價56171元，月節約成本135693元，每年僅此可節約成本開支163萬元。2、社會效益〔l)作為深圳建設現代化國際城市的措施之一，公共汽車無人售票的推行，標志著深圳城市公共交通向國際化標準邁出了歷史性的一步。(2)乘車秩序是一個民族和一個城市文明程度的標志之一。公共汽車無人售票的推行，變無序上落為有序上落，形成了市民禮貌乘車的良好風貌，推動了城市文明的發展。(3)有序上落不僅使老人、兒童和孕婦免受“擠”車之苦，而且由于解決了上下車亂糟糟擠作一團的狀況，減少了扒手作案的可乘之機，保護了乘客的利益。(4)無人售票由乘客自備零錢，主動投幣，按報站器要求文明乘車，一般不存在任何爭執，有效地解決了服務糾紛，乘客乘車感到心情開朗。(5)無人售票開始改變了傳統的城市公交勞動密集型的經營模式，推動城市公共交通向技術密集型轉化，走發展現代化交通的路子。〔6)由于采用了新式黃海牌公共汽車，更新了老式解放牌汽車，使車輛的技術性能得到明顯改善，適應了城市公共汽車站距短、停站多的特點，推動了公交企業的技術進步。

(三)無人售票的墓本意義和體會。無人售票是國際上現代化城市公共交通普遍采用的方式。公司在全國率先推行公共汽車無人售票并取得成功，標志著我國公共交通的發展進入一個新紀元。無人售票作為西方發達國家所普遍采用的方式，在我國這樣一個公共交通技術水平還比較落后，市民的禮貌乘車習慣尚未普遍形成，特別是西方無人售票所依賴的硬幣流通條件尚未具備的情況下能夠取得成功，無疑具有不可低估的社會意義和歷史意義。公共汽車無人售票是市場經濟推動的產物，是對我國傳統的公共交通勞動密集型經營方式的一種否定，是我國公共交通向現代化發展的一個重要轉折點。在計劃經濟條件下，我國發展城市公共交通走的是一條靠政府投資、低票價、高補貼的路子.這種模式與我國經濟落后、資金緊缺的狀況形成鮮明的二律背反。其中，資本技術構成過低，勞動密集型的經營模式是造成公交公司出現巨額虧損的重要原因之一。香港九龍巴士公司的人車比例僅3.3:1，我們公司為7:1，而內地有些城市高達13:1甚至15:1。在公交公司的總成本中，活勞動的消耗所占比重為40%以上。過多的職工使公交公司背上了深重的包袱。市場經濟運行方式的建立，對公交公司傳統的經營模式提出了嚴峻的挑戰，而實行無人售票則是公交公司擺脫困境的重要突破口。我們推行無人售票的初衷正在于此。無人售票的成功給我們一個很深刻的體會就是，看準了的東西就要大膽試。無人售票從開始提出到1992年的正式實施，就經過了許多爭論。主要集中在兩點上:一是擔心我們市民的素質不如香港人高;二是認為我們的收入水平比香港人要低。但香港的同行則認為:香港70年代初推行無人售票時的市民素質和社會環境條件與我們現在情況差不多.從收入水平來說，當時香港人的收入與公共汽車的票價比，同我們現在的情況基本一樣。關鍵是無人售票的方式營造了一種公開透明的監督機制，改變了過去售票對象不明朗的狀態，真正眾目睽睽之下為了一元幾角錢逃票的人畢竟是極少數。只要我們將宣傳工作做夠，準備工作做足，又有相應的法規做保障，內地搞無人售票也是一樣可以成功的。

二、專營權:公交企業謀求發展的護身符

作為公司系列改革的第二個大動作，就是爭取到市政府的支持，實施了公共大巴專營權。

(一)專營的含義和目的。《深圳經濟特區城市公共巴士專營管理規定》第二條將專營權解釋為“指政府授予符合條件的企業在一定的區域和期限內單獨享有經營城市公共大巴服務的權利”。實行公共大巴專營的目的，是為公交企業營造一個良好的經營環境，并通過實施一系列的優惠政策，增強公交企業的造血功能，使其逐步走上自我積累、自我發展的軌道，以減輕政府的負擔。

