互聯網金融論文范文10篇

一、引言

互聯網金融利用大數據分析顧客多樣化、差異性的需求，對客戶信息進行分類處理，以此為支點推出量身定做的金融產品。如，針對網絡資金支付結算需求，誕生了以“支付寶”為代表的第三方支付平臺；針對企業融資需求，誕生了以“網絡借貸”、“眾籌融資”為代表的網絡籌資平臺；針對投資理財需求，誕生了以“余額寶”為代表的互聯網金融理財產品?；ヂ摼W金融的出現使得企業資金管理不再局限于傳統的資金管理渠道和方式，互聯網金融的發展大大拓展了企業資金管理的邊界，推動了企業資金管理方式的創新，提高了企業資金管理的收益，降低了企業資金管理的成本，使得企業資金管理面臨全新的內部和外部環境。

二、互聯網金融在企業資金管理中的應用現狀

（一）互聯網金融在企業資金結算管理中的應用模式———第三方支付結算平臺

第三方支付主要是指通過互聯網傳遞支付指令，完成從用戶到商戶的在線貨幣支付、資金結算、查詢統計等一系列過程。從事第三方支付的非銀行機構一般稱為第三方支付企業，主要服務于電子商務，是電子商務交易中重要的支付手段。按照《非金融機構支付服務管理辦法》規定，非金融機構支付服務，是指非金融機構在收付款人之間作為中介機構提供貨幣資金轉移服務，第三方支付屬于其中的網絡支付，因此，本文所稱的第三方支付為非金融機構互聯網支付。隨著電子商務的快速發展，第三方支付平臺交易量不斷增大，支付結算業務呈現多元化發展態勢。目前我國有支付牌照的第三方支付平臺包括：支付寶、財富通、快錢、匯付天下、YEEPAY、貝寶、網銀在線、環迅IPS、首信易、云網、銀聯支付等，其中支付寶市場交易份額最大，占據市場份額的近50%。隨著阿里巴巴在美國申請上市，旗下業務的驚人數據亦浮出水面，其集團關聯公司支付寶于2014財年總支付金額達6230億美元（約38720億元人民幣），平均每日支付額達106億元人民幣。第三方支付的快速發展進一步加速了金融“脫媒”，動搖了傳統商業銀行在企業資金支付結算中的主導地位，在新型電子商務資金結算領域，商業銀行資金支付結算中間業務受到替代，甚至被邊緣化。企業通過第三方支付平臺進行資金的支付結算具有以下優勢：

（1）降低企業財務費用。相對銀行資金結算方式，通過支付平臺與客戶進行資金結算成本更低。

摘要：隨著經濟的發展和科技的進步，我國的互聯網金融正在蓬勃發展，而作為當下時代的一種金融創新模式，它也使我國的金融競爭格局發生了改變。本文主要探究了我國互聯網金融發展的內涵、現狀以及我國互聯網金融發展前景，以便推動我國互聯網金融高效率、高質量的發展。

