經(jīng)濟(jì)資本管理范文10篇

一、金融業(yè)界對經(jīng)濟(jì)資本這個(gè)概念并不陌生，但一直困惑于如何將這個(gè)概念與金融實(shí)務(wù)緊密聯(lián)系起來。自經(jīng)濟(jì)資本概念提出伊始，學(xué)者和實(shí)務(wù)工作者就一直在探索如何使這個(gè)概念具有實(shí)際可操作性，如何超越定性的層面，定量地、具體化地度量經(jīng)濟(jì)資本，以及如何利用各種經(jīng)濟(jì)資本指標(biāo)來深化金融企業(yè)的業(yè)績管理。這些努力總結(jié)起來，其實(shí)質(zhì)就是如何實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理工作。

經(jīng)濟(jì)資本指用于承擔(dān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或購買外來收益的股東投資總額。經(jīng)濟(jì)資本＝風(fēng)險(xiǎn)資本＋商譽(yù)。如果沒有購買外來收益計(jì)劃，經(jīng)濟(jì)資本和風(fēng)險(xiǎn)資本的差別可以忽略。而風(fēng)險(xiǎn)資本是指抵補(bǔ)一定時(shí)間段內(nèi)，給定置信區(qū)間內(nèi)資產(chǎn)和其他頭寸價(jià)值的潛在損失金額，即指能夠令損失超過資本的概率小于一定水平的資本要求。在現(xiàn)代商業(yè)銀行監(jiān)管框架下，資本能力大小決定了銀行的規(guī)模增長能力、風(fēng)險(xiǎn)抵御能力和市場競爭能力。銀行機(jī)構(gòu)開展經(jīng)濟(jì)資本管理，可以量化內(nèi)部每個(gè)業(yè)務(wù)單元和每個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)在獲得經(jīng)營收益過程中所承受的風(fēng)險(xiǎn)大小，可以實(shí)現(xiàn)對利潤的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整和對客戶的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，進(jìn)而使績效評(píng)價(jià)和經(jīng)營戰(zhàn)略更為科學(xué)。

二、銀行經(jīng)濟(jì)資本管理在中國

2004年6月26日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)公布了以完善資本充足率框架為主要內(nèi)容的巴塞爾新資本協(xié)議，并于2006年底在十國集團(tuán)國家正式實(shí)施。中國政府為實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議設(shè)定的最后期限為：擁有大量海外業(yè)務(wù)的大型中國銀行須在2010年前實(shí)施。2007年2月27日中國銀監(jiān)會(huì)《中國銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見》規(guī)定：“銀行經(jīng)批準(zhǔn)可以申請暫緩實(shí)施新資本協(xié)議，但不得遲于2013年。”同時(shí)，中國銀監(jiān)會(huì)督促大型國內(nèi)銀行，按照新資本協(xié)議規(guī)定的高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，開發(fā)最復(fù)雜的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型；要求中小銀行借鑒新協(xié)議所代表的先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，逐步朝先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理模式靠攏。

新資本協(xié)議提出的信用風(fēng)險(xiǎn)的初級(jí)和高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法都要求有5年的違約概率數(shù)據(jù)，高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法還要求有7年的違約損失率和違約風(fēng)險(xiǎn)暴露數(shù)據(jù)。因此，國內(nèi)銀行最遲需要從2008年1月開始收集數(shù)據(jù)或者推遲使用高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法，或者從開始收集數(shù)據(jù)起7年后再使用該方法。今日，國內(nèi)銀行執(zhí)行巴塞爾新資本協(xié)議的號(hào)角已經(jīng)吹響。

管理風(fēng)險(xiǎn)的能力是銀行的核心能力，巴塞爾新資本協(xié)議其實(shí)質(zhì)體現(xiàn)了對銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，新資本協(xié)議要求精確計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，新資本協(xié)議對銀行的資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)狀況、資本充足狀況等信息披露提出了更為具體的要求。如何依照新巴塞爾協(xié)議的要求，識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)，利用金融風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)建立風(fēng)險(xiǎn)模型，難確計(jì)量與完整披露銀行的風(fēng)險(xiǎn)，如何以“資本約束下盈利能力最大化”為目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)流程銀行等管理激變，建立健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，如何在經(jīng)營管理過程中貫穿風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理，這些問題的答案都在于引人經(jīng)濟(jì)資本分配和管理模式。

一、前言

金融業(yè)界對經(jīng)濟(jì)資本這個(gè)概念并不陌生，但一直困惑于如何將這個(gè)概念與金融實(shí)務(wù)緊密聯(lián)系起來。自經(jīng)濟(jì)資本概念提出伊始，學(xué)者和實(shí)務(wù)工作者就一直在探索如何使這個(gè)概念具有實(shí)際可操作性，如何超越定性的層面，定量地、具體化地度量經(jīng)濟(jì)資本，以及如何利用各種經(jīng)濟(jì)資本指標(biāo)來深化金融企業(yè)的業(yè)績管理。這些努力總結(jié)起來，其實(shí)質(zhì)就是如何實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理工作。

經(jīng)濟(jì)資本指用于承擔(dān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或購買外來收益的股東投資總額。經(jīng)濟(jì)資本＝風(fēng)險(xiǎn)資本＋商譽(yù)。如果沒有購買外來收益計(jì)劃，經(jīng)濟(jì)資本和風(fēng)險(xiǎn)資本的差別可以忽略。而風(fēng)險(xiǎn)資本是指抵補(bǔ)一定時(shí)間段內(nèi)，給定置信區(qū)間內(nèi)資產(chǎn)和其他頭寸價(jià)值的潛在損失金額，即指能夠令損失超過資本的概率小于一定水平的資本要求。在現(xiàn)代商業(yè)銀行監(jiān)管框架下，資本能力大小決定了銀行的規(guī)模增長能力、風(fēng)險(xiǎn)抵御能力和市場競爭能力。銀行機(jī)構(gòu)開展經(jīng)濟(jì)資本管理，可以量化內(nèi)部每個(gè)業(yè)務(wù)單元和每個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)在獲得經(jīng)營收益過程中所承受的風(fēng)險(xiǎn)大小，可以實(shí)現(xiàn)對利潤的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整和對客戶的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，進(jìn)而使績效評(píng)價(jià)和經(jīng)營戰(zhàn)略更為科學(xué)。

二、銀行經(jīng)濟(jì)資本管理在中國

2004年6月26日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)公布了以完善資本充足率框架為主要內(nèi)容的巴塞爾新資本協(xié)議，并于2006年底在十國集團(tuán)國家正式實(shí)施。中國政府為實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議設(shè)定的最后期限為：擁有大量海外業(yè)務(wù)的大型中國銀行須在2010年前實(shí)施。2007年2月27日中國銀監(jiān)會(huì)《中國銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見》規(guī)定：“銀行經(jīng)批準(zhǔn)可以申請暫緩實(shí)施新資本協(xié)議，但不得遲于2013年。”同時(shí)，中國銀監(jiān)會(huì)督促大型國內(nèi)銀行，按照新資本協(xié)議規(guī)定的高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，開發(fā)最復(fù)雜的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型；要求中小銀行借鑒新協(xié)議所代表的先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，逐步朝先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理模式靠攏。

