信貸資金范文10篇

（一）建立高等院校的償債準備金制度

高校利用信貸資金，要還本付息，當支付的利息相對數較小時，可列入當年的經費支出中，但本金一次償還時會造成高校財務支付困難。如作者所在的高校，在2006年一年中，歸還到期貸款本金5000多萬元。這對于一個年收入只有9000多萬元的高校來說，一年內歸還的貸款本金和利息就占去了一半以上，是一個相對較大的數額，曾一度使該高校財務陷入困境。財務賬上沒錢，教職工手中的積壓了大量的票據不能報銷，教職工工資不能按時發放，搞得人心惶惶。影響了教職工對學校發展的信心，影響了教職工積極性的發揮。由此看來，建立高校的償債準備金制度是完全必要的。同時，由于現行高校會計制度規定高校固定資產不提折舊，固定資產在使用中耗費的價值得不到補償，高校償還銀行貸款就沒有穩定的資金來源。為了彌補高校會計制度的缺陷，也為了高校不至于因償還貸款而發生財務風險，應建立償債準備金制度。高校在編制年度預算時，根據債務規模和貸款期限，按2%~3%的比例提取償債準備金，在事業基金中留足這一數額。

（二）建立有效的風險防范機制，確定合理的貸款規模

對高校來說貸款不可能是無限制的，“應該貸多少款和能貸多少款”是高校在貸款時應考慮的問題，也就是說貸款規模要與學校的發展規模相適應。如果學校貸款規模超過學校的承受能力，學校將面臨財務風險。因此，高校為防范風險，通過建立貸款風險評價模型來確定合理的貸款規模，建立有效的風險防范機制。

高等學校貸款的前提條件是必須保證未來一定期間內每年具有可用于償還貸款本息的可償債資金，高校的收入來源可分為限定性收入（有指定用途）和非限定性收入（無指定用途）兩大類。只有非限定性收入才能作為高校償還債務本息的資金來源。

非限定性收入=（非專項教育經費撥款-附屬中學教育經費撥款）+教育事業收入+附屬單位交款+其它經費撥款+上級補助收入+其他收入

最近，我們完成了對某縣農村信用合作社2002年和2004年資產負債及損益情況的審計調查，從調查結果看農村信用社在信貸資金管理方面存在不可忽視的問題。亟待引起重視最近，我們完成了對某縣農村信用合作社2002年和2004年資產負債及損益情況的審計調查，從調查結果看農村信用社在信貸資金管理方面存在不可忽視的問題。亟待引起重視。

存在的問題

一、金融制度觀念淡漠。少數農村信貸人員金融制度觀念淡漠，隨意性較大。不嚴格按制度規定辦理信貸業務；變通制度辦理信貸業務；逆程序辦理信貸業務?？v容客戶的不規范行為，信貸政策指導滯后。而一些上級主管部門缺少監督檢查，使信貸資產質量難以有效保證。

二、信貸資產管理薄弱。目前農村信用社的少數信貸人員對借款人主體資格、擔保手續的合法性、客戶資信情況、信貸風險狀況不能作出準確判斷，對不良信貸資產不能提出有效的處置措施，由于綜合業務素質不高，尚不能運用計算機綜合系統的查詢功能全面掌握客戶的貸款情況和信用記錄，在一定程度上制約著信貸業務的穩健發展。

三、信貸資金運作不規范。一是部分單位未嚴格執行審貸分離或崗位分離，審貸小組形同虛設，調查、審查職責不清，信貸運作資料不完整，管理不規范。二是客戶準入把關不嚴，一個或多個經營單位對有不良貸款或不良信用記錄的客戶繼續發放貸款。三是信貸人員崗位變動時，未全面進行信貸業務責任認定就移交工作，最后導致部分問題貸款超訴訟時效、超保證期間，加大了清收難度。

四、貸款擔保手續不完備。一是保證擔保有效性不強。在實際操作中有相當一部分保證擔保貸款，屬夫妻擔?；蚋缸訐＃槐ＷC人超過自身擔保能力為多人提供擔保，失去擔保的實際意義。二是抵押擔保不規范，法律效力不強。如部分房產抵押貸款無房產共有人簽字；同一房產多次辦貸或轉貸。三是質押貸款手續不規范。出質人手續不完善，簽字不規范；質押存單轉存未重新辦理質押擔保手續等。

【摘要】基于經濟學家JeffreyWurgler的研究成果，構建各行業信貸資金配置效率模型，運用SPSS軟件對遼寧鞍山2009～2014年主要行業和鞍鋼集團信貸和利潤數據進行回歸分析，計算出信貸資金配置敏感度系數，給出了相應的建議。

