國(guó)際金融監(jiān)管淺析論文

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摘要近年來(lái)，國(guó)際金融監(jiān)管也發(fā)生著多方面的深刻的變化。國(guó)際主要發(fā)達(dá)國(guó)家的金融監(jiān)管實(shí)踐以及體制都有新的變化。特別是《巴塞爾協(xié)議》的新的修改給國(guó)際金融監(jiān)管提出了新的監(jiān)管規(guī)則。本文試圖從各國(guó)金融監(jiān)管變化以及國(guó)際金融規(guī)則的修改來(lái)探討國(guó)際金融監(jiān)管的新動(dòng)向。

關(guān)鍵詞金融監(jiān)管；國(guó)際金融規(guī)則；新動(dòng)向

一、主要發(fā)達(dá)國(guó)家金融監(jiān)管新變化

(一)美國(guó)金融監(jiān)管新動(dòng)向

20世紀(jì)90年代以來(lái)隨著美國(guó)金融業(yè)的變化，美國(guó)制定了和修改了一系列的金融法規(guī)來(lái)規(guī)范金融市場(chǎng)和促進(jìn)金融市場(chǎng)的發(fā)展。從這些法規(guī)的制定和變化可以看出美國(guó)的金融監(jiān)管有以下的新變化：

1.開(kāi)始從分業(yè)監(jiān)管注重統(tǒng)一和綜合性監(jiān)管

美國(guó)在分業(yè)管理方面，傳統(tǒng)的限制變得越來(lái)越少，銀行的綜合化經(jīng)營(yíng)成為一種趨勢(shì)。美國(guó)在1994年9月頒布了《銀行跨州經(jīng)營(yíng)與跨州設(shè)立分支機(jī)構(gòu)效率法》。1999年11月4日，美國(guó)通過(guò)了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，從而廢除了1933年制定的格拉斯——斯蒂格爾法，金融業(yè)綜合化混業(yè)經(jīng)營(yíng)得到了法律上的認(rèn)可。從而結(jié)束了長(zhǎng)達(dá)十年之久的金融分業(yè)和混業(yè)之爭(zhēng)，標(biāo)志著美國(guó)金融業(yè)從此走向混業(yè)。

2.注重風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)銀行業(yè)實(shí)行差別待遇

20世紀(jì)90年代以來(lái)，美國(guó)注重通過(guò)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)場(chǎng)與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)做出評(píng)估，并根據(jù)客觀經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的變化，不斷地修改風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系和信用評(píng)級(jí)。美聯(lián)儲(chǔ)理事會(huì)在1996年12月20日又開(kāi)始實(shí)施了一種新的金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)系統(tǒng)“CAMELS”，也就是在原“駱駝評(píng)級(jí)制度”(CAMEL)基礎(chǔ)上增加一個(gè)S(SensitivitytoMarketRisk)，即“對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的敏感程度”，美國(guó)制定了1991年《聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司改革法》對(duì)資本狀況不同的銀行實(shí)行的差別待遇這樣有利于對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行個(gè)別重點(diǎn)監(jiān)管。這種對(duì)資本狀況不同的銀行實(shí)行的差別待遇，從監(jiān)督和自律兩方面促使銀行去努力達(dá)標(biāo)，從而保證了銀行業(yè)的正常穩(wěn)健運(yùn)行。

(二)英國(guó)金融監(jiān)管新變化

1.金融監(jiān)管由分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管轉(zhuǎn)變

1997年英國(guó)成立了一家對(duì)金融領(lǐng)域?qū)嵭腥姹O(jiān)管的監(jiān)管機(jī)構(gòu)即金融服務(wù)管理局(FSA)由其取代英格蘭銀行傳統(tǒng)的金融監(jiān)管職能。1998年6月1日之前，英國(guó)實(shí)行的是分業(yè)監(jiān)管，共有9家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，這些監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別行使對(duì)銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券投資業(yè)、房屋協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職能。金融服務(wù)監(jiān)管局(FSA)取代了若干個(gè)獨(dú)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)統(tǒng)一行使對(duì)銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)的監(jiān)管職能，從而成為英國(guó)整個(gè)金融行業(yè)惟一的監(jiān)管局。英國(guó)金融監(jiān)管模式的改革，對(duì)英國(guó)和全球金融業(yè)的發(fā)展都將產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。

