p2p小額信貸范文
時間：2023-04-12 00:48:18
導語：如何才能寫好一篇p2p小額信貸，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。
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1 P2P小額信貸概述
P2P網絡借貸（全稱Peer-to-Peer lending）是通過互聯網讓個人對個人借貸的一種新的借貸模式。P2P小額信貸平臺是一種第三方放款和借款的場所，在對借貸雙方提供盡可能的支持和服務后收取一定費用，以用于管理和交易成本。在P2P網絡平臺，放款人和借款人各自需求的信息，通過相關人員的信息比對，根據自身的需要以競標的方式確定貸款利率水平，通過民間貸款的辦法向借款人提供資金。小額信貸是解決低收入階級和中小企業資金難題的重要突破口，P2P小額信貸交易主體是網絡中介和有信譽的借貸者。在我國，由于大型企業特別受商業銀行的青睞，很容易就能從商業銀行和金融機構獲得貸款。而對于375萬家中小企業以及4700萬個體工商戶來說，他們資質淺，資信低，越來越成為P2P小額信貸交易主體。據不完全統計，全國提供網絡小額貸款的公司和平臺已經超過300余家，其中發展速度較快和發展規模較大的有拍拍貸、宜信、紅嶺創投等平臺。P2P小額信貸的發展速度很快，發展規模也驚人增長。近年來，網絡小額信貸規模不斷翻翻，截至2014年底，全國網絡小額信貸交易規模已達10億元人民幣，比小額信貸建立之初的3千萬人民幣，高出近33倍，創歷史新高。
2 P2P小額信貸風險分析
2.1支付風險
中國P2P小額信貸平臺雖起步較晚，但發展較快，經過7年的改革創新，P2P小額信貸公司更是如雨后春筍般不但涌現，為了更好的參與競爭，P2P小額信貸不斷著眼于客戶資金安全和風險防范，提供了大量的安全防范體系等，但P2P平臺注冊資本一般較小，抗風險能力比較差。國內P2P平臺頻繁出現崩潰逃跑，提現困難等問題。2013年全年有75家P2P小額信貸公司跑路，2014年一季度又發生了17家跑路事件。這已經暴露出P2P網貸平臺風險，也不利于P2P小額信貸平臺的長久可持續發展。
2.2信用風險
信用風險（Credit Risk）又稱違約風險，是指“借款人、債券發行人或金融交易一方由于各種原因不能履約致使金融機構、投資人或交易對方遭受損失的可能性”。P2P小額信貸所針對的對象以貧困人群、中小企業為主，其主體自身的償債能力不強，加之P2P小額信貸公司收費和利率較高，很容易產生預期違約和無法還款情形。與此同時，由于P2P小額信貸主要通過網絡方式進行，對于信息審查、身份核定及信用評估等由于網絡的問題，很難進行有效判斷和準確知曉，導致了風險的加劇。另外，我國對P2P小額信貸的性質和方式等還未做全面規范，在借貸過程中，借款人很容易出現鉆空子的辦法，故意或拖延不還，增加了信用風險的產生。
2.3操作風險
操作風險通常是指金融機構中辦理業務或內部管理出了差錯，必須做出補償或賠償；內部人員監守自盜，外部人員欺詐得手；電子系統硬件軟件發生故障，網絡遭到黑客侵襲。小額信貸市場的巨大，必然導致信貸產品的多樣化和復雜化。由于P2P小額信貸都是先由個人提交申請資料，然后內部人員審核貸款人的個人信譽和貸款資質，個人審核很難保證操作過程不出現差錯。
2.4道德風險
P2P小額信貸由于網上信貸的特征，很容易成為洗錢的工具。網絡借貸平臺難以形成有效的客戶身份識別和確認手段，對可疑人員和可以交易難以進行有效監管；其次容易泄露信息，P2P小額信貸是網上借貸交易平臺，平臺本身對于信息的收集、評估和使用沒有嚴格的規定，很容易導致客戶信息的流失，與此同時，由于互聯網環境中不可避免的黑客攻擊、技術失靈等原因，也很容易出現客戶信息丟失、賬戶資金泄露、篡改等問題。
3降低P2P小額信貸風險的對策建議
3.1構建 P2P借貸平臺的監管體系
P2P小額信貸目前的注冊身份僅僅為工商注冊，但P2P早已涉及到金融領域，金融領域的風險遠高于工商注冊。因此應盡快明確監管主體， ，幫助個人投資者降低風險。對P2P小額信貸企業注冊資本做相應的額度限制，對于那些注冊資本少于這個標準時將會不予注冊，這樣就可以極大程度保障借貸雙方的資金安全。企業注冊資本太少，對于金融貸款這種高風險行業不利于其抵御風險，很大程度造成風險事件的發生。
3.2加快完善 P2P小額信貸平臺的法律法規
P2P小額信貸的業務基本上通過網絡平臺去開展，從實質上看，也算是一種金融服務平臺，應針對 P2P小額信貸平臺盡快制定并完善專門的法律法規和政策體系，對P2P小額信貸公司收取的管理費用、貸款利率、網站維護費用加以規范和管理。應該建立一套量化指標，以定性判別和定量分析相結合的方法評定個人信用等級。通過信用評分結果將P2P小額信貸公司分為不同的信用檔次，與銀行可貸款金額、貸款期限、利率以及還款方式等相掛鉤，提高信貸決策科學性、準確性和效率，有效控制風險
3.3控制信貸規模提高違約成本
信貸規模是控制風險的重要保障，信貸規模越小，借貸風險也越小，，從而減少壞賬率。因此在P2P小額信貸中應該設定貸款額度封底限制，嚴格將P2P小額信貸定位為個人的小額信貸業務，最大限度降低市場風險，防止貸款額度失控帶來的風險增加，同時，可以通過大數法則和利率的方式消化風險，也可以通過控制每種借款標的投資額度，從而幫助出借人有效分散風險。在對違約的處罰上，要增加力度，要將違約行為與個人信用、貸款額度及社會誠信度等相掛鉤，與此同時，還可以對預期違約的借款人處以高額罰金，最大可能提高違約、欺詐成本，讓P2P小額信貸雙方忌憚高額違約成本，不敢輕易違約、不能隨便違約。貸款額度小，借款人違約成本相對高，減少貸款人的違約率。
3.4加強信息披露實現信息共享
要加強對信息披露的管理，成立專門行政機構，對P2P小額信貸網站進行信息披露管理。規定具體披露內容、披露標準和披露時間，由專門機構對信息披露情況進行監督，對信息披露不及時和披露內容不達標的網站要進行督查糾正，對披露信息嚴重不實的，嚴肅追究網站責任，并對網站進行關停處理。還可以引入群眾監督，讓P2P參與者主動監督網站運行，對那些存在問題的網站，要及時保持監督和溝通，每家小額信貸公司網站互相打通，加大對違約名單在網上的曝光力度。
參考文獻：
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一、中國P2P網貸企業的SWOT分析
所謂P2P網絡借貸，是指個人與個人之間，通過網絡平臺來完成的小額信貸交易。從2007年到2014年，中國P2P網絡借貸發展迅速，但也涌現出諸多問題，基于中國基本國情，利用SWOT分析法幫助中國P2P網貸企業明確自身和行業發展現狀，從而探索適合企業未來發展的途徑。
（一）優勢
現代信息技術提供了快捷的交流平臺，網絡平臺沒有時空限制，更有利于業務的開展。P2P網貸企業通過證券交易委員會的分析報道，增加了透明度，從而使更多的出借者愿意通過這個渠道進行投資，而更多的借款人獲得更低的借款利率。與傳統的金融機構比，P2P網絡信貸由于程序簡單，從而降低了借款者的借款利率，提高了借貸款的效率。P2P網絡信貸交易的快捷、方便使人們獲得了更大的心理滿足。
（二）劣勢
征信系統的不完善。有價值的借貸信息僅限于提供給可信度高的部門如銀行和信用管理機構，網貸平臺對借款人信息的真實性審核難度大，容易造成貸款人的損失。信息保密性差。個人的私人信息暴露于每個可能的出借人下，這對保護貸款人的隱私是不利的。貸款人信息一旦泄露，被不法分子利用，將會帶來無法預測的損失。后期追蹤考察力度不夠，壞賬風險大。網貸公司對于借出款項的使用用途的追蹤考察力度不夠，一旦有借款人將款項用于炒股等高風險投資，極易造成壞賬風險。監管制度不健全。公司外部監管部門監管不善，對于某項業務是否超過了一般網站的經營范圍都沒有定論。公司內部監管制度不健全，導致了網貸企業高風險投資，出現了諸如攜款潛逃等事件的發生。
（三）機會
（1）小額借貸市場需求大。據統計資料顯示，在我國，融資需求在100萬元以下的小微企業占了76%，相當于4 200萬家中小企業群中有將近3 000多萬家小微企業，且需求量均在100萬元以下，民間借貸是一個未知的而且非常有前景的市場。緊縮的貨幣政策所引發的中小企業及個人融資難問題，以及通貨膨脹導致的個人資產保值難問題等，都為小額借貸造就了大量的市場需求。
（2）國家金融改革政策的支持。2012年，隨著溫州金融綜合改革方案的出臺，社會資本政策開始關注小微企業的貸款問題，大環境的放松促成了又一輪P2P小額貸款平臺興起新浪潮。
（四）威脅
（1）中國的P2P小額信貸行業環境混雜。由于門檻低，缺乏監管機構，P2P小額信貸機構的發展速度無人能擋，驚人的發展速度勢必會帶來行業的混亂，P2P信貸公司服務水平參差不齊，P2P公司資金鏈斷裂，投資者血本無歸，欺詐等事情頻發。2011年-2014年，P2P網絡借貸平臺像“哈哈貸”、“優易網"等跑路現象頻發的P2P小額信貸新金融模式遭到了人們和媒體的質疑。
