信用制度范文10篇

誠(chéng)信，即誠(chéng)實(shí)守信。這個(gè)道德規(guī)范之所以被納入《公民道德建設(shè)實(shí)施綱要》的20字規(guī)范中加以提倡，一個(gè)重要原因，是它特別適合有效率特長(zhǎng)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的需要。 在社會(huì)交往中，誠(chéng)信的人相互之間打交道，交易成本最低。其道理是雙方都講實(shí)話(huà)，沒(méi)有信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題。同時(shí)雙方都信守承諾，于是交易很容易成功，又都不必在了解對(duì)方和預(yù)防不測(cè)上花什么投入，正所謂“好鄰居不扎籬笆墻”。相反，則不僅交易成本高，且交易也難成。即使交易偶爾成功，也往往是一方吃大虧，一方占大便宜的不公平結(jié)局。 由于在現(xiàn)實(shí)社會(huì)中，誠(chéng)信或不誠(chéng)信的人都沒(méi)標(biāo)志，一個(gè)現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題是：一個(gè)誠(chéng)信的人和一個(gè)不誠(chéng)信的人打交道又會(huì)如何？這時(shí)，就要看外部的制度環(huán)境了。如果社會(huì)的有關(guān)制度安排是有利于誠(chéng)信者的，那吃虧的就會(huì)是不誠(chéng)信者，否則，吃虧的就會(huì)是誠(chéng)信者。從我國(guó)目前坑蒙欺詐、假冒偽劣、賴(lài)賬違約等惡行屢禁不止的現(xiàn)實(shí)看，雖不能說(shuō)我們現(xiàn)有的制度安排本意是要鼓勵(lì)不誠(chéng)信者，但至少說(shuō)明它對(duì)不誠(chéng)信行為的抑制是很不理想的。 造成這種狀況的原因，除了是已有防范制度在設(shè)計(jì)和操作上存在低效甚至無(wú)效的毛病外，還有一個(gè)重要原因，就是我們尚缺少一個(gè)專(zhuān)門(mén)能對(duì)誠(chéng)信給予有力支持的制度。目前我國(guó)最缺的制度，是社會(huì)信用制度。 社會(huì)信用制度，既是一種以維護(hù)金融秩序、市場(chǎng)秩序?yàn)槟繕?biāo)的經(jīng)濟(jì)制度，同時(shí)也是一種以維護(hù)信用、誠(chéng)信等重要道德價(jià)值為目標(biāo)的道德制度。因而社會(huì)信用制度的建立，具有雙重意義，不但對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序有利，更重要的是還能如《綱要》所說(shuō)，為公民道德建設(shè)提供有效的制度保障。

二

社會(huì)信用制度，是有關(guān)個(gè)人信用、法人信用、乃至政府信用、國(guó)家信用的制度，它是指社會(huì)監(jiān)督、管理和保障各類(lèi)市場(chǎng)主體信用活動(dòng)的一整套規(guī)章制度、行為規(guī)范和運(yùn)作機(jī)制。當(dāng)代社會(huì)信用制度以微機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)等高科技為手段，以信用機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、工商管理機(jī)構(gòu)、稅務(wù)機(jī)構(gòu)、司法等機(jī)構(gòu)的協(xié)作構(gòu)成信用管理體系，其基本內(nèi)涵包括各類(lèi)市場(chǎng)主體的信用登記、信用評(píng)估、信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、信用風(fēng)險(xiǎn)管理及信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁等制度。它主要包括五層含義： 一是每個(gè)準(zhǔn)備謀職、開(kāi)立銀行賬戶(hù)、參加社會(huì)保險(xiǎn)、注冊(cè)公司、經(jīng)營(yíng)企業(yè)和其它各種交易活動(dòng)的人，事先都要用實(shí)名進(jìn)行信用登記，獲取社會(huì)編排的終生惟一信用代碼號(hào)，然后才能進(jìn)行這些活動(dòng)并由此形成各自的信用史； 二是資信評(píng)估機(jī)構(gòu)根據(jù)金融、稅務(wù)、工商、司法等機(jī)構(gòu)及用人單位、業(yè)務(wù)往來(lái)人提供的信息，掌握每個(gè)企業(yè)和個(gè)人的資信情況和信用史并予以評(píng)估； 三是任何人或企業(yè)都可以向資信評(píng)估機(jī)構(gòu)咨詢(xún)?nèi)魏我粋€(gè)他準(zhǔn)備與之進(jìn)行交易的企業(yè)或個(gè)人的資信情況，以決定是否與之交易或以何種方式交易； 四是對(duì)某項(xiàng)交易沒(méi)有把握的交易者，可向信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為其尋求擔(dān)保； 五是對(duì)有不當(dāng)交易行為或違規(guī)行為的企業(yè)或個(gè)人，資信評(píng)估機(jī)構(gòu)給予不良信用記錄，管理機(jī)構(gòu)視情況做出賠償、加倍罰款、停業(yè)整頓、吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照、吊銷(xiāo)銀行賬號(hào)乃至永遠(yuǎn)不得重新注冊(cè)公司、永遠(yuǎn)不能重新申請(qǐng)?jiān)O(shè)立銀行賬戶(hù)等懲罰決定。 有了這樣的信用制度，社會(huì)上各種無(wú)信行為就不能再橫行無(wú)忌，以往誠(chéng)信者常常博弈不過(guò)不誠(chéng)信者的情況就會(huì)發(fā)生改觀。其一，誠(chéng)信者可以輕易地從資信評(píng)估機(jī)構(gòu)了解到對(duì)方的資信情況，一旦發(fā)現(xiàn)對(duì)方信用度不好，就可終止與對(duì)方的交易，即使不小心上當(dāng)吃虧，也有保證通過(guò)銀行或信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)較便捷地獲得對(duì)方的賠償；其二，不誠(chéng)信者的損人利己伎倆風(fēng)險(xiǎn)巨大：不誠(chéng)信的記錄，肯定會(huì)讓當(dāng)事者在今后的就業(yè)或經(jīng)營(yíng)中困難重重；其三，越是信用好的個(gè)人或企業(yè)，越容易取得其他市場(chǎng)主體的信任并達(dá)成交易，不僅獲利會(huì)多，而且其信用度也越高，由此形成信用與經(jīng)濟(jì)利益的良性循環(huán)。人們也就有了愿講誠(chéng)信的內(nèi)驅(qū)力。 社會(huì)信用制度之所以能使不誠(chéng)信者吃不開(kāi)，一是由信用登記、評(píng)估、咨詢(xún)制度構(gòu)成的信息反饋機(jī)制，為防范違信損人建起了一個(gè)有效的預(yù)警系統(tǒng)；二是信用制度內(nèi)含的約束懲罰機(jī)制嚴(yán)厲，這種靈驗(yàn)的惡有惡報(bào)的機(jī)制，使那些想干違信損人壞事的不良之徒，不得不為之卻步；三是違信損人，除了會(huì)受到社會(huì)權(quán)力機(jī)構(gòu)的懲罰，還會(huì)受到普通大眾的懲罰，增大其道德風(fēng)險(xiǎn)。這種狀況按經(jīng)濟(jì)學(xué)的解釋?zhuān)遣恢v誠(chéng)信者基于自己的成本———收益比較：發(fā)現(xiàn)違信損人，不僅失敗的風(fēng)險(xiǎn)大，而且即使僥幸得逞，長(zhǎng)期成本也遠(yuǎn)大于短期收益。社會(huì)信用制度正是根據(jù)成本———收益原則，構(gòu)造了一個(gè)信用違約成本大大高于信用違約收益的社會(huì)環(huán)境。 社會(huì)信用制度不僅能有效防范社會(huì)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中的無(wú)信行為，也能有效防范其它領(lǐng)域的無(wú)信行為。因?yàn)闄?quán)力領(lǐng)域中的權(quán)力尋租、徇私枉法行為和社會(huì)生活中的偷盜拐搶、黑黃賭毒行為等等，同樣能作為個(gè)人信用史進(jìn)入個(gè)人的信用記錄。