2.金融監(jiān)管的目標(biāo)由安全第一，開(kāi)始注重安全、效率與成本的統(tǒng)一

英國(guó)的金融監(jiān)管不再完全以限制競(jìng)爭(zhēng)、維護(hù)金融穩(wěn)定為指導(dǎo)思想，而是適當(dāng)考慮監(jiān)管本身所帶來(lái)的成本，即監(jiān)管對(duì)金融業(yè)效率和競(jìng)爭(zhēng)力的影響。并將其明確列為監(jiān)管的一項(xiàng)重要原則。英國(guó)《金融服務(wù)與市場(chǎng)法》(FinancialServicesandMarketsBill)提出了“好監(jiān)管”的六條原則，要求在實(shí)施監(jiān)管時(shí)必須同時(shí)考慮并作為新監(jiān)管方式的指南?！督鹑诜?wù)與市場(chǎng)法》還要求金融服務(wù)局在推出任何監(jiān)管法規(guī)和指南時(shí)必須同時(shí)公布對(duì)它的成本效益分析，證明該項(xiàng)措施對(duì)金融業(yè)影響的收益大于成本。英國(guó)1994年就在當(dāng)時(shí)的證券投資委員會(huì)建立了專(zhuān)門(mén)的成本效益分析部門(mén)，現(xiàn)在則由法律規(guī)定對(duì)任何新的監(jiān)管舉措都要進(jìn)行成本效益分析，目的是幫助監(jiān)管當(dāng)局制定更適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施，避免出現(xiàn)產(chǎn)生違反初衷效果的監(jiān)管行為。由此可見(jiàn)，雖然監(jiān)管的基本目標(biāo)——維護(hù)金融體系的穩(wěn)定與安全&沒(méi)有改變，但其重心已在轉(zhuǎn)移。監(jiān)管當(dāng)局正越來(lái)越關(guān)注監(jiān)管中競(jìng)爭(zhēng)與安全、效率與成本這一矛盾的統(tǒng)一關(guān)系。

(三)日本金融監(jiān)管新變化

1.日本金融由傳統(tǒng)的“護(hù)送船隊(duì)方式”開(kāi)始注重金融市場(chǎng)的公正和效率

日本的傳統(tǒng)監(jiān)管體制被被日本社會(huì)比喻為“護(hù)送船隊(duì)方式”，他來(lái)源于二戰(zhàn)時(shí)期負(fù)責(zé)送糧食和武器的護(hù)衛(wèi)艦隊(duì)。整個(gè)船隊(duì)的航行速度由最慢的船只來(lái)決定?！白o(hù)送船隊(duì)方式”的金融監(jiān)管就是在大藏省的護(hù)衛(wèi)下，以效率最差的金融機(jī)構(gòu)為標(biāo)準(zhǔn)制定各種監(jiān)管措施。1998年4月1日通過(guò)新的《日本銀行法》，1998年6月22日成立金融監(jiān)督廳使日本的監(jiān)管體制開(kāi)始走向相對(duì)獨(dú)立。2000年7月誕生了一個(gè)綜合性的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)——金融廳。金融廳一改過(guò)去的監(jiān)管以安全為主的目標(biāo)，將確保金融體系的安全和金融市場(chǎng)的公正和效率作為自己的首要任務(wù)。

2.金融監(jiān)管有分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管改變

2001年1月，日本撤消金融再生委員會(huì)，將金融廳升格為內(nèi)閣府的外設(shè)局，獨(dú)立全面的監(jiān)管金融業(yè)務(wù)。這標(biāo)志著日本的監(jiān)管體制由多元監(jiān)管向一元監(jiān)管轉(zhuǎn)變。

二、國(guó)際金融監(jiān)管體制的新變化與現(xiàn)狀

金融監(jiān)管體制的選擇涉及兩個(gè)層次：一是分業(yè)監(jiān)管還是混業(yè)監(jiān)管；二是如果實(shí)行分業(yè)監(jiān)管，銀行監(jiān)管職能是放在中央銀行內(nèi)還是中央銀行外；如果實(shí)行混業(yè)監(jiān)管，監(jiān)管機(jī)構(gòu)是放在中央銀行，還是另外成立統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

