企業財務范文

導語：如何才能寫好一篇企業財務，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關鍵詞：企業財務資源 企業財務能力 辨析

財務管理是企業管理的重要組成部分，關系著企業的生存與發展。當期，企業財務管理的目標多局限在盈利最大化上，而實際上企業盈利能力的最大化才應該是企業進行財務管理的正確目標。傳統的以企業財務資源為重心的財務報告體系已經明顯不適應當前市場經濟下企業的發展了，建立以企業財務能力為重心的現代企業財務報告體系有著重要的意義。因此，我們必須要清楚地認識到企業財務資源與企業財務能力的關系，建立科學有效的企業財務報告體系。

一、以企業財務資源為重心的財務報告

當前，眾多企業的財務報告都是以企業資源為重心，通過資產的負債表和損益表，以及現金的流量表來展示企業的財務信息。這樣的財務管理制度雖然使得企業信息資源的使用者的需求得到了滿足，但是還存在著許多明顯的缺陷。

（一）目標偏離

企業的財務報告建立在滿足企業信息用戶的需求上，當前的企業財務報告多集中在對過去企業財務資源的總結上，忽視了對未來企業財務能力的預見。同樣，企業財務信息的需求者需要的也更多是關于企業未來的財務能力的預見，而非過去的財務資源狀況。顯然，現行的企業財務報告的目標與財務信息需求者的目標不一致。

（二）假設缺陷

現行的企業財務報告信息多是通過會計進行假設，再通過加工完成的，一旦會計的假設出現了問題，那么必然會導致企業的財務報告產生明顯的缺陷。企業會計主體的假設著重于強調企業擁有和控制的財務資源，而非通過分析當前資源的擁有和控制情況來體現企業未來的發展前景。持續性的假設并不能夠將企業的實際財務狀況反映出來，不僅嚴重影響了企業財務信息的可靠性，而且對于企業盈利的可持續發展也非常不利。

（三）內容缺陷

在企業生存與發展的過程中，企業的財務報告要注重實質，切不可流于形式，出現了財務報告內容上的缺陷，造成的影響是非常大的。我國現行的企業財務報告的內容就有著明顯的缺陷：首先，著眼財務資源，忽略財務能力；其次，重視企業當前的財務狀況，忽視對企業財務潛力的挖掘；第三，注重企業的財務表現能力，忽視了企業財務的核心能力。

（四）形式缺陷和載體缺陷

在現行的企業財務報告形式中，常見的有報表、補充說明，以及附注等，通過定期披露的形式來進行。企業財務報告的信息披露載體主要局限的有形的媒介方式上，與當前互聯網等信息傳遞方式相比，明顯不足，更無法滿足信息需求者對于信息的及時性了解，而且嚴重影響力企業財務信息的相關性。

二、以企業財務能力為重心的企業財務報告

（一）以企業財務能力為重心的企業財務報告內容

企業的財務能力是企業財務報告體系發展的重要內容，當代企業的財務報告的信息用戶需求決定了企業財務報告的主要內容。企業財務能力的報告應該具備以下三個內容：

1、財務表現能力信息

當代企業的財務表現能力主要體現在企業現行的財務狀況、企業過去的財務資源，以及財務變動情況等方面。企業的財務資源是基礎，主體是企業的財務狀況，而財務資源與主體的變動是其相應的延伸。以上這些信息都集中表現在企業的資產負債表和資產損益表，以及企業的現金流量表上，當然還有相應的附注和補充信息等。當前的企業財務報告體系的核心的企業的財務資源和財務狀況，以及其變動，間接地表現出一定的財務表現能力。

2、財務活動能力信息

當代企業的財務活動能力主要表現為企業的籌資能力、投資能力，以及企業的分配能力、管理能力。企業財務的活動能力有著重要的作用，其不僅直接關系著企業的財務表現能力，同時還嚴重影響著企業的核心能力。企業的籌資能力在很大程度上影響著企業資產規模的大小；企業的投資能力則直接關系著企業的投資報酬；企業的分配能力關系著企業聲譽的好壞；企業的日常管理能力體現了企業的運營狀況。因此，企業的財務活動能力共同影響著企業的盈利能力。

3、財務管理能力信息

當代企業的財務管理能力包括的各種能力非常廣泛，諸如企業的預測能力、決策能力，以及企業的計劃能力、分析能力，同時還有企業的控制和協調能力，以及企業的激勵和創新能力等。企業的財務管理能力主要是由企業的治理結構、管理方法等多個因素決定的，是影響企業的財務活動能力和表現能力的重要因素，因此成為企業財務報告的必要內容。

（二）以企業財務能力為重心的財務報告特點

1、財務信息與會計信息相結合

我國現行的企業財務報告中，不僅有企業的財務信息，更有企業的會計信息。以企業財務能力為重心的企業財務報告在包括企業財務信息和會計信息的同時，還包括企業的管理能力信息和企業的財務能力信息，更包括企業的核心能力信息。

2、歷史信息與預期信息相結合

歷史信息是以企業財務資源為重心的財務報告體系的基礎特征。由于企業的財務決策是面向未來的，盡管歷史信息是企業預測未來的依據，但是并不能夠起到徹底的作用。因此，企業的財務報告不能夠局限在歷史信息上，要將與企業未來發展相關的財務信息業也體現出來，突破歷史信息的范疇。

3、數據信息與非數據信息相結合

在當前的企業財務報告體系中體現出的都是企業財務的數據信息，但是僅憑數據信息是不能夠將企業財務狀況展示出來的，需要加入適當的非數據信息進行補充。數據信息是通過企業的財務報表顯示出來的，而非數據信息則是通過文字展示出來。

4、規范信息與不規范信息相結合

企業的財務信息的要求嚴格規范，當前企業財務信息披露的主要依據是相關的會計標準。在企業財務報告中，除了與企業財務資源和財務能力相關的信息要嚴格規范以外，其他的與企業核心能力相關的一些能力信息適當規范即可，并不做嚴格的要求，只要財務信息使用人員能夠理解即可。

5、有形信息與無形信息相結合

在當前的企業財務報告體系中，通常是采用企業的資產負債表和資產損益表，以及企業的現金流量表和相關的附注與說明等有形信息。隨著計算機技術和互聯網技術的發展與應用，在有形信息需求增加的同時，很多無形的信息也被披露出來。無形信息與有形信息的結合勢必成為當代企業以財務核心能力為重心的財務報告體系的發展趨勢。

三、結束語

隨著市場經濟的騰飛，企業取得了前所未有的發展，企業管理的重要性日益突出。財務管理是企業管理的關鍵部分，對企業的生存與發展有著舉足輕重的作用。要想促進企業的可持續發展，就必須要清楚企業財務資源與企業財務能力之間的關系，改善傳統的以企業財務資源為重心的財務報告體系，建立健全以企業財務核心能力為重心的企業財務報告體系，進而促進企業財務管理水平的提高，促進企業管理朝著科學化的方向發展。

參考文獻：

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[2]焦玉蘭.企業未來財務潛力和財務核心能力信息的報告披露[J].中國電子商務.2012

[3]朱赫宇.杜玉杰.試論企業財務核心能力及其報告[J].理論界.2007

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摘 要 本文主要探討了有關企業財務分析的相關問題。文章首先分析了當前我國的企業財務分析現狀以及其中所存在的問題，指出企業在進行財務分析前應當做好的準備工作，詳細探討了在進行財務分析時應當重點涵蓋的具體內容。

關鍵詞 財務分析；會計核算；準備工作

一、當前企業財務分析中存在的問題

1、只注重會計核算而忽視了財務分析。這是當前很多企業度存在的財務管理缺陷，導致這一現象產生的原因主要是因為我國的社會經濟發展正處于一個高速發展和快速轉型的時期，很多政策與市場變化都會影響到企業的發展。如因為企業的決策者沒有意識到企業財務信息的重要性，在應對市場環境變化時，沒有依據實際的財務信息狀況進行決策判斷，從而使企業的財務受到很大影響。另外，一些企業的財務會計規范都在不斷變化調整，使得很多財務會計人員將很多時間精力都用在掌握新規范的學習上，而沒有花費時間去進行財務分析與管理。另外，企業的財務管理工作大都只是注重會計的核算結果，而并沒有重視起財務分析工作。

2、沒有明確的服務對象。很多企業的財務部門還保留著傳統的思維模式，認為財務部門是一個獨立的會計核算部門，是高于企業的其他部門的。因為財會人員并不愿意去了解其他部門對于會計信息的具體需求，而是按照自己的模式進行財務管理，這樣就使得企業的財務信息與生產經營脫鉤，對于企業的發展來講是非常不利的。

