金融發(fā)展范文10篇

金融風(fēng)險(xiǎn)是轉(zhuǎn)軌時(shí)期中國(guó)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)突出問(wèn)題，也是理論界與金融實(shí)業(yè)界重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題之一。鑒于國(guó)內(nèi)地區(qū)間經(jīng)濟(jì)與金融狀況存在的巨大差異，近年來(lái)，國(guó)內(nèi)研究人員提出了研究地區(qū)金融風(fēng)險(xiǎn)的新范式，即金融生態(tài)系統(tǒng)的研究方法。

金融生態(tài)系統(tǒng)指的是：由金融主體及其賴(lài)以存在和發(fā)展的金融生態(tài)環(huán)境共同形成的動(dòng)態(tài)平衡系統(tǒng)。

金融主體包括金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的生產(chǎn)者，金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的消費(fèi)者，以及保證金融交易得以順利進(jìn)行的第三方，如會(huì)計(jì)及律師事務(wù)所、監(jiān)管機(jī)構(gòu)。金融生態(tài)環(huán)境指金融主體在其中生成、運(yùn)行和發(fā)展的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、法治、文化習(xí)俗等體制、制度和傳統(tǒng)環(huán)境（中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融所，2005）。在我國(guó)，由于自然稟賦和文化、歷史的差別，地區(qū)間經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融生態(tài)環(huán)境有著巨大的差異。造成這種差異的主要因素之一，是地方政府對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)和金融的干預(yù)。

二、政府干預(yù)的經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋

政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的理論基礎(chǔ)是凱恩斯的就業(yè)理論。凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)是當(dāng)代西方經(jīng)濟(jì)學(xué)得以建立的重要標(biāo)志，它產(chǎn)生于20世紀(jì)30年代，其學(xué)術(shù)淵源是重商主義的國(guó)家干預(yù)主義、馬爾薩斯的有效需求不足理論、孟德維爾的高消費(fèi)促進(jìn)繁榮的預(yù)言和霍布森的過(guò)度儲(chǔ)蓄導(dǎo)致失業(yè)和經(jīng)濟(jì)蕭條的學(xué)說(shuō)。因此，凱恩斯經(jīng)濟(jì)政策觀點(diǎn)的核心是反對(duì)自由放任，主張國(guó)家干預(yù)。簡(jiǎn)單來(lái)講，政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的必要性，源于“市場(chǎng)失靈”，而“市場(chǎng)失靈”的主要原因：一是市場(chǎng)能實(shí)現(xiàn)效率問(wèn)題，而不能實(shí)現(xiàn)公平問(wèn)題；二是市場(chǎng)不能滿(mǎn)足社會(huì)公眾日益增長(zhǎng)的“公共品”的需要；三是市場(chǎng)機(jī)制不能有效地解決經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的負(fù)外部性問(wèn)題。通常認(rèn)為，當(dāng)“市場(chǎng)失靈”時(shí)，就需要政府干預(yù)。政府干預(yù)有直接的途徑和間接的途徑。直接的途徑有：將“私人部門(mén)”國(guó)有化，由政府直接經(jīng)營(yíng)管理；制定實(shí)施特殊方案，維護(hù)弱勢(shì)群體利益（如居民住房）；收購(gòu)“私人部門(mén)”提供的物品，以特定的方式轉(zhuǎn)讓給社會(huì)公眾等；間接的途徑有：采取特殊的稅收政策，建立激勵(lì)約束機(jī)制；進(jìn)行財(cái)政補(bǔ)貼，為“私人部門(mén)”提供動(dòng)力等。

三、地方政府干預(yù)金融活動(dòng)出現(xiàn)的主要問(wèn)題

【摘要】跟著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)運(yùn)作的焦點(diǎn)是金融中介，金融中介維護(hù)金融裝備擺設(shè)優(yōu)化，進(jìn)而影響著金融市場(chǎng)的發(fā)展進(jìn)程。

【關(guān)鍵詞】經(jīng)濟(jì)全球化;金融中介;金融穩(wěn)定

一、相關(guān)理論概述

（一）金融中介的定義。非正式儲(chǔ)存點(diǎn)經(jīng)濟(jì)中介和正式儲(chǔ)存點(diǎn)經(jīng)濟(jì)中介構(gòu)成了金融中介，成為現(xiàn)代化金融發(fā)展的焦點(diǎn)。（二）金融穩(wěn)定。金融的不變發(fā)展是指經(jīng)濟(jì)的動(dòng)態(tài)發(fā)展?fàn)顟B(tài)，有以下特點(diǎn)：第一，全局性。金融不變、站在金融市場(chǎng)的角度看問(wèn)題，保證金融市場(chǎng)具有固定的特點(diǎn)；第二，動(dòng)態(tài)性。金融不變的過(guò)程是不斷發(fā)展變化的，他的評(píng)價(jià)程度是隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展不停變化的；第三，效益性。金融不變的效益性要站在全部金融市場(chǎng)的角度看問(wèn)題，構(gòu)建有利于金融市場(chǎng)成長(zhǎng)的新生態(tài)；第四，綜合性?，F(xiàn)代化金融組織表現(xiàn)多樣，綜合性強(qiáng)。