1.目前有些國(guó)家將銀行監(jiān)管部門(mén)從中央銀行分離出來(lái)。例如，由于歐洲許多國(guó)家的中央銀行將不復(fù)存在，所以在歐元區(qū)國(guó)家中，一半國(guó)家將銀行監(jiān)管部門(mén)從中央銀行分離出來(lái)。

2.大部分國(guó)家考慮將分離出來(lái)的銀行、證券、保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)統(tǒng)一于一個(gè)監(jiān)管框架(綜合監(jiān)管機(jī)構(gòu))內(nèi)，加拿大于1987年、丹麥于1988年、挪威于1986年、瑞典于1991年、英國(guó)和澳大利亞于1998年都成立了統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并將其移出中央銀行。日本2000年成立了一個(gè)綜合性的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)——金融廳、韓國(guó)、新加坡、冰島相繼仿效，愛(ài)爾蘭、以色列、拉脫維亞、墨西哥、南非、奧地利、德國(guó)、愛(ài)爾蘭和比利時(shí)都有類(lèi)似改革傾向。

3.一些國(guó)家盡管已經(jīng)或準(zhǔn)備統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)，但在159個(gè)國(guó)家和地區(qū)中，多數(shù)國(guó)家仍然由中央銀行參與銀行監(jiān)管。在中央銀行不參與銀行監(jiān)管的國(guó)家中：①一些國(guó)家(如英國(guó)、瑞典、丹麥等國(guó))成立金融服務(wù)局的重要原因是，歐洲中央銀行的成立使這些國(guó)家的中央銀行不復(fù)存在，銀行監(jiān)管職能也就無(wú)所謂是在中央銀行內(nèi)還是在中央銀行外；②一些目前沒(méi)有銀行監(jiān)管職能的中央銀行，其銀行監(jiān)管職能原來(lái)也不在中央銀行，而是在其他政府部門(mén)；③即使是將銀行監(jiān)管職能從中央銀行分出的國(guó)家，中央銀行仍然以多種形式參與銀行監(jiān)管。例如，中央銀行負(fù)責(zé)銀行的宏觀監(jiān)管(德國(guó)中央銀行)；在中央銀行與監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間建立備忘錄制度(MOU)，固定中央銀行與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息交流與合作(英格蘭銀行與英國(guó)金融服局)。這些都說(shuō)明，經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(OECD)國(guó)家十分重視中央銀行與銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的交流與合作。此外，一些國(guó)家之所以在中央銀行外單獨(dú)建立金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，主要是因?yàn)閲?guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)混業(yè)經(jīng)營(yíng)居主導(dǎo)地位。具體見(jiàn)下面的表格

三、國(guó)際金融規(guī)則的最新修改

國(guó)際銀行監(jiān)管巴塞爾委員會(huì)(BaselCommitteeonBankingSupervision)在1988年制定了第一個(gè)《巴塞爾協(xié)議》(BaselCapitalAccord)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)為《巴塞爾協(xié)議I》)。隨著時(shí)間的推移，國(guó)際銀行業(yè)發(fā)生了重大發(fā)展，出現(xiàn)了很多新問(wèn)題，在20世紀(jì)90年代后期，巴塞爾委員會(huì)開(kāi)始制定新的《巴塞爾協(xié)議》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)為《巴塞爾協(xié)議II》)，提出了銀行監(jiān)管的新對(duì)策。