（2）競爭激勵，與銀行機構競爭中缺乏合作。在國內，有馬云的阿里系列為代表的互聯網企業也在積極向金融業務進取，對P2P信貸企業是不小的沖擊。同時，作為銀行的競爭對手，中國的P2P小額信貸搶占了銀行的一部分客戶，同時銀行為了應對競爭，也開始建立自己的小額信貸業務，因為銀行的征信系統建立較為健全，且把信貸公司的托管拒之門外，這就為中國的P2P小額信貸企業帶來壓力。
二、中國P2P網貸企業的發展現狀
鑒于上述對中國P2P網貸企業的SWOT分析，可以得出在中國現有環境中P2P網絡信貸有其發展的必要性和趨勢性，但也有諸多需要解決的問題。P2P行業混亂，資質良莠不齊；法律法規不健全，監管空缺；信用評級體系不健全，增加了信用風險；信貸雙方信息不對稱問題；資金無處托管，平臺資金缺乏安全保障等問題突顯。所以，中國P2P網貸企業要想未來獲得健康發展，必須積極采取以下改進措施：制定相關法律法規，建立監督管理機制；完善個人征信體系，加強P2P信用評價體系建設；加強P2P行業內部自律，規范行業環境；建立P2P借貸資金第三方托管制度等。
三、中國P2P網貸企業的未來發展之路
（一）規模大的P2P平臺的發展之路
（1）利用原有資源繼續發展。如果我國P2P網貸行業繼續現在寬松的政策環境，加上互聯網金融的發展趨勢，可能會發展出幾家巨型的線上、線下結合的P2P企業。它們利用現有資源，優化結構，健康發展，淘汰一些經營不善的P2P借貸平臺，兼并一些中小型公司，成為行業的領頭羊。
（2）與金融機構相結合的模式值得借鑒，并且也有可能是未來發展的一種趨勢。P2P公司將會引進和培育一批金融服務機構與之合作，對上下游行業進行有效整合，優化產業鏈。安心貸是2012年成立的國內第一家有金融服務機構來運作的網貸平臺。據最近網貸網站在Alexa上的排名，安心貸以其新穎的經營方式，快速成長發展，已位居第二。
（3）尋找線上和線下的經營平衡點。線下部分過多會拖慢網站發展，發揮不了網絡的優勢，勢必歸于普通。現在許多公司采取合作和外包的方式，聯合其他專業公司完成線下任務值得借鑒。
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關鍵詞：P2P網絡信貸 個人信用 壞賬 風險 民間借貸中介
一、P2P網絡信貸的起源和發展
P2P小額借貸是一種將較小額度的資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種商業模型。其中，P是英文personal的意思，即個人對個人信貸，主要是指個人通過第三方平臺在收取一定費用的前提下向其他個人提供小額借貸的金融模式。客戶對象主要有兩方，一是將資金借出的客戶（投資者），另一個是需要貸款的客戶（借款者）。P2P小額借貸是由2006年“諾貝爾和平獎”得主尤努斯教授首創。尤努斯教授所創建的孟加拉鄉村銀行為該國兩百多萬的農村貧困人口（尤其是婦女）提供了小額貸款，極大地促進了孟加拉農村社會和經濟的進步。
P2P網絡信貸是一種將互聯網和小額借貸結合在一起的具有創新性金融模式的民間借貸形式。它最大限度地為投資人和借款人提供了透明、公開、直接、安全的小額信用交易的可能，同時具有無需擔保、交易便捷、低風險、流動性強的優勢，為投資者提供了絕佳的理財渠道。P2P網絡信貸是從英美發源的，在英美等發達國家已相對較完善。全球最著名的有：2005年在倫敦成立的Zopa、2006年在美國成立的Prosper以及2007年在加州成立的貸款俱樂部Lending club。我國的第一家P2P網絡信貸公司2007年8月在上海成立。目前這種新興的金融創新方式正在我國的一線二線城市蓬勃發展。
二、P2P網絡信貸的具體操作和運行
P2P網絡信貸的操作非常簡單，一般人都可以熟練地進行操作。下圖對P2P網絡信貸的具體操作進行了說明（參考拍拍貸網站）。
（一）無論是借款者、投資者都需要在P2P信貸網站進行個人信息注冊，在注冊完成后才能登陸借款界面進行操作。借款人借款列表，列表包括借款的金額、借款用途和能夠負擔的最高年利率。
（二）投資者在看到借款列表后，以競標的方式參與，通過審查借款人的基本信息和信用等級等進行投標，一份標書可以由不同的投資者進行投標，因此一份標書可以有N個投資者共同出資。
（三）網站管理者會將最合適的利率和資金組合到一起（一般情況下，由最低和較低年利率的投標金額組成借款），隨后這筆借款被打入借款人的賬戶。借款人每月都要將還款金額（連本帶息）匯入網站賬戶，網站會自動將金額存入投資者們的賬戶內，直到借款還清為止。
三、我國P2P網站運行模式分析
自從2007年我國第一家網絡信貸公司拍拍貸成立以來，短短幾年時間，網絡信貸公司已經遍布全國各大城市。國內目前最具有代表性的網絡信貸公司有：拍拍貸、宜信、紅嶺創投、青島貸款網等。下面針對典型的P2P網絡公司進行分析：
(一)拍拍貸模式。拍拍貸是類似美國的Prosper模式，是一種小額無抵押無擔保貸款模式。拍拍貸既不吸儲，也不放貸，采用競標的方式來實現網上借貸。主要針對工薪層、小企業主、學生、農民等人群。只要注冊成為拍拍貸的會員就可以進行網絡借貸。由于沒有抵押，所以一般金額都不會太大，都是3000元到10萬元之間，是較單純的信貸中介組織。著名的紅嶺創投與拍拍貸模式基本相同，只是紅嶺創投增加了擔保功能，對投資者的本金進行擔保和賠償。
（二）宜信模式。宜信是一種無抵押有擔保的模式。宜信在整個信貸流程上具有較強的掌控力，并不采用競拍方式，而是由宜信進行全程業務操作。
宜信不僅從事常規的個人貸款業務，在其平臺上還有：新薪貸、助業貸、宜學貸、宜農貸等產品分別針對工薪族、私營業主、學生、貧困農戶，從而實現助工、助商、助學、助農的巨大社會價值。尤其要提到宜學貸和宜農貸。前者是面向教育培訓機構推出信用貸款，為學生及其家人提供無抵押的信用貸款，幫助學生解決資金壓力，從而獲得教育培訓的機會，來實現人生的理想，后者為中國廣大貧困地區的農民提供無抵押的信用貸款，從而幫助農戶們實現致富和脫貧。宜信對這兩項業務收費都很低，不是以盈利為目的，具有公益性質。
（三）青島模式。青島貸款網是國內第一家專注中小企業融資的大型專業貸款網站。與常規P2P信貸網站不同的是，該網站專業致力于中小企業融資研究和銀行貸款服務咨詢業務，采用網絡信息服務和線下服務相結合的運作方式，主要是針對青島本地企業，是一種有抵押有擔保的模式。
在青島貸款網的平臺上可以看到：校園實習生“易計劃”和青島“愛夢”大學生創業基金。前者是針對在校大學生，對他們進行工作技能培訓，提供到知名企業實習的機會，從而增強大學生實際操作水平和就業能力，后者是為了培育技術創新、自主創業人才，拓寬大學生就業渠道，對大學生創業給予資金支持的專項基金。這兩個項目都屬于公益事業，體現了青島融道公司服務社會和回報社會的理念。
四、P2P網絡信貸存在的問題
目前P2P網絡信貸正在我國各大城市蓬勃發展，但是在其運作過程中也存在諸多問題。
（一）網絡信貸中借款者個人信用存在風險
在網絡信貸中，借款人在進行借款之前，需要提交自身的身份證、學歷證書、個人經濟狀況等資料，網站會對這些資料進行認證和核實，對借款者的個人信用進行評級。然而一方面，借款者個人資料是可以進行造假的，這樣會嚴重影響個人信用評級結果的真實性；另一方面，由于無法追蹤到借出款項的具體用途，或是借款人用于高消費，根本無力償還，這樣網站也就無法收回借款。目前我國的個人信用體系還沒有完全建立，不像國外的個人信用體系那么完備和透明，通過個人的信用記錄、社會保障號、個人稅號、銀行賬號等材料便可以驗證個人的真實信用等級。
（二）網絡信貸中的投資者面臨巨大風險
風險和收益往往是成正比的，一般風險越大，收益也會越大。作為網絡信貸的投資者一般可以獲得同期銀行利率的2-4倍，對于這么高的收益，所面臨的風險也是巨大的。
對于投資者主要面臨兩類風險：一類是如果經營該網站的公司破產或是網站賬戶被黑客，那么對于投資者的賬戶金額和個人信息丟失所造成的損失由誰來負責呢；另一類是投資者所放出去的貸款不能按時收回或是無法收回，針對這種情況網站公司往往通過逾期黑名單將個人資料曝光以及通過電話進行催繳，但是這些方法往往不能奏效。即使通過法律訴訟來解決，但是一筆借款往往有N個投資者，在法律上需要每個投資者都立案，成本也是相當高的。
（三）壞賬問題和欺詐行為影響網絡信貸的發展
傳統的商業銀行有一套詳細的借貸規則和運作機制，與一般商業銀行相比，網絡信貸網站也會讓借款人出示相關信息和證明，但是它所做這種驗證和審核相比之下要寬松很多，傳統的商業銀行貸款中尚且會出現壞賬問題。
那么在網上進行信貸活動，所產生的壞賬問題就會更多。目前還沒有哪網站能將壞賬控制在2%以下。同時，由于相關的法律還沒有出臺，也沒有相應監管機構進行監管約束，那么很可能會出現一些釣魚網站，通過讓借款人提前繳納會員費用、公證費和利息等，進行詐騙行為；或利用投資者的身份來獲得借款人的個人信息和經濟狀況，從而對借款人進行詐騙和勒索等。
（四）網絡信貸市場缺乏相關法律約束和機構監管
目前，在我國從事網絡信貸的公司和網站，一般只需到工商局進行注冊便可以從事這方面的運營，國家對這些公司或網站的成立并沒有具體要求和規定，因此涉及是否合法的問題以及是否存在高利貸的問題。
