經(jīng)濟(jì)效應(yīng)論文范文10篇

主要內(nèi)容：盜版現(xiàn)象由來已久，累禁不止，這是源于它堅(jiān)實(shí)的市場(chǎng)基礎(chǔ)。從需求方面看，它的市場(chǎng)基礎(chǔ)在于盜版品的消費(fèi)價(jià)值高于正版品的消費(fèi)價(jià)值；從供給方面看，它的市場(chǎng)基礎(chǔ)在于盜版品的生產(chǎn)價(jià)值高于正版品的生產(chǎn)價(jià)值。盜版品的存在，并不象人們普遍認(rèn)為的那樣有害無利。其實(shí)，盜版品究竟會(huì)增加福利還是減少福利，取決于時(shí)期的長(zhǎng)短、競(jìng)爭(zhēng)的最后趨勢(shì)以及政府反盜版的嚴(yán)厲程度。本文認(rèn)為，政府應(yīng)該以最大限度的減少而不是消除盜版的負(fù)面影響為目標(biāo)，以運(yùn)用競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制為導(dǎo)向，采用包括修改版權(quán)保護(hù)法規(guī)在內(nèi)的多種措施，在權(quán)衡盜版成本和反盜版成本的基礎(chǔ)上，實(shí)行適時(shí)適度的反盜版策略。

關(guān)鍵詞：盜版現(xiàn)象，盜版品的生產(chǎn)價(jià)值，盜版品的消費(fèi)價(jià)值，經(jīng)濟(jì)福利，盜版成本，反盜版成本，適度的反盜版策略

一、引子

盜版現(xiàn)象由來已久。盡管各國都在一定程度上采取反盜版措施，以對(duì)盜版進(jìn)行打擊，但時(shí)至今日，盜版現(xiàn)象不僅沒有得到有效的根除，反而還有日益漫延之勢(shì)。那么，為什么會(huì)出現(xiàn)盜版呢？盜版品給消費(fèi)者帶來的好處是顯而易見的，政府為什么要打擊盜版呢？又是什么原因使得盜版現(xiàn)象累禁不止呢？政府應(yīng)該采取怎樣的反盜版策略呢？筆者擬用微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析方法對(duì)這些問題進(jìn)行探討。

為了分析上的方便，我定義本文討論的盜版現(xiàn)象為“一切生產(chǎn)、銷售和使用包括諸如計(jì)算機(jī)軟件，音像制品、書籍等的非法復(fù)制品以牟取利益的行為”。[1]這些非法復(fù)制品統(tǒng)稱為盜版產(chǎn)品，與之對(duì)應(yīng)則為正版產(chǎn)品。

二、盜版存在的市場(chǎng)基礎(chǔ)

一、后奧運(yùn)經(jīng)濟(jì)“低谷效應(yīng)”的內(nèi)涵

“奧運(yùn)經(jīng)濟(jì)”是指在一定時(shí)間和空間范圍內(nèi)，圍繞舉辦奧運(yùn)會(huì)所發(fā)生的一切直接或者間接的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)及由它所衍生的一切經(jīng)濟(jì)聯(lián)系和經(jīng)濟(jì)效益的總稱。其周期性和階段性的特征會(huì)使奧運(yùn)會(huì)直接投資在會(huì)前對(duì)拉動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)，并因奧運(yùn)會(huì)結(jié)束后投資增長(zhǎng)的突然減速對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生負(fù)面沖擊。所謂后奧運(yùn)經(jīng)濟(jì)“低谷效應(yīng)”，就是指奧運(yùn)會(huì)結(jié)束后受需求不足制約，舉辦地出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)不景氣現(xiàn)象，是由投資需求下降而引起的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度的減緩。

北京奧運(yùn)會(huì)是奧運(yùn)會(huì)歷史上首次在發(fā)展中國家舉行。正因?yàn)檫@樣，我們必須綜合考慮我國整體經(jīng)濟(jì)狀況，注重對(duì)后奧運(yùn)經(jīng)濟(jì)“低谷效應(yīng)”的研究，力爭(zhēng)在后奧運(yùn)時(shí)期完成發(fā)展“后奧運(yùn)經(jīng)濟(jì)”的戰(zhàn)略部署，采取積極主動(dòng)的應(yīng)對(duì)措施，最大限度地化解“低谷效應(yīng)”所造成的負(fù)面影響。

