世界金融風(fēng)暴紀(jì)實論文

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1997年，對東南亞各國來說是最不堪回首的一年。這一年的大部分時間，全世界的目光都投向了偏居世界一隅的它們，雖然，這種關(guān)注有點苦不堪言。

馬來西亞總理馬哈蒂爾說：我們花了40年建立起的經(jīng)濟(jì)體系，就被這個帶有很多錢的白癡一下子給搞垮了。

這個帶有很多錢的白癡就是喬治·索羅斯，以他量子基金為首的國際投機(jī)者從5月開始對泰銖發(fā)動了攻擊。并推翻了這個多米諾骨牌。

泰銖、印尼盾、馬來西亞元、菲律賓比索兌美元匯價狂跌；新加坡、韓國、臺灣等亞洲三小龍也難逃此劫。

剛剛回歸的香港也經(jīng)歷了前所未有的沖擊；

紐約道·瓊斯指數(shù)、倫敦和東京的大型股市也不可避免地卷入這一泥潭。

這場空前的金融危機(jī)來勢之猛、涉及之廣令全球為之震驚！

在此，我們特推出這一系列，以饗讀者。———編者

索羅斯血洗東南亞

小劉在某外企任職，因業(yè)務(wù)關(guān)系，經(jīng)常往來于泰中之間，可是7月的一個星期三的早晨，他發(fā)現(xiàn)自己著實賺了一筆———1美元兌換的泰銖?fù)蝗蛔兌嗔恕Ｏ±锖康乃€以為是銀行的小姐弄錯了。事實上，泰國人的國際購買能力在這一天銳減16．7％，一場規(guī)模空前的金融風(fēng)暴正登灘東南亞。

1997年1月份，以喬治·索羅斯為首的國際投機(jī)商開始對覬覦已久的東南亞金融市場發(fā)動攻擊，開始拋售泰銖，買進(jìn)美元。泰銖直線下跌。其目的很明確：

攪亂東南亞金融市場，以圖混水摸魚，狠撈一筆。而東南亞一些國家房地產(chǎn)、外匯儲備、金融市場管理的混亂與失控，給投機(jī)者提供了千載難逢的機(jī)會。吃柿子挑軟的拿，索羅斯的如意算盤是：先從最不堪一擊的泰國、印度尼西亞、馬來西亞入手，進(jìn)而攪亂亞洲“四小龍”新加坡、韓國、中國臺灣，最后攻占香港，以圖造成他們無堅不摧的印象，擊潰市場信心，引發(fā)“群羊”心理。索羅斯認(rèn)為，只要擊垮一個國家的金融市場，其它國家就不可避免一個接著一個倒下，這就是所謂的“多米諾骨牌”效應(yīng)。

泰國，成了首當(dāng)其沖的目標(biāo)。

5月份，國際貨幣投機(jī)商開始大舉沽售泰銖，兌美元匯率大幅下跌。面對投機(jī)商氣勢洶洶的進(jìn)攻，泰國央行與新加坡央行聯(lián)手入市，三管齊下，企圖捍衛(wèi)泰銖陣地，他們動用了120億美元吸納泰銖；禁止本地銀行拆借泰銖給離岸投機(jī)者；大幅提高息率，一番短兵相接之后，泰銖的地位暫時性保住了。

對此，國際貨幣投機(jī)商進(jìn)行了強(qiáng)有力的反擊，他們的招數(shù)只有一個：籌集資金，狠拋泰銖。索羅斯開始節(jié)節(jié)挺進(jìn)。與此同時，泰銖貶值的浪潮一浪接著一浪，泰銖兌換美元的匯率屢創(chuàng)新低。泰政府臨陣換將，原財政部長庵雷·威拉旺被迫交出帥印，泰政府此舉，猶如在波濤洶涌的湖面投下一顆重磅炸彈，菲律賓成了受害者，比索匯率開始大幅起落。

