非壽險(xiǎn)準(zhǔn)備金精算管理論文

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[摘要]非壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金是非壽險(xiǎn)公司負(fù)債的主要構(gòu)成，其評(píng)估對(duì)投資收益、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、償付能力、稅收有著極為重要的影響，因而受到廣泛的關(guān)注。本文從評(píng)估原則、準(zhǔn)備金分類(lèi)、評(píng)估方法、考慮因素四個(gè)方面，通過(guò)對(duì)中關(guān)兩國(guó)非壽險(xiǎn)準(zhǔn)備金精算規(guī)定的比較，分析我國(guó)非壽險(xiǎn)準(zhǔn)備金精算規(guī)定的適用性及不足之處，以期對(duì)未來(lái)準(zhǔn)備金評(píng)估有一定的借鑒作用。

[關(guān)鍵詞]準(zhǔn)備金評(píng)估，償付能力，個(gè)案準(zhǔn)備金，在途準(zhǔn)備金

自2002年新版《保險(xiǎn)法》規(guī)定“保險(xiǎn)公司必須聘用經(jīng)保險(xiǎn)監(jiān)督機(jī)構(gòu)認(rèn)可的精算專(zhuān)業(yè)人員、建立精算報(bào)告制度”之后，中國(guó)保監(jiān)會(huì)相繼頒布《保險(xiǎn)公司非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金管理辦法(試行)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》)和相配套的實(shí)施細(xì)則。該《辦法》首次提出采用精算方法評(píng)估準(zhǔn)備金，并建立非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金制度，其實(shí)施對(duì)保險(xiǎn)公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)準(zhǔn)確評(píng)估非壽險(xiǎn)公司負(fù)債、防范承保風(fēng)險(xiǎn)、保證充足償付能力有重要的意義。然而該《辦法》在指導(dǎo)公司實(shí)踐中，在數(shù)據(jù)質(zhì)量要求、準(zhǔn)備金分類(lèi)認(rèn)識(shí)、評(píng)估方法等方面仍存在一些問(wèn)題。

一、評(píng)估原則

在美國(guó)，《財(cái)產(chǎn)／意外險(xiǎn)賠款和理賠費(fèi)用準(zhǔn)備金原則的聲明》中提出準(zhǔn)備金評(píng)估四原則：1.準(zhǔn)確、可靠的賠款準(zhǔn)備金估計(jì)基于合理的假設(shè)和精算方法。2.準(zhǔn)確、可靠的理賠費(fèi)用準(zhǔn)備金基于合理的假設(shè)和精算方法。3.賠款及理賠費(fèi)用準(zhǔn)備金具有內(nèi)在不確定性，準(zhǔn)備金估計(jì)范圍更為準(zhǔn)確合理。4.在準(zhǔn)確合理的準(zhǔn)備金范圍內(nèi)，最合適的準(zhǔn)備金值既依賴(lài)于各估計(jì)值出現(xiàn)的相對(duì)概率，又依賴(lài)于財(cái)務(wù)報(bào)告目的。

在我國(guó)，準(zhǔn)備金管理辦法尚未明確提出評(píng)估應(yīng)遵循的原則，但強(qiáng)調(diào)謹(jǐn)慎性原則，如“采用至少兩種方法進(jìn)行謹(jǐn)慎評(píng)估，并根據(jù)評(píng)估結(jié)果的最大值確定最佳估計(jì)值”。

