上市公司財務(wù)報告粉飾方式及措施
時間：2022-12-05 09:38:46
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摘要：近年來，我國資本市場正處于發(fā)展階段，不少的企業(yè)為了謀求更好的發(fā)展而加入資本市場的行列。但有的企業(yè)并不遵守市場規(guī)則，其在利用虛假財務(wù)報表欺騙報表使用人的同時，也破壞了市場的秩序，因報表使用人的范圍廣泛，其影響范圍也十分廣泛，后果也極為嚴(yán)重。由于報表中某些項目的改變，會計信息的可靠性和真實(shí)性便難已達(dá)到，這種行為不僅使得投資人以虛假的財務(wù)信息作為參考分析，導(dǎo)致對公司財務(wù)狀況、經(jīng)營成果等有了錯誤的認(rèn)識，也進(jìn)而導(dǎo)致其作出的決策難以達(dá)到原有增利的目的，同時還會由于政府部門沒有及時監(jiān)管而導(dǎo)致社會經(jīng)濟(jì)難以正常運(yùn)行，國家宏觀調(diào)控不到位，資源不能實(shí)現(xiàn)最優(yōu)化，不能保證國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、穩(wěn)定、健康的發(fā)展。
在我國市場經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的過程中，上市公司的數(shù)量急劇增加，但在其體量巨大的表象下，其良莠不齊的本質(zhì)仍是無法遮掩。優(yōu)秀的上市公司在進(jìn)入資本市場之后能獲得更為充沛的生命力，但一些經(jīng)營狀況并不樂觀的公司，為了上市而獲得更多的市場資源，其便存在僥幸心理，通過對財務(wù)報告的粉飾而獲取其本不應(yīng)得的資源配置。此類企業(yè)的錯誤行為對于市場健康發(fā)展的擾亂是不容忽視的。
1上市公司粉飾財務(wù)報告的動機(jī)
1.1為了滿足資金需求。資金對于任何一家企業(yè)來說都十分重要。足額充裕的資金不僅可以滿足企業(yè)自身正常的經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)，為企業(yè)經(jīng)營活動的正常開展提供保障，還可以使企業(yè)有能力擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模或?qū)ν馔顿Y獲得收益。在企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動運(yùn)營期間，需要維持相對數(shù)額的資金，以滿足營業(yè)活動正常的波動需求，避免當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)突發(fā)情況需要資金時，由于庫存資金的缺少而無力支付的狀況出現(xiàn)，這時從外部籌融資金就十分必要。企業(yè)會關(guān)注與自身經(jīng)營戰(zhàn)略相適應(yīng)的投資，以聯(lián)營投資、債券投資、股權(quán)投資等形式對外投資，企業(yè)擴(kuò)展經(jīng)營模式、對外產(chǎn)權(quán)投資，通常會產(chǎn)生大額資金的需要，而企業(yè)通過股票的發(fā)行和上市能迅速獲得大量資金，因此企業(yè)十分希望能夠上市。1.2避免被特別處理、暫停上市和退市。為了維護(hù)資本市場的穩(wěn)定，我國對于企業(yè)公開發(fā)行股票進(jìn)入證券交易所交易，有著極為嚴(yán)苛的條件限制，其中有一條明確規(guī)定，財務(wù)會計報告無虛假記載。但對于一些急需資金注入的企業(yè)，其為了順利完成上市，在前期加工材料使其瞞過監(jiān)察部門，勉強(qiáng)上市，但其后期的發(fā)展經(jīng)營便顯得難以盡如人意，當(dāng)上市公司經(jīng)營情況出現(xiàn)惡化時，連續(xù)三年均是虧歲的經(jīng)營狀態(tài)，交易所便會暫停其上市，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)無法繼續(xù)籌措資金。此類上市企業(yè)為留在證券市場就不得不偽造其財務(wù)數(shù)據(jù)，編制虛假財務(wù)報告，虛造表現(xiàn)制造企業(yè)盈利狀況仍是正常的表現(xiàn)，迷惑投資人繼續(xù)投入資金。上市公司的資格本來就是極其珍貴的，況且摘牌對企業(yè)聲譽(yù)也會造成不利的影響，為了保持寶貴的資源與企業(yè)自身聲譽(yù)，在正常經(jīng)營無法維持其在資本市場籌措資金的情況下，上市的企業(yè)就會產(chǎn)生強(qiáng)烈的財務(wù)報告舞弊的動機(jī)與行為。1.3保證盈利預(yù)測相符。