民間融資范文10篇

為進(jìn)一步加強(qiáng)對民間融資的管理，規(guī)范全區(qū)民間融資秩序，根據(jù)上級安排部署，決定在我區(qū)開展民間融資規(guī)范管理工作。

一、指導(dǎo)思想和目標(biāo)要求

指導(dǎo)思想：深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，按照合法、公開、透明的原則，堅(jiān)持規(guī)范與發(fā)展相結(jié)合、穩(wěn)定與創(chuàng)新相結(jié)合，全面落實(shí)國家、省、市促進(jìn)民間投資、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各項(xiàng)政策措施，大力培育充滿生機(jī)活力、可持續(xù)經(jīng)營的市場主體，逐步建立權(quán)責(zé)明確、科學(xué)高效、合理開放、松緊適度的管理體制和運(yùn)行機(jī)制，為全省民間融資規(guī)范管理工作探索路子，積累經(jīng)驗(yàn)。

目標(biāo)要求：爭取用半年左右時間，完成轄區(qū)內(nèi)民間融資公司的規(guī)范確認(rèn)，初步建立民間融資有效管理體系，使國家、省、市關(guān)于促進(jìn)民間融資發(fā)展的各項(xiàng)政策得到全面落實(shí)，確保民間融資公司經(jīng)營合法規(guī)范，權(quán)益得到保護(hù)，資本實(shí)力和競爭力進(jìn)一步增強(qiáng)，促進(jìn)民間融資行業(yè)有序健康發(fā)展。

二、規(guī)范管理的范圍和內(nèi)容

規(guī)范管理的范圍：本方案前，已經(jīng)工商行政管理部門注冊登記的區(qū)轄區(qū)內(nèi)或主要業(yè)務(wù)在區(qū)轄區(qū)內(nèi)，不吸收公眾存款，以自有資金為主，向中小微企業(yè)、三農(nóng)及個體經(jīng)營業(yè)主、居民等提供小額資金借貸服務(wù)的投資公司、投資咨詢公司、投資服務(wù)公司、投資管理公司等經(jīng)濟(jì)實(shí)體，包括非區(qū)轄區(qū)內(nèi)投資公司在區(qū)內(nèi)設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)。不包括信托投資公司和創(chuàng)業(yè)類、股權(quán)類等投資企業(yè)，以及已經(jīng)確認(rèn)的含“投資”字樣的融資性擔(dān)保公司。

摘要:作為一種民間籌備資金的重要形式，民間融資金融市場中占有重要份額。本文筆者將在簡要分析民間融資具體內(nèi)涵的基礎(chǔ)上，從刑法在民間融資中發(fā)揮的重要作用及如何促進(jìn)我國民間融資的刑法規(guī)制進(jìn)一步完善的角度出發(fā)，通過建立一個健全系統(tǒng)的民間融資刑法規(guī)制體系，旨在為促進(jìn)我國民間融資領(lǐng)域的長期穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展及金融市場和我國經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展提供充足的理論依據(jù)和實(shí)踐借鑒。

關(guān)鍵詞:民間融資;刑法規(guī)制;金融市場;研究

作為籌備資金的重要形式，民間融資在促進(jìn)我國金融市場和社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程中發(fā)揮著重要作用。然而，雖然隨著民間融資的不斷發(fā)展，非法集資現(xiàn)象頻發(fā)，給社會大眾帶來了巨大的損失，也影響了社會經(jīng)濟(jì)及金融市場的正常發(fā)展。為了進(jìn)一步規(guī)范我國民間融資行為，促進(jìn)金融市場的健康持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，用刑法規(guī)則來規(guī)范和懲治非法民間融資表現(xiàn)出來了很強(qiáng)的必要性和重要性。