(二)專營的方式。在國外城市實行的公共交通專營管理中，有線路專營、區域專營、車輛專營等方式。從城市公共交通整體功能優化的角度來說，區域專營有利于形成統一的線路網絡、統一的總站及上落站、統一的運行時間、統一的票價、統一的服務標準。而線路專營則容易造成“諸候割據”的局面，最終不利于公共交通的發展，因而深圳選擇了區域專營的方式。

(三)專營的內容。根據《深圳經濟特區城市公共大巴專營管理規定》專營的內容主要分為兩大部分:1、政府為企業提供優惠政策，具體包括:(1)在深圳經濟特區內享有公共大巴的單獨經營權。這是專營管理的主要內容之一這同時包括對公共大巴的專用車道和上落站享有獨占性使用的權利。這一點的實施，將為公交企業的經營提供一個強有力的保障。(2)政府確保專營企業獲得年營收10%的收益率。這是專營管理的一個重要指標，該收益除30%列入企業發展基金外，主要用于維持企業的后勤生活設施建設及改善職工福利。如果專營企業經過努力達不到10%的年收益，政府將采取提票價或給補貼的方式使之達到。(3)允許專營企業進行房地產開發經營。專營企業通過利用場站優勢進行房地產開發經營，并將其所得收益的80%用于企業的生產發展，這樣就可以增強專營企業的自我積累和自我發展能力，逐步擺脫對政府的依賴。(4)專營企業的生產發展確有困難時，可以申請政府給予補助。場站等公共交通設施的維修費從城市建設維護費中撥給。2、專營企業為社會提供優質服務，主要包括:(l)按照深圳市公共交通規劃的要求，完善線路網絡，配備足夠車輛，延長服務時間，提高服務檔次，為市民提供方便、安全、舒適、準時、快捷的公共交通服務，創造良好的社會效益。(2)推行文明乘車方式，在六年時間內所有市區公共大巴線路實行無人售票。(3)加強管理，降低物耗，節約成本，提高經濟效益。

(四)專營的理論和實踐意義。專營是競爭的結果。公交行業的競爭，實際上始于80年代中期。客運市場的開放導致了多種運輸成分的涌入。而公交企業相對于其他運輸企業和個體戶而言，具有比較完善的營運服務體系、豐富的管理經驗和規模經營的優勢。公交企業專營權的獲得，實際上是經過了競爭而由市場選擇的結果，只不過是以政府條文的形式將其確定下來而已。城市公交企業是一種需要同時兼顧兩種效益的微利企業。在市場經濟條件下，它避免不了競爭，但卻不允許陷入無規則的惡性競爭。專營作為行業競爭優勝劣汰的結果，它旨在為公交企業提供一個相對穩定的經營環境，使專營企業得以集中精力搞好管理，改善服務，謀求發展，并獲得合理的收益。專營既是競爭的結果，也是競爭的開始。《深圳經濟特區公共大巴專營管理規定》確定了專營期限為五年，如果五年內經營管理不善、服務質量低劣，難以完成專營義務的，市運輸局將中止專營合同，另擇專營企業.這就使我們既有動力，更有壓力。因此，專營既是一種保護措施，也是一種鞭策措施。它促使我們借助政府的專營政策，努力以一流的經營管理、良好的企業信譽、高質量的服務水準以及卓有成效的橫向開發來確保企業效益的提高和專營權的延續。

三、股份制:公交企業實現飛躍的起跳桿

推行無人售票、實行專營經營，雖然都屬于公交企業改革的重大舉措，但卻不是我們改革的最終目標。我們的目標，是建立一個以現代化的公共交通為依托、以多種經營為支柱、以專營權為保障、以股份制經營為運作機制這樣一種全新型的公共交通企業的模式。