二、分析金融中介發(fā)展與金融穩(wěn)定的作用

（一）積極的作用。積極作用體現(xiàn)在如下兩個(gè)方面，一方面是信息支撐金融。金融市場(chǎng)存在著信息緊張的問(wèn)題，影響效益。金融中介將信息進(jìn)行搜集整理，為注資者提供便利，更好的了解信息獲得更大的收益。另一方面，減少了風(fēng)險(xiǎn)性，更好的去管理抑制風(fēng)險(xiǎn)。（二）消極的作用。消極作用體現(xiàn)在如下兩個(gè)方面：一方面是存在著風(fēng)險(xiǎn)性。以正式金融機(jī)構(gòu)銀行為例，對(duì)于私人用戶(hù)來(lái)說(shuō)，銀行的信息不合理使人們出現(xiàn)背道而馳的現(xiàn)象，為此儲(chǔ)蓄點(diǎn)提高了貸款的利率為了正常的運(yùn)作儲(chǔ)蓄點(diǎn)，體現(xiàn)了不穩(wěn)定性。另一方面，金融中介相關(guān)的問(wèn)題也越來(lái)越突出。對(duì)注資者來(lái)講，無(wú)論是直接或者是間接注資，注資人都面臨著金融中介信息不相對(duì)的煩惱。其外部的看管組織與內(nèi)部治理組織沒(méi)有發(fā)揮出其作用，致使金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大。

最近幾年，在深化體制改革、保持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、克服通貨緊縮的過(guò)程中，人們的眼光已越來(lái)越多地轉(zhuǎn)向了民間投資，擴(kuò)大民營(yíng)企業(yè)融資的問(wèn)題也日益引起了各方面的關(guān)注，發(fā)展民間金融的問(wèn)題也日益提上了政策研討的日程；而加入WTO、進(jìn)一步對(duì)外開(kāi)放的前景也引起了人們關(guān)于如何“對(duì)內(nèi)開(kāi)放”問(wèn)題的討論。的確，在這方面，有許多問(wèn)題值得進(jìn)一步的分析與探討。

改善資源配置

發(fā)展民間金融，擴(kuò)大民營(yíng)企業(yè)的融資渠道，不僅是擴(kuò)大民間投資、增加就業(yè)的需要，更重要地，它是中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步健康發(fā)展、金融市場(chǎng)和金融體制進(jìn)一步發(fā)展、健全的需要。

在我們的經(jīng)濟(jì)中，目前非國(guó)有經(jīng)濟(jì)對(duì)GDP貢獻(xiàn)已達(dá)63％，對(duì)工業(yè)增加值的貢獻(xiàn)已達(dá)74％，而在全部銀行信貸資產(chǎn)中，非國(guó)有經(jīng)濟(jì)使用的比率不到30％，70％以上的銀行信貸仍然由國(guó)有部門(mén)利用（證券市場(chǎng)上的直接融資也主要是為國(guó)有企業(yè)服務(wù)的）。而國(guó)有部門(mén)目前對(duì)工業(yè)增加值的貢獻(xiàn)率只有不到30％。這種情況的后果，自然是一方面在國(guó)有企業(yè)和國(guó)有銀行之間存在大量的壞賬，而另一方面則是非國(guó)有經(jīng)濟(jì)的“融資渠道不暢”，制約著整個(gè)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，也制約著金融市場(chǎng)的成熟和發(fā)展。糾正資源配置的上述扭曲，顯然是當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革和發(fā)展所面臨的一個(gè)重大課題。

發(fā)展市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與改善市場(chǎng)管理

發(fā)展民間金融，也有利于發(fā)展金融業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和對(duì)競(jìng)爭(zhēng)的管理。過(guò)去20年中國(guó)的市場(chǎng)化改革和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的發(fā)展，在很大程度上得益于民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和它們帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。但是，過(guò)去我們積極在制造業(yè)發(fā)展民營(yíng)經(jīng)濟(jì)，引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的同時(shí)，卻忽視了在金融市場(chǎng)上發(fā)展民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，致使在金融領(lǐng)域內(nèi)仍是國(guó)有企業(yè)、國(guó)有銀行處于壟斷地位，競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重不足。這種狀況不僅不利于金融市場(chǎng)的發(fā)展，也不利于對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行規(guī)范、管理的發(fā)展與成熟。其原因在于：政府對(duì)市場(chǎng)的管理水平，是隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的展開(kāi)而逐步提高的，管理者只能隨著被管理者的成長(zhǎng)而成長(zhǎng)；只有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體發(fā)展了、競(jìng)爭(zhēng)存在了、展開(kāi)了，管理者才會(huì)知道問(wèn)題會(huì)出在什么地方，應(yīng)該管什么、怎么管。

最近幾年，在深化體制改革、保持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、克服通貨緊縮的過(guò)程中，人們的眼光已越來(lái)越多地轉(zhuǎn)向了民間投資，擴(kuò)大民營(yíng)企業(yè)融資的問(wèn)題也日益引起了各方面的關(guān)注，發(fā)展民間金融的問(wèn)題也日益提上了政策研討的日程；而加入WTO、進(jìn)一步對(duì)外開(kāi)放的前景也引起了人們關(guān)于如何“對(duì)內(nèi)開(kāi)放”問(wèn)題的討論。的確，在這方面，有許多問(wèn)題值得進(jìn)一步的分析與探討。