同時，從事網絡信貸的公司或網站的質量也是良莠不齊，運營和服務水平差別很大。從2008年開始興起，也出現了不少關于網絡信貸的詐騙和非法套現活動。一旦出現法律糾紛，網站和客戶雙方的權利很難得到保護。對于信貸網站公司，是由中國人民銀行進行統管還是第三方進行監管還不確定，目前我國也沒有出臺專門針對網絡信貸的法律法規，如果這個市場游離于我國監管之外，一旦出現大的變動對正常的金融體系也將產生巨大的影響。
五、我國發展P2P網絡信貸的若干建議和措施
（一）構建我國個人征信體系
個人征信是指依法設立的第三方中介機構經過與金融機構及社會有關部門和單位的約定，采集、加工、儲存分散在各金融機構和社會有關方面的個人信用信息，形成個人信用信息數據庫，并以此為基礎對外提供個人信用報告和個人信用評估等服務的活動。
個人征信體系的建立在我國剛剛開始起步，而在國外已經相當成熟了，因此我國可以借鑒和學習國外的經驗，出臺我國個人征信體系的相關法律法規，加強網站對會員個人信息的保密和管理，明確網站、投資者、借款人三者之間的權利和義務。同時應借鑒和學習國外對個人信用評級的方法和標準，從而制定適合我國的網絡信貸評級標準。最后還應對失信者進行嚴懲，提高失信的成本，營造良好的信用氛圍。
（二）加強對投資者權利的保護
加強對投資者權利的保護，應從兩個角度進行。一方面投資者自身也需要掌握一定投資知識和技巧來規避風險，投資前要盡量全面了解借款者的所有信息，再確定是否要進行投資。同時，將資金盡量分散投給多個借款者，這樣可以降低風險。
另一方面，信貸網站的經營者應該提前為借貸雙方提供還款保障制度，一旦經營該網站的公司破產或是網站賬戶被黑客，就可以彌補投資者的部分損失。例如，宜信公司就設有保證金制度，一旦投資者的錢無法收回，那么宜信就會從自身保證金中提取現金來補償投資者所損失的本金和利息。同時，對多次催繳仍不還款的借款者，必要時應采取法律措施，通過法律手段來強制其還錢。目前諾諾鎊客公司正在打國內的第一個網絡借貸官司，由于我國有關網絡信貸的法律法規還沒有出臺，目前也只能根據民間借貸有關規定進行裁定，因此我國網絡信貸的法律法規應該盡早出臺。
（三）網絡信貸公司應加強自身安全管理和業務功能
網絡信貸公司可借鑒風險投資機制，開拓業務市場，控制信貸風險。并成立風險評估團隊對借款者進行更嚴格認證和信用評估，在源頭上杜絕壞賬和欺詐行為；同時應加強網站系統的安全保密建設，定期定點對網站進行維護和檢查。
網站在具有一定規模時，應積極拓展業務功能。1.建立大額貸款業務，對于中小企業，可提供較大金額貸款（30萬以上，須抵押），并在網站平臺上設立金融服務咨詢，便于客戶了解金融市場的信息和動態。2.加強與銀行間合作學習，充分利用網絡信息平臺，設計和推出更多具有低風險和高收益的理財產品。3.開辦專項貸款業務：房屋貸款、汽車貸款、創業貸款等，專門針對買房、買車和個人創業等進行較大額度的貸款。4.設立創業基金，對擁有較高技術含量、較大升值潛力的新興企業進行投資。5.推廣和開展公益性貸款項目。網站可以建立專門針對在校學生的教育培訓貸款和針對農民的資助“三農”貸款，并在網站上開設教育培訓咨詢和農業服務咨詢業務，來更好的幫助在校的學生和農戶們實現他們的愿望。
（四）盡快頒布網絡信貸的法律法規
P2P網絡借貸是一種新型的民間借貸方式，《合同法》第二十三章“居間合同”中明確規定，居間人提供貸款合同訂立的媒介服務，可依法向委托方收取相應的報酬。因此P2P網絡借貸這種貸款服務機構的存在和服務費的收取都是符合法律規定并受法律保護的。
最高人民法院《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》第6條：“民間借貸的利率可以適當高于銀行的利率，各地人民法院可以根據本地區的實際情況具體掌握，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍，（包含利率本款）。”因此網絡信貸公司利息的設定必須低于銀行同期利率的四倍，否則就涉嫌高利貸，屬于非法經營。
筆者認為政府應盡快頒發和出臺針對網絡信貸的法律法規，例如：《網絡信貸管理條例》和《放貸人條例》等，以法規形式來明確網絡信貸的合法性，作為我國現行金融體系的有效補充，應對網絡信貸公司的性質、組織形式和經營范圍等予以具體規定；同時應明確劃分民間借貸中介組織和非法借貸中介的區別和范疇；由銀監會或由央行指定第三方機構對網站進行監管，對網站的經營范圍、業務擴展、貸款發放、還款情況等進行監管。同時政府應出臺《網絡信貸民事訴訟法》，一旦網站、借款者、投資者三方出現問題和糾紛時，可以依靠該法律進行協調處理或通過法律訴訟來解決問題。
六、結論
金融創新是一把雙刃劍，它能夠產生效益，減少不必要的交易成本，同時也會給傳統穩健的金融體系運作帶來巨大的沖擊和挑戰。
P2P網絡信貸是從英美國家起源和發展，由于我國市場經濟還沒有完全建立起來、同時缺乏相應的法律法規的制約，導致我國P2P網絡信貸發展前景還不是很明朗。同時也必須承認，P2P網絡信貸這種金融創新存在巨大優勢，不僅可以搞活民間金融市場，使得民間閑置資金更好地得到利用，也緩解了個人、中小企業和“三農”的資金困難。目前我國相關法律法規還沒有出臺，也沒有具體部門對其進行監管和約束，因此在我國進行網絡信貸活動，無論是投資者還是借款人都存在著一定的風險。
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(1)擔保機構擔保交易模式———以平安集團旗下的上海陸家嘴金融交易所(簡稱“陸金所”)為代表，即“一對多”的模式，陸金所將一份出借人的借款拆成多份，分別匹配不同的借款人，借款利率等均由平臺審核制定。由于大部分的風險是平臺承擔，投資人僅享受無風險利率部分，剩余收益歸平臺所有。這是我國目前最為安全但收益相對較低的模式。(2)債權合同轉讓模式———以“宜信”為代表，即“多對多”模式。出資人通過發放貸款獲得債權，平臺分別將債權與債務的金額、期限等拆分，進而匹配，利用資金與期限的交錯配比，不斷吸引資金，維持平臺運行。(3)大型金融集團推出的互聯網服務平臺———傳統金融行業推進互聯網平臺借貸服務。(4)以交易參數為基點，結合O2O的綜合交易模式———以阿里小額貸款為代表。利用客戶資源、電商交易數據及產品結構取得優勢，并在線下成立兩家小額貸款公司，將線下商務的機會與互聯網結合。
二．P2P對中國信貸市場的影響
1．積極作用。(1)彌補傳統信貸市場空缺，提高信貸效率。一些缺乏有效擔保和抵押，且對貸款產品的需求金額小、高度個性化的借款者通常不被傳統金融機構所接納。(2)新型投資方式。由于中國長期存在存款利率上限管制，存款人有強烈的動機尋求更高的資金回報率。P2P借貸平臺的年化收益率高達8%～20%，為投資者提供更高收益，在房地產和股市等持續低迷時較受投資者青睞。(3)加速利率市場化。我國利率由政府管制，但在一些P2P平臺上，利率則由借貸雙方根據雙方信用等情況自行決定，這對我國的利率控制是一次不小的沖擊，可能加速我國利率市場化的進程。(4)有利于征信體系整合。國外信用體系完善，個人信用賬戶中有詳細的借貸記錄和個人信用分數，完全透明公開，節約交易時間，降低交易風險。P2P的出現有利于我國征信體系的融合統一。
2．風險。(1)平臺操作風險。目前大部分網貸平臺承擔墊付責任，單筆交易的的風險可能導致平臺的經營風險。同時各公司為擴大規模，在規模導向的短期目標驅使下，可能忽視風險控制，過于激進。(2)信用風險。P2P網貸平臺業務是一種無抵押、無擔保、純信用模式，主要面對小微客戶的小額貸款服務。(3)法律監管風險。P2P行業引入時間短，并未形成明確的準入門檻以及行業標準，關于該行業的法律更處于空白，造成監管無依據、無標準。從而帶來相應風險，如洗錢風險、非法集資風險等。(4)侵犯隱私風險。在P2P平臺上，借貸雙方為提高交易成功率，通常被鼓勵較多個人信息，從而導致個人隱私易暴露，被他人利用。
三．建議與措施
1．加快制定相關法律，加強監管。由于P2P屬于金融創新并于近些年加速發展，我國在該方面的法律、監管均處于空白，缺乏行業規范和約束，導致一些非法集資、惡意騙資、隱私暴露等一系列惡性事件出現。因此，只有盡快完善相關法律法規，加強監管力度，才能使得P2P行業逐漸走向正軌。
2．加強行業自律。2012年12月20日，國內首家網絡信貸服務業企業聯盟在上海成立，但尚未形成全國統一的、正規的行業協會，而P2P業務性質卻是全國性的。這種自律行為應當發展起來，逐步形成P2P行業自律，協調監督行業行為，減少不規范行為的發生，促進行業的健康發展。
篇5
【關鍵詞】小微企業 融資 網絡融資模式
一、引言