(一)股份制經營的可能性。從我們公司的實際情況來看，整個公交企業實施股份制改造并非異想天開，而是有充分的客觀現實可能性。l、有國家的產業扶持政策作基礎。城市公共交通企業作為國民經濟的基礎產業之一，對城市的經濟發展起著重要的制約作用，并且與人民生活密切相關，它必須隨著經濟的增長而超前發展，并受到國家政策的扶持，因而具有較穩定的經營條件。2、有實行專營管理后政府確保公共大巴部分10寫的專營利潤率這根“保險杠”。經過努力如果達不到10%的利潤，政府將采取調整票價或給補貼的辦法予以補足，使效益較低的公共大巴部分有了保障，一般不存在虧本的風驗。3、在房地產開發經營作后盾。經市政府第4號令批準，我公司擁有房地產開發權.房地產是一個潛力很大的經營項目，只要我們在國家政策允許的范圍內，積極而穩妥地利用我們的場站優勢開發房地產經營，必將可以獲得豐厚的收益。4、有廣告以及其他多種經營項目作補充。廣告業也是一個本少利大的行業，特別是我們公共交通企業，經營廣告業更有著得天獨厚的優勢。因為公共汽車的流動性和伸延性，使某一單位面積的廣告可以產生輻射和擴大效應，所以較受客戶青睞.再加上我們無需租用廣告媒體，即可綜合開發車身、車內、報站器、避雨亭、場站以及公共汽車站名等網絡性、立體性廣告業務，1993年獲利超過180萬元。同時，公司已經開發的商貿、酒樓、旅業和物業租賃等多種經營項目，現已形成年創利達1000萬元的能力，而且創利水平還可逐年提高，為增強股份制公司的盈利能力打下了堅實的基礎。5、有鵬程、鵬翔這兩翼作保障。的士、中巴也是一個前景可觀的經營行業.僅1993年鵬翔小客車公司利潤10。。萬元，鵬程出租汽車公司利潤150萬元，幾年后待出租汽車營運牌照費付清后，利潤將更為可觀。將以上這些有利因素登加起來，我們公司就可以形成“上不封頂、下不保底、外有扶持”這樣一個其他任何企業都難以具備的獨特優勢的股份企業。

篇10

一

引進境外戰略投資者是我行深化股份制改革的一個重大步驟。在金融全球化進程加快和中國“入世”的大背景下，引進外資對于優化我行股權結構、完善公司治理、建立現代銀行制度具有深遠的意義。它有利于我行更直接地吸收當代外資銀行先進的組織形式、經營方式和管理經驗；有利于推動我行實施戰略重組和改造，逐步實現體制創新、機制創新、管理創新、科技創新、業務創新；有利于從根本上提升我行的核心競爭力和持續增長的盈利能力。同時，引進外資又是我行公開上市的前奏。把這兩件事辦好了，我行才能成為既具有百年民族品牌形象，又具有國際競爭實力的現代金融企業。

二

根據對境內外金融市場形勢的分析和判斷，我行引進外資工作的有利條件和不利條件同時存在，總的看來，有利條件大于、多于不利條件。我們的任務就是鞏固和擴大有利條件，縮小和化解不利條件，力求引進外資有一個好的前景和好的結局。

從有利條件來看：第一，“9?11”事件的發生，加劇了西方發達國家原已出現的經濟增長放緩，在全球經濟普遍不景氣的情況下中國經濟保持著一枝獨秀的發展勢頭。中國巨大的市場潛力和“入世”帶來的商機增加了對投資者的吸引力。目前，中國仍是國際剩余資本尋找出路較為理想的地域。具體就投資于中國金融業來說，雖然中國“入世”后已對外資銀行逐步開放，但是依托中國商業銀行已有的客戶基礎、網絡資源和本地經驗來開展業務合作，依然是外資銀行較好的選擇。

第二，中國銀行業中，傳統業務仍占主導地位，在發達國家中已經十分成熟的中間業務和消費信貸等業務品種，在中國還處于起步階段，尚有巨大的發展空間。外資銀行要在中國選擇合作伙伴共同發展這類新興業務，交通銀行作為規模適中、布局合理、經營效益較為理想的全國性股份制銀行，顯然比其他小型銀行更具吸引力。

第三，我行的財務實力在國內銀行業中表現尚好。在歷次標準普爾公司和穆迪公司對中國各家銀行的財務實力評級中，我行始終保持D+的等級，這是目前中國銀行業所能獲得的最高財務實力評級。而且發展前景逐年看好。

第四，我行是改革開放后重新組建的第一家全國性股份制商業銀行，在法人治理結構、管理體制和業務運作機制等方面均比較接近國際慣例。在引進外資的過程中，我行將在中介機構的協助下，對公司治理、組織架構、財務結構、發展戰略、基礎設施等方面，根據國際商業銀行的成功經驗，進行重組和再造，有聲有色地講述我行未來的故事，這將進一步增強投資者入股交行的信心。