3、沒有風險意識，思想過于保守。在當前的企業財務分析工作中，很多企業對于當前變幻莫測的市場環境都沒有一個明確的風險意識，在進行企業的經營決策判斷時不對風險進行評估，或對財務分析的結果不做出相應的風險調整，使得企業在面對財務風險時，不能及時采取措施來應對，從而給企業帶來了災難性的經濟損失。

4、重財務指標，輕非財務指標。

貨幣計量假設雖然為財會工作提供了處理企業信息的便利，但也容易使一些企業只重視結果而不顧過程。有些企業重財務指標分析，輕非財務指標分析；分析的過程是從大結果到小結果；只出數字結果，而不清楚數字內涵，始終找不到產生結果的驅動因素，更沒有涉及解決問題的行動方案。

5、習慣使用靜態分析，缺乏動態分析。

有些企業習慣于用靜態的思維、靜態的企業發展戰略、靜態的市場環境、靜態的生產經營計劃和靜態的員工需求與能力對企業進行靜態的分析。這些企業很少關注外部和內部的變化，很少動態地去修正和完善企業的戰略規劃，很少調整行動方案。從而難以做到與時消息，與時偕行，與時俱進。

二、財務分析前應做的準備工作

事實上，企業在進行財務分析時，首先應當做一定的準備工作，來確保財務分析的正常運行。如要明確財務分析所得信息的使用對象是誰，其對財務分析的需求是什么，財務分析的框架和結構應當是什么等等這些問題。具體來講，應當做到以下幾點準備工作：

1、在進行財務分析前，要清楚明白地知道財務分析閱讀的對象。由于財務分析中涉及的專業術語較多，而閱讀對象多為非財務專業出身的企業高層管理者，這就需要在進行財務分析時，要根據閱讀對象的不同，合理把握分析內容的通俗程度。比如，提供給財務部領導的分析資料，可以專業化一些，而提供給非財務專業的其它領導，則要力求通俗一些。

2、要充分領會閱讀對象所需要了解的信息內容，尤其是要充分領會企業高層管理者所需要了解的信息是什么。這就需要財務分析人員在進行分析前要盡可能多的與企業高層管理者或其他相關領導進行溝通，以捕獲他們“真正希望獲取的信息”。

3、在進行財務分析前，要有一個清晰的框架和分析思路。財務分析報告的框架一般如下：報告目錄―重要提示―報告摘要―具體分析―問題重點綜述及相應的改進措施。其中報告目錄、重要提示以及報告摘要是最重要的，任何一項財務分析工作都必須要有這三部門內容。

三、財務分析應重點涵蓋的內容

1、財務分析一定要與企業所經營的業務緊密結合，進行分析時要深刻領會財務數據背后的業務背景，切實揭示出業務發生過程中存在的問題。由于財務數據的變動預示著企業發生了資產的增減、費用的發生、負債的償還等一系列經濟活動，財務分析人員需要通過對業務的了解和明察，結合對財務數據的敏感性，做出正確判斷。

2、在財務分析中，既要加強對外界經濟環境的分析，也要加強同行業企業之間橫向指標的對比分析。同行業其他單位相關信息資料的積累與更新，便于在進行財務分析時，用以明確指出企業在同行業中的位置，從而使企業管理當局對自己的經營管理決策進行適當調整，正確定位，以利于在市場竟爭中找到自己的生存、發展空間，使本企業立于不敗之地，成為同行業中的佼佼者，領頭羊。

3、要加強企業現金流量情況的分析。現金流是企業機體的血液，是制約企業經營活動的首要因素，許多企業發生財務危機不是因為缺乏盈利，而是因為資金流鏈條的斷裂。因此，在進行財務分析時，應將企業“利潤”與企業“現金流量”相結合。由于利潤表中的凈利潤指標，使企業質量往往受到一定影響，它并不能反映企業生產經營活動產生了多少現金，但如果將現金流量與會計利潤相結合，就可以對利潤質量進行評價和分析。

四、結語

總之，在當前的企業發展中，財務管理部門必須要重視起企業的財務分析工作，針對不同的會計信息使用者對財務分析的需求，對企業的各項財務活動進行合理科學的分析，并制定相應的分析結果報告，以供使用者更直觀的了解其所需要的財務信息。這就要求財務人員在進行財務分析時要做好相應的準備工作，并加強對企業業務、經營環境以及資金鏈等內容的分析，提高企業的財務分析水平，以促使企業更好的發展。

參考文獻：

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一、企業經營業績分析

財會會計報告使用者對企業的經營情況是比較關注的，比如收入、利潤等指標完成情況如何，同以前年度同期相比有何變化等。具體分析，可從以下幾個方面著手：

（一）分析企業收入的構成情況

企業的收入主要包括主營業務收入、其他業務收入。其中，主營業務收入是企業最重要的收入指標，對該指標的分析，可采用本期收入和以前年度同期相比較，一般使用最近三年的數據為好。在主營業務收入分析過程中還要注意各收入項目在收入總量中所占的比重，以便了解企業主營業務在同行業中的地位和發展前景。主營業務收入應占有企業總收入的絕對份額，否則，該企業被認為是處于非正常經濟狀態或主營業務不突出。

（二）分析企業的盈利能力

利潤指標是企業最重要的經濟效益評價指標之一，通過對該指標的分析，可以了解企業的盈利水平和企業發展前景。通過觀察營業利潤、投資收益、補貼收入及營業外凈收入在企業利潤總額中所占的份額，還可以評價企業利潤來源的穩定性。

（三）分析成本費用對企業利潤的影響

成本費用是影響企業經營利潤的重要因素，在收入一定的條件下，成本費用越低，企業的利潤就越大，反之亦然。這可通過銷售利潤率或成本費用利潤率來驗證。同時需要對成本費用作進一步的分解，以便了解各成本費用項目所占的比重，從而使企業管理者可以有的放矢的壓縮有關開支，達到以最小的投入取得最大的產出。

二、資產管理效率分析

對于企業來說，各項資產運轉能力的強弱，體現了管理者對現有資產的管理水平和使用效率。資產使用效率越高，周轉速度越快，反映了資產的流動性越好，償還債務的能力越強，企業的資產得到了充分的利用。對資產管理效率的分析，主要是通過以下指標來進行，即應收帳款周轉率、存貨周轉率、投資報酬率、固定資產周轉率、流動資產周轉率和總資產周轉率。

對應收帳款周轉率，通常可采用帳齡分析法，重點分析應收帳款的質量狀況，評價壞帳損失核算方法的合理性，對于呆帳和壞帳，還要具體分析其產生的原因。

對存貨周轉率的分析，主要是將這一指標與同行業和企業以前年度同期進行比較，同時還要對影響存貨周轉速度的個別因素進行進一步的分析，如原材料、半成品、產成品等存貨周轉情況，以找出影響存貨周轉率水平的根本原因。

對投資報酬率的分析主要是看投資期限和投資回收期，從而可知企業的投資是否有效，投資風險的程度有多大。

對三大資產（流動資產、固定資產和總資產）周轉率的分析，主要是看企業對資產的使用效率，是否有不良資產。

三、償債能力分析

償債能力是企業償還到期債務的能力，包括償還短期和中長期債務的能力。償債能力是債權人最關心的，鑒于對企業安全性的考慮，也越來越受到股東和投資者的普遍關注。企業的償債能力主要是通過流動比率、速動比率、資產負債率、股東權益比率和利息保障倍數來進行。

1.一般情況下，流動比率為2時比較理想。但對不同行業有不同的要求，如非生產性企業，由于存貨較少，流動性資產主要是現金和變現能力較強的應收帳款。其流動比率較低也是合理的。

2.一般而言，速動比率1比較適合。但由于流動資產中有可能存在帳齡較長的應收帳款，所以，企業的實際償債能力會受到影響。為彌補該比率的局限性，較客觀的評價企業的償債能力，還可以用超速動比率來進行評價。該指標是用企業的速動資產，即用貨幣資金、短期證券、應收票據和信譽好客戶的應收帳款來反映和衡量企業的變現能力及短期償債能力的大小。該指標由于剔除了與現金流量無關的因素如待攤費用和影響速動比率可信性的重要因素如信譽不高客戶的應收帳款，因此，能客觀地評價企業的變現能力和短期償債能力。