通過(guò)比較可看出，準(zhǔn)備金管理辦法出于監(jiān)管的目的，要求根據(jù)評(píng)估結(jié)果最大值確定最佳估計(jì)的做法非常謹(jǐn)慎保守，但最大估計(jì)值可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)偏離最終實(shí)際賠付值，無(wú)法真實(shí)反映公司實(shí)際負(fù)債。而在美國(guó)實(shí)務(wù)中，精算師運(yùn)用精算方法給出準(zhǔn)備金估計(jì)范圍，管理層根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)告的目的以及各種值出現(xiàn)的相對(duì)概率，在評(píng)估范周中選擇最佳估計(jì)作為公司報(bào)告值。美國(guó)監(jiān)管會(huì)計(jì)(SAP)也曾偏好于產(chǎn)生最高負(fù)債值的方法，并要求機(jī)動(dòng)車(chē)輛責(zé)任險(xiǎn)、產(chǎn)品責(zé)任險(xiǎn)、醫(yī)療事故責(zé)任險(xiǎn)、勞工補(bǔ)償險(xiǎn)、信用事故險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金必須達(dá)到用特定公式得出的最小值(根據(jù)保費(fèi)的一定比例)，否則提取超額法定準(zhǔn)備金，但最終遭到許多公司反對(duì)，認(rèn)為其不能反映負(fù)債真實(shí)水平，并于2001年取消了這些規(guī)定。

二、準(zhǔn)備金分類(lèi)

根據(jù)準(zhǔn)備金管理規(guī)定，非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金分為未到期責(zé)任準(zhǔn)備金和未決賠款準(zhǔn)備金。其中，未到期責(zé)任準(zhǔn)備金包括長(zhǎng)期責(zé)任準(zhǔn)備金和短期險(xiǎn)業(yè)務(wù)的未到期責(zé)任準(zhǔn)備金。未決賠款準(zhǔn)備金包括已發(fā)生已報(bào)案未決賠款準(zhǔn)備金、已發(fā)生未報(bào)案未決賠款準(zhǔn)備金和理賠費(fèi)用準(zhǔn)備金。

在美國(guó)，根據(jù)險(xiǎn)種類(lèi)別、保單期限，對(duì)長(zhǎng)期和短期保單計(jì)提未賺保費(fèi)準(zhǔn)備金。《財(cái)產(chǎn)／意外險(xiǎn)賠款和理賠費(fèi)用準(zhǔn)備金原則的聲明》將賠款準(zhǔn)備金分為個(gè)案準(zhǔn)備金(或稱(chēng)已報(bào)案未決賠款準(zhǔn)備金)、已報(bào)告賠案未來(lái)進(jìn)展準(zhǔn)備金、重立賠案準(zhǔn)備金、已發(fā)生未報(bào)告IBNR準(zhǔn)備金、在途準(zhǔn)備金(或稱(chēng)已報(bào)案未立案準(zhǔn)備金)共五類(lèi)。已發(fā)生未報(bào)告準(zhǔn)備金為純IBNB準(zhǔn)備金，在途準(zhǔn)備金是由于保險(xiǎn)人記錄過(guò)程消耗時(shí)間所導(dǎo)致，實(shí)務(wù)中兩者通常無(wú)法區(qū)分。聲明中還指出，廣義IBNB準(zhǔn)備金還應(yīng)包括對(duì)未決賠案未來(lái)進(jìn)展的資金準(zhǔn)備和重立賠案準(zhǔn)備金(在某些情況下，結(jié)案后支付賠款實(shí)際并不重新開(kāi)案，而是作為已知賠款的未來(lái)進(jìn)展)。

理賠費(fèi)用發(fā)生于賠案報(bào)告和理算、賠付的整個(gè)過(guò)程，已報(bào)告賠案和未報(bào)告賠案都包含理賠費(fèi)用。在美國(guó)，理賠費(fèi)用準(zhǔn)備金應(yīng)與賠款準(zhǔn)備金并列，而不是賠款準(zhǔn)備金的子類(lèi)。我國(guó)卻把理賠費(fèi)用準(zhǔn)備金當(dāng)作未決賠款準(zhǔn)備金的子類(lèi)，同已發(fā)生已報(bào)案未決賠款準(zhǔn)備金和未決賠款準(zhǔn)備金并列。

