調(diào)控資金范文10篇

【摘要】企業(yè)貨幣資金的內(nèi)部控制是企業(yè)內(nèi)控的一個重要組成部分，貨幣資金控制的好壞直接關(guān)系到企業(yè)的生存、發(fā)展、獲利。內(nèi)部控制的主要目的是實現(xiàn)企業(yè)貨幣開支的合理、合法和貨幣回收的安全可靠，貨幣資金失去有效控制是現(xiàn)在中小企業(yè)普遍存在的問題，在實際工作中，常由于內(nèi)部控制制度不健全、執(zhí)行不到位而造成貨幣資金管理發(fā)生失誤甚至被貪污或挪用的現(xiàn)象，因此必須建立和完善企業(yè)貨幣資金內(nèi)部控制制度，提高會計管理水平。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)貨幣資金內(nèi)部控制制度

一、加強貨幣資金會計控制的必要性

1.貨幣資金，通俗地說，就是錢，就是單位所擁有的現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金，。錢之所以重要，于個人而言，它是社會化分工情況下一切個人基本物質(zhì)條件的保證。錢于單位，尤其是生產(chǎn)制造型單位，更是至關(guān)重要。沒有錢，就不能組織、擴大再生產(chǎn)；沒有錢，就發(fā)不出工資、福利。行政、事業(yè)單位的錢，源于國家的財政收入，而財政收入是納稅人的貢獻；企業(yè)的錢，那是職工們用血汗賺取、積累的。不言而喻，不論是什么樣的單位，管好自己的錢既是保“命”、保生存、保發(fā)展的客觀需要，也是義不容辭的責任和義務(wù)。

2.貨幣資金作為標準的支付手段，其主要特點是具有可接受性和最強的流動性，可以不受任何限制地立刻用于購買物資、支付有關(guān)費用、償還債務(wù)。由于貨幣資金是社會一般財富的代表，是唯一能夠轉(zhuǎn)化成其他任何類型資產(chǎn)的資產(chǎn)，所以極易被盜竊、挪用、短缺或發(fā)生其他舞弊行為。貨幣資金的流動是否合理和恰當，對單位的資金周轉(zhuǎn)和經(jīng)營成敗影響極大。加強對貨幣資金的管理和核算，對于保護單位和國家財產(chǎn)的安全和完整，穩(wěn)定金融市場秩序，維護財經(jīng)紀律，促使單位管好、用好貨幣資金具有十分重要的意義。

二、貨幣資金會計控制的要點

第一章總則

第一條為落實中央關(guān)于擴大內(nèi)需、促進經(jīng)濟平穩(wěn)較快增長的政策措施和《中共山東省委山東省人民政府關(guān)于貫徹落實中央進一步擴大內(nèi)需促進經(jīng)濟增長十項措施的實施意見》(魯發(fā)〔2008〕21號)，確定采用信貸融資方式，建立山東省重點建設(shè)項目調(diào)控資金(以下簡稱調(diào)控資金)。為加強對調(diào)控資金的管理，確保合規(guī)融入、有效使用、誰用誰還、按期償還，制定本辦法。

第二條本辦法所稱調(diào)控資金，是指有關(guān)銀行在政府信用支持下，按照平等、自愿、互利原則，向我省提供的長期優(yōu)惠貸款。貸款享受國家規(guī)定的最大優(yōu)惠利率，期限不低于8年，并按年計付利息。調(diào)控資金由省政府統(tǒng)一掌握，以增強擴大內(nèi)需、保持增長的調(diào)控能力。

第三條調(diào)控資金由省政府統(tǒng)一管理使用。建立調(diào)控資金管理聯(lián)席會議(以下簡稱聯(lián)席會議)制度，負責調(diào)控資金使用管理的具體工作。聯(lián)席會議由省發(fā)展改革委、經(jīng)貿(mào)委、財政廳、國資委、審計廳、金融辦等部門組成，省政府分管領(lǐng)導(dǎo)為總召集人，辦公室設(shè)在省發(fā)展改革委。有關(guān)融資公司和銀行列席聯(lián)席會議。

第四條省政府授權(quán)山東省魯信投資控股集團有限公司、山東高速集團有限公司和山東省國有資產(chǎn)投資控股有限公司為調(diào)控資金的融資公司。融資公司承擔省政府賦予的調(diào)控資金管理職責，不以營利為目的，依法進行運作，負責資金的統(tǒng)一融入、回收和償還。

第二章調(diào)控資金的融入

第一章總則

第一條為推動區(qū)政府主導(dǎo)的舊城舊村改造、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、民生工程等重點建設(shè)項目的實施，加強對項目調(diào)控資金的管理，制定本辦法。

第二條本辦法所稱調(diào)控資金，是指有關(guān)銀行在政府信用支持下，按照“平等、自愿、互利”的原則，向區(qū)提供的長期優(yōu)惠貸款。調(diào)控資金采用信貸融資方式建立，并按照“融入合規(guī)、使用有效、償還按期、風險可控”的原則進行管理。

第三條調(diào)控資金的融入、使用由區(qū)政府統(tǒng)一掌握，為加強管理，成立區(qū)調(diào)控資金管理領(lǐng)導(dǎo)小組（以下簡稱領(lǐng)導(dǎo)小組），負責調(diào)控資金使用管理的具體工作，領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)辦公室，辦公室設(shè)在區(qū)財政局。

第四條區(qū)政府授權(quán)城市發(fā)展有限公司（以下簡稱城發(fā)公司）為調(diào)控資金的融資公司，承擔區(qū)政府賦予的管理職責，依法進行運作，負責資金的統(tǒng)一融入、回收和償還等。

