溢出效應(yīng)范文10篇

[摘要]本文首先對(duì)東道國對(duì)外開放程度對(duì)外商直接投資溢出效應(yīng)影響的具體機(jī)制進(jìn)行了闡述，然后在趙奇?zhèn)サ龋?007）所構(gòu)建的理論模型的基礎(chǔ)上進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)分析。采用我國1997～2004年31個(gè)省市的面板數(shù)據(jù)的實(shí)證結(jié)果表明，相對(duì)于現(xiàn)有外資規(guī)模我國的對(duì)外開放程度滯后，是造成外商直接投資技術(shù)溢出效應(yīng)為負(fù)的原因之一。文章最后針對(duì)提高對(duì)外開放程度以獲取正向外商直接投資溢出效應(yīng)提出了政策建議。

[關(guān)鍵詞]開放程度外商直接投資溢出效應(yīng)

不少學(xué)者認(rèn)識(shí)到東道國開放程度會(huì)對(duì)外商直接投資溢出效應(yīng)產(chǎn)生重要影響。通常而言，外商直接投資溢出效應(yīng)的大小是隨著該國開放度的提高而增加的。這是因?yàn)橥赓Y比重越大，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)與其接觸的機(jī)會(huì)就越多，示范-模仿效應(yīng)發(fā)生的可能性就越大（Findlay，1978）。而且，較高的開放程度意味著國內(nèi)企業(yè)本身的技術(shù)能力達(dá)到了一定的程度，可以同跨國公司在海外市場進(jìn)行競爭（蔣殿春、張宇，2006）。此外，出口的擴(kuò)大可以使國內(nèi)企業(yè)獲得較多的利潤，從而為國內(nèi)企業(yè)的技術(shù)革新和技術(shù)設(shè)備的引進(jìn)提供資金來源（何潔、許羅丹，1999）。但蔣殿春和張宇（2006）還指出，如果行業(yè)中外商直接投資流入過高，跨國公司就會(huì)對(duì)行業(yè)內(nèi)的東道國企業(yè)形成強(qiáng)有力的沖擊，從而使外商直接投資的技術(shù)外溢效果往往不理想。

盡管上述研究從不同側(cè)面討論了對(duì)外開放程度對(duì)外商直接投資溢出效應(yīng)的影響，但是還沒有人詳細(xì)闡述這種影響的具體機(jī)制，相關(guān)的實(shí)證研究也缺乏理論基礎(chǔ)。所以，本文首先對(duì)東道國開放度影響外商直接投資溢出效應(yīng)的具體機(jī)制進(jìn)行了描述，然后又以趙奇?zhèn)サ热耍?007）所建立的一個(gè)包含制度因素的內(nèi)生增長模型為基礎(chǔ)，建立計(jì)量模型，就東道國開放度對(duì)外商直接投資溢出效應(yīng)的影響進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。最后，根據(jù)計(jì)量分析的結(jié)果做出結(jié)論，并提出政策建議。

一、東道國開放程度影響

外商直接投資溢出效應(yīng)的機(jī)制分析

摘要：“信貸脈沖”是指廣義信貸增量占GDP比重的變化，可以理解為貨幣增速的增速，即貨幣“加速度”。海通證券研究所將信貸脈沖作為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的先行指標(biāo)，認(rèn)為信貸脈沖領(lǐng)先發(fā)電量和房產(chǎn)價(jià)格半年時(shí)間。為驗(yàn)證信貸脈沖能否作為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的先行指標(biāo)，本文采用Diebold與Yilmaz（2012）提出的溢出指數(shù)方法測算了信貸脈沖對(duì)國民經(jīng)濟(jì)各指標(biāo)的溢出水平，測算發(fā)現(xiàn)：信貸脈沖可以作為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的先行指標(biāo)，主要通過影響投資來對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生沖擊，但不能單純通過信貸脈沖來判斷經(jīng)濟(jì)形勢，還應(yīng)綜合考慮物價(jià)水平、股市、投資、貨幣增速等指標(biāo)。

關(guān)鍵詞：信貸脈沖;溢出指數(shù);先行指標(biāo)

2016年以來，我國信貸脈沖大幅回落，信貸脈沖的關(guān)注度隨之飆升。海通證券研究所認(rèn)為信貸脈沖可以作為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的先行指標(biāo)，信貸脈沖領(lǐng)先發(fā)電量和房產(chǎn)價(jià)格半年時(shí)間，基于此，一些研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為此次信貸脈沖下降會(huì)帶來經(jīng)濟(jì)下行壓力和資產(chǎn)價(jià)格下降。在此背景下，我們基于VAR模型的溢出指數(shù)方法，測算了信貸脈沖對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的溢出效應(yīng)，考察信貸脈沖作為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行先行指標(biāo)的可靠性。

