金融杠桿范文10篇

摘要：本文總結了荊州市非金融企業杠桿率現狀及特點，分析了荊州市非金融企業杠桿率不斷攀升的原因、影響，梳理了荊州市非金融企業去杠桿過程中遇到的問題和困難，據此提出了去杠桿的對策建議。

關鍵詞：非金融企業；債務；杠桿率

一、荊州市非金融企業杠桿率現狀及特點

（一）國有控股企業資產負債率高于私營企業。2008年以來，國有企業和私營企業資產負債率呈兩極分化發展，且差距逐年拉大。國有控股企業資產負債率由2008年的53.55%上升到2016年的69.17%，相差15.62個百分點，年均上升1.95%；私營企業資產負債率穩中有降，由2008年的54.89%下降到2016年的50.24%，且呈逐年下降趨勢。國有控股企業資產負債率自2009年開始與私營企業資產負債率差距逐步拉大，2015年達到了峰值，相差18.93個百分點。（二）房地產業資產負債率高于其他行業。2008年以來，荊州市房地產企業資產負債率大幅攀升，資產負債率最高達到了82.39%，其中國有企業房地產企業資產負債率2016年達到了86.06%，年均增長5.2個百分比。而同期建筑業企業資產負債率上升至49.85%，規模以上工業企業資產負債率降至45%，限額以上批發業企業資產負債率上升至65.28%，限額以上零售業企業資產負債率上升至59.53%。（三）傳統產業企業資產負債水平高于新興產業。荊州市電力熱力、采礦等傳統產業資產負債率持續較高，從2008年初的51.79%上升至2016年底的61.9%，提高了10.11個百分點，且自2014年超過國際認定的資產負責率適宜標準。醫藥、汽車零部件等新興產業企業資產負債率從2009年初的34.64%上升至2016年底49.37%，遠低于傳統產業企業資產負債水平。（四）企業高資產負債產出效益持續下滑。2008年以來，隨著荊州市企業投資增加、資產規模擴張，企業高資產負債率對企業產出效率拉動作用非常明顯。樣本企業顯示，荊州市企業資產貢獻率從2008年初的6.57%上升至2012年1月的27.25%。2012年下半年，企業資產貢獻率出現大幅滑坡，并從2012年底開始持續低位運行。截止2016年末，企業資產貢獻率僅為9.27%。由于企業投資邊際效用遞減，資產貢獻率下降，通過增加資產負債率或銀行借款擴充資本提升企業產能經營方式已不可持續。

二、荊州市企業杠桿率高企原因分析

（一）應對美國次貸危機采取的刺激計劃是企業杠桿率大幅攀升的宏觀因素。2008年國際金融危機爆發后，國家層面推出了應對國際金融危機的一攬子計劃，荊州市也提出了建設湖北長江經濟帶“鋼腰”、江漢平原中心城市和長江沿岸經濟重鎮的目標，擴內需，加投資，荊州市經濟社會進入加杠桿周期。荊州市非金融企業債務余額占全市GDP比重持續上升，自2008年以來，年均占比達到了62.04%，2016年達到了峰值78.78%，較2008年上升了16.74個百分點；非金融企業資產負債率穩中有升，2015年達到了峰值65.7%，較2008年上升了11.5個百分點。荊州市企業在呼應地方經濟社會發展的同時，紛紛加大了投資力度，推高了企業杠桿率。（二）貨幣政策寬松是企業杠桿率高企的外部因素。2008年金融危機以來，中央政府為刺激經濟增長，先后多次降息，一年期定期存款基準利率由4.14%下調至1.5%，一年期貸款基準利率由7.2%下調至4.35%。在寬松貨幣政策支持下，企業擴大生產經營意愿強烈，推動了企業資產負責率持續上升。2008年至2016年，荊州市各項貸款年均增長32.9%，持續快于區域經濟增長速度。分行業分類看，2008年至2016年貸款增速最快的5大行業分別為租賃和商務服務業、軟件和信息技術服務業、水利環境和公共設施管理業、房地產業、制造業，年均增速分別為214.97%、93.62%、89.09%、76.81%、54.66%。（三）企業投資欲望強烈是杠桿率持續走高的內在因素。荊州市地方經濟已持續30多年的高速增長，市場需求旺盛，企業發展規模迅速擴張。在地方政府大投入、沖項目、促發展的思路推動下，企業對經濟形勢預期非常樂觀，投資沖動非常強烈，項目投資規模過度膨脹、投資金額過大，資金需求隨之超過有效需求，造成企業杠桿率過高。荊州市2008年至2016年，工業企業固定資產投資年均增長17.21%，超過社會固定資產投資逾5個百分點。（四）財政軟約束是企業杠桿率持續走高直接因素。為了配合地方基礎建設，荊州市成立了多家政府背景平臺公司，大力開展舉債融資，并重點投向市政、交通及公共設施、保障房建設、棚戶區改造以及土地收儲和工業園建設。截止2017年12月，荊州市各類平臺公司債務余額較2014年增長了近2倍。此外，荊州市為緩解企業融資困難，成立了多家擔保公司，專門服務中小企業融資。在財政軟約束刺激下，企業投資欲望提升，促進了企業杠桿率的上升。