庵雷·威拉旺的黯然而去卻未能阻止泰銖的節(jié)節(jié)失利。6月份，投機(jī)商開始出售美國國債，籌集資金，再度向泰銖發(fā)起致命一擊。泰央行奮起還擊。其時，人心惶惶，人人自危，在太平盛世掩蓋下的各種弊端一一暴露出來。為了穩(wěn)定軍心，6月30日，泰國總理差厄利發(fā)表電視講話：“我再次重申，泰銖不會貶值，我們將讓那些投機(jī)分子血本無歸。”發(fā)誓歸發(fā)誓，偏偏其金融市場像個扶不起的阿斗。此時的泰國央行已彈盡糧絕，僅有的300億美元的外匯儲備早已花光。就在泰總理講話兩天之后，泰國央行被迫宣布實行浮動匯率制，放棄長達(dá)13年之久的泰銖與美元掛鉤的匯率制。當(dāng)天，泰銖重挫20％，7月29日，泰國央行行長倫差·馬拉甲宣布辭職，8月5日，泰央行決定關(guān)閉42家金融機(jī)構(gòu)，至此，泰銖終于失守。

與此同時，菲律賓比索的軟弱可欺使它成為投機(jī)商的另一狙擊目標(biāo)，菲央行曾嘗試一周之內(nèi)4次加息，并宣布擴(kuò)寬比索兌換美元匯率的上落波幅，竭力對抗索羅斯。但大勢已去，無力回天。7月11日，菲央行宣布允許菲律賓比索在更闊的幅度內(nèi)波動，一時間，比索貶值慘不忍睹，實際上，這標(biāo)志著比索保衛(wèi)戰(zhàn)的全面失守。

就像一個癮君子，此時的索羅斯顯然并未心滿意足，他們四下出動，尋找可捕獵的下一個目標(biāo)，馬來西亞、印度尼西亞進(jìn)入了他的視線之內(nèi)。

馬來西亞央行企圖拉高沽空馬來西亞林吉特的成本來阻止投機(jī)商的興風(fēng)作浪，印度尼西亞也入市支持印尼盾。但終擋不住投機(jī)商強(qiáng)有力的進(jìn)攻，馬幣、印尼幣對美元兌換比價一低再低。

鄰國陣地的失守開始波及一向有“避難貨幣”之稱的新加坡貨幣。唇亡齒寒，盡管新加坡也采取了諸如拉高利率等措施，城門失火，殃及池魚，新加坡元兌美元的匯率還是持續(xù)下跌。

在索羅斯的強(qiáng)硬態(tài)勢下，各國政府均感力不從心，已紛紛放棄了捍衛(wèi)行動，開始屈服，一副任打不還手的樣子。任由本國貨幣在市場中沉沉浮浮，另一方面，國際貨幣投機(jī)商更是有恃無恐，在東南亞金融市場上呼風(fēng)喚雨，橫行一時。

東南亞貨幣狙擊戰(zhàn)弄得人人自危，各國金融當(dāng)局使盡渾身解數(shù)以免掉入這一泥潭之中，就連在此次風(fēng)潮中一直作壁上觀的美國也開始表態(tài)，美聯(lián)邦儲備委員會主席格林斯潘說，他特別“感到不安的是”這場危機(jī)在很大程度上由一個國家涉及到另一個國家，美國愿意幫助“受這次波動影響的國家”。

國際投機(jī)商咄咄逼人的氣焰已使得國際社會對集體應(yīng)付貨幣危機(jī)的認(rèn)識正在加深。7月25日，中國、澳大利亞、日本、中國香港特區(qū)、印度尼西亞、韓國、馬來西亞、新西蘭等亞太地區(qū)11個國家和地區(qū)的中央銀行和金融管理局高層代表在上海開會，會議結(jié)束后發(fā)出的聲明表示，一個穩(wěn)定的貨幣市場是非常重要的，亞太各國將與國際貨幣基金組織共同研究，對有關(guān)國家提供新援助的措施協(xié)助成員國在必要時進(jìn)行經(jīng)濟(jì)調(diào)整，這個消息對東南亞各國來說，至少讓他們覺得在自己與國際貨幣炒家進(jìn)行殊死搏斗時不再顯得那么孤單。