關鍵詞：互聯網金融；發展現狀；前景展望

一、互聯網金融的內涵

（一）互聯網金融的含義。互聯網金融是以互聯網技術為平臺通過云計算、社交網絡、支付以及搜索引擎等科學技術，實現資金支付、融通服務和中介業務的一種新興金融方式，是金融服務商的一種服務趨勢，是傳統金融行業與互聯網技術進行融合的產物,是我國金融發展改革的原動力［1］。現代科學技術深刻地影響了社會與生活各個領域，而互聯網技術的廣泛應用已經成為當下社會發展的一個普遍趨勢，在電子商務發展的背景下，第三方支付、眾籌融資、虛擬貨幣、P2P貸款等互聯網金融模式正在蓬勃發展，互聯網金融已經廣泛的影響金融領域，成為金融領域帶來深刻變革的新型金融模式，而互聯網“開放，平等，合作，共享”的精神也逐步展現了金融功能的普惠性，高效率，虛擬化和信息化，而“去中心化”，“去平臺化”的特點，也避免了繁瑣的業務流程，資金流轉簡單便捷，客戶的深入度逐步加深。（二）互聯網金融的特點。主要表現在：第一，覆蓋面廣與發展迅速，在大數據和電子商務崛起的背景下，客戶能夠互聯網金融模式突破時間和地域的束縛，金融服務貼近方便，客戶基礎覆蓋區域不斷拓展，覆蓋人群不斷擴大，提升了社會資源有效合理的配置；第二，即時性與伴隨性，移動設備具有便于攜帶，操作簡單，功能齊全，消費者可隨時隨地使用，即時即刻，突破了空間與時間的限制，拉近了客戶與金融服務之間的距離；第三，互動性強與透明性高，客戶之間通過互聯網金融的高效服務，達到互動性強的特點，透明度強，信息更加透明化和公開化；第四，成本低與效率高，金融業務操作流程標準化，業務方面無傳統中介，無交易成本，業務處理速度更快，用戶體驗感更好，效率更高；第五，監督管理弱與風險高，監督管理方面較弱，征信系統與信息共享機制發展不全面，監管體系和法律約束不健全，門檻低，行業自律性差，容易危及消費者的資金安全和個人信息安全。

二、我國互聯網金融發展的現狀

在進入二十一世紀的社會背景下，移動網絡和智能手機的逐步普及，人們生活水平的逐步提高，互聯網金融已經取得了更加廣泛的發展，而我們的生活也變得網絡化，互聯網金融這種新興的金融模式也讓我們的生活更加便捷化，貼近化，逐步縮短人們的距離。互聯網金融的新興模式如下：（一）第三方支付。第三方支付是一種新興支付平臺，主要面向大眾，是交易雙方的信用中介，提供信用保證，完成交易。作為直接涉及買賣雙方資金往來的機構，第三方支付在擴展支付渠道，進行零售金融產品的創新以及通過建立線上信用評價體系等方面不斷進行創新。（二）P2P網貸。P2P網貸由第三方機構來做風險評控，將風控的項目或標的與投資者進行對接，有效的化解了不專業和水平差的問題，是利用互聯網平臺客戶之間進行的一種新興借貸方式。（三）眾籌融資。眾籌是互聯網金融的一種網絡融資業務模式，眾籌沒有門檻，不限定投融資額度，采取非公開發售，保證小微企業的資金融通，融資雙方在平臺上提供信息、需求對接、協助資金劃轉等相關服務，發揮了巨大的作用。（四）電商小貸。互聯網金融的不斷發展，也有效的推動了電商的發展，眾多的小額貸款有效的促進了電商的蓬勃發展，促進了當今中國的電商事業的版圖。（五）虛擬貨幣。虛擬貨幣是互聯網貨幣的一種，主要用來購買虛擬服務或者小部分的實體物品，無法兌換現實得貨幣，用途單一，是互聯網發展得一種產物。（六）金融產品互聯網銷售。近年來，各大銀行的金融產品逐步在互聯網上進行銷售，無中介費用，無商鋪租金，極大的滿足了賣家與買家的需求，并且促進了經濟的蓬勃與發展?；ヂ摼W金融的模式不斷擴大與普及。據計算可知，2018年我國的互聯網金融信息服務市場已經達到了298.7億元，互聯網金融理財用戶大約為1.5億人，互聯網支付交易額度為264.1萬億元,而到2020年，金融理財用戶人數為2億人，互聯網支付交易額度大約為331.4萬億元。互聯網金融網絡交易規模不斷擴大，增長速度非?？?，第三方支付額度的不斷增加，種類齊全，互聯網行業潛力巨大，進一步促進金融事業的發展。在此基礎上，互聯網金融方便了人們的生活，拉近了人與人之間的距離，為世界的進一步發展提供依據，積極進入世界第一大國［2］。