試談企業財務會計報告分析來自:免費

3.一般來說，資產負債率為60%較適宜。比率過低，說明企業負債經營的意識不強，比率過高，企業的財務風險太大。

4.對于股東權益比，該指標值大，說明高風險的財務結構，債權人利益的保障程度較低；而該指標的值小，是低風險的財務結構。

5.利息保障倍數說明的企業利潤償還借款利息以后還有多大盈余。該指標值越高，企業的經營風險越小，償還債務的能力就越強。

四、現金流量分析

現金流量表是用來反映企業創造凈現金流量的能力。對現金流量表的分析，有助于報表使用者了解企業在一定時期內現金流入、流出的信息及變動的原因，預測未來期間的現金流量，評價企業的財務結構和償還債務的能力，判斷企業適應外部環境變化對現金收支進行調節的余地，揭示企業盈利水平與現金流量關系。由于現金流量的客觀性與其他指標的相關性，對現金流量的分析，可以對其他指標的分析起到很好的補充作用。

1.現金流量與銷售收入比。該比率說明了每實現一元銷售收入所獲得的現金流量。比率越高，說明企業經營產生現金流量的效果越好，支付能力越強。

2.現金流量與營業利潤比。該比率說明了每實現一元營業利潤所獲得的現金流量。比率越高，表明企業實現帳面中流入現金的利潤越多，企業的營業質量越高。

3.現金凈流量與凈利潤比。該比率說明了每實現一元凈利潤中所獲得的經營活動現金凈流入的數量，反映企業凈利潤的收現水平及企業分紅派息的能力。

4.資產的現金凈流量回報率。該比率反映了每一元資產所獲得的現金流量。比率越高，說明企業資產的利用效率越高。

5.負債現金流量比率，即經營活動產生的現金流量凈額與平均流動負債的比率。由于有利潤的年份不一定有足夠的現金來償還債務，所以，利用收付實現制為基礎的負債現金流量指標，能充分體現企業經營活動所產生的現金凈流入可以在多大程度上保證償還當期流動負債。

五、對財務會計報表附注的分析

由于會計報表中所規定的內容具有一定的固定性和規定性，只有提供定量的財務信息。而會計報表附注作為會計報表的重要補充，主要對會計報表不能包括的內容或者披露不詳盡的內容作進一步的解釋與說明。對這些重要事項的分析是非常必要的。它可以幫助報告使用者進一步了解企業動態，從這些附注中找出企業目前存在的問題和發展潛力，從而作出投資決策。這些附注對財務報告使用者來說有價值的主要包含或有事項、資產負債表日后事項和關聯易。

1.對或有事項的分析。企業的或有事項指可能導致企業發生損益的不確定狀態或情形。因為或有事項的后果尚需待未來該事項的發生或不發生才能予以證實，所以企業一般不應確認或有負債和或有資產。但必須在報表中披露，這些常見的或有事項有已貼現商業承兌匯票形成的或有負債、未決訴訟、仲裁形成的或有負債、為其他單位提供債務擔保形成的或有負債等，這些事項可能導致企業資金的損失，是企業潛在的財務風險。

2.資產負債表日后事項。資產負債表日后事項，指自年度資產負債表日至財務報告批準報出日之間發生的需要調整或說明的事項。這些事項對企業來說有有利的和不利的方面，財務報告報告使用者通過對日后事項的分析，可以快速判斷這些重要事項將對企業帶來一定的經濟效益還是企業將遭受重大的經濟損失。

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關鍵詞：財務預警；組成內容；存在問題；構建措施

中圖分類號：F23

文獻標識碼：A

文章編號：1672.3198（2013）03.0123.02

財務風險，是指企業因組織結構不合理、融資措施不當使得企業預期收益下降，甚至喪失償還能力的風險，是企業在生存和發展中面臨的重要問題。財務預警，正是企業為防范財務風險而采取的完善制度、加強管理等一系列措施。當前，很多企業都認識到了財務預警的重要性，采取了一定的預警措施，但由于不少企業管理者自身專業與認知的局限，導致企業的財務預警機制還存在一定的缺陷，不能完善的保障企業的安全運轉，針對這些現象，管理者要系統的認識到財務預警機制的組成與構建方式，才能真正的做到趨利避害。

1企業財務預警機制的內容

1.1全面的財務風險分析機制

企業在建立財務風險預防機制時，首先應建立一個獨立的企業財務風險分析部門，將分析企業財務風險作為部門人員的主要工作任務，財務風險分析部門也可由企業審計部門、財務部門和企劃部門共同承擔。財務預警部門的主體即為預警分析人員。此外企業在建立財務預警分析機制的同時還要加強對自身的組織管理，使各個企業部門能夠條理清晰，任務明確的各司其職，使企業各個部門能夠適應企業的生產經營情況，使預警部門的工作走上持續化，正常化的軌道。

1.2快速的信息傳遞機制

企業財務預警部門的分析對象是企業各個部門的生產與業務數據，因此，只有及時的將各個企業部門的生產、業務、運轉信息快速的傳達給企業財務預警部門才能使其工作得以開展，因此，企業在組建企業財務預警部門的同時，還要注意協調好各個企業部門的聯系，保證企業各個部門與預警部門間信息通道的暢通，使財務預警部門能夠及時的掌握企業的運行情況，為風險分析創造良好的基礎。

1.3嚴格的財務風險評價和責任機制

企業財務風險預警部門，要在掌握企業數據的基礎上迅速找尋出企業財務面臨的風險，并判斷出各個風險的大小，對企業能夠造成的影響，有效的規避財務風險，當難以規避風險時，要“兩害相權取其輕”，將企業損失降到最低，并迅速反饋至決策層，做好事后補救的準備。在分析財務風險的同時，還要就風險來由進行追蹤，將責任落實到個人，建立嚴格的獎懲機制，根據企業損失的大小對造成風險的部門或個人進行相應懲罰，增加責任人的警惕，避免重蹈覆轍，保證企業的健康運行。

2當前企業在財務預警方面存在的問題

2.1企業領導認識不足

我國很大一部分企業的領導只重視企業的產生和銷售，對企業財務管理沒有充分的認識，對企業的關注集中在企業財富的創造上，對增加企業利益的認知也局限在提高生產和拓展業務上，忽視了財務管理對增加企業利益的巨大作用，使得企業財務風險頻發，對企業財務風險也只是發生之后再補救，始終沒有形成一個系統的風險預警機制，使得企業重復性的發生相同的財務風險，造成了不必要的損失。

2.2預警機制不完善

我國大多數中小型企業都沒有建立健全的企業組織機構，企業管理缺乏科學的指導，運營水平低，企業規模與企業管理方式不符。完善的企業財務預警機制包括事前、事中、時候三部分，而在實際管理中，很多企業只重視信息的事前收集和事中分析，忽視了事后的反饋使得企業財務預警系統環節缺失，不能起到實際的作用。還有部分企業認為度過了財務風險就安全了，沒有對風險的產生機制進行深入的總結和研究，及時吸取經驗和教訓，忽視了財務預警系統的后期管理，使得同樣的財務危機再一次發生時企業也無法做出及時的反應，使得企業遭受不必要的損失。

2.3財務管理不科學

首先在財務指標的制定上，不少企業對企業資產、盈利情況、資本結構與現金流動沒有很好的掌握，在制定財務指標時沒有根據企業發展的實際情況在做好規劃，導致企業財務預警措施也偏離企業的實際運行需求，不能及時發揮作用。還有的企業會計信息失真現象嚴重，很多企業報表都被人為修改，虛假信息過多，使得企業財務預警措施沒有建立在正確的數據之上，可執行性大大降低。

3健全企業財務預警機制的方法

3.1提高思想認識

首先，企業領導應端正對財務預警的態度，把財務預警作為規避風險，提高企業利益的重要工作，組織企業管理人員共同制定企業財務風險預警部門，選拔財務預警工作人員，加提高領導水平，加強企業管理，使企業財務預警部門能夠得到其他部門的有效配合，得到充足的信息保障、制度保障和人才保障。其次，要加強對部門工作人員的思想教育，使其認識到自己在企業中是有巨大作用的，而非“閑職”，努力提高自己的分析效率和預測水平。

3.2加強財務管理

企業在制定財務管理目標時，要聯系自身實際，而非照搬相關標準的規定，管理人員要先了解企業各個部門的生產情況與業務往來情況，明確企業各個環節中的成本消耗，估測企業利潤，加強對企業財務的管理，在此基礎上建立完善的財務預警機制，使財務預警機制與企業實際運行情況相一致，真正的為企業規避財務風險服務。其次，加強對企業財會部門的審計監督，嚴厲杜絕對企業財務信息的人為修改，保證企業財務信息的真實性，使企業財務預警措施的制定能夠建立在真實的財務數據基礎之上。

3.3健全預警機制

首先，企業要明確自身運作的流程、環節和規模，確立合理的企業管理手段，在此基礎上建立企業財務預警機制。完整的企業財務預警機制，包括企業數據的收集，分析處理與反饋三個階段，財務預警部門在收集企業各項運行數據、信息后，首先要核對其真實性，確保數據符合企業實際情況，再在此基礎上分析企業在經營管理、業務銷售、稅款繳納等環節上可能存在的風險，并制定合理的規避措施來防范企業風險，或以小的代價來規避大的企業風險，使企業的損失降到最低。最后，將企業風險產生的來源、造成的損失進行評估和反饋，對應負責任的部門和個人進行合理的處罰，促使其提高警惕，使企業決策層制定合理的制度、措施來保證企業不會重蹈覆轍，保證企業發展的順利進行。

4總結

科學的財務預警機制是企業規避財務風險，保證企業健康發展的必要手段，也是社會主義國民經濟持續發展的重要保證。企業管理者只有充分認識到建立財務預警機制的重要性，提高企業管理水平，提高企業管理人員的管理素質和管理水平，才能使企業趨利避害，更加健康的發展，促進社會注意市場經濟體制的不斷完善和國民經濟的進步。

參考文獻

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[3]吳樹暢，蔣曉寧.激進財務政策下財務風險的積聚、擴散與控制――以“*ST華源”為例[J].財務與會計，2009，（10）.