8月5日，危機(jī)重重的泰國，同意接受國際貨幣基金組織附帶苛刻條件的備用貸款計劃及一攬子措施。8月11日，為拯救資金短缺的泰國，由國際貨幣基金組織主持，世界十幾個國家和地區(qū)的中央銀行行長在日本東京舉行會議，國際貨幣基金組織和亞洲的一些國家和地區(qū)承諾分擔(dān)為泰國提供總共160億美元（后增至167億美元）的融資款計劃，其中中國和中國香港都各自承諾向泰國借出10億美元的貸款。8月21日，國際清算銀行（BIS）宣布給予泰國總值33億美元的臨時貸款，以協(xié)助它渡過難關(guān)。

就在東南亞各國四處求援、積極謀劃之時，國際投機(jī)商卻銷聲匿跡，突然不再攻擊。8月20日，東南亞各國貨幣匯率暫時回穩(wěn)，東南亞各國人們均大大喘了口氣：好了，風(fēng)暴終于過去了！

就像暴風(fēng)雨前夕的寧靜，平靜的外表下孕育著一片殺機(jī)，東鄰各國顯然歡樂還為時過早，新一輪的“狂風(fēng)暴雨”只是在等待一個合適的機(jī)會而已，令人無奈的是，這種寧靜僅僅持續(xù)了幾天；東鄰各國還沒來得及揩揩身上的血跡。8月底，又一輪令人目瞪口呆的跌勢瞬間而至。這一次，卻把東盟成員文萊也拉下了水。

至此，索羅斯一副得勢不饒人的架勢，剩勇追窮寇，再度集中火力掃蕩東南亞。進(jìn)入9月份，這場風(fēng)暴持續(xù)肆虐已進(jìn)入第三個月，外匯市場的頹勢仍在繼續(xù)。東南亞各國經(jīng)濟(jì)狀況繼續(xù)惡化。10月19日，泰國財政部長他農(nóng)·比達(dá)亞也滿腹惆悵卸任而去。

直到11月上旬，這場對東南亞來說噩夢一般的4個多月的黑色風(fēng)暴才漸趨平靜。據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，這場動蕩已告一段落。但對東南亞，特別是身處震源的泰國來說，彈冠可以，相慶卻已苦澀難提。

無可奈何花落去

在這場危機(jī)中，受害最慘的恐怕非泰國莫屬，猛烈的金融風(fēng)暴把這個國家一下子砸到了谷底。而在此以前，泰國以亞洲“四小龍”之一的形象令人神馳目暈，一個小業(yè)主回憶說：“好像我們挺有錢，以至于每個人都著手準(zhǔn)備去買奔馳。”他們熱衷于海濱別墅，瑞士歐米茄、法國XO、德國奔馳、日本松下。像美國人一樣，他們每年也瀟灑地安排去歐洲旅行；孩子送到私立學(xué)校……當(dāng)你在曼谷郊外碰見一個鄉(xiāng)下主婦，甚至街頭叫賣的小販，說不定就是股票大軍的一員；“錢來得太容易了”，那時候，他們會以這么一種調(diào)侃的語氣說正準(zhǔn)備去歐洲旅行。可是現(xiàn)在，泰國人目瞪口呆地瞧著索羅斯之流從他們手里搶走原本屬于他們的一切；家庭轎車被警察拖走、失業(yè)開始困擾自己、浪漫的歐洲之旅只好取消，孩子也只好轉(zhuǎn)到便宜的公立學(xué)校……馬來西亞總理馬哈蒂爾說：“這個家伙（指索羅斯）來到我們的國家，一夜之間，使我們?nèi)珖嗣袷畮啄甑膴^斗化為烏有。”

泰國一銀行行長差旺說：“我們只能眼睜睜地瞧著索羅斯這流氓強(qiáng)盜剝奪我們曾經(jīng)擁有的財富，我們只想說，你不就是要錢嗎？”

對所有的東南亞人來說，他們過去曾擁有一大筆財富瞬間化為烏有，薩馬特電訊公司總裁查奴瓦斯特說：曼谷人甚至還沒來得及享受榮華，汽車剛下生產(chǎn)線，房子新刷的油漆還沒有干。但他們已經(jīng)失去了一切。印尼音樂家邦尼勒古馬赫為買一幢夢中花園而奮斗了30年，正準(zhǔn)備遷入時，風(fēng)暴來了，“我不得不退掉它。”