新資本協(xié)議提出的信用風(fēng)險(xiǎn)的初級(jí)和高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法都要求有5年的違約概率數(shù)據(jù)，高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法還要求有7年的違約損失率和違約風(fēng)險(xiǎn)暴露數(shù)據(jù)。因此，國內(nèi)銀行最遲需要從2008年1月開始收集數(shù)據(jù)或者推遲使用高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法，或者從開始收集數(shù)據(jù)起7年后再使用該方法。今日，國內(nèi)銀行執(zhí)行巴塞爾新資本協(xié)議的號(hào)角已經(jīng)吹響。

摘要：現(xiàn)在市面上的任何一家銀行，無論規(guī)模如何，運(yùn)作能力如何效果如何，都離不開經(jīng)濟(jì)資本的輔助和支撐，沒有了經(jīng)濟(jì)資本，銀行沒有了運(yùn)作的基礎(chǔ)，所以可以看出，經(jīng)濟(jì)資本在銀行中的重要地位，但是，經(jīng)濟(jì)資本在銀行的運(yùn)作中不僅有利也有弊，有經(jīng)濟(jì)資本運(yùn)用就意味著有風(fēng)險(xiǎn)，如果銀行想要生存發(fā)展，卻沒有合理規(guī)劃經(jīng)濟(jì)資本的投放方向，致使經(jīng)濟(jì)資本運(yùn)用不合理，最終將會(huì)給銀行帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。所以，現(xiàn)在的銀行需要對經(jīng)濟(jì)資本進(jìn)行嚴(yán)格的管理。

關(guān)鍵詞：銀行；經(jīng)濟(jì)資本；具體管理

1引言

不僅僅是對銀行，任何一家上市公司想要在市場中占據(jù)一席之地，只有嫻熟的運(yùn)作技巧是沒有用的，這一切的基礎(chǔ)都是要依靠經(jīng)濟(jì)資本的，可以說，這是一家企業(yè)也是一家銀行生存下去的前提。雖然現(xiàn)在關(guān)于經(jīng)濟(jì)資本的內(nèi)涵眾說紛紜，但經(jīng)濟(jì)資本是銀行是用來彌補(bǔ)非預(yù)期損失這一說法得到了大多數(shù)學(xué)者的認(rèn)可。經(jīng)濟(jì)資本反映了銀行未來的發(fā)展走向，必須重視銀行經(jīng)濟(jì)資本的管理。銀行經(jīng)濟(jì)資本管理過程中出現(xiàn)的問題應(yīng)該及時(shí)加以探討，并及時(shí)得到解決。

2簡要概述銀行的經(jīng)濟(jì)資本

現(xiàn)在金融學(xué)方面的學(xué)者對于銀行的經(jīng)濟(jì)資本內(nèi)涵及作用眾說紛紜，主要是形成了四個(gè)說法，一種就是認(rèn)為經(jīng)濟(jì)資本代表著銀行的全部金融資產(chǎn)，代表著銀行的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。這種說法雖然得到了一些學(xué)者的肯定，但是仍然是過于絕對。除此之外，還有的學(xué)者認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)資本銀行按照比例分配給各個(gè)部門的資金，這也是各個(gè)部門日常運(yùn)作的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，按照這種說法，銀行派發(fā)經(jīng)濟(jì)資本主要還是根據(jù)上一個(gè)核算期內(nèi)各個(gè)部門的經(jīng)濟(jì)效益，對于經(jīng)濟(jì)效益優(yōu)秀的部門理應(yīng)給予更多的經(jīng)濟(jì)資本，相反，對于經(jīng)濟(jì)效益不佳的部門則應(yīng)該適時(shí)縮減給予的經(jīng)濟(jì)資本，所以，按照這類學(xué)者的說辭，這時(shí)候銀行的經(jīng)濟(jì)資本更偏向于管理資本一些。另外，還有的學(xué)者認(rèn)為銀行在金融市場中的地位決定著銀行日常運(yùn)轉(zhuǎn)過程中難免會(huì)遇到風(fēng)險(xiǎn)，而想要規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)，僅僅依靠政策的布置是不夠的，還需要有經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)作為保障，所以，這些學(xué)者說銀行的經(jīng)濟(jì)資本就是為了規(guī)避金融市場中的風(fēng)險(xiǎn)所設(shè)置的，但是這種說法顯然是與第一種說法不甚相同，這種說法是過于狹隘了。最后的一種說法則認(rèn)為，銀行的經(jīng)濟(jì)資本是用來彌補(bǔ)非預(yù)期損失的，這種說法顯然是得到了更多人的認(rèn)可，所以，現(xiàn)在的金融市場絕大多數(shù)都認(rèn)可這種說法。經(jīng)濟(jì)資本在銀行中的作用是其他種類的資本所不具備的，因?yàn)樗P(guān)注和反映的是銀行在金融市場風(fēng)險(xiǎn)承受程度，如果銀行在金融市場中遇到的風(fēng)險(xiǎn)較大，可以迅速通過經(jīng)濟(jì)資本的快速消耗看出，進(jìn)而銀行需要快速補(bǔ)充經(jīng)濟(jì)資本以盡可能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，但是，如果銀行在一段時(shí)間中的風(fēng)險(xiǎn)并不大，但是經(jīng)濟(jì)資本投入還過多，那么就要把經(jīng)濟(jì)資本的資本結(jié)構(gòu)合理調(diào)整，避免造成經(jīng)濟(jì)資本的浪費(fèi)，讓經(jīng)濟(jì)資本充分發(fā)揮自己的作用。

一、商業(yè)銀行資本的三個(gè)概念

作為一般性的定義，銀行的資本是銀行已經(jīng)持有的權(quán)益類資金，目的在于防范頭寸價(jià)值減少或商業(yè)損失等風(fēng)險(xiǎn)，從而保護(hù)存款者和一般債權(quán)人不受損失。銀行的資本有三個(gè)不同的概念，即賬面資本、監(jiān)管資本和經(jīng)濟(jì)資本。

賬面資本是一個(gè)會(huì)計(jì)的概念，列示于銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上，等于資產(chǎn)減負(fù)債后的余額。但商業(yè)銀行賬面資本的概念與普通企業(yè)的賬面資本的概念略有不同，商業(yè)銀行的賬面資本除了所有者權(quán)益外，還包括監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)可的儲(chǔ)備、次級(jí)債等。