我國(guó)理賠費(fèi)用包括直接理賠費(fèi)用和間接理賠費(fèi)用。直接理賠費(fèi)用包括專(zhuān)家費(fèi)、律師費(fèi)、損失檢驗(yàn)費(fèi)等發(fā)生于具體賠案的費(fèi)用，之外費(fèi)用屬于間接理賠費(fèi)用。在美國(guó)，理賠費(fèi)用包括可分配和不可分配理賠費(fèi)用準(zhǔn)備金。1998年之前，關(guān)于獨(dú)立理算師的費(fèi)用，不同公司有不同的界定方式。直到1998年，聯(lián)邦保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)(NAIC)為了各公司報(bào)告的理賠費(fèi)用一致，規(guī)定直接理賠費(fèi)用僅指與辯護(hù)、訴訟和遏制醫(yī)療成本相關(guān)的費(fèi)用，所有理算師(內(nèi)部理算師和獨(dú)立理算人)費(fèi)用均被認(rèn)為是不可分配理賠費(fèi)用。

三、準(zhǔn)備金評(píng)估方法

(一)未到期責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估方法

根據(jù)準(zhǔn)備金管理辦法，未到期責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估采用1／24法或者1／365法提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金。以前《保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)制度》規(guī)定的1／2法，要求一年內(nèi)保費(fèi)收入均勻流人，假定平均起保日在年中，如果保費(fèi)收入集中于上半年，必然高估未到期負(fù)債，低估當(dāng)年利潤(rùn)，使部分利潤(rùn)推遲至下一年反映。反之，會(huì)導(dǎo)致準(zhǔn)備金提取不足，危及償付能力。相比之下，1／365法假設(shè)條件更為寬松，對(duì)現(xiàn)實(shí)背離的可能性較低，評(píng)估的準(zhǔn)確性較高。

對(duì)長(zhǎng)期保單未到期責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估，準(zhǔn)備金管理辦法中沒(méi)有單獨(dú)規(guī)定。根據(jù)比例法原理，主要采用1／365n(n表示保單期限)，是對(duì)1／365法的一種擴(kuò)展。該方法沿用了1／365法“保單期限內(nèi)，風(fēng)險(xiǎn)均勻分布”的重要假設(shè)，而這一點(diǎn)對(duì)于長(zhǎng)期保單通常不滿(mǎn)足，如消費(fèi)信貸保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)遞減，建筑工程保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)遞增，保證保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)集中程度較高。因此，采用1／365n法不能準(zhǔn)確反映長(zhǎng)期保單風(fēng)險(xiǎn)分布不均勻的特點(diǎn)。另外，采用日比例法計(jì)算的未到期責(zé)任準(zhǔn)備金不得低于預(yù)期未來(lái)賠款與費(fèi)用扣除相關(guān)投資收入的余額或者評(píng)估日假設(shè)所有保單退保的退保金額，否則提取保費(fèi)不足準(zhǔn)備金。

在美國(guó)，未賺保費(fèi)準(zhǔn)備金按險(xiǎn)種類(lèi)別、保單期限，采用不同的評(píng)估方法。短期合同采用1／365法逐單評(píng)估，主要由會(huì)計(jì)部門(mén)負(fù)責(zé)。長(zhǎng)期保單合同，考慮到風(fēng)險(xiǎn)分布的不均勻，最初采用78法則或逆78法則。然而在實(shí)際中，風(fēng)險(xiǎn)的分布不可能服從嚴(yán)格的等差遞增或遞減。因此，1995年美國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)NAIC規(guī)定了長(zhǎng)期保單未賺保費(fèi)準(zhǔn)備金評(píng)估的3個(gè)測(cè)試規(guī)則，未賺保費(fèi)準(zhǔn)備金不得低于3個(gè)測(cè)試的最大值。1997年9月，該規(guī)則被重新修訂并首次要求在1998年財(cái)務(wù)報(bào)表中，精算聲明必須包含對(duì)長(zhǎng)期未賺保費(fèi)準(zhǔn)備金的精算意見(jiàn)。