一、民間融資的內(nèi)涵

從不同的主體角度出發(fā)民間融資，具有不同的內(nèi)涵。世界銀行將民間融資定義為，由商人、典當(dāng)行等非法人部門向需要集資的主體發(fā)放專業(yè)款項(xiàng)的金融活動，這種融資活動是脫離中央銀行監(jiān)管并處于法律規(guī)范的邊緣地帶，因此它并不是正式的金融活動。中央人民銀行將民間融資自定義為，由未受國家批準(zhǔn)的金融機(jī)構(gòu)以企業(yè)、自然人或其他經(jīng)濟(jì)主體的形式開展的發(fā)放提供專業(yè)放款并收取一定利息的金融行為。我國學(xué)者對民間融資也各有定義，總結(jié)來說可概括為，民間融資是一種不受政府部門監(jiān)管，并以收取一定利息為目的的非正式的金融行為。民間融資是一種資本民間流通且出資者可獲得一定利息利潤的私人資本交易活動。然而，由于某些民間融資行為的交易目的、交易對象、交易手段的特殊性，使得這些民間融資帶有一定的違法、違規(guī)特性，從而給資金相關(guān)利益群體的合法權(quán)益及金融市場和整個國家經(jīng)濟(jì)體系帶來嚴(yán)重的損失。

二、刑法在民間融資領(lǐng)域的重要性

編者按：本文主要從民間借貸的現(xiàn)狀與特點(diǎn)；當(dāng)前民間融資動向及發(fā)展趨勢；區(qū)域比較民間借貸風(fēng)險分析；防范和化解民間借貸風(fēng)險的有效途徑進(jìn)行論述。其中，主要包括：規(guī)模總量不斷增長、城市居民參與民間借貸的比例略高于農(nóng)村居民、融資范圍不斷擴(kuò)大、房地產(chǎn)開發(fā)領(lǐng)域的需求、交易活動由暗轉(zhuǎn)向公開或半公開化、民間融資替代化、融資性質(zhì)股權(quán)化、農(nóng)村融資趨于產(chǎn)業(yè)化、借貸行為趨于理性化、部分資金流向不符合國家產(chǎn)業(yè)政策、進(jìn)入成熟期后的民營企業(yè)仍達(dá)不到正規(guī)金融所需的信貸條件、規(guī)范民間借貸的法律法規(guī)定義模糊、民間借貸趨利性極易導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性風(fēng)險、制定相關(guān)法律,在法律上明確區(qū)別民間借貸行為的合法性和非法性、加強(qiáng)政策輿論導(dǎo)向,規(guī)范民間融資行為、建立科學(xué)監(jiān)測體系,跟蹤民間借貸變化、加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)引導(dǎo),優(yōu)化民間投資結(jié)構(gòu)等，具體請?jiān)斠姟?/p>

一、民間借貸的現(xiàn)狀與特點(diǎn)

(一)規(guī)模總量不斷增長

據(jù)對湖南省益陽市50家企業(yè)、120戶城鎮(zhèn)居民和120戶農(nóng)村居民問卷抽樣調(diào)查測算,至2008年末,全市民間借貸總量約為54億元,比2004年增加9.52億元,增幅為21.4%,分別占全市人民幣存、貸款總額的8.6%、9.7%。樣本企業(yè)民間借入資金余額戶均規(guī)模122.4萬元,比2004年增加38萬元,年均增長11.25%;樣本城鎮(zhèn)居民2008年末通過民間借入資金余額戶均3.94萬元,比2004年增加1.33萬元,年均增長9.8%;樣本農(nóng)村居民2008年末通過民間借入資金余額戶均3.42萬元,比2004年增加1.06萬元,年均增長7.4%。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù),我們得出以下結(jié)論:全市中小企業(yè)民間借貸34.29億元,約占民間借貸總額的63.5%,城鄉(xiāng)居民約占36.5%;二是城市居民參與民間借貸的比例略高于農(nóng)村居民;三是經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快的地區(qū)參與民間借貸的比例遠(yuǎn)高于經(jīng)濟(jì)相對落后的地區(qū)。

