看我國中小型企業融資難現狀論文

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摘要:中國近幾年的經濟一直發展迅猛，在各大行業中中小型企業對中國經濟的貢獻尤為明顯，占GDP的比例一直呈上升趨勢，然而就是在這種情況下，中小型企業的發展仍然不容樂觀，融資問題正是這些企業面臨的主要課題，融資關系到企業發展生存，因而解決現階段中小型企業的融資難題，也將成為經濟的熱點。本文從融資渠道和企業內部結構入手，分析了中小型企業融資面臨的困難，然后從優勢和劣勢兩方面分析了中小型企業的融資狀況。最后提出了企業在面臨這些難題時應該采取哪些措施。鑒于中小型企業給中國經濟帶來的優勢，筆者做了以下的闡述。

關鍵詞：中小型企業，渠道，融資

一、引言

改革開放以后，各大沿海城市的經濟發展較快，這帶動了中國的大部分中小型企業，他們發揮了自身的勞動力成本較低的比較優勢，成功的在激烈的國際市場競爭中站穩了腳跟。這給中國的經濟發展注入了一股新鮮的力量，在國民生產總值上有了較為明顯的體現。然而近幾年，大部分的中小型企業都面臨融資困難的問題，企業自身不能很好的進行內部革新，達到擴大發展的目的。這與企業的內部結構和外面的融資渠道發展有很大的關系。企業只有更好的分析自身的優勢與劣勢才能逆轉局勢，最終達到發展的目的。融資風險一直是解決銀行與企業融資問題的關鍵，銀行的貸款利率也直接影響的企業貸款的積極性，因此為了更好的發展企業，應該對中小型企業融資問題提出有力的解決方案。

二、中小型企業融資面臨的困難

（一）中小型企業內部結構問題

1.中小型企業規模小，資本實力弱

既然屬于中小型企業，顧名思義產業規模就遠遠比不上大型企業，無論從生產規模還是經營規模上看。生產上中小型企業的生產設備比較陳舊，技術不夠先進，所以產品質量不能有所保證。那么產品銷售就不能打開更大的市場，從而不能為中小型企業積累更多的資金，沒有充裕的流動資金和生產資金作為保障，銀行以及其他金融機構就不能放心的將貸款發放到這些企業的手中。

2.中小型企業自身的管理缺陷

大型企業一般都有嚴格的管理系統和嚴明的規章制度，而中小型企業大部分為家族式企業，這種親屬的連帶關系，使其在管理上比較不好下手。人員務工過于隨便不能最大限度的發揮效率，其次就是中小型企業的財務狀況不夠透明，信息的真實度不高，商業信用沒有保障也是銀行不愿意貸款的主要原因。還有就是中小型企業的還貸意識較差，銀行對中小型企業的貸款管理成本比正常的大型企業要高出5倍，這也使得銀行不斷提高對中小型企業的貸款標準，使得融資的困難加劇。

（二）中小型企業融資渠道問題

融資渠道一直是中小型企業尋找融資的主要途徑，但近些年融資渠道匱乏，導致融資狀況越來越難。

1.直接融資困難，融資渠道窄

直接融資渠道有發行債券、發行股票和收購上市公司。一般來說發行債券會受到政府的嚴格限制，一般不超過企業凈資產的40%，然而對于中小型企業來說規模提不上來，發行債券的信譽度就沒有保證，即使債券得到審批最終是否能籌集足夠的資金也是個問題。發行股票和收購上市公司也面臨同樣的問題，中小型企業是否能駕馭得了金融市場帶來的機遇和風險還有待考證，資本能在其中做大做好是機遇，但是無法其帶來的風險也會使企業遭受滅頂之災。

從表格1可以看出中小型企業對非金融機構和其他渠道的融資情況占了很小的比例。這也說明了中小型企業的融資渠道并不寬廣，對于其他方式還不夠純熟。

2.間接融資標準高

金融機構的貸款是中小型企業貸款的主要途徑。貸款不足是企業現在面臨的主要問題，也就是各種金融機構的貸款標準普遍較高，會以高于市場正常的利率水平發放貸款，甚至會拒絕有些中小型企業提出的貸款。這使得本來渠道狹窄的中小型企業更無從選擇適合自己發展的融資渠道，這也就間接的把中小型企業排除在外，金融機構從而也就降低了自己的風險程度。

三、中小型企業貸款的優勢

近些年，金融機構進行了不斷的改革，對中小型企業的貸款進行了更為合理的調整。

（一）部分銀行加強了對中小型企業支持

一些想要為中小企業提供貸款的銀行，已經出不采取了一些可行方案，而且在08年對中小型企業的貸款就超過去年的總貸款額。而且針對國家人民銀行對中小型企業的貸款調查，08年前五個月貸款額的增加量中中小型企業就占到了16．2％，比07年同一時間要高出1．6個百分點。這些銀行提供的貸款緩解了中小型企業貸款的難題，而且以良好的趨勢在前進。