改善資源配置

發(fā)展民間金融，擴(kuò)大民營(yíng)企業(yè)的融資渠道，不僅是擴(kuò)大民間投資、增加就業(yè)的需要，更重要地，它是中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步健康發(fā)展、金融市場(chǎng)和金融體制進(jìn)一步發(fā)展、健全的需要。

在我們的經(jīng)濟(jì)中，目前非國(guó)有經(jīng)濟(jì)對(duì)GDP貢獻(xiàn)已達(dá)63％，對(duì)工業(yè)增加值的貢獻(xiàn)已達(dá)74％，而在全部銀行信貸資產(chǎn)中，非國(guó)有經(jīng)濟(jì)使用的比率不到30％，70％以上的銀行信貸仍然由國(guó)有部門(mén)利用（證券市場(chǎng)上的直接融資也主要是為國(guó)有企業(yè)服務(wù)的）。而國(guó)有部門(mén)目前對(duì)工業(yè)增加值的貢獻(xiàn)率只有不到30％。這種情況的后果，自然是一方面在國(guó)有企業(yè)和國(guó)有銀行之間存在大量的壞賬，而另一方面則是非國(guó)有經(jīng)濟(jì)的“融資渠道不暢”，制約著整個(gè)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，也制約著金融市場(chǎng)的成熟和發(fā)展。糾正資源配置的上述扭曲，顯然是當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革和發(fā)展所面臨的一個(gè)重大課題。

發(fā)展市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與改善市場(chǎng)管理

發(fā)展民間金融，也有利于發(fā)展金融業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和對(duì)競(jìng)爭(zhēng)的管理。過(guò)去20年中國(guó)的市場(chǎng)化改革和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的發(fā)展，在很大程度上得益于民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和它們帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。但是，過(guò)去我們積極在制造業(yè)發(fā)展民營(yíng)經(jīng)濟(jì)，引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的同時(shí)，卻忽視了在金融市場(chǎng)上發(fā)展民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，致使在金融領(lǐng)域內(nèi)仍是國(guó)有企業(yè)、國(guó)有銀行處于壟斷地位，競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重不足。這種狀況不僅不利于金融市場(chǎng)的發(fā)展，也不利于對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行規(guī)范、管理的發(fā)展與成熟。其原因在于：政府對(duì)市場(chǎng)的管理水平，是隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的展開(kāi)而逐步提高的，管理者只能隨著被管理者的成長(zhǎng)而成長(zhǎng)；只有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體發(fā)展了、競(jìng)爭(zhēng)存在了、展開(kāi)了，管理者才會(huì)知道問(wèn)題會(huì)出在什么地方，應(yīng)該管什么、怎么管。

最近幾年，在深化體制改革、保持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、克服通貨緊縮的過(guò)程中，人們的眼光已越來(lái)越多地轉(zhuǎn)向了民間投資，擴(kuò)大民營(yíng)企業(yè)融資的問(wèn)題也日益引起了各方面的關(guān)注，發(fā)展民間金融的問(wèn)題也日益提上了政策研討的日程；而加入、進(jìn)一步對(duì)外開(kāi)放的前景也引起了人們關(guān)于如何“對(duì)內(nèi)開(kāi)放”問(wèn)題的討論。的確，在這方面，有許多問(wèn)題值得進(jìn)一步的分析與探討。

改善資源配置

發(fā)展民間金融，擴(kuò)大民營(yíng)企業(yè)的融資渠道，不僅是擴(kuò)大民間投資、增加就業(yè)的需要，更重要地，它是中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步健康發(fā)展、金融市場(chǎng)和金融體制進(jìn)一步發(fā)展、健全的需要。公務(wù)員之家版權(quán)所有

在我們的經(jīng)濟(jì)中，目前非國(guó)有經(jīng)濟(jì)對(duì)貢獻(xiàn)已達(dá)％，對(duì)工業(yè)增加值的貢獻(xiàn)已達(dá)％，而在全部銀行信貸資產(chǎn)中，非國(guó)有經(jīng)濟(jì)使用的比率不到％，％以上的銀行信貸仍然由國(guó)有部門(mén)利用（證券市場(chǎng)上的直接融資也主要是為國(guó)有企業(yè)服務(wù)的）。而國(guó)有部門(mén)目前對(duì)工業(yè)增加值的貢獻(xiàn)率只有不到％。這種情況的后果，自然是一方面在國(guó)有企業(yè)和國(guó)有銀行之間存在大量的壞賬，而另一方面則是非國(guó)有經(jīng)濟(jì)的“融資渠道不暢”，制約著整個(gè)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，也制約著金融市場(chǎng)的成熟和發(fā)展。糾正資源配置的上述扭曲，顯然是當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革和發(fā)展所面臨的一個(gè)重大課題。