【關鍵詞】實體經濟；經濟增長；商業銀行；金融服務；信貸資金；配置效率

一、引言

金融體系的功能一般是指金融體系的資金動員能力、資金配置能力、風險分散能力（Levine，1997；Merton，2000）。作為資金配置的關鍵問題，提高資金配置的效率是需要優先考慮的重點。那么，如何評價金融體系的資金配置效率呢？一個重要的衡量標準，就是看資金是否流向了那些競爭力強同時又有價值創造能力的行業（Levine，1991；King，1993）。很多學者對金融體系的資金配置效率問題進行了廣泛研究。張兵等（2007）研究了江蘇省農村信貸資金的配置效率，發現江蘇省農村信貸資金總體配置效率較低，農村金融市場促進經濟增長的功能沒有得到有效發揮。原飛等（2015）對東北地區部分銀行進行了調查，發現其信貸投放增長乏力、結構不合理。胡士華等（2016）研究了信息不對稱下的農村信貸市場，發現金融聯結機制下，貸款違約的懲罰力度將對信貸資金配置策略產生重要影響。胡國暉等（2016）研究認為，城市商業銀行在中部和西部的資產配置效率相對較高，跨區域經營有助于大型城市商業銀行提升盈利性和安全性。劉安學等（2015）的研究表明，縣域農業貸款產值率與縣域農村金融資金配置效率存在正相關關系，即縣域涉農貸款規模與縣域農村金融資金配置效率正相關。徐玉蓮等（2015）研究發現，各省市間科技金融資金的配置效率存在較大差異，公共科技金融資金的配置效率呈上升趨勢，而市場科技金融資金與整體科技金融資金的配置效率在一定區間內的波動并無明顯趨勢。上述研究多是基于一省或者全國范圍的研究，屬于比較宏觀的研究，缺乏對市縣級信貸資金配置的分析。而對諸如鞍鋼與鞍山、一汽與長春等大型企業主導型城市的資金信貸配置效率的研究文獻尚不多見。本文以鞍山為例，研究大型企業主導型城市資金信貸配置效率問題。大型企業主導型城市的經濟是典型的二元經濟，一元是地方經濟，另一元是大型企業經濟，金融助推經濟的模式始終是圍繞這二元展開的。那么，作為大型企業主導型城市的代表，鞍山市信貸資金配置效率到底如何，本文將對此進行相應的研究和探討，以期得出一些有益的研究成果，旨在為國家新一輪東北振興建言獻策。

二、模型介紹

一般來說，對信貸資金行業配置效率問題的分析有兩種方法。一種方法是計算信貸資金投入對各行業增長的貢獻；另一種方法是研究信貸資金投入對行業增值變化的反映程度，也就是分析信貸資金投入是否能夠隨各行業增值能力的變化而有效調整，增值能力強的行業是否能夠獲得更多的資金投入。本文采用第二種方法來分析信貸資金行業配置效率問題。目前這種意義上的資金配置效率的研究由經濟學家JeffreyWurgler（2000）給出，其基本模型表達式為lnIi,tIi-1,t-1=αi+βi×lnVi,tVi-1,t-1+ei,t（1）其中，I為固定資產存量；V為利潤；t和i分別為年份與行業的編號；βi為彈性指標。受以上經典模型的啟發，在其基礎上，本文將該模型稍加變化，構造出一個簡化的行業信貸資金配置效率模型，其表達式為lnYi,t=αi+βi×lnVi,t+ei,t（2）其中，t代表年份，i代表行業編號，Yi,t為各行業資金投入量，Vi,t為各行業年度利潤增加值，用來反映各行業的盈利能力，αi其他因素的影響，系數βi為彈性指標，表示每個行業的信貸資金對行業盈利能力變化的影響程度。βi>0，說明第t年內，行業利潤率上升時，投資增長率也上升，且后者上升的速度是前者的βi倍；βi<0，說明第t年內，行業利潤率上升時，投資增長率卻下降，即第t年內較多的投資追加到了盈利不佳的行業，而對于盈利良好的行業卻資金投入不足；βi=0，說明第t年內，各行業盈利能力不同，資金流入量卻基本相同，導致各行業吸引資金能力與各行業盈利能力不匹配。計算出不同行業的彈性指標βi之后，就可以衡量信貸資金的行業配置效率。βi越大則信貸投入對行業利潤變化的反應越敏感，信貸資金向高回報行業投入越多，從而資金的配置效率也就越高。

為有效控制信貸資金財務風險，2004年7月，教育部與財政部聯合印發了《關于進一步完善高等學校經濟責任制，加強銀行貸款管理，切實防范財務風險的意見》，對高校貸款的指導思想、貸款資金的使用方向和管理均作了具體規定，進一步加強了高校貸款行為和資金管理。這是政府部門為指導高校規避財務風險而制定的指導性政策。