(二)融資范圍不斷擴(kuò)大

抽樣調(diào)查顯示:中小企業(yè)民間借貸約77%是用于解決生產(chǎn)經(jīng)營流動資金不足,約23%用于固定資產(chǎn)投產(chǎn);農(nóng)戶得到民間借貸在生產(chǎn)及生活中的分配比例是58∶42;城鎮(zhèn)居民民間借貸資金約74%用于投資經(jīng)商。從益陽市民間借貸投向看,主要集中體現(xiàn)在三大領(lǐng)域。一是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化領(lǐng)域的需求。據(jù)調(diào)查的100家龍頭企業(yè)資金需求達(dá)83億元,較上年增加24億元,增長13%,銀行貸款滿足率僅為50%,有三成的企業(yè)得不到銀行貸款,資金缺口約38億元。二是房地產(chǎn)開發(fā)領(lǐng)域的需求。據(jù)調(diào)查,在自籌資金中房地產(chǎn)開發(fā)商向民間借貸的資金所占比重下降了約12%。2008年農(nóng)民住房支出較2005年、2006年、2007年分別增長了20%、18%和22%,使民間借貸由過去的生活急用轉(zhuǎn)為居住借貸。三是新型工業(yè)領(lǐng)域的需求。

改革開放以來，在中央和地方各級政府鼓勵民間投資政策的作用下，我省民間投資逐漸活躍，資金規(guī)模由小變大，發(fā)展速度明顯加快，經(jīng)營領(lǐng)域不斷拓展，對拉動經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定快速增長發(fā)揮了重要的作用。本文以投資主體劃分方式、從固定資產(chǎn)投資范疇對民間投融資情況進(jìn)行分析。

一、民間投資的發(fā)展歷程

民間投資是相對于國有、外商投資的一類投資。全部投資中減去國有投資為非國有投資，非國有經(jīng)濟(jì)投資中扣除外商和港澳臺商投資部分，即為民間投資，包括聯(lián)營、股份制、集體、個體、私營和其他類型經(jīng)濟(jì)的投資。

從民間投資發(fā)展的總體趨勢看，改革開放20多年來，我省民間投資發(fā)展經(jīng)歷了“高漲、低落、恢復(fù)、高漲”的波動過程（見圖一）。1981—*年的24年間，我省民間固定資產(chǎn)投資由6.7億元增加到980.64億元，增長100多倍，民間投資占全社會投資的比重由39.1%上升為53.9%，提高14.8個百分點(diǎn)。同期，國有投資比重由1981年的60.9%下降到*年的39.8%，降低了21.1個百分點(diǎn)。*年1-6月全省城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資590.26億元，其中民間投資303.27億元，增長48.7%。

民間投資增長曲線和“表一”數(shù)據(jù)看，我省民間投資發(fā)展大致可以分為五個階段：

“六五”時期（1981-1985年）：恢復(fù)性增長階段。黨的十一屆三中全會以后，我省民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展積極性得到極大發(fā)揮，民間投資熱情高漲，五年累計完成投資57.26億元，年平均增長18.5%，超過全社會投資和國有投資增速2.8個和4.4個百分點(diǎn)，占全社會投資的比重由1980年的35.5%提高到1985年的41.9%，“六五”時期我省民間投資積累了良好的發(fā)展基礎(chǔ)。

摘要：本文以目前活躍于農(nóng)村的民間融資問題為研究對象，分析指出了目前農(nóng)村民間融資的主要特點(diǎn)及其發(fā)展的必然原因，在此基礎(chǔ)上提出了相應(yīng)的法律建議。

關(guān)鍵詞：民間融資法律建議

一、目前農(nóng)村民間融資的主要特點(diǎn)

從相關(guān)的調(diào)查報告來看，目前農(nóng)村民間融資主要有以下特點(diǎn):