監(jiān)管資本是商業(yè)銀行按照監(jiān)管當(dāng)局的規(guī)定，應(yīng)該保留的最少的賬面資本數(shù)量，是一個(gè)根據(jù)監(jiān)管規(guī)定計(jì)算出來的量，一般為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的一定比例。巴塞爾資本協(xié)議要求商業(yè)銀行要保留的最低監(jiān)管資本的計(jì)算公式為：市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求乘以12.5，再加上針對信用風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，就得到分母，即總的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，分子是監(jiān)管資本，兩者相除得到資本比率的數(shù)值，該比例不得低于8%。

經(jīng)濟(jì)資本是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理的概念，是用于抵御非預(yù)期損失的虛擬資本，在數(shù)值上等于在一定時(shí)間和一定置信區(qū)間商業(yè)銀行非預(yù)期損失的倍數(shù)。經(jīng)濟(jì)資本不是真正的銀行資本，并且銀行選擇的置信區(qū)間不同，經(jīng)濟(jì)資本的數(shù)值也不同。

這三個(gè)資本在數(shù)量上存在以下關(guān)系：第一，賬面資本≥監(jiān)管資本：如若不然，監(jiān)管當(dāng)局將會(huì)采取強(qiáng)制措施要求銀行補(bǔ)充資本或削減業(yè)務(wù)規(guī)模以減少承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)；第二，賬面資本≥經(jīng)濟(jì)資本：因?yàn)榻?jīng)濟(jì)資本反映的是商業(yè)銀行真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)，最終用于消化風(fēng)險(xiǎn)的資本是銀行的真實(shí)資本，如果銀行在制定經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算時(shí)將經(jīng)濟(jì)資本的限額定得比賬面資本高，真實(shí)發(fā)生損失時(shí)將沒有足夠的真實(shí)資本來覆蓋損失；第三，經(jīng)濟(jì)資本≥監(jiān)管資本：如果監(jiān)管資本大于經(jīng)濟(jì)資本，則商業(yè)銀行會(huì)采取資本套利行為，從而在不降低真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)的情況下大大降低監(jiān)管資本要求。綜合起來，賬面資本、監(jiān)管資本、經(jīng)濟(jì)資本三者存在著以下的動(dòng)態(tài)平衡關(guān)系：賬面資本≥經(jīng)濟(jì)資本≥監(jiān)管資本。

摘要：就經(jīng)濟(jì)資本管理而言，該管理不僅對銀行最終經(jīng)營管理質(zhì)量有著直接影響，而且對銀行經(jīng)營管理水平有著決定性作用。縱觀我國大部分銀行的經(jīng)濟(jì)資本管理發(fā)展可知，在經(jīng)過近幾十年的發(fā)展后雖然經(jīng)濟(jì)資本管理整體效率有所提升，但不可否認(rèn)現(xiàn)階段風(fēng)險(xiǎn)防范理念仍比較落后，金融市場競爭機(jī)制也不夠完善。對此，加大對該內(nèi)容的研究，促使管理質(zhì)量得到進(jìn)一步提升顯得尤為重要。

關(guān)鍵詞：銀行；經(jīng)濟(jì)資本管理；實(shí)踐應(yīng)用

就銀行而言，資本存在的意義主要在于抵御、吸收銀行發(fā)展中存在的風(fēng)險(xiǎn)，讓銀行在今后得到穩(wěn)定的發(fā)展。然而，在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)計(jì)劃的國有銀行中，資本理念仍沒有得到人們的認(rèn)可。長期以來，我國銀行因國家信用的隱性支撐，存在資本概念缺失以及資本計(jì)量模糊不清等情況。近年來，伴隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的全面發(fā)展以及各大銀行的進(jìn)一步深化改革，我國銀行逐步向市場化的發(fā)展，并有與國際銀行接軌的趨勢。國內(nèi)銀行更是就此建立了經(jīng)濟(jì)資本管理體系。但欣喜之余我們不難發(fā)現(xiàn)，資本管理實(shí)踐中仍存在有很多問題。本文分析經(jīng)濟(jì)資本管理中存在的問題，提出相應(yīng)解決措施，為今后各銀行有效管理經(jīng)濟(jì)資本提供參考依據(jù)。

一、經(jīng)濟(jì)資本管理概述

對于經(jīng)濟(jì)資本管理而言，其管理理念并不是完全來自理論方面的研究，而更多源于銀行的實(shí)踐。經(jīng)濟(jì)資本管理主要是指在清楚經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量范與經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量方法的基礎(chǔ)上，以資本只有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增長，把經(jīng)濟(jì)資本控制在規(guī)定的范圍當(dāng)中，并且需保證能夠從中取得相應(yīng)的回報(bào)，讓銀行業(yè)務(wù)發(fā)展速度、效益以及風(fēng)險(xiǎn)等得到相互協(xié)調(diào)[1]。在此過程中，控制經(jīng)濟(jì)資本增長，提高最終回報(bào)水平是經(jīng)濟(jì)資本管理的主要內(nèi)容。也正是基于該內(nèi)容，所以，經(jīng)濟(jì)資本管理通常要求銀行用量化技術(shù)，對現(xiàn)有資產(chǎn)今后一段時(shí)間中的非預(yù)期損失大小進(jìn)行準(zhǔn)確計(jì)算，并以此為基礎(chǔ)，對業(yè)務(wù)存在風(fēng)險(xiǎn)成本等進(jìn)行衡量。另外，稀缺的資本與有成本的資本是經(jīng)濟(jì)資本管理體系在建設(shè)時(shí)基于資本表現(xiàn)出的兩個(gè)主要特征。由于經(jīng)濟(jì)資本往往與風(fēng)險(xiǎn)有著直接聯(lián)系，所以，這將產(chǎn)生銀行對經(jīng)濟(jì)資本的管理要求，同時(shí)也是銀行經(jīng)濟(jì)資本管理中的核心內(nèi)容[2]。在發(fā)展超前且成熟的國際銀行中，經(jīng)濟(jì)資本管理屬于獨(dú)立的專業(yè)體系，其不僅對銀行在有限資源條件下正確把握風(fēng)險(xiǎn)有著積極作用，而且能夠讓我國銀行在競爭激烈的市場環(huán)境中脫穎而出，并在今后得到全面的發(fā)展。目前，經(jīng)濟(jì)資本管理在銀行發(fā)展中存在的重要性主要可體現(xiàn)在兩個(gè)方面。其分別是內(nèi)部與外部重要性。內(nèi)部重要性可表現(xiàn)在，經(jīng)濟(jì)資本管理方式能夠讓得到的經(jīng)濟(jì)增加值與資本回報(bào)率更客觀地表現(xiàn)出銀行的經(jīng)營業(yè)績。而外部重要性則可表現(xiàn)在能夠強(qiáng)化對經(jīng)濟(jì)資本的約束，提高資本最終的使用率。