一、信貸脈沖的涵義

（一）定義及解析。“信貸脈沖”是指廣義信貸增量占GDP比重的變化，可以理解為貨幣增速的增速，即貨幣“加速度”。從定義來看，信貸脈沖是考慮了經(jīng)濟(jì)規(guī)模的廣義信貸增速的相對(duì)波動(dòng)。研究相對(duì)波動(dòng)的優(yōu)勢是去除了波動(dòng)的量綱，例如兩個(gè)經(jīng)濟(jì)體的新增廣義信貸較上一期均增加100億美元，那么兩個(gè)經(jīng)濟(jì)體的廣義信貸增速絕對(duì)波動(dòng)均為+100億美元；兩個(gè)經(jīng)濟(jì)體的GDP分別為1000億美元和10000億美元，那么考慮了GDP的廣義信貸增速的相對(duì)波動(dòng)分別為+10%和+1%。這種去除量綱的相對(duì)波動(dòng)具有兩個(gè)好處：一是度量波動(dòng)程度更加客觀；二是可以進(jìn)行更為合理的橫縱向比較。“信貸脈沖”的定義為我們提供了兩種測算思路：一是通過廣義信貸的增量來測算；二是通過貨幣“加速度”來測算。廣義信貸增量的口徑較大，統(tǒng)計(jì)較為繁瑣，而貨幣供應(yīng)量M0、M1、M2的數(shù)據(jù)較易獲取。因此，使用貨幣“加速度”測算“信貸脈沖”是一種較為簡便可行的方法。從貨幣創(chuàng)造過程的角度來看，基礎(chǔ)貨幣形成銀行存款，銀行留足存款準(zhǔn)備金，將剩余存款用于發(fā)放貸款，貸款又形成存款，如此循環(huán)往復(fù)，形成貨幣總供給。從貨幣創(chuàng)造過程可以看出，貸款是貨幣創(chuàng)造最為重要的環(huán)節(jié)之一，與貨幣供給具有非常強(qiáng)的一致性。從中國的實(shí)際數(shù)據(jù)來看，2003年7月至2017年6月，全社會(huì)融資規(guī)模增速與M2的加速度變動(dòng)趨勢基本一致，相關(guān)系數(shù)達(dá)到0.63。因此，通過M2的加速度與GDP之比測算信貸脈沖具有合理性。但考慮到M2的加速度與廣義信貸增量的口徑不一致，所以兩種測算方法的結(jié)果在波幅上會(huì)有一些差別。（二）我國季度GDP與M2增速比較。1.2002年以來，我國季度GDP和M2增速都有大幅提升。季度GDP增長了6.64倍，M2增速增長了5.28倍，季度GDP增長更快。2.季度GDP和M2增速都表現(xiàn)出較為明顯的季節(jié)特征。（1）季度GDP的峰值出現(xiàn)在第四季度。一是很多機(jī)構(gòu)在年底進(jìn)行結(jié)算；二是新年備貨、年底清倉等加大了第四季度的物流規(guī)模。這兩方面原因使得GDP在第四季度達(dá)到峰值。（2）M2增速的峰值出現(xiàn)在第一季度。一是貸款在第一季度發(fā)放可以收取較長時(shí)間的利息，雖然人民銀行提出了3∶3∶2∶2的放款節(jié)奏，但銀行還是趨向于第一季度發(fā)放貸款；二是一般銀行在年底貸款額度剩余不多，第四季度貸款下降，因貸款額度問題未發(fā)放的貸款會(huì)在第一季度發(fā)放，這樣會(huì)營造一種開門紅的氣氛，這兩方面原因使得M2增速的峰值出現(xiàn)在第一季度。（3）季度GDP滯后M2增速3個(gè)季度。海通證券的研究表明發(fā)電量滯后信貸脈沖2個(gè)季度，而信貸脈沖和M2增速具有一定程度的同步性，所以季度GDP滯后發(fā)電量1個(gè)季度，滯后M2增速3個(gè)季度。3.M2增速在2009年第一季度大幅上漲，為緩解2008年金融危機(jī)沖擊推出的擴(kuò)張政策增加了M2增速。（三）信貸脈沖、經(jīng)濟(jì)增長與價(jià)格水平間的關(guān)系。海通證券研究所的研究表明：我國信貸脈沖領(lǐng)先發(fā)電量和房產(chǎn)價(jià)格6個(gè)月。發(fā)電量是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的重要先行指標(biāo)，房產(chǎn)價(jià)格是最為重要的資產(chǎn)價(jià)格之一。所以，可以認(rèn)為信貸脈沖對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和資產(chǎn)價(jià)格兩方面具有重要影響。海通證券研究的是信貸脈沖對(duì)經(jīng)濟(jì)增長和資產(chǎn)價(jià)格的單向影響，本文認(rèn)為三者之間是相互影響的，而且物價(jià)、利率、投資等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)也可以納入這個(gè)相互影響的體系。信貸脈沖與經(jīng)濟(jì)各指標(biāo)的傳導(dǎo)路徑如下：1.信貸脈沖對(duì)經(jīng)濟(jì)增長和價(jià)格水平的傳導(dǎo)路徑。信貸脈沖直接對(duì)總需求產(chǎn)生影響，而總需求的變動(dòng)一方面對(duì)產(chǎn)出產(chǎn)生沖擊，進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)增長的速度；另一方面，帶來供求失衡，進(jìn)而沖擊價(jià)格水平，造成價(jià)格波動(dòng)。2.經(jīng)濟(jì)增長與價(jià)格水平對(duì)信貸脈沖的傳導(dǎo)路徑。產(chǎn)出變化帶來收入水平、價(jià)格、投資預(yù)期等變化，進(jìn)而影響總需求，總需求減少帶來人們貸款需求的變化，進(jìn)而影響信貸脈沖，總需求增加則會(huì)帶來相反的結(jié)果；價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致供求失衡，帶來總需求的自我調(diào)節(jié)，對(duì)信貸脈沖產(chǎn)生影響。顯然，經(jīng)濟(jì)增長對(duì)社會(huì)發(fā)展進(jìn)步和人民福利具有重要意義，是經(jīng)濟(jì)金融宏觀調(diào)控的重要目標(biāo)；而價(jià)格水平的上升則會(huì)帶來再分配效應(yīng)，可能拉大貧富差距，減少人民福利，有時(shí)政府甚至?xí)扇〈胧旱蛢r(jià)格水平，比如房地產(chǎn)調(diào)控，房價(jià)過高使得購房者承受沉重的房貸負(fù)擔(dān)，嚴(yán)重影響其福利水平，為此政府多次出臺(tái)房價(jià)調(diào)控政策。因此，理想的結(jié)果是信貸脈沖上升刺激經(jīng)濟(jì)增長較多，影響價(jià)格水平上升較少。這樣的結(jié)果說明信貸更多地流入到生產(chǎn)領(lǐng)域，而不是拉升價(jià)格水平。2008年金融危機(jī)后，我國推出了寬松貨幣政策，雖然起到了緩解經(jīng)濟(jì)下行壓力的作用，但也極大地推升了價(jià)格水平。圖12003年7月-2017年6月我國全社會(huì)融資規(guī)模增量與M2加速度變動(dòng)趨勢比較近年，尤其是2016年以來，我國信貸脈沖的下降趨勢較為明顯，信貸脈沖又成為一些研究機(jī)構(gòu)討論的焦點(diǎn)。本文使用Diebold與Yilmaz（2012）提出的溢出指數(shù)方法對(duì)我國信貸脈沖與相關(guān)經(jīng)濟(jì)變量間的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證分析，探討信貸脈沖的影響，以期了解信貸脈沖對(duì)我國經(jīng)濟(jì)增長和各類價(jià)格指數(shù)的沖擊程度。