1.覆蓋面廣。民間融資廣泛分布于城鎮(zhèn)、農(nóng)村社會經(jīng)濟(jì)生活的各個領(lǐng)域。過去借貸資金主要集中在以小農(nóng)經(jīng)濟(jì)為特征的農(nóng)牧業(yè)生產(chǎn)流通領(lǐng)域，現(xiàn)已擴(kuò)大到農(nóng)、工、貿(mào)和服務(wù)等行業(yè)，企業(yè)和個人通過民間融資的比例越來越高。

2.交易活躍。近年來，隨著國有商業(yè)銀行的信貸權(quán)限上收，經(jīng)營重心向大城市、大企業(yè)集中，對縣級及縣級一下機(jī)構(gòu)進(jìn)行撤并、降格，農(nóng)村信用社的借貸門檻過高，手續(xù)繁瑣，同時郵政儲蓄所“只存不貸”的情況為農(nóng)村民間融資提供了客觀發(fā)展條件，部分經(jīng)濟(jì)相對發(fā)達(dá)且有經(jīng)商傳統(tǒng)的地區(qū)，民間融資活躍，借貸規(guī)模逐年上升，交易額逐步擴(kuò)大。

摘要:民間融資犯罪的本質(zhì)屬于經(jīng)濟(jì)方面的犯罪，其發(fā)生由多方面的原因?qū)е碌模蚨趹?yīng)用刑法制度進(jìn)行治理的過程中要謹(jǐn)慎對待。為了使人們更好的了解民間融資犯罪的刑法治理，筆者在本文中從兩個方面進(jìn)行了介紹:第一，民間融資犯罪刑法謹(jǐn)慎介入的必要性;第二，民間融資犯罪刑法治理制度的完善。

關(guān)鍵詞:民間;融資犯罪;刑法治理

近年來市場經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)多元化的發(fā)展趨勢，但是這并未影響刑法在民間融資犯罪中發(fā)揮的重要作用。但是我們應(yīng)該知道刑法在打擊民間融資等一系列經(jīng)濟(jì)犯罪，保障社會秩序的同時，在一定程度上也會影響經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度。刑法作為最后保障人們權(quán)利和社會穩(wěn)定的手段應(yīng)該謹(jǐn)慎使用，因而筆者在本文中對此進(jìn)行了具體的介紹。

一、民間融資犯罪刑法謹(jǐn)慎介入的必要性

(一)刑法具有謙抑性

刑法的謙抑性指的是當(dāng)能夠通過其他法律進(jìn)行規(guī)制的時候就不要使用刑法，如果通過較輕的法律就能夠起到抑制犯罪和保護(hù)合法權(quán)益的目的，就不要使用重法。我國當(dāng)前金融體制的現(xiàn)狀是大企業(yè)能夠很容易的獲得融資，但是中小企業(yè)在發(fā)展的過程中很難通過銀行正規(guī)途徑獲得融資，因而民間融資就成為普遍形式。民間融資在理論和現(xiàn)實(shí)上都具有一定的合理性，國家也予以積極的肯定。但是民間融資的定性以及法律規(guī)定還不夠完善，如果貿(mào)然的使用刑法進(jìn)行治理是不合理的，因而筆者認(rèn)為在民間融資犯罪的治理中應(yīng)該謹(jǐn)慎使用刑法。

