詮釋銀行信用卡經濟學分析

導語：詮釋銀行信用卡經濟學分析一文來源于網友上傳，不代表本站觀點，若需要原創文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

【摘要】從現在校園內，非常流行的借記透支信用卡現象，談到整個信用市場現狀，聯系到博弈論、完全競爭市場、隱形成本等等，經濟學知識來分析市場的風險代價和相關行為的長期遠期利益，并且和討論信用卡對于整個市場和金融行業以及大眾生活的外部性影響。

【關鍵詞】博弈論完全競爭市場隱形成本風險控制

截止到2006年，中國信用卡發卡總量已經超過5600萬張，雖然13億人的人均持卡量才0.04張。不過中國信用卡的增長速度卻非常驚人：以標準貸記卡為例，2004年增長83%，2005與2006年都達到了100%。——IT經理世界

進大學以來，對銀行的認識最直接的就是，學費要從那里過戶，生活費要從ATM機提取，天天都有銀行員工到學校來辦理唯一的業務——學生用的透支卡。進大學一年時間，我都把透支卡推銷內容背下來了：“最高透支3000元，45天內還不用支付利息，刷卡三次可以免除年費，可以用卡進行按揭購買東西、可以進行網上業務辦理，辦理本卡可以獲贈相關禮品。”

因為，本身在學校相關組織工作的原因，我對于這種透支信用卡，有很大的信息掌握，不僅僅是從表面信息而言，同時我又是學商科的，所以對這些金融產品一直有敏銳的觀察、留心。

從大一上學期開始，在校內辦透支信用卡業務的銀行，從招商銀行開始到現在的中信銀行，透支數額、時間……內容基本一致，并且辦理信用卡業務的工作人員，不一定是銀行正式人員，他們的身份更近似于校園。對于辦理這種信用卡業務，都有相關提成。以中信銀行為例，一張卡的辦理，直接銀行內部提成是20元，到信用卡校園負責人手里是10元一張，最后到真正的校園人手中就是5元左右。因而，大體上所有的銀行信用卡，操作流程基本類似于中信銀行的模式。

據相關資料以及內部人士報道，一般銀行信用卡中心的營銷人員，基本任務在60張到100張之間，對于辦理卡業務的服務，銀行甚至可以提供上門服務辦理。不僅僅在學校可以看見辦理信用卡臨時攤位，而且你可以在超市、地鐵站、百貨商場、熱鬧的著名街區，都可以見到非常醒目的辦卡地點，同時會發現那里都擺放了誘人的小禮物，甚至是更高級的禮物，例如興業銀行發行的雙幣卡信用卡，一旦申請成功，并在30天內消費99元，免除年費外，銀行還要免費贈與持卡人200多元的小家電。而浦發的一種金卡業務，更是免費提供一套高達1000元的飛利浦高檔音箱，而要求僅僅是申請成功后，在一個月內刷卡消費三次。

為什么？會出現這種銀行業對于信用卡的瘋狂行為——“燒錢而不賺錢”。據有關資料顯示，中國大陸境內已經有27家銀行和機構投入到發卡業務中，由此我們可以聯系上面的各種例子發現，以相關數據分析，現在一張信用卡的辦理直接成本已經達到120元，也就是意味著，辦理一張信用卡，銀行是處于虧損情況。與此一致，我們還可以從金融風險體系發現，信用卡辦理要求已經從原來申請人要提供全面的收入證明、單位證明，到近幾年的身份證辦理，甚至到現在的攤位式辦理，由此信用卡辦理不得不以犧牲“風險控制”降低辦理程序復雜性，從而達到市場的占有率。

由此，我們可以發現一張真正意義上的信用卡辦理，表面包含的成本就是120元的顯現成本以及人力物力、資金的不可重復投資的隱性成本，到“風險控制”承擔的壞賬、呆賬的機會成本。從而就現有情況來看，銀行對于信用卡投入的億萬投入明顯就是一種得不償失的行為，不符合市場行為。

不過，從中國境內整個銀行業態來看，在其他金融產品市場趨于飽和的情況下，以及中國政府承諾WTO的2006年底到2007末，國內金融市場的全面開放壓力下，中國企業就必須開始自己的藍海戰略，意圖在國外資本進入前，搶占銀行業，從現在到未來，已經越來越重要的信用卡市場。

就目前中國金融市場和國民人數及其個人收入來看，信用卡市場可以說就是一個完全競爭市場，已經發行的5600萬行用卡，面對13億數字的市場，無疑就是一個接收者無限的市場，再看信用卡基本職能和特色，以及各大銀行自由進退市場，都說明了現在這個時期出現了完全競爭市場。

對于信用卡對于銀行業的重要，我再補充說明一點：對于國外銀行，信用卡業務收入一般占本行零售業務總收入的比例，一般都處于20%——40%之間，而利潤方面相當高效，以花旗銀行為例，已經占有純利潤的33%，而美國運通的“運通卡”甚至高達了70%。

