公司監(jiān)管論文：當(dāng)代上市公司財(cái)務(wù)監(jiān)管簡(jiǎn)述

導(dǎo)語(yǔ)：公司監(jiān)管論文：當(dāng)代上市公司財(cái)務(wù)監(jiān)管簡(jiǎn)述一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

本文作者：孫靜芳工作單位：白城職業(yè)技術(shù)學(xué)

市公司信息披露的制度性缺陷

制度經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為,制度是用于共同體內(nèi)的眾所周知的規(guī)則,它通過無例外地對(duì)違規(guī)行為施加某些懲罰來抑制人類交往中可能出現(xiàn)的機(jī)會(huì)主義行為。上市公司信息披露的監(jiān)管作為一項(xiàng)制度,它通過一系列規(guī)則和約束,強(qiáng)制人及時(shí)準(zhǔn)確地披露相關(guān)信息,抑制人可能出現(xiàn)的機(jī)會(huì)主義行為,減輕或消除委托人和人之間的信息不對(duì),同時(shí)又通過對(duì)信息披露過程中所涉及的利益相關(guān)者及其行為的約束,協(xié)調(diào)信息需求者的信息搜尋成本,保證市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)作。從會(huì)計(jì)信息供應(yīng)鏈可以發(fā)現(xiàn),符合一定質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息與公司治理中的管理與審計(jì)委員會(huì)、監(jiān)事會(huì)的責(zé)任和作用密不可分。

公司治理框架下上市公司會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管的路徑

根據(jù)公司法和證券法的規(guī)定,我國(guó)的(上市公司治理準(zhǔn)則》要求各上市公司完善治理結(jié)構(gòu),提升公司的治理水準(zhǔn)。完善措施有兩種,一是引進(jìn)外部非執(zhí)行獨(dú)立董事以增強(qiáng)董事會(huì)的權(quán)威性和獨(dú)立性,建立獨(dú)立董事評(píng)價(jià)制度；二是設(shè)立專門委員會(huì)(主要包括風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)、薪酬委員會(huì)和提名委員會(huì))以使董事會(huì)對(duì)公司高級(jí)管理層的領(lǐng)導(dǎo)和監(jiān)督具體化。完善上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)。改變上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)過于集中的局面。將國(guó)有股權(quán)適當(dāng)分散持有、國(guó)有股人之間有效競(jìng)爭(zhēng)、相互制衡的國(guó)有股持股結(jié)構(gòu)。目前實(shí)施的方案之一是國(guó)有股減持,即向社會(huì)公眾及證券投資基金等公共投資者轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股。或者改變國(guó)有產(chǎn)權(quán)的虛置問題。對(duì)于那些處于非國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈行業(yè)的上市公司,可通過出讓國(guó)家股、國(guó)有法人股或者資產(chǎn)重組方式,降低國(guó)有股權(quán)的集中程度；另一方面可借鑒日本人相互持股的經(jīng)驗(yàn),嘗試發(fā)展法人持股和機(jī)構(gòu)持股,特別是法人交叉持股模式,構(gòu)造穩(wěn)定的大股東。完善基于公司治理的內(nèi)部控制組織結(jié)構(gòu)與運(yùn)行體制。實(shí)行決策、執(zhí)行、監(jiān)督分權(quán)制衡制度,建立所有者層次和經(jīng)營(yíng)者層次內(nèi)部控制組織。所有者層次內(nèi)部控制組織代表所有者利益。向股東會(huì)委派財(cái)務(wù)董事、財(cái)務(wù)監(jiān)事或財(cái)務(wù)總監(jiān),主要債務(wù)人列席董事會(huì),董事會(huì)中建立財(cái)務(wù)委員會(huì)、設(shè)計(jì)委員會(huì)或內(nèi)部控制委員會(huì),設(shè)立獨(dú)立董事等。建立財(cái)務(wù)委員會(huì)作為投資中心的核心組織,對(duì)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人進(jìn)行制衡,提高財(cái)務(wù)決策科學(xué)性；建立的審計(jì)委員會(huì)與經(jīng)營(yíng)者獨(dú)立,確立審計(jì)委員會(huì)于內(nèi)部審計(jì)經(jīng)理之間信息溝通與制衡關(guān)系,避免信息不對(duì)稱；經(jīng)營(yíng)者層次內(nèi)部控制組織主要為經(jīng)營(yíng)者控制資金流、物流、信息流服務(wù),為履行其經(jīng)營(yíng)管理責(zé)任而發(fā)揮作用,獨(dú)立董事或外部董事代表弱勢(shì)群體的利益,對(duì)大股東或內(nèi)部人形成制衡。完善經(jīng)理人員的激勵(lì)和約束機(jī)制。建立報(bào)酬和業(yè)績(jī)相對(duì)稱的長(zhǎng)效激勵(lì)機(jī)制。其核心內(nèi)容在于設(shè)法把高層經(jīng)理的個(gè)人利益跟企業(yè)牢牢捆在一起,使他們享有部分剩余索取權(quán),讓其年薪取決于整個(gè)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),如實(shí)行利潤(rùn)分成、延期獎(jiǎng)金、增股和股票期權(quán)等激勵(lì)性報(bào)酬,其中股票期權(quán)是主要的。在公司的各類人員中,職位愈高,這部分報(bào)酬的比重愈大,總經(jīng)理的長(zhǎng)期性報(bào)酬激勵(lì)可占其總收入的一半,從而充分激發(fā)高層經(jīng)理的努力動(dòng)機(jī)。建立逆向激勵(lì)契約。即通過制約因素,限制經(jīng)理人侵占股東權(quán)益的可能集合,完善與經(jīng)營(yíng)者之問的委托契約關(guān)系。契約內(nèi)容除有完備的考核指標(biāo)外,要詳細(xì)載明處罰條款,對(duì)未完成指標(biāo)或有違紀(jì)行為的經(jīng)理人員應(yīng)嚴(yán)格按條款規(guī)定給予處罰。提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷能力。做好會(huì)計(jì)人員后續(xù)教育,加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德修養(yǎng)等綜合手段與方法進(jìn)行。要加強(qiáng)財(cái)會(huì)人員尤其是高級(jí)財(cái)會(huì)人員和企業(yè)管理人員的財(cái)會(huì)知識(shí)培訓(xùn),不斷提高對(duì)財(cái)會(huì)人員的管理水平,要支持和鼓勵(lì)。