（二）票據承兌為中小型企業提供了保障

貸款和票據貼現是中小型企業融資的常用途徑，然而近些年票據承兌也有所增加，票據承兌可以說一定程度上給中小型企業的融資提供了幫助，在競爭激烈的市場中，盡快取得資金保持企業良好的運轉，才能夠使企業更好的發展。而且票據承兌緩解了中小型企業的部分壓力，提供了保障。

（三）中小企業的專門化金融服務

首先中小型企業一般需要的資金額度較小，期限也較短，所以這種貸款也相對也大型企業的貸款較為靈活，為中小型企業提供短期的貸款，既可以緩解企業短期之內因缺少資金流動而引起的經濟損失，又可以為銀行帶來收益。而且部分銀行開始專業化對中小型企業的服務，盡量的簡化復雜的貸款程序，為中小型企業的貸款提供高效的服務。這也使得中小型企業的融資更為順暢。

四、中小型企業融資的劣勢

（一）金融機構進行博弈避免承擔高風險

中小型企業本身的信用缺失，讓大部分金融機構對其失去融資信心，尤其是在信息不對稱的情況下，金融機構在想中小型企業發放貸款時，存在博弈的可能性。金融機構會通過與中小型企業的信貸關系中，用博弈的角度分析，從而降低于中小型企業交易的成本。而在正中情況下，如果有良好的司法制度作保障，那無疑是一種雙贏，但是當交易費用昂貴和沒有法律保障時，就會增加交易的成本。通常在這種情況下，對中小型企業都是不利的。

（二）融資渠道的瓶頸

現在的普遍狀況是中小型企業需找融資契機，但是市場供應一直打不到需求的水平。同時給中小企業融資的途徑彈性小，也給中小型企業造成了不小的難題。

由圖1可知，當中小型企業想要提高貸款額度時，憂郁貸款供給缺乏彈性，當只有小幅分額度的增加也會帶來大幅度的貸款利率增加，如圖D1向D2方向移動，最后引起的是小幅度貸款額變化，和大幅度的利率上升。這也就是說現階段中小型企業融資途徑需要不斷地拓寬才能得到改善。

五、解決中小型企業問題應對措施

（一）形成信用擔保體系發揮融資優勢

據09年的統計，在國內擁有為中小企業進行信用擔保的金融機構4800所，并為中小型企業提供擔保資金達到了2500多億，總共為115萬多個中小型企業提供資金2、6萬億。這些為中小型企業進行信用擔保的機構，給這些企業注入了新的活力，保證了他們的資金流通，也發揮了集體的優勢，為中小型企業今后走的更遠拓寬了道路。

（二）將中小型企業的無形資產轉化成資本進行抵押

現在在銀行制度還不完善的情況下，抓緊改善信貸財產抵押尤為關鍵，中小型企業本身資金實力不夠強大，加上大部分都跟不上技術創新由于資金的限制，所以將企業的無形資產轉化為企業的有形資產作為抵押，大大加強了企業的競爭力，一方面他可以使企業資金的狀況得到緩解，另一方面還可以促進企業的創新意識，不斷地進行技術性的改革，從而加大了自己的信譽，也拓寬了自己其他的融資渠道。公務員之家

（三）建立適應中小型企業的小型金融機構

小型的金融機構可以為中小型企業提供更為專業化的服務，針對中小型企業規模小的特點，小的金融機構可以針對性的為中小型企業量身定制融資服務，現在中國的大部分中小型企業都屬于勞動密集型，需要資金來時自己擺脫技術落后，小型金融機構能夠著實從中小型企業的性質出發，給予更多的支持，也在一定程度上更加重視雙方的合作，所以對于中小型企業的發展更為有利。

（四）政府加大完善司法制度的力度

在大環境下，政府是為中小型企業提供和良好發展環境最可靠的依托，只有完善的司法制度建立起來，才能使中小型企業融資的客觀因素的影響降到最低，其次這也是對金融機構的一種保障，司法完善對中小型企業的行為是一種限制也是一種檢驗，它提高了企業的信譽程度，為中小型企業今后進行融資發展提供了外部的依托。

六、結論

中小型型企業應結合自己的優勢與劣勢，充分發揮自己的才能，努力進行技術改革和生產發展，做到真正的自強不息。另一發面政府應該努力創造良好的發展環境，盡量減少外因對中小型企業影響。在充分考慮到外因與內因的同時，更應該注意與周圍金融機構的戰略結合。讓金融機構更好的為中小型企業服務，為以后的發展做良好的鋪墊。

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