石油戰(zhàn)略與國民經濟發(fā)展研究

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摘要:2014年6月份開始，國際原油價格暴跌近六成。由于自身經濟缺乏多樣性與過分依賴石油產業(yè)，以致海合會國家產業(yè)結構扭曲，石油產業(yè)被視為海合會國家的國民經濟支柱，國際石油價格的大幅下挫勢必影響海合會國家的國民經濟發(fā)展。針對低國際石油價格背景，對海合會國家石油經濟總體戰(zhàn)略與當前應對低油價政策進行分析，并通過經濟數據的分析闡明低國際石油價格對海合會國家國民經濟的影響。

關鍵詞:國際油價;海合會國家;國民經濟;石油資源

一、低國際石油價格的背景與原因分析

國際市場的石油供求關系是決定國際石油價格的長期因素之一，同時國家石油價格的變動也反映了石油供求關系的變化。1999年以來，世界各國尤其是以中國為首的發(fā)展中國家經濟體經濟發(fā)展迅速，對有著“工業(yè)血液”之稱的石油需求量逐年增長，國際石油市場出現了供應不足的局面，造成國際石油價格上漲。1998年末，國際市場的石油價格僅為9．25美元/桶，隨后石油價格不斷上漲，2003年突破30美元/桶，至2008年7月達到峰值147．27美元/桶。2008年國際金融危機爆發(fā)，世界各國經濟陷入蕭條，世界各主要經濟體美國、歐盟、日本等出現了持續(xù)性低迷，造成國際市場對石油的需求量下降。為了應對油價因需求減少而出現的大幅度下跌，以海合會國家為首的歐佩克成員國達成集體減少石油供應的協(xié)議，從而改善了供求關系，國際市場石油價格在2009年2月初跌到33．2美元/桶后觸底反彈，在2011年3月份到2014年6月份期間一直維持在100美元/桶的價格上。但2014年6月份以來，國際油價出現了斷崖式下跌的局面。截至2015年10月26日收盤，紐約商業(yè)期貨交易所NYMEX原油價格報收43．73美元/桶。這一輪國際油價的暴跌是在大宗商品行情整體低迷與美聯儲退出量化寬松政策的背景下發(fā)生的，這也標志著21世紀以來大宗商品牛市行情的徹底結束，整個大宗商品市場全線進入熊市。面對油價的快速下跌，以海合會國家為首的歐佩克成員國并沒有采取2008年金融危機爆發(fā)后減少石油供應以改變供需關系的政策，而是在2014年11月27日的歐佩克成員國會議上作出了不減產的決定，其主要原因在于非歐佩克國家產油量逐年增長，搶奪了歐佩克成員國的市場份額，因而歐佩克成員國采取爭奪市場份額而非維持高油價的決定。在影響國家石油價格的諸多因素中，供求關系及對未來石油供需的預期是影響油價的決定性因素。從需求基本面上看，國際市場的需求因為新興經濟體增長的放緩與衰退、歐盟國家經濟的持續(xù)性低迷而在短期內難以改變;對于石油的供應，則由于歐佩克成員國的石油不減產策略，市場出現供大于求的狀況。具體來說，是因為原油從剛需為主轉為需求彈性更大的時期，原油的供給增速大于需求增速，進而經過長期的積累導致供給相對過剩。國際市場供求關系改變的原因主要體現在以下三個方面。第一，世界各主要經濟體對石油的需求量減少。美國作為能源消耗大國，其石油對外依存度較高，但在頁巖油技術革命的推動下，美國國內石油需求量在近幾年停滯不前，頁巖油能源的開發(fā)取得了顯著進展，美國石油能源自給的狀況在近兩年出現了很大改善，美國商業(yè)石油庫存不斷增加。據美國能源信息署測算，2015年美國國內石油產量達到935萬桶/日，而2016年美國石油產量將達到950萬桶/日。雖然這一數據低于市場預期，但是卻高于2014年的美國石油日產量，并且2016年的美國石油產量將達到近40年來的最高水平。同時由于擔心中國經濟增速放緩，投資者對2015年全球石油需求充滿悲觀情緒。中國國家統(tǒng)計局2015年10月19日公布的第三季度國內生產總值增速為6．9%，這一數據為2009年以來中國國內生產總值的最慢增速。國際貨幣基金組織預測，中國2016年國內生產總值增速將進一步調整為6．3%。此外，日本、歐盟國家等世界主要經濟體的持續(xù)低迷，也造成石油需求預計的降低。第二，歐佩克成員國決定不減產政策與非歐佩克國家增加產量的政策。面對國際油價的暴跌，由于擔心非歐佩克產油國搶占市場份額，歐佩克組織一直維持不減少石油供應的現狀。歐佩克成員國最大產油國沙特石油部長AliAlNaim表示，原油價格可能不會再達到100美元/桶了，同時他還稱海合會國家可以承受2—3年的低油價，如果沙特政府出現財政赤字，那么沙特將獲取銀行貸款來維持現有的外匯儲備。而另一方面，非歐佩克產油國的石油供應量則不斷增加，其中俄羅斯的石油產量目前處于歷史高位水平。同時在伊朗核問題各方達成協(xié)議后，伊朗石油的供給也將大幅提升。因此，在供求關系方面，國際原油市場的石油供給多于需求的現狀在短期內不會得到改善。第三，新型能源的普及與推廣。以美國、歐盟、日本等為代表的主要石油進口國和地區(qū)，在近些年紛紛開發(fā)新能源，推廣低碳節(jié)能新技術，以此來減少石油的對外依賴并使得能源利用多元化。2011年3月30日，美國政府了《能源安全未來藍圖》，提出了三大能源戰(zhàn)略，即開發(fā)與保證美國的能源供給、為消費者提供低成本與節(jié)能的選擇、通過創(chuàng)新實現清潔能源的推廣。美國總統(tǒng)奧巴馬表示要在2025年前將美國石油進口量減少1/3，通過節(jié)能和研發(fā)，實現美國的能源獨立，并且鼓勵美國國內石油與天然氣資源的開采。隨著歐美等國家和地區(qū)在新能源研發(fā)上作出的努力，新能源技術取得了顯著進步，特別是美國頁巖油氣技術取得了突破。2000年，美國國內頁巖氣產量占當年天然氣總產量不足1%，而近十年來美國頁巖氣產量飆漲了十倍，在2010年其頁巖氣的產量達到了天然氣總產量的1/4。頁巖氣技術的革命降低了美國對于歐佩克成員國石油資源的依賴。2007年開始，美國石油凈進口量逐年下降，并且預計在2025年美國可以實現石油貿易的順差。此外，在非洲、拉美、北極地區(qū)新能源的開發(fā)也取得了很大的進展。新能源的開發(fā)與利用在一定程度上弱化了石油在國際能源結構中的主導地位，從而使得全球石油需求減少，造成石油價格下跌。