高校的信貸資金屬于高校的借入資金，屬于高校的負債，與國撥經費和學費有著本質的區別。高校利用信貸資金需要支付資金成本和按期歸還本金，存在著一定的財務風險。所謂財務風險就是高校取得信貸資金后存在著債務負擔過重而影響高校正常財務支付和不能按期歸還貸款本金和利息的可能性。如果貸款不能展期，甚至還存在著被債權人起訴而破產還債的可能性高校對信貸資金的使用必須堅持“經濟效益”的原則，注重投資質量。注重分析投資后是否能為學校帶來更多的資金回流，也就是能否創造新的更多的收入。另外，信貸資金的使用應經過嚴格、合理的專家論證，避免出現個別人的“拍腦門工程”和無效投入，避免給學校財務造成新的更大的困難?？傊瑢W校在信貸資金的使用上必須堅持效益原則，既要努力擴大收入，又要嚴格控制辦學成本，不斷提高信貸資金使用效益。由于高校長期存在著資金短缺的問題，一些高校申請到信貸資金以后，覺得資金有了溢余就隨意消費，亂上建設項目；還有一些高校缺乏長遠規劃，過于追求短期利益以至基建攤子鋪得很大。這些行為只會進一步加大財務風險，給高校的資金運轉帶來更大的壓力。因此，作為高校應嚴格控制和防范財務風險，應在以下幾方面做好工作。

（一）建立高等院校的償債準備金制度

高校利用信貸資金，要還本付息，當支付的利息相對數較小時，可列入當年的經費支出中，但本金一次償還時會造成高校財務支付困難。如作者所在的高校，在2006年一年中，歸還到期貸款本金5000多萬元。這對于一個年收入只有9000多萬元的高校來說，一年內歸還的貸款本金和利息就占去了一半以上，是一個相對較大的數額，曾一度使該高校財務陷入困境。財務賬上沒錢，教職工手中的積壓了大量的票據不能報銷，教職工工資不能按時發放，搞得人心惶惶。影響了教職工對學校發展的信心，影響了教職工積極性的發揮。由此看來，建立高校的償債準備金制度是完全必要的。同時，由于現行高校會計制度規定高校固定資產不提折舊，固定資產在使用中耗費的價值得不到補償，高校償還銀行貸款就沒有穩定的資金來源。為了彌補高校會計制度的缺陷，也為了高校不至于因償還貸款而發生財務風險，應建立償債準備金制度。高校在編制年度預算時，根據債務規模和貸款期限，按2%~3%的比例提取償債準備金，在事業基金中留足這一數額。

（二）建立有效的風險防范機制，確定合理的貸款規模

對高校來說貸款不可能是無限制的，“應該貸多少款和能貸多少款”是高校在貸款時應考慮的問題，也就是說貸款規模要與學校的發展規模相適應。如果學校貸款規模超過學校的承受能力，學校將面臨財務風險。因此，高校為防范風險，通過建立貸款風險評價模型來確定合理的貸款規模，建立有效的風險防范機制。

“三農”問題是我國經濟發展中一個非常重要的問題，解決“三農”問題必然伴隨著農村金融服務及資金的大量投入。但我國地域遼闊，不同地區有不同的經濟特點，對農村金融的需求差異也較顯著。與全國相比，北京市的“三農”經濟整體處于較高水平，2005年，北京市農村人均純收入7860元，是全國水平的2.4倍。但是北京農村面積大，各區縣經濟發展不平衡，比如近郊縣順義區的財政收入是遠郊縣延慶縣財政收入的6倍。所以農村金融機構在服務“三農”時應考慮不同地區的不同的經濟發展狀況。本文將以北京的一個遠郊縣——延慶縣為例來分析發達地區的邊遠農村信貸資金投入情況。

延慶縣地處北京京郊西北部，距市區74公里，是北京市的生態涵養發展區。山地面積占73％，森林綠化率達到68％，是一個典型的農業大縣。現有人口27萬，其中農業人口有20萬，第一產業占全縣總產值的20%。延慶縣的資金投入一部分是市縣兩級財政投入，這部分資金主要用于生態環境打造和各項基礎設施上；另一部分是農村金融機構的信貸資金。目前延慶縣共有7家金融機構，其中四大國有商業銀行的業務主要是面向縣域工商企業，在鄉鎮一級沒有營業網點；農發行主要負責辦理糧棉油等主要農副產品的國家和地方專項貸款；郵政儲蓄只吸收存款；真正面向農戶貸款的只有農村商業銀行。延慶縣農村商業銀行對農戶貸款方式主要有小額農貸和銀農合作。