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關鍵詞：財務報表 信息 綜合 分析

中圖分類號：F231 文獻標識碼：A 文章編號：1672-3791（2015）02（c）-0154-02

1 財務報表分析的主要問題

目前的財務報表分析不能全面、客觀、準確地反映企業的實際情況，只能將分析對象局限于財務報表及相關資料，從而降低了財務報表分析的質量，主要表現為一是分析高度不夠。當前財務分析不是站在企業經營的高度上分析數據，而更多的停留在報表數據的表面，割裂財務報表與企業經營活動的關系，導致財務分析與企業管理脫節；二是指標間的聯系不強。財務指標僅僅是一個比率或比例值，只能揭示企業經濟效益某一方面的信息，多是片面或孤立的分析；三是忽略了會計信息的質量要求。會計政策的可選擇性影響了財務報表數據，為企業操縱利潤留下了許多空間，難以保證作為分析基礎的財務報表的客觀性和數據的準確性。

會計原則及會計假設會約束財務報表，尤其是受責權發生制和歷史成本的約束。從這種意義上講，財務報表并不是企業“經濟真實”的真正反映，其本身存在眾多的局限性：例如它主要反映已發生的歷史事項，與使用者分析所需要的有關未來信息的相關度不高；財務報表無法反映許多非貨幣計量的其他重要信息，主要反映能用貨幣計量的信息。

利用現行的財務分析方法分析企業的財務狀況，不僅提示了企業經營中存在的問題，同時也反映了財務報表本身和財務信息記錄的局限性。第一，人力資源的影響因素。在對某些企業進行的調查中發現，由于研發人員缺乏，造成研發工作進展緩慢。由于銷售人員缺乏相關知識和經驗，不能通過現場服務掌握各種產品的需求動態反饋給公司，從而影響產品的銷售，造成產品銷量不斷下降，最終導致產品成本上升。由此可見，由于人才缺乏引起的連鎖反應在財務信息和財務報表系統方面是難以確認和計量的。第二，財務報告信息具有滯后性。現行財務報告反映財務信息主要是提供以歷史數據為主的，而在現如今的信息社會中，不確定因素比以前更突出、更多，而財務報表卻無法及時跟蹤披露。這些因素都導致相關信息在財務報表中披露不充分或不能披露，從而對企業的財務狀況產生極大影響。第三，缺乏預測信息和前瞻信息。財務報告主要提供以歷史數據為主的財務信息，無法反映企業未來的經營成果及財務狀況，所以目前的財務報表普遍缺乏前瞻信息和預測信息，而這些信息正好是企業經營者最需要的。

2 財務報表內在的局限性

財務報表是以權責發生制為確認基礎、以歷史成本為計量基礎、以復式簿記為記賬方式“三足鼎立”的會計模式，是現行財務會計模式的產物，難以全面反映企業的經營活動過程及其結果，只能說明“企業過去做得怎么樣”。以中國上市公司為例，國內許多上市公司在上市前財務績效優秀，上市不久就陷入困境，甚至淪為ST族。其實，這不就意味著這些企業在上市之前的財務報表一定造假，而是企業上市之后的戰略定位可能出了問題，也可能是內部組織結構發生變化，從而改變了原先創造良好財務績效的前提條件，還可能是上市之前正處于成熟期的產品在上市之后剛好進入衰退期造成企業財務績效惡化。

3 財務信息的“企業系統分析”法

企業財務信息的分析評價可以幫助企業管理者和投資者掌握財務報表所呈現的企業真實經營狀況。有效的分析方法必須包括企業的經營環境、經營戰略分析和企業會計環境和會計政策甄別，從“企業經營環境――發展戰略――行為――結果”一體化的邏輯基礎之上來綜合分析反映經營活動的企業財務報表，構造企業財務報表分析的基本構架。這種方法就是“企業系統分析”法，它主要包括三方面內容：

（1）所謂的經營策略的分析，具體內容指的是企業所經營的各項經濟活動與財務的情況這兩者，和經營的最終成果之間存在的必然聯系，找到其中的內在聯系，才可以將整個財務信息進行系統整體的分析，從而有效的避免從企業的財務報表來反映企業的具體經濟活動業績。其中經營策略的分析具體包含了三個方面，其一，對行業進行分析。在對企業的盈利進行分析的同時，要針對該企業所處行業的盈利因素進行徹底的分析，因為各行各業的具體的盈利情況有所不同，所以不能一概而論，要針對具體的行業標準來判定；其二，分析企業的競爭策略。企業的經營狀況會受到該行業的經營狀況等各因素的影響，如果企業能夠對所屬行業的具體經營狀況的特點進行有效的預防，進行相應的競爭策略，即便是當該行業遇到經營狀況的問題時，該企業也能夠很好的進行競爭策略的處理；其三，分析企業的關鍵成功因素。對關鍵成功因素的分析具體內容是，企業在具體的經營過程中，對于能夠影響企業的未來發展、經營狀況起重要作用的因素，它的產生是由企業的經營特點所決定的，同時也為企業的會計分析提供了重要的依據。

（2）會計質量分析。會計質量分析就是通過對企業會計靈活性的確定，評價企業會計披露和會計政策的適當性，揭示企業會計系統，反映企業經濟狀況的真實程度。會計質量分析包以下幾個方面：1）識別關鍵成功因素。進行會計質量分析時應著重分析會計信息對企業關鍵成功因素的真實反映程度，評價企業關鍵成功因素方面的表現及其蘊含的風險，保證對企業未來發展情況做出準確判斷；2）確定會計政策的靈活性。在會計報表中，資產、負債、股東權益、收入和費用項目中，都存在著可供會計人員選擇的管理和原則，從而為管理者虛報企業財務狀況和經營成果提供了機會；3）評價企業信息披露的質量。會計準則對會計報表披露的企業信息做了最低要求的限定，信息使用者在使用相關信息進行決策時，應注意評價企業會計信息是否被充分披露；4）確定潛在的危險信號。會計質量分析的常用方法是注重營業外收入、投資收益、營業外支出等容易出現問題的地方，因為企業可能會以出售固定資產等手段使會計盈余大幅增加或減少，而這些項目并不構成企業主營業務收入。

3）財務比率分析。所謂財務比率分析，具體內容指的是在財務的各項指標之間，找到各指標之間的必然聯系，從而找出最能夠代表資產收益的指標，以此為出發點，來分析和研究各項指標之間的相輔相成的關系，最終詮釋企業的盈利。財務比率分析的內容涵蓋了分解凈資產收益率、分解利潤率、分解資產周轉率等各種方式。

綜上所述，“企業系統分析”法十分注重過程分析和動態分析，能體現出企業活動與其財務狀況和經營成果之間的內在聯系，使投資者對企業的經營狀況有一個準確全面、地了解；“企業系統分析”法也非常注重定量分析和定性分析相結合，通過把企業的經營戰略和業務活動跟在財務報表上反映出來的財務數據相結合來分析企業經營業績，這樣會使企業的財務評價更加全面；“企業系統分析”法所分析對象范圍更廣、更全面。

“企業系統分析”法是一種綜合的分析方法，它的內容涵蓋了諸多方面：企業環境、企業戰略發展方向、會計方法等，通過會計的質量和經營分析手段進行綜合性的分析，以此來確保財務報表的真實可靠，最后再利用財務比率分析對企業的具體經營狀況進行分析評論。這種方法可以更好的反映企業的各項經濟活動與經營狀況存在的必然聯系，最終提高企業財務信息的質量，從而使決策者以此做出正確的判斷。

參考文獻

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[2] 許彥.不同盈余管理對于上市公司業績的影響研究[M].上海：華東師范大學出版社，2014.