發(fā)展市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與改善市場(chǎng)管理

發(fā)展民間金融，也有利于發(fā)展金融業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和對(duì)競(jìng)爭(zhēng)的管理。過(guò)去年中國(guó)的市場(chǎng)化改革和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的發(fā)展，在很大程度上得益于民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和它們帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。但是，過(guò)去我們積極在制造業(yè)發(fā)展民營(yíng)經(jīng)濟(jì)，引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的同時(shí)，卻忽視了在金融市場(chǎng)上發(fā)展民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，致使在金融領(lǐng)域內(nèi)仍是國(guó)有企業(yè)、國(guó)有銀行處于壟斷地位，競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重不足。這種狀況不僅不利于金融市場(chǎng)的發(fā)展，也不利于對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行規(guī)范、管理的發(fā)展與成熟。其原因在于：政府對(duì)市場(chǎng)的管理水平，是隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的展開(kāi)而逐步提高的，管理者只能隨著被管理者的成長(zhǎng)而成長(zhǎng)；只有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體發(fā)展了、競(jìng)爭(zhēng)存在了、展開(kāi)了，管理者才會(huì)知道問(wèn)題會(huì)出在什么地方，應(yīng)該管什么、怎么管。

摘要：本文從理論和實(shí)證研究?jī)蓚€(gè)角度出發(fā)，對(duì)近年來(lái)國(guó)內(nèi)外諸多學(xué)者關(guān)于金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)相關(guān)關(guān)系研究的文章進(jìn)行了歸納和總結(jié)，綜述過(guò)程中筆者給出了適當(dāng)?shù)氖鲈u(píng)，并在文章末尾提出了未來(lái)可能的研究方向。

關(guān)鍵詞：金融發(fā)展經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)文獻(xiàn)綜述

當(dāng)前的中國(guó)出現(xiàn)了一種奇特的宏觀經(jīng)濟(jì)景觀：一方面是貨幣過(guò)量供應(yīng)，流動(dòng)性泛濫，一些商業(yè)銀行因?yàn)榇娌钸^(guò)大而發(fā)愁；另一方面是企業(yè)借錢(qián)難、籌資難，許多很有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)因?yàn)橘Y金不足而得不到充分的發(fā)展（吳敬璉，2006）。他認(rèn)為問(wèn)題癥結(jié)在于，由金融市場(chǎng)和金融中介機(jī)構(gòu)組成的金融體系發(fā)展嚴(yán)重滯后，使富裕的資金無(wú)法流入最有效率的產(chǎn)業(yè)和企業(yè)，資金流通不暢的必然會(huì)阻礙經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。綜觀各個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家，幾乎毫無(wú)例外的擁有發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)，而且似乎經(jīng)濟(jì)程度與金融市場(chǎng)的深度、廣度也呈現(xiàn)出一定的正相關(guān)關(guān)系。究竟金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間存在怎樣的一種關(guān)系呢？關(guān)于這個(gè)問(wèn)題，國(guó)內(nèi)外的諸多學(xué)者從理論和實(shí)證兩個(gè)方面做了大量的研究，可謂仁者見(jiàn)仁，智者見(jiàn)智。

一、金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的理論研究綜述

1912年，Schumpeter在《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》一書(shū)中，被認(rèn)為在經(jīng)濟(jì)理論史上第一次論述了創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系。他認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)滿(mǎn)足新興企業(yè)信貸要求是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心所在，并強(qiáng)調(diào)銀行的功能在于甄別出最有可能實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品和生產(chǎn)過(guò)程創(chuàng)新的企業(yè)家，通過(guò)向其提供資金來(lái)促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步。繼熊彼特之后，關(guān)于金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間關(guān)系的研究觀點(diǎn)大致可以分為以下兩類(lèi)：

1.金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間沒(méi)有相關(guān)關(guān)系

農(nóng)村民間金融是農(nóng)村金融體系的重要組成部分，它伴隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展對(duì)資金的需求和正規(guī)金融資金有效供給不足而逐漸產(chǎn)生和發(fā)展。但在其發(fā)展過(guò)程中也逐漸出現(xiàn)了諸多不容忽視的問(wèn)題，影響正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的正常經(jīng)營(yíng)、影響農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展、甚至影響社會(huì)的和諧和穩(wěn)定。所以，國(guó)家以及各級(jí)政府對(duì)其應(yīng)盡快加以規(guī)范管理和合理引導(dǎo)，將農(nóng)村民間金融機(jī)構(gòu)納入到契約化和規(guī)范化的軌道，這也是農(nóng)村金融改革的重要內(nèi)容之一。

一、我國(guó)農(nóng)村民間金融發(fā)展的必要性

農(nóng)村民間金融是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體為滿(mǎn)足融資需求，自發(fā)形成的、游離于政府金融監(jiān)管之外的非官方資金融通活動(dòng)和組織。其具體表現(xiàn)形式有：民間借貸、各種形式的和會(huì)、民間互助組、儲(chǔ)蓄互助組、私人錢(qián)莊、租賃公司、農(nóng)村合作基金、小額信貸、民間集資等。由于農(nóng)村正式金融的缺位和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展等原因，為農(nóng)村民間金融的生存與發(fā)展提供了條件和空間。而且由于民間金融本身的比較優(yōu)勢(shì)使其具有不可替代性，所以它的存在具有必要性。