第二章調(diào)控資金的融入

2012年是十二五規(guī)劃的開局年，充分發(fā)揮財政資金的調(diào)控、引導(dǎo)作用，對轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)，促進社會和諧具有重要意義。2012年，市財政將堅持以財政增收為第一要務(wù)，以保證支出為第一目標，以和諧穩(wěn)定為第一追求，積極深化財政改革、優(yōu)化支出結(jié)構(gòu)、強化收支管理、精細運作資金，推動全市經(jīng)濟社會持續(xù)快速健康發(fā)展。具體要做到“五個確保”：

一、以強化收入管理為主線，確保財政有效增收

以保持經(jīng)濟強縣位置為目標，進一步加強財源建設(shè)、提高收入質(zhì)量、調(diào)整鎮(zhèn)級體制、狠抓非稅收入、積極爭取資金，努力增加可用財力。

（一）加強財源建設(shè)。充分發(fā)揮財源建設(shè)辦公室綜合協(xié)調(diào)、分析調(diào)度職能，不斷完善涉稅信息網(wǎng)絡(luò)報送平臺功能，加強與國地稅部門聯(lián)系溝通，全面掌握各類動態(tài)財經(jīng)數(shù)據(jù)，多視角、全方位進行縱向比較和橫向分析，夯實綜合治稅基礎(chǔ)；時刻跟蹤地方稅收收入進度，保持與業(yè)務(wù)上級的緊密聯(lián)系，暢通信息獲取渠道，通過與省內(nèi)經(jīng)濟強縣、各縣市區(qū)收入進度、稅收征管情況對比分析，及時提出全市稅收征管任務(wù)目標、改進稅收征管的意見建議；完善重點行業(yè)、重點企業(yè)經(jīng)營狀況、納稅情況信息來源渠道，強化與省內(nèi)同行業(yè)、類似企業(yè)的信息對比分析，掌握稅收收入的階段性特征和征管的薄弱環(huán)節(jié)，及時發(fā)現(xiàn)現(xiàn)實和潛在問題，提出改進稅收的意見建議，為財政增收和領(lǐng)導(dǎo)決策提供依據(jù)。對納稅明顯低于行業(yè)、企業(yè)平均水平的，向國地稅部門提出稽查建議。

不斷創(chuàng)新增加地方稅收的新思路，重點在稅源挖潛、征收質(zhì)量、政策研究方面下功夫，確保取得實效。提前參與，監(jiān)控潛在稅源。特別是對新立項和投資意向的項目提前介入，側(cè)重關(guān)注人工島群建設(shè)過程中各環(huán)節(jié)的稅收控管和數(shù)據(jù)測算，以及設(shè)備類固定資產(chǎn)投資規(guī)模大、增值稅抵扣數(shù)額大、已實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級的企業(yè)，跟蹤評估，抓好控管；堅持依法治稅，充分運用涉稅部門聯(lián)動機制、涉外稅務(wù)審計、納稅評估、外地協(xié)查等手段，加大反避稅力度，對部分行業(yè)實施專項整頓，防范企業(yè)利用關(guān)聯(lián)交易、轉(zhuǎn)移定價等避稅行為；緊緊抓住“轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)”布局調(diào)整的有利時機，加強財稅扶持政策應(yīng)用性研究，找準財稅政策與經(jīng)濟發(fā)展的結(jié)合點，跟蹤產(chǎn)業(yè)財稅扶持政策，為招商引資、域外稅收向我市集聚提供參考、創(chuàng)造條件。重點加強代開發(fā)票等流動性稅收吸納，做好總部經(jīng)濟文章。

（二）狠抓非稅收入。對照政策標準與收入項目，對各有關(guān)部門和單位進行一次全面清查，特別是國有土地出讓金、水資源費、河道維護管理費、城市基礎(chǔ)設(shè)施配套費、防空地下室易地建設(shè)費等收費項目，徹底摸清底數(shù)，確保應(yīng)收盡收、足額入庫；加強國有資產(chǎn)收益管理。研究提出《行政事業(yè)單位經(jīng)營性資產(chǎn)管理規(guī)定》，對經(jīng)營性資產(chǎn)進行定性，對非經(jīng)性資產(chǎn)和經(jīng)營性資產(chǎn)互換做出明確規(guī)定，對資產(chǎn)發(fā)包、收支管理做出統(tǒng)一規(guī)范；聯(lián)合主管部門，逐步對國有獨資及國有參控股企業(yè)加強管理，建立企業(yè)月報表制度、年度清產(chǎn)核資制度、重大資產(chǎn)購置、處理審批備案制度，全面掌握各企業(yè)資產(chǎn)變更及經(jīng)營情況，確保國有資產(chǎn)保值增值；同時，全面調(diào)查、掌握土地轉(zhuǎn)讓、出讓及土地開發(fā)、房地產(chǎn)建設(shè)項目，全面準確搜集基礎(chǔ)資料，科學(xué)核定契稅、耕地占用稅，依法征收。

【摘要】筆者認為，每個企業(yè)在建立貨幣資金內(nèi)部控制時都應(yīng)當遵守合法并符合實際的原則、成本效益原則、不相容職務(wù)相分離原則以及制衡原則。