美國(guó)監(jiān)管會(huì)計(jì)計(jì)提長(zhǎng)期保費(fèi)準(zhǔn)備金的財(cái)產(chǎn)／意外險(xiǎn)包括：職業(yè)責(zé)任險(xiǎn)中，涉及被保險(xiǎn)人死亡、傷殘和退休而附加延長(zhǎng)期保險(xiǎn)保障的職業(yè)責(zé)任險(xiǎn)；質(zhì)量擔(dān)保保險(xiǎn)；其它躉繳保費(fèi)或固定保費(fèi)的保險(xiǎn)期超過(guò)十三個(gè)月的保單。但不包含財(cái)務(wù)擔(dān)保保險(xiǎn)、抵押貸款保證保險(xiǎn)及擔(dān)保保險(xiǎn)。測(cè)試1考慮退保因素，未賺保費(fèi)準(zhǔn)備金必須足以應(yīng)對(duì)退保。測(cè)試2估計(jì)賠付和費(fèi)用進(jìn)展及分布，根據(jù)未來(lái)賠付和費(fèi)用占總賠付和費(fèi)用的比例乘以簽單保費(fèi)估計(jì)未賺保費(fèi)準(zhǔn)備金。測(cè)試2消除了比例法計(jì)算內(nèi)在的“增長(zhǎng)懲罰”。如果10%的總賠付和費(fèi)用發(fā)生在保單簽發(fā)時(shí)，那么年末最后一天簽發(fā)的保單，未賺保費(fèi)準(zhǔn)備金為90%的簽單保費(fèi)。如果采用日比例法，則將所有的保費(fèi)都轉(zhuǎn)為未賺保費(fèi)準(zhǔn)備金。這樣，如果保險(xiǎn)人保費(fèi)增長(zhǎng)速度很快，使用監(jiān)管會(huì)計(jì)規(guī)則，不允許保單獲得成本遞延攤消，盈余會(huì)因?yàn)楸潍@得成本而流失，導(dǎo)致“增長(zhǎng)懲罰”。測(cè)試3為保費(fèi)充足性測(cè)試，未來(lái)期望賠付及理賠費(fèi)用從發(fā)生折現(xiàn)到評(píng)估日的現(xiàn)值扣減未來(lái)保費(fèi)從收取折現(xiàn)到評(píng)估日的現(xiàn)值。測(cè)試3允許保險(xiǎn)人用評(píng)估日到賠案及費(fèi)用發(fā)生日之間的預(yù)計(jì)投資收益來(lái)沖抵未來(lái)賠付支出。由于允許貼現(xiàn)，需要確定風(fēng)險(xiǎn)邊際，因而貼現(xiàn)率選取凈投資收益率扣減1.5%和5年期債券收益率中的較小值。測(cè)試3實(shí)際上忽略了簽單保費(fèi)(前兩個(gè)測(cè)試以簽單保費(fèi)為基礎(chǔ))，完全根據(jù)保單未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算期望凈現(xiàn)金的流出。如果保單定價(jià)明顯低估，那么未賺保費(fèi)準(zhǔn)備金可能會(huì)超過(guò)簽單保費(fèi)。

比較可看出，我國(guó)保險(xiǎn)公司數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)還不完善，對(duì)于短期保單，并非所有公司都有能力采用1／365法，部分公司采用1／24更符合公司實(shí)際。長(zhǎng)期保單未到期責(zé)任準(zhǔn)備，簡(jiǎn)單比例法(1／365n法)同美國(guó)監(jiān)管會(huì)計(jì)3個(gè)測(cè)試相比，準(zhǔn)確和謹(jǐn)慎程度還有所差距，主要體現(xiàn)為：1.不能準(zhǔn)確反映長(zhǎng)期保單損失不均勻分布的特點(diǎn)。2.我國(guó)公司處于快速增長(zhǎng)階段，會(huì)帶來(lái)“增長(zhǎng)懲罰”。3.對(duì)于償付能力存在問(wèn)題的公司，更容易通過(guò)低價(jià)銷(xiāo)售保單“圈錢(qián)”來(lái)掩飾公司的流動(dòng)性壓力，此時(shí)未來(lái)負(fù)債可能會(huì)高于簽單保費(fèi)，而根據(jù)我國(guó)保費(fèi)不足測(cè)試，未賺保費(fèi)永遠(yuǎn)低于簽單保費(fèi)，從而無(wú)法真實(shí)反映公司的實(shí)際償付能力。