1988年，巴塞爾委員會(huì)制定了目前仍在實(shí)行的關(guān)于資本充足率的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，即《巴塞爾協(xié)I》。資本充足率是銀行監(jiān)管資本與銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率，《巴塞爾協(xié)議I》的目標(biāo)正是促成各國(guó)銀行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的一致，保護(hù)國(guó)際銀行體系的安全和穩(wěn)健，并為各銀行提供一個(gè)公平的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。該協(xié)議已經(jīng)被幾乎所有的涉及國(guó)際銀行業(yè)務(wù)的國(guó)家所采納?！栋腿麪枀f(xié)議I》提出了國(guó)際銀行資本充足率的最低標(biāo)準(zhǔn)及其計(jì)算方法。隨著金融的創(chuàng)新和發(fā)展，銀行資本和資產(chǎn)的定義一直在改變。一方面，銀行監(jiān)管資本分為兩層：第一層是核心資本，包括普通股股本和資本公積金等；第二層是附屬資本，包括長(zhǎng)期次級(jí)債券和成熟期超過(guò)20年的優(yōu)先股股本等

《巴塞爾協(xié)議I》規(guī)定，商業(yè)銀行的核心資本充足率不得低于4%，總體資本充足率不得低于8%另一方面，銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)不僅包括風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的資產(chǎn)(risk2weightedasset，如貸款和證券等)，而且包括與資產(chǎn)相當(dāng)?shù)谋硗怙L(fēng)險(xiǎn)(risk2equivalentoff2balance2sheetexposure，如備用信用證，衍生產(chǎn)品契約責(zé)任等)。在計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)時(shí)，需要根據(jù)不同資產(chǎn)的類(lèi)型決定其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)；在計(jì)算表外風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，表外風(fēng)險(xiǎn)需要換算為相當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)，并以資產(chǎn)加權(quán)方法進(jìn)行加權(quán)。比如，商業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為100%，而對(duì)于住房貸款而言，由于其風(fēng)險(xiǎn)低于商業(yè)貸款，所以其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為50%。在風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)和計(jì)算方面，起初的協(xié)議主要是關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)的資本，使得銀行監(jiān)管資本要求幾乎完全建立在信用風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)之上。在1996年該協(xié)議修改后，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也明確地成為計(jì)算監(jiān)管資本的一個(gè)要素。但是，其他的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型，比如運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等，仍然處于《巴塞爾協(xié)議I》的規(guī)制范圍之外。

《巴塞爾協(xié)議II》遠(yuǎn)比協(xié)議I精細(xì)復(fù)雜。第一，在現(xiàn)代金融環(huán)境下，銀行承擔(dān)多樣性的風(fēng)險(xiǎn)，各家銀行之間的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)和特征可能差異很大，《巴塞爾協(xié)議II》需要顧及到具體銀行的不同風(fēng)險(xiǎn)情況，從而更加準(zhǔn)確地監(jiān)管銀行風(fēng)險(xiǎn)。第二，與協(xié)議I不同，《巴塞爾協(xié)議II》具有多重目標(biāo)，包括提升銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理和估算水平；最大可能地將監(jiān)管資本額與實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)額聯(lián)系起來(lái)；加強(qiáng)監(jiān)管者與被監(jiān)管者之間的對(duì)話(huà)，共同努力決定最佳的風(fēng)險(xiǎn)管理模式；增加銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)情況的透明度?？偟膩?lái)說(shuō)巴塞爾協(xié)議的新變化有：

1.資本充足率規(guī)定更精細(xì)擴(kuò)大了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管范圍

《巴塞爾協(xié)議II》修改了《巴塞爾協(xié)議I》關(guān)于資本充足率的規(guī)定，提出了新的計(jì)算銀行資本充足率的詳細(xì)規(guī)則。在新規(guī)則下，資本充足率的概念本身并沒(méi)有改變，仍然是銀行資本與其風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率，而且，最低資本充足率的數(shù)值也仍然是8%，銀行資本的定義也基本上沒(méi)有改變。而唯一作出重大改變的地方是對(duì)于銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的定義。為了更加準(zhǔn)確地反映銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況，新規(guī)則對(duì)于銀行風(fēng)險(xiǎn)采用了更為全面和敏感的估算方法。一方面，新規(guī)則對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)的處理做出了重大修改，對(duì)于協(xié)議I沒(méi)有考慮到的資產(chǎn)證券化問(wèn)題進(jìn)行了專(zhuān)門(mén)規(guī)定；另一方面，新規(guī)則明確要求考慮銀行的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，即由于銀行內(nèi)部程序、工作人員或電腦硬件系統(tǒng)等問(wèn)題所導(dǎo)致的損失風(fēng)險(xiǎn)。所以，運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的范圍非常寬泛，實(shí)際上是一個(gè)兜底條款。除了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)類(lèi)型方面的不同之外，協(xié)議I與協(xié)議II在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)算方法的選擇上也存在重大差異。協(xié)議I采用“一刀切”的做法，對(duì)于所有銀行都適用一個(gè)共同的計(jì)算規(guī)則；協(xié)議II則采用“因人而異”的做法，根據(jù)銀行的不同情況提供了多種計(jì)算規(guī)則。