二、后奧運(yùn)經(jīng)濟(jì)“低谷效應(yīng)”的成因

歷史上有不少舉辦過奧運(yùn)會(huì)的國家和城市出現(xiàn)過后奧運(yùn)經(jīng)濟(jì)“低谷”現(xiàn)象。1964年東京承辦奧運(yùn)會(huì)，日本經(jīng)濟(jì)在1961至1965年平均增長(zhǎng)率高達(dá)11.4%，但奧運(yùn)會(huì)后，日本投資卻大幅滑坡，進(jìn)入了長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期。而1976年蒙特利爾因舉辦奧運(yùn)會(huì)而負(fù)債累累，震驚了世界，被稱為“蒙特利爾陷阱”。產(chǎn)生后奧運(yùn)經(jīng)濟(jì)“低谷效應(yīng)”的原因是多方面的。從歷屆奧運(yùn)會(huì)舉辦城市的經(jīng)驗(yàn)來看，后奧運(yùn)經(jīng)濟(jì)“低谷效應(yīng)”主要來自于以下兩方面：第一是奧運(yùn)會(huì)舉辦前過量投資和奧運(yùn)結(jié)束后投資下滑帶來的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)；第二是奧運(yùn)會(huì)后體育場(chǎng)館和基礎(chǔ)設(shè)施利用不足帶來的投資風(fēng)險(xiǎn)。

（一）投資下降導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)波動(dòng)

一首先要搞清什么是財(cái)政。但是,目前學(xué)術(shù)論文界對(duì)于財(cái)政的定義還存在一定分歧,受到較多關(guān)注的包括再分配論、政府收支論和公共財(cái)政論。再分配論認(rèn)為財(cái)政是社會(huì)再生產(chǎn)分配環(huán)節(jié)的一個(gè)特殊組成部分,在社會(huì)再生產(chǎn)過程中,財(cái)政處于社會(huì)再生產(chǎn)的分配環(huán)節(jié),而且和同處于分配環(huán)節(jié)的信貸分配、工資分配、價(jià)格分配和企業(yè)財(cái)務(wù)分配等相比,有其特殊性,它不是一般的社會(huì)產(chǎn)品分配,它是國家為了實(shí)現(xiàn)其職能需要,憑借政治權(quán)力及財(cái)產(chǎn)權(quán)力,參與一部分社會(huì)產(chǎn)品或國民收入分配和再分配的活動(dòng),包括組織收支活動(dòng)、調(diào)節(jié)控制活動(dòng)和監(jiān)督管理活動(dòng)等(劉邦馳,汪叔九,2001)。政府收支論認(rèn)為財(cái)政是政府集中一部分國民生產(chǎn)總值或國民收入來滿足公共需要,進(jìn)行資源配置和收入分配的收支活動(dòng),并通過收支活動(dòng)調(diào)節(jié)社會(huì)總需求與總供給的平衡,以達(dá)到優(yōu)化配置、公平分配、經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定與發(fā)展的目標(biāo)。

公共財(cái)政論認(rèn)為財(cái)政是以國家為主體,通過政府的收支活動(dòng),集中一部分社會(huì)資源,用于履行政府職能和滿足社會(huì)公共需要的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)(蘇明,2001)。應(yīng)該說,前兩種關(guān)于財(cái)政的定義各有所側(cè)重,前者突出了財(cái)政的社會(huì)分配和政府職能,后者強(qiáng)調(diào)了政府的活動(dòng)。而公共財(cái)政論則簡(jiǎn)單明了地指出現(xiàn)代財(cái)政的公共性,為建立公共財(cái)政奠定了理論基礎(chǔ)。明確了財(cái)政概念,就可以對(duì)財(cái)政政策加以研究。財(cái)政政策是指以特定的財(cái)政理論為依據(jù),運(yùn)用各種財(cái)政工具,為達(dá)到一定財(cái)政目標(biāo)而采取的財(cái)政措施的總和。轉(zhuǎn)貼于公務(wù)員之家（）簡(jiǎn)言之,財(cái)政政策是體系化了的財(cái)政措施,它的目的就是實(shí)現(xiàn)財(cái)政職能。同時(shí),它也是國家根據(jù)一定時(shí)期政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和任務(wù)制定的指導(dǎo)財(cái)政分配活動(dòng)和處理各種財(cái)政分配關(guān)系的基本準(zhǔn)則,是客觀存在的財(cái)政分配關(guān)系在國家意志上的反映。它是國家經(jīng)濟(jì)政策的重要組成部分,其制定和實(shí)施的過程也是國家實(shí)施財(cái)政宏觀調(diào)控的過程。在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,財(cái)政政策又是國家干預(yù)經(jīng)濟(jì)、實(shí)現(xiàn)國家宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的主要手段。財(cái)政政策是隨著社會(huì)生產(chǎn)方式的變革而不斷發(fā)展的。