三

社會(huì)信用制度起源于金融信貸業(yè)務(wù)，最古老的形式是高利貸。作為成型制度，在西方至少已有不下150年的歷史，馬克思當(dāng)年就曾在《資本論》中專(zhuān)門(mén)用幾個(gè)章節(jié)論述信用和信用制度的問(wèn)題。 信用制度在中國(guó)本來(lái)也有發(fā)展，只是新中國(guó)實(shí)行的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)中斷了這一進(jìn)程。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，一切事情聽(tīng)政府安排，一切行動(dòng)聽(tīng)政府指令，一切資源靠政府調(diào)撥，一切責(zé)任由政府承擔(dān)，沒(méi)有自主權(quán)的個(gè)人和工廠，根本就不需要什么信貸、信用。 改革開(kāi)放之后，雖然個(gè)人和企業(yè)逐漸成為擁有自主權(quán)的市場(chǎng)主體，但金融體制改革的滯后，使金融信用遲遲提不上議程；長(zhǎng)期的短缺經(jīng)濟(jì)，使消費(fèi)信用顯得沒(méi)有必要。更主要的是，我國(guó)的政策制定部門(mén)和理論界也沒(méi)認(rèn)識(shí)到社會(huì)信用制度的重大社會(huì)作用尤其是道德意義，這從當(dāng)初各種有關(guān)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革的政策文件和理論讀物都沒(méi)有提到社會(huì)信用制度就可略見(jiàn)一斑。 事實(shí)上，很久以來(lái)，信用制度一直被我們看作是一個(gè)純經(jīng)濟(jì)類(lèi)的不甚緊要的小制度，它只在金融學(xué)中被論及，而“信用”也被解釋為“經(jīng)濟(jì)主體之間有條件讓渡貨幣資金或商品的一種經(jīng)濟(jì)關(guān)系”。2000年我國(guó)雖然終于提出建立個(gè)人信用制度并在上海率先試行，但也主要是針對(duì)市場(chǎng)由賣(mài)方轉(zhuǎn)為買(mǎi)方，連續(xù)幾年出現(xiàn)消費(fèi)不振、內(nèi)需不足的情況，而要刺激消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需來(lái)考慮的。其實(shí)，社會(huì)信用制度不僅有刺激生產(chǎn)、降低交易成本、提高經(jīng)濟(jì)效率的經(jīng)濟(jì)意義，還有提高人們的道德自律性的道德意義。因而，它實(shí)際上是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)中的一個(gè)十分重要且急需的大制度。 懲惡亦是揚(yáng)善。信用制度對(duì)不守信用行為的懲罰，就是對(duì)守信用行為的獎(jiǎng)賞。當(dāng)社會(huì)信用制度的安排讓信用成為人們必不可少的社會(huì)通行證，讓聲譽(yù)成為人們彌足珍惜的無(wú)形資本之時(shí)，也就是我們的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)成為道德經(jīng)濟(jì)之日，它必將大大促進(jìn)我國(guó)的公民道德建設(shè)。 歷史的經(jīng)驗(yàn)告訴我們，再好的制度，不精心設(shè)計(jì)供給，也會(huì)變得形同虛設(shè)。就社會(huì)信用制度而言，對(duì)它的精心設(shè)計(jì)和供給有三個(gè)要點(diǎn)： 一是要做通盤(pán)考慮。既要看到它的經(jīng)濟(jì)意義，也要看到它的道德意義；既要考慮它的整體結(jié)構(gòu)、運(yùn)作體制，也要考慮它的各個(gè)細(xì)節(jié)、操作程序；既要預(yù)測(cè)它可能遇到的實(shí)際問(wèn)題，也要預(yù)測(cè)它可能遇到的對(duì)策對(duì)抗；既要顧及它的效率性，也要顧及它的公正性。“公務(wù)員之家”版權(quán)所有 二是要建立參照系。就是將國(guó)外各種類(lèi)型的社會(huì)信用制度，搜集來(lái)做深入全面的比較和成敗利弊分析，以供借鑒。 三是要進(jìn)行制度創(chuàng)新，即結(jié)合我國(guó)的實(shí)際，從他人成功的經(jīng)驗(yàn)中，選出最好用、最適合我國(guó)情況的部分為我所用，并對(duì)那些不盡如意的地方加以改善，最后整合出我們自己的新的社會(huì)信用制度。

內(nèi)容提要：社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立，需要有良好的社會(huì)信用環(huán)境為基礎(chǔ)，而創(chuàng)造良好的社會(huì)信用環(huán)境，必須要有完善的社會(huì)信用制度作保證。在社會(huì)信用制度的建設(shè)中，政府的角色如何定位，對(duì)信用制度的建立和完善起著至關(guān)重要的作用。本文主要闡述了政府在信用制度建設(shè)中的地位和作用，分析了政府直接介入信用關(guān)系的主要表現(xiàn)、形成原因及其危害，提出從合理定位政府經(jīng)濟(jì)職能、增加有效制度供給、強(qiáng)化政府監(jiān)管、培育信用中介機(jī)構(gòu)和加快市場(chǎng)化進(jìn)程等方面進(jìn)一步完善我國(guó)的信用制度。

一、政府在信用制度建設(shè)中具有不可替代的地位

信用制度建設(shè)是一個(gè)龐大的系統(tǒng)工程，既需要企業(yè)、單位、社會(huì)中介機(jī)構(gòu)、個(gè)人的積極參與，也需要社會(huì)、輿論的有效監(jiān)督，還需要政府的制度約束和監(jiān)管給予充分保證。政府在信用制度建設(shè)中具有不可替代的地位，這主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.政府通過(guò)頒布法律、法規(guī)和制定政策為社會(huì)信用建設(shè)提供制度保證。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是經(jīng)濟(jì)主體之間互利交換、實(shí)現(xiàn)社會(huì)分工協(xié)作的經(jīng)濟(jì)體系。交換行為的成立，都是以進(jìn)入市場(chǎng)的各個(gè)主體之間達(dá)成某種共識(shí)、共同遵循某種制度規(guī)范為前提的。如果沒(méi)有制度的規(guī)范，交易的一方很可能運(yùn)用強(qiáng)權(quán)優(yōu)勢(shì)，掠奪弱勢(shì)一方的利益，形成不公平交易。另外，任何交易都是有交易成本的，當(dāng)交易成本大于交易收益時(shí)，交易活動(dòng)就難以進(jìn)行，這就需要有合理的制度安排來(lái)降低社會(huì)成員之間的交易成本。因此，為保證契約有效，合作與交易順利進(jìn)行，促進(jìn)信用秩序的建立，政府的制度安排是關(guān)鍵的。制度經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，制度是關(guān)于交易活動(dòng)的規(guī)則，制度通過(guò)界定和限制交易主體的選擇，減少交易活動(dòng)的不確定性，從而降低交易成本，使來(lái)源于交易活動(dòng)的潛在收益成為現(xiàn)實(shí)。