二、信貸脈沖溢出效應(yīng)測度方法及指標(biāo)選擇

[摘要]本文首先對(duì)東道國對(duì)外開放程度對(duì)外商直接投資溢出效應(yīng)影響的具體機(jī)制進(jìn)行了闡述，然后在趙奇?zhèn)サ龋?007）所構(gòu)建的理論模型的基礎(chǔ)上進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)分析。采用我國1997～2004年31個(gè)省市的面板數(shù)據(jù)的實(shí)證結(jié)果表明，相對(duì)于現(xiàn)有外資規(guī)模我國的對(duì)外開放程度滯后，是造成外商直接投資技術(shù)溢出效應(yīng)為負(fù)的原因之一。文章最后針對(duì)提高對(duì)外開放程度以獲取正向外商直接投資溢出效應(yīng)提出了政策建議。

不少學(xué)者認(rèn)識(shí)到東道國開放程度會(huì)對(duì)外商直接投資溢出效應(yīng)產(chǎn)生重要影響。通常而言，外商直接投資溢出效應(yīng)的大小是隨著該國開放度的提高而增加的。這是因?yàn)橥赓Y比重越大，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)與其接觸的機(jī)會(huì)就越多，示范-模仿效應(yīng)發(fā)生的可能性就越大（Findlay，1978）。而且，較高的開放程度意味著國內(nèi)企業(yè)本身的技術(shù)能力達(dá)到了一定的程度，可以同跨國公司在海外市場進(jìn)行競爭（蔣殿春、張宇，2006）。此外，出口的擴(kuò)大可以使國內(nèi)企業(yè)獲得較多的利潤，從而為國內(nèi)企業(yè)的技術(shù)革新和技術(shù)設(shè)備的引進(jìn)提供資金來源（何潔、許羅丹，1999）。但蔣殿春和張宇（2006）還指出，如果行業(yè)中外商直接投資流入過高，跨國公司就會(huì)對(duì)行業(yè)內(nèi)的東道國企業(yè)形成強(qiáng)有力的沖擊，從而使外商直接投資的技術(shù)外溢效果往往不理想。