(二)未決賠款準(zhǔn)備金評(píng)估方法

已報(bào)告賠案的理賠涉及到案件受理、現(xiàn)場(chǎng)勘查、責(zé)任審核理賠、殘值和追償款收入估計(jì)。在我國(guó)，已發(fā)生已報(bào)案未決賠款準(zhǔn)備金主要采用逐案估計(jì)和案均賠款法。在美國(guó)，已報(bào)案未決賠款準(zhǔn)備金是由理賠人員的負(fù)責(zé)，由理賠部門(mén)完成，采用的方法主要有逐案評(píng)估、公式法或平均賠付成本系統(tǒng)。

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司精算沒(méi)有得到重視，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)主要為短尾業(yè)務(wù)，IBNB準(zhǔn)備金比重相對(duì)較小，采用不高于當(dāng)年實(shí)際賠款4%提取，強(qiáng)調(diào)已報(bào)案未決賠款準(zhǔn)備金的準(zhǔn)確性。但隨著職業(yè)責(zé)任險(xiǎn)、醫(yī)療事故責(zé)任險(xiǎn)、雇主責(zé)任險(xiǎn)等長(zhǎng)尾險(xiǎn)種的開(kāi)發(fā)，全民保險(xiǎn)意識(shí)、法律意識(shí)增強(qiáng)，已報(bào)告賠案最初賠款估計(jì)必然無(wú)法完全準(zhǔn)確，因此采用逐案評(píng)估法、公式法和各種賠付成本系統(tǒng)估計(jì)已報(bào)告賠案，而將已報(bào)案賠款的未來(lái)進(jìn)展歸人廣義IBNR準(zhǔn)備金，強(qiáng)調(diào)已報(bào)案未決賠款準(zhǔn)備金的一致性，廣義IBNR準(zhǔn)備金的準(zhǔn)確性，會(huì)成為必然趨勢(shì)。

對(duì)IBNR準(zhǔn)備金估計(jì)，準(zhǔn)備金管理規(guī)定，根據(jù)險(xiǎn)種風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)、分布、經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)等因素，采用鏈梯法、案均賠款法、準(zhǔn)備金進(jìn)展法和B-F法，至少同時(shí)用兩種方法進(jìn)行謹(jǐn)慎評(píng)估。

在美國(guó)保險(xiǎn)實(shí)務(wù)中，準(zhǔn)備金評(píng)估方法主要分為三類(lèi)：損失進(jìn)展法(包括鏈梯法、案均賠款法、準(zhǔn)備金進(jìn)展法)、損失率法、兩種方法的綜合(B-F方法和S-B方法)。采用鏈梯法，準(zhǔn)備金評(píng)估結(jié)果對(duì)流量三角型左下角數(shù)據(jù)極為敏感，進(jìn)展因子較小的變動(dòng)就會(huì)導(dǎo)致評(píng)估結(jié)果巨大的波動(dòng)。而損失率法過(guò)于重視近期賠付經(jīng)驗(yàn)，忽略賠付進(jìn)展規(guī)律，很難符合實(shí)際。S-B方法(又稱(chēng)Cape-Cod方法)同B-F方法類(lèi)似，都綜合運(yùn)用賠付延遲模式規(guī)律和基于風(fēng)險(xiǎn)的期望賠付率，其最大創(chuàng)新之處在于使用歷史經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)來(lái)估計(jì)最終期望損失率，而不依賴(lài)于賠付經(jīng)驗(yàn)判斷最終損失率。因而在再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，再保險(xiǎn)人因缺乏最終損失率，或者當(dāng)定價(jià)精算師的期望損失率與實(shí)際經(jīng)驗(yàn)不一致時(shí)，該方法更為有效。