2.政府的有效監(jiān)管能夠?yàn)闋I(yíng)造良好的社會(huì)信用環(huán)境創(chuàng)造條件。現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，政府發(fā)揮著積極的宏觀調(diào)控和市場(chǎng)監(jiān)管作用。作為宏觀調(diào)控主體，政府通過(guò)頒布法律、法規(guī)、制定政策等方式實(shí)現(xiàn)對(duì)經(jīng)濟(jì)的指導(dǎo)；作為市場(chǎng)監(jiān)管主體，政府通過(guò)規(guī)范各類(lèi)經(jīng)濟(jì)主體的行為，限制各種不正當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)行為，創(chuàng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序。政府的有效監(jiān)管可以引導(dǎo)市場(chǎng)主體采取守信行為，懲戒失信行為，營(yíng)造良好的社會(huì)信用環(huán)境，確保市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

3.政府在培育信用體系方面發(fā)揮著重要的作用。信用體系的培育是一個(gè)相當(dāng)長(zhǎng)的過(guò)程，在這個(gè)過(guò)程中，市場(chǎng)的不完善性可能產(chǎn)生消極作用，因此政府的作用尤為重要，特別是在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)表明，單純依靠市場(chǎng)的力量難以建立完善的信用體系，還必須借助政府的力量。從某種意義上說(shuō)，政府的推動(dòng)是構(gòu)建完善和發(fā)達(dá)的信用體系的核心動(dòng)力，無(wú)論是信用評(píng)級(jí)體系、征信制度的建立，還是政府信息的披露、社會(huì)信用中介機(jī)構(gòu)的培育等，都離不開(kāi)政府的制度供給和積極推動(dòng)。

[摘要]虛擬經(jīng)濟(jì)在全球經(jīng)濟(jì)中的滲透與發(fā)展，貫穿著金融虛擬化的自我膨脹和擴(kuò)張。貨幣虛擬化和信用創(chuàng)造為金融的虛擬化趨勢(shì)提供了正向的內(nèi)在動(dòng)力，而以金融衍生品為特征的金融創(chuàng)新則為金融虛擬性不斷突破信用框架提供了逆反的規(guī)避動(dòng)力。當(dāng)前，金融虛擬化擴(kuò)張正在國(guó)際信用體系架構(gòu)、信用貨幣發(fā)行和信用對(duì)象規(guī)制等過(guò)程中不斷踐履著對(duì)信用制度的僭越。

[關(guān)鍵詞]金融虛擬化信用制度動(dòng)力機(jī)制表現(xiàn)

一、引言

伴隨著貨幣虛擬化的發(fā)展，虛擬經(jīng)濟(jì)已滲透到人類(lèi)社會(huì)生活的各個(gè)緯度。以貨幣虛擬化為基礎(chǔ)的金融虛擬化以及對(duì)金融虛擬化正負(fù)功能影響的探討層出不窮，盡管人們對(duì)這一問(wèn)題的看法各執(zhí)一詞，但不可回避的是，虛擬經(jīng)濟(jì)作為脫離傳統(tǒng)“實(shí)體經(jīng)濟(jì)”范疇的新范式，在整體經(jīng)濟(jì)中的比例膨脹與金融虛擬化的不斷擴(kuò)張息息相關(guān)。金融虛擬性作為當(dāng)代金融的一個(gè)突出特征，其演變歷程中否定之否定的發(fā)展態(tài)勢(shì)，在經(jīng)濟(jì)虛擬化和全球化的催化下，似乎更多地表現(xiàn)為一種由弱變強(qiáng)、以幾何級(jí)數(shù)膨脹的趨勢(shì)和規(guī)律。

從人類(lèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展史的脈絡(luò)看，任何經(jīng)濟(jì)邏輯中都留有人類(lèi)的烙印，人們不僅參與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，而且干預(yù)甚至掌控經(jīng)濟(jì)的內(nèi)生過(guò)程，這個(gè)過(guò)程也匹配著人類(lèi)經(jīng)濟(jì)制度的衍生過(guò)程。諾思認(rèn)為:“制度變遷決定了社會(huì)演進(jìn)的方式，因此是理解歷史變遷的關(guān)鍵”。（諾思，2000，第110頁(yè)）經(jīng)濟(jì)是一種復(fù)雜的制度安排，任何制度缺陷的存在都會(huì)使經(jīng)濟(jì)偏離正常的軌道。貨幣虛擬化發(fā)展趨勢(shì)和信用的不斷創(chuàng)設(shè)為金融虛擬化擴(kuò)張?zhí)峁┝藘?nèi)在動(dòng)力本源，而當(dāng)前國(guó)際經(jīng)濟(jì)體系中金融規(guī)避行為所引發(fā)的金融創(chuàng)新則為金融虛擬化擴(kuò)張?zhí)峁┝送庠谥贫葪l件。下面我們將從金融虛擬性擴(kuò)張與廣義信用制度關(guān)系角度探討當(dāng)前金融虛擬化如何從不同層面突破信用制度框架。

二、正向動(dòng)力：貨幣虛擬化與信用創(chuàng)造

一、個(gè)人信用制度釋義及其主要內(nèi)容

個(gè)人信用是從事社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的個(gè)人為取得某種商品和服務(wù)的所有權(quán)（使用權(quán)）做出的償還承諾和償還行為。它不再僅僅是靠過(guò)去所依據(jù)的勞動(dòng)合同來(lái)提供勞動(dòng)力和獲取報(bào)酬，也不再僅僅通過(guò)銀行的存、取款來(lái)達(dá)到消費(fèi)的目的，而是利用起個(gè)人信用來(lái)達(dá)到消費(fèi)和經(jīng)營(yíng)的目的。

個(gè)人消費(fèi)信用制度作為開(kāi)展消費(fèi)信貸的一個(gè)極其重要的組成部分，其主要內(nèi)容包括個(gè)人身份證明和個(gè)人社會(huì)檔案、個(gè)人銀行賬戶(hù)和收入來(lái)源、個(gè)人保險(xiǎn)保障情況、個(gè)人信用記載、個(gè)人其他資產(chǎn)構(gòu)成以及個(gè)人債務(wù)情況等六個(gè)部分。

1.個(gè)人身份證明和個(gè)人社會(huì)檔案。此項(xiàng)內(nèi)容主要是方便銀行對(duì)借款人真實(shí)身份、社會(huì)關(guān)系和社會(huì)經(jīng)歷等基本情況的一般把握。

2.個(gè)人銀行賬戶(hù)和收入來(lái)源。銀行所發(fā)放的任何一筆貸款，都基于對(duì)借款人運(yùn)用第一還款來(lái)源的預(yù)期，就個(gè)人而言，現(xiàn)金收入即為第一還款來(lái)源。

3.個(gè)人保險(xiǎn)保障情況。由于個(gè)人消費(fèi)貸款的期限較長(zhǎng)，不可控的因素較多，銀行和貸款人都在尋求第三方保障。當(dāng)借款人無(wú)力償還貸款時(shí)，由保險(xiǎn)公司償還貸款，從而有力地保障了消費(fèi)信貸的安全性。