一、延慶縣農村信貸資金投入中存在的問題

（一）金融組織體系不健全，信貸投入主體缺位。首先，國有商業銀行已基本放棄和退出農村市場。四大國有商業銀行由于股份制改革以及農村信貸成本高、風險大、贏利少等因素，逐漸撤并在農村的機構網點。目前，四大行在延慶縣鄉鎮一級基本沒有營業網點，只在縣城有一個象征性的營業網點。其次，政策性銀行的功能缺位。目前在延慶縣，農發行基本只負責糧棉油的收購，支農業務嚴重萎縮，基本不對農戶貸款；國開行也開展一些業務，主要是對農副產品深加工企業和產業化龍頭企業的貸款，但是投入總量很小。第三，小規模的農村金融組織缺位。在延慶縣還沒有中小銀行和專門發放小額信貸的小額信貸組織。第四，郵政儲蓄銀行還未建立。目前延慶縣農村金融實際上只有農村商業銀行在向農戶發放貸款，而農村商業銀行“一行”難支“三農”。

（二）金融機構服務功能不完善，服務缺失現象嚴重。首先，農村商業銀行服務手段落后。目前延慶縣的農村電子結算網絡遠遠落后于城區，結算方式基本還是傳統的到農村商業銀行柜臺辦理，結算速度慢。其次，服務方式單一。延慶縣的農村商業銀行基本上只有簡單的存貸款、結算業務，郵政儲蓄雖然開通了通存通貸，但僅限于存款業務，現代銀行的創新業務基本未延伸到農村金融市場。第三，農村商業銀行貸款宣傳不夠，農戶貸款意識不強。村民金融知識匱乏，貸款意識淡??；城市的貸款營銷方法基本未在農村實行，有潛在貸款需求的農戶不得不通過其他途徑籌資。

（三）信貸模式陳舊，貸款難，難以適應農業產業化、規?；l展。延慶縣的信貸投放主要是小額貸款。但小額貸款一是期限短、額度小，越來越不適應農村種養業產業化、規?；l展的資金需求；二是信貸模式單一，沒有區別不同收入人群、不同鄉鎮、不同自然條件對貸款需求的不同；三是貸款手續復雜，農戶由于缺乏抵押物，貸款難現象突出。

一、相關概念及研究綜述

經濟倫理是指能夠調節市場經濟中各類行為主體行為的倫理價值觀、道德認識和價值判斷等。政府經濟倫理是指產生于經濟活動中的、可以調節與約束政府經濟行為和各種衍生關系的價值觀與倫理道德規范的總稱。政府價值觀、道德認識、判斷及評價是其組成部分。經濟倫理在廣義上可理解為宏觀經濟倫理學;狹義的概念則專注于中觀及微觀經濟倫理學，如“公司倫理”。近年來，我國經濟倫理領域在傳統研究的基礎上更加關注現實問題，這使得經濟倫理學科與社會熱點問題的交叉性研究日益增多。此外，以數學建模法為代表的研究方法被越來越多地引入到該領域研究之中，這極大地增強了調研活動的科學性。房地產信貸資金配置效率是指在一定技術水平條件下用于房地產借貸資金在各產出主體的分配所產生的效益。我國經濟發展與房地產業的健康成長有著直接的關系。而在房地產投資中，信貸資金的有效配置則是其實現可持續發展的重要因素。關于研究現狀方面，從國家宏觀政策研究角度來看，大部分學者認為金融政策對房地產行業有重要影響。從企業微觀角度上講，根據調查統計數據顯示，商業銀行的信貸資金是房地產業資金的主要來源，然而，傳統信貸模式已經越來越不能滿足資金配置效率提高的需要。對此，王堅強指出:“我國整體房地產企業之間的經營效率差距較大，信貸資金配置效率存在著運行效率不高，區域差異化明顯的特點?！倍鉀Q這一難題，張亞輝強調要從三方面提高我國房地產信貸資金的配置效率，“第一，加大直接融資的力度;第二，通過發展房地產信托基金分散投資渠道;第三，加大股東監管和國家政策監督。”總之，我國各界關于房地產信貸資金配置問題的研究成果較為豐富，這都為研究其效率高低奠定了重要基礎。