一、互聯網金融的風險種類

信用風險。互聯網金融雙方有一方在合同到期時不履行其義務就會導致信用風險?；ヂ摼W金融的一切業務都是在虛擬的網絡世界中開展的。這種虛擬性的服務方式使得業務開展的雙方可以在不同地點不見面就能發聲聯系，這使雙方的身份以及業務開展的真實性的驗證難度增加了很多。增大了在身份確認、信用評級方面的信息不對稱，從而增加了信用風險。流動性風險。流動性風險是互聯網金融機構因沒有足額的流動資金滿足客戶隨時隨地對現金的需求而導致的風險。風險的測量主要考慮電子貨幣的規模和余額。因為電子貨幣是在現有實際貨幣的前提下發行的，是一種虛擬的數字化了的交易媒介。客戶在收到這種虛擬的貨幣后，并沒有完成最終的支付，還要等收到等額的在現實社會中流通的實際貨幣才稱得上完成了交易。這就需要電子貨幣的發行機構即互聯網金融機構滿足流動性要求。支付和結算風險?；ヂ摼W的快速發展使得互聯網金融機構的經營活動都在網絡上進行成為可能，甚至產生了國際化的支付和結算系統，突破了傳統金融的地點限制；隨著上網人數的增加，互聯網金融的客戶群體也逐步擴大，這也使得其經營業務環境具有很大的地域開放性，從而大大增加了支付和結算風險。法律風險?；ヂ摼W金融發展迅猛，各種產品層出不窮，因此總是缺少對其的監管或監管立法模糊不清。目前的相關立法也主要聚焦于傳統金融業務，缺乏有關互聯網和金融業相結合的配套法律法規。因此，如果簽訂了互聯網金融方面的合同就很可能陷入不必要的糾紛，增加了交易成本，甚至會影響該行業的持續發展。

二、互聯網金融風險特點

一是并存性。即傳統金融風險與新興金融風險并存，互聯網金融的出現甚至能改變金融的功能和本質，傳統金融的系統性風險流動性風險仍然存在。同時，互聯網金融又有可能有新的風險相伴而生，這樣互聯網金融風險是傳統風險與新興風險并存。二是多樣性。因為互聯網金融內涵豐富類型較多，而且呈現不斷成長發展新興業態，其風險的類別和內含也呈多樣性的特點，隨著互聯網金融的不斷創新和反風險的增強，還可能會出現新的風險。三是虛擬性。網絡經濟互聯網金融都有虛擬性的特點，金融業本來就具有虛擬經濟的特點，互聯網金融交易又幾乎全部在網上進行，交易的虛擬化更加突出，其風險也在虛擬化中發生，因此互聯網金融風險具有很強的隱含性，這也給治理增加了難度。四是速發性。互聯網金融風險可能會迅速發生，其業務具有遠程快速發生完成的特點，資金運轉速度更快范圍更廣，支付結算更加快捷，因而其風險事故的可能性也越大，一旦出現了失誤，回旋余地很小，補救成本卻相當大。

三、互聯網金融的風險控制

這里討論的是互聯網金融所特有的風險控制方法：技術性風險、信用風險、法律風險和系統性風險。

第一篇

現在社會對互聯網金融的快速發展給予以了普遍的關注,總理也在2014年3月5日的政府工作報告中明確的指出了必須要對互聯網金融的健康發展與有效的推動.我們認為要想保證互聯網金融的健康發展,就必須要充分的重視互聯網金融監管這一前提條件，然而直到現在為止還沒有在互聯網金融監管方面達成共識，有鑒于此，筆者認為有必要對互聯網金融監管的核心原則和必要性進行討論。