一般情況下，企業(yè)必須在有凈利潤的前提下才能夠進(jìn)行利潤分配，在公司業(yè)績良好且能獲得可觀利潤的狀況下，投資者才會獲得豐厚的分紅報酬，當(dāng)公司發(fā)生虧損時，為維護(hù)投資者的利益同時保全資本，法律規(guī)定企業(yè)不得再進(jìn)行利潤分配。另外，不同的投資者有著不同的股利分配的喜好，對于中小投資者來說，他們比較注重眼前的現(xiàn)金股利，如果企業(yè)不分配股利，就會導(dǎo)致其對于企業(yè)的盈利狀況產(chǎn)生懷疑，進(jìn)而導(dǎo)致對投資的卻步心理。上市企業(yè)為吸引更多的投資者，往往會制定本年度的盈利預(yù)測，但其實(shí)際盈利狀況若達(dá)不到該預(yù)測的話，就會影響企業(yè)吸收資金。企業(yè)在面臨此種境況時，就有可能選擇財務(wù)報告舞弊的形式來欺騙投資者。此方法短期內(nèi)或許能吸引資金的注入，但長此以往無異于飲鳩止渴。
2上市公司財務(wù)報告的粉飾方式
2.1刪除虛擬資。上市企業(yè)其刪除虛擬資產(chǎn)即是將資產(chǎn)負(fù)債表中的遞延資產(chǎn)及費(fèi)用、待攤費(fèi)用、待處理流動損及固定資產(chǎn)損失與超過三年之上的應(yīng)收賬款加以剔除與遮蓋，然后再進(jìn)行財務(wù)分析。但在一般情況下而言，企業(yè)正常運(yùn)營且財務(wù)狀況表現(xiàn)良好的狀態(tài)下，其虛擬資產(chǎn)所占的比重實(shí)為是較小的，即便是剔除了虛擬資產(chǎn)，其對企業(yè)的整體財務(wù)報表分析并不會造成多大的影響。但是當(dāng)企業(yè)采取了刪除虛擬資產(chǎn)的方式后，其財務(wù)報表分析結(jié)果與之前相比出入較大，某種層度上表明上市公司可能對財務(wù)報告進(jìn)行了粉飾。2.2著重分析會計報表重點(diǎn)項目和偶然性因素上市公司在進(jìn)行報表粉飾的過程中，其所常用的賬戶理應(yīng)包括應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收及應(yīng)付款項、庫存、投資收益及無形資產(chǎn)，以及四項準(zhǔn)備等會計科目。但是如果這些會計科目出現(xiàn)了較大的變動，表現(xiàn)異常的話，投資者就應(yīng)理性對待與分析了，考慮其是否使用這些會計科目而進(jìn)行了非常規(guī)的利潤操縱。另外，偶然性因素及經(jīng)濟(jì)事件即是一些來源并不穩(wěn)定且是時發(fā)性質(zhì)的收益或虧損。一般來說，常見的偶然性因素即包括：補(bǔ)貼及營業(yè)外收入、債務(wù)重組所得、政策變化或會計差錯修正而調(diào)整的利潤等因素。既而有效地排除一些突發(fā)性的偶然因素既可以客觀地分析評價上市企業(yè)的盈利能力，也可以依此分析其利潤來源是否穩(wěn)定。2.3著重分析會計報表附注。2.3.1對或有事項保持關(guān)注。或有事項即是指企業(yè)目前即已存在的、發(fā)生的經(jīng)濟(jì)活動或某事件形成的一種狀態(tài)，但其最終的結(jié)果需依未來發(fā)生或者不發(fā)生給予確定。一般來說其最終結(jié)果于企業(yè)一般存在或有收益或者或有虧損兩種形態(tài)。其是一種潛在的對企業(yè)存在影響的因素之一。一般來說，或有事項主要的分類為：債務(wù)或借款擔(dān)保、為裁決訟訴、應(yīng)收票據(jù)及商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)、未裁決索賠及失敗投資。但部分上市企業(yè)為了規(guī)避投資者的注視，對或有事項存在隱瞞虛報的情況。其所采用的手法一般是將或有事項均勻分散在年度報表的幾塊區(qū)域，并沒有按照要求及規(guī)定使其在會計附注的或有事項一欄中集中表現(xiàn)。并且大部分的上市企業(yè)均存在對或有負(fù)債對企業(yè)所造成的潛在影響及不利因素，由于或有事項存在滯后性及不確定性，這就使得投資者不得不自己進(jìn)行分析判斷。另外，或有負(fù)債一般僅存于表象，很多企業(yè)普遍沒有對其進(jìn)行會計處理。2.3.2關(guān)注企業(yè)的重要會計政策和會計估計變更。一般企業(yè)現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則及制度很難持續(xù)性的維持會計核算所涉的方方面面，且在準(zhǔn)則和制度制定之初必然會存在缺漏，這就導(dǎo)致在一些經(jīng)濟(jì)活動上企業(yè)所采取的會計處理方法可能存在政策上的變更。但此種變更是否進(jìn)行合理地闡述說明某種層度上需理性識別其是否進(jìn)行了粉飾財務(wù)報告的行為。
3上市公司財務(wù)報告粉飾的防范