二、銀行經(jīng)濟(jì)資本管理存在的問題

商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理的概述含義經(jīng)濟(jì)資本（EC,EconomicCapital，又稱風(fēng)險(xiǎn)資本CapitalatRisk，CaR），指用于承擔(dān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或購買外來收益的股東投資總額,是由商業(yè)銀行的管理層內(nèi)部評(píng)估而產(chǎn)生的配置給資產(chǎn)或某項(xiàng)業(yè)務(wù)用以減緩風(fēng)險(xiǎn)沖擊的資本。經(jīng)濟(jì)資本管理是國際銀行業(yè)先進(jìn)的管理工具，是落實(shí)資本充足率監(jiān)管要求、加強(qiáng)商業(yè)銀行內(nèi)部資本管理和風(fēng)險(xiǎn)管理的重要管理手段。當(dāng)前，我國金融監(jiān)管當(dāng)局的嚴(yán)格監(jiān)管和四大國有商業(yè)銀行股份制改革進(jìn)程的加快，對其風(fēng)險(xiǎn)控制和管理能力提出了更高要求。面對嚴(yán)峻的形勢，商業(yè)銀行只有樹立科學(xué)的發(fā)展觀，遵循商業(yè)銀行的基本辦事規(guī)律，構(gòu)建經(jīng)濟(jì)資本約束下的理性發(fā)展模式，全面控制風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)質(zhì)量與效益的協(xié)調(diào)發(fā)展，才是我國商業(yè)銀行改革發(fā)展的有效路徑。

在商業(yè)銀行管理中的作用

1.有助于建立科學(xué)的考核機(jī)制在商業(yè)銀行中進(jìn)行經(jīng)濟(jì)資本的管理有助于建立科學(xué)而完善的考核機(jī)制，從而推動(dòng)商業(yè)銀行的不斷發(fā)展，當(dāng)前規(guī)模發(fā)展指標(biāo)仍然是商業(yè)銀行對于各個(gè)分支結(jié)構(gòu)尤其是基層分支機(jī)構(gòu)業(yè)績考察的最重要指標(biāo)，商業(yè)銀行將經(jīng)濟(jì)資本分配到各個(gè)業(yè)務(wù)，并且在此基礎(chǔ)上進(jìn)行資本收益率的有效確定，不僅可以全方位的考察銀行當(dāng)前的發(fā)展水平以及發(fā)展實(shí)力，還有助于兼顧在后續(xù)發(fā)展過程中很有可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，從而使銀行能夠獲得更加持續(xù)性和穩(wěn)定性的發(fā)展。2.資產(chǎn)的優(yōu)化性配置在商業(yè)銀行日常發(fā)展的過程中，在資本充足率的總體規(guī)劃之下，對經(jīng)濟(jì)資本進(jìn)行管理可以防止出現(xiàn)資產(chǎn)浪費(fèi)等問題。相關(guān)管理人員融入了經(jīng)濟(jì)資本管理的工具，根據(jù)銀行自身的發(fā)展情況以及資產(chǎn)情況估計(jì)和計(jì)算了經(jīng)濟(jì)資本的總量，通過對經(jīng)濟(jì)資本重新配置程序，將經(jīng)濟(jì)資本從低效率使用轉(zhuǎn)向高效率使用，從而提高銀行整體經(jīng)濟(jì)資本利用效率。3.有利于商業(yè)銀行科學(xué)化的戰(zhàn)略管理當(dāng)前我國不斷發(fā)展的社會(huì)經(jīng)濟(jì)，對商業(yè)銀行的管理提出了諸多新的要求和新的標(biāo)準(zhǔn)。如果商業(yè)銀行需要進(jìn)行科學(xué)化的戰(zhàn)略管理，此過程離不開經(jīng)濟(jì)資本管理工具的應(yīng)用。經(jīng)濟(jì)資本管理不僅能夠有效控制風(fēng)險(xiǎn)，更重要的是能夠加快發(fā)展，它是當(dāng)前商業(yè)銀行比較先進(jìn)的管理手段，在我國商業(yè)銀行的廣泛應(yīng)用，必將引起銀行業(yè)新一輪的效益增長。綜上所述，在商業(yè)銀行中實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理是非常重要的，相關(guān)管理人員需要加強(qiáng)對這一問題的這種程度，轉(zhuǎn)變自身的工作思想，這種新型的工作模式，結(jié)合當(dāng)前市場風(fēng)險(xiǎn)建立完善的經(jīng)濟(jì)資本管理體系，從而推動(dòng)商業(yè)銀行的穩(wěn)定性發(fā)展。商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理的實(shí)施的難點(diǎn)經(jīng)濟(jì)資本管理與業(yè)務(wù)發(fā)展還需融合按照經(jīng)濟(jì)資本管理的要求，商業(yè)銀行應(yīng)盡量營銷低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，并獲取高收益的回報(bào)，才能盡可能優(yōu)化經(jīng)濟(jì)資本管理結(jié)構(gòu)。但是，在當(dāng)前我國商業(yè)銀行競爭市場中，各家銀行產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，同業(yè)競爭內(nèi)卷加劇，主要產(chǎn)品收益區(qū)間不斷收窄，客戶拓展與維護(hù)比較艱難。但與此同時(shí)，上級(jí)管理機(jī)構(gòu)、外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及資本市場仍然大量采用資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模和賬面利潤等傳統(tǒng)指標(biāo)對商業(yè)銀行進(jìn)行評(píng)價(jià)，而忽視總體經(jīng)濟(jì)資本經(jīng)營效益和風(fēng)險(xiǎn)管理能力的提升。經(jīng)濟(jì)資本管理數(shù)據(jù)的有效性還需提升我國商業(yè)銀行實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理的時(shí)間較短，近年我國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，市場環(huán)境劇烈變化，各類經(jīng)濟(jì)資本系數(shù)的設(shè)置仍然缺乏長期有效驗(yàn)證，難以準(zhǔn)確反映業(yè)務(wù)的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)程度。如計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本涉及信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等多個(gè)高度復(fù)雜的維度，在現(xiàn)有系統(tǒng)的行業(yè)、客戶信用評(píng)級(jí)、產(chǎn)品等財(cái)務(wù)維度和風(fēng)險(xiǎn)維度基礎(chǔ)數(shù)據(jù)薄弱的情況下，經(jīng)濟(jì)資本系統(tǒng)建設(shè)也處于不完善階段，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)資本管理不能有效延伸至具體的資產(chǎn)組合，不能準(zhǔn)確反映業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況。而一些商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本采用內(nèi)部系數(shù)法計(jì)量，對各項(xiàng)資產(chǎn)設(shè)置的資本系數(shù)過粗，并不能準(zhǔn)確反映各項(xiàng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)程度。如不同區(qū)域、不同行業(yè)、不同戰(zhàn)略定位的客戶，其整體風(fēng)險(xiǎn)不同，但經(jīng)濟(jì)資本系數(shù)未體現(xiàn)相關(guān)差異性等。經(jīng)濟(jì)資本管理對基層機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)作用還需加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本管理解決了商業(yè)銀行原有績效考核評(píng)價(jià)體系的突出缺陷，如未充分考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，經(jīng)營收益風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整不到位，以及無法量化具體產(chǎn)品和業(yè)務(wù)條線的經(jīng)營績效等問題。就商業(yè)銀行總行而言，在全國范圍內(nèi)實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本計(jì)劃管理總體可行。但是，在一級(jí)分行及以下分支行實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理時(shí)，則存在極大的障礙，強(qiáng)勢執(zhí)行的效果也千差萬別。基層商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)營銷過程中處于弱勢地位，話語權(quán)不強(qiáng)，尤其大型機(jī)構(gòu)、平臺(tái)、交通、電力、能源等強(qiáng)勢行業(yè)客戶對基層行規(guī)模占比極大，選擇權(quán)不在基層商業(yè)銀行手中，因此即使其經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率較平均水平明顯較低，基層商業(yè)銀行仍然需要出于市場規(guī)模占比、KPI考核和業(yè)績穩(wěn)定性等多方面考慮，不得不接受合作。經(jīng)濟(jì)資本管理對商業(yè)銀行踐行社會(huì)責(zé)任的核算還需完善當(dāng)前經(jīng)濟(jì)資本管理主要從財(cái)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)等維度衡量商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的經(jīng)營效果，但在在我國絕大部分商業(yè)銀行國有控股的背景下，以及人民群眾對于商業(yè)銀行踐行社會(huì)責(zé)任的期盼，各商業(yè)銀行紛紛出臺(tái)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、踐行普惠金融、提升客戶服務(wù)、倡導(dǎo)綠色金融、精準(zhǔn)扶貧等回饋社會(huì)的政策措施，雖然國家也給予商業(yè)銀行包括定向?qū)捤煞矫娴闹С郑傮w看，仍然對整體經(jīng)濟(jì)增加值增長造成影響。如何對社會(huì)責(zé)任方面的收益成本進(jìn)行準(zhǔn)確核算，也需要各家商業(yè)銀行不斷進(jìn)行探索。