【關(guān)鍵詞】貨幣資金；內(nèi)部控制；建立原則

一、合法并符合實際原則

每一個企業(yè)都必須依法建立貨幣資金內(nèi)部控制。首先，應(yīng)當根據(jù)《公司法》或《企業(yè)法》規(guī)定的公司或企業(yè)的組織架構(gòu)及其職權(quán)分工，制定貨幣資金內(nèi)部控制。因為內(nèi)部控制是建立在職責分工的基礎(chǔ)之上的。分工、授權(quán)、審批、制衡等內(nèi)部控制的基本方法都與企業(yè)的組織架構(gòu)及其職責分工密切相關(guān)。任何企業(yè)在建立貨幣資金的內(nèi)部控制，設(shè)計控制方法、措施、途徑和手段等方面，都必須在《公司法》或《企業(yè)法》規(guī)定的公司或企業(yè)的組織架構(gòu)及其職權(quán)分工的框架內(nèi)進行，不得違反這些法律的規(guī)定。其次，應(yīng)當根據(jù)《會計法》所確定的內(nèi)部會計監(jiān)督原則，會計機構(gòu)和會計人員的設(shè)置與職責配置要求，特別是對出納員不得兼管稽核、會計檔案保管和收入、費用、債券、債務(wù)賬目的登記工作的規(guī)定，設(shè)計企業(yè)的貨幣資金內(nèi)部控制制度。內(nèi)部控制是單位內(nèi)部會計監(jiān)督的主要形式和內(nèi)容。會計機構(gòu)和會計人員配備與及時建立內(nèi)部控制的基礎(chǔ)，也是貫徹執(zhí)行內(nèi)部控制原則與措施的重要保證。《會計法》對出納員職責的特別規(guī)定更是貨幣資金內(nèi)部控制設(shè)計和運行應(yīng)予特別遵循的要求。再次，應(yīng)根據(jù)財政部的《貨幣資金內(nèi)部會計控制規(guī)范》建立和運行企業(yè)的貨幣資金內(nèi)部控制。2001年財政部頒布的《貨幣資金內(nèi)部會計控制規(guī)范》詳細規(guī)定了單位建立貨幣資金內(nèi)部會計控制的原則、應(yīng)采取的基本措施和應(yīng)具有的基本方法，是企業(yè)建立自身貨幣資金內(nèi)部控制的直接法律依據(jù)。任何企業(yè)建立自己的貨幣資金內(nèi)部控制，都應(yīng)當遵循這一規(guī)定，并應(yīng)在此規(guī)定的基礎(chǔ)上，結(jié)合自身的實際情況，將該規(guī)范的要求予以具體化和完善化。最后，應(yīng)根據(jù)《現(xiàn)金管理暫行條例》、銀行各項結(jié)算紀律與規(guī)定，國家《審計法》、《內(nèi)部審計條例》、《國有企業(yè)內(nèi)部審計規(guī)定》等國家其它有關(guān)法律、法規(guī)的要求，建立企業(yè)的貨幣資金內(nèi)部控制制度，保證這些法律、法規(guī)的貫徹執(zhí)行，同時優(yōu)化貨幣資金內(nèi)部控制的運行環(huán)境。

每一個企業(yè)的具體情況都是不相同的，國家的法律、法規(guī)、規(guī)章、制度不可能為每一個企業(yè)制定一套切實有效的內(nèi)部控制制度。因此，要使企業(yè)制定的內(nèi)部控制制度可行并有效地發(fā)揮作用，每一個企業(yè)還必須根據(jù)本企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模、組織形式、機構(gòu)設(shè)置、業(yè)務(wù)特點和管理要求，建立貨幣資金內(nèi)部控制制度，并根據(jù)這些情況的發(fā)展變化對貨幣資金內(nèi)部控制制度不斷地加以完善和發(fā)展。比如，規(guī)模較小的企業(yè)，就不可能有較細致的分工，就不能設(shè)置較大規(guī)模的內(nèi)部控制；業(yè)務(wù)復(fù)雜、包括較多不確定性因素的企業(yè)，內(nèi)部控制的規(guī)模就應(yīng)盡可能大些。

二、成本效益原則

為有效控制信貸資金財務(wù)風險，2004年7月，教育部與財政部聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于進一步完善高等學(xué)校經(jīng)濟責任制，加強銀行貸款管理，切實防范財務(wù)風險的意見》，對高校貸款的指導(dǎo)思想、貸款資金的使用方向和管理均作了具體規(guī)定，進一步加強了高校貸款行為和資金管理。這是政府部門為指導(dǎo)高校規(guī)避財務(wù)風險而制定的指導(dǎo)性政策。

高校的信貸資金屬于高校的借入資金，屬于高校的負債，與國撥經(jīng)費和學(xué)費有著本質(zhì)的區(qū)別。高校利用信貸資金需要支付資金成本和按期歸還本金，存在著一定的財務(wù)風險。所謂財務(wù)風險就是高校取得信貸資金后存在著債務(wù)負擔過重而影響高校正常財務(wù)支付和不能按期歸還貸款本金和利息的可能性。如果貸款不能展期，甚至還存在著被債權(quán)人起訴而破產(chǎn)還債的可能性高校對信貸資金的使用必須堅持“經(jīng)濟效益”的原則，注重投資質(zhì)量。注重分析投資后是否能為學(xué)校帶來更多的資金回流，也就是能否創(chuàng)造新的更多的收入。另外，信貸資金的使用應(yīng)經(jīng)過嚴格、合理的專家論證，避免出現(xiàn)個別人的“拍腦門工程”和無效投入，避免給學(xué)校財務(wù)造成新的更大的困難。總之，學(xué)校在信貸資金的使用上必須堅持效益原則，既要努力擴大收入，又要嚴格控制辦學(xué)成本，不斷提高信貸資金使用效益。由于高校長期存在著資金短缺的問題，一些高校申請到信貸資金以后，覺得資金有了溢余就隨意消費，亂上建設(shè)項目；還有一些高校缺乏長遠規(guī)劃，過于追求短期利益以至基建攤子鋪得很大。這些行為只會進一步加大財務(wù)風險，給高校的資金運轉(zhuǎn)帶來更大的壓力。因此，作為高校應(yīng)嚴格控制和防范財務(wù)風險，應(yīng)在以下幾方面做好工作。