1、農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)主體缺位，金融服務(wù)及資金供給嚴(yán)重不足。在國(guó)有商業(yè)銀行的商業(yè)化改革中，為了追求經(jīng)營(yíng)效益，包括農(nóng)業(yè)銀行在內(nèi)的國(guó)有銀行收縮、撤并了許多原有設(shè)在農(nóng)村地區(qū)的機(jī)構(gòu)和網(wǎng)點(diǎn)，農(nóng)業(yè)銀行在農(nóng)村中的主導(dǎo)地位也喪失了。這必然導(dǎo)致正規(guī)金融服務(wù)供給嚴(yán)重不足。此外，農(nóng)村信用社吸收的存款大部分投資有價(jià)證券、凈存放中央銀行、拆借給其他金融機(jī)構(gòu)等形式流出農(nóng)村。所存信用社也成為農(nóng)村資金外流的通道之一。導(dǎo)致農(nóng)村資金供給嚴(yán)重不足，金融資源極度匱乏。而農(nóng)村民間金融能較大程度的滿(mǎn)足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)資金的需求，這必然使其能夠快速發(fā)展壯大，并在支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)中充分發(fā)揮其應(yīng)有的作用。

2、農(nóng)村民間金融自身的優(yōu)勢(shì)使其成為農(nóng)村不可或缺的資金供給渠道第一，融資的交易成本低。在農(nóng)村，中小鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)其發(fā)展前景大多不確定、財(cái)務(wù)制度不健全、相關(guān)信息也不完整、企業(yè)的信貸規(guī)模也較小，使得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督成本、融資的交易成本都較高，從而使其不愿涉足農(nóng)村小額信貸。這必然導(dǎo)致農(nóng)戶(hù)及中小鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的資金需求得不到滿(mǎn)足。而農(nóng)村民間金融具有鄉(xiāng)土性，出租人對(duì)借款人的相關(guān)信息了如指掌，不必進(jìn)行相關(guān)信息的搜尋和融資后的跟蹤管理，所以融資交易的成本較低而收益又高。第二，手續(xù)靈活簡(jiǎn)便，融資效率高。與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸手續(xù)繁瑣、層層嚴(yán)格審查、過(guò)程較長(zhǎng)相比，農(nóng)村民間融資手續(xù)簡(jiǎn)便、交易過(guò)程時(shí)間較短，所以效率較高，借款人能迅速、便捷地借到所需要的資金，所以能及時(shí)滿(mǎn)足農(nóng)村、農(nóng)業(yè)、農(nóng)戶(hù)的燃眉之急。第三，利率彈性大、較靈活。農(nóng)村民間金融的借貸利率是由融資雙方根據(jù)資金的供求狀況、正規(guī)金融市場(chǎng)的利率、雙方人際關(guān)系的親疏而定的，所以利率的彈性大且較靈活。

二、我國(guó)農(nóng)村民間金融發(fā)展中的問(wèn)題

［提要］農(nóng)村金融是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心問(wèn)題。本文運(yùn)用文獻(xiàn)調(diào)查、實(shí)地調(diào)查和數(shù)理統(tǒng)計(jì)分析方法，研究農(nóng)村金融在唐山市經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的地位與作用，分析唐山市農(nóng)村金融存在的供給不足、市場(chǎng)建設(shè)不夠完善和發(fā)展環(huán)境滯后等問(wèn)題，提出發(fā)展政策性金融、完善商業(yè)性金融體系、創(chuàng)新金融產(chǎn)品和金融服務(wù)、完善金融發(fā)展環(huán)境等建議。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融；政策性金融；商業(yè)性金融；金融供給；金融需求

唐山市是河北省唯一的統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展試點(diǎn)城市，在統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展上走在了河北省的前列，在幾年的統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展改革的積極探索和深入實(shí)踐中積累了經(jīng)驗(yàn)，具有一定的典型示范效應(yīng)。唐山市統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展的實(shí)踐表明；發(fā)展農(nóng)村金融是我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)改革的核心問(wèn)題，也是發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，縮小城鄉(xiāng)收入差距，徹底破解“三農(nóng)”問(wèn)題，促進(jìn)城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)協(xié)調(diào)發(fā)展的關(guān)鍵。