[3] 李心合等.中國會計學會環境會計專題研討會綜述[J].會計研究，2013（1）.

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【關鍵詞】企業 財務預警模型 種類

一、企業財務預警模型的種類

財務預警系統是以企業財務數據為基礎，以財務指標為中心，通過對財務指標的綜合分析及預測，及時反映企業經營情況和財務狀況變化，對企業各環節發生或將可能發生的經營風險發出預警信號，為公司管理當局提供決策支持的監控系統。企業財務預警系統的模型有以下幾種。

1、單變量模型

單變量模型是指運用單一變數，用個別財務比率或現金流量指標來預測財務危機的方法。出現財務困境的公司其財務比率與正常公司有顯著的不同，從而可以反映企業財務狀況，揭示企業財務危機。單變量模型中的財務指標主要包括：現金盈利值、現金增加值、債務保障比率、資產收益率、資產負債率、資產安全率和資產變現率。這些財務指標的計算公式及意義如下：

現金盈利值=經營活動現金凈流量+分得股利和利潤收現+債券利息收現+處置長期資產收現-利息及籌資費用付現。該指標反映企業現金凈收益。

現金增加值=現金盈利值-分配股利付現。該指標反映企業支付了各項現金分配后的留存現金收益。

債務保障率=現金流量/債務總額。該指標反映公司現有的現金支付債務能力。

資產收益率=凈收益/資產總額。該指標反映股東權益的收益水平。

資產負債率=負債總額/資產總額。該指標反映總資產中有多大比例是通過借債來的。

資產安全率=資產變現率-資產負債率。該指標反映資產變現后償還負債還有多少剩余。

資產變現率=資產變現金額/資產賬面價值。該指標反映資產可變現的比率。

對單個財務指標進行分析得出的結論可能會受到一些客觀因素的影響，如通貨膨脹等的影響。單變量模型分析較為簡單，但不能綜合說明公司整體財務狀況，運用這種方法可能出現對于同一公司的不同預測指標得出不同結論的情況。因此，運用單變量模型時指標的選擇非常重要。

2、多變量模型

多變量模型就是運用多個財務指標或現金流量指標來綜合反映企業的財務狀況，并在此基礎上建立預警模型，進行財務預測。多變量模型主要包括：線性判別模型、主成分預測模型、簡單線性概率模型、logit模型和probit模型。

（1）線性判別模型。多元線性判別模型是運用多元統計分析方法中的判別分析建立起來的。該模型根據一定的樣本資料建立判別函數、確定判定區域，以對企業財務狀況進行預測。這種模型典型的有1968年美國學者Altman提出的“Z―計分法”。該模型是基于會計數據和市場價值的信用風險模型，用以計量企業破產的可能性。其判別函數為：

Z＝0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5

其中：X1=運營資本/資產總額；X2=留存收益/資產總額；X3=息稅前收益/總資產總額；X4=權益的市場價值/負債的價值總額；X5=銷售額/資產總額。

奧特曼提出的判斷標準是：如果Z值大于2.675，則企業發生破產的可能性較小；如果Z值小于1.81，則企業存在很大的破產危險；如果Z值處于1.81到2.675之間，企業的財務狀況是極不穩定的，稱為“灰色地帶”。

（2）主成分預測模型。該方法是由Hotelling于1933年首先提出的。其主要思想是：通過對財務指標內部結構分析，找出影響企業財務狀況的幾個綜合指標，綜合指標不僅反映了主要信息且彼此完全不相關，通過提煉財務指標形成主成分，并利用主成分進行預測分析。實質是單變量模型的綜合運用。

（3）簡單線性概率模型。該模型是利用多元線性回歸方法建立起來的，其形式是：

y＝c＋β1X1＋β2X2＋…＋βkXk

其中：c、β1、β2、…、βk為系數；X1、X2、…、Xk為k個預測變量，即財務指標；y為企業財務失敗的概率。

該模型以0.5為危機分界點，y值越大，企業發生財務失敗的可能性越大；y值越接近于0，說明企業財務越安全。

（4）logit模型和probit模型。也叫對數比率模型和概率單位模型，都屬于概率模型，是在克服簡單線性概率模型的基礎上分別用logit和probit概率函數建立起來的。logit模型的形式為：

1n［p÷（1-p）］＝α0＋β1X1＋β2X2＋…＋βkXk

其中：p取值為0、1；p為概率；x1，x2，…，Xk為k個預測變量，即財務指標；α0、β1、β2、…、βk為系數。

probit概率模型的預測效果一般與logit模型預測的效果相差不大。

多變量模型均同時選取多個財務指標或現金流量指標，通過一定的方法進行綜合分析，模型的構建涉及多種方法和理論，操作比較復雜。多變量模型綜合考慮了公司財務環境，包括引起公司財務危機狀況的多個方面，預測范圍比較全面，因此比單變量模型能更好地起到財務預警的作用。

3、動態模型

動態財務預警模型主要是把人工智能中的歸納式學習方法應用于財務危機預測。動態財務預警模型主要包括神經網絡預測模型和案例推理法。

（1）神經網絡預測模型。當向模型中輸入一些資料后，網絡會以目前的權重計算出相對應的預測值以及誤差，而再將誤差值回饋到網絡中調整權重，經過不斷地重復調整，從而使預測值漸漸地逼近真實值。當應用此網絡到新的案例時，只要輸入新案例的相關數值，神經網絡就可以根據當時的權重得出輸出值即預測值。神經網絡分析是一種并行分布模式處理系統，具有高度的計算能力、自學能力和容錯能力。該模型由一個輸入層、若干個中間層和一個輸出層構成。

（2）案例推理法。這是近年才被嘗試應用于財務危機預測的一種動態非統計模型方法。案例推理法是一種依循經驗來推理的方法，就是以過去發生的案例為主要經驗依據來判斷未來可能發生的問題。當輸入一個新的問題到案例推理法系統，該系統會從現有的案例庫中搜尋相似的案例，以判斷新案例的類型。案例推理法的關鍵步驟就是根據相似性演算法測算出案例之間距離，再轉變為案例之間的相似度，由相似度選取最相近的案例，據此進行推理判斷。

動態模型的分布是自由的，當變量和協方差結構不相等時，神經網絡能夠提供準確的分類。但是它在實際運用中還存在一些問題，如模型的拓撲定義、網絡架構的決定、學習參數以及轉換公式的選擇等比較復雜和難以確定，其工作的隨機性較強，非常耗費人力與時間，而且其決策過程不易理解，以致對它的接受和應用都較困難。另外，這種模型要求擁有大量的學習訓練樣本以供分析，如果樣本數量積累得不足，沒有足夠的代表性和廣泛的覆蓋面，則會影響系統的分析和預測的結果。

神經網絡分析方法在風險識別和預測中的應用并沒有實質性地優于線性判別模型，而傳統的統計模型發展得比較成熟，計算也相對簡單，應用也較為廣泛。目前在財務預警模型方面仍然以傳統的統計方法為主，動態模型尚不夠成熟，對它的應用仍處于探索階段。

二、使用財務預警模型的注意事項

一是確保錄入的信息真實有效。財務預警系統必須以大量的信息為基礎，這些信息本身要真實和有效，否則將產生“垃圾進、垃圾出”的情況，達不到財務預警的作用。

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關鍵詞：企業財務內控；現狀；對策

一、企業財務內部控制的概況

（一）企業財務內部控制的內涵

企業財務內部控制是企業內部控制體系的構成要素之一，它是管理和控制企業資金往來的重要活動。一個良好的公司治理結構，內部財務控制是首當其沖的表現形式。一個良好的企業內控體系，能夠及時準確地提供企業財務收支情況和日常財務會計的信息，有利于實現企業的有序管理，有助于提高企業的財務規劃方面的能力，最終做到降低企業運營成本，達到提高企業的經濟效益的目的。

（二）企業財務內控的功能

企業財務內控在公司治理中占有極其重要的地位，這跟企業財務內控自身的功能和作用分不開，在公司具體運營中，表現在如下方面：

1、保證企業財務工作順利進行。企業財務內控是一項計劃性和技術性并重的工作。通過對企業財務風險的全面分析，提供給企業財務管理合理準確的數據信息，可以使每次的評估做到有效性和針對性，盡可能避免或減少財務管理過程中的不利因素，最大程度為企業財務管理“保駕護航”。

2 獨立協調各部門的工作。財務部門，特別是財務內控管理部門要求與其他部門嚴格區分開來，以保證財務管理的獨立性和真實性，同時也可以保證財務管理部門各項工作的公開透明。企業的組成部門都要與“錢”打交道，這更需要保持財務部門的獨立性。通過財務內控管理的形式，來協調各部門的工作，并給予各部門財務方面一些中肯的具有建設性的意見。