財(cái)政政策按其構(gòu)成體系可以分為國家預(yù)算政策、財(cái)政支出政策、稅收政策、國債政策、投資政策、補(bǔ)貼政策和出口政策等七大政策。由于研究數(shù)據(jù)和技術(shù)方法的限制,本文主要是研究前三種財(cái)政政策對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)效應(yīng)。

二三種主要財(cái)政政策工具對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)促進(jìn)效應(yīng)的分析(一)國家預(yù)算政策對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)的分析國家預(yù)算政策包括財(cái)政赤字政策、財(cái)政盈余政策和預(yù)算收支平衡政策三種形式,筆者主要討論財(cái)政赤字政策對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)效應(yīng)。它對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響主要表現(xiàn)在三個(gè)方面。

1、財(cái)政赤字影響貨幣供給財(cái)政赤字對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響和赤字規(guī)模大小有關(guān),但更主要的還是取決于赤字的彌補(bǔ)方式,即向銀行透支或借款來彌補(bǔ)財(cái)政赤字。出現(xiàn)財(cái)政赤字意味著財(cái)政收進(jìn)的貨幣滿足不了必需的開支,其中有一種彌補(bǔ)辦法就是向銀行借款。可見,財(cái)政向銀行借款會(huì)增加中央銀行的準(zhǔn)備金,從而增加基礎(chǔ)貨幣,全國公務(wù)員共同的天地－盡在公務(wù)員之家（）

但財(cái)政借款是否會(huì)引起貨幣供給過度,則不能肯定。很多人用“財(cái)政有赤字,銀行發(fā)票子”這句話來形容財(cái)政赤字與貨幣供給的關(guān)系,而事實(shí)上,赤字與貨幣發(fā)行并不一定存在這樣的因果關(guān)系,財(cái)政赤字對(duì)貨幣供給的影響雖可能與赤字規(guī)模的大小有關(guān),但更主要的還取決于赤字的彌補(bǔ)形式。

摘要：現(xiàn)代奧運(yùn)具有多元價(jià)值，它會(huì)給主辦國帶來巨大的商機(jī)，對(duì)其經(jīng)濟(jì)具有明顯的拉動(dòng)作用。但也有些曾經(jīng)主辦奧運(yùn)會(huì)的國家在奧運(yùn)會(huì)結(jié)束后，經(jīng)濟(jì)由繁榮走向蕭條，這種現(xiàn)象被稱為“后奧運(yùn)經(jīng)濟(jì)”效應(yīng)。對(duì)2008年奧運(yùn)會(huì)后中國經(jīng)濟(jì)的走向加以分析，認(rèn)為其有“后奧運(yùn)經(jīng)濟(jì)”效應(yīng)發(fā)生的潛在因素及不可能發(fā)生因素，經(jīng)過分析認(rèn)為中國經(jīng)濟(jì)不會(huì)出現(xiàn)“后奧運(yùn)經(jīng)濟(jì)”效應(yīng)。

關(guān)鍵詞：后奧運(yùn)經(jīng)濟(jì)；潛在因素；對(duì)策分析

1“后奧運(yùn)經(jīng)濟(jì)”效應(yīng)潛在因素

（1）奧運(yùn)前后投資總量的波動(dòng)。從2001年申奧成功后，中國進(jìn)行了大量的奧運(yùn)投資，而奧運(yùn)會(huì)主辦國最主要的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)就是近期的奧運(yùn)投資需求膨脹帶動(dòng)遠(yuǎn)期需求的急劇萎縮。從投資總量看，奧運(yùn)前投資需求巨大，但奧運(yùn)后相關(guān)需求卻急劇下降，導(dǎo)致社會(huì)總需求出現(xiàn)一個(gè)明顯的下降。盡管北京奧運(yùn)會(huì)投資開始較早，但是奧運(yùn)投資引起的投資需求的波動(dòng)不可避免。目前我國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要依靠投資需求拉動(dòng)，奧運(yùn)前后投資需求的波動(dòng)必然會(huì)影響我國經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)增長(zhǎng)。

