淺談不同性質政策金融互補研究論文

導語：淺談不同性質政策金融互補研究論文一文來源于網友上傳，不代表本站觀點，若需要原創文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：黨的十四大在分配問題上提出了“兼顧效率與公平”的原則。兼顧效率與公平的思想，在金融體系中，集中體現為商業性金融與政策性金融的互補性。商業性金融主要具有扶富的效率功能，政策性金融主要具有扶貧的公平功能。構建現代金融體系的過程中，應在理順商業性金融與政策性金融之間關系的基礎上，促進兩者平衡發展。

關鍵詞：商業性金融;政策性金融;互補性;效率;公平

黨的十四大在分配問題上提出了“兼顧效率與公平”的原則。該原則更加明確了效率與公平的對立統一性。從哲學層面上講，效率與公平是兩個判斷社會進步的價值范疇。效率是指單位時間內個人、群眾、社會創適的勞動價值和勞動成果。公平是指國家和社會對經濟、政治利益的分配公道合理，差別不大。兼顧效率與公平就是既要效率，也要公平，兩者同等重要，不分先后和輕重，將兩者兼顧并重，并使之有機結合、互相促進、相得益彰。兼顧效率與公平的思想，在金融體系中，集中體現為商業性金融與政策性金融的互補性。商業性金融主要具有扶富的效率功能，政策性金融主要具有扶貧的公平功能。構建現代金融體系的過程中，應在理順商業性金融與政策性金融之間關系的基礎上，促進兩者平衡發展。

一、金融的基本分類：商業性金融與政策性金融

對于金融的定義，目前國內外還沒有統一的定義。學者們對金融的定義提出了自己的看法，雖然不盡相同，有的界定較窄，有的界定較寬，但他們基本上都包括了貨幣資金的融通，并從理論上都可以基本地分為商業性金融和政策性金融。我們都知道，市場調節和政府干預是配置資源的兩種基本手段；在現代金融體系中，商業性金融和政策性金融分別對應于這兩種資源配置手段。商業性金融是市場調節、自由競爭、自負盈虧的金融，而政策性金融是與商業性金融相對應的一個概念，政策性金融是商業性金融市場失靈的條件下產生的。

所謂商業性金融是指在市場經濟條件下，社會主體按照市場的原則所從事的貨幣資金融通活動；所謂政策性金融是指在市場經濟條件下，社會主體尤其是政府為了彌補市場的缺陷，即“市場失靈”，以國家信用為基礎、國家作為融資主體運用各種特殊的融資手段和融資渠道、為配合國家特定經濟與社會發展戰略而進行的特殊的資金融資行為。世界近二百個民族國家和經濟體的金融機構，都是由商業性金融機構和政策性金融機構這樣兩大類所組成。各國立法當局也是嚴格將金融類法規分為兩大類：一類是針對商業性金融的一般銀行法、證券法、保險法及期貨法；另一類是針對政策性金融的單一的特殊的開發銀行法、農業發展銀行法、進出口銀行法、住房銀行法、中小企業政策性銀行法以及社會保障保險法和出口信用擔保保險法等。

二、商業性金融扶富的效率功能

商業性金融是在市場經濟條件下，社會主體按照市場的原則所從事的貨幣資金融通活動，具有商業性、營利性、競爭性等特征。商業性金融誕生于西歐資本主義初期階段，一直以來都是為具有足量資金和信用的階級或群體服務的。商業性金融如果不是為占有生產資料的富有的資產階級服務，是不可能得以建立和發展下去的。商業性金融天生就是嫌貧愛富，它的趨利性使得它扶富，它的避險性使得它嫌貧。商業性金融發明至今，為提高人類社會的效率發揮了無法估量的作用。扶富的效率功能是商業性金融的重要作用。

(一)從金融資源配置主體與目標的角度看。在現代市場經濟條件下，在微觀層面的金融資源配置中起著基礎性主導作用的是商業性金融主體。商業性金融主體依照市場機制的正向選擇是基礎，并且是一個不斷變化和調整的動態過程。在資源配置的目標上，金融資源微觀(商業性金融)配置的效率目標是經濟有效性。

(二)從業務經營宗旨的角度看。商業性金融機構以追求盈利或利潤最大化為經營目標。在經濟有效性目標的驅使下，商業性金融機構在資源配置中往往呈現出趨利性強的特點，按照市場法則和比較收益原則，其業務宗旨必然也必須著眼于每一項經營活動、每一筆業務都能盈利，即追求利潤的最大化。因此商業性金融的來往客戶都是資金能力比較強的。以商業銀行發放貸款為例，由于富人的收入預期好、申請款額大、還債能力強、信用等級高，銀行愿意將錢貸給這些人。相反，由于農民、工人等低收入者還債能力弱、信用等級低、抵押問題多，商業銀行一般是不會貸給他們的。

(三)從運行機制的角度看。商業性金融一般沒有融資項目選擇的限制，只要有利可圖就會積極主動去競爭。商業性金融以市場為導向，一般不會提供優惠利率，在融資中會較多考慮風險因素，追求安全性、流動性與盈利性“三性”的有機統一。在金融功能上，商業性金融通過接受活期存款而具備派生存款或信用創造的功能。