（一）建立高等院校的償債準備金制度

高校利用信貸資金，要還本付息，當支付的利息相對數(shù)較小時，可列入當年的經(jīng)費支出中，但本金一次償還時會造成高校財務(wù)支付困難。如作者所在的高校，在2006年一年中，歸還到期貸款本金5000多萬元。這對于一個年收入只有9000多萬元的高校來說，一年內(nèi)歸還的貸款本金和利息就占去了一半以上，是一個相對較大的數(shù)額，曾一度使該高校財務(wù)陷入困境。財務(wù)賬上沒錢，教職工手中的積壓了大量的票據(jù)不能報銷，教職工工資不能按時發(fā)放，搞得人心惶惶。影響了教職工對學(xué)校發(fā)展的信心，影響了教職工積極性的發(fā)揮。由此看來，建立高校的償債準備金制度是完全必要的。同時，由于現(xiàn)行高校會計制度規(guī)定高校固定資產(chǎn)不提折舊，固定資產(chǎn)在使用中耗費的價值得不到補償，高校償還銀行貸款就沒有穩(wěn)定的資金來源。為了彌補高校會計制度的缺陷，也為了高校不至于因償還貸款而發(fā)生財務(wù)風險，應(yīng)建立償債準備金制度。高校在編制年度預(yù)算時，根據(jù)債務(wù)規(guī)模和貸款期限，按2%~3%的比例提取償債準備金，在事業(yè)基金中留足這一數(shù)額。

（二）建立有效的風險防范機制，確定合理的貸款規(guī)模

對高校來說貸款不可能是無限制的，“應(yīng)該貸多少款和能貸多少款”是高校在貸款時應(yīng)考慮的問題，也就是說貸款規(guī)模要與學(xué)校的發(fā)展規(guī)模相適應(yīng)。如果學(xué)校貸款規(guī)模超過學(xué)校的承受能力，學(xué)校將面臨財務(wù)風險。因此，高校為防范風險，通過建立貸款風險評價模型來確定合理的貸款規(guī)模，建立有效的風險防范機制。

貨幣資金是指以貨幣形態(tài)存在的資產(chǎn)，根據(jù)貨幣資金存放地點及其用途的不同，貨幣資金分為現(xiàn)金、銀行存款及其他貨幣資金。現(xiàn)金指企業(yè)庫存的現(xiàn)金，不包括企業(yè)各部門借用的、尚未報銷的備用金。銀行存款指企業(yè)的外域存款、銀行匯票存款、銀行本票存款、信用卡存款、信用證保證金存款、存出投資款等其他貨幣資金。這些貨幣資金均包括人民幣和按國家有關(guān)法規(guī)允許企業(yè)保留的外幣。

貨幣資金是企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分，持有貨幣資金是進行生產(chǎn)經(jīng)營活動的基本條件，是企業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，任何企業(yè)要進行生產(chǎn)經(jīng)營活動，都必須持有貨幣資金。由于貨幣資金具有高度的流動性和控制風險，加強貨幣資金的管理和控制，對于保障企業(yè)資產(chǎn)安全完整，提高資金的周轉(zhuǎn)速度和使用效益，具有重要意義。

一、企業(yè)貨幣資金內(nèi)部控制中存在的問題

所謂貨幣資金控制，是指企業(yè)為保證貨幣資金信息的準確可靠而采取的一系列相互制約與協(xié)調(diào)的方法、措施和程序。我國企業(yè)貨幣資金內(nèi)部控制中存在的問題主要有：

（一）現(xiàn)金收支業(yè)務(wù)中的常見錯誤。（1）將備用金作為現(xiàn)金核算。備用金的撥付雖然通過“現(xiàn)金”科目，但備用金不是現(xiàn)金，在會計核算中應(yīng)設(shè)置“其他應(yīng)收款”科目進行核算，而不能與現(xiàn)金混淆。（2）處理貨幣資金相互存取業(yè)務(wù)時易填錯記賬憑證。實務(wù)工作中經(jīng)常發(fā)生涉及現(xiàn)金和銀行存款相互存取的業(yè)務(wù)，在填制記賬憑證時，容易出現(xiàn)錯誤。例如，從銀行存款提取現(xiàn)金，既要填制現(xiàn)金收款憑證，又要填制銀行付款憑證，造成重復(fù)，影響到記賬的準確性。（3）存在收入不入賬、坐收坐支等不規(guī)范行為，有可能少記收入和支出。（4）存在漏蓋“收訖”或“付訖”戳記的現(xiàn)象，有可能重復(fù)收付款或漏收漏付款。（5）存在白條抵庫的現(xiàn)象，造成盤點現(xiàn)金時賬面現(xiàn)金金額與保險柜金額不符。