【摘要】本文通過利用金融手段參與房地產宏觀調控成效的評價分析，指出房地產宏觀調控失靈的主要原因是忽略了區域經濟發展的不平衡性和差異性。筆者建議實施考慮區域差異的宏觀調控措施，即按照我國600余個城市房地產業發展的五種類型，因地制宜，實行有差異的金融調控措施。

【關鍵詞】金融；房地產；調控；區域差異

2004年以來，金融杠桿與行政手段、財稅手段、土地手段一道共同參與對房地產業進行宏觀調控，雖然取得了一定進展，但從總體上看，效果遠不盡如人意。

一、金融杠桿參與房地產宏觀調控效果評價

在本輪國家對房地產市場的宏觀調控中，金融調控手段不斷在強化。自2004年10月至2007年9月不到三年內，央行已經連續9次加息，僅2007年就5次加息。為抑制經濟運行中過多的流動性，自2006年7月到2007年11月，央行曾先后12次上調存款準備金率，將存款準備金率由8%調升至13.5%。2007年9月27日，央行與銀監會又聯合下發了《關于加強商業性房地產信貸管理的通知》（銀發[2007]359號，下稱“359號文”）。文件對申購第二套（含）以上住房的，作出了嚴格的規定。如此頻繁的金融調控措施，但效果并不理想，主要表現在如下幾個方面：

（一）房地產投資繼續升溫

摘要：2018年是推進供給側改革的深化之年，作為三去一降一補五大任務之一的去杠桿，對金融服務實體經濟的效率至關重要。本文對金融去杠桿的原因進行分析，并對金融如何去杠桿提出建議，最后分析了去杠桿過程中可能產生的風險等。

關鍵詞：供給側改革；金融去杠桿；社會融資規模

一、引言

近年來，我國金融業發展較快，蓬勃發展之下我們不得不關注資產泡沫可能帶來的風險。而近幾年，國內債務增速上升，經濟增速放緩，杠桿率上升，在金融體系內部循環的傾向下，金融與實體經濟出現了某種程度的不適應性，金融脫實向虛問題引起了社會的廣泛關注。服務實體經濟是金融的本質，也是其存在和發展的基礎，但在過去幾年間金融體系資金存在一定程度的空轉，不斷推高資產泡沫，金融領域風險不斷積累。馬勇等（2016）對金融杠桿、經濟增長與金融穩定之間的關系進行了實證分析，表明伴隨著去杠桿化，金融危機的發生概率會明顯增加，最后提出應該前瞻性地加強金融杠桿的宏觀管理。楊有振（2017）則認為金融部門去杠桿意味著盡可能地減少信用違約損失，化解信用違約風險，減少對投機性投資行為的支持，但去杠杠化不是要縮減銀行的信貸投放規模，相反是要從金融供給側消除我國當前的金融抑制現象，破解企業融資難的困境。本文在供給側改革背景下，分析我國金融去杠桿的原因，并提出適當方法。