一、虛擬經(jīng)濟(jì)與信用制度的關(guān)系

1.信用制度是虛擬經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的基礎(chǔ)

虛擬經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要以信用制度的發(fā)展為基礎(chǔ)，在一定程度上可以說(shuō)信用的發(fā)展創(chuàng)造了虛擬經(jīng)濟(jì)。從一定意義上說(shuō)，虛擬經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行領(lǐng)域就是資本市場(chǎng)。其實(shí)，資本市場(chǎng)和產(chǎn)品市場(chǎng)、生產(chǎn)資料市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)組成和運(yùn)行機(jī)制原理相同。在資本市場(chǎng)中，市場(chǎng)的主體是資本持有者和資本需求者，交易的對(duì)象是資本，那么交易媒介是什么呢?在商品市場(chǎng)上，商品交易的媒介是貨幣，而在資本市場(chǎng)上，這個(gè)媒介應(yīng)當(dāng)是信用。只有有了信用這個(gè)媒介，它才能夠真正運(yùn)轉(zhuǎn)起來(lái)。

2.虛擬經(jīng)濟(jì)在信用擴(kuò)張中產(chǎn)生和演變，虛擬經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生是信用膨脹的結(jié)果

商品交易產(chǎn)生了信用關(guān)系，當(dāng)以物易物的交易進(jìn)化到以實(shí)物—貨幣—實(shí)物為主要運(yùn)行方式的早期商品經(jīng)濟(jì)階段，商品的賒銷(xiāo)和貨幣的借貸行為便逐漸普遍化，信用關(guān)系就成了商品交換行為的常見(jiàn)伴生物。貨幣作為固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品，那時(shí)貨幣只是起到一個(gè)中介作用，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的貨幣流通量的價(jià)值乘以流通速度于實(shí)物的價(jià)值是完全相等的。這便是“完全實(shí)體經(jīng)濟(jì)”。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，貨幣在以貨幣—實(shí)物(服務(wù))—貨幣為主要運(yùn)行方式的發(fā)達(dá)的商品經(jīng)濟(jì)社會(huì)中經(jīng)歷了信用化、資本化的過(guò)程。貨幣的信用化表現(xiàn)為自身完全沒(méi)有價(jià)值的貨幣符號(hào)(紙幣或票據(jù))取代了自身具有價(jià)值的金屬貨幣，它具有與實(shí)物或?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)相互聯(lián)系、又相互分離的兩重性。但在金本位制中，不足值金屬幣和有含金量的信用券以足夠黃金儲(chǔ)備為擔(dān)保的，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的貨幣流量依舊受到實(shí)體經(jīng)濟(jì)的嚴(yán)格限制而與實(shí)物流量保持一致。在信用參與下，貨幣具備了支付手段的職能，開(kāi)始了單方面的轉(zhuǎn)移。信用產(chǎn)生后，無(wú)價(jià)值貨幣符號(hào)為脫離于實(shí)物流量的虛擬經(jīng)濟(jì)的擴(kuò)張?zhí)峁┝丝赡堋?/p>

3.信用滯后對(duì)虛擬經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生制約

一、農(nóng)村信用制度與農(nóng)村金融創(chuàng)新

按照信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)，在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，任何一個(gè)決策者的大多數(shù)選擇總是在信息不對(duì)稱(chēng)的情況下進(jìn)行的，最有效的市場(chǎng)應(yīng)該是完全理性的市場(chǎng)，而完全理性市場(chǎng)是建立在決策者行為完全理性和完全信息的基礎(chǔ)上的。很顯然，這種完全理性市場(chǎng)是不存在的。面對(duì)不完全的信息和不完全的理性，每一個(gè)決策者都不可避免地或大或小的承擔(dān)著信用風(fēng)險(xiǎn)，既然信用風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，人們的選擇就只能是正確并充分地估計(jì)和測(cè)算它的影響和損失，以求得風(fēng)險(xiǎn)的有效防范和化解。信用包括信用意識(shí)和信用能力，無(wú)論是信用意識(shí)，還是信用能力，在信息不對(duì)稱(chēng)的情況下，都需要交易對(duì)手去分析辨別，這是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體的交易成本。信用制度的核心作用，就在于降低交易成本，減少信用風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)農(nóng)村資金需求呈現(xiàn)的分散性、周期長(zhǎng)、不易監(jiān)督等特點(diǎn)，農(nóng)村信用制度建設(shè)顯得尤為重要。另一方面，契約主體作為獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)主體和權(quán)利主體，有選擇交易對(duì)象的自由，這實(shí)際上也是一個(gè)進(jìn)行價(jià)值比較、追求價(jià)值最大化的行為。在堅(jiān)持市場(chǎng)化取向的改革進(jìn)程中，金融機(jī)構(gòu)的商業(yè)化體制改革要求其按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行機(jī)制來(lái)判斷其經(jīng)營(yíng)行為，從金融機(jī)構(gòu)角度來(lái)看這是無(wú)可厚非的。涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)在目前的制度安排下，其整體看仍是以追逐利潤(rùn)最大化為目標(biāo)的獨(dú)立法人，面對(duì)高度分散經(jīng)營(yíng)的農(nóng)戶(hù)和農(nóng)村中小企業(yè)，其交易成本極高，加上擔(dān)保、保險(xiǎn)缺失，貸款利率還無(wú)法完全實(shí)現(xiàn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)管理功能，也就無(wú)法補(bǔ)償其交易成本和交易風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)(包括村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等新型農(nóng)村金融組織)不能享受政府的特別關(guān)照時(shí)，面對(duì)巨大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，其支農(nóng)積極性如何可以預(yù)見(jiàn)。因此，只有建立完善的農(nóng)村信用制度，充分發(fā)揮其評(píng)價(jià)功能，挖掘其價(jià)值發(fā)現(xiàn)和信用工具創(chuàng)造功能，有效降低交易成本和風(fēng)險(xiǎn)，增加“三農(nóng)”領(lǐng)域?qū)鹑跈C(jī)構(gòu)和其他社會(huì)資金的吸引力，有效增加農(nóng)村金融資金供給，才能有效推動(dòng)農(nóng)村金融創(chuàng)新，進(jìn)而解決農(nóng)村貸款難題，否則純粹靠行政行為或有限的財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)或貼息政策，很難真正解決農(nóng)村融資難題，更難以推動(dòng)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展。農(nóng)村信用制度是整個(gè)社會(huì)信用制度的一個(gè)重要組成部分，鐘獻(xiàn)兵、潘華(2004)認(rèn)為，建設(shè)社會(huì)信用制度，需要清晰產(chǎn)權(quán)以增強(qiáng)信用制度的內(nèi)部力量，加強(qiáng)法制建設(shè)和利益機(jī)制以強(qiáng)化信用機(jī)制的外部制約，再輔之以道德教育和信用宣傳，加強(qiáng)對(duì)信用中介機(jī)構(gòu)的扶持和管理。魏文靜(2011)認(rèn)為，信用制度作為約束人們信用交易活動(dòng)及其關(guān)系的行為規(guī)范和準(zhǔn)則，由正式約束、非正式約束和實(shí)施機(jī)制三部分構(gòu)成;正式約束主要有信用的法律法規(guī)、信用管理制度等，非正式約束主要有傳統(tǒng)道德方面的信用觀念、習(xí)俗和習(xí)慣等，實(shí)施機(jī)制主要有信用監(jiān)督、約束和獎(jiǎng)懲制等;這三方面的有機(jī)結(jié)合與統(tǒng)一才構(gòu)成完整的信用制度框架。雖然目前大部份研究對(duì)信用制度表述不同，但基本框架趨于一致，即都強(qiáng)調(diào)需要建立信用監(jiān)督機(jī)制、信用管理機(jī)制，加強(qiáng)社會(huì)道德教育，培育信用中介機(jī)構(gòu)。