小微企業是小型企業、微型企業、家庭作坊式企業、個體工商戶的統稱。小微企業作為經濟發展的重要組成部分，其在擴大就業、推動創新，增強市場活力等方面有著突出的作用。一般小微企業都是小型私營企業或家庭企業，企業抗風險能力比中小企業弱很多；小微企業規模小，固定資產比重低，財務信息透明度低，信用度較小，對流動性強的短期銀行貸款有很強的依賴性；小微企業融資期限較短，所需資金多為臨時性周轉資金，需求資金離散性強，因此對短期信貸資金需求較多；小微企業與銀行之間信息不對稱，小微企業有信息優勢，掌握更多的企業內部信息，而銀行掌握小微企業信息有限，為了規避風險，一般會設置比較苛刻和復雜的手續，從而導致小微企業獲得銀行貸款較為困難。
網絡融資是以互聯網為中介，在小微企業或個人與銀行或其他金融機構之間進行借貸活動的一種融資方式。在這種融資方式下，貸款需求方先向網絡融資相關機構提供貸款請求以及本企業基本信息和資料，該機構對企業提交的申請和信息進行審核，審核批準后再發放貸款。與傳統銀行貸款方式相比，網絡融資在對處理供需雙方信息不對稱、小微企業離散性的貸款需求、降低市場交易成本等方面有著顯著地優越性，已經成為緩解小微企業融資困境的有效手段，正在快速發展。
二、基于互聯網金融的小微企業融資模式
（一）P2P網絡融資模式
我國P2P網絡融資發展于2007年，“拍拍貸”“宜信”“紅嶺創投”等P2P平臺在這一年陸續上線；到2009年，發展到9家；2010年之后網絡融資呈現日益火爆的局面；2012年，我國P2P平臺已經超過300家；2014年底達到1575家。P2P網絡融資模式可以分為四種：搭建網站、線上撮合的傳統模式；線下購買債權、將債權轉售的債權轉讓模式；引入保險公司為交易擔保的擔保模式；引入小貸公司融資需求的平臺模式。
P2P網絡融資實現了“普惠金融”。其目的是為了實現給社會各階層的群眾提供金融服務。P2P網絡融資在“大數據、云計算、搜索引擎”等先進技術的不斷發展中壯大，通過互聯網、手機等移動端進行交易，成本和信息不對稱程度明顯降低，有融資需求的小微企業或者個人得到了比傳統融資模式更便捷的金融服務。P2P網絡融資依賴于大數據，是傳統金融業務與互聯網精神相結合的新興產物，數據的產生，數據的挖掘，都成為P2P網絡融資平臺得以運作的有力保障。
宜農貸P2P信貸扶貧助農是宜信在中國率先推出的“個人對個人”（或稱P2P）信用管理和財富管理服務。宜信創建于2006年，集財富管理、信用風險評估與管理、信用數據整合服務、小額貸款行業投資、小微貸款咨詢服務和交易促成、公益助農小額信貸平臺服務等業務于一體。它不是一般意義上的中介，宜信平臺對接兩個客戶端，一個是有小額資金需求的借款端，他們代表著社會進步和中產階層的未來；另一個是希望將手中閑置資金出借，期望得到投資收益和報酬的資金出借人。通過宜信搭建起來的信用服務平臺，使兩端的客戶之間的借貸交易行為更加安全、高效、便捷。宜信P2P雖然是一個網絡平臺，但是并不僅是在網上的對借貸審核，宜農貸P2P信貸助農項目代表著小額借貸模式與P2P模式的有機結合，愛心人士通過網絡出借資金，為有資金需求且信用良好的貧困農戶提供小額信貸借款。
（二）阿里巴巴網絡融資模式
2007年，阿里巴巴集團利用網上交易信息記錄和交易評價作為其信用評價，聯合中國建設銀行和中國工商銀行為小微企業提供無抵押、門檻低、方便便捷的小額貸款。在2009年阿里巴巴與杭州和上海當地政府以及中國建設銀行簽約引入風險池，降低了為小微企業貸款的風險。阿里巴巴集團于2010年獲得小額貸款公司經營牌照。
阿里巴巴網絡融資模式有利于緩解借貸雙方信息不對稱的情況：小微企業融資難的其中一個原因就是小微企業和商業銀行的信息不對稱問題，而阿里小貸可以通過對小微企業在平臺上的交易信息和商務平臺上的資金流動情況進行信用評級，利用自身優勢解決了這一難題。短、頻、急是小微企業融資融資最大的特點，傳統融資很難實現這一特點，而阿里小貸通過提供一天24小時不間斷線上服務，在網上完成接待申請的審核批準和放貸，很好地解決了小微企業的燃眉之急。阿里小貸通過借助網絡平臺提高融資效率，還給客戶提供靈活多樣的個性化的資金用途，降低了小微企業融資成本。
例如，淘寶是是亞太地區較大的網絡零售商圈，由阿里巴巴集團在2003年5月投資創立。在其平臺上經營的店鋪涵蓋了生產生活的方方面面。阿里小貸的目標客戶也隨之豐富。阿里小貸通過整合阿里巴巴、淘寶、天貓、支付寶等電子商務平臺的網絡交易數據和其它信息情況，進行云計算，結合客戶在網絡交易過程中的痕跡和商家經營過程中的信用情況和糾紛處理情況的分析，為小微企業貸款的信用情況提供了客觀的數據基礎。然后阿里小貸按照企業在阿里巴巴平臺上的活躍程度、交易量和網上信用評級以及企業自身經營的財務健康狀況等作為放貸依據進行放貸。阿里小貸的產品包括：淘寶天貓訂單貸款、淘寶天貓信用貸款、淘寶天貓聚劃算專項貸款、網商貸和網絡聯保貸款。
三、結束語
篇6
【關鍵詞】P2P網絡貸款 風險管理 對策建議
一、我國P2P網絡貸款發展現狀與研究背景
（一）P2P起源與發展現狀
P2P網絡信貸模式起源于孟買經濟學家?尤努斯1993年開創的小額貸款。在金融創新過程中，小額信貸與互聯網技術相結合，2005年3月在英國倫敦誕生世界第一家網絡互貸平臺（Zopa）。我國P2P信貸由唐寧創辦“宜信”信貸服務平臺引入國內。2008年上海拍拍貸創立，成為國內第一家小額信貸網站。此后，因交易手續簡便、貸款門檻低、資金需求旺盛等原因，網絡信貸平臺在我國快速發展。
截至2014年底，我國P2P網絡貸款運營平臺數量、網貸成交量、貸款余額等均較以前年度有了大幅度增長（見表一）。截至2014年末，P2P網貸扎根中國已有第七個年頭，行業的發展也逐步體現出了如下三方面的變化：
一是資產多樣化。2014年，作為P2P后端的資產端，出現了融資租賃、票據、保理業務、私募債、信托等資產。P2P不再原來純粹的點對點信貸，而逐漸演變成為在線金融資產交易平臺的趨勢，這不僅體現了資產分散化的需求，也是整個行業蛋糕能繼續做大的需求。
二是P2P網貸平臺的金融屬性漸強。早些年的平臺互聯網屬性偏主導，互聯網體驗好的平臺能得到更快的發展。但隨著平臺的激烈競爭以及風險的不斷累積，平臺的金融風險控制越發重要。平臺資產多樣化進一步要求了平臺的金融屬性逐步增強。相較于其他互聯網行業發展趨勢，P2P網貸在2014年的增長速度是有所放緩的，也正是因為金融的風險性抑制了之前的高速增長。
三是資金歸集方逐漸顯現。P2P網貸金融屬性增強帶來的效應就是，對于網貸平臺風險的判別和定價的需求在逐步提升。不斷的平臺倒閉事件，也意味著散戶投資人閉著眼睛投網貸的時代一去不復返，但是并不是每個散戶都能識別平臺那些隱蔽但洶涌的風險的，所以對專業的資金歸集方的需求應運而生。2014年出現了一些P2P垂直搜索和投資基金，未來中國的P2P市場，專業的機構投資人和投資顧問，將會占據一個重要的地位。
（二）研究背景
P2P網絡貸款，作為一種新型金融創新工具，在其發展過程的不同階段，反應出了不同的問題。
2008年以來，王艷、陳小輝、邢增藝（2009），傅曉鋒（2013），孔非凡、江玲（2013），梁笑雨、魏鵬（2013），許婷（2013），戚君賢、王理冬（2014），趙恒吉（2014），黃睿龍（2015），葉勤克（2015）等國內學者分別從不同角度對P2P網絡貸款發展過程中的問題與風險進行了探討。
本文立足于以上學者的分析和P2P網絡貸款實務，對P2P網絡貸款中存在的問題進行梳理分析，并提出相應的建議。
二、我國P2P網絡貸款發展存在的風險（與成因）
2014年P2P網絡貸款行業遭遇的紅嶺創億元壞賬、人人聚財虛假融資、貸幫網千萬逾期不兜底等新聞事件，暴露出其發展過程中存在一系列的問題與風險。
對于P2P網絡貸款過程中存在的問題與風險，國內學者主要從以下幾個角度進行了分析。
（一）信貸管理體系不完善引發信用風險
出借資金是否存在信用風險，取決于三個方面，一是信貸風險管理體系的完善性，二是管理人員的工作責任心，三是借款人的經濟狀況。信用風險，原則上無法根除，管理的有效性在于通過大量、重復的貸款三查等日常信貸管理活動，盡可能降低信用風險發生的概率或頻率，再完善的系統，因為外在經濟環境的影響，只能盡可能低的降低信用風險。P2P網絡貸款因為介質平臺的虛擬特性，信用風險無法像商業銀行貸款管理那樣便于監控，因為更容易引發。
梁笑雨、魏鵬（2013）認為P2P網貸公司的信貸風險評價機制不健全，我國個人信用體系建設尚未完善，民間網絡借貸平臺不能直接享受人民銀行的征信系統的信息資源，從而使借方、貸方和網絡平臺三方之間的信息缺乏透明性，與傳統金融機構的信貸管理體系相比，大多數網貸平臺自行開發的出借雙方信用指標的校驗標準，不能有效降低網貸資金的信用風險。
戚君賢、王理冬（2014）認為，P2P網貸公司的信貸管理體系不完善，網貸公司的線上資料審核不能保證貸款資料的真實性問題，即使有公司能夠堅持線下審核，但由于專業信貸管理人才的缺乏，還是不能保證送審資料的合規性，讓信貸審核流于形式。
黃睿龍（2015）認為，P2P網貸資金的信用風險由以下幾個因素導致，一是P2P網絡貸款其性質屬于民間借貸，作為資金出借方的債權人對借款人的資信能力缺乏專業評估，不能主動防范信用風險的產生；二是P2P網貸平臺的虛擬特性，弱化了借款人的道德和信用約束，會增加借款人主動違約風險或欺詐的風險；三是網絡貸款的跨地域性增加了壞賬催收的難度，使信用風險進一步惡化。