(三)理賠費(fèi)用準(zhǔn)備金

在美國(guó)，可分配理賠費(fèi)用可直接分配到具體賠案，因而可分配理賠費(fèi)用被分為已報(bào)告和IBNR部分，所有對(duì)賠款數(shù)據(jù)的分析也同樣適用于直接理賠費(fèi)用。當(dāng)可分配理賠費(fèi)用與賠付模式一致時(shí)，可分配理賠費(fèi)用與賠款相加以評(píng)估未決賠款準(zhǔn)備金，否則單獨(dú)評(píng)估可分配理賠費(fèi)用準(zhǔn)備金。不可分配理賠費(fèi)用準(zhǔn)備金評(píng)估，目前美國(guó)運(yùn)用最為普遍，最合理的方法是基于操作過(guò)程的Johnson方法。

考慮到我國(guó)保險(xiǎn)公司數(shù)據(jù)庫(kù)信息不夠完善，直接理賠費(fèi)用數(shù)據(jù)嚴(yán)重缺失，根本無(wú)法采用流量三角形方法進(jìn)行評(píng)估，只能對(duì)已報(bào)告賠案的理賠費(fèi)用采取逐案評(píng)估法。由于數(shù)據(jù)積累有限，間接理賠費(fèi)用的數(shù)據(jù)達(dá)不到Johnson方法的要求，因而只能采用比率分?jǐn)偡ā?/p>

四、考慮因素

準(zhǔn)備金評(píng)估過(guò)程中需要考慮多種因素，如數(shù)據(jù)質(zhì)量、保·單條款、外部環(huán)境等。準(zhǔn)備金管理辦法規(guī)定“保險(xiǎn)公司提取的各項(xiàng)準(zhǔn)備金不得貼現(xiàn)”，要求在準(zhǔn)備金報(bào)告中對(duì)數(shù)據(jù)的完備性、準(zhǔn)確性及存在的問(wèn)題進(jìn)行說(shuō)明，但并未對(duì)衡量數(shù)據(jù)質(zhì)量的標(biāo)準(zhǔn)詳細(xì)解釋?zhuān)渌紤]因素都不曾提及。

美國(guó)《財(cái)產(chǎn)／意外險(xiǎn)賠款和理賠費(fèi)用準(zhǔn)備金原則的聲明》，指出，數(shù)據(jù)的趨勢(shì)、承保、理賠處理、數(shù)據(jù)處理過(guò)程及法律和社會(huì)環(huán)境的變化，對(duì)準(zhǔn)確解釋和評(píng)價(jià)已觀察數(shù)據(jù)，選擇評(píng)估方法非常必要。另外，了解保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)特征，熟悉保單條款、免賠額、殘值迫償款、保單限額和再保險(xiǎn)安排對(duì)準(zhǔn)備金評(píng)估也很重要。因而在準(zhǔn)備金評(píng)估中，精算師需要考慮以下因素：

(一)數(shù)據(jù)因素

在《財(cái)產(chǎn)／意外險(xiǎn)賠款和理賠費(fèi)用準(zhǔn)備金原則的聲明》中，對(duì)數(shù)據(jù)分類(lèi)的五個(gè)重要日期(事故日、報(bào)告日、記錄日、會(huì)計(jì)日、評(píng)估日)、數(shù)據(jù)的組織形式(事故期、報(bào)告期、保單期數(shù)據(jù)組織形式)、數(shù)據(jù)的同質(zhì)性和可信性、進(jìn)行了明確的界定和詳細(xì)的說(shuō)明。數(shù)據(jù)分組需要考慮同質(zhì)性和可信度，按照承保風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別、賠案進(jìn)展模式等特征進(jìn)行數(shù)據(jù)細(xì)分，可增強(qiáng)同質(zhì)性，提高評(píng)估準(zhǔn)確性。但對(duì)同質(zhì)性的要求不能過(guò)于嚴(yán)格，數(shù)據(jù)分的越細(xì)，風(fēng)險(xiǎn)的同質(zhì)性越強(qiáng)，但同時(shí)會(huì)導(dǎo)致每一類(lèi)別數(shù)據(jù)量的減少，從而影響數(shù)據(jù)可信度。因而可信度與同質(zhì)性不能同時(shí)兼顧，在進(jìn)行數(shù)據(jù)組織和整理時(shí)，精算人員必須在兩者之間尋找合適的平衡點(diǎn)。