二、我國房地產信貸資金配置效率的風險

我國房地產市場十多年的實踐進程說明，其每一次波動都與金融信貸政策直接相關，而信貸資金配置效率的高低會對房地產業、金融機構乃至全社會產生深遠影響。通常情況下，我國房地產信貸資金由于價值觀、體制機制等因素的制約，導致其不能得到很好的配置，資金使用效率不高。具體而言:首先，房地產信貸資金配置效率由于信息不對稱而降低。總的來說，信息不對稱導致房地產信貸條件與信息對稱條件下的最優水平不相符合，產生了“逆向選擇”與“道德風險”，降低了房地產信貸資金配置效率。第一，隨著貸款利率的不斷提高，一些效益好、風險低的房地產借款企業更傾向于借助其他融資渠道而非銀行信貸，這導致了信貸資金驅向高風險的房地產借款企業。此外，商業銀行基于“逆向選擇”會將貸款投向規模較大和風險較小的房地產借款企業，這會使信貸資金流向低質量的借款者，資金配置因此發生錯位，配置效率也會降低。第二，“逆向選擇”也會引發道德風險(借款人擅自變更房地產信貸資金用途、故意逃避償付義務、不關心信貸資金使用效率)，這會降低其信貸資金配置效率。其次，房地產信貸資金配置效率受到行政壟斷性干預而降低。在社會主義市場經濟條件下，市場機制主要通過價格自發地傳遞市場信息，引導各市場主體做出適宜的反應，從而不斷優化資源配置，而政府的干預則會影響到市場機制的均衡作用。政府通過控制房地產信貸資金配置來影響企業自主行為，這種“非市場性”的行為通常會使其忽視對效益和效率的追求，導致房地產信貸資金配置效率的降低?？傊?，我國房地產信貸資金在配置過程中出現了效率不高及壟斷的問題，在很大程度上影響了我國房地產市場的健康發展。雖然這與我國房地產及相關金融制度有著直接的關系。但是，政府經濟倫理意識的不健全是其存在與發展的重要誘因。

三、我國房地產信貸資金配置效率風險的經濟倫理釋義

經濟倫理領域的研究重點是“義”與“利”之間的關系，它不僅存在于所有經濟活動之中，而且也反映了其中圍繞“利益”進行博弈的實質。而“利益”最大化的實現需要統一經濟活動中的經濟價值和道德價值，規避“義”與“利”之間的矛盾。這說明，“互利”融合了經濟與道德行為，倘若二者出現背離的情況則會導致其矛盾與沖突。即道德意義處于經濟結果而非動機之中，出現結果利他與動機利他不一致的情況，仍然會出現損人利已的局面。而道德行為則將二者進行了統一，符合當前及長遠利益的訴求。庫柏曾指出“符合道德的行為是不可能在孤立的情況下形成并得以有效維持的?！边@說明，滿足道德判斷的經濟行為可以使個體道德與制度文化得到較好的融合，實現經濟價值與道德價值的統一。從政府角度來分析，掌握著公共權力的政府，其職責就在于依法管理公共事物，并以為社會提供需要的公共產品作為工作的核心環節，即在社會治理的事前、事中、事后各個階段都要以經濟倫理規則來運用政治權力，通過協調各種利益訴求來促進經濟社會的和諧發展。具體而言:政府經濟倫理觀的模糊是造成房地產信貸資金配置效率降低的重要原因。一方面，“逆向選擇”和“道德風險”的產生與發展使得房地產信貸資金配置效率不斷降低。在這一過程中，政府之“義”就是根據房地產貸款企業不同的借款需求，通過差別化的貸款利率政策引導效益好、風險低的房地產借款企業利用銀行信貸，以此解決資金配置錯位及效率低下的問題。其“利”在于房地產借款企業通過差別化的利率政策而使資金配置效率不斷提高，體現出服務型政府的價值。然而，政府金融政策制定部門沒有全方位考慮到不同房地產借款企業的貸款需求，“一刀切”式的利率政策其實質體現出政策對其應有之“義”的“不作為”，是對房地產業及民眾長遠利益的侵害。另一方面，行政壟斷性干預也使得房地產信貸資金配置效率持續降低。在此過程中，政府之“義”就是充當好“守夜人”的角色，通過市場機制來引導房地產借款企業做出適度的反應，不斷優化信貸資金配置效率。其“利”則表現為政府適當的宏觀調控政策滿足房地產借款企業資金要求，并使信貸資金配置效率得到提高。然而，政府“內在效應”卻降低了房地產信貸資金配置效率，即政府干預房地產信貸市場為尋租行為提供了可能性。一些政府官員有可能“受非法提供的金錢或其他報酬的引誘，做出有利于提供報酬的人從而損害公眾和公眾利益的行為”。這樣，“不僅使生產經營者提高經濟效率的動力消失，而且還極易導致整個經濟的資源大量地耗費于尋租活動，并且通過賄賂和宗派活動增大經濟中的交易費用。”總之，我國房地產信貸資金配置效率問題的實質在于政府所持經濟價值與道德價值有相互矛盾的現象，即政府有將短期經濟利益與社會長期利益相對立的傾向，造成了“結果利他”與“動機利他”的不一致，加之我國當前資金監管建設的滯后，導致了房地產信貸資金配置效率的降低。因此，問題解決的關鍵就是不斷修正政府經濟倫理理念，在此基礎上完善相關制度保障，不斷提高房地產信貸資金配置效率。