葉勤克（2015）則認為，社會征信體系不健全，導致了網貸資金的信用風險。
（二）平臺運營風險
王艷、陳小輝、邢增藝（2009）認為，平臺運營風險體現在，如果網絡借貸平臺本身存在不規范經營，則容易引發社會問題。首先，網絡借貸的實名認證，可能導致留存網上的借款人身份信息等重要資料泄露，從而給借貸雙方帶來重大損失。其次，由網絡借貸平臺開立代為發放貸款的第三方賬戶，在網絡借貸平臺疏于自律、內部控制程序失效、被人利用等情況下，可能出現捏造借款信息而非法集資的情形。第三，當網絡借貸平臺總共的放貸金額達到一定規模時，如果平臺的風險控制不得力，就會產生危及社會穩定的嚴重后果。
許婷（2013）認為，存在三大類的網站運營風險。一是由運營不善引起的風險事件，國內的大多數P2P平臺為吸引客戶，而提供的借款人不能及時歸還貸款時平臺會先行墊付的優惠措施，可能導致平臺無力墊付時發生平臺倒閉的事件。二是網站本身運營過程中的道德風險，國內大部分P2P平臺的運營中，貸款人的資金需要通過平臺的賬戶借給借款人，這樣會產生大量資金沉淀，在該賬戶本身不受任何人監管條件下，如果網站運營不規范，制度不完善，就會存在挪用客戶資金、甚至卷走客戶資金的困難。三是網站在運營過程中可能涉嫌非法集資，觸碰相關法律。
黃睿龍（2015）認為，互聯網時代的商業模式的主要特征是先燒錢打造品牌效應，然后通過規模化攤低成本運作，P2P網絡貸款也是如此。通常情況下P2P網絡貸款平臺的收入來源是交易手續費，利差收益并不是主要收入。不合理的盈利模式導致平臺經營的運營成本很大，在達到一定規模前難以實現良好盈利，更有些平臺因為實行了本金保障制度，加劇了經營風險。一旦平臺倒閉，不僅投資者無法收回本息，也會導致行業信用危機增加。
（三）基于監管視角的操作風險
監管視角的操作風險存在于兩個方面，一是指因為相關法律、規章制度的不清晰、不完善導致的風險；商業銀行的借貸活動有人民銀行法、商業銀行法、銀行業監督管理法、貸款通則等一系列完善的法律、法規的約束，P2P網絡貸款，雖然也屬于資金借貸，但目前其業務目的開展缺乏明確的法律法規條款的指引，監管存在盲區。
二是指人總是有惰性的，正規或完善的風險監控系統需要投入大量的精力和責任，由于相關從業人員的職業道德或責任心的缺失，在對相關風險管理規章制度的合規執行上存在不足，從而引發了一系列的風險。
梁笑雨、魏鵬（2013）認為，由于P2P網絡貸款是自然人與自然人之間的借貸行為，資金借貸需通過網貸公司或其高管的個人賬戶進行，即使可以與銀行聯合開立中間資金賬戶，但對這類中間資金賬戶缺乏明確的監管辦法，出借資金的安全缺乏保障。
傅曉鋒（2013）認為，網絡貸款平臺監管門檻很低，因其身份為公司，不屬于銀行業金融機構，央行和銀監會無法依法對其業務與風險進行監管，其他部門也無法對具有金融性質的借貸活動進行監管，從而導致監管缺失。
戚君賢、王理冬（2014）同樣認為我國的P2P網絡貸款缺乏有效的監管。目前國內網絡借貸雖已見雛形，但是監管體系還處于模糊地帶。網絡借貸公司從事的資金交易業務屬于金融監管范疇，但“擔保中介”之名又使其游離于金融監管范圍之外。網絡借貸公司實際所開展的網絡借貸業務，涉及到大量資金交易，本應該接受金融監管部門的管束，但事實上卻沒有受到任何金融監管。
葉勤克（2015）指出，國外的P2P借貸市場已經建立起一套包括行業準入機制和違規處理措施的完善法律與監管制度，但國內沒有明確的針對P2P網絡貸款的法律法規，從而導致監管職責不清，無法做到依法合規進行監管。
三、解決我國P2P網絡貸款發展風險的對策建議
（一）完善個人征信體系的信息共享
在銀行信用或商業信用借貸活動中，不合理的信用政策，是形成信用風險最直接、最主要的因素。因此，要防范信用風險，首先是做到不向不符合貸款條件的客戶或個人發放貸款。虛擬的借貸平臺不同于實體經濟的借貸活動，無法做到實地調研等基礎風險信息的收集與反饋工作，因此個人客戶合格信息獲取的重要性不可低估。
梁笑雨、魏鵬（2013），黃睿龍（2015），葉勤克（2015）認為，要解決P2P網絡貸款發展過程中的信用風險，首先需要完善我國的社會征信體系，獲取真實、合格的個人信用信息。
個人客戶的信息主要來自于個人信用報告，但是按現行規定，個人信用報告僅限于商業銀行等金融機構合法使用，網絡借貸中介平臺無法獲取相關信息。因此，解決這個問題需要全面推動社會信用體系建設，積極推進對接外部信用體系，實現信用信息在不同行業間的溝通；同時，可以借鑒金融業貸款證的設計思路，P2P網絡借貸行業可以建立一個共同的“黑名單”信息庫，防范貸款人在不同平臺重復騙貸的風險。
（二）建立規范的平臺運營制度
規范的平臺運營制度，是平臺合理進行內部控制和防范借貸風險的必然要求，是網貸平臺適合于自身的日常風險控制系統，平臺營運方需要通過合理設計的交易流程和風險防范機制，來保障借貸資金的安全性，具體而言，可以從三個方面來規范其日常運營制度，以積極防范風險：
一是通過基本面審查、線下擔保、實名認證與平臺信息共享等措施來規范管理，明確潛在客戶的資格條件，以合理確定客戶的授信額度，從而降低客戶的違約風險。
二是需要通過界定風險評估、核實借款風險杜絕虛假借款、建立客戶失信懲罰機制、平臺風險撥備機制來規范平臺運營。
三是要加強網站安全保障措施，通過增強網站的防釣魚措施，保障線上交易的安全性；通過計算機加密技術保障個人隱私信息、平臺交易數據的安全。
（三）監管制度的完善與強化
針對目前P2P網絡貸款行業的監管空白，需要把網貸行業的資金借貸納入正規金融監管的范疇。王艷、陳小輝、邢增藝（2009）認為，由于網絡借貸從事資金融通業務，一旦出現風險，容易引發社會問題，因此，將其納入金融監測和管理的范疇十分必要。許婷（2013）認為，要盡快建立起相應的法律法規和市場準入機制、建立統計監測體系和P2P貸款行業有效的征信機制、加強資金監管。
雖然銀監會在2014年度里明確了P2P網絡借貸平臺的四條紅線（平臺的中介性質、平臺本身不得提供擔保、不得歸集資金搞資金池、不得非法吸收公眾資金）和P2P網貸行業監管的十大原則①，但還沒有明文體現在全國性的金融法律法規里面，需要對相應的法律法規進行修改完善，以便依法對P2P網貸進行合規性監管。
就監管內容而言，人民銀行和銀監會各級機構應加強對網站電子支付的風險管理，并建立完善的網絡借貸統計監測指標體系，對借款用途、利率、期限、償還情況等進行監管。
注釋
①十大原則：1、P2P機構不能持有投資者的資金，不能建立資金池；2、落實實名制原則；3、P2P機構是信息中介；4、P2P需要有行業門檻；5、資金第三方托管，引進審計機制，避免非法集資；6、不得提供擔保；7、明確收費機制，不盲目追求高利率融資項目；8、信息充分披露；9、加強行業自律；10、堅持小額化。
參考文獻
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[10]許婷.P2P網絡貸款平臺潛在風險分析及對策[J].金融科技時代，2013（6）.
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[12]趙恒吉.論新形勢下我國P2P網絡貸款平臺的風險與監管[J].東方企業文化.2014（21）.
篇7
Abstract： As the important innovation pattern of the internet finance， online peer-to-peer （P2P） lending is attracting more and more attention by the academic field. This paper selects the representative platform of four kinds of basic operation modes in China as the study object to compare and study the operation mode， basic parameters and risk control strategies of the four P2P network lending platforms. The founding shows that online/offline O2O mobile will become the mainstream； banking financial institutions implement escrow system is an inevitable trend； removes security of P2P platforms will be the significant subject and scientific and effective risk management is a key condition for the development of the platform.