二、農(nóng)村金融創(chuàng)新與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化

農(nóng)村金融創(chuàng)新滯后的直接原因是農(nóng)村信用制度安排的缺失，根本原因還在于農(nóng)業(yè)發(fā)展方式粗放和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)組織化程度低。基于農(nóng)村信用制度推動(dòng)農(nóng)村金融創(chuàng)新，除了通過(guò)完善信用制度為金融創(chuàng)新提供制度保障外，更核心的功能在于通過(guò)信用制度的契約安排，充分運(yùn)用信用制度的價(jià)值發(fā)現(xiàn)和信用工具創(chuàng)造功能，推動(dòng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式的發(fā)展，進(jìn)而形成經(jīng)濟(jì)與金融的互促發(fā)展。從農(nóng)業(yè)生產(chǎn)先進(jìn)國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化是農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的必由之路。黨的十八屆三中全會(huì)提出要大力推進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、現(xiàn)代化發(fā)展，推進(jìn)家庭經(jīng)營(yíng)、集體經(jīng)營(yíng)、合作經(jīng)營(yíng)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)共同發(fā)展的農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)方式創(chuàng)新。盡管學(xué)術(shù)界對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的看法仍未完全統(tǒng)一，但大多數(shù)學(xué)者均強(qiáng)調(diào)以市場(chǎng)為導(dǎo)向、以經(jīng)濟(jì)效益為中心，要求農(nóng)、工、貿(mào)、科一體化和規(guī)模化經(jīng)營(yíng)，農(nóng)戶(hù)、企業(yè)、合作組織等各經(jīng)濟(jì)主體集合資源結(jié)成共贏的利益主體，將農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)前、產(chǎn)中和產(chǎn)后環(huán)節(jié)整合成一個(gè)產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)(程志強(qiáng)，2012)。不難看出，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化實(shí)際上是關(guān)于產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)接的系列契約結(jié)合，而其具體的經(jīng)營(yíng)模式實(shí)際上是這些契約的表現(xiàn)形式，這些契約的締結(jié)和可持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)，離不開(kāi)健全的農(nóng)村信用制度保障。周立群、曹利群(2002)認(rèn)為，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展過(guò)程中的系列契約，可以分為要素契約和商品契約兩類(lèi):要素契約表現(xiàn)為土地租賃企業(yè)先租用農(nóng)戶(hù)現(xiàn)有的土地使用權(quán)，再把依附于土地上的農(nóng)民轉(zhuǎn)變?yōu)楫a(chǎn)業(yè)化工人;商品契約則表現(xiàn)為訂單農(nóng)業(yè)，企業(yè)與農(nóng)戶(hù)簽訂合同，依照合同收購(gòu)農(nóng)產(chǎn)品，甚至包括產(chǎn)前、產(chǎn)中配套服務(wù)和規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)。盡管?chē)?guó)內(nèi)學(xué)術(shù)界對(duì)中國(guó)的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化應(yīng)該選擇要素契約模式還是商品契約模式存在爭(zhēng)論，但無(wú)論哪種模式，都要求構(gòu)建一種產(chǎn)業(yè)鏈的聯(lián)結(jié)，都需要在信用制度上作出安排，只是要素契約模式涉及密集的農(nóng)地整合即農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)，在我國(guó)現(xiàn)有土地制度安排下，對(duì)信用制度的依賴(lài)程度更高。自2002年我國(guó)頒布《農(nóng)村土地承包法》以來(lái)，各地對(duì)推進(jìn)以農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)為核心的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度改革進(jìn)行了積極探索，這些探索為解決農(nóng)村資金需求者抵押物缺失和推進(jìn)農(nóng)村金融創(chuàng)新提供了很多經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｊ剑绯啥寄Ｊ健椙f模式、濰坊模式等。這些模式的共同點(diǎn)在于，改革的對(duì)象主要是農(nóng)村資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)，包括農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)、農(nóng)民自有房屋所有權(quán)、農(nóng)民宅基地使用權(quán)和農(nóng)村集體資產(chǎn)使用權(quán)等，核心安排在于農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)，路徑主要是明確產(chǎn)權(quán)、建立產(chǎn)權(quán)交易中心，保障農(nóng)村生產(chǎn)要素自由流動(dòng)，目的是使農(nóng)村資產(chǎn)成為能被普遍接受的交易對(duì)象，有效解決農(nóng)村貸款抵押難的問(wèn)題，在農(nóng)村投融資機(jī)制方面進(jìn)行創(chuàng)新，推進(jìn)農(nóng)業(yè)規(guī)模化發(fā)展。黨的十八屆三中全會(huì)更是明確指出，要在堅(jiān)持和完善最嚴(yán)格的耕地保護(hù)制度前提下，賦予農(nóng)民對(duì)承包地占有、使用、收益、流轉(zhuǎn)及承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押、擔(dān)保權(quán)能，允許農(nóng)民以承包經(jīng)營(yíng)權(quán)入股發(fā)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)，鼓勵(lì)承包地經(jīng)營(yíng)權(quán)在公開(kāi)市場(chǎng)上向?qū)I(yè)大戶(hù)、家庭農(nóng)場(chǎng)、農(nóng)民合作社、農(nóng)業(yè)企業(yè)流轉(zhuǎn)，發(fā)展多種形式規(guī)模經(jīng)營(yíng);改革完善農(nóng)村宅基地制度，選擇若干試點(diǎn)，慎重穩(wěn)妥推進(jìn)農(nóng)戶(hù)住房財(cái)產(chǎn)權(quán)抵押、擔(dān)保、轉(zhuǎn)讓。從全國(guó)各地探索的農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)方式看，主要有個(gè)體農(nóng)戶(hù)主導(dǎo)、村集體主導(dǎo)和中介組織主導(dǎo)型。無(wú)論哪種方式，都有金融機(jī)構(gòu)的參與，只是介入程度深淺不一而已。尤其值得一提的是，以前的中介組織主要為農(nóng)戶(hù)自愿聯(lián)合或政府出面搭建而成，目前在部分地區(qū)則出現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)直接作為中介組織主導(dǎo)農(nóng)地流轉(zhuǎn)，主要操作方式為，商業(yè)信托公司先租用農(nóng)戶(hù)土地使用權(quán)，然后將流轉(zhuǎn)成片的土地出租給農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)，企業(yè)把原來(lái)依附于土地上的農(nóng)民變成企業(yè)工人。金融機(jī)構(gòu)作為中介組織主導(dǎo)的農(nóng)地流轉(zhuǎn)方式，是一種典型的要素契約模式，對(duì)信用制度依賴(lài)程度較高。因此，從農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的兩種模式來(lái)看，都對(duì)農(nóng)村信用制度提出了新的要求，其中要素契約模式因?yàn)樯婕稗r(nóng)村土地流轉(zhuǎn)，對(duì)農(nóng)村信用制度的需求更為強(qiáng)烈，這種對(duì)信用制度的需求，實(shí)際上表現(xiàn)為一種金融需求，也為農(nóng)村金融創(chuàng)新提供了選擇方向和基本前提。