（二）現(xiàn)金收支處理的常見漏洞。（1）少列收入金額，多列支出金額，故意少計現(xiàn)金收入日記賬合計數(shù)，或者故意多計現(xiàn)金支出日記賬合計數(shù)，將多余的現(xiàn)金占為己有。主要原因是會計分工、會計牽制出了問題，出納人員不應(yīng)既登記日記賬，又登記明細賬和總賬。（2）涂改憑證金額。會計人員利用原始憑證管理上存在的漏洞或工作中的便利條件，使用退字靈、修正液等化學(xué)藥劑更改發(fā)票或收據(jù)上的金額，將現(xiàn)金收入原始憑證上的金額改小，或?qū)F(xiàn)金支出原始憑證上的金額放大，從而達到貪污的目的。（3）撕毀票據(jù)或盜用憑證。會計人員或出納人員對收入現(xiàn)金的票據(jù)撕毀，將現(xiàn)金據(jù)為己有；或用盜取發(fā)票、收據(jù)等憑證向客戶開票，隱匿現(xiàn)金，達到貪污的目的。這主要是單位票據(jù)管理方面存在漏洞，未能有效地控制票據(jù)的數(shù)量和編號，對收款監(jiān)督不力。（4）利用錢賬兼管的機會貪污現(xiàn)金。（5）無證無賬。無證無賬指收入現(xiàn)金既不給付款方開具收據(jù)或發(fā)票，也不報賬和記賬，直接將現(xiàn)金據(jù)為己有。（6）虛構(gòu)支出業(yè)務(wù)內(nèi)容。虛列工資、補貼等，將報銷的現(xiàn)金占為己有。這主要是未能堅持辦理經(jīng)濟業(yè)務(wù)事項不得由一人負責全過程的原則，薪金支付單等未經(jīng)單位人勞部門編制和審核，會計稽核人員未能真正發(fā)揮作用。（7）票據(jù)頭尾不一。出納人員或經(jīng)辦人員在票據(jù)出票時，利用假復(fù)寫的方法使票據(jù)憑證聯(lián)和存根聯(lián)金額不一致，造成收多報少或支少報多，貪污差額款。這主要是填制收付款原始憑證與收付款職責未分離、單位內(nèi)部牽制制度失效造成的。（8）挪用現(xiàn)金。出納人員或其他人員采用虛寫或涂改現(xiàn)金繳款單日期的方法，不將當天應(yīng)送交銀行的現(xiàn)金及時入賬，而將資金挪用，進行體外循環(huán)。主要原因是會計牽制不力，稽核人員未發(fā)揮作用。（9）添枝加葉，加碼報銷。會計人員在原始憑證上添加經(jīng)濟業(yè)務(wù)的內(nèi)容和金額，以達到貪污現(xiàn)金的目的。主要原因是會計稽核人員未履行職責。

一、農(nóng)村市場介紹

農(nóng)村潛伏著巨大的信貸需求，而正規(guī)金融機構(gòu)在農(nóng)村市場的撤離造成了農(nóng)村金融資源的嚴重短缺，新型農(nóng)村小型合作金融組織在一定程度上能夠緩和農(nóng)村地區(qū)金融資源供需不平衡的狀況，為農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供金融支持。在這些小型合作金融組織中，農(nóng)村資金互助合作社（以下簡稱“互助社”）有著舉足輕重的作用。

近年來,在我國吉林、山東、河北、河南、四川、安徽等省出現(xiàn)了許多互助社。這些組織以成員入股集合資金,為生產(chǎn)生活中需要資金的組織內(nèi)部成員(農(nóng)民)提供一定的金融支持,在促進農(nóng)民擴大再生產(chǎn)、增加收入、實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟效益等方面發(fā)揮了積極的作用。首先，互助社彌補了農(nóng)村資金需求缺口。近年來，農(nóng)村資金外流現(xiàn)象日益明顯，金融機構(gòu)“去農(nóng)化”傾向趨重，導(dǎo)致農(nóng)村資金供求矛盾日漸突出，尤其是加劇了小額農(nóng)業(yè)信貸資金需求缺口，極大制約了現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展和農(nóng)民增收。農(nóng)民資金互助社針對農(nóng)村金融體系存在的薄弱環(huán)節(jié)，引導(dǎo)入社農(nóng)戶自愿把零散資金集中起來，形成一定規(guī)模的互助資金，為加大對小額農(nóng)業(yè)信貸產(chǎn)品供給提供了保證，較好地發(fā)揮了“拾遺補缺”的作用。其次，互助社一定程度滿足了農(nóng)民創(chuàng)業(yè)資金的需求。由于農(nóng)民資金互助社孕育于農(nóng)村，扎根服務(wù)于本鄉(xiāng)本土，因此，互助社的人員能夠深入到村組、農(nóng)戶、田頭，及時為有需求的農(nóng)戶分期分批辦理小額借款，使其在發(fā)展生產(chǎn)時能方便快捷地借到錢、辦成事，從而在一定程度上緩解了農(nóng)民增收創(chuàng)業(yè)過程中的資金需求。再次，互助社有效激活了農(nóng)村金融市場。農(nóng)民資金互助社作為小型金融組織，在向農(nóng)民提供金融服務(wù)方面，比大型金融組織更具優(yōu)勢，是現(xiàn)有農(nóng)村信貸市場的必要補充，是商業(yè)信貸市場之外的一種“微型融資”新途徑，已逐步成為推動擴大“農(nóng)村資金洼地”的有效載體。農(nóng)民資金互助社的產(chǎn)生和發(fā)展，打破了農(nóng)村信用社“一家獨大”的農(nóng)村金融格局，成功實現(xiàn)了與傳統(tǒng)農(nóng)村金融機構(gòu)的良性錯位發(fā)展。最后，互助社進一步遏制了不規(guī)范的民間借貸勢頭。隨著近年來經(jīng)濟持續(xù)快速增長，農(nóng)村的民間資本規(guī)模不斷壯大，不規(guī)范的民間借貸交易勢頭日盛。而農(nóng)民資金互助社的產(chǎn)生，使農(nóng)戶有了交易成本較低的融資渠道。農(nóng)民資金互助社客觀上為民間資本提供了一條由“地下”轉(zhuǎn)入“地上”的合規(guī)平臺，從而有效遏制了交易的不確定性，在一定程度上擠壓了民間高利貸的生存空間，引導(dǎo)民間金融資源的合理、有序配置。