關鍵詞： P2P網絡信貸；網貸平臺；運作模式
Key words： online peer-to-peer （P2P） lending；platform；business model
中圖分類號：F830.39 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2016）02-0028-03
0 引言
隨著互聯網及信息技術向傳統行業加速滲透，微型金融業務也進行了飛躍式發展，一種新型非銀行借貸模式，P2P網絡信貸（Online peer-to-peer lending）隨之產生。P2P網絡信貸是指不發揮銀行等傳統金融機構的中介作用，通過P2P網絡信貸平臺直接向個體借款人提供無抵押小額貸款的借貸行為[1]。P2P網絡信貸平臺，即微型金融業務與網絡借貸相結合的金融服務網站，該網貸平臺不參與到借款和放款的交易行為中，只為借貸雙方提供信息溝通、信用評價、投資咨詢等促進交易完成的服務，因此P2P網絡信貸具備了金融脫媒的條件，它的出現削弱了銀行等正規金融機構的中介作用，加快“金融中介民主化”進程。
1 國內P2P網絡信貸平臺主要運作模式
P2P網絡信貸除了活躍于英美等西方國家之外，近幾年在中國也得到迅猛發展。據網貸之家數據顯示，2014年網貸行業成交量以月均10.99%的速度增加，全年累計成交量高達2528億元，投資人數與借款人數分別達116萬人和63萬人。從第一家平臺拍拍貸（）2007年7月成立以來，網貸行業人氣急速躥升，現已達到2000多家，僅2014年一年，新上線平臺就有900多家。由于我國立法、征信系統、網絡安全等方面與國際環境存在差異，國內市場仍處于成長階段，我國的P2P網貸平臺面臨許多發達國家不存在的困境。國內平臺根據實際市場環境，對典型P2P運作模式實施“本土化”改造，在發展理念、資格審核、信用評級、交易撮合、風險防范、貸款追償等方面做出了一些嘗試，并逐步衍變出四種基本商業模式：
1.1 純平臺模式
純平臺模式主要借鑒直接式P2P模型。平臺提供虛擬交易市場，借貸雙方信息并自行配對，公開競標實現在線借貸過程。純平臺模式下出借人承擔全部信用風險，平臺本身不介入借貸雙方的利益之中，不承擔擔保和向出借人代償責任。平臺利潤來自服務費用。純平臺模式典型代表是拍拍貸。
1.2 保證本金（利息）模式
保證本金（利息）模式是指平臺向出借人提供本金或本息保證。借貸雙方在平臺上自行配對，配對成功后資金由出借人通過第三方劃付至借款人，平臺收取居間費，并承諾如發生違約，平臺對出借人代償后享有對債務人的追索權[2]。國內該模式平臺大多以自有資金擔保，因此，它們扮演了擔保機構和中介機構的雙重角色。保證本金（利息）模式代表平臺是紅嶺創投。
1.3 信貸資產證券化模式
信貸資產證券化模式下，擔保機構或者小額信貸公司通過自己建立的P2P網貸平臺（或和其他P2P平臺合作），將機構擔保的產品或者小額信貸資產經由P2P平臺轉售給大眾投資者，這一過程類似于信貸資產證券化[3]。該模式線上主要銷售理財產品，信貸業務主要在線下完成。信貸資產證券化模式的典型代表是陸金所“穩盈安e貸”。
1.4 債權轉讓模式
債權轉讓模式是指借貸雙方不直接簽訂交易協定，而是由與平臺緊密關聯的第三方個人承擔中間放貸人的角色，先現行放貸給借款人，第三方個人拆分債權后再以理財產品的形式線下轉售給投資人。部分業內人士認為，第三方個人參與到資金的匯集和發放過程，脫離金融脫媒的概念，不屬于P2P借貸；但也有部分學者認為專業放貸人只起到中間人的角色，本質上仍是個人對個人借貸，應該屬于廣泛P2P借貸范疇。債權轉讓模式典型代表是宜信“宜人貸”。
從我國P2P平臺典型運作模式的形成和運營現狀來看，中國借鑒國外成熟模式還是比較成功的。以拍拍貸為代表的純平臺模式，類似Prosper，同屬于直接式P2P模型。這類平臺基本依靠線上展開借貸業務，保持了平臺的中介性質，更接近P2P網絡信貸的本質；紅嶺創投、宜信以及陸金所，在參與機構的設置上與中介式P2P模型類似，都屬于復合中介型平臺，即除了借貸雙方、信貸平臺之外，還引入了第三方中介機構或擔保機構，并且設置這一中介型機構的目的都在于篩選高質量借款人，提高借款人或借款項目的信用，降低投資者的信用風險。
2 國內P2P網絡信貸平臺的比較分析
國內P2P網貸平臺運作模式根據業務開展是否依賴互聯網，存在線上平臺和線下平臺的明顯劃分，此外，平臺在是否設立風險準備金或為出借人提供擔保以及擔保范圍等方面都缺乏統一的行業標準[4]。為了更加直觀地了解我國P2P網貸平臺為適應國情所實施的本土化創新策略，本文將上述純平臺模式、保證本金（利息）模式、信貸資產證券化模式以及債權轉讓模式的代表性平臺做如表1所示的對比。
比較表1可以看出，國內平臺在投資理念上繼承了網絡信貸的核心價值，即為個人及中小企業提供金融服務，有效消除個人及中小企業參與小額信貸的諸多約束條件。業務模式上，只有拍拍貸的借貸業務全部線上完成，平臺具備金融脫媒的特征，其余多數平臺主要依賴線下行為。資金托管上，大多數平臺選擇第三方支付平成資金清算和劃轉服務，此外，通過尋求與銀行的合作，實現資金的有效監管，最終形成第三方支付加交易資金銀行托管的模式，實現P2P平臺自有資金和交易資金完全隔離。出資金額上，多數平臺為了降低投資門檻，提供較低起投金額，通過限制最高出借金額的有關條款，幫助出借人優化理財計劃。借款利率、金額、期限上，所有平臺根據具體借款標的，設置詳細的組合搭配，但從整體上來看呈現出較高利率、較低金額和較短期限的特點。還款方式上大多數平臺選擇按月等額還本付息的方式，而紅嶺創投一方面為適應不同借款人或融資項目的資金需求，另一方面為不同風險偏好的投資人提供多樣化的選擇，設置了多種還款方式。平臺收益來源上，大多數平臺先收取成功撮合的傭金，其次是各種手續費；手續費基本參考借款標的、會員身份以及還款方式，依據不同本金比例有明確收費標準。
風險控制比較。相較于國外發達成熟的征信體系及社會信用管理方式，我國的征信制度尚不完善且具有封閉性，各平臺之間不存在信用信息分享機制。因此，國內P2P平臺信貸業務信息無法實現完全公開透明，信貸銷售、風險控制等服務很大程度上依賴線下操作。現將上述網貸平臺的風險控制策略做如表2所示的對比。
比較發現，貸前審核上大部分平臺都有一套完整專業的審核認證體系，但目前我國尚未建立統一的個人信用風險評估指標體系，各平臺對借款人及借款項目的審核評定模型不透明，實施時間較短，風險識別能力有限。貸后管理上，P2P行業貸后管理系統的建立較為滯后，大多數平臺貸后管理工作委托管理專員或外包專業資產管理公司，工作重點大多放在貸款的催收上。風險保障機制上，我國大多數平臺都設有風險準備金制度，提倡分散投資。各平臺建立風險準備金專戶或者由銀行托管，定期公布最新余額或出具托管報告，保證資金透明度。不良貸款處理上，大部分平臺在賠付之前，積極做好催款工作，具體方法有提醒、上門拜訪、債務重組、法律訴訟等。逾期墊付方面，平臺都存在墊付周期過長，投資人的資金安全得不到及時保障的問題。
最后，國內P2P網貸平臺都竭力做好數據安全與隱私安全工作，協助平臺向用戶提供優質服務和產品。①信息數據安全。三層防火墻隔離系統的訪問層、應用層和數據層集群，確保平臺內部網絡不受侵害；數字簽名、安全套接協議等加密技術，確保通訊過程的私密性；容災備份，相互監督，互為備份，確保歷史數據永久保存；②隱私安全。平臺內部制定嚴格的用戶信息操作規范，與第三方合作時也要求其遵守相關協議；所有平臺向用戶承諾不會出售、出租或以其他任何形式泄露用戶個人信息。
3 結論
本文重點對國內P2P網絡信貸平臺的運作模式、四大代表性平臺基本參數以及平臺風險控制管理三個方面進行比較，并得出以下結論：
3.1 線上與線下結合的O2O模式或將成為主流
互聯網為P2P平臺提供便捷且低成本的融資渠道，線下認證與貸后管理可在犧牲部分運營成本的前提下彌補國內社會征信體系不健全的問題，達到控制平臺風險，降低違約率的目的。O2O模式能夠較好把握線上與線下業務的平衡，將低成本與風險管理優勢相結合，促使平臺在風險可控的前提下健康發展。從具體操作來看，大部分平臺在線完成用戶注冊、發標、簽約、查詢還款進度等流程；認證審核及風險評估采用線上、線下并舉；資金監管、貸后管理及不良貸款追回等工作則線下完成[5]。
3.2 通過銀行業金融機構實現第三方資金存管是P2P平臺發展的必然趨勢
2015年7月央行等十部委聯合互聯網金融健康發展指導意見《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》明確了銀行作為第三方存管的主體地位。銀行業金融機構在漫長的經營過程中，已形成較完善的金融風控體系。P2P平臺選擇符合條件的銀行業金融機構作為資金存管機構，實現客戶資金與網貸平臺自有資金分賬管理，不僅能夠更好地解決投資人資金安全問題，降低平臺跑路風險，還能幫助P2P平臺增加信用背書以獲得更多投資認可，這同樣也有助于P2P行業交易操作正規化、運營信息透明化。
3.3 P2P平臺去擔保化成為行業重要議題
《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》將P2P平臺明確定性為信息中介，不能作為信用中介，不得提供增信服務，這意味著平臺不得為借款人提供擔保，不得承諾貸款本金收益以及不承擔信用風險和流動性風險，P2P平臺“去擔保”問題已經塵埃落定。然而國內缺乏公認的信用機制，投資者專業知識、投資體驗不足，我國P2P平臺需要完全參與到風險管理的環節中去，具備一定的風險管理能力和保障機制。對于未來能夠與國際P2P平臺接軌，完全實現去擔保化，一方面需要監管機構深入研究，制定標準化信用評級和評分標準，促進個人信用體系逐步完善，奠定“風險投資”基礎；另一方面，平臺自身也必須進行合理宣傳，全面剖析投資標的收益與風險，開展投資者風險教育，培養投資者風險抵抗能力。
3.4 科學有效的風險管理是P2P平臺成長的關鍵條件
國內P2P平臺不能完全獨立于交易之外，平臺信用與平臺上的借款人信用密切相關，此外，期限錯配與資金錯配引起的流動性風險以及產品異化風險、技術風險都是平臺無法避免的。為了保護投資者利益和平臺聲譽，首先采取密切關注、科學引導的管理策略，防止互聯網金融風險蔓延，推動自律組織或行業內部形成自律規范，明確準入門檻，建立統一的信息披露及投訴處理機制；其次，在平臺去擔保化未成定局之前維持風險代償機制，保留風險備用金、分散投資、第三方機構擔保等風險緩釋措施；最后，擴大借款人信用評分數據來源，加快建立統一的信用風險評估體系是未來有價值的探討方向，其對P2P信貸平臺的風險管理起到重要的基礎性作用。
參考文獻：
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[3]葉湘榕.P2P 借貸的模式風險與監管研究[J].金融監管研究，2014，3：71-82.