二、海合會國家的總體石油經濟戰(zhàn)略與低國際

石油價格背景下的石油政策經濟全球化使得石油天然氣能源生產與消費的空間距離逐漸被打破。一方面，海合會國家的經濟增長嚴重依賴石油及天然氣資源的開采與銷售;另一方面，鑒于出口導向型資源行業(yè)依賴于國際貿易與跨國投資，海合會國家必須通過采用各種經濟干預政策來最大限度地利用好石油資源，即海合會國家面臨著在長期或短期以國家利益還是市場導向為基礎進行資源配置的選擇。因此，擁有世界近46%石油儲量的海合會國家必須制定長期總體的石油經濟戰(zhàn)略和在特殊時期的短期石油政策來加強對其自然資源的管理，以更好地服務于海合會國家的國民經濟發(fā)展。

(一)海合會國家的總體石油戰(zhàn)略

當前，海合會國家經濟在總體上進入了地租型經濟社會的發(fā)展時期，即需要依靠利用石油和天然氣等自然資源地租收益來作為產業(yè)升級的動力。海合會國家總體的石油戰(zhàn)略體現在利用資源出口所獲得的大量石油美元實現國家經濟結構的轉型，從而減少對碳氫資源出口的依賴，并推動海合會國家國民經濟的發(fā)展，提高人民生活水平。海合會國家石油戰(zhàn)略的調整目標清晰，即以石油開發(fā)、石油化工工業(yè)為基礎，通過歐佩克組織進行廣泛深層次的國際石油經濟合作，從而進一步加強和鞏固海合會國家在國際石油市場中的地位。海合會國家對石油資源開發(fā)和利用所采取的一貫立場主要表現在以下四點:根據世界各國及沙特本國對石油的需求來進行有限的石油資源的開發(fā);石油價格的大幅波動構成對世界經濟的極大破壞;在石油生產國與石油消費國之間建立具有建設性的相互依靠的關系，并減少彼此之間的沖突;認識到石油資源的有限性以及資源價值不斷升值的潛力，石油生產國與石油消費國應付出共同努力以期可以更好地利用石油資源并經營石油經濟③。海合會國家一致認為，從長期來看，石油資源的有限性以及新能源技術的開發(fā)與利用將成為制約海合會國家地租型經濟發(fā)展的瓶頸，因此海合會國家不能僅僅依賴于能源的出口，而是要利用好石油資源的潛在作用，發(fā)展本國石油企業(yè)，引進國外資金實現經濟結構的轉型。海合會國家在近幾十年中確定的經濟發(fā)展目標，即從單一的經濟結構向多元化經濟結構的轉化目前取得了較大的成效，制造業(yè)、服務業(yè)、農業(yè)等均取得了明顯發(fā)展，但碳氫能源工業(yè)依然是海合會國家國民經濟的支柱產業(yè)。其中沙特2012年的石油產出占其國內生產總值的45%④;卡塔爾2012年石油天然氣生產出口占其國內生產總值的50%⑤;對于碳氫能源較少的阿曼，其石油產出也占國內生產總值的51%⑥。優(yōu)越的碳氫資源條件是海合會國家實現經濟轉型的基礎。從長遠的戰(zhàn)略角度分析，海合會國家旨在不斷做大產業(yè)結構，而不拘泥于有限的石油化工行業(yè)，因而提升資源開發(fā)利用水平對海合會國家經濟具有重要意義。雖然海合會國家在高油價時期可以享受石油出口帶來的大量石油美元，但是在油價發(fā)生下跌、外債激增、人口激增及居民福利開支龐大的情況下，海合會國家經濟不免會陷入困境，很難實現經濟的順利轉型。實現經濟結構的轉型可以為海合會國家?guī)砀郊拥纳鐣б妫唧w表現在社會各個行業(yè)產值的巨大增長、人民物質生活水平的不斷提高、釋放潛在的大量就業(yè)機會、維持社會安定和諧等方面。從石油資源配置的方向性選擇看，海合會國家傾向于從保證本國利益最大化的原則出發(fā)，并普遍采用國家壟斷而非以市場為導向的石油資源配置方式，即在海合會國家的石油戰(zhàn)略中體現了資源民族主義。海合會國家的資源民族主義主要特點可以概括為三點:以海合會國家為代表的歐佩克成員國作為石油生產國在國際市場中占居支配地位，從而使得國際原油市場具有壟斷性;海合會國家政府在石油能源貿易中扮演重要角色，起到較高的干預作用;海合會國家石油市場的準入條件設置苛刻。為了推動國民經濟的發(fā)展實現經濟結構轉型以應對國際激烈競爭，海合會國家制定的長期石油戰(zhàn)略均體現了同一目標，即通過利用本國的石油資源來最大限度地獲取經濟利益，并在國際社會中獲得較高的政治話語權。