一、民間借貸的現(xiàn)狀

民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其他組織之間的借貸行為。當(dāng)雙方當(dāng)事人意見表示真實(shí)時，可認(rèn)定民間借貸有效，與借貸有關(guān)的抵押也相應(yīng)有效，但民間借款利率不得超過人民銀行規(guī)定的借貸利率。中小企業(yè)民間借貸融資是一種在一定地域范圍內(nèi)進(jìn)行的中小企業(yè)與自然人之間的直接融資渠道，中小企業(yè)向銀行借貸則是一種間接融資渠道。民間借貸這一直接籌資方式的效率要高于間接籌資方式。中小企業(yè)需要資金的特點(diǎn)是時間緊，銀行借貸的審批需要較長時間，且中小企業(yè)很難獲得，因此，中小企業(yè)更多的通過民間借貸獲得資金。雖然民間借貸活動必須嚴(yán)格遵守國家法律和法規(guī)中的有關(guān)規(guī)定，遵循自愿互助、誠實(shí)信用原則，但目前多地發(fā)生老板“跑路”現(xiàn)象，使得民間借貸面臨更大的風(fēng)險，這就給涉及民間借貸融資的中小企業(yè)敲響了警鐘。因此,研究民間借貸融資風(fēng)險問題,能夠幫助中小企業(yè)全面認(rèn)識和規(guī)避民間借貸融資風(fēng)險。

