財務分析企業經營決策參考研究

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摘要：財務管理活動貫穿于企業的整體經營活動中，高質量的財務管理工作可以使企業管理者獲得全面、真實、完整的財務數據。在此基礎上，財務分析可以對其所取得的財務數據進行定量分析，有助于企業管理者及時發現經營問題，調整經營策略，促進企業戰略目標順利達成。本文介紹了財務分析的具體內容以及常用方法，闡述了財務分析對于企業經營決策的主要作用，分析了其在應用過程中存在的主要問題，并提出了解決措施，以使財務分析能更好地為企業經營決策提供參考。

關鍵詞：財務分析；經營管理決策

隨著我國社會經濟水平的穩步提升，企業規模的不斷擴大，企業管理者、投資者及監管部門都越來越重視企業的財務數據和財務報表，其可以以此為依據根據需要進行相應的財務分析，及時發現企業經營中存在的問題，從而有針對性地采取相對應的經營、投資及監管策略。

一、財務分析的主要內容以及常用方法

（一）財務分析的主要內容。企業財務分析是指相關工作人員結合企業財務報表及相關數據資料對企業的經營成果、財務情況及現金流等展開的全面評價。不同的使用者對財務數據分析的側重點不同。比如，投資者主要關注企業的市盈率、凈資產收益率、銷售凈利潤率等指標，監管部門則更關注企業資產負債率、毛利率、稅負水平、政府補助等方面財務指標的變化，而企業管理者則需要全方位對企業各種生產經營活動相關財務數據進行分析，主要分析指標應包含現金流、凈利率、成本構成、研發投入及資產負債表項目結構等。總體來說，企業在日常經營中，需重點關注企業經營的安全性、營利水平及可持續發展能力。企業應對日常財務數據進行有針對性的分析，主要包括償債分析、營運分析、盈利分析、收現分析等，以便及時發現和解決企業經營中存在的問題和不足，在企業現有規模和條件下持續發展，最終實現企業的總體戰略目標。（二）常用的財務分析方法。企業目前常用的財務分析方法主要有趨勢分析法、比率分析法及因素分析法。1.趨勢分析法。趨勢分析法又稱為水平分析法，能夠對重要的財務指標及會計報表項目的各組成部分進行比較。通過對連續兩期或幾期的數據進行比對，趨勢分析法可以掌握指標的增減數額、動向與范圍，并可以對企業未來的發展前景進行預測，能夠實現對企業未來財務狀況以及經營走向的有效把握，進而能使企業有針對性地采取一定的配合或補充措施。2.比率分析法。比率分析法可以通過計算財務報表內兩項數據值的比率從側面反映企業的經營成效與財務發展情況，該種方法計算簡單便捷，易于對結果進行判斷，可以對不同規模的企業進行比較，在某種程度上，甚至可以剔除行業差別的影響，因此適用范圍較廣泛。不過在具體運用此種方式時，企業應注意：第一，計算比率的項目應具有相關性，將毫無關聯的項目盲目加以比對是沒有任何意義的。第二，對比口徑要滿足一致性。計算比率的母項與子項無論是在計算范圍還是在計算時間等方面，都需要口徑保持一致才可以進行對比。第三，衡量標準要科學合理。在使用比率分析法進行分析時，要選擇一套標準進行比對，以確保企業能對具體的財務情況給出正確評價。一般來說，企業可以選擇行業標準、預定目標、歷史標準或公認標準作為比較標準。3.因素分析法。企業財務工作中涉及的影響因素復雜多樣，不同因素對財務指標以及經濟指標的影響程度也存在差異。因素分析法即是基于這一原理，通過連環替代或是差額分析的方法確定所有因素對某一經濟指標的影響或是某項因素對各類經濟指標的影響，因此因素分析法也被稱為因素替換法。使用該方法可以測算各因素對目標指標的影響程度，查明原因分清責任，從而為管理者揭示企業問題所在，進而找到解決問題的方法，達到改善企業經營狀況的目的。但在實際運用中，由于有時難以找到相關影響因素，且在因素分析運算程序中，替代順序、連環性經常會存在多種選擇，而選擇不同就會造成得出不同的結論，因此單獨使用因素分析法可能會導致分析結果出現較大的偏差，進而影響到后續決策的科學性。

二、財務分析在企業經營決策中的主要作用

第一，償債能力分析可以分析企業對到期債務進行償還的保障能力。可用于企業資金周轉方面風險的防控，從而能使企業合理安排投融資決策，避免資金鏈斷裂，確保企業經營活動的持續推進。第二，營運能力分析可用于分析企業運營的效率及產生的效益。能夠優化企業資產的配置處理，從而能使企業合理確定新增固定資產投資規模，確保企業的資產運營狀況良好。第三，通過盈利能力分析，能直接反映企業的經營業績、利潤水平及構成，并能發現影響企業盈利能力的各個因素，從而為企業戰略調整提供決策依據，有針對性的減少生產經營中的內部損耗，提高生產效率，降低營業費用，提高毛利水平，最終完成企業經營目標。第四，通過收現能力分析，能及時發現企業營銷部門是否有為了完成銷售任務虛增銷售額的現象，并能迅速發現企業銷售定價策略、信用策略是否會影響企業經營現金流，從而使企業對相關經營政策做出調整，保持長久發展的動力。財務分析在企業經營發展的不同階段均有重要作用。通過對一些重要指標進行有針對性的詳細分析，可以判斷各種經營決策是否合理有效以及企業總體戰略是否切合實際，企業管理者可以在此基礎上針對企業經營中存在的實際問題提出科學可行的解決方案，保障企業經營活動的高效有序開展。［1］

