風控管理財務分析研究

導語：風控管理財務分析研究一文來源于網友上傳，不代表本站觀點，若需要原創文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、問題的提出

無論企業是什么性質與類型，在實際運營中都會面臨一定的財務風險。這是一種必然，也是一種客觀存在。有效的財務分析，能夠對企業的各類財務數據進行整理、計算、比較，對財務風險進行預估與評判，有助于企業未來的發展。當前，以風控管理為視角，以防范與控制財務風險為目的，積極開展財務分析工作，是我國企業進行內部管理尤其是風險管理的一種重要手段。

二、風控管理視角下企業財務分析概述

對我國企業而言，財務分析是以報表、賬簿、會計憑證等財務資料為參照基礎，通過整理、計算等手段，匯總得出財務數據，通過將這些數據與往年或者其他企業的相關數據進行比較，分析企業的經營、投資、籌資、分配等業務相關活動的合理合規性，分析企業的償債能力、營運能力、盈利能力等，以實現將企業的風險控制在最低范圍之內。財務分析是財務管理的一種重要手段。有效的財務分析不僅有助于企業對財務風險擁有清晰的認識，能夠對風險損失合理預判；還有助于企業管理者對企業的經營情況與財務狀況有一個系統而全面的了解，能夠在此基礎上為企業的未來發展做出科學決策。此外，借助有效的財務分析手段，還能使企業財務人員對企業的整個財務情況進行總結與評價，找出財務管理中的薄弱之處與漏洞。不僅如此，有效的財務分析還能使財務人員掌握財務管理中的規律，改善財務管理的實際工作，提高財務管理水平。對企業的投資者、管理人、經營者、債權人而言，借助有效的財務分析，能夠更好的了解企業乃至行業的相關信息，有助于提出正確的決策意見。

三、企業財務分析體系的主要構成因素

當前，我國企業的財務分析體系主要有以下幾個構成部分：投資能力分析、資金使用效率分析、償債能力分析、盈利能力分析。（一）投資能力分析。企業的投資能力分析需從三個方面進行，即“事前”、“事中”、“事后”。“事前”，企業需著重分析投資項目的可行性；“事中”，企業需針對該投資項目進行財務分析，利用財務指標對投資規模等進行控制；“事后”，企業需對該投資項目與投資行為進行評價。通過“事前、事中、事后”三方面對投資能力進行分析，有助于企業更清楚自身的投資能力，從而更準確的把握投資行為，降低財務風險。（二）資金使用效率分析。除了投資能力分析之外，企業還需對資金使用效率進行分析，重點可分析企業資產的使用情況和資金的周轉情況。企業在運營中，除了要獲取最大化的利潤或企業價值之外，還應開源節流，努力控制成本開支。在“雙重目標”的影響下，企業更應注重資金的使用效率。因此，資金使用效率分析應是財務分析的一項重點。而且，良好的資金使用效率分析，能夠在一定程度上平衡企業的收支盈利情況。（三）償債能力分析。償債能力即企業償還債務的能力。圍繞償債能力進行有效的財務分析，能夠獲知企業的財務風險情況，及時規避潛在的風險因素。企業的償債能力一般包括短期償債能力和長期償債能力。其中，短期償債能力影響的是企業的經營情況；長期償債能力考評的是企業的長遠發展目標，反映企業的未來發展潛能與固定資產變現能力。（四）盈利能力分析盈利能力分析反映的是企業的獲利能力。盈利能力分析是財務分析的重要內容。通過一系列的財務指標（如市盈率、資產收益率、毛利率等）評價企業利潤的質量。此外，盈利能力分析還包含對企業利潤分配的分析。