一、互聯網金融監管的必要性

市場參與者在市場有效的理想環境下是理性的，看不見的手能夠通過個體自利行為從而保證市場均衡的實現，所有的信息都能夠在均衡的市場價格中得以去正確和全面的反映。所以應該采用自由放任的理念進行金融監管，其主要的目的就是要將導致市場非有效的因素排除掉，從而能夠讓市場機制的作用能夠充分的發揮出來，。真正的做到不監管或者少監管。但是在沒有達到這個理想環境之前，我國的互聯網金融仍然存在著交易成本以及信息不對稱等大量的非有效因素，所以并不適用于自由放任的監管理念。首先，個體行為在互聯網金融中可能出現非理性的狀態，比如投資者在網絡貸款中實際上是對針對借款人個人的信用貸款進行購買，但是盡管貸款平臺能夠將借貸者的信用風險準確地揭示出來，同時還可以有效地做到投資足夠分散，然而高風險投資仍然屬于個人信用貸款的主要性質，投資者并不能夠對投資失敗對個人的影響具有充分的認識。其次，個體的理性并不代表集體的理性。比如投資者在余額寶等合作產品是對貨幣的市場基金份額進行購買。投資者可以將自己的資金隨時的贖回，然而因為貨幣市場基金普遍具有較長期限的頭寸，或者說投資者必須要將一定的折扣付出來才能夠在二級市場上將其賣掉。因此流動性轉換問題及期限錯配問題就存在的比較普遍。而貨幣市場基金由于大規模贖回而受到擠兌，這樣就會出現非理性的集體行為。再次，市場紀律不一定可以對有害的風險承擔行為進行有效的控制，比如在我國存在著大量的針對投資風險的各種顯性或者隱性的擔保，而且這種剛性兌付也被老百姓所熟知，所以在一定程度上這種風險定價機制是失效的；第四，如果互聯網金融機構具備了一定的資金規模，或者牽扯到了大量的用戶，這時候一旦其出現問題就無法有效地通過市場出清的方式對其進行解決。一旦該機構還與支付清算等基礎業務有所涉及，那么其破產還可能會對金融系統的基礎設施產生極大的損害作用，最終導致出現系統性風險。比如余額寶和支付寶都涉及到了非常大的業務規模和人數，所以其基本上具備了一定的系統重要性。第五，可能有重大的缺陷存在于互聯網金融創新中。比如現在良莠不齊的局面在我國的網絡帶寬中普遍存在。很多平臺并沒有有效地隔離平臺資金和客戶資金，這樣就很容易導致發生若干平臺負責人卷款逃跑的情況，除此之外還有一些平臺采取了激進的行銷策略，向一些不具有承擔能力和風險識別能力的人群出售高風險產品。第六，可能有非理性行為和欺詐行為存在于互聯網金融消費中，金融機構可以對具有高風險的產品繼續開發和銷售，這時候就會導致消費者將自己根本不不了解的產品購買進來。比如，絕大部分的金融產品在網絡銷售中都會將預期收益率籠統地揭露出來，但是基本上都不會將采用何種策略獲得該收益率以及該產品具有什么樣的風險介紹給投資者。由于習慣了剛性兌付以及金融知識的有限性，所以一些消費者并不真正的了解網絡貸款與銀行理財產品和銀行存款之間存在著什么樣的差異。綜上所述，要想對互聯網金融的發展起到有效的促進作用，就必須首先要加強對互聯網金融的監管，并且在一定的監管紅線和底線思維的地圖上對互聯網的金融創新進行積極的鼓勵。

二、互聯網金融監管的核心原則

1.互聯網金融的審慎監管。對互聯網金融的外部性進行有效控制，并且使群眾的利益得到保護是開展審慎監管的主要目的。在識別風險的基礎之上，將一系列的風險管理手段充分地引入進來能夠對互聯網金融機構的負外部性和風險承擔行為進行有效的控制，這樣就能夠保證達到社會最優水平的外部性行為是審慎監管的基本方法。現在流動性風險的外部性以及信用風險的外部性是互聯網金融的主要外部性體現，要想對這兩類外部性進行有效的監管，就需要對銀行監管中的相關做法予以充分借鑒，以內容重于形式的原則為根據積極采取有效的措施對其進行監管。2.互聯網金融的行為監管。對互聯網金融相關參與者行為、金融機構互聯網金融基礎設施等的監管就是所謂的行為監管，對金融交易的有效性、公平性進行有效的維護是開展行為監管的主要目的。行為監管在某種意義上來說就是優化圖聯網金融的運行情況。首先要對互聯金融機構的管理者和股東進行積極的監管，在對其進行準入審查的時候必須要將其中具有不良記錄、能力不足、不誠實以及不審慎的管理者和股東排除。與此同時，在持續經營的階段也要對管理者股東與互聯網金融機構之間存在的各種關聯交易進行嚴格的控制，從而有效地避免其利用占用資產等方式，對客戶以及互聯網金融機構的合法權益造成損害。其次，要嚴格的監管互聯網金融有關的證券和資金有關的清算交易和托管系統，除了要使互聯網金融交易效率得以提升，并且對操作風險進行有效控制之外，同時還要有效的隔離客戶資金與互聯網金融機構資金，這樣就能夠有效地防止出現捐款潛逃以及客戶資金被挪用的情況。最后，必須要使互聯網金融機構具備完善的風險管理措施、內部控制制度以及健全的組織結構等，同時還要求其具備完善的安全保障措施，IT基礎措施以及營業場所等。3.互聯網的金融消費者保護。使在互聯網金融交易中金融消費者的權益得到充分的保障就是所謂的金融消費者保護。行為監管與金融消費者保護之間存在著十分密切的關系，金融消費者保護在很多學者都屬于行為監管。由于信息不對稱以及消費者主權理論的影響，消費者權益受到互聯網金融機構的侵害，這是開展金融消費者保護的主要背景，之所以要進行金融消費者保護主要是由于金融消費者以及互聯網金融結構之間存在著不完全一致的利益，金融消費者的合法權益在互聯網金融機構健康發展的過程中無法得到充分的保障。