完善外部治理機(jī)制。培育市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制

盡快完善政府監(jiān)督與約束機(jī)制,明確政府社會(huì)管理者的身份。經(jīng)濟(jì)學(xué)家斯蒂格利茨指出,政府有兩大特征：一是對(duì)全體社會(huì)成員都具有普遍性的組織。二是政府擁有其他經(jīng)濟(jì)組織所不具有的強(qiáng)制力,因此,會(huì)計(jì)信息監(jiān)管的主體首先是政府機(jī)構(gòu),證監(jiān)會(huì)(包括其下屬監(jiān)管機(jī)構(gòu))是會(huì)計(jì)監(jiān)管的主體。參照國(guó)際慣例,應(yīng)逐步將其他政府部門的監(jiān)管權(quán)力收歸證監(jiān)會(huì),使證監(jiān)會(huì)成為全國(guó)唯一的權(quán)威的最高證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)。完善各種法律法規(guī),加大信息披露立法和執(zhí)法的力度。我國(guó)現(xiàn)行的《公司法》、《會(huì)計(jì)法》、《證券法》等皆對(duì)信息披露和公司法人治理結(jié)構(gòu)雖作了規(guī)定,但還有許多漏洞,因此建議要求企業(yè)經(jīng)營(yíng)透明,上市公司財(cái)務(wù)公開,禁止內(nèi)部交易等方面加強(qiáng)和細(xì)化對(duì)上市公司信息披露的立法和執(zhí)法力度,形成對(duì)上市公司信息披露法律責(zé)任的追究和懲戒機(jī)制。完善對(duì)經(jīng)理人市場(chǎng)的監(jiān)督。經(jīng)理人市場(chǎng)的監(jiān)督是通過經(jīng)理人市場(chǎng)的選擇機(jī)制實(shí)現(xiàn)的,在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制,經(jīng)理人是最重要的人力資源,更是市場(chǎng)最稀缺的資源。經(jīng)過長(zhǎng)期的培育,美國(guó)已經(jīng)形成了非常完善、成熟的經(jīng)理人市場(chǎng),而且這種市場(chǎng)具有很強(qiáng)的記憶功能,只有那些即具有良好經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)又具有良好的職業(yè)操守的經(jīng)理人才能得到公司股東和其他利益相關(guān)者的認(rèn)同,企業(yè)家也因此非常看重自己的職業(yè)聲譽(yù)。只有不斷的完善一個(gè)完全市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境,才能造就許多適合企業(yè)發(fā)展的合格的經(jīng)理人。完善注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)監(jiān)督。增強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)意見的法律效用,注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)不能完全依賴自我監(jiān)管,證監(jiān)會(huì)等部門應(yīng)當(dāng)擔(dān)當(dāng)監(jiān)管職責(zé),檢查他們的職業(yè)質(zhì)量,并有權(quán)對(duì)違規(guī)注冊(cè)會(huì)計(jì)師和會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行處罰。引導(dǎo)司法介入,加大失信懲罰力度，追究有關(guān)責(zé)任人的刑事和民事責(zé)任。補(bǔ)充完善注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)道德規(guī)范，建立誠(chéng)信信譽(yù)檔案，增強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)誠(chéng)信的內(nèi)在約束。