一、唐山市農(nóng)村金融改革勢(shì)在必行

隨著唐山市人民群眾幸福之都、科學(xué)發(fā)展示范區(qū)、統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展試點(diǎn)城市、創(chuàng)新型城市建設(shè)進(jìn)程的加快，農(nóng)村金融需求也日益增長(zhǎng)。主要來(lái)源于社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)、中心鎮(zhèn)（村）的建設(shè)對(duì)于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和集中居住社區(qū)建設(shè)提出了要求，亟待金融支持；城鄉(xiāng)一體化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)、發(fā)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、推進(jìn)農(nóng)村剩余勞動(dòng)力和土地流轉(zhuǎn)等也要求有相當(dāng)規(guī)模的資金支持現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和農(nóng)村二三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展；很多已經(jīng)具備相當(dāng)規(guī)模的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，為發(fā)展壯大需要較大額度的資金支持；隨著設(shè)施農(nóng)業(yè)、觀光旅游農(nóng)業(yè)的不斷發(fā)展，以及經(jīng)商、運(yùn)輸、加工、種養(yǎng)殖農(nóng)戶(hù)的增多，大額貸款需求不斷增加。在農(nóng)村金融供給不足的情況下，唐山市多家小額貸款公司相繼成立，這是由農(nóng)戶(hù)在自愿基礎(chǔ)上組成聯(lián)保小組彼此相互擔(dān)保的貸款。還有多家農(nóng)村資金互助合作社問(wèn)世，他們堅(jiān)持服務(wù)對(duì)象的“社員制”、服務(wù)宗旨的“為農(nóng)性”、辦社性質(zhì)的“合作性”、服務(wù)取向的“互助性”、服務(wù)范圍的“區(qū)域性”。盡管民間借貸在我國(guó)至今未獲得合法地位，但是在唐山市農(nóng)村的發(fā)展中仍呈現(xiàn)出生生不息之勢(shì)。

二、唐山市農(nóng)村金融發(fā)展中存在的問(wèn)題

我國(guó)碳金融發(fā)展中存在的問(wèn)題

目前，我國(guó)的碳金融發(fā)展正處于預(yù)備期，這其中分為兩個(gè)階段，一是資源爭(zhēng)奪階段。二是新能源研發(fā)高峰，根據(jù)這一趨勢(shì)，中國(guó)政府做出了不懈努力，加大市場(chǎng)培育力度，2008年，先后在北京，天津，上海，武漢等地進(jìn)行試點(diǎn)，但是相比于西方國(guó)家，中國(guó)的發(fā)展還是相對(duì)落后。國(guó)內(nèi)發(fā)展相對(duì)較快的天津、北京、上海主要也是以二氧化硫?yàn)橹鳎椅覈?guó)目前尚未承擔(dān)減排任務(wù)，“碳交易”在國(guó)內(nèi)還未形成規(guī)模。主要不足之處表現(xiàn)在以下方面：在碳交易產(chǎn)業(yè)中，我國(guó)處于產(chǎn)業(yè)鏈的下端，這使我國(guó)在國(guó)際碳交易市場(chǎng)中處于不利地位。一是買(mǎi)賣(mài)雙方不能互通消息，價(jià)差明顯。二是協(xié)議談判的過(guò)程耗時(shí)長(zhǎng)、過(guò)程復(fù)雜，我國(guó)沒(méi)有定價(jià)的機(jī)制，處于被動(dòng)地位。三是目前我國(guó)的碳排放、碳交易散落在不同的城市，難以形成聚集效應(yīng)，難以與國(guó)際市場(chǎng)中的主體進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。需要指出的是，在國(guó)際市場(chǎng)中的定價(jià)權(quán)，不僅要依靠碳的貿(mào)易量，還需要一個(gè)統(tǒng)一的平臺(tái)，為供求雙方提供共享信息，實(shí)現(xiàn)公平定價(jià)。但是我國(guó)目前還沒(méi)有形成這一平臺(tái)。在碳金融的交易中，國(guó)內(nèi)有一些商業(yè)銀行開(kāi)始試水，從簡(jiǎn)單的信貸投放方向和數(shù)量的限制，逐漸過(guò)渡到主動(dòng)尋找合適的綠色能源信貸工程，進(jìn)而與國(guó)際市場(chǎng)主體開(kāi)展能源節(jié)約工程等，但是，由于我國(guó)的碳金融起步較晚，因而商業(yè)銀行的參與程度仍舊較低，而且除了商業(yè)銀行之外，其他金融機(jī)構(gòu)對(duì)此還處于討論階段，沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的參與，所以還未形成體系。產(chǎn)品是金融服務(wù)的有形載體，也是金融功能實(shí)現(xiàn)的必要手段，當(dāng)前，在國(guó)際社會(huì)中，許多金融機(jī)構(gòu)都根據(jù)碳交易的特性創(chuàng)造了相關(guān)的產(chǎn)品，從我國(guó)的發(fā)展?fàn)顩r來(lái)看，金融機(jī)構(gòu)所能提供的產(chǎn)品有限，大部分是信貸和資金清算方面的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，在直接投資領(lǐng)域非常匱乏，相比于生產(chǎn)領(lǐng)域，貿(mào)易范圍的產(chǎn)品，碳交易的金融產(chǎn)品單一，難以發(fā)揮作用。碳交易相關(guān)的金融衍生品是創(chuàng)新的金融領(lǐng)域，發(fā)展的歷史較短，其中的交易機(jī)制、交易規(guī)則還在不斷地完善當(dāng)中，我國(guó)的現(xiàn)有運(yùn)作，也多是仿照發(fā)達(dá)國(guó)家的措施而進(jìn)行的本土化改革，對(duì)于利潤(rùn)的追求、風(fēng)險(xiǎn)的管理、技術(shù)的攻關(guān)、具體的操作等方面，都缺乏大量的人才，這在很大程度上抑制了碳金融的發(fā)展。