二、金融去杠桿的原因

關于金融杠桿并沒有十分明確的定義，本文認為金融杠桿發揮作用的過程實際上是信用創造和使用的過程，亦即以自有資金作為基礎，通過負債和借貸撬動更大規模的資金。自2016年以來，金融去杠桿一直備受關注，究其原因，分析如下。金融對實體經濟拉動作用減弱。從金融機構層面來說，杠桿作用體現在金融業增加值和金融機構資產規模的快速增長。金融業增加值指數是以上一年度作為基期計算的指數（按不變價格計算），它反映了一定時期內金融業增加值變動趨勢和程度的相對數。20102015年間，金融業增加值指數由108.9（以上年=100計算）上升為116.0，而這一期間，金融業增加值占GDP的比重更是在2015年和2016年連續兩年達到8.3%。2016年末，銀行業金融機構資產規模達到232.25萬億元，同比增長15.80%。同期分析工業增加值指數，該指標以上一年作為基期進行計算，反映一定時期內工業增加值變動趨勢和程度的相對數。20102015年間，工業增加值指數由112.6下降到106.0（見圖1）。同一時期，社會融資規模在2013年達到17.30萬億元的短期峰值后，于2015年回落到15.41萬億元。社會融資規模一般用來衡量在報告期內實體經濟從金融體系獲得的資金，屬于增量概念。120115110105100201020112012201320142015116106107.7107110.6109.9108.1109.4110.9107.7108.9112.6金融業增加值指數工業增加值指數圖1金融業和工業增加值比較數據來源：國家統計局。金融業增加值指數的上升、金融業增加值的快速增長、金融機構資產負債表的膨脹與工業增加值指數下降、實體經濟不振并存，這兩類數據的一升一降，說明金融對實體經濟的支持力度邊際遞減。

【摘要】本文通過利用金融手段參與房地產宏觀調控成效的評價分析，指出房地產宏觀調控失靈的主要原因是忽略了區域經濟發展的不平衡性和差異性。筆者建議實施考慮區域差異的宏觀調控措施，即按照我國600余個城市房地產業發展的五種類型，因地制宜，實行有差異的金融調控措施。

【關鍵詞】金融；房地產；調控；區域差異

2004年以來，金融杠桿與行政手段、財稅手段、土地手段一道共同參與對房地產業進行宏觀調控，雖然取得了一定進展，但從總體上看，效果遠不盡如人意。

一、金融杠桿參與房地產宏觀調控效果評價

在本輪國家對房地產市場的宏觀調控中，金融調控手段不斷在強化。自2004年10月至2007年9月不到三年內，央行已經連續9次加息，僅2007年就5次加息。為抑制經濟運行中過多的流動性，自2006年7月到2007年11月，央行曾先后12次上調存款準備金率，將存款準備金率由8%調升至13.5%。2007年9月27日，央行與銀監會又聯合下發了《關于加強商業性房地產信貸管理的通知》（銀發[2007]359號，下稱“359號文”）。文件對申購第二套（含）以上住房的，作出了嚴格的規定。如此頻繁的金融調控措施，但效果并不理想，主要表現在如下幾個方面：

（一）房地產投資繼續升溫

摘要：隨著我國市場經濟的快速發展，我國金融產業得到了穩步提升，隨著當前我國互聯網金融的興起和發展，讓我國的金融市場環境變得愈發復雜，極大地增加了金融市場的風險。杠桿作為我國金融市場當中的重要工具，杠桿過高就意味著金融風險的存在，因此當下我國財政部門明確提出了去杠桿的目標以此來規避系統性的金融風險，這一舉措的提出對于我國金融市場的改革和發展具有重要的影響，本文以此為研究背景，對于如何降杠桿，有效防范金融風險給予科學的對策研究和指導，以此確保我國金融市場的穩定性。

關鍵詞：去杠桿；金融風險；防范對策

綜觀當前我國的金融市場環境，杠桿過高的問題引起了我國經濟領域以及財政部門的關注，為了更好地引導我國金融市場的改革和發展，就需要迫切采取降杠桿的方式來化解金融風險。筆者針對如何科學有效地降低杠桿，化解金融市場的風險進行客觀論述。