但互助社在發(fā)展的過程中，也面臨著許多問題。第一是融資困難，互助社成了無源之水。《農(nóng)村資金互助社管理暫行規(guī)定》第四十一條指出：農(nóng)村資金互助社主要以吸收社員存款、接受社會捐贈和向其他銀行機構(gòu)借款作為資金來源。在這三種資金來源中，因為受農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展及農(nóng)民人均收入水平較低等條件限制，社員本身是需要資金的群體，沒多少存款。而“暫行規(guī)定”又限制了吸納互助社員的范圍，所以吸收社員存款難度比較大。社會捐贈是偶發(fā)性的，不能作為融資的主要來源。第二，監(jiān)管專項法律缺失，互助社沒有合法的“身份證”。雖然中央一號文件明確要求引導(dǎo)農(nóng)戶發(fā)展資金互助組織，但由于長期缺乏一部關(guān)于資金互助社的法律法規(guī)，互助社的合法身份受到質(zhì)疑。由于“身份證”頒發(fā)部門不統(tǒng)一，沒有一家資金互助社能得到監(jiān)管部門的指導(dǎo)和認同。最后是互助社自身的問題，由于互助社由村民入股組成，其管理者從股東中產(chǎn)生，他們文化水平普遍偏低，對金融知識知之甚少，并不具備成熟全面的金融知識和管理經(jīng)驗。加之沒有合適的制度約束，造成有章不循、合作性不強及內(nèi)部人控制等問題。所有這些問題都增加了互助社的運行風險。本文著重分析了互助社面臨的主要風險，并提出了風險防范的措施。

二、農(nóng)村資金互助合作社概述

1.概念

［提要］為了抑制房地產(chǎn)過熱發(fā)展勢頭，2013年以來政府出臺一系列調(diào)控政策，從金融、土地、稅收等方面嚴格規(guī)范房地產(chǎn)企業(yè)及購房者兩方行為。其中的限購、限貸、限售等一系列與房地產(chǎn)企業(yè)融資、投資及資金回收有關(guān)的政策，直接影響到企業(yè)的經(jīng)營及財務(wù)風險。本文首先分析政府調(diào)控政策對房地產(chǎn)財務(wù)風險的影響及其作用機理，然后以保元公司2013～2018年實際數(shù)據(jù)，應(yīng)用Z-SCORE模型對其財務(wù)風險進行評估，并提出控制風險的可行措施，供相關(guān)企業(yè)參考與借鑒。

關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)企業(yè)；宏觀調(diào)控；財務(wù)風險評估；財務(wù)風險控制

一、研究意義

房地產(chǎn)企業(yè)項目投資金額高、資金需求量大、項目建設(shè)周期長、資金回收慢，從而使得房地產(chǎn)行業(yè)在享有高收益的同時也面臨著較高的財務(wù)風險。近年來，尤其是2013年以后，為了抑制房地產(chǎn)企業(yè)的過熱發(fā)展，國家相繼出臺了一系列調(diào)控政策。這些政策大多數(shù)從企業(yè)的資金源頭加以調(diào)控，對房地產(chǎn)企業(yè)融資及資金成本、項目投資回報率及資金回收產(chǎn)生較大的影響，因此，企業(yè)應(yīng)對調(diào)控政策提高自身的風險防范能力顯得尤為重要，特別是財務(wù)風險的控制，這關(guān)系到企業(yè)當前的生存及未來的發(fā)展及獲利。所以，有效識別、評估和控制財務(wù)風險是當前每個房地產(chǎn)企業(yè)都要重視的課題。本文在分析了調(diào)控政策下房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風險產(chǎn)生的原因后，以滬市大型房地產(chǎn)類上市公司———保元房地產(chǎn)公司作為具體研究對象，借助財務(wù)風險綜合評價模型，通過與財務(wù)風險控制較好的企業(yè)對比的方式評價該公司目前的財務(wù)風險狀況，最后針對該公司目前面臨的不同財務(wù)風險提出科學(xué)合理、符合實際的控制措施，促進公司未來的長遠發(fā)展。本文的研究結(jié)果有助于案例公司提高企業(yè)風險防范意識，提高風險應(yīng)變能力，增強財務(wù)管理能力，確保公司將來的可持續(xù)發(fā)展，也為其他房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風險管理提供借鑒和經(jīng)驗。關(guān)于財務(wù)風險的識別、評估以及控制，已有大量學(xué)者從不同角度加以研究，關(guān)于財務(wù)風險評估，常見方法是Beaver（1966）提出單變量判定模型，即以傳統(tǒng)的財務(wù)比率從某一特定角度評價企業(yè)的財務(wù)風險。Alexander.Wole提出的企業(yè)財務(wù)風險綜合評分法和EdwardArtman教授提出的Z-SCORE模型分析法等。我國學(xué)者向德偉（1994）按照企業(yè)財務(wù)活動的基本內(nèi)容把財務(wù)風險劃分為籌資風險、投資分險、資金回收風險和收益分配風險。近幾年，針對我國關(guān)于房地產(chǎn)企業(yè)特定財務(wù)風險的研究包括：唱曉陽（2015），楊利紅（2017），張曉萍、孔慶景（2012）從企業(yè)財務(wù)活動的角度將房地產(chǎn)行業(yè)財務(wù)風險管理劃分為籌資風險管理、投資風險管理和現(xiàn)金流量風險管理，并針對各種風險管理提出具體的管理措施；王琨（2009）、房正武（2012）從資金鏈角度切入分析房地產(chǎn)企業(yè)的財務(wù)風險狀況，并且從融資角度提出管理風險的建議；鄭柳紅（2013）、小涓（2017）研究認為，政府宏觀調(diào)控背景下房地產(chǎn)企業(yè)面臨融資難度加大，融資成本提高，利潤下降的風險，甚至引發(fā)資金實力較弱的房地產(chǎn)企業(yè)資金鏈面臨嚴峻考驗的風險。綜上所述，房地產(chǎn)行業(yè)是一個資金投入量大，依賴外部融資，財務(wù)杠桿較高，同時開發(fā)周期長的行業(yè)，資金回收緩慢。所以，國家財政、金融方面的調(diào)控政策將直接引發(fā)其財務(wù)活動的不確定增大。因此，研究政府宏觀調(diào)控背景下房地產(chǎn)企業(yè)的財務(wù)風險分析、評估與控制問題有助于企業(yè)采取積極有效的措施應(yīng)對風險，預(yù)防和避免損失，促進企業(yè)的健康發(fā)展，具有較強的實踐意義。