（2）奧運(yùn)后支柱行業(yè)的走向。在準(zhǔn)備奧運(yùn)會(huì)過程中，北京特色的支柱產(chǎn)業(yè)也逐步形成。主要包括建筑業(yè)、通訊業(yè)、金融保險(xiǎn)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、商業(yè)零售業(yè)、旅游業(yè)等。這幾大支柱產(chǎn)業(yè)在奧運(yùn)后都可能面臨經(jīng)濟(jì)增速下降的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是目前占經(jīng)濟(jì)總量比重較高的建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)在奧運(yùn)前后的巨大變化將會(huì)引起整體經(jīng)濟(jì)的劇烈波動(dòng)。同時(shí)，從事這些產(chǎn)業(yè)的職工，在奧運(yùn)前相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間是增加的，但是奧運(yùn)后相當(dāng)大一部分人將重新尋找工作，這就增加了就業(yè)壓力。

（3）經(jīng)濟(jì)周期因素。根據(jù)我國GDP增長(zhǎng)趨勢(shì)分析，短周期平均波長(zhǎng)為四年，中周期平均波長(zhǎng)為八年。從中周期波動(dòng)角度分析，2004年是該輪經(jīng)濟(jì)周期的波峰，按照八年推算，2008年將進(jìn)入周期性衰退階段。這可能會(huì)對(duì)后奧運(yùn)經(jīng)濟(jì)具有“放大效應(yīng)”，從而加速奧運(yùn)會(huì)結(jié)束后國民經(jīng)濟(jì)下滑的速度。再者，從2007年后半年開始，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)過熱的趨勢(shì)，CPI、PPI指數(shù)不斷上漲，出現(xiàn)通貨膨脹的壓力，對(duì)中國經(jīng)濟(jì)造成了不利的影響，也加重了奧運(yùn)后中國經(jīng)濟(jì)衰退的可能性。

編者按：本文主要從問題的提出；高技術(shù)產(chǎn)品的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)與內(nèi)在要求；高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略意義；規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)對(duì)高技術(shù)產(chǎn)品出口管制政策的影響；結(jié)語進(jìn)行論述。其中，主要包括：現(xiàn)代國家對(duì)這類產(chǎn)品的出口都會(huì)施行不同程度的管制、此類出口管制的核心是平衡出口的經(jīng)濟(jì)利益與管制的安全利益、對(duì)安全因素及政治、外交因素討論比較多、隨著高技術(shù)產(chǎn)品生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大而單位成本不斷降低(單位收益不斷遞增)的特性、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)屬于知識(shí)密集型產(chǎn)業(yè)、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)往往具有高投入性、市場(chǎng)需求包括既有市場(chǎng)(開放市場(chǎng))的需求和受管制市場(chǎng)的需求、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)對(duì)于國家來說具有重要的戰(zhàn)略意義、隨著科技的突飛猛進(jìn)，許多對(duì)軍事至關(guān)重要的高技術(shù)、出口管制是最大程度維護(hù)我國國家利益的重要手段等，具體請(qǐng)?jiān)斠姟?/p>

一、問題的提出

為防止軍品和軍民兩用品(既可以民用，也可以軍用)的出口危害本國安全，現(xiàn)代國家對(duì)這類產(chǎn)品的出口都會(huì)施行不同程度的管制，以盡量保證本國獲取商業(yè)利益的同時(shí)，避免或降低國家安全利益被破壞的可能。

對(duì)于國家來說，此類出口管制的核心是平衡出口的經(jīng)濟(jì)利益與管制的安全利益。此外，作為對(duì)外政策的一部分，出口管制還受到國際結(jié)構(gòu)、國家間政治關(guān)系(包括外交)、意識(shí)形態(tài)、國內(nèi)政治等因素的影響。

在已有的相關(guān)出口管制研究中，對(duì)安全因素及政治、外交因素討論比較多。而對(duì)經(jīng)濟(jì)因素的分析則比較少。而這較少的涉及經(jīng)濟(jì)因素或從經(jīng)濟(jì)角度討論出口管制的研究又存在明顯不足，因?yàn)樗鼈冊(cè)噲D綜合考察經(jīng)濟(jì)與安全因素。將一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)作為一個(gè)整體來看待，其結(jié)果只能是考察總體經(jīng)濟(jì)狀況對(duì)國家總體出口管制政策的影響。按照這一邏輯，隨著國家經(jīng)濟(jì)的變化。一個(gè)國家要么全盤加強(qiáng)出口管制，要么全盤放松出口管制，這顯然不符合實(shí)際。因?yàn)橐粋€(gè)國家總體經(jīng)濟(jì)狀況沒有顯著變化，但是對(duì)同一產(chǎn)品(軍事價(jià)值沒有變化)的出口管制政策卻可能發(fā)生變化。比如，近些年來美國放松了對(duì)華的核出口管制政策，允許美國企業(yè)投標(biāo)為中國興建核電站。從國家總體經(jīng)濟(jì)的角度這難以解釋。因?yàn)榇碎g美國總體經(jīng)濟(jì)情況并沒有顯著變化。當(dāng)然，從安全的角度這也是難以解釋的，近些年決定安全因素的軍事價(jià)值與兩國安全關(guān)系在中美核貿(mào)易上沒有明顯變化，期間美國國內(nèi)政治、意識(shí)形態(tài)等因素在此問題上作用不明顯。