我行引進外資的不利條件也不可低估，最主要的是：資產質量和財務狀況在經過國際會計準則審計后，可能會暴露出較多問題；按照貸款五級分類提足撥備，我行的凈資產可能會大幅度縮水。

三

有效地實施財務重組，是引進外資全部工作的焦點和難點，是確保引資成功的關鍵所在。財務重組包括不良資產解決方案、良好的風險管理機制和優化資本管理等諸多方面，所有這些都要借鑒國際慣例。因此，必須聘請國內外著名的中介機構（會計師事務所、投資銀行、律師事務所等）來幫助我行完成資產評估、財務診斷和國際會計準則審計等任務，在信貸和財務審計以及盡職調查的基礎上，設計財務重組方案以及其他各項改革方案。能否經得起國際會計準則的審計，能否恰到好處地剝離和處置不良資產，能否在引進外資之前補充資本金以確保資本充足率達到最低標準，這是引進外資的生死關口，如同分娩前的陣痛，無法回避。

按照招標書或建議邀請書訂立的標準，我行已選定北京天健興業資產評估公司對我行所有資產進行清查評估。選定普華永道中天會計師事務所對我行進行國際會計準則審計。選定邦信陽（中國）和蘇利文（美國）律師事務所擔任我行法律顧問，提供法律咨詢和制作法律文本，為中外談判提供法律保障。選定高盛（亞洲）有限責任公司擔任我行財務顧問，幫助我行尋找戰略同盟并制訂配售計劃；根據我行現有的財務基礎和信譽，對未來發展前景和盈利能力進行估值；對我行的業務和管理進行初步重組；向潛在的戰略同盟推介我行情況和發展戰略；參與談判并幫助我行簽署協議。經我行授權，確立高盛在以上中介機構中的總協調人地位。

我們要盡快學會與中介機構的專家們合作共事的本領，首先要尊重他們的行業規范、專業水準和知識產權，虛心向他們請教，支持他們大膽開展工作；其次要幫助他們進一步了解和熟悉中國金融市場的特殊性和相關法律法規，準確把握我行的特色、優勢和亮點，客觀公正地評價我行的過去、現在和未來，尤其是要把未來的文章做好。要隨時隨地與中介機構交流情況，互通信息，一點一滴地積累共識，不要等到出現分歧才想到溝通。在討論問題時，既要堅持原則，又要善于妥協，開誠布公，以理服人。

整個財務重組工作，要突出抓好三個環節：

一是切實搞好資產評估和審計。本次評估和審計的范圍是全方位的，包括我行境內外所有的信貸資產、固定資產、或有資產、帳外資產、無形資產以及其他各類資產等等，但重中之重是信貸資產。在信貸審計方面，普華永道首先對我行最大120戶貸款進行審計，得出的該120戶損失率將作為提取特別壞帳準備的依據，但不會用于推斷全體。其次，又對我行除最大120戶以外的其他貸款抽取600戶作為貸款戶樣本進行審計，得出的該600戶損失率將用于推斷全行信貸資產整體質量，并據此提取一般壞帳準備。此后，因受美國安然破產等事件影響，普華永道對我行的審計更趨謹慎，在原抽樣基礎上又增抽了2001年6月30日貸款本金在3000萬元以上的290戶逾期貸款進行損失率的測定，用于佐證其對600戶貸款中逾期貸款部分計算的損失率。因此，我們一定要準確把握貸款五級分類的核心原則，嚴格按照人民銀行的有關規定和我行頒發的《操作手冊》，對最大120戶、抽樣600戶以及290戶逾期貸款進行重新審查和分類，據此與普華永道一起討論定性。五級分類的結果，不僅是計算我行貸款損失、提取撥備的最終依據，也是境外投資者評估我行資產質量和信貸管理水平的重要依據，不可或缺，不可掉以輕心，必須力求正確無誤。與此同時，我們也要十分明白，盡管貸款五級分類是國際通行的做法，但根據巴塞爾新協議精神，五級分類的實施要由各國中央銀行根據本國實際情況制定具體辦法。各國發放貸款的經濟環境不同，企業背景不同，形成貸款風險的要素不同，五級分類標準的掌握和風險認定自然會帶有各自國家的不同特點。這就要求我們對每筆每戶貸款的分類，一定要把共性與個性、一般與特殊、靜態與動態、必然與偶然等各種因素綜合起來進行分析，關鍵是要準確地判斷借款人的最終還款能力。我們要求普華永道必須考慮到中國國情，象上海寶鋼這樣優秀的大型企業，如果僅因其流動性欠佳而把對它的貸款列為次級，顯然是有失公允的，那中國還有哪些企業可以發放貸款？我們將與普華永道對所有抽樣貸款逐筆進行討論，只要我們自己提供的分類資料是有充分說服力的，我們就應當據理力爭，分毫不讓。