二、中小企業(yè)的風(fēng)險現(xiàn)狀

(一)經(jīng)營風(fēng)險現(xiàn)狀。企業(yè)由于經(jīng)營中使用固定資產(chǎn)的原因，當(dāng)企業(yè)的銷售量降低時，單位產(chǎn)品占用的固定成本會增加，單位產(chǎn)品的利潤降低，因?yàn)閱挝焕麧櫤弯N售量同時降低，就使息稅前利潤降低的幅度更大，這就是經(jīng)營風(fēng)險形成的原因。用經(jīng)營杠桿系數(shù)來反映經(jīng)營風(fēng)險的大小。DOL=(S-V)/(S-V-F),S代表銷售收入，V代表總的變化成本，F(xiàn)代表總的固定成本。只要影響到單價和單位成本的因素都會影響經(jīng)營風(fēng)險。單價、產(chǎn)銷量、固定成本與經(jīng)營風(fēng)險同方向變動，單位變動成本與經(jīng)營風(fēng)險是反方向變化。因此，產(chǎn)品需求、產(chǎn)品售價和產(chǎn)品成本越穩(wěn)定，固定成本的比重越小，經(jīng)營風(fēng)險就越小；反之，經(jīng)營風(fēng)險就越大。民間借貸年利率通常是銀行利率的4倍左右，是實(shí)業(yè)企業(yè)無法負(fù)擔(dān)的。因此通過使用高成本的民間借貸資金的中小企業(yè)，把民間借貸的資金主要用于：第一，中小企業(yè)把民間借貸資金投資甚至是投機(jī)于具有更高投資收益的行業(yè)，比如房地產(chǎn)、煤礦、石油，這些行業(yè)是國家宏觀調(diào)控的重點(diǎn)，企業(yè)家預(yù)期這些產(chǎn)品價格能夠快速上漲，從而獲得相對較高的收益。高收益會吸引更多的投資者進(jìn)入該行業(yè)，使供給增加，價格降低，國家的宏觀調(diào)控也會控制產(chǎn)品價格的過快增長，因此，相關(guān)產(chǎn)品價格增長速度降低，甚至下降，使得中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險加大。此時，投資于該項(xiàng)目的收益便會低于預(yù)期收益，甚至出現(xiàn)巨大損失。第二，中小企業(yè)把民間借貸的資金用于轉(zhuǎn)貸，以賺取利差。此時，若其債務(wù)人出現(xiàn)借貸危機(jī)，中小企業(yè)也會遭受相應(yīng)的損失。中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險與債務(wù)企業(yè)的總風(fēng)險正相關(guān)。借貸鏈條由后向前傳遞風(fēng)險，并且債務(wù)企業(yè)很少是從事低風(fēng)險的實(shí)體經(jīng)營，高風(fēng)險項(xiàng)目已占經(jīng)營的大部分甚至全部。這就使得借貸鏈條上的這些企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險很大。(二)財務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀。中小企業(yè)由于運(yùn)用了債務(wù)籌資方式而產(chǎn)生的喪失償付能力的風(fēng)險是企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，這種風(fēng)險最終由權(quán)益資金所有人承擔(dān)。固定的債務(wù)利息和優(yōu)先股股利是形成財務(wù)風(fēng)險的根本原因。當(dāng)息稅前利潤降低時，每一元息稅前利潤所負(fù)擔(dān)的利息成本就會增加，單位息稅前利潤可供股東分配的部分會減少，并且總的息稅前利潤在降低，使得歸普通股的稅后利潤大幅度降低，這就是企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險形成的原因。用財務(wù)杠桿系數(shù)來反映財務(wù)風(fēng)險的大小。其計算公式為：DFL=EBIT/(EBIT-I-D/(1-T))，EBIT代表息稅前利潤，I代表利息，D代表優(yōu)先股股利，T代表企業(yè)的所得稅稅率。因?yàn)閮?yōu)先股的股利是稅后支付的，所以把優(yōu)先股的股利轉(zhuǎn)變成稅前的優(yōu)先股股利。財務(wù)杠桿系數(shù)越大，財務(wù)風(fēng)險越大。利息和優(yōu)先股股利與財務(wù)杠桿系數(shù)同方向變化，息稅前利潤與財務(wù)杠桿系數(shù)反方向變化。只要影響要利息的因素都會影響財務(wù)風(fēng)險。中小企業(yè)的資本規(guī)模，債務(wù)的比重和利率都會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。中小企業(yè)在進(jìn)行高收益項(xiàng)目的投資需要大量資金時，通常會進(jìn)行負(fù)債籌資，而且中小企業(yè)因很難從銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款，負(fù)債籌資的很大一部分是通過民間借貸獲得的，利率通常很高，高達(dá)20%-30%以上，這就使中小企業(yè)要承擔(dān)很高的債務(wù)利息。雖然企業(yè)預(yù)期息稅前利潤較高，但債務(wù)利息仍占息稅前利潤的很大比重，財務(wù)杠桿系數(shù)很高，財務(wù)風(fēng)險很大。(三)總風(fēng)險現(xiàn)狀。企業(yè)總風(fēng)險是指經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險共同作用，使權(quán)益資金收益大幅度波動而形成的風(fēng)險。企業(yè)總風(fēng)險是由經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險共同構(gòu)成的。企業(yè)的理財目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值最大化，而企業(yè)價值受預(yù)期收益和風(fēng)險的影響，所以一般的企業(yè)會控制企業(yè)的總風(fēng)險在一定范圍內(nèi)，如果經(jīng)營風(fēng)險大，就適當(dāng)控制負(fù)債的比重，降低財務(wù)風(fēng)險；如果經(jīng)營風(fēng)險小就會增加財務(wù)杠桿系數(shù)，以期獲得較高的財務(wù)杠桿利益。對于一個項(xiàng)目的投資與否，企業(yè)應(yīng)根據(jù)其對企業(yè)價值的影響來決定是否取舍。采用民間借貸融資的中小企業(yè)通常經(jīng)營風(fēng)險與財務(wù)風(fēng)險都很大，導(dǎo)致企業(yè)總風(fēng)險過大。很多項(xiàng)目不但沒有提高企業(yè)價值，反而降低了企業(yè)價值。總風(fēng)險過大最終造成了中小企業(yè)的債務(wù)危機(jī)。