商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理的策略

明確主要的工作原則我國商業(yè)銀行需要加強(qiáng)對經(jīng)濟(jì)資本管理工作的重視程度，從當(dāng)前的發(fā)展現(xiàn)狀入手，在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)資本管理時(shí)加強(qiáng)對相關(guān)問題進(jìn)行有效分析和研究,設(shè)計(jì)出符合自身發(fā)展的經(jīng)濟(jì)資本工作原則。一般來說，經(jīng)濟(jì)資本的配置區(qū)分為對存量風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)資本配置和對增量風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)資本配置，前者主要考慮已有資產(chǎn)組合所面臨的預(yù)期外風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)通過不斷優(yōu)化存量的經(jīng)濟(jì)資本結(jié)構(gòu)，降低回報(bào)業(yè)務(wù)所占的比例；后者則是通過對不同的產(chǎn)品、部門和區(qū)域設(shè)定不同的經(jīng)濟(jì)資本系數(shù)來傳導(dǎo)總行的經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略。商業(yè)銀行在制定經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算計(jì)劃時(shí)，重點(diǎn)是對增量經(jīng)濟(jì)資本的配置。經(jīng)濟(jì)資本配置應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)組合基礎(chǔ)上，充分了解風(fēng)險(xiǎn)分布數(shù)據(jù)，并據(jù)此分配經(jīng)濟(jì)資本。具體而言，需要具備三個(gè)前提：其一，了解各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)概率分布；其二，核算各種風(fēng)險(xiǎn)來源的敞口額度，以及敞口的相關(guān)性；其三，確定對風(fēng)險(xiǎn)的容忍程度。在三大前提具備的條件下，采取自上而下的原則對經(jīng)濟(jì)資本加以分配。秉承循序漸進(jìn)的管理思路商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)資本管理工作中，需要秉承著循序漸進(jìn)的原則，提升實(shí)際工作效果以及工作質(zhì)量。經(jīng)濟(jì)資本管理屬于商業(yè)銀行的新興資本和風(fēng)險(xiǎn)管理工具，如中國建設(shè)銀行的經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量范圍涵蓋了信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等方面，其經(jīng)濟(jì)資本配置和計(jì)量結(jié)果是以經(jīng)濟(jì)增加值為核心的績效評(píng)價(jià)體系和激勵(lì)約束機(jī)制為重要組成部分。由于環(huán)境和條件存在著較大的差異性，需要從上而下搭建良好的工作框架，先從局部工作開始，然后從整體的角度上推動(dòng)商業(yè)銀行的穩(wěn)定性發(fā)展，在實(shí)際工作過程中需要繼續(xù)實(shí)行現(xiàn)代計(jì)劃和綜合業(yè)務(wù)經(jīng)營的管理模式，等到經(jīng)濟(jì)資本管理模式成熟之后，需要在各個(gè)機(jī)構(gòu)中全面地推行，從而形成一個(gè)有機(jī)的整體，提高商業(yè)銀行當(dāng)前的發(fā)展水平和發(fā)展實(shí)力。通過必要的培訓(xùn)和宣傳的手段來貫穿至基層機(jī)構(gòu)也是必不可少的，如果全行上下充分認(rèn)識(shí)到加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本管理的必要性和重要性，可使整個(gè)工作過程變得更加積極和主動(dòng)，提升實(shí)際工作效果以及工作質(zhì)量。經(jīng)濟(jì)資本管理標(biāo)準(zhǔn)的制定我國實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理的商業(yè)銀行對分支機(jī)構(gòu)的績效考核已逐步采用EVA和RAROC概念，只是對具體參數(shù)的設(shè)置（比如對經(jīng)濟(jì)資本的期望回報(bào)率）各行略有不同。以EVA和RAROC為核心的績效考核引入了資本的成本概念，更真實(shí)地反映了商業(yè)銀行的利潤，有利于商業(yè)銀行的經(jīng)營者更清醒地權(quán)衡經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)及其回報(bào)，從而做出更符合商業(yè)銀行實(shí)際利益的決策。RAROC指標(biāo)通過對具體產(chǎn)品、業(yè)務(wù)和區(qū)域的經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率的量化，為商業(yè)銀行在制定經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略時(shí)提供支持。比如，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)判斷某項(xiàng)業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率較高，商業(yè)銀行在編制經(jīng)營計(jì)劃和經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算時(shí)，可以通過資源配置、系數(shù)設(shè)定等方式，向全行傳達(dá)總行對于此類業(yè)務(wù)的傾斜支持導(dǎo)向。建行等在經(jīng)濟(jì)資本管理實(shí)施方面走得更快的商業(yè)銀行，已嘗試將RAROC技術(shù)應(yīng)用到具體產(chǎn)品的定價(jià)決策，在對單筆業(yè)務(wù)進(jìn)行事前決策時(shí)，RAROC指標(biāo)可作為關(guān)鍵數(shù)據(jù)，判斷該筆業(yè)務(wù)是否能夠達(dá)到預(yù)期回報(bào)率，從而促進(jìn)商業(yè)銀行自主風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)水平的提升。