三、民間資本與農(nóng)村金融創(chuàng)新

對(duì)現(xiàn)階段及將來(lái)較長(zhǎng)時(shí)期農(nóng)村金融需求進(jìn)行分析是發(fā)揮農(nóng)村金融功能、進(jìn)行農(nóng)村金融創(chuàng)新的基本前提。楊德平(2012)等學(xué)者通過(guò)對(duì)文獻(xiàn)梳理發(fā)現(xiàn)，盡管眾多學(xué)者對(duì)農(nóng)村金融需求研究的角度、觀點(diǎn)各異，但基本都認(rèn)為農(nóng)村金融需求包含地方政府(主要為農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè))、農(nóng)村企業(yè)和農(nóng)戶(hù)三大主體。由于農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)具有公共產(chǎn)品和準(zhǔn)公共產(chǎn)品的特征，需要特殊的金融安排，本文沒(méi)有進(jìn)行討論(盡管完善的農(nóng)村信用制度對(duì)這一領(lǐng)域的金融創(chuàng)新也有著重要的助推作用)，而是重點(diǎn)關(guān)注農(nóng)村企業(yè)和農(nóng)戶(hù)的金融需求。從筆者對(duì)100戶(hù)農(nóng)戶(hù)調(diào)查的情況來(lái)看，農(nóng)戶(hù)簡(jiǎn)單再生產(chǎn)的資金需求通過(guò)金融機(jī)構(gòu)的小額信用貸款和惠農(nóng)卡等方式能得到一定程度的滿(mǎn)足(滿(mǎn)足和基本滿(mǎn)足占比67%)，缺口部份主要靠親朋好友周轉(zhuǎn)和民間借貸解決;至于農(nóng)戶(hù)生活、助學(xué)、醫(yī)療等方面的金融需求，我們將其歸于另一類(lèi)，這里沒(méi)有討論。而對(duì)20戶(hù)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)、合作組織和種養(yǎng)殖大戶(hù)的調(diào)查顯示，他們的金融需求缺口較大，且普遍存在民間融資行為(占比95%)。調(diào)查顯示，盡管民間融資利率偏高，但償還率卻比較高，主要原因是基于血緣、地緣、業(yè)緣的非經(jīng)濟(jì)因素發(fā)揮了關(guān)鍵作用。不論正規(guī)金融還是民間融資，對(duì)企業(yè)而言都是獲取資金的途徑，或者說(shuō)都是一種社會(huì)資本。林麗瓊(2012)認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)、信任、規(guī)范是企業(yè)社會(huì)資本的三大元素，其中信任是最為重要的元素。完善的農(nóng)村信用制度，其作用力不僅僅局限于正規(guī)金融，而是涉及利益主體利用其社會(huì)資本獲取資源的各種行為。因此農(nóng)村信用制度對(duì)農(nóng)村金融創(chuàng)新的推動(dòng)作用或者說(shuō)農(nóng)村金融創(chuàng)新的方向，也不僅僅局限于正規(guī)金融，應(yīng)該從社會(huì)資本的范疇來(lái)統(tǒng)籌考慮。如何引導(dǎo)社會(huì)資本轉(zhuǎn)變?yōu)檗r(nóng)村金融有效供給，一直是我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展的一個(gè)熱點(diǎn)問(wèn)題，目前比較主流的觀點(diǎn)，是大力發(fā)展社區(qū)類(lèi)金融機(jī)構(gòu)，而且主要研究的是如何引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域(包括資本準(zhǔn)入和機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入)，形成民間資本與正規(guī)金融的錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)。但筆者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，由于缺少合理的信用制度安排，這種錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)的定位極容易造成社區(qū)類(lèi)金融機(jī)構(gòu)與傳統(tǒng)銀行機(jī)構(gòu)的趨同化，使其“官營(yíng)化”特色突出而民間資本被邊緣化，無(wú)法發(fā)揮民間資金在人緣、地緣方面的傳統(tǒng)信用優(yōu)勢(shì)。如果在引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的過(guò)程中充分考慮農(nóng)村信用制度的作用，從信用意識(shí)(主要從法人治理結(jié)構(gòu)入手)和信用能力(主要從發(fā)起人資格和股本比例入手)兩方面對(duì)社區(qū)類(lèi)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行綜合設(shè)計(jì)，按照社會(huì)資本的要求來(lái)整合正規(guī)金融與民間資本，才能形成正規(guī)金融和民間資本的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)———既充分發(fā)揮基于人緣、地緣構(gòu)建的傳統(tǒng)民間融資優(yōu)勢(shì)，又充分發(fā)揮正規(guī)金融的資金規(guī)模優(yōu)勢(shì)。而且，基于農(nóng)村信用制度引導(dǎo)民間資本進(jìn)入農(nóng)村金融領(lǐng)域，不僅能使現(xiàn)行的社區(qū)類(lèi)金融機(jī)構(gòu)達(dá)到支農(nóng)的設(shè)計(jì)初衷，還能引導(dǎo)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)進(jìn)行金融創(chuàng)新———即正規(guī)金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合民間資本進(jìn)行信用安排，專(zhuān)門(mén)針對(duì)某一社區(qū)、行業(yè)、村鎮(zhèn)開(kāi)展社區(qū)類(lèi)金融服務(wù)。2013年5月云南省玉溪市成立的小微企業(yè)金融促進(jìn)會(huì)具有社區(qū)類(lèi)金融服務(wù)的基本要素和雛形———玉溪市工商業(yè)聯(lián)合會(huì)和中國(guó)民生銀行玉溪支行共同發(fā)起成立小微企業(yè)金融促進(jìn)會(huì)，促進(jìn)會(huì)按照社區(qū)分類(lèi)成立合作社(如玉溪市通海縣蔬菜產(chǎn)業(yè)合作社)，社區(qū)內(nèi)相關(guān)企業(yè)基于相互信任和自愿原則加入合作社，在一系列契約安排下抱團(tuán)享受金融機(jī)構(gòu)的社區(qū)類(lèi)金融服務(wù)。截至10月底，已經(jīng)有213戶(hù)小微企業(yè)通過(guò)促進(jìn)會(huì)獲得2.72億元信貸資金支持。但筆者調(diào)查顯示，玉溪市小微企業(yè)金融促進(jìn)會(huì)的信用安排層級(jí)較低，缺乏完善的層級(jí)高的社會(huì)信用制度保障，為有效覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)提供的貸款利率水平較高，額度有限(單戶(hù)企業(yè)最高不超過(guò)200萬(wàn)元);同時(shí)，轄區(qū)內(nèi)其他金融機(jī)構(gòu)表示，在社會(huì)信用制度欠缺的情況下，是否開(kāi)展類(lèi)似的社區(qū)類(lèi)金融服務(wù)創(chuàng)新還需要慎重考慮。因此，通過(guò)構(gòu)建完善的農(nóng)村信用制度，引導(dǎo)正規(guī)金融和民間資金在農(nóng)村發(fā)起設(shè)立社區(qū)類(lèi)金融機(jī)構(gòu)、鼓勵(lì)正規(guī)金融聯(lián)合民間信用在農(nóng)村地區(qū)開(kāi)展社區(qū)類(lèi)金融服務(wù)，形成正規(guī)金融與民間金融在“社區(qū)”范圍內(nèi)的優(yōu)勢(shì)融合，可能是解決農(nóng)村資金需求主體尤其是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展主體(企業(yè)、合作組織、種養(yǎng)殖大戶(hù))資金瓶頸的一種有效路徑，也可能是農(nóng)村金融創(chuàng)新的一種有效選擇。