三、中小企業(yè)總風(fēng)險過大產(chǎn)生的原因分析

(一)所有者對待風(fēng)險的態(tài)度。中小企業(yè)所有者是企業(yè)的最終決策者，對企業(yè)籌資、運(yùn)營和投資決策都起著決定性的作用。企業(yè)的所有者因?yàn)槿狈ω攧?wù)管理的專業(yè)知識，管理水平較低，并且片面追求高收益，缺乏對風(fēng)險的認(rèn)識，甚至完全忽視民間借貸客觀存在的高風(fēng)險，這就造成了中小企業(yè)對風(fēng)險缺少認(rèn)識及控制。因此，所有者忽視風(fēng)險勢必造成中小企業(yè)總風(fēng)險過大。(二)企業(yè)的管理水平落后。首先，中小企業(yè)一般是家族型企業(yè)，其所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)尚未分離，管理決策中易出現(xiàn)領(lǐng)導(dǎo)者集權(quán)、個人獨(dú)斷專行、任人唯親制度等現(xiàn)象。這些管理方式與現(xiàn)代公司治理方式相關(guān)甚遠(yuǎn)，管理方式落后。其次，財務(wù)管理機(jī)構(gòu)不健全，人員職責(zé)分工不明確，管理混亂，沒有科學(xué)的決策制度，即使有一定的制度，管理者也常常不按制度辦事，越權(quán)行事及不盡其職現(xiàn)象嚴(yán)重。最后，中小企業(yè)沒有聘用專業(yè)的財務(wù)管理人員，財務(wù)管理人員缺少專業(yè)知識，對風(fēng)險認(rèn)識不足，很容易決策失誤，忽視風(fēng)險。(三)財務(wù)決策中忽視風(fēng)險。由于所有者對風(fēng)險認(rèn)識不足，企業(yè)的管理水平又落后，使企業(yè)在投資決策中常常只注重收益，忽視風(fēng)險。體現(xiàn)在：一方面，企業(yè)缺乏明確的實(shí)體經(jīng)營方向，不顧自身能力的不足，片面追求“熱門”產(chǎn)業(yè)，投資于房地產(chǎn)、煤礦等產(chǎn)業(yè)，從而增加了企業(yè)投資風(fēng)險。另一方面，中小企業(yè)進(jìn)行項(xiàng)目投資時缺少可行性分析，或者在進(jìn)行可行性分析時，過于盲目樂觀，忽視風(fēng)險的存在，采用較低的折現(xiàn)率來計算凈現(xiàn)值，使預(yù)測的收益過高。這樣就使得中小企業(yè)在投資決策中的風(fēng)險增加。另外，項(xiàng)目投資中所需要的資金一般是通過自有資金和借貸資金，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)不愿意給實(shí)力較弱的中小企業(yè)提供資金，中小企業(yè)在建設(shè)期，不得不向民間借貸，民間借貸資金的風(fēng)險大，因此，增大了企業(yè)籌資風(fēng)險。(四)無財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。中小企業(yè)所有者忽視風(fēng)險，只關(guān)注企業(yè)的投資是否帶來收益，沒有建立完善的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，不知道所面臨的風(fēng)險是否已經(jīng)有可能影響企業(yè)的正常生存。尤其當(dāng)民間借貸存在的情況下，隨時可能面臨巨大的風(fēng)險，甚至導(dǎo)致中小企業(yè)破產(chǎn)。

一、當(dāng)前我國民間融資的基本情況

（一）我國民間融資的現(xiàn)狀及特點(diǎn)

民間融資是相對于國家依法批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)而言的,泛指非金融機(jī)構(gòu)的自然人、企業(yè)及其他經(jīng)濟(jì)主體(財政除外)之間以貨幣資金為標(biāo)的價值轉(zhuǎn)移及本息支付。改革開放以來,隨著城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)的日漸活躍,私營經(jīng)濟(jì)日益發(fā)展壯大,民間融資亦以各種形式發(fā)展起來。由于民間融資本身固有的隱蔽性特點(diǎn),人們很難確切地了解它的實(shí)際規(guī)模。2005年7月央行副行長吳曉靈在出席“中國宏觀經(jīng)濟(jì)走勢與產(chǎn)業(yè)發(fā)展高層論壇”時說,根據(jù)央行調(diào)查統(tǒng)計司以民間融資的調(diào)查推算,我國民間融資規(guī)模為9500億元,占GDP的6.96%左右,占本外幣貸款的5.92%左右。