實(shí)際操作中，精算師不可能在任何時(shí)候都獲得完全準(zhǔn)確、合適、充足的數(shù)據(jù)，因而只能根據(jù)可獲得數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。但在1991年ASOP(精算實(shí)務(wù)標(biāo)準(zhǔn))No.9中規(guī)定，“如果精算師清楚所獲得數(shù)據(jù)受限，必須進(jìn)行披露”。在評(píng)估之前，精算師還需要識(shí)別可疑的數(shù)據(jù)，確保精算數(shù)據(jù)同其他財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的一致性。

在1993年ASOPNo.23中對(duì)數(shù)據(jù)的選擇、依賴(lài)于其他數(shù)據(jù)提供者、數(shù)據(jù)的評(píng)論、數(shù)據(jù)的使用、數(shù)據(jù)質(zhì)量的披露等方面給出指引，適用于定價(jià)、準(zhǔn)備金和價(jià)值評(píng)估等領(lǐng)域。其中指出，判斷數(shù)據(jù)充足性，若不足以進(jìn)行分析，精算師應(yīng)要求獲得充足的數(shù)據(jù)或拒絕任務(wù)；評(píng)論內(nèi)外部數(shù)據(jù)是否一致；描述數(shù)據(jù)是否存在缺陷；如果依賴(lài)于其他人提供的數(shù)據(jù)，應(yīng)進(jìn)行披露；精算師應(yīng)考慮目前數(shù)據(jù)與過(guò)去數(shù)據(jù)的一致性；任何對(duì)數(shù)據(jù)的調(diào)整和修正都必須進(jìn)行披露。

(二)折現(xiàn)問(wèn)題

賠款和理賠費(fèi)用準(zhǔn)備金折現(xiàn)的合適性一直存在爭(zhēng)議。1992年ASOPNo.20指出，在并構(gòu)或轉(zhuǎn)移未到期責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，賠款準(zhǔn)備金會(huì)被折現(xiàn)。折現(xiàn)率可根據(jù)市場(chǎng)利率、投資組合收益率選擇，有時(shí)會(huì)作調(diào)整以反映風(fēng)險(xiǎn)、投資費(fèi)用或稅收。A.SOPNo.9中指出，如果財(cái)務(wù)報(bào)表采用折現(xiàn)值，精算師需要考慮由于折現(xiàn)帶來(lái)的不確定性，并披露現(xiàn)值、折現(xiàn)利率、折現(xiàn)數(shù)額。

(三)報(bào)告模式、進(jìn)展模式。理賠模式

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)賠案報(bào)告較快，而責(zé)任險(xiǎn)賠案報(bào)告延遲時(shí)間較長(zhǎng)。保險(xiǎn)人的賠案程序會(huì)影響個(gè)案準(zhǔn)備金的進(jìn)展模式，理賠實(shí)務(wù)會(huì)影響歷史進(jìn)展模式的一致性。理賠處理較快的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)，賠案準(zhǔn)備金估計(jì)不確定性較小。相反，理賠處理較慢的人身傷害責(zé)任險(xiǎn)賠案，最終賠款通常較大偏離最初估計(jì)額，它依賴(lài)于傷害類(lèi)型和損失程度，通常還會(huì)涉及司法訴訟過(guò)程。