2.開(kāi)始注重銀行監(jiān)管的激勵(lì)機(jī)制的作用

《巴塞爾協(xié)議II》強(qiáng)調(diào)了監(jiān)管者的日常監(jiān)督及幫助銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理自治的角色。引入激勵(lì)機(jī)制，銀行不應(yīng)當(dāng)僅僅滿(mǎn)足于達(dá)到簡(jiǎn)單的最低資本充足率的要求，而應(yīng)當(dāng)根據(jù)自己的具體情況進(jìn)一步建立更能夠符合自己特殊需要的風(fēng)險(xiǎn)管理程序。充分發(fā)揮銀行自身的監(jiān)管積極性。由于監(jiān)管者對(duì)于銀行全行業(yè)具有宏觀的了解，知道各家銀行使用的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，所以，它們能夠幫助各家銀行提高內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的水平和效率。激勵(lì)機(jī)制的作用下，監(jiān)管者與銀行應(yīng)當(dāng)進(jìn)行持續(xù)的對(duì)話(huà)和交流，從而能夠進(jìn)行有效的監(jiān)督并在必要時(shí)采取措施。通過(guò)激勵(lì)機(jī)制的作用促使銀行自己積極地發(fā)現(xiàn)并處理所有的重大風(fēng)險(xiǎn)，讓監(jiān)管者能夠有效監(jiān)督并幫助銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。

3.更重視信息披露與市場(chǎng)約束

《巴塞爾協(xié)議II》要求銀行進(jìn)行相關(guān)信息披露而引入市場(chǎng)約束機(jī)制，以加強(qiáng)對(duì)于銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督。這些信息披露能夠讓市場(chǎng)參與者評(píng)估具體銀行的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)和資本充足問(wèn)題。銀行在資本充足問(wèn)題上具有一定的自主裁量權(quán)，有些銀行還可以使用自己內(nèi)部的方法估算風(fēng)險(xiǎn)，比如信用風(fēng)險(xiǎn)基于內(nèi)部評(píng)級(jí)的計(jì)算方法。監(jiān)管者的資源和時(shí)間畢竟有限，而市場(chǎng)約束機(jī)制能夠持續(xù)地監(jiān)督銀行。通過(guò)讓市場(chǎng)參與者也能夠評(píng)估銀行的風(fēng)險(xiǎn)，這樣可以促使銀行謹(jǐn)慎地行使自主裁量權(quán)，努力地開(kāi)發(fā)更為有效的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。

四、結(jié)論

從以上的主要發(fā)達(dá)國(guó)家金融監(jiān)管新變化、國(guó)際金融監(jiān)管體制的現(xiàn)狀和國(guó)際金融規(guī)則的最新修改可以看出，國(guó)際金融監(jiān)管有以下的新的變化：