一、電子商務、互聯網金融發展趨勢分析

1.跨境電子商務平臺的功能、服務必將多樣化。

從目前的發展看，跨境電子商務將實現“七個平臺”功能：一是產品展示、宣傳平臺。通過電子商務平臺展示產品的特性和功能，宣傳企業；二是交易支付平臺。通過第三方中介支付、擔保支付等方式，確?？缇辰灰椎陌踩?、有序，減輕中外雙方企業（個人）的信用成本；三是外匯金融衍生品銷售平臺。通過與商業銀行合作、建立民營銀行的方式，跨地區提供金融衍生品服務，有效降低企業購買成本；四是提供第三方質量擔保平臺。對進出口產品實行質量擔保，免去企業、個人的后顧之憂；五是建立外匯理財平臺。使外匯理財更接近普通群眾，實現藏匯于民；六是建立信用體系平臺。通過對交易的信用評價，建立對外交易（包括國內企業和國外企業）信用體系，同時與征信系統實現對接或納入到征信系統中；七是無限擴展的一站式平臺。通過跨境電子商務平臺，結合市場需求和長期發展需求，根據需要提供更多的服務，建立一站式平臺，極大便利進出口業務發展，促進外匯業務的深度發展。通過多個平臺的建設，一是便利企業跨境銷售，實現一站式服務；二是免去企業的對外貿易中的很多顧慮和風險；三是可以促進對外電子商務的長遠發展。

2.將建立以B2B和B2C為主力，C2C為補充的綜合跨境電子商務模式。

由于跨境交易、支付及運輸、報關等的特殊性，B2B模式和B2C模式勢必成為跨境電子商務的主力。其相對較大的業務量也避免了生產廠家的零售化和碎片化，通過國內商務平臺或國際化平臺進行交易，通過第三方平臺支付中介、保證金、延遲付款等方式確保交易的安全。