盡管上述研究從不同側(cè)面討論了對(duì)外開放程度對(duì)外商直接投資溢出效應(yīng)的影響，但是還沒有人詳細(xì)闡述這種影響的具體機(jī)制，相關(guān)的實(shí)證研究也缺乏理論基礎(chǔ)。所以，本文首先對(duì)東道國開放度影響外商直接投資溢出效應(yīng)的具體機(jī)制進(jìn)行了描述，然后又以趙奇?zhèn)サ热耍?007）所建立的一個(gè)包含制度因素的內(nèi)生增長模型為基礎(chǔ)，建立計(jì)量模型，就東道國開放度對(duì)外商直接投資溢出效應(yīng)的影響進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。最后，根據(jù)計(jì)量分析的結(jié)果做出結(jié)論，并提出政策建議。

一、東道國開放程度影響

外商直接投資溢出效應(yīng)的機(jī)制分析

在進(jìn)行實(shí)證分析之前，我們有必要解釋東道國對(duì)外開放度是如何影響外商直接投資溢出效應(yīng)實(shí)現(xiàn)途徑的。

一、進(jìn)口貿(mào)易技術(shù)溢出效應(yīng)發(fā)揮的影響因素

（一）對(duì)外貿(mào)易開放度

通過進(jìn)口國外先進(jìn)的中間產(chǎn)品可以提高一國最終產(chǎn)品的技術(shù)含量。貿(mào)易伙伴國的R&D活動(dòng)可以產(chǎn)生新的中間產(chǎn)品，當(dāng)進(jìn)口這些中間產(chǎn)品時(shí)，進(jìn)口國企業(yè)便可以利用其含有的專業(yè)技術(shù)知識(shí)和相應(yīng)的研發(fā)成果來提高自身的生產(chǎn)力。此外，國內(nèi)企業(yè)在生產(chǎn)過程中摸索、了解和吸收國外同行的知識(shí)和技術(shù)竅門，逐步掌握了生產(chǎn)這些含有先進(jìn)技術(shù)或研發(fā)成果的產(chǎn)品，最終使企業(yè)生產(chǎn)效率和技術(shù)水平不斷提高。在這個(gè)“進(jìn)口商品→學(xué)習(xí)、吸收先進(jìn)技術(shù)→模仿→二次創(chuàng)新”的過程中，產(chǎn)生出了諸如“干中學(xué)”效應(yīng)、“技術(shù)示范與交流”效應(yīng)等現(xiàn)象，有力地鞏固和促進(jìn)了一國的技術(shù)創(chuàng)新能力的持續(xù)性提高。國際發(fā)展經(jīng)驗(yàn)表明，貿(mào)易開放度越高的國家，國外新技術(shù)就越有可能被有效復(fù)制，從其它國家學(xué)到先進(jìn)技術(shù)的機(jī)會(huì)也就越大。

（二）國內(nèi)企業(yè)的吸收能力

國內(nèi)自身吸收能力的大小是保證技術(shù)溢出效果的重要保證。主要表現(xiàn)在國內(nèi)研發(fā)（R&D）活動(dòng)和人力資本水平的高低上。一國R&D活動(dòng)不僅僅是自主技術(shù)創(chuàng)新的源泉，也是影響技術(shù)吸收能力的關(guān)鍵因素之一。較高的國內(nèi)R&D存量能促進(jìn)現(xiàn)有資源的進(jìn)一步有效利用，產(chǎn)生更多的創(chuàng)新成果，提高國內(nèi)生產(chǎn)力水平；同時(shí)也能提高本國對(duì)新技術(shù)的承接、利用和改進(jìn)的能力。同時(shí)，較高水平的人力資本不僅可以發(fā)揮生產(chǎn)要素對(duì)產(chǎn)出增長的促進(jìn)作用,而且能夠有效地實(shí)現(xiàn)新技術(shù)的采用和貫徹。具有較高素質(zhì)的勞動(dòng)者可以更容易地接收新的思想，更加適應(yīng)先進(jìn)技術(shù)，從而促進(jìn)新技術(shù)在生產(chǎn)中的使用。(BenhabibandSpiegel，1994)

（三）與技術(shù)溢出有關(guān)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)

摘要：隨著中國城鎮(zhèn)化步伐的加快，中國城市發(fā)展成為了人們?cè)絹碓疥P(guān)注的熱點(diǎn)話題，也正是隨著城市的發(fā)展，出現(xiàn)了城市產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)溢出效應(yīng)，如何在城市產(chǎn)業(yè)溢出效應(yīng)的影響下，更好地規(guī)劃和設(shè)計(jì)城市的發(fā)展方向成為了現(xiàn)今社會(huì)學(xué)研究的重中之重。本文立足于中國城市的發(fā)展現(xiàn)狀，分析了現(xiàn)今城市發(fā)展過程存在的漏洞，進(jìn)一步列舉了城市產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)溢出效應(yīng)對(duì)城市發(fā)展的促進(jìn)作用，對(duì)如何通過調(diào)控城市產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的溢出效應(yīng)，進(jìn)而促進(jìn)中國城市的發(fā)展提出了可行性建議，旨在幫助更多人認(rèn)識(shí)城市產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)溢出效應(yīng)的影響，進(jìn)而助力于中國城市又快又好的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：城市產(chǎn)業(yè)；經(jīng)濟(jì)溢出效應(yīng)；城市的發(fā)展