總之，在信貸資產審計中要堅持以貸款最終能否受償為依據，力求最小減值。而對于固定資產、長期投資、帳外資產、或有資產、無形資產等則應精心做好“加法”，力求最大增值。要全面盤查固定資產，充分挖掘其增值潛力；對帳外資產要“翻箱倒柜”、不留死角、干凈徹底、和盤托出；對自創無形資產要逐一梳理、一個不漏，實事求是地評估其固有價值。對應收貸款欠息應力爭一個合理的回收率。經過艱苦細致的工作，最后達到應收盡收、顆粒歸倉。

二是妥善處置不良資產。對歷年形成的不良資產，必須采取切實可行、速戰速決的政策措施加以化解和剝離，這是改善我行財務狀況、加大引進外資籌碼的根本途徑。總的設想是，立足自身消化一部分，依托市場解決一部分。（一）根據我行現有財力，進一步加大不良貸款核銷力度；（二）組成專業隊伍，專司不良貸款清收工作；（三）經我行董事會表決，同意2003年度全部利潤用于核銷資產損失和增提呆帳準備，同意拿出歷年積累的資本公積和盈余公積用于財務重組；（四）爭取國家支持，按50％折損率，向一家資產管理公司一次性集中打包出售可疑類貸款，由我行在稅前一次性核銷損失類貸款和可疑類貸款打包出售后的損失。

三是盡快落實資本金補充渠道。長期以來，根據國家有關規定，我行只能按年末貸款余額的1％計提不良貸款撥備，這就造成我行撥備嚴重不足。其結果，一方面導致歷年可分配利潤虛增，股利分配過高；一方面使大量歷史形成的壞帳無法及時核銷，造成不良貸款比例偏高。而本次國際會計準則審計是按國際通行的五級分類標準對貸款進行分類，并以不同比例分類提足撥備，故使我行凈資產被大幅度沖減。這一狀況給我行引進外資工作帶來兩項挑戰：（一）資本充足率過低；（二）定價存在不確定因素。目前國際上主流的定價方式，仍然是在國際會計準則審計后的每股表內凈資產基礎上加一個合理的倍數，通常不超過2倍。因此，及時、足額地補充資本金，使我行資本充足率達到8－10％，就成了我行在對外出售股權時能否拿到一個好價格，能否真正成功引進外資的又一個關鍵。

如何解決補充資本金這道難題？我們要在以下幾個方面動腦筋、打主意：（一）積極爭取國家投資體向我行直接注資，以保持國家對我行的控股地位；（二）努力尋找若干家國內投資者（包括戰略投資者），按一定的溢價，向我行投資參股；（三）我行老股東按一定的溢價增資擴股；（四）懇請國家批準我行發行一定額度的次級定期債務，以補充附屬資本；（五）與中介機構協商，爭取將我行表外債券投資增值、固定資產增值以及遞延稅款，在經過嚴格評審程序后納入表內凈資產。

四

引進境外戰略投資者是推進我行管理創新的強大動力。我們要自覺地把引進外資過程當作學習新知識、新技能、新本領的極好機會，對照先進管理，查找主要問題，抓緊進行整改，努力提高自身管理水平。