我國(guó)碳金融發(fā)展策略

就我國(guó)的市場(chǎng)來(lái)看，碳金融有廣闊的發(fā)展空間。從世界范圍內(nèi)來(lái)看，我國(guó)是消費(fèi)煤炭的大國(guó)，溫室氣體排放量處于國(guó)際第二位，推測(cè)認(rèn)為，到2020年我國(guó)的二氧化碳排放量可能接近美國(guó)，而且根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)每創(chuàng)造一萬(wàn)元的GDP所需要消耗的能源是世界平均水平的數(shù)倍。作為一個(gè)有著國(guó)際責(zé)任的發(fā)展我國(guó)家，我國(guó)應(yīng)該具有環(huán)境保護(hù)的義務(wù)。在哥本哈根國(guó)際會(huì)議上，我國(guó)政府承諾“到2020年我國(guó)單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2005年下降40％~45％,作為約束性指標(biāo)納入國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中長(zhǎng)期規(guī)劃,并制定相應(yīng)的國(guó)內(nèi)統(tǒng)計(jì)、監(jiān)測(cè)、考核辦法?！蹦壳?，我國(guó)已經(jīng)被國(guó)際社會(huì)看做是最具潛力的減排市場(chǎng)。對(duì)于我國(guó)的金融界來(lái)講，如何把國(guó)家面臨的壓力轉(zhuǎn)化為可貴的市場(chǎng)機(jī)遇，如何在承擔(dān)建立和諧世界的社會(huì)責(zé)任的同時(shí)分享碳金融時(shí)代的“蛋糕”，將是他們所要面臨的巨大的挑戰(zhàn)，因而需要采取積極的舉措，推動(dòng)我國(guó)碳金融的快速發(fā)展。我國(guó)應(yīng)當(dāng)借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)碳交易體系的建設(shè)，進(jìn)一步規(guī)范和整合國(guó)內(nèi)碳交易平臺(tái)，為排放權(quán)的交易雙方提供競(jìng)價(jià)機(jī)制和信息交流平臺(tái)。目前我國(guó)的碳排放額度交易，是先將額度出售給國(guó)際投行中的相關(guān)部門(mén)，有些將額度或指標(biāo)出售給需要的企業(yè)，在這樣的過(guò)程中，交易雙方不直接接觸，價(jià)格就會(huì)脫節(jié)，因此需要一個(gè)統(tǒng)一的、規(guī)范的、國(guó)際化的市場(chǎng)，整合國(guó)內(nèi)零散的市場(chǎng)資源，完善價(jià)格形成機(jī)制，用規(guī)范化的手段和法規(guī)來(lái)規(guī)范市場(chǎng)主體的行為，為交易雙方提供一個(gè)客觀、平等、公正、透明的交易價(jià)值，這也是我國(guó)市場(chǎng)與國(guó)際接軌的必由之路，將進(jìn)一步增強(qiáng)我國(guó)的市場(chǎng)主體在國(guó)際碳交易市場(chǎng)中的定價(jià)權(quán)和話(huà)語(yǔ)權(quán)。碳金融對(duì)金融機(jī)構(gòu)是個(gè)嶄新的領(lǐng)域，涉及很多復(fù)雜的知識(shí)，而且具有很強(qiáng)的實(shí)踐性，這就要求金融機(jī)構(gòu)必須加快發(fā)展相關(guān)中介業(yè)務(wù)、開(kāi)展新的業(yè)務(wù)運(yùn)作模式、提供金融產(chǎn)品支持和風(fēng)險(xiǎn)管理工具。首先，從金融機(jī)構(gòu)的角度，除了提供資金外，還可以根據(jù)自身的優(yōu)勢(shì)，研發(fā)更多的產(chǎn)品，比如以碳減排量收益權(quán)作為抵押的貸款，碳金融信托，碳金融證券化等。同時(shí)基于業(yè)務(wù)的實(shí)踐，加強(qiáng)對(duì)碳金融創(chuàng)新的研究，提供咨詢(xún)類(lèi)服務(wù)而且在各金融機(jī)構(gòu)中，還可以成立專(zhuān)門(mén)的碳金融的事業(yè)部或下屬公司，加強(qiáng)管理、研究和開(kāi)發(fā)，探索長(zhǎng)效機(jī)制，控制風(fēng)險(xiǎn)。其次，從政府方面，應(yīng)當(dāng)設(shè)立碳金融基金，加快對(duì)于市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)，同時(shí)增強(qiáng)市場(chǎng)的流動(dòng)能力，利用基金公司加強(qiáng)國(guó)內(nèi)主體的定價(jià)能力，促進(jìn)清潔技術(shù)的市場(chǎng)化進(jìn)程。第三，鼓勵(lì)各類(lèi)中介機(jī)構(gòu)參與到碳金融發(fā)展的過(guò)程中，提供更精確的擔(dān)保、法律、財(cái)務(wù)、評(píng)估等中介服務(wù)。碳金融的發(fā)展進(jìn)程在國(guó)際上尚處于新生狀態(tài)，不但有自己的交易機(jī)制，更涉及國(guó)際法和國(guó)內(nèi)法的諸多領(lǐng)域。目前國(guó)內(nèi)的相關(guān)法律法規(guī)以及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)還不夠完善，不足以支撐碳金融的長(zhǎng)久發(fā)展，因此需要有針對(duì)性地制定或修訂相關(guān)的法律法規(guī)，或者出臺(tái)具體的專(zhuān)項(xiàng)規(guī)定，比如碳排放的標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)量、減排量的權(quán)益抵押等，規(guī)范碳金融的相關(guān)活動(dòng)。