一、中國城市發(fā)展的現(xiàn)狀

隨著中國城鎮(zhèn)化步伐的逐漸加快，越來越多的人開始以中國的“城市人”自居，城鎮(zhèn)化進(jìn)程的步伐越來越快，不僅體現(xiàn)出了中國的發(fā)展、人民的生活水平提高，更是在一定程度上帶來了人們必須意識(shí)到的問題———城市發(fā)展過程中的漏洞，其主要有以下幾個(gè)方面。

（一）城市發(fā)展水平參差不齊

中國有大大小小六百多個(gè)城市，然而，這些城市發(fā)展水平參差不齊是現(xiàn)今中國城市發(fā)展過程中存在的一大難題：經(jīng)濟(jì)方面，沿海城市的發(fā)展水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于內(nèi)陸的發(fā)展水平，長期以來就會(huì)造成城市發(fā)展過程中的兩級(jí)分化，進(jìn)而不利于中國整體城市體系的健康發(fā)展；政治方面，北京市作為中國的首都，更是占據(jù)了更多先機(jī)，政治資源的不平等共享會(huì)進(jìn)一步阻礙中國城市體系的健全和完善；文化方面，對(duì)于國家竭力打造的文化旅游城市來說，國家重視是一方面，國家的竭力建設(shè)也是為了當(dāng)?shù)厣畹娜嗣裼懈用篮玫纳睿懈痈辉５纳顥l件，但是也在一定程度上影響了文化旅游城市居民的正常生活。綜上所述，城市發(fā)展水平參差不齊會(huì)影響現(xiàn)今城市體系發(fā)展的健全和完善，不利于城市之間又穩(wěn)又好的可持續(xù)發(fā)展。

一、東道國開放程度影響

外商直接投資溢出效應(yīng)的機(jī)制分析

在進(jìn)行實(shí)證分析之前，我們有必要解釋東道國對(duì)外開放度是如何影響外商直接投資溢出效應(yīng)實(shí)現(xiàn)途徑的。

1.外商直接投資溢出效應(yīng)的實(shí)現(xiàn)途徑

外商直接投資的溢出效應(yīng)包括積極的技術(shù)溢出效應(yīng)和負(fù)向的競爭效應(yīng)。首先，跨國公司在東道國實(shí)施外商直接投資可以引起當(dāng)?shù)丶夹g(shù)進(jìn)步，帶來積極的技術(shù)外溢效應(yīng)。張誠等人（2001）認(rèn)為積極的技術(shù)溢出效應(yīng)主要通過以下途徑實(shí)現(xiàn)：第一，跨國公司采用先進(jìn)技術(shù)對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)產(chǎn)生示范作用，或者通過增加競爭壓力，迫使國內(nèi)競爭對(duì)手謀求提高技術(shù)水平，并引起當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的模仿；第二，通過跨國公司的員工流向本地企業(yè)而實(shí)現(xiàn)技術(shù)溢出；第三，跨國公司子公司會(huì)以供應(yīng)商、顧客、合作伙伴等身份與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)建立起業(yè)務(wù)聯(lián)系網(wǎng)絡(luò)，從而通過前向聯(lián)系與后向聯(lián)系帶來技術(shù)溢出。其次，跨國公司也會(huì)擠占當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的市場份額，引致負(fù)的溢出效應(yīng)。在進(jìn)入初期，跨國公司通常會(huì)帶來激烈競爭，改變當(dāng)?shù)厥袌龅墓┣鬆顩r。在這種情況下，雖然當(dāng)?shù)仄髽I(yè)受益于積極的溢出效應(yīng)而降低平均成本曲線，但因?yàn)榭鐕緮U(kuò)大市場份額或?qū)⑿枨髲漠?dāng)?shù)仄髽I(yè)轉(zhuǎn)到其他企業(yè)，從而使當(dāng)?shù)仄髽I(yè)維持低成本所需要的生產(chǎn)規(guī)模無法實(shí)現(xiàn)，結(jié)果是企業(yè)實(shí)際生產(chǎn)點(diǎn)只能沿其平均成本曲線向上移動(dòng)，其實(shí)際生產(chǎn)的單位成本仍很高，甚至高于跨國公司進(jìn)入以前的成本(Markusen&Venables,1999)。此外，如果東道國的勞動(dòng)力市場低估人才的真實(shí)價(jià)值，跨國公司的進(jìn)入就會(huì)從當(dāng)?shù)仄髽I(yè)吸引大量人才，造成負(fù)向的溢出效應(yīng)。