在這次國際會計準則審計中，確實暴露出我行管理方面的許多漏洞，集中表現為基礎工作薄弱，管理行為粗放，信息系統不靈，風險敞口很大。其中尤以信貸資料殘缺不全，合法、合規性很差為甚。這類問題的存在，不僅延誤了審計工作的進度，更嚴重的是對審計師的職業判斷造成負面影響，使其對我行所提供資料的可信度產生懷疑。對于審計中暴露出來的諸多問題，我們要立即采取補救措施，堅持以治本為主，兼顧治標。一切經營管理活動都要突出提高質量，突出經營效益，突出風險控制。首先是要補齊和規范信貸基礎資料，缺什么補什么，工作要做細做實，內容要補足補全，手續要完備有效。尤其是擔保合同、政府承諾、信貸檔案、權證證明等，凡是不合格、不合規、不合法的，必須一律限期補充完備，做到證據確鑿、無懈可擊。信貸檔案管理水平是對我行信貸資產管理水平的折射，是我行信貸管理文化的反映，更是全行基礎信息管理工作的重要組成部分，必須引起我們的高度重視，常抓不懈，夯實基礎。我們一定要牢固樹立以提高信貸資產質量為重心的觀念，從有利于全行整體發展的角度，用系統、規范、完整的思路，對現行的信貸檔案管理以及與之相應的管理項目、內容、格式、錄入、保管的標準等，在認真總結分析的基礎上，進行進一步的統一和規范，使其真正具有科學性、專業性、系統性、連續性和可操作性。比如在貸前調查和貸后檢查的格式化表格內容中，要以反映系統的規范的定性的數據為主，使其真正能夠為進行正確的定量分析提供可靠的依據；同時，對信貸檔案管理的方法、工具和手段也要進一步改善和提升，比如專業計算機軟件的開發，主要環節管理人員的培訓考核以及相應的淘汰和激勵機制的建立等等。第二是要進一步改造和健全風險管理系統，構筑防范風險的銅墻鐵壁。要全面實施世界銀行“改進交通銀行信貸流程”援助項目，普遍推行ISO9000全面質量認證體系，進一步建立以風險收益最優化為目標的信貸管理流程。建立放款中心，實行信貸風險垂直管理的信貸執行官制度，從體制上保證信貸風險管理的相對獨立，提高識別風險、管理風險和化解風險的能力。要切實加強內控制度建設，制定風險管理手冊，健全和完善覆蓋信貸業務全過程的風險防范體制。要確立內部審計的獨立性和權威性，實行垂直管理，確保內部審計覆蓋到每一個業務條線，每一個業務品種，每一個業務崗位，每一個業務環節。第三是要突出抓好IT信息技術系統的再造，重點是數據大集中工程和管理會計系統，以構建數據化的業務處理平臺，為實現經營管理決策的科學化和內部核算的系統化提供科技支撐。經過堅韌不拔的努力，要使我行的各項業務尤其是信貸業務真正達到：經營理念先進，內控機制完善，基礎工作扎實，運作程序嚴密，保證措施可靠，風險控制有力。總之，學習提高、改善管理、重塑形象，關系到我行引進外資的成功和長遠的發展。如果我們對自己的問題視而不見，見而不改，依然故我，自甘落后，那只能讓境外投資者望而卻步。

這次中介機構對我行的資產評估、信貸審計和財務審計，不僅讓我們徹底摸清了家底，也為我們積累了大量的、第一手的寶貴資料，這是一筆不可小視的財富。我們要組織力量對這些資料進行認真地梳理、歸類、分析、提煉，分專題寫出有份量、有深度、有說服力的建議報告，一針見血地反映問題，觀點鮮明地提出整改建議，最后形成系列管理建議書，供總行高級管理層和各分支機構參閱。

五

引進境外戰略同盟，是我行歷史上從未做過的一項大事業，是一個極其復雜的系統工程。全行上下要統一思想、統一目標、統一政策、統一指揮、統一步調，進一步發揚求真務實的思想作風和埋頭苦干的工作作風，銳意進取，迎難而上，不達目的誓不罷休，確保我行引進外資和深化股份制改革的各項工作大獲成功。

一要強化領導。我行引進外資工作的組織領導分為三個層次：（一）引進外資工作領導小組，其主要職責是，貫徹落實行黨委關于引進外資工作的一系列決策和指示精神，審議引進外資的工作方案、發展規劃等重大事項，組織、協調各方力量實施引進外資計劃。（二）引進外資工作領導小組辦公室，具體負責引進外資工作的日常事務，內設戰略組、財務組、信貸組、資產處置組、法律組、秘書組等專業工作組。辦公室的主要職責是，配合中介機構完成相關工作，起草各類報告、文件和協議文本，指導總行各部門、各分支機構與引進外資相關的各項工作，負責與中國人民銀行和國務院有關部門的聯絡與溝通。（三）各分支行引進外資工作班子。要從全行研發、信貸、財會、法律、科技等部門調集精兵強將，充實引資辦公室的力量，組成一支思想過硬、業務過硬、作風過硬的專家隊伍，細化分工，任務到人，責任到人，高質量、高效率地推進引資工作。