結(jié)語

【摘要】商業(yè)銀行從本質(zhì)上說，存在一定的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)不斷優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管控辦法。目前，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管控問題已經(jīng)受到高度重視，且資本作用也發(fā)揮了實(shí)際效益。其經(jīng)濟(jì)資本管理作為銀行業(yè)未來風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)值管理領(lǐng)域的核心手段，逐漸成為各大商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面采用的現(xiàn)代化理論。本文闡述了商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)資本管理運(yùn)作情況及運(yùn)作中出現(xiàn)的問題，并就如何在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理過程中強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)資本管理，提出相對之策與建議。

【關(guān)鍵詞】風(fēng)險(xiǎn)管理；經(jīng)濟(jì)資本；商業(yè)銀行

一、經(jīng)濟(jì)資本管理的概念

資本作為商業(yè)銀行經(jīng)營的基礎(chǔ)性資源和戰(zhàn)略性資源，是吸收銀行各類風(fēng)險(xiǎn)的最后一道屏障。經(jīng)濟(jì)資本管理過程中，商業(yè)銀行以資本來制約風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的增長，從而在確保獲得必要回報(bào)及建立健全資本管理體系時(shí)，應(yīng)不斷依靠經(jīng)濟(jì)資本管理內(nèi)容，預(yù)設(shè)好適度增長的范圍。與此同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)實(shí)際的收益回報(bào)水平提升銀行主體的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，進(jìn)而不斷加快商業(yè)銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

二、經(jīng)濟(jì)資本管理在商業(yè)銀行的運(yùn)作情況及存在的問題

銀行業(yè)在過往資本管理過程中過度依賴于國家信用提供的隱性支撐，由此造成了一系列問題，例如，資本概念缺失、資本充足率較低以及資本計(jì)量不夠清晰等。目前，我國銀行業(yè)在經(jīng)濟(jì)資本管理上向國際銀行業(yè)學(xué)習(xí)靠攏，取其精華，形成自身的經(jīng)濟(jì)資本管理體系。雖然初見成效，但經(jīng)濟(jì)資本管理在我國實(shí)踐過程中依然存在諸多亟待解決的問題。1.認(rèn)識(shí)不足，迫于監(jiān)管壓力被動(dòng)執(zhí)行目前，在商業(yè)銀行逐漸實(shí)現(xiàn)預(yù)算約束的情況下，為進(jìn)行綜合性經(jīng)營管理編制內(nèi)容，應(yīng)不斷強(qiáng)化對風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的約束行為。商業(yè)銀行主體應(yīng)根據(jù)我國提出的商業(yè)銀行資本充足管理內(nèi)容編制相應(yīng)的經(jīng)營管理體系，以此幫助商業(yè)銀行取得良好的發(fā)展。但還是有部分商業(yè)銀行思想認(rèn)識(shí)和重視程度不夠，從而導(dǎo)致在業(yè)務(wù)擴(kuò)張時(shí)，其速度單純基于業(yè)務(wù)發(fā)展愿望而確定倒推所需經(jīng)濟(jì)資本以及財(cái)務(wù)資源的數(shù)量，而不是在經(jīng)濟(jì)資本的增量基礎(chǔ)上確定業(yè)務(wù)增長計(jì)劃。這一錯(cuò)誤做法可能使得經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算約束弱化，無法在事前對風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的擴(kuò)張進(jìn)行約束，最終超出了經(jīng)濟(jì)資本所能承受的合理范圍；與此同時(shí)，在商業(yè)銀行開展各項(xiàng)業(yè)務(wù)的過程中也無法全面針對風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析，這可能會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行錯(cuò)過發(fā)展的最佳時(shí)機(jī)，且在發(fā)展中會(huì)遇到各式各樣的問題。2.信息技術(shù)手段和基礎(chǔ)較薄弱，計(jì)量方法尚顯粗糙目前，商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)量化的技術(shù)與數(shù)據(jù)庫建設(shè)上存在滯后現(xiàn)象，其中信息技術(shù)手段與基礎(chǔ)較為薄弱，其經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量與考核所需無法得到滿足，難以準(zhǔn)確、全面地分析風(fēng)險(xiǎn)問題，同時(shí)也無法對經(jīng)濟(jì)資本進(jìn)行量化處理。在這種情況下，信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)等情況加大了量化處理的難度。與此同時(shí)，隨著經(jīng)濟(jì)市場改革，在資本管理系統(tǒng)中對于信息以及計(jì)量工具的要求也越來越高，我國商業(yè)銀行尚且無法對經(jīng)濟(jì)資本總量進(jìn)行科學(xué)的度量，無法精準(zhǔn)合理地把控各個(gè)分支的經(jīng)營、收益、風(fēng)險(xiǎn)成本，對于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的實(shí)際情況也無法進(jìn)行相應(yīng)的配置管理。3.關(guān)于經(jīng)濟(jì)資本管理內(nèi)容與市場風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與操作分析目前，很多商業(yè)銀行因缺乏風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)，從而導(dǎo)致其無法形成完善的經(jīng)濟(jì)資本管理體系。長此以往，操作風(fēng)險(xiǎn)與市場風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對經(jīng)濟(jì)資本和商業(yè)銀行的資源優(yōu)化配置造成一定的影響。基于此，提出以下一些解決對策，以供參考。（1）轉(zhuǎn)變商業(yè)銀行經(jīng)營理念，樹立科學(xué)的經(jīng)濟(jì)資本觀當(dāng)前，全球金融局勢動(dòng)蕩日益加劇，在復(fù)雜的國際政治經(jīng)濟(jì)形勢下，我國商業(yè)銀行急需樹立起全面的商業(yè)銀行現(xiàn)代化風(fēng)險(xiǎn)管理理念，這其中包括經(jīng)濟(jì)資本條件、成本控制、風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防等內(nèi)容。在這些內(nèi)容中，銀行應(yīng)明確認(rèn)識(shí)到關(guān)于經(jīng)濟(jì)資本的配置與管理內(nèi)容，從而建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加快經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型與業(yè)務(wù)發(fā)展轉(zhuǎn)型，協(xié)調(diào)效益、質(zhì)量與規(guī)模的發(fā)展，尋求一條均衡、科學(xué)的發(fā)展之路。我國商業(yè)銀行想要在發(fā)展模式上取得真正的轉(zhuǎn)變，需要改變自身傳統(tǒng)的經(jīng)營理念。應(yīng)根據(jù)目前經(jīng)濟(jì)新形勢要求，不斷優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理體系，從而在銀行規(guī)模不斷擴(kuò)大中，提高經(jīng)濟(jì)資本收益，進(jìn)而獲得更多競爭上的優(yōu)勢。（2）建立以RAROC和EVA為核心考核內(nèi)容，增強(qiáng)員工風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)過去，商業(yè)銀行的考核方式單純地追求利潤規(guī)模以及存貸規(guī)模，這一模式存在諸多不合理之處。為了徹底改變這一現(xiàn)狀，在設(shè)計(jì)經(jīng)營績效考核關(guān)鍵指標(biāo)時(shí)，應(yīng)當(dāng)把RAROC與EVA融合起來，使其成為資源配置的重要依據(jù)，如此才能實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，進(jìn)而化解控制風(fēng)險(xiǎn)與追求利潤之間的矛盾，在業(yè)務(wù)和盈利模式上取得轉(zhuǎn)變。將RAROC和EVA作為考核標(biāo)準(zhǔn)，可以反映出經(jīng)濟(jì)資本，使所得結(jié)果更為科學(xué)。此舉可以取得如下效果：其一，以經(jīng)濟(jì)資本約束銀行業(yè)務(wù)的開展，避免銀行盲目擴(kuò)張；其二，可以通過提高資本在各分支機(jī)構(gòu)之間分配時(shí)的合理性，最大化總行的合并資本收益。另外，在商業(yè)銀行按照相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)資本指標(biāo)運(yùn)營時(shí)，應(yīng)充分建立健全完善的考核體系，員工在有了一定的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)后，可有效在各分支機(jī)構(gòu)采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，并有效約束各分支機(jī)構(gòu)潛在的風(fēng)險(xiǎn)行為，如忽視風(fēng)險(xiǎn)、盲目擴(kuò)張等。（3）豐富經(jīng)濟(jì)資本的主要內(nèi)容早期，風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)更多是運(yùn)用在對零售業(yè)務(wù)的信用評(píng)分上，如今也被運(yùn)用到測算公司客戶違約率上。然而，我國資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)測量與統(tǒng)計(jì)工作在數(shù)據(jù)化建設(shè)方面還存在較大優(yōu)化空間。可推動(dòng)內(nèi)部評(píng)級(jí)法數(shù)據(jù)庫的建設(shè)工作，同時(shí)升級(jí)技術(shù)配置，配套專門的信息系統(tǒng)管理部門，以滿足經(jīng)濟(jì)資本管理實(shí)施的需要，積極以IT技術(shù)為支持，搭建信息管理系統(tǒng)平臺(tái)。提高對信息數(shù)據(jù)收集、處理的重視度，以便提供準(zhǔn)確可信的信息，為估量各類風(fēng)險(xiǎn)要素提供依據(jù)，如日常經(jīng)營、重大信貸決策和PD等。（4）加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)管理人才的培養(yǎng)力度在經(jīng)濟(jì)資本管理實(shí)施與應(yīng)用中，商業(yè)銀行為提升自身核心競爭力，應(yīng)不斷加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)管理人才的培養(yǎng)力度，從而在培養(yǎng)出高素質(zhì)的信貸管理人員后促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理制度的建立。在風(fēng)險(xiǎn)管理制度下，通過集中、系統(tǒng)的學(xué)習(xí)，培養(yǎng)其專業(yè)技能，如最新的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量知識(shí)、經(jīng)濟(jì)資本管理知識(shí)等，提升風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理的數(shù)理統(tǒng)計(jì)及定量分析授信風(fēng)險(xiǎn)的能力。