(二)低國際石油價格背景下的石油政策及其原因分析

雖然2014年6月以來國際市場石油價格出現了斷崖式暴跌，但是沙特扎德瓦(Jadwa)投資公司的月度研究報告內容顯示，2014年7月以來，沙特原油產量達1036萬桶/日，同比增長了7%;預計未來一段時間，沙特原油產量將維持在這一水平⑦。同時，雖然在對是否減少石油供應的問題上歐佩克成員國內部存在相當大的分歧，但是海合會國家普遍認為石油的下跌不會構成危機，油價的下跌會導致高成本的頁巖油生產廠商退出市場，進而石油市場會以“看不見的手”自行完成市場內部調節(jié)。以海合會國家為代表的歐佩克成員國2014年11月27日在維也納召開的歐佩克會議上力壓12個成員國提出的支持減產意見，最終促成歐佩克達成不減少石油供給的一致意見，并且海合會國家為了維持歐佩克成員國在石油市場中的份額，于2015年6月5日的歐佩克會議中再次促使歐佩克成員國維持現有石油產量。此外，由于非歐佩克國家搶占國際石油市場，2014年，歐佩克成員國在全球原油市場上的占有率降至41．8%⑧，歐佩克國家在目前的國際石油市場不再是唯一的石油出口主導者。因此，海合會國家必須與非歐佩克產油國家進行合作來執(zhí)行不減少石油供給的政策。而俄羅斯作為當今世界重要的產油國，海合會國家與俄羅斯就協(xié)調不減少石油供給政策進行了多次協(xié)商。綜上所述，海合會國家采取了不減少石油供給政策來應對國際油價暴跌。究其原因，筆者認為主要有以下兩點:第一，與非歐佩克國家競爭國際市場份額。對于全球石油能源供給方面，非歐佩克產油國石油產量與出口量不斷增長，非歐佩克產油國的石油供給量在1981年首次超過了歐佩克成員國，從而使得以海合會國家為代表的歐佩克從國際石油市場的壟斷供應者轉變?yōu)檫呺H供應者。2000年以來，石油價格長期高位運行的狀況更加快了非歐佩克產油國的石油生產與出口增長，并且逐漸蠶食了歐佩克成員國的市場份額。目前，歐佩克的石油產量占全球總產量逾1/3⑨。若歐佩克成員國減產，而其他非歐佩克產油國不采取減產政策，那么歐佩克成員國的市場份額將會被非歐佩克進一步壓縮。在吸取了2008年因石油減產維持油價而丟失市場份額的教訓后，憑借低廉的石油開采成本和充足的外匯儲備，海合會國家出于對自身國家利益考慮，準備通過不減少石油供給的政策來打持久的價格戰(zhàn)，以此將開采成本較高的非歐佩克產油國擠出國際市場，從而奪回失去的市場份額。第二，打壓美國頁巖油氣等新能源技術產業(yè)。從長期看，頁巖油氣等新能源技術的不斷開發(fā)利用及其開發(fā)成本的逐漸降低，會對海合會國家的資源型地租經濟構成極大威脅。而相比擁有巨大外匯儲備和低廉石油開采成本的海合會國家，頁巖油氣等新能源技術產業(yè)則要面對惡劣的情況。高昂的開采成本使得新能源技術需要維持高油價才能盈利，同時頁巖油氣等新能源技術產業(yè)的現金流往往需要大量資本輸入才能運作。國際市場油價長期維持低價將導致高成本急需資本輸入的頁巖油氣等新能源技術投資減少、產量下降，從而使得其產業(yè)的運作進入低谷。如果國際油價高位運行，那么新能源技術將會再次得到開發(fā)與利用，導致新能源技術逐漸蠶食海合會國家的石油市場份額。由此可見，國際市場維持較低油價水平將從市場需求和資金支持兩個方面動搖美國頁巖油氣等新能源技術產業(yè)的生存基礎。曾經風光的新能源技術產業(yè)正在經歷一場低價石油沖擊帶來的資本寒冬。