(四)從資產與負債結構的角度看。從負債結構看，商業性金融機構的負債主要是各種期限的儲蓄存款。從資產結構上看，商業性金融機構在信貸資產“盈利性、安全性、流動性”原則和資產負債比例管理約束下，主要從事風險低、期限短、流動性強而且能盈利的資產業務。可想而知，農業的低收入者是很難滿足商業性金融結構的資產業務要求的。因此無法阻止這樣的事實，商業性金融的資產業務一般都是面向城鎮，其資金無論是來源還是流向也都是城鎮，而不會是落后的農村和貧困的山區。

三、政策性金融扶貧的公平功能

政策性金融作為市場機制缺陷和不足的產物，已經有一百多年的歷史。以成立國家開發銀行、中國進出口銀行和中國農業開發銀行為標志，我國政策性金融機構建立和發展已經取得了階段性成果，政策性金融在經濟生活中的重要作用正初步顯現。政策性金融是指在一國政府支持下，以國家信用為基礎，運用各種特殊的融資手段，嚴格按照國家法規限定的業務范圍、經營對象，以優惠性存貸利率，直接或間接為貫徹、配合國家特定的經濟和社會發展政策，而進行的一種特殊性資金融通行為。政策性金融從國民經濟全局要求出發，以支持國家產業結構調整，合理布局和均衡發展為目標，用金融行為實現政府意圖。政策性金融具有政策性、優惠性、扶貧性、誘導性、補充性等特征。

政策性金融的扶貧功能是國家對商業性金融市場調節缺陷的彌補，主要體現在農業的政策性金融。農業政策性金融機構是指專門為農業提供中長期低利貸款，以貫徹和配合國家農業扶持和保護政策的政策性金融機構。如美國農民家計局、英國農業信貸公司、法國農業信貸銀行、德國農業抵押銀行、日本農林漁業金融公庫、印度國家農業及農村開發銀行、巴基斯坦農業開發銀行、國際農業發展基金、國際農業信貸聯合會、亞洲太平洋地區農業信貸協會、中國農業發展銀行等等。這些金融機構多以推進農業現代化進程、貫徹和配合國家振興農業計劃和農業保護政策為目的而設立，其資金多來源于政府撥款、發行以政府為擔保的債券、吸收特定存款和向國內外市場借款，貸款和投資多用于支持農業生產經營者的資金需要、改善農業結構、興建農業基礎設施、支持農產品價格、穩定和提高農民收入等。

農業政策性金融扶貧就是通過小額信貸的模式重點滿足貧困地區、貧困人口的生產型金融需求，以緩解長期困擾農戶和金融機構雙方的“貸款難”問題，推動造血式扶貧模式的發展，提升貧困人群自我發展能力，通過為貧困地區和貧困人口創造更多的機會，從根本上改變貧困地區面貌，解決貧困人口生計問題。一是利用金融工具干預控制資金的趨利性流動，使適量的資金配置到社會效益高、比較經濟效益差或相對在較長時期才能產出效益的弱質產業或欠發達地區，并給予一定的利率優惠。二是在一定時期內，集中資金支持基礎產業、滯后產業的發展。三是運用銀行信貸“有借有還，到期歸還”的經營機制促進所支持的項目提高經濟效益。

四、對稱、平行與互補的關系

政策性金融與商業性金融的關系本質上反映的是對于金融資源的政府調控和市場調控兩者之間關系。一個注重效率，一個注重公平，兩者互補統一方能實現金融和經濟的穩步快速發展。因此，商業性性金融與政策性金融是一個國家和經濟體中的不可或缺的完整兩翼，二者相互對稱，彼此平行、并列，是相互補充的而不是替代的，是平等協調合作的伙伴而非對立的或從屬的或競爭的對手。兩者相輔相成，共同使一國的金融體系整體功能得以實現，具體表現在兩者的法律地位平等，業務范圍互補，存在業務委托關系以及當商業性金融從事的業務符合政府的經濟政策意圖時政策性金融就會給予支持。在當代各國經濟金融體制中，只有同時存在這兩翼，才是協調與均衡的，才是穩定和有效的，否則，就將會是扭曲的、非均衡的、不穩定的和低效的。長期以來，理論界與實際部門將政策性金融與商業性金融兩者混淆等同，這是影響中國政策性金融可持續發展的重要因素。將政策性金融與商業性金融混淆等同，也必然將國家對政策性金融機構的監督與對商業性金融機構與金融監管混為一談，同時也造成了我國政策性金融發展嚴重的不協調與不均衡的一系列問題，如商業性金融與政策性金融總量與結構總體上還不協調均衡；國家資源配置宏觀主體與微觀配置主體、宏觀目標社會合理性與微觀目標經濟有效性間不夠協調均衡，賦予政策性金融的特殊宗旨、目標、任務與其擁有的資本與資金綜合實力之間的不協調均衡等等。筆者建議，我國在構建現代金融體系的過程中，應注意在理順商業性金融與政策性金融之間關系的基礎上，促進兩者平衡穩定發展。

【參考文獻】

[1]張朝方、武海峰.論開發性金融、政策性金融與商業性金融的相互關系[J].商場現代化.2007(4)：272-273

[2]白欽先、劍眉.論政策性金融與商業性金融的相互關系[J].上海金融.2005(1)：8-12

[3]陳敏.政策性金融扶貧初探[J].四川金融.1996(7)：3-4

[4]王學人.我國政策性金融研究綜述[J].求索.2006(7)：5-8

[5]何正文.談政策性金融機構的外部關系[J].黑龍江金融.1998(11)：23-24