可以用一個(gè)簡單的模型來描述外商直接投資積極的技術(shù)外溢效應(yīng)和負(fù)的競爭效應(yīng)（Aitken&Harrison,1999）。假定在一個(gè)完全競爭的本地市場中存在若干面臨固定生產(chǎn)成本的企業(yè)。由于邊際成本較低，跨國公司通常會(huì)選擇更大的生產(chǎn)規(guī)模，而為本地市場生產(chǎn)時(shí)跨國公司就將會(huì)擠占當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的市場份額，迫使其削減產(chǎn)量。如圖1所示，積極的技術(shù)溢出效應(yīng)使得本地企業(yè)的平均成本曲線由AC0下移至AC1，但額外的競爭迫使當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的產(chǎn)量從Q0削減至Q1。由于現(xiàn)在當(dāng)?shù)仄髽I(yè)只能在一個(gè)更小的產(chǎn)量上平攤固定成本，所以平均成本沿AC1上移至C點(diǎn)，外商直接投資的凈效應(yīng)是提高了當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的平均成本(由最初的OA′提高至OC′)。可見，如果競爭效應(yīng)B′C′足夠大，則即使存在積極的技術(shù)溢出效應(yīng)A′B′，外商直接投資的凈溢出效應(yīng)A′C′也會(huì)為負(fù)。

摘要:運(yùn)用空間面板數(shù)據(jù)對(duì)工業(yè)廢水治理進(jìn)行探索性空間數(shù)據(jù)分析,在拓展STIRPAT模型的基礎(chǔ)上,通過空間杜賓模型對(duì)工業(yè)廢水治理的影響因素進(jìn)行實(shí)證研究和空間效應(yīng)分解。結(jié)果表明,長江經(jīng)濟(jì)帶工業(yè)廢水存在顯著的空間相關(guān)性,且在三大城市群的地區(qū)內(nèi)差異不斷縮小,可見城市群內(nèi)部協(xié)同效果趨好;促排指標(biāo)有城鎮(zhèn)人口數(shù)、二產(chǎn)占比、排放強(qiáng)度等,減排指標(biāo)有城市化率、三產(chǎn)占比、勞動(dòng)生產(chǎn)率和治理投資等,且這些指標(biāo)均具有時(shí)間滯后效應(yīng);工業(yè)廢水具有顯著的空間溢出效應(yīng),其中直接效應(yīng)、間接效應(yīng)、總效應(yīng)均通過顯著性檢驗(yàn)的指標(biāo)有城鎮(zhèn)人口數(shù)、二產(chǎn)占比、勞動(dòng)生產(chǎn)率、排放強(qiáng)度、治理投資等,可為工業(yè)廢水治理的長期性和區(qū)域協(xié)同性提供參考。

關(guān)鍵詞:工業(yè)廢水治理;空間分異;空間溢出效應(yīng);長江經(jīng)濟(jì)帶

1概況

根據(jù)國務(wù)院《關(guān)于依托黃金水道推動(dòng)長江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展的指導(dǎo)意見》,長江經(jīng)濟(jì)帶(圖1)面積約為205×104km2。《長江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展規(guī)劃綱要》確立要形成長三角、中游和成渝三個(gè)核心城市群,打造增長極。2019年該地區(qū)GDP占全國46.5%,人口占42.9%,建成區(qū)面積占40.2%,表1為2019年長江經(jīng)濟(jì)帶及三大城市群概況。由表1可看出,重要指標(biāo)增長均高于全國平均水平,可見其在全國發(fā)展中地位顯著。由于工業(yè)廢水處理不到位、亂排亂放現(xiàn)象嚴(yán)重,長江經(jīng)濟(jì)帶沿線地區(qū)水環(huán)境保護(hù)與治理面臨巨大挑戰(zhàn)。工業(yè)廢水排放影響因素研究自1980年代就受到關(guān)注,并在各領(lǐng)域取得一些研究成果,如從行政和法制角度提出強(qiáng)行限制污染物排放、傳遞和擴(kuò)散[1];從經(jīng)濟(jì)改革和污染收費(fèi)制度找出工業(yè)污染強(qiáng)度變化的主要因素[2];從環(huán)境政策和技術(shù)創(chuàng)新視角研究工業(yè)廢水減排行為[3];從經(jīng)濟(jì)發(fā)展和技術(shù)進(jìn)步視角研究工業(yè)廢水排放增多和降低的主導(dǎo)因素[4];從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)特征[5]和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等視角[6]研究工業(yè)廢水排放的管理政策、環(huán)境法規(guī)及技術(shù)進(jìn)步的門檻效應(yīng)[7]等。本文從空間相關(guān)性視角出發(fā),重點(diǎn)考察工業(yè)廢水直接或間接產(chǎn)生的空間異質(zhì)性及影響因素的空間溢出效應(yīng),并在STIRPAT框架下拓展加入政策規(guī)制因素,系統(tǒng)考察工業(yè)廢水治理的影響因素,為長江經(jīng)濟(jì)帶統(tǒng)籌考慮水污染問題提供借鑒和參考。