3 、財務工作方式的優化與升級。以前的財務管理工作主要是會計等核算型，這不僅造成工作量的繁重，效率也不高，錯誤的情況更是時有發生。而企業財務內部控制系統的橫空出世，使財務工作的模式開始逐步轉型。財務內控體系更側重于管理和優化，諸多財務信息已經在財務內控體系中可以找到，財務人員只需及時地對財務信息進行核實和分析，就能得到相應地信息和數據。繼而為企業的工作提供有效而準確的信息，避免或較少潛在的財務風險。這也是企業建立完善的財務內部控制制度應該考慮的問題。

二、我國企業財務內控發展的現狀

在我國，企業財務內部控制的普及度還不高，真正在企業中的執行力度不廣，原始的“會計記賬法”在中小企業還廣泛存在。主要體現在以下方面：

（一）企業財務內控與公司規模相悖

一般來說，企業的規模越大，企業內控越健全。例如，規模較小的企業沒有那么多財力和機構來施行財務內控制度，很難做到對財務的全面控制。即使能夠建立一定規模的財務內控，可能僅僅出于保護財務信息和財務安全的目的，至于企業的經營目標和長遠規劃可能很難涉及到。

（二）財務內控組織機構的不健全

通常，董事會、股東會、監事會和相應高管組成了一個企業的基本結構。但在實際企業管理中，董事會及高管權力過于集中，交叉管理和權責不明的情況時有發生，財務部門很難做到“獨善其身”。一些中小企業甚至至雇傭幾個會計就組成了財務部門，或者會計直接兼任內控工作，這種趨勢長期以往，財務內控體系的建立更是遙不可及，企業實現財務控制就成了一句空話。即使有些大型企業建立了健全的財務部門和財務內控科室，某些領導權力的過于“龐大”，也使財務內控形同虛設。

（三）財務內控人員缺乏相應的職業素質

財務工作是關乎企業直接經濟效益的核心，因此企業內控需要有具備專業知識和專業技能的高素質人才來管理和操作。專業人才可以更快了解公司財務制度，執行力也更強。但是，相當一部分企業的財務內部控制人員沒有相應的知識儲備，或者僅僅懂得一些基礎的會計知識，這對構建財務內控體系是極為不利的。還有的內控人員思想僵化，理念無法與時俱進，僅僅了解簡單的算帳和記賬。在社會主義市場經濟體制下，一個“出納”和“會計”是不夠用的，內控人員不僅要熟悉會計基本常識，還應該了解財務方面的法律知識、科學知識等等，提高自身的綜合素質，這樣才能提高辦事效率和管理水平。

（四）財務內部控制缺乏有效地監督

對財務內控監督不力表現在以下方面：第一，企業內部負責審計或監督的部門人員素養偏低，無法做到時時監督，事事監督；第二，企業監督人員受到企業行政部門的制約，企業的監督無法做到獨立自主；第三，企業監督大多是“事后法”，沒有事前監督和事中監督，做不到防患于未然；第四，缺乏有效地外部監督，例如社會監督、輿論監督和政府部門監督等。

三、構建企業內控體系的對策

（一）設置專門的的審計部門或科室

保證企業財務內控部門的獨立性，就必須設置有一定權威性和獨立性的部門。同時，企業應制定相關規定，限制企業行政部門對以上部門的干預，使企業內控部門能都夠獨立自主地制定財務計劃并監督財務計劃在各個部門的運行，規范企業內部的審計工作，完善企業的自我約束制度，最大程度為企業財務管理“添磚加瓦”。

（二）努力提升財務內部人員的綜合素質

這在具體財務工作中集中表現為內控人員的思想素質和業務素質。首先，應加強財務人員的職業道德的培訓，凡事應以公司的利益為核心，提高財務人員的思想品質，杜絕“權力尋租”的現象的產生。其次，加大內控人員業主素質的培訓。企業內控體系的建構，必須依靠一批業務熟練，理念創新的工作人員。內控人員不僅要熟悉財務和會計基本知識，還應該熟悉和財務內控相關的知識，并能夠將這些知識靈活運用到財務管理工作之中。

（三）健全企業監督體系

企業財務內控工作是企業日常性的工作方式之一，它不僅和資金打交道，還和企業的各個部門都有交集。建立健全對企財務業內控部門的監督，可以有效限制其“財政大權”，提高執行力和財務工作的效率。有條件的企業，可在企業內部設立實現內部控制的自我評價機構，加強對財務內控工作的全面即時性監督。這更有利于實現企業財務內部控制的目標。健全監督體系，要把事前監督的核實，事中監督的審查和事后監督的反饋三方面充分結合起來，這樣才能減少財務管理中的漏洞，促進企業有序而健康的發展。

四、結語

建立健全企業財務內部控制體系，對于企業的長遠發展大有裨益。隨著我國市場經濟的不斷深入，財務內部控制的重要性越顯重要，這種企業管理方式的轉型勢在必行。企業管理層加大對財務內控的關注和投入，逐步重視財務管理中各個環節的作用和合力，如此做法不僅可以為企業提供高效準確的財務信息和數據，還是提高企業經濟效益的“催化劑”。筆者相信，企業財務內控必然有一個極為廣闊的發展空間。

參考文獻：

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關鍵詞價值；控制總風險；不同生命周期；財務戰略

面對激烈競爭的市場環境，企業要想長久立足和生存發展，必須從全局和長遠角度考慮各種因素，戰略管理應運而生。隨著企業經營環境的變化和戰略管理的推行，現代財務管理不僅要有科學精細的日常管理，更需要高瞻遠矚的戰略眼光和戰略思想，企業財務戰略對其長遠健康發展至關重要，具有支持和幫助實現企業總體目標的作用。財務戰略既是企業整體戰略不可缺少的一個重要組成部分，也是現代企業財務管理的一個重要方面。企業財務戰略既要體現企業整體戰略的要求，又要遵循企業不同生命周期的基本規律。

一、企業財務戰略的目標

(一)樹立以創造價值為導向的財務戰略目標

現代企業財務戰略管理要求企業建立以價值管理為核心的財務戰略管理體系。價值管理是一個綜合l生的管理工具，它既可以用來推動價值創造的觀念，并深入到公司各個管理層和一線職工中，又與企業資本提供者(包括企業股東和債權人)要求比資本投資成本更高收益的目標相一致，從而也有助于實現企業價值和股東財富的最大化。

在傳統的業績衡量標準中，有可能出現在虧損的情況下還增加產量和市場份額的情形。從而不能及時反映出企業價值已遭受損害。其中產值、銷售收入及其增長指標，忽視了生產成本和銷售費用、管理費用等，會計凈利潤、每股收益指標只注重賬面利潤，忽視了資金成本，因此都有可能損害企業價值。安然公司是最好的證明，安然公司在20世紀90年代后期，其凈利潤和每股收益都呈上升趨勢。按照傳統的財務分析，這預示著安然公司未來的美好前景。但如果我們用EVA來進行分析，結果就會大相徑庭。在1996-2000年間，除了1997年EVA為正值外。其余年份均為負值，并且EVA呈陰顯的下滑趨勢。這說明，在安然公司利潤增長的過程中，不僅沒有創造價值，反而在毀滅價值，并且價值毀滅的數量在呈擴大趨勢。事實上，正是EVA連續多年的下滑趨勢，導致了2001年“安然大廈的坍塌”。　在價值管理理念下，企業應該設計一套以價值為基礎的財務業績衡量指標體系，作為管理層為實現財務戰略目標而應當完成的指標。這些指標衡量的目標與價值管理戰略目標一致，并可以對傳統的業績衡量指標起到很好的補充作用。

(二)控制企業總風險的財務戰略目標

企業財務戰略的目標之一就是控制企業的總體風險(包括經營風險和財務風險)。經營風險和財務風險都高的戰略會使企業的總體風險處于很高的位置，增加企業破產的可能性，從而會使企業的評估等級降低，不利于企業的健康成長。經營風險和財務風險都低的戰略盡管可以控制企業的總體風險，使企業的總體風險處于一個較低的水平，但企業價值在股市上往往被低估，很容易受到“獵食者”的關注或者被敵意收購。管理當局往往將企業的財務風險與經營風險作反向搭配。使財務風險服務于經營風險。