一、杠桿以及去杠桿的內涵

杠桿是我國經濟理論的重要內容，主要是在自身較小的自有資金基礎上，通過運用一定的財務方式和形容工具等來為自身籌集到更多的有效資金，在某種意義上來說，其是一種以小博大的思想，具有明顯的風險因素，杠桿越高，其所潛在的風險就越大。去杠桿在某種意義上來說是與杠桿相反的理論內容，過高的杠桿會引起金融風險，因此就需要采取多元化的政策和手段等來降低杠桿效應，其在本質上是以組織和個人減少金融杠桿使用的過程，隨著當前我國金融市場的越發復雜，金融企業所面臨的市場風險也越來越大，我國經濟領域就進一步關注用去杠桿的方式來化解金融風險，以此穩定我國金融市場的發展秩序。

二、高杠桿帶來的金融風險

摘要：金融去杠桿背景下，城市商業銀行由于自身規模等因素的限制，受到的影響較之商業銀行更為明顯，特別是對城市商業銀行經營模式的影響。從城市商業銀行的盈利模式角度分析，發現城市商業銀行的規模化經營模式不可持續，凈息差導致的套利空間愈發有限，資產質量也不斷惡化，不良資產增加。從銀行業務的角度分析，發現同業業務受到限制，公司金融業務表現出了發展潛力。根據金融去杠桿對城市商業銀行經營模式的影響提出提升城市商業銀行主營區域市場競爭力；調整城市商業銀行的業務結構等對策建議。

關鍵詞：金融去杠桿；城市商業銀行；經營模式

一、引言

金融去杠桿是當前我國金融改革的重要內容，對于防范我國系統性風險具有重要意義。為了應對2008金融危機造成的經濟下行壓力，我國提出諸如“四萬億計劃”等措施，在營造寬松的貨幣環境提升經濟發展的同時，也導致了銀行等金融機構及非金融企業可以通過大量舉債等方式，提高杠桿擴張經營。高杠桿的經濟運行模式，導致金融系統內的資金“脫實向虛”，阻礙我國經濟的發展，并出現資產負債的期限、風險錯配，金融風險急劇增加。2016年8月23日，央行重啟14天逆回購與上調國庫定存利率，正式開啟金融去杠桿的進程。2016年以來，央行開始實施宏觀審慎監管框架，并將表外理財納入廣義信貸范圍，銀監會先后開展“三套利”“四不當”等行動，金融去杠桿進入溫和去杠桿階段。