三、低國際石油價格對海合會國家國民經濟的影響

根據國際貨幣基金組織2015年10月份的報告，鑒于海合會國家的石油出口收入減少，海合會國家已經采取了充分的措施來保證總體財政的正常運行，并構建了必要的安全邊際來抵御未來國際油價進一步下滑的風險。同時該報告還指出，隨著海合會國家開始調整總體的財政計劃，海合會國家經濟增長率將在短期內放緩(見表1)，并預計海合會國家非石油產業(yè)在2015年和2016年的增長率低于4%，與2014年同比降低1．75%，另外石油能源增產將彌補非石油產業(yè)緩慢的增長態(tài)勢。與2014年相比，盡管存在石油價格逐漸趨穩(wěn)反彈和結構性修復所帶來的收益，但是海合會國家總體財政狀況的持續(xù)性調整將會導致其總體國民經濟增長緩慢。國際市場大宗商品受到各類資產大規(guī)模拋售的影響，2015年大宗商品均回吐了十年牛市期間的漲幅，其中彭博大宗商品指數跌至了1999年以來的最低點86．79美元瑏瑡。因此，在大宗商品價格大跌和美元匯率上漲雙重因素影響下，海合會國家2015年的通貨膨脹指數預計將從2014年的2．6%下跌至2．4%。海合會國家中，除科威特和阿聯酋通貨膨脹指數同比增長，其他海合會國家的通貨膨脹指數預計均將實現不同程度的降低(見表2)。由此傳導至石油價格的漲跌亦無從論證。海合會國家單一的經濟結構現狀導致海合會國家對石油的高度依賴性。在國際石油價格高位運行時，則國民經濟高速發(fā)展，并帶動產業(yè)結構調整;而在石油價格長期低位時，則會產生經濟財政的萎靡，進而可能引發(fā)針對反對君主專制政權的社會動蕩。即使從短期看，雖然擁有低廉的資源開采成本和龐大的外匯儲備支撐經濟的平穩(wěn)運行，但低油價的國際市場對海合會國家的財政收入依然構成威脅。以沙特為例，堅持不減少石油供給的政策使得沙特的財政收入大幅下滑。沙特財政部公布的2015年預算報告顯示，2015年沙特財政收入將下降至7150億里亞爾(約合1907億美元)，而2014年的財政收入為1．046萬億里亞爾(約合2789億美元)瑏瑣。對國際貨幣基金組織報告中的數據進行分析可以發(fā)現，由于海合會國家對碳氫資源的高度依賴，2014年6月石油價格暴跌以來，海合會國家的政府財政收支狀況和經常項目收支均出現了較大程度的惡化，并且預計2016年這一不利情況將會延續(xù)，預計2015年海合會國家的總體財政赤字將達到國內生產總值的13%，同時海合會國家的外匯儲備情況也出現了大幅下滑。因此，財政收支的問題如果不能得到解決，長期來看勢必導致海合會國家整體國民經濟的衰退。

作者:王博君 單位:對外經濟貿易大學