篇8
自成立以來，宜信一直追求長期穩健發展，并依靠專業化的團隊，為客戶量身提供前沿的財富管理和信用管理服務。對于未來的發展，唐寧和他的團隊也一直充滿信心，他們認為只要給予客戶最充分地信任，就沒有邁不過的坎，做不到的事。
一人身兼多職
唐寧曾就讀于北京大學數學系，后赴美學習經濟學，曾利用暑期到孟加拉國跟隨諾貝爾獎得主尤努斯教授考察、學習其創辦的格萊珉機構的運作模式。學成后在華爾街DLJ投資銀行從事金融、電信、媒體及高科技類企業的上市、發債和并購業務。2000年回國，擔任亞信科技（AsiaInfo，納斯達克上市公司）戰略投資和兼并收購總監。
2006年，他將尤努斯教授的窮人銀行實踐與西方成熟的商業模式相結合，并結合中國本土的情況，創辦了中國領先的P2P信用貸款服務平臺――宜信公司，以提供個人對個人的小額信用借款中介服務為業務核心，廣泛開展財富管理、信用風險評估與管理、信用數據整合服務、小額借款行業投資。
2009年，宜信創造性地推出“宜農貸”公益理財助農平臺，長期致力于促成城市富裕人群“一對一”向貧困農戶提供小額信用借款，幫助貧苦農戶改善生產和生活。宜信將企業核心業務和社會責任擔當緊密結合，在促進社會信用體系建設、個人信用市場的發展等領域發揮著重要的作用。2010年，宜信當選中國小額信貸聯盟理事會成員單位。
在帶領團隊不斷發展的同時，唐寧還兼任中國小額信貸聯盟理事會戰略委員會主任、清華大學中國創業者訓練營導師組委會委員、北京大學社會企業家精神培養課程專家顧問、北京理工大學創業中心創業導師、北京航空航天大學MBA社會導師、中央財經大學商學院創業導師等。
一人身兼多職，雖然忙碌到不堪，但是他依舊樂在其中。
創業靈感源于民間借貸
宜信的P2P模式，得從宜信第一筆P2P業務說起，當時唐寧還僅是一個天使投資人。
2006年前，唐寧所投資的培訓機構中出現了這樣一個問題，許多學員和家長提出，培訓費能否采取分期或先培訓后付款的方式支付。但是，在當時金融環境下，金融機構并不能為無抵押無擔保的學員提供貸款，唐寧毫不猶豫地拿出自己的錢做了嘗試，后來學生也沒違約，如期償還了債務。
雖然，此時的借貸還僅是普通的民間借貸，但是，唐寧并沒就此打住。通過此事，唐寧察覺到了投資價值，隨即和達內、新東方等培訓機構合作，擴大了借貸規模，后來又引進了債權轉讓的方式，出借人發生了拓展，借貸能力進一步延展。
此時，唐寧的借貸模式正是宜信最初的P2P模式，即“純線下+債權轉讓”模式。
基于這種模式，宜信從2006年成立開始，就不斷地拓展和布局線下渠道，其線下網絡的高速擴張也帶來了其P2P業務規模的迅速做大。
宜信最初的一批客戶群是職業培訓的大學生，這也是至今為止宜信P2P業務四類主要客戶群體中的一類，另外三類客戶群體分別是小微企業主、工薪階層和農民。
曾被質疑為“資金池”
唐寧所創立的債權轉讓的P2P模式，雖然使得宜信在創立之初能夠迅速獲得市場，并在2008年后得以成倍擴張，但也正是這一模式，使得宜信長期以來很難擺脫“資金池”的質疑。
就具體運作流程而言，所謂的“債權轉讓模式”，即唐寧先將資金借給借款人，隨后對債權在時間上和金額上進行拆分，再以理財產品的方式通過線下龐大的營銷團隊找到最終的資金出借人也就是投資者，從中賺取息差或手續費。
在唐寧看來，宜信只是把一筆已經生成的債權細分之后進行的轉讓，并不涉及資金池。“新出借人把既有出借人和借款人已經生成的債權買走，依然形成了新出借人與借款人‘一對一’的債權關系，原出借人并不承諾到期后借款人一定還款，也不保證本金和利息。”他曾解釋稱。
然而，盡管宜信和唐寧都矢口否認資金池的存在，但市場對于宜信的質疑并沒有消失，對于投資與借出是否真正完全匹配，風險在債權轉讓時是否完全隔離，依然心有疑慮。
在宜信看來，市場上所存在的一些質疑是對宜信的業務模式不充分了解的臆測，債權轉讓過程中不涉及任何資金池或期限錯配。
不過，相比于以前，目前宜信的官網也已經很少看到債權轉讓的項目，有媒體從宜信方面也證實其債權轉讓的P2P模式的業務占比正在下降。
轉變模式求創新
如今，宜信的模式確實已經和成立之初有所不同。目前，宜信的資金端不僅可以對接個人，也可以對接信托、銀行等機構。在原有的P2P模式的基礎上已經衍生出了信托對個人、銀行對個人的B2P等新模式，出借人已不僅僅限于個人。
另外，從2011年開始，宜信便與中航信托合作，其發行的“天宜小額貸款結構化集合資金信托計劃（查詢信托產品）”和“天惠信貸及車貸結構化集合資金信托計劃”正是宜信創新后的B2P模式。
截至目前，上述兩種信托計劃已經分別發行了29期和24期，每一期都包含從三個月到二十四個月不等的不同期限產品，最低門檻為50萬元。
“P2P只是一個工具，以后機構作為資金來源的方式也會越來越多，宜信與銀行、信托等金融機構都有進一步合作的可能。”唐寧曾表示。
從2012年開始，宜信原有的P2P業務板塊被更名為普惠金融業務，該業務板塊包括了宜人貸、宜農貸、宜車貸、宜學貸、宜信租賃、信翼計劃、小微企業信貸服務中心等P2P業務品類。
截至目前，宜信的業務物理網絡已經分布于全國120多個城市以及20多個農村地區，員工總數遠超過25000人，相當于三年前的兩倍規模。
2014年，針對壞賬事件，唐寧針對外界風控的質疑，強調宜信有著良好的風險控制能力。他表示，宜信已經投入上億元建立風控體系，包括信息系統和人員建制，這些投入將使宜信成為“國內最懂小微信用的機構”。
近年來，宜信在其模式上還有一個重要的變化――互聯網化，但宜信線上營銷渠道的形成，并沒有改變宜信依賴線下的P2P模式。雖然普惠金融和財富管理是宜信目前主要的兩大業務，但是大家熟悉的還是他們的P2P業務。
對此，唐寧表示，他最大的感受是“責任”二字。他不會舍本求源，還會把這項業務發展到最好、最強、最完美，這是他的義務，是宜信創立之本意。在此基礎上，再尋求更多、更有意義的創新。
篇9
除央行在新世紀后首次建立起基于信用卡消費的個人征信體系外，此次頒發征信牌照，是中國首次針對民間機構的征信業務準入，此后個人征信信息將不再局限于信用卡消費。此舉被解讀為一次更大范圍的個人征信體系建設嘗試。
據央行的《中國征信業發展報告（2003-2013）》，截至2012年底，我國有各類征信機構150余家，征信行業營收20多億元。而預測機構在對比中美征信市場之后，得出中國個人征信市場的空間超過千億元的結論。
美國個人消費信用評估公司（FICO）中國區總裁陳建告訴《t望東方周刊》，中國正在推進普惠金融，讓想投資的個人或企業能得到公平合理的投資，但其核心障礙在于信息不對稱，此次頒布牌照正是解決此問題的一種努力。
“央行的征信中心收集了2億到3億人的報告，但中國有13億人口，去掉老人和小孩，信用人口約有8億。”他說，這意味著目前中國有五六億人尚無征信信息，但他們有潛在的信用需求。
上述8家機構之一、中智誠征信有限公司CEO李萱認為，按照中國現實，征信體系建設必須首先堵住詐騙的漏洞。
以最近幾年流行的P2P小額貸款為例，其壞賬一部分是信用損失，另一部分則是欺詐損失。李萱告訴本刊記者，按照目前P2P機構的統計，50%以上的壞賬原因為申請貸款時的主觀欺詐。
先要識別出詐騙者
三周前，一則新聞熱播：沈陽鐵西區房屋中介鉆支付寶“花唄”業務（類似信用卡）的空子，教老年人騙貸不還，從中賺取“中介費”。
中介向老人們解釋：“這筆錢不走銀行，不上銀行的征信報告，放心用。”
據中智誠征信有限公司商務拓展經理丁潤澤介紹，他碰到過一起案例，是P2P信貸業務中的典型詐騙。“類似信用卡或者房貸，開重卡的長途車司機雖然沒有信用記錄，但可以憑借車輛做小額貸款。”
在確認額度和批貸標準后，有的卡車司機看出了其中的漏洞，拉攏一些人，用同一輛卡車到不同的小額貸款機構去抵押貸款，“一輛價值三四十萬元的卡車，最后能貸出100多萬元，卡車就可以不要了。”