3.1完善公司治理結(jié)構(gòu)。上市公司管理層與投資者之間很難在企業(yè)財務(wù)信息上做到對稱平等，而財務(wù)報告即是對信息不對稱這一詬病主要的消除方式之一。因此，防范財務(wù)報告粉飾的根本在于恰當(dāng)?shù)墓┬柚黧w。首先，對于公司的產(chǎn)權(quán)制度應(yīng)加強(qiáng)完善。完善的產(chǎn)權(quán)制度其對于股東等市場主體在進(jìn)行各項經(jīng)濟(jì)活動與交易時，能夠依據(jù)真實(shí)的財務(wù)報告而進(jìn)行有效的決策。產(chǎn)權(quán)制度得以完善，才能使得股東其所追求的資本收益維持最大化，進(jìn)而使得公司管理層與股東之間維系并形成真正意義上的經(jīng)濟(jì)契約關(guān)系，形成真實(shí)財務(wù)報告的需求主體。其次，對于上司公司的內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制要進(jìn)一步作出完善，使得公司的利益相關(guān)者及監(jiān)控者對于管理層的行為能夠更為深入地了解，對公司管理層的經(jīng)營行為及過程，以及相關(guān)的決策等有更為客觀、及時的監(jiān)控監(jiān)督。在這個過程中，要著重提高其對于信息收集整合及評判的能力，進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)控監(jiān)督的手段及方法。最后，應(yīng)完善外部監(jiān)控機(jī)制。要發(fā)揮股票市場的監(jiān)控作用，通過分散股權(quán)是股票市場能夠通過股票管理機(jī)制指定的政策的執(zhí)行和公司控制市場的運(yùn)作來實(shí)現(xiàn)監(jiān)控功能。3.2完善政府監(jiān)督體制。3.2.1加快政府職能的轉(zhuǎn)換。政府應(yīng)建立與國有企業(yè)之間的新的政企關(guān)系核心的管理機(jī)制，并采取有效措施解決對企業(yè)會計工作監(jiān)督部門眾多，以及各個監(jiān)管部門之間職責(zé)劃分不明確且監(jiān)管的方式方法相對落后的問題。政府職能以更為適應(yīng)當(dāng)下市場機(jī)制的態(tài)度加快轉(zhuǎn)換速度，以此更好地維系政企之間的各項工作開展。3.2.2建立社會評價和責(zé)任約束機(jī)制。對于政府的監(jiān)管行為，要有相應(yīng)的社會評價以及責(zé)任約束機(jī)制，以此杜絕和防范監(jiān)管部門在監(jiān)督和檢查工作的過程中存在官僚主義。有效的社會評價和責(zé)任約束機(jī)制也能夠?qū)ΡO(jiān)管人員公權(quán)私用的行為起到防范作用，以此進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)政府監(jiān)督工作開展的科學(xué)高效。3.2.3說明是否設(shè)立專業(yè)委員會。對于上市公司在其招股書中，要明確規(guī)定其招股說明書中含有董事會是否設(shè)有常任委員會等專業(yè)委員會，財務(wù)報告在審計過程中要明確披露內(nèi)部控制情況，并加強(qiáng)對上市公司的日常監(jiān)管以及財務(wù)報告粉飾跡象出現(xiàn)后對舞弊事件的調(diào)查和懲處。
4結(jié)語
財務(wù)報告其關(guān)鍵的內(nèi)涵即為通過“四表一注”來反映公司的資產(chǎn)狀況。在對資產(chǎn)負(fù)債表的分析過程中，可以準(zhǔn)確了解公司的財務(wù)狀況，對公司目前償債能力、資本機(jī)構(gòu)是否合理、流動資金是否充足等財務(wù)要素作出相關(guān)判斷。對于損益表的分析，可以對公司的盈利能力及現(xiàn)狀、經(jīng)營效率作出了解判斷，也能明確公司在其行業(yè)中是否仍舊具備競爭力以及持續(xù)發(fā)展力。在對現(xiàn)金流量表分析時，可對公司在獲取現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的能力上作出充分了解和評價，并以此來對公司未來現(xiàn)金流量來進(jìn)行合理預(yù)估。無論企業(yè)對哪一張報表進(jìn)行粉飾最終企業(yè)真實(shí)情況都會反映在公眾面前，只是時間長短而已，當(dāng)我們了解到上市公司財務(wù)報告粉飾問題是就會意識到財務(wù)報告的重要性，作為投資者我們要警惕企業(yè)對報告進(jìn)行粉飾，要仔細(xì)地分析財務(wù)報告數(shù)據(jù)，作為企業(yè)我們要杜絕對財務(wù)報告的粉飾，真正做大做強(qiáng)的企業(yè)一定不是通過粉飾財務(wù)報告來一時地蒙騙投資者和政府。
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作者:王宇敏 單位:中國華能集團(tuán)有限公司華東分公司