為了控制企業的總體風險，滿足資金需求，企業在不同的時期應當運用不同財務戰略。

二、企業不同生命周期的財務戰略

企業生命周期一般是指從一個企業設立到其消亡的整個過程所經歷的期間，是企業生命運動的軌跡。企業生命周期理論認為，企業發展具有一定的規律性，大多數企業的發展可分為創立期、發展期、成熟期和衰退期四個階段，企業在每個發展階段都有自己的階段特色，正確把握本企業的發展階段。制定與之相適應的財務戰略非常重要。不同的企業類型和同一企業發展的不同階段對于財務戰略都有著不同的理解和選擇。將財務戰略與生命周期理論結合的優勢之一，就是既能針對企業發展的共性分階段及時調整財務戰略，又能夠因地制宜制定出具有獨創性的發展規劃。這種兼具共性及特性的財務分析方法，對于絕大多數財務戰略的制定無從下手的企業來說，具有普遍的適用性。因此。企業應當分析其自身所處的發展階段，采取相應的財務戰略。

(一)創立期

企業生命周期的創立期，由于企業未來的經營情況具有極大的不確定性，處于初創期的企業其經營風險是最高的。在這個時期，財務特征是現金需求量大，經常需要大規模舉債經營用于新產品的開發與市場的拓展，企業的現金凈流量一般為負，難以形成內部資金積累，因而存在著很大的財務風險，股利政策一般采用非現金股利政策。由于資金短缺，尚未形成核心競爭力，企業面臨的經營風險較大，為了更好地發揮企業優勢，聚合企業資源，并發揮財務整合優勢，財務管理的重點應是如何籌措資金，通過企業內部自我發展來實現企業增長，保證企業自由現金流量正是根本的出發點。企業通常會保持穩健原則，采取穩健與一體化的財務戰略，即實行股權資本型籌資戰略、一體化集權型投資戰略和零股利分配政策。通過資源的集中，加大產品宣傳力度，提高市場占有率，為以后的發展奠定基礎。

(二)發展期

企業生命周期的發展期，產品試制成功，銷售規模將快速增長，企業的經營風險有所降低，產品的定位與市場滲透程度已大大提高，可以充分利用現有的核心競爭力，進行業務拓展，實現企業資產規模的快速擴張。但企業集團仍面臨較大的經營風險和財務壓力，快速發展的企業面臨著較大的經營風險和財務壓力，市場的不斷開拓，大量應收賬款的資金占用造成了巨大的現金缺口，技術研發、資本投入等大幅投入使得企業從本質上被要求采取穩固發展型的財務戰略，即實行相對穩健型籌資戰略、適度分權型投資戰略和剩余股利政策。發展期的企業通常會向外界傳遞企業發展勢頭良好的信號，因此其融資環境較之以往已有較大提高，然而，如何恰當運用手中的籌資資源使企業保持在恰當的債務水平是企業繼續發展的關鍵。

(三)成熟期

企業生命周期的成熟期，其基本標志就是企業的市場份額與占有率相當穩固，產品銷售量持續增長，經營風險較低，但同時其市場增長潛力不大，增長率水平較低，企業同時有足夠的實力對外借款，最大的挑戰之一是在較低成本的壓力下保持嚴格的質量標準，財務經理應該在整個組織中不斷尋找降低成本和提高質量的方法。同時，為了避免資金全部集中在一個行業所可能產生的風險，一般會采取多元化經營，因此應采取相對擴張型的財務戰略，這樣既能分散財務風險，又能有效利用資源，從而實現企業財務績效的穩定增長和資產規模的平穩擴張。在多元化擴展的同時，加強企業內部管理，提高現有資源的使用效率也是財務戰略的重點所在。

(四)衰退期

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摘 要 隨著市場經濟的發展與體制的不斷變化，各個行業之間的競爭越來越激烈，企業的發展進步不僅需要良好的產品和服務，強化財務的內部控制，防范與規避風險也是企業在激烈競爭中贏得生存空間的重要手段。通過加強內部控制，保證財務會計信息的完整與真實，對于提升企業整體管理水平，促進企業目標的實現也具有重要意義。反之，如果企業的內部控制不佳，則可能出現管理問題，對其發展產生阻礙作用。本文的就企業財務風險防范方面存在的問題和不足之處探討進一步提高企業財務風險的措施。

關鍵詞 企業管理 財務內部控制 財務風險

企業財務風險是存在于企業中客觀事實，并可能給企業造成較大的損害。要維護企業利益，在激烈的市場競爭中不斷發展壯大，建立基礎良好的內控制度，從而保障財務的可靠性非常關鍵。當前，我國部分企業的內控制度較為薄弱，難以實現財務的決策能力、業務過程、操作和控制的科學管理與監控，因而企業中存在較大的風險。所以在當前的市場環境下，監理處權責分明、科學嚴謹、平衡有序的內部控制機制，才能夠將企業財務風險降到最低，實現企業在各個階段的發展目標。

一、企業財務風險防范中出現的問題

（一）企業中各個部門之間的權責關系混亂

要做好企業的經營管理，需要企業的組織機構形式能夠實現不相容職務之間的相互分離，各個機構時間的權責管理分明，且相互聯系、相互制約。但是，當前很大一部分的企業分權責關系非常混亂，尤其是財務和會計合并辦公、會計記錄與業務經辦合并的現象非常嚴重。實際上，財務的工作重點是企業資本的運行，而會計則是對企業信息系統進行管理，兩者之間存在較大的差異。企業中會計人員的工作本身較為繁重，此時兼顧財務方面的問題則顯得力不從心，也難以防范財務風險。

（二）利用內控系統防范企業財務風險的方法缺失

企業中出現的財務風險不是一朝一夕就能形成的，在風險出現企業會表現出負債的比例過高、償還能力變弱、銷售業績不斷下滑、經營虧損等現象。但是當前很多企業仍然將財務管理工作的中心放在時候對問題進行分析上，難以利用內部控制系統進行事前分析和風險規避。同時缺乏有效的方法評估和預警企業中財務風險，導致最佳的規避時機被錯過，財務風險難以避免。

二、強化內部控制與防范財務風險的措施

（一）破除陳舊的思想理念

企業的管理層或多或少會有一點重視產品開發、忽視內部管理的現象，對于財務管理存在著較多的錯誤認知，導致財務管理工作主要就是對企業運營中的資金進行管理，阻礙風險管理機制的落實。這樣的現象必須發生變化，企業管理管理人員要及時調整經營理念，重視財務管理、預算與控制工作，掌控企業的經營大局，從提高財務管理的層次。

（二）完善企業的內控控制機制

要完善企業內部控制機制，首先需要對企業的經營管理方式、經營管理理念、組織結構、授權和分配的方式、人力資源管理等等可能影響內部控制環境的因素進行分析。不管什么企業，其經營活動都會受到內控環境的影響，而環境控制質量的高低會直接影響制度的執行，因此強化內控、防范風險，首要的就是建設良好的控制環境，然后采取風險防范措施：（1）完善企業組織機構，建立自上而下的指揮系統，各個部門之間形成完整的組織網絡，各司其職，遵循統一的領導、為同一個目標奮斗。企業的經營管理者要對風險管理全權負責，對內部各大部門、工作的各個環節進行監督，并實現崗位風險責任制度。高層人員明確員工的職責和權限范圍，形成良好的制約關系。尤其是會計和財務務必要分開設立，財務部門對風險進行分析和預警，及時發現問題、高效防范風險。（2）落實企業授權批準控制管理制度，要求各級部分的管理人員在其職權范圍中承擔職責、并履行義務，對每一次業務行為負責。內控制度執行的每一項業務都需要有授權，審批者要嚴格根基權限規定執行，所有經辦人員在職責范圍內批準意見，對于越權的行為要嚴正拒絕并上報。

（三）提高企業員工的素質

內控制度的設計和執行都需要員工的參與，其設計質量和執行情況都于員工的素質息息相關，若執行員工的素質較低，則效果必然不佳。因此，提高員工素質能夠更好的發揮出內控的作用，保證內部控制機制的高效運行。首先，企業的高層管理者要起到表率的作用，在企業中為員工做出好的示范。其次創造良好的企業文化，企業文化是企業綜合實力的重要組成部分，良好的企業文化能夠提高員工的歸屬感和責任感，從而促進員工不斷學習和進步，更好的執行內部控制制度。

（四）加強企業的財務預警分析

在不同的企業中，風險的類型也存在很大的差異，但是大多都會引起一系列的財務后果，影響到公司的經營和發展。管理者要形成良好的責任意識，建立財務預警模式，如應用多元線性函數公式系統，即多變模式進行財務分析；或是通過單個財務的比率走勢對企業的財務形勢進行分析、預測可能出現的危機。研究人員可以根據國外的研究成果進行調整和修改，使之更加適合我國的基本國情，充分考慮宏觀經濟的特點，進行全面風險評估。

三、結束語

綜上所述，企業的財務風險管理和控制并不是一朝一夕就能夠實現的，因為財務風險存在與企業運行的各個環節，任何細微的管理不當或失衡都有可能將風險轉化成為損失，導致企業盈利能力下降。在這樣的情況下，改變風險管理理念、加強制度建設和落實、提高人員的素質以及強化財務預警是企業的最佳選擇。

參考文獻：

[1] 楊麗波.加強財務內部控制 筑牢財務風險防線――西飛國際推行財務內部控制實踐[J].商業會計，2014（12）：82-83.