除上述因素外，準(zhǔn)備金評(píng)估還需考慮：

1.損失頻數(shù)和強(qiáng)度，相同總賠款可能來(lái)自于少數(shù)大賠案或許多小賠案，但前者的準(zhǔn)確性遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于后者。2.保單條件，如保單限額、免賠額(超賠起賠點(diǎn))、索賠發(fā)生制和累計(jì)限額等都會(huì)影響評(píng)估。3.殘值、追償款和擔(dān)保物，即使在監(jiān)管會(huì)計(jì)下，也可以從賠款準(zhǔn)備金中扣減。4.再保險(xiǎn)計(jì)劃改變、凈自留額變化、未滿(mǎn)期責(zé)任轉(zhuǎn)移、結(jié)構(gòu)性賠付都會(huì)影響準(zhǔn)備金評(píng)估。5.公司運(yùn)營(yíng)的改變、新的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的引入、會(huì)計(jì)的改變、理賠實(shí)務(wù)和承保政策的改變，都會(huì)影響損失經(jīng)驗(yàn)的連續(xù)性、一致性，準(zhǔn)備金的計(jì)算應(yīng)反映這些變化的影響。

6.外部影響。諸如訴訟環(huán)境、監(jiān)管和法規(guī)的改變、市場(chǎng)機(jī)制和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改變都需要考慮。

《辦法》既有適于國(guó)內(nèi)精算力量水平、公司數(shù)據(jù)積累狀況、險(xiǎn)種特征的方面，如理賠費(fèi)用數(shù)據(jù)劃分較粗，不能借鑒美國(guó)的流量三角性法和Johnson方法。但也存在不足：1.同美國(guó)精算規(guī)定相比，我國(guó)準(zhǔn)備金管理辦法不夠具體。如數(shù)據(jù)的組織形式、各種日期的界定、數(shù)據(jù)質(zhì)量、數(shù)據(jù)檢驗(yàn)、應(yīng)考慮的因素都不曾涉及，而這些恰是準(zhǔn)備金評(píng)估的基礎(chǔ)。2.以最高值為最佳估計(jì)，無(wú)法反映公司真實(shí)負(fù)債。這種做法出于監(jiān)管的謹(jǐn)慎性原則，但過(guò)于保守，最大估計(jì)值可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)偏離最終賠付實(shí)際值。3.長(zhǎng)期未賺保費(fèi)準(zhǔn)備金采用比例法評(píng)估會(huì)導(dǎo)致“增長(zhǎng)懲罰”，高估業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)增加保險(xiǎn)公司的負(fù)債。該方法以保費(fèi)為基礎(chǔ)，負(fù)債不會(huì)超出簽單保費(fèi)，無(wú)法真實(shí)反映公司實(shí)際償付能力。4。IBNR準(zhǔn)備金概念及方法不全面。我國(guó)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)多為短尾業(yè)務(wù)，IBNR準(zhǔn)備金概念一直未受到重視。只有從廣義上認(rèn)識(shí)IBNR準(zhǔn)備金，才能糾正目前強(qiáng)調(diào)已報(bào)案未決賠款準(zhǔn)備金的準(zhǔn)確性，而忽視其一致性的錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)。否則，隨著責(zé)任險(xiǎn)等長(zhǎng)尾業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，在根本無(wú)法準(zhǔn)確估計(jì)已報(bào)告賠案未來(lái)賠付準(zhǔn)確性的情況下，必然錯(cuò)誤評(píng)估公司負(fù)債。另外，2005年5月31日CAS(財(cái)產(chǎn)／意外險(xiǎn)精算協(xié)會(huì))執(zhí)行委員會(huì)頒布《財(cái)產(chǎn)／意外險(xiǎn)賠款和理賠費(fèi)用準(zhǔn)備金原則的聲明》最新討論稿，強(qiáng)調(diào)賠款準(zhǔn)備金估計(jì)的內(nèi)在不確定性，未來(lái)將會(huì)在統(tǒng)計(jì)的框架下，采用隨機(jī)方法評(píng)估準(zhǔn)備金。這將成為我國(guó)準(zhǔn)備金評(píng)估未來(lái)的發(fā)展方向。