二、金融去杠桿對城市商業銀行的風險沖擊

作為以服務中小企業與地方經濟為宗旨的城市商業銀行，自從由原城市信用社組建而成，已經發展成為商業銀行的重要組成部分。截至2018年8月，其境內機構總資產為32.9萬億，同比增長7.9%，占銀行業金融機構的比重為12.9%；其境內機構總負債為30.5萬億，同比增長7%，占銀行業金融機構的比重為13.0%。與此同時，城市商業銀行具有自身獨特的屬性，一方面，總體資產質量較差，不良貸款比例較之國有商業銀行普遍較高，股權結構與公司治理不完善，規模小，產品的研發能力有限。另一方面，城市商業銀行與地方經濟聯系緊密，對當地政府與當地企業的資信狀況較為了解。正是基于以上情況，金融去杠桿政策必將對城市商業銀行造成影響，并且同國有商業銀行的境遇不同。（一）城市商業銀行盈利模式面臨的挑戰。近幾年，城市商業銀行發展迅速，但這是由規模擴張效應帶來的，這主要與自身的特征有關。一方面，城市商業銀行規模較小，國有商業銀行的總資產規模是其總資產規模的數倍。另一方面，城市商業銀行的發展途徑單一，無論是產品研發與應用能力，還是服務客戶的手段。除此之外，政府對城市商業銀行限制跨區域經營制度的放松與整體寬松的貨幣環境，最終促使城市商業銀行大規模的擴大經營，其總資產從2003年的1.4萬億發展成為了2016年的28萬億。而近期金融去杠桿的金融改革與強監管環境，直接壓制了城市商業銀行資產擴張的速度，改變了其規模化經營的盈利模式，壓縮了由于凈息差收窄導致的套利空間，并且資產質量不斷下降。第一，城市商業銀行規模化經營模式的不可持續性。金融去杠桿背景下，商業銀行通過增加資產擴大規模的粗放型經營模式受到限制，特別對于一些規模較小，服務范圍有限，經營方式單一，吸收存款能力較弱的中小銀行受到的影響更明顯。根據Wind數據，商業銀行境內機構總資產的增長速度從2016年的16.56%下降為2017年的8.23%。其中，大型商業銀行同期境內機構總資產增速從10.53%下降為7.05%，農村金融機構同期境內機構總資產增速從16.5%下降為9.79%，城市商業銀行同期境內機構總資產增速從24.5%下降為12.3%。各類商業銀行的規模增速均出現了不同程度的下降，而城市商業銀行下降幅度較大，受到的影響也更明顯。第二，凈息差收窄導致的套利空間縮小。隨著金融去杠桿進程的不斷推進及強監管環境和穩健中性的貨幣政策，市場流動性逐漸收緊，從而造成市場上的資金成本上行。與此同時，宏觀審慎性框架的實施及表外理財納入考核，對商業銀行資管業務等高收益率業務進行限制，降低了商業銀行的資產收益率。由于資金成本與資產收益率的影響，商業銀行的凈息差大大的縮小，進而壓縮了銀行的套利空間。截至2018年6月，商業銀行的凈息差從2014年的2.7%降為了2.12%，下降了0.58個百分點。大型商業銀行和農村商業銀行的凈息差分別為2.11%和2.90%，均高于城市商業銀行的1.94%（如表1所示）。由此可見，金融去杠桿等因素對于城市商業銀行的影響更為深遠。第三，城市商業銀行資產質量的惡化。金融去杠桿政策的實施會帶來經濟的下行壓力與經濟波動的加劇，并將影響到企業的經營活動，造成盈利狀況的惡化，進一步傳遞到商業銀行，給信貸資產質量帶來了壓力。特別是對于經營不善的企業貸款而言，將會在改革中迅速轉化為銀行壞賬，導致商業銀行的不良貸款急劇上升。商業銀行損失類不良貸款余額從2014年12月的992億元上升為2018年6月的2708億元，其中城市商業銀行的損失類不良貸款余額在2018第二季度為264億元。從不良貸款比例角度看，國有商業銀行的不良貸款比例從2014年1.23%上升為2018年第二季度的1.48%，上升了0.25個百分點。同期，城市商業銀行的不良貸款比例則上升0.41個百分點，達到了1.57%。無論從上升程度還是不良貸款比例的絕對值均高于國有商業銀行。（二）城市商業銀行業務結構的調整。金融去杠桿的實質是減少在金融加杠桿時期產生的大量空轉資金，將資金回歸實體經濟，避免大量資金脫實向虛，影響經濟的發展。銀行系統內與空轉資金聯系緊密的業務主要有同業存單、同業理財、資產管理等業務，通過此類業務資金在銀行、金融機構及非金融機構間反復運轉，不斷抬高收益率水平，并吸引更多資金加入其中。在金融去杠桿與強監管環境下，各種表外業務加入監管框架，商業銀行的相關業務受到不同程度的影響。一方面，商業銀行利用同業業務主動負債的行為受到限制。從同業存單的角度看，2016年的同業存單發行量增速為144.8%，2017年下降至55.6%。城市商業銀行同業存單托管量的增速從2016年的147.03%下降至63.7%。從同業理財的角度看，銀行理財產品資金余額增速從2016年第四季度的23.62%下降至2017年第四季度的1.69%。在銀行同業業務中，銀行理財產品資金余額占比在2016年達到20.61%后開始下降，截至2017年12月，下降為11%。另一方面，金融去杠桿促進了商業銀行公司金融業務的發展，優化了當前的業務結構。商業銀行中非利息收入占比增速在嚴監管的環境下依舊保持穩步上升的態勢，2010年到2016年第四季度非利息收入占比分別為17.5%、19.30%、19.83%、21.15%，21.47%、23.73%、23.80%。

摘要：本文通過利用金融手段參與房地產宏觀調控成效的評價分析，指出房地產宏觀調控失靈的主要原因是忽略了區域經濟發展的不平衡性和差異性。筆者建議實施考慮區域差異的宏觀調控措施，即按照我國600余個城市房地產業發展的五種類型，因地制宜，實行有差異的金融調控措施。