因此，本文擬從比較微觀(具體)的層面對(duì)出口管制予以分析，以深化相關(guān)研究，對(duì)有些現(xiàn)象作出解釋，以加深我們對(duì)出口管制的理解。

摘要：本文探討了參與次區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作各方中央政府、地方政府和企業(yè)所組成的動(dòng)力機(jī)制。

關(guān)鍵詞：次區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作邊界效應(yīng)邊界動(dòng)力機(jī)制

次區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作是不同國家兩側(cè)、地理相鄰的一部分地區(qū)間跨國界和跨國境的經(jīng)濟(jì)合作，在地理范圍上主要涉及國家邊界兩側(cè)較小范圍。所以，與普遍意義的經(jīng)濟(jì)合作相比，這種方式受國家邊界效應(yīng)的影響強(qiáng)烈。邊界效應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)合作的影響是一種動(dòng)力機(jī)制，邊境區(qū)相互合作的經(jīng)濟(jì)行為體構(gòu)成了弱化邊界屏蔽效應(yīng)增強(qiáng)中介效應(yīng)的動(dòng)力機(jī)制，對(duì)合作動(dòng)力機(jī)制的分析為我們深入研究次區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作提供了一個(gè)更好的途徑。

一、邊界效應(yīng)的雙重性

邊界是兩個(gè)經(jīng)濟(jì)地域系統(tǒng)的分界線,是國家對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易政策的集中體現(xiàn),國家間關(guān)稅和非關(guān)稅貿(mào)易壁壘，以及邊界兩側(cè)基礎(chǔ)設(shè)施的不配套、海關(guān)規(guī)制的不同、語言、文化的差異,加之信息傳輸?shù)恼系K,使其限制了跨邊界生產(chǎn)要素、商品、服務(wù)和資本的自由流動(dòng);另一方面,它也是國家間經(jīng)濟(jì)交往的接觸面,由邊界所帶來的經(jīng)濟(jì)合作的機(jī)會(huì),使邊界兩側(cè)區(qū)域經(jīng)濟(jì)交往具有天然優(yōu)勢(shì)。對(duì)此我們將邊界效應(yīng)概括為“屏蔽效應(yīng)”和“中介效應(yīng)”。

1.屏蔽效應(yīng)。在著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家埃文斯(Evans)的模型中，交易成本變量是屏蔽效應(yīng)的主要原因,它可以單獨(dú)解釋46%的屏蔽效應(yīng)。其中,環(huán)境的不確定性和交易的頻率是屏蔽效應(yīng)下交易成本提高的主要原因。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)代表人物威廉姆森認(rèn)為,環(huán)境的不確定性來自于經(jīng)濟(jì)行為體是“有限理性的”,也就是說,經(jīng)濟(jì)行為體收集與決策有關(guān)的所有信息并做出理性選擇是不可能的,而這主要是由于市場(chǎng)信息的不完善性。從邊界屏蔽效應(yīng)來看,跨邊界信息的傳遞往往比一國內(nèi)要困難的多,它阻礙了邊界一側(cè)經(jīng)濟(jì)行為體對(duì)另一側(cè)信息的獲得,比如,市場(chǎng)信息、合作方的資信水平等,增加了信息的不完善性和不對(duì)稱性。此外,經(jīng)濟(jì)交往中主體的數(shù)量越多,不確定性和信息的不完全性就越嚴(yán)重,交易的障礙和交易成本就越高。涉及邊界提高交易成本并引起其屏蔽效應(yīng)的另外一個(gè)因素是國家邊界往往是不同語言、歷史、文化、風(fēng)俗、習(xí)慣的分隔線。