本文作者：孫媛工作單位：卡特彼勒（中國(guó)）投資有限公司天津分公司

一、國(guó)外碳金融發(fā)展歷程

2005年2月16日，《京都議定書(shū)》正式生效，這是人類(lèi)歷史上首次以法規(guī)的形式限制溫室氣體排放。此外，《京都議定書(shū)》的一個(gè)開(kāi)創(chuàng)性突破，是建立讓市場(chǎng)發(fā)揮作用的“合作機(jī)制”。由于在地球上任何地方實(shí)現(xiàn)的溫室氣體減排對(duì)全球氣候變化產(chǎn)生的作用都是一樣的，按照一般的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，為了以最小的成本實(shí)現(xiàn)最大的溫室氣體減排量，人類(lèi)應(yīng)該把溫室氣體減排活動(dòng)安排在減排成本最低的地方。因此，《京都議定書(shū)》納入了三個(gè)基于市場(chǎng)的機(jī)制，即IET（國(guó)際排放貿(mào)易）、JI（聯(lián)合履行機(jī)制）和cDM（清潔發(fā)展機(jī)制）。其中，CDM是唯一在附件I國(guó)家和非附件I國(guó)家之間進(jìn)行的互利機(jī)制，該機(jī)制允許發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)通過(guò)協(xié)助發(fā)展中86國(guó)家減排溫室氣體，換取“經(jīng)核證的減排量”（CERs）以抵減本國(guó)的溫室氣體減排義務(wù)。CDM是一種雙贏機(jī)制，對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家而言，可以通過(guò)CDM以遠(yuǎn)低于其國(guó)內(nèi)所需的成本實(shí)現(xiàn)《京都議定書(shū)》規(guī)定的減排指標(biāo)，節(jié)約大量的資金；而對(duì)于發(fā)展中國(guó)家，通過(guò)CDM項(xiàng)目可以獲得實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排的資金援助和先進(jìn)技術(shù)，促進(jìn)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和環(huán)境保護(hù)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

“碳金融”就是與碳有關(guān)系的金融活動(dòng)，也可以叫碳融資，大體上可以說(shuō)是環(huán)保項(xiàng)目投融資的代名詞，也可以簡(jiǎn)單地把碳金融看成對(duì)碳物質(zhì)的買(mǎi)賣(mài)。也可泛指所有服務(wù)于限制溫室氣體排放的金融活動(dòng)，包括直接投融資、碳指標(biāo)交易和銀行貸款等。碳物質(zhì)主要是與上述清潔發(fā)展機(jī)制中的減少溫室氣體排放有關(guān)的環(huán)境污染物，這些污染物可以在上述機(jī)制中進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)交易、投資或投機(jī)，所籌集的資金可用來(lái)投資于減少C02等排放的環(huán)境保護(hù)項(xiàng)目。

一個(gè)被公約限制溫室氣體排放量的國(guó)家，凡是超標(biāo)排放就要進(jìn)行經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，換句話(huà)說(shuō)就是可以“出錢(qián)購(gòu)買(mǎi)”排放權(quán)。有買(mǎi)就會(huì)有賣(mài)，由此溫室氣體減排量的國(guó)際貿(mào)易形成了一個(gè)特殊的金融市場(chǎng)。

發(fā)達(dá)國(guó)家在本土實(shí)施溫室氣體的減排非常困難，以日本為例，1990年二氧化碳排放量為12.4億噸，按《京都議定書(shū)》規(guī)定，日本2008年排放量應(yīng)減為11.6億噸，但其2002年的排放量已達(dá)13.3{L噸，不僅沒(méi)有減少，與基準(zhǔn)年相比反倒增加了7.6.=：）。具有主動(dòng)權(quán)的發(fā)達(dá)國(guó)家希望可以通過(guò)實(shí)施減排指標(biāo)的國(guó)際合作機(jī)制將自己的排放“合法化”，因此碳金融的前景可想而知。

自1O年前第一宗碳減排交易成交以來(lái)，碳金融的承諾總量和總金額增長(zhǎng)都十分迅速。全球溫室氣體減排交易市場(chǎng)自1996年至今已累計(jì)成交2億噸二氧化碳當(dāng)量的排放量。原因當(dāng)然是越來(lái)越嚴(yán)重的世界環(huán)境污染、核準(zhǔn)《京都議定書(shū)》的各個(gè)國(guó)家努力實(shí)現(xiàn)其減排承諾、國(guó)家級(jí)和地區(qū)級(jí)的碳交易市場(chǎng)（如加拿大和歐盟2005年1月開(kāi)始運(yùn)行的排放交易市場(chǎng)）不斷涌現(xiàn)。可以預(yù)見(jiàn)，作為一項(xiàng)既履行國(guó)際義務(wù)也有利可圖的交易，全球碳交易量將持續(xù)增長(zhǎng)，碳金融業(yè)也會(huì)蓬勃發(fā)展。