關鍵詞：金融；房地產；調控；區域差異

2004年以來，金融杠桿與行政手段、財稅手段、土地手段一道共同參與對房地產業進行宏觀調控，雖然取得了一定進展，但從總體上看，效果遠不盡如人意。

一、金融杠桿參與房地產宏觀調控效果評價

在本輪國家對房地產市場的宏觀調控中，金融調控手段不斷在強化。自2004年10月至2007年9月不到三年內，央行已經連續9次加息，僅2007年就5次加息。為抑制經濟運行中過多的流動性，自2006年7月到2007年11月，央行曾先后12次上調存款準備金率，將存款準備金率由8%調升至13.5%。2007年9月27日，央行與銀監會又聯合下發了《關于加強商業性房地產信貸管理的通知》（銀發[2007]359號，下稱“359號文”）。文件對申購第二套（含）以上住房的，作出了嚴格的規定。如此頻繁的金融調控措施，但效果并不理想，主要表現在如下幾個方面：

（一）房地產投資繼續升溫

【摘要】本文通過利用金融手段參與房地產宏觀調控成效之評價分析，指出房地產宏觀調控失靈之主要原因是忽略了區域經濟發展之不平衡性和差異性。筆者建議實施考慮區域差異之宏觀調控措施，即按照我國600余個城市房地產業發展之五種類型，因地制宜，實行有差異之金融調控措施。

【關鍵詞】金融；房地產；調控；區域差異

2004年以來，金融杠桿與行政手段、財稅手段、土地手段一道共同參與對房地產業進行宏觀調控，雖然取得了一定進展，但從總體上看，效果遠不盡如人意。

一、金融杠桿參與房地產宏觀調控效果評價

在本輪國家對房地產市場之宏觀調控中，金融調控手段不斷在強化。自2004年10月至2007年9月不到三年內，央行已經連續9次加息，僅2007年就5次加息。為抑制經濟運行中過多之流動性，自2006年7月到2007年11月，央行曾先后12次上調存款準備金率，將存款準備金率由8%調升至13.5%。2007年9月27日，央行與銀監會又聯合下發了《關于加強商業性房地產信貸管理之通知》（銀發[2007]359號，下稱“359號文”）。文件對申購第二套（含）以上住房之，作出了嚴格之規定。如此頻繁之金融調控措施，但效果并不理想，主要表現在如下幾個方面：

（一）房地產投資繼續升溫

2005年，中國工商銀行##市分行將在國家經濟金融政策框架內，按照上級行部署，結合區域經濟發展的特點，堅持區別對待、有保有壓的信貸投放原則，合理控制總量，加強結構調整，積極開拓市場，嚴防信貸風險，做到四個“強化”。

一、強化市場營銷，推動地方經濟加快發展。

我行積極貫徹國家宏觀調控政策，按照安全性、流動性、效益性相統一的原則，明確目標市場，加大對優質客戶、優質項目和優秀產業的信貸支持力度，全力以赴支持地方經濟加快發展。一是加大對具有壟斷優勢、經營穩定、效益良好的交通、電力、電信、能源等重點基礎行業和基礎設施類客戶的信貸投放。重點拓展高速公路、一級公路和國家重點港口、碼頭等建設項目，大力支持核電、大型火電建設項目，繼續扶持供水、供氣、供熱和電網改造等基礎設施項目。二是有重點地選擇綜合實力強、現金流量大、經營效益好的重點高校、大型醫院以及文化傳媒、旅游、現代物流等新興行業的重點客戶，給予積極的信貸支持。三是圍繞外經外貿、高新技術、民營企業三大亮點，積極培育和發展新的優質客戶，并對輕工、電子、汽車、冶金、化工、醫藥、煙草等行業中經濟實力強、技術領先、市場占有率高、成長性好的行業排頭兵企業給予重點支持。四是加強對中小企業和民營企業的支持力度。適當放開準入門檻，按照謹慎推開、分類管理、制度到位、嚴格監控的原則，重點扶持一批有市場、有效益、有潛力、有信用、管理規范的優秀中小民營企業，促其不斷成長壯大，形成新的經濟亮點。五是堅持可持續發展戰略，進一步加大對個人住房按揭貸款市場和個人消費貸款市場的培育和扶持力度。