二、政府調(diào)控政策簡述及其對房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風險影響的分析

本文首先簡單介紹了2013～2018年國家出臺的一系列關(guān)于房地產(chǎn)行業(yè)的調(diào)控政策，然后，分析這些政策對房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風險的傳導(dǎo)機制，為房地產(chǎn)企業(yè)進行財務(wù)風險的識別、評估及控制提供理論基礎(chǔ)。（一）政府調(diào)控政策簡述。2013年國務(wù)院頒布“國五條”以來中央政府及地方政府又連續(xù)出臺了多項房地產(chǎn)調(diào)控政策，主要包括土地調(diào)控政策、金融調(diào)控政策及稅收調(diào)控政策。在土地調(diào)控政策方面“國五條”第三條“要求增加普通商品住房及用地供應(yīng)……”，“國五條”出臺后，北京、上海、廣州、深圳等城市相繼推出新一輪關(guān)于加大土地供應(yīng)調(diào)控政策。證券監(jiān)管部門也對房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)土地閑置、改變土地用途和性質(zhì)、拖延開竣工、捂盤惜售等違法違規(guī)行為，給予暫停其發(fā)行股票、公司債券和新購置土地的約束。與房地產(chǎn)相關(guān)的金融方面的宏觀調(diào)控政策主要包括信貸政策、利息政策、首付比例政策。例如各商業(yè)銀行對貸款購買商品住房將首付款比例調(diào)整到30%及以上，對貸款購買第二套住房的家庭，嚴格執(zhí)行首付比例不低于50%、貸款利率不低于基準利率1.1倍的規(guī)定，暫停發(fā)放第三套及以上住房貸款，對非本地居民暫停發(fā)放購房貸款。稅收調(diào)控政策主要是：（1）對出售自有住房應(yīng)依法嚴格按轉(zhuǎn)讓所得的20%計征個人所得稅。（2）對個人將購買不足2年的住房對外銷售的全額征收營業(yè)稅。（3）加強對土地增值稅征管情況的監(jiān)督和檢查。（4）加快推進房產(chǎn)稅改革試點工作，并逐步擴大到全國。上述宏觀調(diào)控政策將對房地產(chǎn)企業(yè)的財務(wù)風險從不同的側(cè)面發(fā)生影響。（二）政府調(diào)控政策對房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風險作用機理分析。企業(yè)的財務(wù)風險可以劃分為籌資風險、投資分險、資金回收風險和收益分配風險。（1）籌資風險是指企業(yè)在籌資方式、籌資規(guī)模、籌資成本等方面的不確定性而引發(fā)的風險，具體包括籌資不足風險，即企業(yè)無法在特定時間籌集到生產(chǎn)經(jīng)營所需資金風險；資本結(jié)構(gòu)不合理風險，如過度依賴債權(quán)籌資而導(dǎo)致財務(wù)杠桿過高風險，或者短貸長用而導(dǎo)致的短期償債能力不足風險；籌資成本過高風險，例如有些企業(yè)，尤其是房地產(chǎn)公司在調(diào)控背景下無法從股市、債市及通過銀行貸款融資，轉(zhuǎn)而通過信托、財務(wù)公司等渠道以較高的代價融資，就會造成資金成本過高風險，影響企業(yè)的償債能力及盈利能力。（2）投資風險是指投資不能達到預(yù)期效益，從而影響企業(yè)的盈利水平和償債能力的風險。企業(yè)投資風險形成的主要因素在于投資項目選擇不當而造成的產(chǎn)品適銷不對路而形成的風險，投資規(guī)模選擇不當，尤其是投資規(guī)模過大，導(dǎo)致企業(yè)固定性經(jīng)營成本過高、經(jīng)營杠桿系數(shù)較大而引發(fā)的經(jīng)營風險，并最終影響到企業(yè)盈利能力并由此加劇企業(yè)財務(wù)風險。對于調(diào)控背景下的房地產(chǎn)企業(yè)而言，企業(yè)土地取得成本的上升及負債融資利率的上升均增加了企業(yè)的財務(wù)風險。政府“穩(wěn)定房價”（限價）更是因直接影響到房地產(chǎn)企業(yè)的盈利水平而加劇其財務(wù)風險。（3）資金回收風險是指企業(yè)銷售產(chǎn)品，從成品資金轉(zhuǎn)化為結(jié)算資金，再從結(jié)算資金轉(zhuǎn)化為貨幣資金這兩個轉(zhuǎn)化過程在時間和金額上的不確定性，包括存貨出售風險和應(yīng)收賬款回收風險。不難理解，宏觀調(diào)控政策中的限價、限購、限貸及限售等“四限”及稅收政策對房地產(chǎn)企業(yè)的資金回收的影響是最為直接的，因為“四限”政策及稅收政策不僅抑制了商品房的交易量、降低了交易價格而且還大大地推遲了交易時間，因此將從量、價及時間三個維度影響到房地產(chǎn)企業(yè)資金回流。（4）收益分配風險是指由于收益分配可能給企業(yè)今后的生產(chǎn)經(jīng)營活動帶來風險。對于調(diào)控背景下的房地產(chǎn)企業(yè)而言，如果企業(yè)因宏觀調(diào)控而導(dǎo)致盈利能力及獲取經(jīng)營現(xiàn)金流能力下降，不僅直接影響到企業(yè)的償債能力，如果因此造成企業(yè)無法向投資者分配現(xiàn)金股利，還將導(dǎo)致企業(yè)失去公開發(fā)行股票再融資能力。