對商業銀行而言，信貸資金入市的必要性在于：

第一，它有利于增加信貸資金的運用渠道，可以為商業銀行開辟新的盈利途徑。

第二，允許信貸資金入市有利于規范信貸資金流入股市的渠道和方式，克服銀行信貸資金向股市流動的盲目性和無序性。在信貸資金流入股市問題上，我國一直存在著現實狀況與法律規定悖逆的不正?，F象。一方面，有關法律法規嚴禁將銀行信貸資金用于炒股；另一方面，現實中卻又有大量信貸資金通過各種方式流入股市。而且，由于信貸資金入市絕大部分屬于暗箱操作，因此除了少量的券商股票質押貸款有據可查外，沒有人能確切知道流入股市的信貸資金數量。有人估計，2000年流入股市的銀行貸款就達1000億元左右。既然嚴格的法律規定亦難以堵死信貸資金流入股市的暗道，而且各種暗道的存在使銀行對信貸資金向股票市場的流動完全處于一種無法監控的狀態，因此，筆者認為，我們已經沒有必要固守原有的法律和政策限制，而應使信貸資金入市公開化和合法化，變信貸資金流入股市的各種暗道為明道。這樣對規范信貸資金向股市的流動，減少銀行貸款向股市流動的盲目性和無序性，具有十分重要的意義。

第三，允許信貸資金入市有利于減少銀行資產業務風險。我國之所以禁止銀行信貸資金進入股票市場，一個重要的原因就是出于對銀行信貸資金安全性的考慮。我們一直認為，股票市場風險很大，而銀行信貸資金的絕大部分是來自各項存款，特別是來自居民的儲蓄存款，如果允許信貸資金入市，則一旦運用銀行貸款進行的股票投資失敗，不僅會使銀行形成大量不良資產，而且也會損害存款人的利益。應當說，上述看法有一定道理，但問題在于對商業銀行而言信貸資金入市的風險有沒有想象的那么大？答案應當是否定的。而且從另一個角度來分析，允許信貸資金入市還有利于銀行減少資產業務風險。一是因為過去信貸資金入市的風險主要源于信貸資金流入股市的盲目性和無序性，而如果允許信貸資金進入股市，變銀行貸款流入股市的各種暗道為明道，就可實現信貸資金向股票市場的規范和有序流動，并使銀行可以對信貸資金流入股市的時間、規模、途徑和方式等進行有效監控，這相對于過去的那種信貸資金向股市的盲目流動而言，不是加大了銀行的風險，而是減少了銀行的風險。二是因為股票市場的一個重要特征就是具有較高的流動性，即投資者可以將持有的股票隨時在股票市場上賣掉，換取現金。既然如此，與工商企業的設備貸款相比，銀行以股票為對象所發放的貸款也具有較高的流動性。換言之，銀行對股票市場主體貸款的風險并不高于一般工商企業貸款。如果考慮到銀行可以要求借款人提供股票作為質押品、而股票的流動性又遠高于其他抵押物的情況，則允許信貸資金入市就更有利于增強銀行資產的流動性，從而更有利于降低銀行的風險。三是因為允許信貸資金入市，并不意味著銀行可以不加選擇地對股票市場主體發放貸款，相反，如同對一般工商企業貸款一樣，銀行可以在貸款對象、貸款時機、貸款方式、貸款數量和貸款期限等方面進行嚴格論證和自主選擇，從而把貸款風險控制在最小限度以內。可見，對信貸資金入市的風險應當辯證地看待。在很大程度上，允許信貸資金入市實際上是減少銀行風險的一種有效措施。