[摘要]國際上成熟的證券市場(chǎng)課稅一般包括印花稅、證券交易稅、證券所得稅以及證券遺贈(zèng)稅。據(jù)此，我國的證券市場(chǎng)稅制體系應(yīng)循著這樣的思路：改革證券交易印花稅，開征證券交易稅，完善證券流轉(zhuǎn)稅體系；加強(qiáng)對(duì)證券交易所得和證券投資所得的課稅，完善證券所得稅體系；增加對(duì)證券轉(zhuǎn)移的課稅。

[關(guān)鍵詞]證券稅制；經(jīng)濟(jì)效應(yīng)；資本弱化

稅收制度是國家調(diào)控證券市場(chǎng)的一種重要的經(jīng)濟(jì)杠桿和手段，合理完善的稅制體系對(duì)于證券市場(chǎng)的規(guī)范化建設(shè)起著不可忽視的作用，各國對(duì)此都非常重視。從世界各國證券市場(chǎng)的稅收實(shí)踐看，證券稅制建設(shè)的核心問題就是要按照證券市場(chǎng)本身運(yùn)行的環(huán)節(jié)和規(guī)律，規(guī)范設(shè)置稅種，合理確定稅率，保障證券市場(chǎng)的有序、穩(wěn)健、規(guī)范運(yùn)行。本文從分析證券課稅的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)入手，結(jié)合我國證券市場(chǎng)以及稅收制度本身的特點(diǎn)，提出完善我國證券市場(chǎng)稅收制度的一些初步設(shè)想。

一、證券市場(chǎng)課稅的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)分析

證券市場(chǎng)的課稅一般從以下四個(gè)環(huán)節(jié)入手：（1）證券發(fā)行環(huán)節(jié)；（2）證券交易環(huán)節(jié)；（3）證券所得環(huán)節(jié)；（4）證券財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移環(huán)節(jié)。根據(jù)各個(gè)環(huán)節(jié)的不同特點(diǎn)，國際上成熟的證券市場(chǎng)課稅一般包括印花稅、證券交易稅、證券所得稅（有的國家將證券交易所得和證券投資所得分開征稅）以及證券遺贈(zèng)稅。但是，各個(gè)國家和地區(qū)的稅種名稱可能不一致，例如，日本、韓國和我國臺(tái)灣稱為“證券交易稅”，意大利等國稱之為“證券轉(zhuǎn)移稅”，而瑞典則稱之“周轉(zhuǎn)稅”等。

（一）印花稅

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由于事實(shí)上采取了與美元掛鉤的固定匯率制度，近年來隨著經(jīng)常項(xiàng)目與資本項(xiàng)目“雙順差”的持續(xù)增長(zhǎng)，為保證人民幣匯率穩(wěn)定，中國的外匯儲(chǔ)備不斷攀升，業(yè)已超過3000多億美元；與此同時(shí)，自2002年2月起美元對(duì)歐元和其它主要工業(yè)國家貨幣持續(xù)貶值，人民幣相對(duì)其它貨幣也在相應(yīng)貶值。這一現(xiàn)象已引起國內(nèi)外眾多學(xué)者的關(guān)注。國內(nèi)外有關(guān)人民幣具體低估幅度的看法較多，其中以美國高盛公司經(jīng)濟(jì)學(xué)家胡祖六的估計(jì)值最大，約為15%.近來，國外不少經(jīng)濟(jì)學(xué)者及政策制定者紛紛提出中國應(yīng)對(duì)人民幣重新估值，某些日本學(xué)者和政府官員甚至指責(zé)人民幣弱勢(shì)是向世界，尤其是向日本輸出通貨緊縮。因此，無論從經(jīng)濟(jì)角度還是從政治角度，人民幣均面臨前所未有的升值壓力。

在進(jìn)出口貿(mào)易總額同GDP之比已達(dá)50%的今天，人民幣升值肯定會(huì)對(duì)中國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生負(fù)面影響，但這種影響到底有多大？持續(xù)的時(shí)間會(huì)有多長(zhǎng)？目前已發(fā)表的文獻(xiàn)尚無法就這些問題得出量化的回答。本文通過應(yīng)用China_QEM模型就人民幣匯率升值對(duì)中國宏觀經(jīng)濟(jì)的影響進(jìn)行模擬，得出了有一定參考價(jià)值的數(shù)量結(jié)論。