綜上所述，政府宏觀調(diào)控政策將從不同方向?qū)ζ髽I(yè)財務(wù)風險形成影響。接下來，本文將分別選取兩家有代表性的全國性及區(qū)域性房地產(chǎn)企業(yè)2013～2018年的財務(wù)數(shù)據(jù)，從定量的角度分析政府宏觀調(diào)控政策對其財務(wù)風險的影響。（三）政府調(diào)控政策對房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風險影響數(shù)據(jù)分析。不難理解政府限價、限購、限貸將直接影響到房地產(chǎn)企業(yè)的營業(yè)收入、凈利潤及經(jīng)營活動的資金回收，并通過每股經(jīng)營性現(xiàn)金流得以反映。從表1、表2、表3可以明顯的看出，隨著2013年“國五條”的頒布以及2017年房地產(chǎn)調(diào)控政策最密集出臺后，不論是全國性房地產(chǎn)企業(yè)還是區(qū)域性房地產(chǎn)企業(yè)，政策頒布當年，或者次年上述各指標幾乎全部變差。例如，2014年及2017年企業(yè)營業(yè)收入同比增長率指標除南國置業(yè)因前一年為較大的負增長外其他公司全部大幅度放緩甚至較大的負增長，2014年除中糧地產(chǎn)小幅增長外，其他各公司的凈利潤同比增長率全部放緩，而兩家區(qū)域房地產(chǎn)公司呈現(xiàn)出較大的負增長，2013年、2014年及2017年企業(yè)幾乎所有的每股經(jīng)營性現(xiàn)金流量全部呈現(xiàn)出不良變化，企業(yè)盈利能力下降、經(jīng)營活動資金回收不及時，必然引發(fā)企業(yè)依賴外部融資。這種現(xiàn)象通過對表3、表4之間的數(shù)據(jù)變化關(guān)系之中可以得到充分的證明，例如，針對2013年、2014年而言，表3中除了濱江集團2013年每股經(jīng)營性現(xiàn)金流量為0.3元，其余各公司每股經(jīng)營性現(xiàn)金流量全部為較大的凈流出。結(jié)果導(dǎo)致四家企業(yè)在2013年、2014年的生產(chǎn)過程嚴重依賴外部融資，具體表現(xiàn)為企業(yè)籌資活動現(xiàn)金流量凈額增加。而這種現(xiàn)象尤以保元地產(chǎn)表現(xiàn)的最為突出，該企業(yè)2013年、2014年及2017年每股經(jīng)營性現(xiàn)金流量為負數(shù)，導(dǎo)致企業(yè)這幾年必須依賴外部融資，尤其是外部債權(quán)融資而增加企業(yè)財務(wù)風險。而2015年、2016年該企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流量為較大的凈流入正數(shù)，則企業(yè)就可以用經(jīng)營活動現(xiàn)金流償還負債，提高企業(yè)的償債能力。實踐證明如果企業(yè)不能通過經(jīng)營活動獲取凈現(xiàn)金流入，而是依靠外源融資，不僅會造成企業(yè)融資期限長，資金成本高，同時也會對企業(yè)投資活動的資金供給造成不利影響。（表1、表2、表3、表4、表5）綜上所述，毋庸置疑，政府宏觀調(diào)控政策及調(diào)控方向終將引發(fā)房地產(chǎn)企財務(wù)風險的變化，這就需要房地產(chǎn)企業(yè)面對企業(yè)外部環(huán)境的變化，積極開展風險評估及風險控制活動，確保企業(yè)健康平穩(wěn)發(fā)展。風險識別以后，要對風險進行評估，傳統(tǒng)的財務(wù)風險評估多采用單變量判定模型，即以傳統(tǒng)的財務(wù)比率，如資產(chǎn)負債率、流動比率等單一的財務(wù)指標，從某一特定角度評價企業(yè)的財務(wù)風險，往往因指標缺乏系統(tǒng)性而無法全面、綜合反映企業(yè)財務(wù)風險的高低。接下來本文將結(jié)合2013年以來保元地產(chǎn)公司的實際數(shù)據(jù)，采用多元線性評價模型，即Z-SCORE模型對該企業(yè)在“國五條”頒布以來的財務(wù)風險進行跟蹤評估，為企業(yè)有針對性的風險控制提供依據(jù)。

第一章總則

第一條為了貫徹落實國家糧食購銷政策，保護農(nóng)民利益，維護糧食市場穩(wěn)定，支持糧食流通體制改革順利進行，規(guī)范糧食調(diào)控貸款操作，加強糧食調(diào)控貸款管理，有效防范和控制貸款風險，根據(jù)國務(wù)院關(guān)于進一步深化糧食流通體制改革的意見有關(guān)精神和《中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款管理制度》，制定本辦法。

第二條本辦法所稱糧食調(diào)控業(yè)務(wù)，是指在國家糧食儲備業(yè)務(wù)以外，企業(yè)從事政府委托的糧食政策性購銷業(yè)務(wù)。

第三條糧食調(diào)控貸款是指中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行（簡稱農(nóng)發(fā)行，下同）為支持企業(yè)開展糧食調(diào)控業(yè)務(wù)而發(fā)放的收購資金貸款。

第四條糧食調(diào)控貸款發(fā)放和管理應(yīng)遵循以下原則：

（一）誰出政策、誰拿補貼、誰承擔貸款風險；