對我國證券市場而言，信貸資金入市的必要性也是顯而易見的。第一，允許信貸資金入市有利于提高我國證券市場的資源配置效率。證券市場作為市場經濟條件下資源配置的重要場所，其資源配置效率的高低取決于市場的規模和交易的活躍程度，而要擴大市場的規模，并保持市場交易的活躍，其前提條件又是必須維持一定的市場資金存量和流量。允許信貸資金入市的意義正在于可以為我國證券市場提供增量資金來源，從而可以對提高我國證券市場的資源配置效率產生重要影響。特別是在我國目前股市低迷、股票市場融資功能削弱，而以商業銀行為主體的貨幣市場又資金過剩的情況下，允許信貸資金入市更可以改變兩個市場的不均衡狀況，從而對提高我國金融市場的整體運行效率發揮特殊作用。第二，允許信貸資金入市有利于減輕股市波動，促進我國股票市場的規范運行。如前所述，在信貸資金流人股市問題上，我國一直存在著現實狀況與法律規定悖逆的不正常現象。由于大量銀行貸款暗中無序流入股市，監管部門又要依法對信貸資金入市予以查禁，因此，在這種監管者與被監管者的博弈過程中，必然會出現股市的劇烈波動。當監管者放松監管或監管不力時，大量信貸資金就會通過各種渠道進入股市，在市場上興風作浪，推動股票價格的猛烈上漲。而當監管部門加大對違規資金的查處力度時，原來流人股市的信貸資金又會大量從市場撒出，從而導致股價的劇烈下跌。這種現象已經為2000年以來我國股票市場運行的實踐所證實。允許信貸資金入市則可在一定程度上解決這一問題。因為，允許信貸資金入市后，銀行貸款流人股市的渠道和方式得以透明化和規范化，信貸資金向股市的流動成為公開、合法、有序和可以由銀行加以控制的流動，原來信貸資金向股市的非規范和無序性流動將不存在，這就可以避免由信貸資金的流出流人所引發的股市過度波動，有利于股票市場的平穩運行。第三，允許信貸資金入市有利于監管當局對股市進行宏觀調控。目前我國股票市場的運行在很大程度上仍是依靠政策來調節，即當股市過度高漲時，有關部門就會推出“利空”政策，以此阻止股市的過度繁榮；而當股市長期低迷時，有關部門又會拋出“利好”政策或措施，以求刺激股票價格的回升。這種主要依靠政策進行調節的方法不僅不利于市場機制作用的發揮，而且也使股市的宏觀調節缺乏經常性和連續性。因此，筆者認為，為了保證我國股票市場的平穩運行，當務之急是建立起經常性的、依靠經濟手段對股票市場進行宏觀調控的機制，而這一機制的核心就是在允許信貸資金入市的前提下建立股票信用交易制度。因為，建立股票信用交易制度后，中央銀行便擁有了調整保證金比率這一調控股市的有效手段，它可以根據股票市場的運行狀況，通過及時調高或調低保證金比率來有效控制銀行貸款流入股票市場的數量，防止股票價格的過度波動，這對股票市場的長期穩定無疑具有重要意義。

信貸資金入市無論對商業銀行還是對我國證券市場的平穩發展都具有重要意義。既然如此，我們就應該尋求信貸資金入市的合理而又安全的渠道，以便降低信貸資金入市可能帶來的負面影響。在我國目前的金融分業經營條件下，由于銀行不能直接進行股票的買賣，因此信貸資金入市只能采取間接方式。具體說，可供選擇的信貸資金入市途徑有以下幾種

內容摘要：改變農村資金外流的局面，促進信貸資金流向農村，對于促進農村經濟發展、形成城鄉經濟社會發展一體化新格局具有重要意義。積極借鑒國際農業保險制度設計管理技術，從財政補貼、定價原則、風險補償和轉移等多方面加大對發展現代農業保險的支持。

關鍵詞：信貸資金三農農村資金中央一號文件農村信貸農村改革促進農村經濟發展農村金融機構農業災害風險補償

金融是現代經濟的核心。農村金融發展滯后，是我國農村發展相對落后、城鄉差距擴大的重要原因之一。改變農村資金外流的局面，促進信貸資金流向農村，對于促進農村經濟發展、形成城鄉經濟社會發展一體化新格局具有重要意義。

資金外流是農村金融存在的突出問題。長期以來，農村信貸資金大量外流問題比較突出。從存貸總量結構看，農村金融機構存多貸少，存貸比下降，存貸差不斷擴大，對“三農”的信貸投入增量減少；從資金流向結構看，農村金融機構信貸資金流向城市的趨勢明顯，加劇了金融資源在城鄉配置的失衡；從資產結構看，農村金融機構信貸資產質量不高，財務狀況令人擔憂，農業貸款風險高，虧損嚴重，經營困難。農村信貸資金大量外流，嚴重制約了農村經濟發展。針對這種狀況，今年中央一號文件強調，“進一步完善縣域內銀行業金融機構新吸收存款主要用于當地發放貸款政策”。貫徹落實這一精神，解決農村資金外流問題，加快構建農村資金回流機制，是推進農村改革發展的當務之急。