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)是信用經(jīng)濟(jì)。在發(fā)達(dá)國(guó)家，信用是一個(gè)人立足的基礎(chǔ)，而我國(guó)信用體系的發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，使得信用風(fēng)險(xiǎn)成為重要的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)之一。特別是在啟動(dòng)內(nèi)需刺激消費(fèi)的過(guò)程中，這一矛盾更為尖銳和突出。因此，盡快建立有中國(guó)特色的個(gè)人信用制度對(duì)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。

一、個(gè)人信用制度的涵義及其經(jīng)濟(jì)社會(huì)意義

個(gè)人信用制度是指能證明、解釋和查驗(yàn)自然人資信而建立的一系列具有法律效力的文本資料和行事規(guī)則。具體而言，它應(yīng)包括個(gè)人信用登記制度、個(gè)人信用評(píng)估制度、個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度、個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度和個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁制度。有了較為完善的個(gè)人信用制度，銀行就能根據(jù)客戶(hù)信用的歷史紀(jì)錄、自我評(píng)估或請(qǐng)專(zhuān)業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估取得消費(fèi)者的信用狀況，確定客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，然后予以決策，從而有效地防范或消除消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)。

個(gè)人信用制度實(shí)際上是一種社會(huì)機(jī)制，它結(jié)合了與信用相關(guān)的各種社會(huì)力量，共同促進(jìn)信用體系的完善和發(fā)展，制約和懲罰失信行為，從而保障社會(huì)秩序和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)正常的運(yùn)行和發(fā)展。可以說(shuō)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)就是建立在信用關(guān)系之上的經(jīng)濟(jì)，而現(xiàn)代金融業(yè)就是信用關(guān)系高度發(fā)展的產(chǎn)物。信用體系可以比作市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的神經(jīng)，是經(jīng)濟(jì)交往主體之間的聯(lián)系紐帶。對(duì)于一個(gè)國(guó)家，只有它的信用管理體系比較健全，有信譽(yù)且公平的征信服務(wù)在全國(guó)普及時(shí)，才能保證以信用交易為主要交易手段的成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。因此，個(gè)人信用制度的建立與完善對(duì)于拉動(dòng)需求、刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、擴(kuò)大我國(guó)市場(chǎng)規(guī)模、間接增加就業(yè)、防范交易風(fēng)險(xiǎn)、指導(dǎo)企業(yè)賒銷(xiāo)、方便消費(fèi)者等諸方面具有重大意義。總之，個(gè)人信用體系不僅是一個(gè)道德問(wèn)題，同時(shí)又是一個(gè)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題、法律問(wèn)題，對(duì)于一個(gè)管理國(guó)家事務(wù)的執(zhí)政黨和政府來(lái)講，它又是一個(gè)非常重要的政治問(wèn)題。

二、建立個(gè)人信用制度的必要性及制度保證

個(gè)人信用制度的建立對(duì)刺激消費(fèi)擴(kuò)大內(nèi)需的作用是顯而易見(jiàn)的。我國(guó)目前消費(fèi)不旺的局面以及消費(fèi)信貸發(fā)展緩慢的原因之一就在于我們尚未建立起完善的個(gè)人信用制度，導(dǎo)致了在消費(fèi)信貸領(lǐng)域存在的信息非對(duì)稱(chēng)狀況。由于銀行同貸款客戶(hù)之間存在信息非對(duì)稱(chēng)，于是擁有不真實(shí)或較少信息的銀行就會(huì)傾向于做出錯(cuò)誤選擇即逆向選擇。具體而言就是我國(guó)銀行無(wú)法通過(guò)公用信用體系獲得客戶(hù)個(gè)人信用報(bào)告，銀行為避免做出錯(cuò)誤決策而不得不嚴(yán)格審貸，直接造成了信貸效率低下，人力和物力資源的浪費(fèi)和低效使用。個(gè)人信用體系的缺位導(dǎo)致了銀行獲取信息的高成本并最終由消費(fèi)者承擔(dān)過(guò)高的信貸價(jià)格（貸款利率），這是目前制約我國(guó)消費(fèi)信貸發(fā)展的重要因素之一。

第一章總則

第一條為規(guī)范和加強(qiáng)全省農(nóng)村信用社（含農(nóng)村合作銀行，下同）信貸管理，提高信貸決策水平，有效防范和控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。

第二條法人客戶(hù)信用等級(jí)評(píng)定，是指農(nóng)村信用社為確保信貸業(yè)務(wù)的安全性、流動(dòng)性和效益性，按照統(tǒng)一的財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)體系標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)法人客戶(hù)在一定經(jīng)營(yíng)期間內(nèi)的經(jīng)營(yíng)狀況和資信狀況進(jìn)行定量與定性分析，并據(jù)此就其償債能力和還款意愿作出的綜合評(píng)價(jià)和信用等級(jí)確定。

第三條法人客戶(hù)信用等級(jí)評(píng)定的對(duì)象是與農(nóng)村信用社有信用業(yè)務(wù)關(guān)系的法人客戶(hù)。

第四條省聯(lián)社及其授權(quán)部門(mén)，負(fù)責(zé)法人客戶(hù)信用等級(jí)指標(biāo)體系的建立、評(píng)級(jí)辦法的制定及監(jiān)督檢查。大中型企業(yè)、省直及以上法人客戶(hù)和AA級(jí)（含）以上法人客戶(hù)的信用等級(jí)統(tǒng)一由省聯(lián)社審定。

農(nóng)村合作銀行、縣（市、區(qū)）聯(lián)社，負(fù)責(zé)轄內(nèi)法人客戶(hù)信用等級(jí)評(píng)定工作的具體實(shí)施，對(duì)評(píng)級(jí)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和資料的搜集、整理和審查，撰寫(xiě)評(píng)級(jí)報(bào)告、指標(biāo)統(tǒng)計(jì)及A級(jí)（含）以下法人客戶(hù)信用等級(jí)的審定。

摘要：農(nóng)村信用社小額信用貸款的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題主要是由于有效信用制度的缺失。運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)手段分析了農(nóng)戶(hù)與農(nóng)信社之間的博弈過(guò)程，指出違約本金、違約過(guò)程、違約懲罰、守信收益以及貸款追收成功率等是影響博弈雙方選擇合適的均衡路徑的主要因素。