因此，面對國外銀行經驗，中國銀行也想賺信用卡的錢，同時學習國外銀行對于信用卡功能、增值服務的提升，由以往的儲蓄發展到現在的透支、借記等等。

目前數據顯示，通過對于未來五年的預測。最近這十年將是中國信用卡市場的黃金市場，出現了完全競爭市場。但是信用卡市場隨著發展會從萌芽到成長，由幼嫩到成熟、由真空到飽和，通過殘酷競爭到了最后，完全會像國外一樣出現幾家超大銀行集團構建的寡頭市場，大部分的市場份額由他們控制，市場方向由他們控制。

到這里，我簡單介紹一下，國外銀行信用卡的兩種基本的盈利模式。

MBNA（美國美信銀行）模式：信用卡的傳統，以利差收益為主，也就是信用卡貸款功能來賺錢，而這點也是中國銀行最為看中的一點，中方有關人士表明銀行最后是否盈利，仍然取決于貸款利息收入。MBNA的營銷目標就是：如何讓持卡人增加信用卡的透支額度，不斷透支，然后通過循環利息獲取利益。

美國運通模式：從消費者消費的上游商家中收取回傭。簡單而言，就是通過信用卡，讓消費者和銀行合作的相關商家，達到固定的促銷方案，建立長期的購買聯系，消費者在固定的合作商家那里消費，銀行按規定從商家那里獲得消費返點。

綜上而言兩種模式，已經成為銀行業的主流，中國銀行也開始了改進和模仿。同時，我們還是不能忘記當初信用卡的盈利模式——年費。

讓我們來看一組數據：信用卡發展初期，利息收入25%、回傭30%、年費及其他收入（手續費）占45%。現在市場一般模式,利息收入為70%，商業回傭和其他收入為15%.

因此，中國銀行盈利模式也離不開上面三點，不過，就過去金融市場規律以及相關政策問題，國外的盈利模式在中國很有可能水土不服，中國境內銀行需要自己尋找合適的三點結合的盈利模式。

談到，中國27家銀行和機構，就需要談到博弈論。因為，市場大小決定了最后肯定有人會推出市場，這就意味在信用卡市場參與的各方勢力，需要對同一個決策進行博弈。為什么，所有銀行在學校實習幾乎同樣的推廣模式，無論服務素質和金額限度都幾乎一致，這里面就是一個博弈的結果，一個市場選擇的結果。

不僅僅是在學校中，在社會其他各方面也可以用數據發現，商家和發行商在回傭上的“抬杠”，就是一種強有力的長久博弈，因為發行商的增多，從2005年起，酒店和餐飲業務回傭率從3%下降到了2.2%，零售業擇從0.8%下降到了0.5%。麥肯錫最近調查表明：中國目前商戶回傭率與歐美相比較低了整整30%——50%。這就是，上面提到的歐美資本銀行模式到中國，出現的水土不服，這來自于國內金融市場的混戰和混亂，造成了這種情況。

接著上面，我們再談利差收入這一點，在中國國內也出現了一種真空的現象。中國從古到今的消費理念決定了，中國在很長時間無法接受超出自己能力的提前消費，中國百姓對于這樣缺乏信任感，有一種恐懼和茫然的情緒。還要考慮到的是，中國百姓的償還能力以及沒有一個正確的國家性質的信用制度，這樣就導致了信用卡會出項不活躍交易、信用卡出現呆賬、死賬。

為什么？銀行要在高校推廣透支卡業務，我覺得有以下幾點：

一．高校學生消費額度高

二．高校學生信用度較社會高

三．高校學生信用機制建立在法規下，又很想強的帳務追回保證

四．高校學生背景的真實性和準確性

五．高校學生使消費市場未來的接收者和判斷者

因此，就目前來看銀行對于高校的關注，就不難看出。說到這里，我們可以發現信用卡的燒錢行為，也就不難理解了，信用卡進入社會、對于未來的影響已經相當明顯，在這個社會刷卡消費已經悄然興起。

所以上面我們提出的銀行信用卡成本，在顯性、隱形成本下，我們可以對于機會成本加入一項，那就是銀行對于未來的機會成本。同時我們還可以看出，現在的燒錢行為，就是一種沉沒成本，因為一旦信用卡發行出去，對于以后的經濟投資中，這一項就是明顯的沉沒成本。

最后，借用別人的話，來結束這次信用卡的經濟學分析：將客戶邀約進來僅僅是第一步。最終決定勝負的，是銀行的服務、產品涉及和利潤增值能力。

參考數據：

《豪賭行用卡》專題IT經理世界2007-5-20第10期總第220期

參考文獻：

《經濟學原理》格列高里..N..曼昆