摘要：《巴塞爾新資本協(xié)議》的頒布與實(shí)施，使經(jīng)濟(jì)資本概念被全面引入商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理來。在我國商業(yè)銀行改革與發(fā)展的過程中，建立以經(jīng)濟(jì)資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)管理意義重大。我國商業(yè)銀行需要在除信貸外的多個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域分計(jì)劃、有層次的全面引入經(jīng)濟(jì)資本概念，以準(zhǔn)確計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)，提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；風(fēng)險(xiǎn)管理；經(jīng)濟(jì)資本

一、經(jīng)濟(jì)資本對現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的意義

最早提出經(jīng)濟(jì)資本并在商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)用的是美國信孚商業(yè)銀行(現(xiàn)在已并人德意志銀行)，在20世紀(jì)90年代中期，它就開始根據(jù)所計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)，確定交易方所占用的資本，根據(jù)所占用的資本向交易方收取費(fèi)用，目的是通過計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)條件下的收益及分配，反映風(fēng)險(xiǎn)水平的交易限額以降低風(fēng)險(xiǎn)。在上個(gè)世紀(jì)80年代，由于受到大量貸款損失的沖擊，一些領(lǐng)先的銀行認(rèn)為需要一個(gè)更好的量化信用風(fēng)險(xiǎn)的方法。早期包括JP摩根、蒙特利爾銀行和美洲銀行等，他們的經(jīng)驗(yàn)很快被同行所采納。經(jīng)濟(jì)資本這一體系不斷的傳播到更多的部門。銀行也逐步實(shí)現(xiàn)了這一體系在全行范圍的整合，包括巴克萊銀行、澳新銀行和花旗集團(tuán)等機(jī)構(gòu)，后來也陸續(xù)建立了各自的經(jīng)濟(jì)資本體系。

普華永道與經(jīng)濟(jì)學(xué)人智庫最新聯(lián)合發(fā)起的一項(xiàng)名為《有效資本管理：經(jīng)濟(jì)資本成為行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)?》的調(diào)查研究。這項(xiàng)調(diào)查針對全球200多位資深金融服務(wù)高管人員，調(diào)查結(jié)果表明，有44%的受訪公司已經(jīng)開始使用經(jīng)濟(jì)資本，且另有13%的企業(yè)計(jì)劃在未來一年中使用經(jīng)濟(jì)資本。較之監(jiān)管資本模型，使用經(jīng)濟(jì)資本的受訪公司，95%已經(jīng)或者預(yù)期將實(shí)現(xiàn)更有效的資本分配。

經(jīng)濟(jì)資本可以幫助銀行更好地掌握風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)之間此消彼長的微妙關(guān)系，讓決策更加準(zhǔn)確犀利，讓價(jià)值創(chuàng)造持續(xù)更加長久。其作為一個(gè)強(qiáng)大的管理工具，對于商業(yè)銀行的意義體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

一、我國商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理的歷史沿革

1990年代之前，中國商業(yè)銀行基本沒有資本管理。1995年頒布的《商業(yè)銀行法》規(guī)定了中國商業(yè)銀行資本充足率必須達(dá)到8%，但是，我國商業(yè)銀行長期以來有國有信用的隱性支撐，普遍存在資本概念的缺失，并不重視資本管理。2001年12月11日中國正式加入WTO，中國的金融企業(yè)也開始了要同國外優(yōu)秀的金融企業(yè)的同臺(tái)競爭。按照1988年《巴塞爾協(xié)議》，商業(yè)銀行經(jīng)營必須符合8%的資本充足率的監(jiān)管規(guī)定，所以商業(yè)銀行一邊學(xué)習(xí)西方商業(yè)銀行經(jīng)營管理的理論和經(jīng)驗(yàn)，一邊補(bǔ)充資本金，并開始了資本的管理。