3.淘寶模式的C2C跨境電子商務可能成為跨境電子商務的又一增長點。

一、引言

2013年，我國掀起了一場互聯網金融的浪潮，互聯網金融為中小企業融資提供了新渠道、為網民提供便捷支付、為市場降低交易成本。互聯網金融的飛速發展對傳統商業銀行產生了巨大沖擊。一些高收益率的互聯網金融產品可以在短時間內迅速吸引大量資金，類似余額寶的互聯網金融產品搶奪了商業銀行的活期存款來源，存款數額的減少嚴重影響到商業銀行的放款、轉賬結算等其他經營業務進而影響其盈利。互聯網金融的興起對商業銀行產生的沖擊動搖了商業銀行作為金融中介的地位?；ヂ摼W金融是指依托于支付、云計算、社交網絡以及搜索引擎等互聯網工具，實現資金融通、支付和信息中介等業務的一種新興金融。互聯網金融不是互聯網和金融業的簡單結合，而是在實現安全、移動等網絡技術水平上，被用戶熟悉接受后，自然而然為適應新的需求而產生的新模式及新業務，是傳統金融行業與互聯網精神相結合的新興領域。互聯網金融通過互聯網、移動互聯等工具，使得傳統金融業務具備透明度更強、參與度更高、協作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特征。然而，互聯網金融為大眾提供便捷服務的同時也帶來了前所未有的風險?；ヂ摼W金融風險與互聯網技術密切相關，除具有傳統的信用風險、流動性風險、市場風險、操作風險外，還有其特有的信息泄露風險、信譽風險、支付風險和法律風險。這些風險的成因不僅來自于金融業自身的高風險性，而且互聯網與金融的結合也使得風險具有擴大效應，同時互聯網時代金融監管難度的加大也使金融風險更難控制。因此傳統商業銀行應如何有效控制風險、建立風險管理內部控制體系來從容面對這場金融浪潮值得深思。

二、互聯網金融快速發展給商業銀行帶來的風險

（一）商業銀行面臨的傳統風險

商業銀行面臨的傳統風險主要有操作風險、信用風險、利率風險、市場風險。操作風險和信用風險基本來自于銀行內部的經營操作程序，信用風險還有一部分來自于銀行對外投資失敗和貸款客戶的還款能力下降。市場風險和利率風險主要歸因于銀行外部環境的變化，是由市場價格、利率、匯率和股票價格的不斷變動給商業銀行帶來的不確定性風險。操作風險、信用風險、利率風險以及市場風險等商業銀行傳統風險都可以通過加強內部控制的監管、規范銀行員工的操作、嚴格信貸審查、靈活應對市場變化來預防、降低風險，經過我國商業銀行近百年的發展歷程，其應對傳統風險的內部控制體系已相對健全，風險管理水平也逐步提高。

（二）互聯網金融快速發展給商業銀行帶來的風險

摘要:伴隨著電子商務的蓬勃發展，互聯網金融的日益興起，給傳統金融業務帶來深層次影響，使得傳統商業銀行受到強烈沖擊。商業銀行需在開拓網絡運營渠道、創新大數據產品組合、加大個人財務管理力度等方面加強創新，以提升互聯網金融沖擊下的可持續發展能力。基于此點，本文將以互聯網金融的概述為切入點，就互聯網金融時代，商業銀行的創新發展進行分析與探討。

關鍵詞:互聯網金融時代;商業銀行;創新發展

近年來，隨著全球網絡經濟的迅速發展，電子商務蓬勃發展帶動互聯網金融業態不斷涌現，對傳統的金融領域產生了深層次的影響。對此，商業銀行應當深刻意識到互聯網金融對自身發展乃至金融行業的影響，為應對互聯網金融帶來的沖擊，商業銀行的創新發展是非常必要的。

一、互聯網金融概述

互聯網金融主要依托于網絡、支付、云計算等互聯網工具為手段或渠道平臺，在業務形態和運作模式等方面區別于現實環境中的銀行、信托、保險、證券等傳統金融領域的新金融模式和現象。目前，互聯網金融模式主要有P2P小額信貸模式、第三方支付平臺、基于大數據分析的金融服務平臺模式、金融理財產品網站等。從互聯網金融性質來看，它并不是互聯網與金融業的簡單融合，而是互聯網精神與傳統金融行業結合所創造的新興領域，其不同與傳統金融之處，在與互聯網金融的業務運行、交易方式等都是基于互聯網實現的?？偟膩碚f，互聯網金融是新興領域，有多種運作模式，是在互聯網渠道上實現貨幣流通與資金融通，使傳統商業銀行與現代金融服務在互聯網上得以實現。