匯率的變動(dòng)將首先影響到中國的國際收支，之后通過對(duì)經(jīng)濟(jì)總量及價(jià)格的影響波及宏觀經(jīng)濟(jì)的其它變量。在事實(shí)上采用固定匯率制、對(duì)資本項(xiàng)目實(shí)施嚴(yán)格管制并且利息率市場(chǎng)化程度還很低的情況下，匯率變動(dòng)將不會(huì)對(duì)短期資本流動(dòng)產(chǎn)生大的影響。另外，由于中國對(duì)外直接投資尚在起步階段，數(shù)額相對(duì)較少，因而基本上可假定，國際收支表中的金融項(xiàng)目是由外商來華直接投資所決定的。同時(shí)，由于數(shù)據(jù)來源的限制，在經(jīng)常項(xiàng)目下，China_QEM模型也只考慮了商品進(jìn)出口，未包括服務(wù)進(jìn)出口等其它項(xiàng)目。因而，在引用本文所列China_QEM模型擬合結(jié)果時(shí)須加以注意。

在確定基準(zhǔn)方案的基礎(chǔ)上，我們利用ChinaQEM模型對(duì)匯率的三種調(diào)整方式進(jìn)行了模擬，結(jié)果如下。

摘要：近幾年，人民幣匯率問題成為國際經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的熱點(diǎn)問題。本文就人民幣升值的起因、對(duì)我國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的負(fù)面效應(yīng)進(jìn)行了具體分析，并提出了相應(yīng)對(duì)策與建議。

關(guān)鍵詞：人民幣升值經(jīng)濟(jì)負(fù)面效應(yīng)

2005年7月21號(hào)，中國人民銀行宣布對(duì)匯率制度進(jìn)行改革，實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度。人民幣匯率不再盯住單一美元，形成更富彈性的人民幣匯率機(jī)制。我國銀行間外匯市場(chǎng)人民幣對(duì)美元匯率持續(xù)走高，2008年4月10日，人民幣對(duì)美元的匯率首次突破7.0大關(guān)，升到6.9920。

一、人民幣升值的起因

從形成人民幣升值壓力的國際背景來看，日本和西方國家要求人民幣升值的直接理由就是我國持續(xù)多年的貿(mào)易順差。日本經(jīng)濟(jì)自從上世紀(jì)80年代的泡沫經(jīng)濟(jì)破滅以來，已連續(xù)十幾年的低迷和衰退。在2001年，日本政府就提出了人民幣幣值被低估的問題，并稱因?yàn)槲覈某隹诋a(chǎn)品和日本相競(jìng)爭(zhēng)，造成了日本經(jīng)濟(jì)困難。2002年12月，日本財(cái)務(wù)省黑田東彥、鹽川正十郎等官員先后公開指稱，我國在向世界輸出“通貨緊縮”，并將全球經(jīng)濟(jì)不景氣的責(zé)任歸咎于我國，要求人民幣升值。2003年7月的亞歐財(cái)長(zhǎng)會(huì)議上，日本鼓動(dòng)歐美、亞洲的一些國家開始附和日本人的“倡導(dǎo)”。

從2004年下半年至今，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)一直疲弱不振。為了緩解經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)壓力，歐洲也加大了對(duì)人民幣的施壓力度。歐洲人認(rèn)為，我國所謂的“盯住美元”政策(即1美元兌換8.28元人民幣的固定匯率)，意味著歐元過度地承擔(dān)了美元疲軟帶來的全球經(jīng)濟(jì)調(diào)整后果。

一、中國對(duì)外投資的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)分析

中國要在本世紀(jì)實(shí)現(xiàn)全面建設(shè)小康社會(huì)的宏偉目標(biāo)，必須解決好經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與就業(yè)這兩個(gè)重要問題。一方面，保持經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速健康發(fā)展是解決我國所有問題的關(guān)鍵，要高度重視影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的因素；另外，我國是人口眾多的發(fā)展中大國，就業(yè)問題始終是國家關(guān)注的一件大事，所以我們一定要充分利用對(duì)外投資創(chuàng)造的各種效應(yīng)來增加就業(yè)機(jī)會(huì)、解決就業(yè)問題。于是，下文擬從促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與就業(yè)兩方面來探討對(duì)外投資的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。

1.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)