2004年2月23日，中國銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，同年6月23日巴塞爾委員會(huì)了《新資本協(xié)議》，實(shí)際上，資本充足率管理辦法是根據(jù)中國商業(yè)銀行實(shí)際情況，以1988年資本協(xié)議的資本計(jì)量為基礎(chǔ)，借鑒新資本協(xié)議的思想制定的。資本充足率管理辦法從監(jiān)管的角度提出了商業(yè)銀行必須對資本進(jìn)行規(guī)劃和管理，商業(yè)銀行開始重視資本的管理，并開始借鑒國外商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的體系和方法。其間，國家也對國有商業(yè)銀行注資或者發(fā)行次級(jí)債補(bǔ)充資本金。

2005年10月中國建設(shè)銀行上市，開始了國有銀行上市的安排，也標(biāo)志著國有商業(yè)銀行法人治理結(jié)構(gòu)的改善，中國商業(yè)銀行真正開始以企業(yè)法人的身份承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)并取得收益。中國銀監(jiān)會(huì)也明確提出到2010年有條件的銀行要基本實(shí)施新資本協(xié)議。如何更好地適應(yīng)股東的要求，為股東和投資者帶來增加值，實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)務(wù)持續(xù)、穩(wěn)定的增長，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡是商業(yè)銀行經(jīng)營管理中需要解決的重大課題。商業(yè)銀行一方面加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的管理，研究并嘗試建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理的制度，一方面完善業(yè)務(wù)流程，建立以客戶為中心的營銷體制，適應(yīng)市場的競爭，再一方面強(qiáng)化績效考核，嘗試引入經(jīng)濟(jì)資本的概念，建立資本約束下的業(yè)績評(píng)價(jià)體系。

2、我國商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理的經(jīng)驗(yàn)

盡管我國現(xiàn)階段并沒有實(shí)行新資本協(xié)議,但以資本約束為核心的風(fēng)險(xiǎn)管理理念已為很多商業(yè)銀行所接受。中國銀監(jiān)會(huì)明確鼓勵(lì)商業(yè)銀行逐步確立以經(jīng)濟(jì)資本為風(fēng)險(xiǎn)管理的核心。目前,部分國內(nèi)銀行（如工、農(nóng)、中、建以及部分股份制商業(yè)銀行如招行）已將經(jīng)濟(jì)資本作為一個(gè)重要管理工具，開始進(jìn)行研究、探索和逐步引入經(jīng)濟(jì)資本管理方法。

一、金融業(yè)界對經(jīng)濟(jì)資本這個(gè)概念并不陌生，但一直困惑于如何將這個(gè)概念與金融實(shí)務(wù)緊密聯(lián)系起來。自經(jīng)濟(jì)資本概念提出伊始，學(xué)者和實(shí)務(wù)工作者就一直在探索如何使這個(gè)概念具有實(shí)際可操作性，如何超越定性的層面，定量地、具體化地度量經(jīng)濟(jì)資本，以及如何利用各種經(jīng)濟(jì)資本指標(biāo)來深化金融企業(yè)的業(yè)績管理。這些努力總結(jié)起來，其實(shí)質(zhì)就是如何實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理工作。

經(jīng)濟(jì)資本指用于承擔(dān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或購買外來收益的股東投資總額。經(jīng)濟(jì)資本＝風(fēng)險(xiǎn)資本＋商譽(yù)。如果沒有購買外來收益計(jì)劃，經(jīng)濟(jì)資本和風(fēng)險(xiǎn)資本的差別可以忽略。而風(fēng)險(xiǎn)資本是指抵補(bǔ)一定時(shí)間段內(nèi)，給定置信區(qū)間內(nèi)資產(chǎn)和其他頭寸價(jià)值的潛在損失金額，即指能夠令損失超過資本的概率小于一定水平的資本要求。在現(xiàn)代商業(yè)銀行監(jiān)管框架下，資本能力大小決定了銀行的規(guī)模增長能力、風(fēng)險(xiǎn)抵御能力和市場競爭能力。銀行機(jī)構(gòu)開展經(jīng)濟(jì)資本管理，可以量化內(nèi)部每個(gè)業(yè)務(wù)單元和每個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)在獲得經(jīng)營收益過程中所承受的風(fēng)險(xiǎn)大小，可以實(shí)現(xiàn)對利潤的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整和對客戶的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，進(jìn)而使績效評(píng)價(jià)和經(jīng)營戰(zhàn)略更為科學(xué)。

二、銀行經(jīng)濟(jì)資本管理在中國

2004年6月26日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)公布了以完善資本充足率框架為主要內(nèi)容的巴塞爾新資本協(xié)議，并于2006年底在十國集團(tuán)國家正式實(shí)施。中國政府為實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議設(shè)定的最后期限為：擁有大量海外業(yè)務(wù)的大型中國銀行須在2010年前實(shí)施。2007年2月27日中國銀監(jiān)會(huì)《中國銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見》規(guī)定：“銀行經(jīng)批準(zhǔn)可以申請暫緩實(shí)施新資本協(xié)議，但不得遲于2013年。”同時(shí)，中國銀監(jiān)會(huì)督促大型國內(nèi)銀行，按照新資本協(xié)議規(guī)定的高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，開發(fā)最復(fù)雜的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型；要求中小銀行借鑒新協(xié)議所代表的先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，逐步朝先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理模式靠攏。

新資本協(xié)議提出的信用風(fēng)險(xiǎn)的初級(jí)和高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法都要求有5年的違約概率數(shù)據(jù)，高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法還要求有7年的違約損失率和違約風(fēng)險(xiǎn)暴露數(shù)據(jù)。因此，國內(nèi)銀行最遲需要從2008年1月開始收集數(shù)據(jù)或者推遲使用高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法，或者從開始收集數(shù)據(jù)起7年后再使用該方法。今日，國內(nèi)銀行執(zhí)行巴塞爾新資本協(xié)議的號(hào)角已經(jīng)吹響。

管理風(fēng)險(xiǎn)的能力是銀行的核心能力，巴塞爾新資本協(xié)議其實(shí)質(zhì)體現(xiàn)了對銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，新資本協(xié)議要求精確計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，新資本協(xié)議對銀行的資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)狀況、資本充足狀況等信息披露提出了更為具體的要求。如何依照新巴塞爾協(xié)議的要求，識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)，利用金融風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)建立風(fēng)險(xiǎn)模型，難確計(jì)量與完整披露銀行的風(fēng)險(xiǎn)，如何以“資本約束下盈利能力最大化”為目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)流程銀行等管理激變，建立健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，如何在經(jīng)營管理過程中貫穿風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理，這些問題的答案都在于引人經(jīng)濟(jì)資本分配和管理模式。