構建農村信貸資金回流機制。解決農村資金外流問題，進一步優化資源配置，需要形成有效的農村信貸資金回流機制。首先，建立信貸資金回流農村的激勵機制，引導信貸資金向“三農”流動。在政策上，鼓勵農村金融機構在當地吸收存款、在當地放款，并設定所吸收存款投入“三農”的比例。其次，發揮經濟杠桿的調節作用。通過稅收等優惠政策，引導農村金融機構增加對農業的信貸投入；發揮財政轉移支付作用，落實農業補貼政策，吸引更多的資金投向“三農”；利用價格機制調節生產要素的供求，引導信貸資金流向。第三，加強宏觀調控，促進金融資源在城鄉之間合理配置。人民銀行可以運用選擇性貨幣政策工具，如采取直接信用控制、間接信用指導等措施調控資金流向，促使形成農村存款留在農村的機制。第四，找準農村金融機構與“三農”發展的利益共同點。建立由政策性金融、商業性金融、合作性金融和新型農村金融機構等金融機構組成的，多層次、多樣化、適度競爭、相互補充的農村金融組織體系，鼓勵和支持各類金融機構創新農村金融產品和服務，為農村經濟社會發展提供全方位、多渠道、多層次的金融服務。公務員之家

建立農村信貸風險補償機制和保障體系。形成農村信貸資金回流機制，需要建立和完善農村信貸資金風險補償機制和保障體系，進一步鞏固農村信貸資金回流的基礎。一是完善擔保體系。應加快成立由政府出資或支持的縣域信用擔保中心，發揮其集政策性擔保與商業性擔保于一身、融中小企業擔保與農業擔保于一體的綜合擔保職能作用，以有效解決“三農”融資擔保難問題，降低信貸支農風險。二是完善農村保險服務體系。農業保險作為農村金融體系的重要組成部分，對保護農業生產、保障農民利益、加快社會主義新農村建設具有重要作用，也能夠為農村信貸資金提供安全保障，從而促進農村信貸資金回流機制形成。目前，由于尚未建立巨災風險分散機制以及缺少財政政策扶持等多種原因，農業保險風險大，經營成本和賠付率高，回報率低，有的農業保險業務甚至持續虧損、日趨萎縮，導致涉農產業防災避險能力十分低下。因此，有必要拓寬農業風險的分散渠道，建立多元化的農業保險投保模式，完善農業災害風險轉移分攤機制。可以將發展農業保險作為一種新的支農方式納入農業支持保護體系。同時，積極借鑒國際農業保險制度設計管理技術，從財政補貼、定價原則、風險補償和轉移等多方面加大對發展現代農業保險的支持。

第一章總則

第一條為了加強對農村信用合作社(以下簡稱信用社)信貸資金的管理,規范借貸行為，防范信貸資金風險,提高信貸資產質量,加強自我約束、自我發展的能力，促進農村經濟發展。根據《z省農村信用社信貸資金管理暫行辦法》及有關法律、法規、規定、意見，結合各鄉（鎮）和各信用社的實際情況，特制定本辦法。

第二條本辦法適用于xx農村信用社信貸資金管理工作。

第三條信用社發放貸款必須遵守國家法律、法規和有關規定，貫徹執行國家金融方針政策，實行“自主經營，獨立核算，自負盈虧，自擔風險，自求平衡”。

第四條信用社必須找準市場定位，要扎根農村、支持城鎮、開拓城郊、參與城區、堅持為農村、農業、農民服務的經營方向，以促進農業增效、增收，繁榮農村經濟為目的。

第五條信用社依法開展信貸業務不受任何單位或個人的干預。

為了認真貫徹國家、省、市政府提出的金融業支持地方經濟發展的相關方針政策，落實縣委、縣政府《關于進一步開展產業培育年活動的實施意見》（藍發〔2011〕3號），根據《陜西省扶貧貼息貸款管理體制改革實施方案》，依照上級及監管部門的相關政策要求，結合我縣實際，特制定本方案。

一、總體思路

深入貫徹落實科學發展觀，緊扣產業培育工作主題，按照“市場導向，項目支撐，產業帶動，貸款支持”總體思路，完善信貸資金服務縣域產業發展新機制，加強信貸資金對縣域經濟發展的支持力度，擴大產業貸款比重，充分發揮信貸資金作用，大力支持重點產業、優勢產業，促進產業升級，提高產業效益。同時，本著放得出、收得回、有效益的原則，切實解決經營戶貸款難問題，進一步增強經營戶自我發展能力和信用意識，真正使經營戶得到有效扶持、持續發展，推動縣域經濟又好又快發展。

二、信貸資金投放對象及范圍

投放對象包括中小企業、個體工商戶、農戶種養殖、農副產品加工等，重點支持中小企業、個體工商戶經營、肉雞肉牛生豬養殖、核桃花卉白皮松種植、運輸、服務業等。

三、信貸資金申報和審批程序