(1)生產(chǎn)要素配置效應(yīng)。生產(chǎn)要素是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的源泉，而我國生產(chǎn)要素結(jié)構(gòu)比例嚴(yán)重失衡，一定程度上制約了我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，于是，必須通過國際交換，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)要素的合理配置。為此，對(duì)外投資將發(fā)揮重要作用，這主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：①更好地利用國外自然資源。中國是一個(gè)自然資源比較短缺的國家，耕地和水，石油天然氣、森林、橡膠、銅鐵礦、等重要資源的人均擁有量遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于世界平均水平，特別是石油天然氣則是我國未來發(fā)展的戰(zhàn)略稀缺資源，現(xiàn)在已經(jīng)在大比例地進(jìn)口，有人估算到2010年，中國石油天然氣的進(jìn)口依存度將接近或超過50%（江小娟，2004），這是一個(gè)十分嚴(yán)峻的問題，我們不能完全依賴進(jìn)口，因?yàn)樗艿街T多不確定性因素的影響，通過對(duì)外投資參與國際資源開發(fā)，與那些資源豐富但缺少開發(fā)能力的國家合作，并且擁有對(duì)稀缺資源的股份，以保證我國重要資源供給的長(zhǎng)期安全性。②更好地利用國外先進(jìn)技術(shù)。作為發(fā)展中國家，我國的綜合技術(shù)實(shí)力還是比較低的，人均技術(shù)水平也急待提高。到目前為止，我國利用國外技術(shù)資源的主要方式是引進(jìn)資金與技術(shù)，但隨著我國經(jīng)濟(jì)實(shí)力的發(fā)展壯大，僅憑國外引進(jìn)已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，對(duì)外投資可通過兩種方式來利用國外技術(shù)資源。一種是國內(nèi)有實(shí)力的大企業(yè)到海外人力資源密集的地方設(shè)立研發(fā)中心或者設(shè)計(jì)中心，這不僅可以利用和發(fā)展原有的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，還能夠保持和尋求新的技術(shù)優(yōu)勢(shì)（馬亞明等，2003）。另一種是到海外收購或兼并有核心技術(shù)的國外企業(yè)，通過利用已有的核心技術(shù)、顧客資源和品牌優(yōu)勢(shì)，我們可以提高技術(shù)效率和技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，從而縮短時(shí)間、降低風(fēng)險(xiǎn)，迅速獲取經(jīng)濟(jì)效益（李蕊，2003）。③獲得更多國外資本。中國對(duì)外投資極大地拓寬了利用國外資本的渠道，因?yàn)樗粌H增加了我國的外匯收入，而且從東道國或國際金融市場(chǎng)上籌措到大量資金，由于實(shí)現(xiàn)了資本積累，從而突破了企業(yè)發(fā)展的資本瓶頸，結(jié)果企業(yè)可以擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、促進(jìn)技術(shù)升級(jí)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)良性發(fā)展。

(2)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化效應(yīng)

結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)是當(dāng)前及今后一段時(shí)期內(nèi)經(jīng)濟(jì)工作的重點(diǎn)，由于我國還未實(shí)現(xiàn)工業(yè)化、信息化與現(xiàn)代化，加上我國區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡，我們必須抓住對(duì)外開放的契機(jī)利用對(duì)外投資來實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)。①促進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的改造與升級(jí)。現(xiàn)在國內(nèi)有相當(dāng)一部分產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)能力過剩，經(jīng)濟(jì)效益不好，企業(yè)發(fā)展滯緩，這主要是因?yàn)閲鴥?nèi)商品的供給與需求之間的失衡所致，并非完全歸因與產(chǎn)品的質(zhì)量、層次與水平。其實(shí)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的大部分產(chǎn)品適應(yīng)一些發(fā)展中國家甚至發(fā)達(dá)國家的市場(chǎng)需求。通過對(duì)外投資，在全球范圍內(nèi)重新配置這些生產(chǎn)能力，將使這些資產(chǎn)繼續(xù)發(fā)揮作用、促進(jìn)國內(nèi)結(jié)構(gòu)調(diào)整，減輕國內(nèi)企業(yè)困境。②促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。面對(duì)世界科技的迅猛發(fā)展，一國的綜合國力在很大程度上取決于科技發(fā)展水平，而高新技術(shù)則是其集中體現(xiàn)。然而，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)需要大量的技術(shù)開發(fā)投入，許多生產(chǎn)項(xiàng)目需要巨額投資，如果小批量生產(chǎn)，不能彌補(bǔ)前期的大量投資，企業(yè)就不會(huì)有投資的積極性。我國國內(nèi)市場(chǎng)雖然容量巨大，但相對(duì)于一些高新技術(shù)產(chǎn)品，國內(nèi)需求不足，必須以全球市場(chǎng)為目標(biāo)，才能進(jìn)行大規(guī)模生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)。因此，通過對(duì)外投資到國外市場(chǎng)與對(duì)手一起競(jìng)爭(zhēng)將加速我國企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，與此同時(shí)，國外企業(yè)的技術(shù)擴(kuò)散也為我們高新技術(shù)發(fā)展提供了示范作用。