四、風控管理視角下利用財務分析有效防范風險的措施

（一）從企業戰略角度實施財務分析。我國企業應將財務分析提高到企業戰略的層面，從企業的宏觀發展角度進行風險分析與防范。財務分析不是一個“硬性行為”，企業財務人員不能簡單的為了分析而分析，應于分析前首先了解企業的經營計劃和利潤目標以及公司領導的相關未來決策或發展意向，從公司戰略的高度對當前的實際情況有所側重的展開財務分析。財務分析的結果在一定程度上取決于公司戰略。比如，成本領先戰略與差異化戰略下的財務分析結果肯定不同。成本領先戰略下，可能企業的毛利率較低，周轉率較高。這種情況下，薄利多銷更適用于企業。而在差異化戰略下，通過財務分析可能會出現企業毛利率較高、周轉率較低的現象。這可能是企業圍繞產品特色采取了差異化的公司戰略，對特別產品制定了較高價格。因此，企業戰略不同，財務分析的結果將大大不同。財務人員應圍繞企業戰略在具體的財務分析時有所側重。（二）充分利用企業財務報表數據。1.站在企業資產角度。大多數企業都存在應收賬款與存貨比重較大的情況。因此，在資產角度下進行財務分析時，應著重對兩者進行分析。在分析中倘若發現流動資產周轉率較低，那么企業應進一步打通銷售渠道；倘若企業“固定資產比例”過高，則表明企業應努力防止產能過剩和資產閑置，提高資產的使用效率。2.站在企業的損益角度。對大多數企業而言，收入主要來源于銷售收入。企業在對收入進行財務分析時，應重點針對企業的銷售收入以及單價和銷售數量進行分析。具體可依據產品的種類、項目所在地區等進行劃分。此外，企業在進行成本分析或者期間費用分析時，也可以從產品種類、地區、部門等角度進行分析，從而有效控制成本，防范財務風險。（三）有效利用SWOT模型。財務分析是一種事后行為，主要針對企業“過去”的信息進行反饋。通過這種反饋，有效防范企業的財務風險。在財務分析中，企業可利用“SWOT”模型。即依據企業的實際情況，結合企業的經營計劃和利潤指標，對具體的財務數據進行分析，以有效的防范財務風險，促進企業的可持續發展。在SWOT模型中，S即為strengths，表示企業的優勢；W即為weakness，表示企業的劣勢；O即為opportunities，表示市場中的機遇；T即為Threats，表示來自于市場中的威脅。通過利用“SWOT”模型，財務人員能夠在具體分析的過程中了解企業的優勢與劣勢。能夠詳細了解企業的資金是否充足、產品是否已占據市場、所占據的市場份額是多少。繼續挖潛優勢因素，持續發揮優勢作用；對劣勢因素進行分析，找出規避財務風險的方法和策略，改善劣勢，促進企業的戰略制定。（四）關注對現金流的分析。除上述措施之外，筆者建議我國企業還應在風控管理的視角下關注對現金流的分析。以前企業在進行財務分析時，往往較為關注企業的收益情況。然而，隨著市場宏觀環境的變化，企業在財務分析時也應轉變視角和關注點。現金流不僅影響著企業的運營與發展，甚至還關系著企業的生死。一旦現金流斷裂，后果將不可想象。對此，筆者建議我國企業在財務分析中應加強對現金流的分析。可重點分析企業是否在當前的經營活動中能夠獲取充分的現金流量。擁有外部融資的企業還應集合外部融資之后企業所產生的現金流量進行分析，以獲知企業的籌資效果和企業現金流量的穩定性。（五）做好成本控制分析。成本是影響企業利潤的關鍵因素。因此，在財務分析中還應重點做好成本控制分析。通過財務分析手段，將成本費用控制在合理范圍之內，也有助于企業更好的防范財務風險。在具體的成本分析中，企業應始終圍繞戰略目標和經營計劃，將成本分析結果與預算指標進行對比，著重分析成本升降數值和原因，及時查明成本的影響因素。除此之外，企業還應著重分析存在財務風險隱患的重要節點。在具體方法上，可以參照《管理會計》中的“本、量、利”分析模型，重點分析盈虧平衡點、邊際貢獻等指標，充分做好成本測算，通過有效的成本控制措施，將財務風險防范于未然。

作者:黃緒群 單位:青島唯美紡織有限公司

參考文獻：

[1]徐明.新時期企業財務風險管理的探討及防范[J].農村經濟與科技，2016（05）.

[2]范海娟.我國企業財務風險管理[J].現代商業，2016（18）.

[3]莫娟.我國企業財務風險管理的分析與防范[J].中國電力教育.2015（22）.

[4]伍建兵.企業財務風險控制對策探討[J].現代經濟信息，2015（24）.

[5]陳曉霞.企業財務風險及其防范探析[J].金融經濟，2016（20）.

[6]張慧燕.我國企業預算管理和財務風險的關系[J].時代金融，2014（06）.