（二）民間融資形成的原因分析

1資金需求的因素分析：

（1）隨著經(jīng)濟(jì)多元化發(fā)展，中小企業(yè)的發(fā)展快速加快,要保持這樣的增長態(tài)勢,沒有充裕的資金支持是很難持續(xù)的。

根據(jù)《**市民間融資突發(fā)公共事件應(yīng)急預(yù)案》及國家和地方有關(guān)法律法規(guī)，結(jié)合本單位實(shí)際，特建立民間融資突發(fā)公共事件應(yīng)急預(yù)案，以防備民間融資突發(fā)公共事件，及時有效控制突發(fā)事件風(fēng)險程度，指導(dǎo)和規(guī)范突發(fā)事件的應(yīng)急處置工作，最大限度地減少突發(fā)事件對本單位造成的危害和損失，維護(hù)單位穩(wěn)定。

一.原則

1.一領(lǐng)導(dǎo)原則：**港務(wù)管理局民間融資突發(fā)公共事件應(yīng)急領(lǐng)導(dǎo)小組全面領(lǐng)導(dǎo)本單位民間融資突發(fā)公共事件應(yīng)急工作，統(tǒng)一協(xié)調(diào)緊急情況下本單位人員.設(shè)備等方面的力量。

2.依法規(guī)范原則：依法明確各相關(guān)部門.個人的責(zé)任.權(quán)利和義務(wù)，規(guī)范民間融資突發(fā)公共事件緊急情況下的組織.協(xié)調(diào).指揮，保證緊急情況下本單位的穩(wěn)定。

3.負(fù)責(zé)原則：各部門根據(jù)職責(zé)，分別負(fù)責(zé)其主管范圍內(nèi)民間融資突發(fā)公共事件應(yīng)急工作，力量不足時可請求本單位民間融資突發(fā)公共事件應(yīng)急領(lǐng)導(dǎo)小組支援。

4.以人為本原則：在發(fā)生民間融資突發(fā)公共事件時，做到以人為本，確保本單位人員安全，保持本單位穩(wěn)定。

摘要：在我國經(jīng)濟(jì)加強(qiáng)宏觀調(diào)控的背景下，出現(xiàn)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長和銀行信貸增長嚴(yán)重背離的現(xiàn)象。民間融資的存在是造成這種狀況的一個重要原因。本文討論了當(dāng)前我國民間融資的現(xiàn)狀及特點(diǎn),指出目前我國體外循環(huán)資金規(guī)模已相當(dāng)巨大,其對我國經(jīng)濟(jì)的影響不容忽視,既具有積極意義,又具有消極影響。文章分析了民間融資活躍發(fā)展的原因，提出完善政策供給、優(yōu)化金融產(chǎn)業(yè)布局、加強(qiáng)監(jiān)測和監(jiān)管、遏制過度投機(jī)和加快利率市場化步伐等治理措施和建議。

關(guān)鍵詞：民間融資管理對策

一、當(dāng)前我國民間融資的基本情況

（一）我國民間融資的現(xiàn)狀及特點(diǎn)

民間融資是相對于國家依法批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)而言的,泛指非金融機(jī)構(gòu)的自然人、企業(yè)及其他經(jīng)濟(jì)主體(財政除外)之間以貨幣資金為標(biāo)的價值轉(zhuǎn)移及本息支付。改革開放以來,隨著城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)的日漸活躍,私營經(jīng)濟(jì)日益發(fā)展壯大,民間融資亦以各種形式發(fā)展起來。由于民間融資本身固有的隱蔽性特點(diǎn),人們很難確切地了解它的實(shí)際規(guī)模。2005年7月央行副行長吳曉靈在出席“中國宏觀經(jīng)濟(jì)走勢與產(chǎn)業(yè)發(fā)展高層論壇”時說,根據(jù)央行調(diào)查統(tǒng)計司以民間融資的調(diào)查推算,我國民間融資規(guī)模為9500億元,占GDP的6.96%左右,占本外幣貸款的5.92%左右。

（二）民間融資形成的原因分析