關(guān)鍵詞：小額信貸；農(nóng)信社；信用制度

前言

農(nóng)村小額信用貸款就是各地農(nóng)村信用社基于農(nóng)戶(hù)的信譽(yù)，在核定的額度和期限內(nèi)向農(nóng)戶(hù)發(fā)放的不需抵押、擔(dān)保的貸款。小額信用貸款是不發(fā)達(dá)國(guó)家向貧困人口實(shí)行的以數(shù)額小、期限短、分期償還為特征的金融服務(wù)方式，是一種適合貧困戶(hù)的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和文化特點(diǎn)的金融制度安排，按信貸原則向貧困者提供生產(chǎn)資金的信貸方式。小額信用貸款20世紀(jì)80年代初引入中國(guó)，并在河北、河南、陜西等地進(jìn)行試點(diǎn)工作。它是中國(guó)農(nóng)村信貸管理體制的一項(xiàng)重大改革，也是農(nóng)村信用社的一項(xiàng)金融產(chǎn)品制度創(chuàng)新。一方面，適應(yīng)了當(dāng)前農(nóng)村地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的基本要求，另一方面，使農(nóng)村地區(qū)信用關(guān)系從法人—法人向法人一自然人轉(zhuǎn)換。實(shí)踐證明，這種新型的金融制度安排，有效地解決了正規(guī)金融體系難以輻射的弱勢(shì)群體的資金需求問(wèn)題，相當(dāng)程度上對(duì)農(nóng)民致富、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了積極的作用。

一、風(fēng)險(xiǎn)分析

和其他貸款品種一樣，農(nóng)戶(hù)小額信用貸款同樣存在著風(fēng)險(xiǎn)。包括外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和銀行管理風(fēng)險(xiǎn)以及逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是指不受農(nóng)信社和借款農(nóng)民控制的導(dǎo)致農(nóng)戶(hù)償還能力下降的風(fēng)險(xiǎn)，包括宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等。逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)是由信貸市場(chǎng)中的信息不對(duì)稱(chēng)引起的，逆向選擇是指申請(qǐng)小額信用貸款最積極的往往可能是最不具償還能力的農(nóng)戶(hù)。不同于擔(dān)保貸款，相對(duì)而言、額信用貸款對(duì)借款人的約束力較小，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)偏好的農(nóng)戶(hù)拿到貸款后，在追求更高利潤(rùn)的驅(qū)動(dòng)下，借款人有積極性?xún)A向于改變申請(qǐng)信用貸款的本來(lái)用途，而由此產(chǎn)生的額外風(fēng)險(xiǎn)則由信用社來(lái)承擔(dān)。銀行管理風(fēng)險(xiǎn)主要是指農(nóng)信社管理疏漏或不當(dāng)給貸款造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為放貸時(shí)疏于審查，貸款跟蹤監(jiān)督不力等。外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和銀行管理風(fēng)險(xiǎn)是所有貸款都會(huì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。由于有效信用制度的缺失農(nóng)戶(hù)小額信貸風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”。

一、風(fēng)險(xiǎn)分析

和其他貸款品種一樣，農(nóng)戶(hù)小額信用貸款同樣存在著風(fēng)險(xiǎn)。包括外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和銀行管理風(fēng)險(xiǎn)以及逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是指不受農(nóng)信社和借款農(nóng)民控制的導(dǎo)致農(nóng)戶(hù)償還能力下降的風(fēng)險(xiǎn)，包括宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等。逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)是由信貸市場(chǎng)中的信息不對(duì)稱(chēng)引起的，逆向選擇是指申請(qǐng)小額信用貸款最積極的往往可能是最不具償還能力的農(nóng)戶(hù)。不同于擔(dān)保貸款，相對(duì)而言、額信用貸款對(duì)借款人的約束力較小，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)偏好的農(nóng)戶(hù)拿到貸款后，在追求更高利潤(rùn)的驅(qū)動(dòng)下，借款人有積極性?xún)A向于改變申請(qǐng)信用貸款的本來(lái)用途，而由此產(chǎn)生的額外風(fēng)險(xiǎn)則由信用社來(lái)承擔(dān)。銀行管理風(fēng)險(xiǎn)主要是指農(nóng)信社管理疏漏或不當(dāng)給貸款造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為放貸時(shí)疏于審查，貸款跟蹤監(jiān)督不力等。外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和銀行管理風(fēng)險(xiǎn)是所有貸款都會(huì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。由于有效信用制度的缺失農(nóng)戶(hù)小額信貸風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”。

二、小額信貸借貸雙方博弈分析

農(nóng)戶(hù)小額信貸的風(fēng)險(xiǎn)機(jī)理以及農(nóng)村信用社的貸款行為可以通過(guò)農(nóng)信社和農(nóng)戶(hù)之間信貸行為的博弈模型進(jìn)行分析。農(nóng)戶(hù)小額信貸博弈的參與者為農(nóng)信社(博弈方1)和農(nóng)戶(hù)(博弈方2)，地方政府不參與博弈，但可對(duì)博弈雙方起到一定的影響作用。該博弈為動(dòng)態(tài)博弈。博弈中農(nóng)信社先進(jìn)行選擇，農(nóng)戶(hù)后進(jìn)行選擇。由于農(nóng)戶(hù)作為后行為的博弈方可以有針對(duì)性地選擇，因而處于較有利的位置。第一階段由農(nóng)信社先選擇，可選策略有貸款和不貸款。若選擇不貸款，則博弈終止，農(nóng)信社與農(nóng)戶(hù)的得益數(shù)組為(0，0)。若農(nóng)信社選貸款，則由農(nóng)戶(hù)進(jìn)行選擇，可選策略有還貸和賴(lài)賬。若選還貸，則博弈結(jié)束，得益數(shù)組為(I，sp-I+D)，其中sp為農(nóng)戶(hù)利用貸款發(fā)展生產(chǎn)所獲得的效用收益，I為貸款利息，D為守信收益。若選擇賴(lài)賬，農(nóng)信社一定會(huì)追收，假定追收成功的概率為p，則成功的得益數(shù)組為(I-Bc，sp-I-S1)，其中s。為農(nóng)戶(hù)因違約而受的懲罰，Bc為農(nóng)信社的追收費(fèi)用。失敗的得益數(shù)組為(I—B，-c，sp-I+C)。其中c為拖欠的本金。(假設(shè)農(nóng)戶(hù)貸款利息已還清)當(dāng)農(nóng)戶(hù)選擇賴(lài)賬時(shí)，其期望收益為：p(spI-S1)+(1-p)(sp-I+C)=Sp-I-p，S1+(1-p)c農(nóng)信社的期望收益為：p(I-Be)+(1-p)(I—Bc-C)=I-B-(1-p)c。

借款農(nóng)戶(hù)在第二階段的子博弈中，可以根據(jù)還貸和賴(lài)賬的收益大小進(jìn)行選擇。當(dāng)賴(lài)賬的收益大于還貸的收益時(shí)，即：spI-p，Sp+(1-p)c>sp-I+D化簡(jiǎn)得：(1-p)c-p.S1-D>0(1)

當(dāng)(1)式成立時(shí)，農(nóng)戶(hù)賴(lài)賬期望收益大于還貸收益。此時(shí)，農(nóng)戶(hù)會(huì)選擇賴(lài)賬為均衡路徑，否則會(huì)選擇還貸。若(1)式成立的同時(shí)，還有：I-Bc-(1-p)c<0(2)，即當(dāng)農(nóng)戶(hù)賴(lài)賬時(shí)，農(nóng)信社的期望收益小于0，則農(nóng)信社將在第一階段就選擇不貸款為均衡路徑。當(dāng)(1)式不成立時(shí)，農(nóng)戶(hù)賴(lài)賬期望收益小于還貸收益，則此時(shí)均衡路徑為：農(nóng)信社在第一階段選擇貸款，農(nóng)戶(hù)在第二階段選擇還貸。此路徑農(nóng)信社的收益大于其余兩條路徑，同時(shí)農(nóng)信社和農(nóng)戶(hù)的總收益為sp+D，高于其余兩條路徑。