“中國情況特殊。”李萱說，部分P2P機構在小額借貸過程中，除了弄清借貸者能否償還，更重要的是識別專業詐騙人員。
商業銀行發行信用卡占領市場，李萱說，從2007年到2010年，保守估計商業銀行被詐騙的損失數以億元計，而最后幾乎都不了了之，現在的P2P信貸也是重災區。
黑名單庫迅速擴大
“商業銀行背后有3.5億的個人征信記錄作支撐，損失逐漸可控，而銀行體系外的P2P貸款，等于從零開始。”李萱說，詐騙者從未考慮過償還，個人征信記錄對他們來說沒有意義，“他們只是不斷用不同的身份去試錯，即使小比例的成功，對中招的信貸機構也是100%的損失。”
中智誠征信有限公司的思路是，先把詐騙者過濾掉，“對剩下的正常人再作信用評估才有價值。”
詐騙者所使用的“道具”，很多并非免費。那些成本，就是李萱眼里堵住漏洞的“塞子”：真實的身份證的成本，電話號碼以及通話成本，個人住址、工作信息、擔保人信息的成本等。隨著監管日漸嚴格，上述成本近年來不斷上升。
這些成本的背后，就是詐騙者編造的虛擬個人履歷和人際關系，“通過蛛絲馬跡去識別，然后揪出來拉黑。”李萱說，比如“單”姓的身份證，騙子不熟悉這個姓，就可能將拼音寫錯成“Dan”;再比如履歷中過去是研究生后來變成本科生等。
中國工商銀行北京市一家支行的客戶經理告訴《t望東方周刊》，目前銀行對于貸款的申請十分嚴格，除了抵押物，還要身份證、戶口本、社保以及銀行流水，等等，而P2P貸款的手續就簡單很多，相應地利率也高很多。
“目前P2P公司倒閉的案例，大多是因為壞賬太多難以為繼。”這位客戶經理說，“銀行與P2P貸款防詐騙的方法類似，只是銀行業執行嚴格，而很多P2P貸款就是在賭一個概率，高風險高回報。”
而欺詐者通常都是有組織地活動，團伙各有分工，有人負責購買身份證、手機號;有人負責編制身份信息，把虛擬人物建立起某種形式的關聯;還有人專門去找存在漏洞的貸款機構，然后一家一家組織攻擊。
由于P2P信貸機構之間信息并不共享，詐騙者就有機會得手。
中智誠征信有限公司正在嘗試建立一個反欺詐云平臺，通過多維身份認證、“黑名單”匹配等手段，將詐騙者精準地揪出來。
2014年5月28日， 杭州市民在中國人民銀行征信中心浙江分中心的信用報告自助服務機上查詢個人信用
“首先是共享那些已經存在的欺詐記錄，目前平臺已經積累了幾十萬個詐騙者的黑名單。”丁潤澤說，隨著與平臺合作P2P貸款機構的擴展，這個名單的數量正在迅速增加。
“黑名單庫越大，騙子的成本就越高。”李萱說，當黑名單庫達到一定數量級，詐騙所得無法抵消詐騙成本，形勢就會逆轉。
而從更長的時間段來看，除了不斷積累的黑名單，李萱更看重的是反欺詐平臺上那些新來的申請者，“在識別欺詐者的同時，會積累更大數量的用戶數據。”他說，這些數據是未來可以期待的征信數據“金礦”。
首付500美元開走5萬美元的轎車
50歲的李萱已有近20年的征信行業以及商業銀行風險管理經驗，曾在央行征信系統、益百利（美國三大征信巨頭之一）等機構工作，2011年受國務院法制辦邀請參加《征信業管理條例》專家審議。
“人們總拿中美來對比消費者水平，但兩者差別實在太大。”李萱說，不久前他妻子在美國首付500美元開走了價值5萬美元的轎車，因為個人信用評分很高，此次購車貸款銀行僅收取1.8%的年利率。
美國的信用評分范圍，從最低300分到最高850分之間。影響信用評分的因素，包括付款記錄、欠款金額、信用記錄的長度，以及新的信貸和新開設的賬戶、信貸的類型等。只有1%的消費者能達到最高分，而如果低于580分，則難以得到合法的信用貸款。信用評分越高，獲得貸款的利率就越低。
美國有三大征信局，每個征信局可以覆蓋約2.5億人口，“幾乎99%的個人信用都會使用FICO評分作為核心依據。”陳建說。
篇10
[關鍵詞]：大學生貸款利弊
一、校園貸款的主要來源
（一）P2P金融
P2P（Person-to-Person）指個人對個人放款的經營模式，P2P金融又稱P2P網絡借貸平臺。這是因為P2P兩個產品即投資理財和貸款都是通過網絡得以實現的。而近些年來，P2P的小額貸款的發展就像20世紀的中國一樣突飛猛進，由單一的線下模式轉化成線上線下并行，隨之就產生了P2P網絡借貸平臺。而我較為知名的有陸金所、拍拍貸、人人貸等。
（二）分期購物的網站
隨著社會更新，電子產品的更新也愈演愈烈，對于初入社會的大學生們而言，無處而不在的誘惑使人有種措手不及的感覺，就比如像面對價格不菲的電子產品，以蘋果為例。這時候分期購物網站的出現就像是救星一般，它提倡先享受后付款，而且免保證人，手續簡單。無疑是大學生面對心儀產品的首選。我國知名的分期購物網站有分期樂、易學期、愛學貸等。
（三）電商平臺
電子商務的其中一個模式就是B2C（Business-to-Customer）指商業對顧客直接的經營模式，以網絡零售為主，在線交易，即人們所稱的網上商店。通常為一站式的服務，有良好的售后服務體系，一直是網購的首選。知名的B2C模式網站有天貓、京東、凡客等。
另一個模式為C2C（Customer-to-Customer）指個人對個人的直接經營模式，即客戶把自己東西通過網絡賣個另一個人的交易。知名的C2C模式的網站通常有淘寶網、拍拍網、易趣網等。電商平臺的分期付款統一為信用卡分期。也相當收到消費者的歡迎。即支付渠道拓寬，更顯得方便快捷。
二、校園貸款的風險和弊端
（一）P2P金融
因為P2P的小額貸款由單一的線下模式轉化成線上線下并行，所以對于初入社會的大學生，即消費自控力薄弱人群，對消費充滿向往，形成攀比，但因消費的能力有限固成為P2P小額貸款的首選經營對象。又由于大學生未具有完整的金融知識的掌握，對于利息計算不甚了解，給了校園貸款平臺的人很大空子。網貸之家調研數據說明，P2P的年利率在10%-24%之間。我國法律也規定，金融機構最高年利率不能超過24%。而現下，不少校園貸的年利率達到了30%-40%，甚至更高。其現象令人唏噓不已。更有甚者，在學生無法支付其利息時，短信進行人身威脅，對青少年的身心健康發展留下巨大陰影。還有些校園貸擺明可以不要利息，只要當事人多發展“線下”。讓大學生一個帶一個入火坑，破壞了大學校園風氣，甚至于影響社會。
（二）分期購物平臺
P2P的年利率為10%-24%，但是分期購物平臺的利率卻更高。而大學生的主觀還款意識不足，才會導致各種極端事例。以2016年5月的《上海市大學生信用消費指數》的調查為例，95%以上的學生能夠逾期還款，逾期不還的人數卻恐怕破萬。
可以這樣來說，之所以有逾期不還的現象是大學生沒有形成主觀的理財意識，過度錢財的擁有亦會過早造成步入社會的大學生的心理極端。
（三）電商平臺
作為比較規范的信貸產品，仍有很大的問題。僅憑用戶在平臺的的信用記錄作為放貸依據，無需抵押，難免會有遺漏，存在風險，倘若用戶失聯，電商平臺難以收回貸款。而且往往大學生的借款限額大于自己本身的還款能力，各種超前消費成為主流。
由于政府沒有加強管理、引導和限制高校的校園貸款問題，所以觸目驚心的后果層出不窮。有河南牧業經濟學院學生沉迷接觸信貸，還款困難后竟冒用同學信息貸款，最后在暴力催款下跳樓自殺。破碎了一個家庭的希望，巨額貸款使還活著的人也喪失希望；還有持裸條借款的隨時承擔著名利雙失的壓力。
三、校園貸款的積極面
校園貸款是個潛力很大的市場，自2013年第一家校園分期開始，發展迅猛，堪稱億級市場。若是在校大學生有正確的消費觀念，很好地利用平臺借貸，成為創業和助學的流動資金，對大學生的能力和思維培養都有很高的推動作用，以便于畢業后更好地服務于社會，帶動社會積極面發展。關鍵在于大學生樹立正確消費觀，畢竟萬物存在即合理，利弊之端事在人為。
參考文獻：
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