篇10

關鍵詞：

當前，世界經濟和中國經濟都已進入后危機時代，形勢變得更加復雜、嚴峻。所有企業無不在研究和謀劃產業結構優化升級，增強產品競

爭力，打造成本優勢，提高盈利能力和水平，實現長期穩定發展。筆者認為企業目標的實現離不開優秀的財務文化，現就財務文化談談個人的

理解和看法。

一、財務文化的內容和發展

狹義上講，財務文化是一套相對獨立的文化體系，主要包括財務辦公設施、軟件等物資文化；會計核算、資金、預算、成本、投資、財務

風險等管理辦法的制度文化；財務人員的思想意識、精神面貌、心理素質、價值觀念、財務反映和監督哲學、財務形象、行為規范、財務藝術

觀念等的精神文化。廣義上講，如今的財務文化早已不囿于以上范疇，其已經完全滲透到企業的各領域、各環節，與企業的其他文化相互融合

，使得企業的生產、營銷、安全、環保等各種文化無不體現著財務要素，比如生產文化追求高效率和低成本、營銷文化追求利潤最大化、安全

文化是以保證企業財產價值和職工生命的安全為最高目標、環保文化則以杜絕資源浪費和避免環境污染為核心等。

二、財務文化是企業文化的核心內容

企業文化作為企業發展的靈魂，其建設和開展的目標是實現企業持續盈利，因為只有持續盈利，企業才能長期、穩定、健康的發展，才能

為社會創造最具價值的產品和服務，才能為員工收入的增長和生活的改善提供保障。為了這一根本目的，企業必須根據自身環境和特點來設計

當前和未來的盈利模式，必須對每一階段的發展目標和關鍵時點的盈利水平做出清晰的描述，必須對實現各期目標的方式和途徑、資金支持和

保障、投資規模和進度以及盈利轉化為現金后的使用方向等做出詳細的規劃、部署和安排，同時高度把握企業經營的穩健性、擴張速度與盈利

提高的協調性……這些內容形成了企業文化的最高層次—財務戰略，這同樣也是企業財務文化的精髓，因此說，財務文化是企業文化的核心內

容。

三、財務文化的思想和精神是服務

財務人員作為財務文化的倡導、宣傳和主要執行者，必須樹立正確的服務觀，一是要服務于公司決策層，通過確認、計量、報告、預算監

督和資金控制等財務手段及時發現和反饋生產經營中出現的問題，對未來經營環境和企業狀況進行科學預測和分析，提出財務建議和措施，為

公司經營決策和戰略調整提供真實、可靠的依據。二是服務于業務部門。在日常工作中，財務部門與其他業務部門經常會發生矛盾和沖突，其

形成原因和主要表現為：財務工作在滿足企業內部管理需要的同時還必須遵循外部法規與政策的規定，在面對企業內部提出的管理需求時，需

要先從精確、嚴謹、與合規的角度來考慮可行性；而業務部門面對的是多變的市場環境和激烈的競爭，他們必須善于創新、能夠隨機應變、機

動靈活，才能夠使業務策略隨市場變化而變化，才能更好地適應市場環境、贏得競爭。于是，業務要自由，財務要設限制；業務要快速變化，

財務要按部就班，沖突由此產生。與此同時，財務是專業度很高的職業之一，財務的基本概念對絕大多數非財務專業人員來說晦澀難懂，同時

多數財務人員經過多年的學習和實際經驗積累，養成了中規中矩、注重細節的思維模式，這種特點造成了財務部門與業務部門溝通的障礙，使

得財務部門難以通過溝通來獲得理解和諒解，有時甚至會使沖突激化。此類問題的解決必須依靠財務人員轉變觀念，強化財務的服務意識。財

務人員只有更多的向業務部門輸出價值，比如向業務部門提供更合理有效的解決方案、幫助他們尋找所需的資源、通過建立兼顧效率與控制風

險的規則和流程實現財務與業務合作順暢等，逐步將財務部門的形象從“設限制的門衛”向“分憂解難、決策支持的戰略專家”轉變，逐步得

到業務部門的認可，財務管理的作用和財務文化的價值才能充分發揮。同時，財務部門在服務過程中能夠獲取更多的業務信息，有利于更好地

制定財務戰略，進一步實現財務價值的提升。三是服務于企業外部利益關系人。企業外部利益關系人主要包括債權人、政府及其有關部門和社

會公眾，他們非常關注企業的生產經營情況，例如，企業貸款人、供應商等債權人通常十分關心企業的償債能力和財務風險，他們需要信息來

評估企業能否如期支付貸款本金及其利息，能否如期支付所欠購貨款等；政府及其有關部門作為經濟管理和經濟監督部門，通常關心經濟資源

分配的公平、合理，市場經濟秩序的公正、有序，宏觀決策所依據信息的真實可靠等，因此他們需要信息來監管企業的有關活動（尤其是經濟

活動）、制定稅收政策、進行稅收征管和國民經濟統計等；社會公眾也關心企業在增加就業、刺激消費、節能減排等社會責任方面的履行情況

。所有需要提供的信息最終匯集到企業財務報告中，這就要求財務人員必須要編制出真實、全面、完整的財務報告來滿足各方需求，以高質量

的信息服務提高企業的對外信譽與形象。四是服務于廣大基層員工。財務文化以宣傳和引導職工思想觀念為先導，以科學實用的績效考核為實

施保障，以全員參與管理為基本方針，目標是讓每一位員工公司都清楚企業未來的發展思路和目標，增強對企業的信心，讓所有員工都清楚自

身工作的完成質量和對應的考核情況，通過財務公開等方式接受全體員工的監督，認真對待提出的各項意見或建議，真正實現企業財務的陽光

運行。

四、財務文化是企業各項業務的調和劑

企業在經營管理過程中，時常會出現個別業務只重結果不重效益或業務之間相互爭搶資源的現象，這時，財務文化就應及時發揮其綜合評

價和業務調和的作用，運用財務的專業工具考察各項業務的優劣，對企業資源進行有效整合。比如，在提高產品質量的工作業務中，財務應反

復測算質量提高所對應的收入增長，以及為了提高質量企業所付出的各種代價，即質量成本，通過質量增收與質量成本的對比來衡量各項方案

和措施的價值，配合主管部門篩選出最優工作方案；在加強維修管理工作中，財務應跟蹤測算系統發生一次運行故障所造成的損失，而做好設

備的保養和維修、保障系統平穩運行所帶來的經濟效益，以及以高質量的檢修維護實現系統運行周期延長所創造的直接效益，讓維修人員感受

到維修工作不只是在簡單修理，通過他們的勞 動可以創造巨大效益，進而提高維修工作效率；在制定營銷策略和實施計劃中，財務應與營銷人

員共同進行市場分析、預測價格走勢、預計后期經營情況，做好資金平衡和科學配置，保證資金安全；在項目前期論證中，財務應把好投資回

報關，做好項目的效益預測、風險評價以及安全保障系數的測算，對各投資方案進行投入產出對比，對企業投建項目前后的效益進行詳細分析

比較，論證項目的可行性和投資的必要性，將公司有限資源發揮到極致。

五、財務文化的建設原則是務實

財務文化的一項重要任務是構建財務管理體系，其構建的指導原則應為務實。在企業運營中，不可能僅僅依賴財務部門事后提供的綜合信

息，通過“秋后算賬”的考核手段來實現目標，而必須像全面質量管理一樣植入生產經營全過程，實行全員、全方位、全流程管控，全面、同

步、形象、直觀的記錄和反饋一線作業員工操作現場發生的財務信息，諸如“加料不準，增加消耗1公斤”之類生動的信息。工藝技術人員、

裝備管理人員、財務管理人員和作業人員等應組成一個類似QC小組的組織，對現場信息進行深入分析，在考慮各因素因果互動關系的基礎上，

找出事情的根本解決之道，提交企業經營者決策，然后積極采取改善行動。

財務管理絕不是坐在辦公室里通過信息管理系統玩抽象、膚淺、表面化的數字游戲，關鍵是要有現場務實的作風，要將財務管理輻射到企

業的各環節、各角落，要讓財務文化深入人心。