二、強化結構調整，進一步增強市場拓展能力。

根據國家宏觀調控政策，加快信貸結構調整步伐，集中有限的信貸資源，優先滿足優質客戶、優質項目的金融需求。一是調整客戶結構。積極培育貢獻度大、風險度低、信用度高、競爭力強的優秀客戶群，清理并退出貢獻度小、風險度高的普通客戶，壓縮低信用等級客戶數量。二是調整業務結構。進一步提高綜合融資安排水平，擴大項目貸款特別是基礎設施項目貸款的比重，壓縮一般流動資金貸款規模，加大低風險方式貸款投放力度，大力拓展風險低、收益穩定的其他融資類產品。三是調整期限結構。根據資金來源的期限結構，合理組合短期融資和中長期融資產品，充分利用分期償還、整貸零償、再融資等手段，積極發展流動性強的票據貼現、貿易融資等業務。針對企業短期融資票據化的趨勢，合理匹配短期流動資金貸款和票據貼現。

三、強化信貸產品的創新與推廣，充分滿足客戶需求。小陳老師工作室原創

2005年，中國工商銀行##市分行將在國家經濟金融政策框架內，按照上級行部署，結合區域經濟發展的特點，堅持區別對待、有保有壓的信貸投放原則，合理控制總量，加強結構調整，積極開拓市場，嚴防信貸風險，做到四個“強化”。

一、強化市場營銷，推動地方經濟加快發展。

我行積極貫徹國家宏觀調控政策，按照安全性、流動性、效益性相統一的原則，明確目標市場，加大對優質客戶、優質項目和優秀產業的信貸支持力度，全力以赴支持地方經濟加快發展。一是加大對具有壟斷優勢、經營穩定、效益良好的交通、電力、電信、能源等重點基礎行業和基礎設施類客戶的信貸投放。重點拓展高速公路、一級公路和國家重點港口、碼頭等建設項目，大力支持核電、大型火電建設項目，繼續扶持供水、供氣、供熱和電網改造等基礎設施項目。二是有重點地選擇綜合實力強、現金流量大、經營效益好的重點高校、大型醫院以及文化傳媒、旅游、現代物流等新興行業的重點客戶，給予積極的信貸支持。三是圍繞外經外貿、高新技術、民營企業三大亮點，積極培育和發展新的優質客戶，并對輕工、電子、汽車、冶金、化工、醫藥、煙草等行業中經濟實力強、技術領先、市場占有率高、成長性好的行業排頭兵企業給予重點支持。四是加強對中小企業和民營企業的支持力度。適當放開準入門檻，按照謹慎推開、分類管理、制度到位、嚴格監控的原則，重點扶持一批有市場、有效益、有潛力、有信用、管理規范的優秀中小民營企業，促其不斷成長壯大，形成新的經濟亮點。五是堅持可持續發展戰略，進一步加大對個人住房按揭貸款市場和個人消費貸款市場的培育和扶持力度。

二、強化結構調整，進一步增強市場拓展能力。

根據國家宏觀調控政策，加快信貸結構調整步伐，集中有限的信貸資源，優先滿足優質客戶、優質項目的金融需求。一是調整客戶結構。積極培育貢獻度大、風險度低、信用度高、競爭力強的優秀客戶群，清理并退出貢獻度小、風險度高的普通客戶，壓縮低信用等級客戶數量。二是調整業務結構。進一步提高綜合融資安排水平，擴大項目貸款特別是基礎設施項目貸款的比重，壓縮一般流動資金貸款規模，加大低風險方式貸款投放力度，大力拓展風險低、收益穩定的其他融資類產品。三是調整期限結構。根據資金來源的期限結構，合理組合短期融資和中長期融資產品，充分利用分期償還、整貸零償、再融資等手段，積極發展流動性強的票據貼現、貿易融資等業務。針對企業短期融資票據化的趨勢，合理匹配短期流動資金貸款和票據貼現。公務員之家版權所有

三、強化信貸產品的創新與推廣，充分滿足客戶需求。