二要穩健操作。引進外資的整體方案一定要十分嚴謹、十分縝密、十分精致、十分可行。要有戰略思維，根據我國宏觀經濟走勢和我行改革目標，把我行的發展前景和潛在盈利能力展現得一清二楚。要著重于定量分析，做到有根有據、合乎邏輯、令人信服。在實施過程中，要統籌安排各項具體工作，明確目標要求和政策措施，逐項分解下達，并把握好工作進度和工作節奏，規定時間節點，環環相扣，有條不紊地向前推進。要突出抓好中心環節，不放過每一個細節，力求萬無一失。要先行試驗，典型引路，取得經驗后再逐步推開；特別是對資產的評估和審計，更要抓好不同類型的試點工作。要加強溝通和會商，全面掌握引資動態，即時解決出現的問題。要注意處理好上下左右的工作關系特別是要處理好與中介機構的合作關系，凡遇討論問題，事先都要充分做好案頭工作，不打無準備之仗。穩健就是求真務實，就是循序漸進，就是穩扎穩打，就是沉著應對，一步一個腳印，把基礎工作夯實。

三要堅持條件。我們已經反復強調，我行引進國際戰略同盟的目的決不是簡單地出售股權，如果是那樣，引進外資就沒有多少實際意義。我們的最終目的是引進先進的經營理念、先進的管理模式、先進的技術手段、先進的金融產品和服務品種，以提升我行的核心競爭力。這一點，我們決不能有絲毫動搖，一定要始終咬定這個目標，選擇一家與我行情投意合、門當戶對的境外金融機構或投資團作為我行的戰略同盟。其條件是：（一）經營有特色，管理基礎好，業務綜合化、全能化，能與我行優勢互補，國際知名度高；（二）信貸文化與我行比較接近，最好具有中國和亞洲背景；（三）其所在母國的經濟金融環境平穩、良好。考慮到歐美的金融業比較發達，金融監管比較完善，市場機制和法律環境比較規范，因此，歐美金融機構應作為我行優先選擇的對象。我們要引而不發，落落大方，不急不躁，不亢不卑，內緊外松，把工作做深、做細，等待時機的成熟。切不可過早地暴露我們的戰略意圖，饑不擇食，不看對象，為引資而引資；切不可以犧牲我行現有股東權益和我行根本利益為代價去引進外資。關于與潛在投資者的業務合作，可以考慮在人民幣及外幣貸記卡業務、消費者融資業務、私人理財業務以及基金業務等方面建立緊密型的合作平臺，但在協議中必須寫明維護我行業務安全的條款，我行太平洋卡、外匯寶等品牌產品和客戶資源決不能拱手相送，其運作模式也不能完全照搬國外的一套。

四要堅定信心。“開弓沒有回頭箭”，我行引進外資這場大戲的帷幕一經拉開，就只能唱下去、唱到底，切不可彷徨、動搖、退縮，切不可虎頭蛇尾、草率收場。全行上下特別是參與引進外資的全體工作人員都要下定決心，排除萬難，兢兢業業，恪盡職守，聚精會神，團結奮斗。在戰略上要高瞻遠矚，堅定信心，不到完全無望決不輕言失敗、放棄初衷；在戰術上要穩扎穩打，審慎運作，不到合同簽約和資金交割決不松懈斗志、盲目樂觀。要增強政治敏感和市場洞察力，隨時把握世界風云變幻和金融市場態勢，看準變數，捕捉機會，努力擴大有利因素，縮小不利因素。“山重水復疑無路，柳暗花明又一村”，世界上的事情往往是置之死地而后生，踏平坎坷是坦途。我們一定要堅持、堅持、再堅持，努力、努力、再努力。

五要低調宣傳。引進外資涉及到我行大量的商業秘密，為了避免造成不必要的負面影響，一定要嚴明紀律，對媒體守口如瓶。何況在引資前景尚不明朗的情況下，如果大事渲染，勢必帶來更多的麻煩，陷我于被動。所以，在引進外資的全過程，要一直保持低調，多做少說甚至只做不說。必要的信息披露，由引資辦公室撰寫文稿，經行長辦公會議審定，統一由總行辦公室一個口子對外。