三、當前我國企業財務分析的常見問題

隨著現代化企業經營管理理念的推廣普及，財務分析在企業經營成效、內在經營要素分析等方面得到了有效應用，在企業管理中所發揮的作用也變得越發重要，但其仍存在部分問題影響了其作用的充分發揮。（一）企業管理層對財務分析的重視程度不夠。部分企業管理層僅關注業務工作的發展，對財務分析不夠重視，認為財務部門僅是企業內部管理部門的一部分，不能為企業創造價值和提高經濟效益；財務部門的財務分析工作，也僅停留在對收入、成本、和費用等進行簡單的分析，無法對企業經營狀況進行深層次的詳細分析，實用性不強，難以為企業今后的發展與決策提供相應的數據支撐，不能解決企業經營中發生的問題。（二）會計人員專業素質較低。部分企業會計人員未充分參與企業的實際運營過程，不了解企業的經營管理特點，不能根據企業實際情況設立財務核算指標和體系，財務數據不全面或者無法取得真實有效的數據，導致據此進行的財務分析沒有實際意義。也有部分財務人員，由于財務知識不扎實而選用了錯誤的分析方法得出錯誤的結論，從而無法達到幫助企業發現經營過程中存在問題的目的。（三）財務數據本身存在局限性。首先，財務分析采用的原始財務數據是執行國家會計制度，根據企業會計準則要求，基于權責發生制并以歷史成本計量為計量屬性取得的，但企業在經營過程中的實際數據可能是非貨幣化、甚至非量化的，它不屬于會計核算范圍；其次，財務數據是過去的事項和經濟業務的貨幣化表現，并不能指導企業在經營過程中進行實時管理；再次，用來做對比的相關企業可能在會計政策和會計假設的適用性上與本企業不一致，從而導致對比分析作用有限。此外，財務分析結果的表述過于專業化，從而導致非財務專業背景的管理者理解困難，造成財務與生產經營部門之章溝通不暢，影響了改進方案的實施。［2］

四、有效發揮財務分析功能的對策建議

（一）管理者應重視財務分析在企業經營過程中的重要作用。應提高企業經營者素質，使其掌握必要的財務知識，充分意識到財務分析對企業經營的重要性，以便為企業的財務分析提供人力、物力、財力等全方位支持，對財務分析發現的問題應會同生產、銷售等部門深入分析，找出原因及解決方法，對解決方法的執行情況加以監督，保證執行力度，并對最終結果進行全面評價與考核。（二）加強財務信息化建設，提高會計人員的業務能力。我國已進入大數據時代，許多企業已啟用ERP系統進行財務管理工作，以使數據來源更加準確與迅速，財務工作人員要盡可能借助這些基礎數據及模塊優勢，及時對財務報表數據進行更新，根據企業發展的不同階段有針對性地開展財務分析工作，為企業管理層做出決策提供有力的數據信息支持。隨著企業內部分工精細化程度的日益提高，財務分析不再僅僅是財務部門單獨的工作，有些數據臺賬需從業務部門處取得，因此要適當地擴大財務分析的數據來源。財務部門要爭取獲得企業最高管理層的支持，建立科學分析評價體系及定期分析體制，使財務分析結果準確、完整，要及時把財務分析報告內容傳達給管理層或相關部門，并提出改進建議，以更好地為企業經營決策提供幫助。（三）根據企業實際需要，對財務數據進行必要的加工處理。財務人員要深入了解企業運營全過程，與企業經營者進行充分的研究和討論，遵從企業常用的、一貫的分析數據范圍和口徑，對財務數據進行必要的加工，從而使得財務分析數據更能貼近企業實際情況。財務人員提供的財務分析應能滿足企業管理者和業務部門的實際需求，并以其能夠理解的語言或數據與之進行溝通，這樣，才能有助于增加各部門間的配合度，提高解決問題的能力。此外，用來進行財務分析的數據必須真實有效，這樣才能得到與企業實際經營情況相一致的分析結果。需要注意的是，為了保障分析結果的可靠性，一定要將不合理的歷史數據進行剔除。［3］

五、結語

近年來，市場競爭越發激烈，企業必須不斷提高自身的管理水平，增產擴能，合理控制成本費用的支出，不斷提高企業整體效益。財務分析工作的有效開展有助于企業經營決策水平的提高，因此，廣大企業應加強專業財務人員的培養，通過專業化知識培訓提高其財務分析能力，充分重視財務數據的收集。在分析過程中，財務人員要加強與企業經營者的溝通，針對財務分析發現的問題提出具體解決措施，以將財務分析對于企業經營決策的參考價值充分發揮出來，促進企業總體戰略目標的達成。

參考文獻

［1］朱明華.財務分析如何有效為企業經營決策提供參考的探討［J］.中國商論，2020（12）.

［2］袁幸星.財務分析如何有效為企業經營決策提供參考的探討［J］.商訊，2020（16）.

［3］王海燕.淺析財務分析在企業經營決策中的應用［J］.中國商論，2019（6）.

作者:孫武 單位:南京震冠電子科技有限公司