2數(shù)據(jù)來源

由于工業(yè)廢水排放指標(biāo)數(shù)據(jù)滯后,選取2009~2018年長江經(jīng)濟(jì)帶11省市年度數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。所有數(shù)據(jù)來自《中國環(huán)境統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國城市統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國城鄉(xiāng)建設(shè)統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國科技統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》及各省市統(tǒng)計(jì)年鑒等統(tǒng)計(jì)資料,并對(duì)部分?jǐn)?shù)據(jù)進(jìn)行口徑調(diào)整,少數(shù)缺失數(shù)據(jù)由平均值或擬合值代替。

[摘要]本文首先對(duì)東道國對(duì)外開放程度對(duì)外商直接投資溢出效應(yīng)影響的具體機(jī)制進(jìn)行了闡述，然后在趙奇?zhèn)サ龋?007）所構(gòu)建的理論模型的基礎(chǔ)上進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)分析。采用我國1997～2004年31個(gè)省市的面板數(shù)據(jù)的實(shí)證結(jié)果表明，相對(duì)于現(xiàn)有外資規(guī)模我國的對(duì)外開放程度滯后，是造成外商直接投資技術(shù)溢出效應(yīng)為負(fù)的原因之一。文章最后針對(duì)提高對(duì)外開放程度以獲取正向外商直接投資溢出效應(yīng)提出了政策建議。

[關(guān)鍵詞]開放程度外商直接投資溢出效應(yīng)

不少學(xué)者認(rèn)識(shí)到東道國開放程度會(huì)對(duì)外商直接投資溢出效應(yīng)產(chǎn)生重要影響。通常而言，外商直接投資溢出效應(yīng)的大小是隨著該國開放度的提高而增加的。這是因?yàn)橥赓Y比重越大，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)與其接觸的機(jī)會(huì)就越多，示范-模仿效應(yīng)發(fā)生的可能性就越大（Findlay，1978）。而且，較高的開放程度意味著國內(nèi)企業(yè)本身的技術(shù)能力達(dá)到了一定的程度，可以同跨國公司在海外市場進(jìn)行競爭（蔣殿春、張宇，2006）。此外，出口的擴(kuò)大可以使國內(nèi)企業(yè)獲得較多的利潤，從而為國內(nèi)企業(yè)的技術(shù)革新和技術(shù)設(shè)備的引進(jìn)提供資金來源（何潔、許羅丹，1999）。但蔣殿春和張宇（2006）還指出，如果行業(yè)中外商直接投資流入過高，跨國公司就會(huì)對(duì)行業(yè)內(nèi)的東道國企業(yè)形成強(qiáng)有力的沖擊，從而使外商直接投資的技術(shù)外溢效果往往不理想。

盡管上述研究從不同側(cè)面討論了對(duì)外開放程度對(duì)外商直接投資溢出效應(yīng)的影響，但是還沒有人詳細(xì)闡述這種影響的具體機(jī)制，相關(guān)的實(shí)證研究也缺乏理論基礎(chǔ)。所以，本文首先對(duì)東道國開放度影響外商直接投資溢出效應(yīng)的具體機(jī)制進(jìn)行了描述，然后又以趙奇?zhèn)サ热耍?007）所建立的一個(gè)包含制度因素的內(nèi)生增長模型為基礎(chǔ)，建立計(jì)量模型，就東道國開放度對(duì)外商直接投資溢出效應(yīng)的影響進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。最后，根據(jù)計(jì)量分析的結(jié)果做出結(jié)論，并提出政策建議。

一、東道國開放程度影響

外商直接投資溢出效應(yīng)的機(jī)制分析

摘要：本文比較客觀地分析了不同時(shí)期珠三角地區(qū)加工貿(mào)易技術(shù)溢出的特點(diǎn)，從技術(shù)模仿、配套生產(chǎn)、人才流動(dòng)方面揭示了珠三角加工貿(mào)易技術(shù)溢出的路徑，總結(jié)了珠三角提升加工貿(mào)易技術(shù)溢出的經(jīng)驗(yàn)。