二、互聯網金融對商業銀行的影響

一、互聯網金融監管的現狀

在積極支持互聯網金融的創新精神和普惠金融發展的同時，我們要深刻認識到互聯網金融并沒有改變金融的基本功能和本質。互聯網金融在用戶體驗、交易技術、交易渠道、交易方式等方面進行了大量創新，創造了令人眼花繚亂的業務技術和經營模式，但其功能仍然集中在資金融通、發現價格、支付清算、風險管理等方面，并未超越現有金融體系的范疇。此外，從風險角度看，互聯網金融更加具備普惠精神，將傳統金融服務不到的或者風險較大的客戶吸引過來，創造出大量涉眾型交易模式，參與者眾多。互聯網金融發展良莠不齊，灰色地帶普遍存在，很容易觸及法律和監管的紅線，如非法吸收公眾存款、非法集資、非法發行股票債券，甚至從事金融詐騙等。市場風險、流動性風險等甚至會引發系統性金融風險，金融消費者保護問題突出。因此，為推動互聯網金融的有序、健康、可持續發展，依法嚴厲打擊金融違法犯罪行為，加強互聯網金融監管勢在必行。

二、互聯網金融監管的原則

張曉初（2014）提出了互聯網金融監管應遵循12條監管原則，并將動態金融監管分為四個層次：第一層是市場自律，由金融企業和行業協會自律準則，主要采取自愿實施的方式；第二層是注冊，相關部門可以掌握有關機構的信息；第三層是監督，持續監測市場或機構的運行，如非必要不采取直接監管措施；第四層是最嚴格的審慎監管，對相關機構提出資本、流動性等具體監管要求，并有權進行現場檢查。在當前我國現實情況下，綜合考慮分業監管框架下監管資源的成本和監管效果，依靠市場自律和注冊在一定程度上所需的監管成本最小，其監管效果也相當有限，而最嚴格的審慎監管在金融改革的大背景下與時代潮流相悖，因此，筆者認為新型互聯網金融監管體系設計的最優路徑是在第三層次上的監管突破，也就是借助某種手段和機制持續監測市場或機構的運行，如非必要不采取直接監管措施，也就是通常意義上的非現場監管，最有可能在監管資源硬約束下取得較優效果。

三、互聯網金融監管的大額資金監測方法

（一）互聯網金融監管的方向是深入理解資金的真實運作

一、互聯網金融的特點

1.互聯網金融具有普惠金融特征。

互聯網為金融建立了一個開放、高效、包容的平臺，減少了金融服務的成本，降低了金融服務的門檻，拓展了金融服務的領域，延伸了金融服務的長度，深化了金融服務的內涵?；ヂ摼W金融可以通過“長尾”滲透到社會各層，特別是在小微金融服務領域具有突出的優勢，一定程度上填補了傳統金融覆蓋面的空白。

2.互聯網金融混業經營模式更加突出。

互聯網金融在行業和業態之間跨度較大，一個產品或一項業務常常涉及證券、保險、銀行、非銀行等多個領域。以阿里巴巴旗下的余額寶為例，是基于人民銀行監管的第三方支付平臺支付寶建立，但資金投資對接類型是證監會監管的貨幣基金，而投資主要投向是銀監會監管的銀行協議存款等領域，是一款跨三界的互聯網金融產品。

3.互聯網金融資源進一步脫媒。

一、互聯網金融定義

目前，對互聯網金融的定義尚未統一。中投公司對互聯網金融的定義為：在這種金融模式下，支付便捷，市場信息不對稱程度非常低，資金供需雙方直接交易，銀行等金融中介都不起作用，可以達到與現在直接和間接融資一樣的資源配置效率，并在促進經濟增長的同時，大幅減少交易成本。從狹義的金融角度來看，互聯網金融應該定義在跟貨幣的信用化流通相關層面，也就是資金融通依托互聯網來實現的業務模式都可以稱之為互聯網金融；從廣義上來說，理論上任何涉及到廣義金融的互聯網應用，都應該是互聯網金融，包括但不限于為第三方支付、網絡貸款、眾籌、在線理財、在線金融產品銷售、金融中介、金融電子商務等。

二、互聯網金融特征

1.金融服務基于大數據應用。

數據一直是信息時代的象征。大數據可以促進高頻交易、社交情緒分析和信貸風險分析。無論互聯網金融領域哪種業務模式與產品設計無不體現對大數據的合理運用。

2.金融服務趨向長尾化。