1.國(guó)際金融監(jiān)管理念發(fā)生新的變化。監(jiān)管理念由機(jī)構(gòu)監(jiān)管向功能性監(jiān)管過(guò)渡。由于混業(yè)經(jīng)營(yíng)的出現(xiàn)，傳統(tǒng)的以機(jī)構(gòu)為監(jiān)管對(duì)象的方式受到很大局限性，一些國(guó)家因而轉(zhuǎn)向以功能為基礎(chǔ)進(jìn)行監(jiān)管；金融監(jiān)管理念的重心轉(zhuǎn)向安全與競(jìng)爭(zhēng)、效率與成本的權(quán)衡。國(guó)際上的監(jiān)管當(dāng)局越來(lái)越重視監(jiān)管成本與金融業(yè)的效率和競(jìng)爭(zhēng)力問(wèn)題，并將其明確列為監(jiān)管的一項(xiàng)重要原則雖然監(jiān)管的基本目標(biāo)。金融監(jiān)管理念由原來(lái)的維護(hù)金融體系的穩(wěn)定與安全，沒(méi)有改變，但其重心已在轉(zhuǎn)移。監(jiān)管當(dāng)局正越來(lái)越關(guān)注監(jiān)管中競(jìng)爭(zhēng)與安全、效率與成本這一矛盾的統(tǒng)一關(guān)系，在制定和實(shí)施監(jiān)管政策、措施的過(guò)程中考慮可能對(duì)競(jìng)爭(zhēng)、效率和金融創(chuàng)新產(chǎn)生的影響，權(quán)衡利弊，采取靈活的有應(yīng)變能力的監(jiān)管政策和手段，并不斷進(jìn)行監(jiān)管創(chuàng)新，以在穩(wěn)定的前提下創(chuàng)造有利于競(jìng)爭(zhēng)和金融創(chuàng)新的外部環(huán)境，達(dá)到安全與效率的最佳平衡。這已成為衡量監(jiān)管有效性的新標(biāo)準(zhǔn)。

2.國(guó)際金融監(jiān)管方式發(fā)生新的變化。國(guó)際金融監(jiān)管方式從注重合規(guī)性監(jiān)管向合規(guī)性監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管并重轉(zhuǎn)變，從單一的行政監(jiān)管向銀行內(nèi)部控制和市場(chǎng)監(jiān)管三者相結(jié)合轉(zhuǎn)變。金融監(jiān)管的制度安排更加注重“激勵(lì)相容”，更加注重從金融機(jī)構(gòu)、金融體系的內(nèi)部激勵(lì)相容的方面來(lái)審查銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系包括風(fēng)險(xiǎn)模型是否合理、完善和有效，是否建立了完善的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序，是否對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了及時(shí)、準(zhǔn)確的度量、監(jiān)測(cè)和控制，是否有充足的資本金來(lái)抵御銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)，以及是否建立了完善的內(nèi)控機(jī)制，包括內(nèi)部和外部審計(jì)制度。對(duì)銀行內(nèi)部模型管理的認(rèn)可和通過(guò)審查模型來(lái)實(shí)施監(jiān)管，代表了隨著銀行管理方式的變革在監(jiān)管方式上的重大轉(zhuǎn)變。這一發(fā)展趨勢(shì)與監(jiān)管者越來(lái)越依賴(lài)于銀行自身管理的發(fā)展方向也是一致的，同時(shí)不僅給銀行的經(jīng)營(yíng)管理，而且也給監(jiān)管者實(shí)施監(jiān)管帶來(lái)了更大的靈活性。

3.國(guó)際金融監(jiān)管體制發(fā)生新的變化。為順應(yīng)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì)，許多國(guó)家的金融監(jiān)管體制正由分散的、多層次的管理體系，向統(tǒng)一的綜合性的管理體系過(guò)度。監(jiān)管體制也由分業(yè)獨(dú)立監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管轉(zhuǎn)變的趨勢(shì)轉(zhuǎn)變。現(xiàn)在主要的發(fā)達(dá)國(guó)家和一部分發(fā)展中國(guó)家都在監(jiān)管體制上實(shí)行一元統(tǒng)一監(jiān)管或正準(zhǔn)備實(shí)行向一元統(tǒng)一監(jiān)管。

4.國(guó)際金融監(jiān)管規(guī)則發(fā)生新的變化?！栋腿麪枀f(xié)議II》的新的規(guī)則不但要控制信用風(fēng)險(xiǎn)，而且要控制其他風(fēng)險(xiǎn)，特別是利率風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)或稱(chēng)營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)；新規(guī)則也考慮到控制國(guó)際銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，不能只發(fā)揮各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局的外部監(jiān)管力量，而且要發(fā)揮內(nèi)部管理約束的力量和市場(chǎng)力量，同時(shí)還考慮要具有更為靈活的風(fēng)險(xiǎn)衡量方式。

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