關(guān)鍵詞：加工貿(mào)易；技術(shù)溢出效應(yīng)；自主創(chuàng)新

珠三角地區(qū)既是我國加工貿(mào)易的最早起源地，也是我國加工貿(mào)易發(fā)展最為成熟的地區(qū)。外商投資的加工貿(mào)易不僅是珠三角經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要推動(dòng)力，而且在廣東省對(duì)外貿(mào)易中占主導(dǎo)地位。我國發(fā)展加工貿(mào)易的主要目的之一，就是希望外資進(jìn)入能帶來先進(jìn)技術(shù)，產(chǎn)生技術(shù)外溢，進(jìn)而帶動(dòng)我國產(chǎn)業(yè)的技術(shù)進(jìn)步。珠三角地區(qū)加工貿(mào)易的技術(shù)溢出效應(yīng)是低還是高，帶來的技術(shù)溢出效應(yīng)到底有多大，能在多大程度上推動(dòng)珠三角地區(qū)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)，已成為人們討論的熱點(diǎn)話題。

一、珠三角地區(qū)加工貿(mào)易技術(shù)溢出的特點(diǎn)

珠三角加工貿(mào)易的技術(shù)溢出具有明顯的階段性特征，大體經(jīng)歷三個(gè)階段：

(一)1978～1990年是加工貿(mào)易技術(shù)溢出的起步階段。這一階段主要采取“三來一補(bǔ)”(來料加工、來件裝配、來樣加工、補(bǔ)償貿(mào)易)的模式。早在十一屆三中全會(huì)召開前的1978年8月底，東莞市虎門鎮(zhèn)就正式成立了中國內(nèi)地第一家“三來一補(bǔ)”企業(yè)，編號(hào)為“粵字001”。盡管這家企業(yè)的規(guī)模不大，設(shè)備較落后，產(chǎn)品檔次也不高，但在春潮萌動(dòng)的中國內(nèi)地卻搶吃了第一只“螃蟹”，從此揭開了珠三角直接利用外資的序幕。在改革開放之初，珠三角地區(qū)一無資金，二無技術(shù)，三無管理經(jīng)驗(yàn)和國外銷售渠道，但珠三角也有自身的優(yōu)勢，勞動(dòng)力豐富而且便宜，土地資源多而且價(jià)格低。不僅如此，改革開放之時(shí)正是香港產(chǎn)業(yè)升級(jí)換代之日，香港商人受廠租、勞動(dòng)力價(jià)格居高不下的困擾，急于把勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)遷出香港，轉(zhuǎn)移到生產(chǎn)成本相對(duì)較低的地方。珠三角以其獨(dú)特的地理位置、人文優(yōu)勢以及生產(chǎn)成本優(yōu)勢，成為港商的首選地區(qū)。珠三角人則因勢利導(dǎo)，以鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)為依托，以“三來一補(bǔ)”為突破口，積極發(fā)展加工貿(mào)易。

不少學(xué)者認(rèn)識(shí)到東道國開放程度會(huì)對(duì)外商直接投資溢出效應(yīng)產(chǎn)生重要影響。通常而言，外商直接投資溢出效應(yīng)的大小是隨著該國開放度的提高而增加的。這是因?yàn)橥赓Y比重越大，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)與其接觸的機(jī)會(huì)就越多，示范-模仿效應(yīng)發(fā)生的可能性就越大（Findlay，1978）。而且，較高的開放程度意味著國內(nèi)企業(yè)本身的技術(shù)能力達(dá)到了一定的程度，可以同跨國公司在海外市場進(jìn)行競爭（蔣殿春、張宇，2006）。此外，出口的擴(kuò)大可以使國內(nèi)企業(yè)獲得較多的利潤，從而為國內(nèi)企業(yè)的技術(shù)革新和技術(shù)設(shè)備的引進(jìn)提供資金來源（何潔、許羅丹，1999）。但蔣殿春和張宇（2006）還指出，如果行業(yè)中外商直接投資流入過高，跨國公司就會(huì)對(duì)行業(yè)內(nèi)的東道國企業(yè)形成強(qiáng)有力的沖擊，從而使外商直接投資的技術(shù)外溢效果往往不理想。

盡管上述研究從不同側(cè)面討論了對(duì)外開放程度對(duì)外商直接投資溢出效應(yīng)的影響，但是還沒有人詳細(xì)闡述這種影響的具體機(jī)制，相關(guān)的實(shí)證研究也缺乏理論基礎(chǔ)。所以，本文首先對(duì)東道國開放度影響外商直接投資溢出效應(yīng)的具體機(jī)制進(jìn)行了描述，然后又以趙奇?zhèn)サ热耍?007）所建立的一個(gè)包含制度因素的內(nèi)生增長模型為基礎(chǔ)，建立計(jì)量模型，就東道國開放度對(duì)外商直接投資溢出效應(yīng)的影響進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。最后，根據(jù)計(jì)量分析的結(jié)果做出結(jié)論，并提出政策建議。

一、東道國開放程度影響

外商直接投資溢出效應(yīng)的機(jī)制分析

在進(jìn)行實(shí)證分析之前，我們有必要解釋東道國對(duì)外開放度是如何影響外商直接投資溢出效應(yīng)實(shí)現(xiàn)途徑的。

1.外商直接投資溢出效應(yīng)的實(shí)現(xiàn)途徑