產(chǎn)業(yè)鏈金融與中小企業(yè)融資分析論文

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一、產(chǎn)業(yè)鏈金融的“M+1+N”模式

產(chǎn)業(yè)鏈金融服務運行模式是銀行以產(chǎn)業(yè)鏈的核心企業(yè)為依托，針對產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)，設計個性化、標準化的金融服務產(chǎn)品，為整個產(chǎn)業(yè)鏈上的所有企業(yè)提供綜合解決方案，實現(xiàn)深化銀企合作關系，并獲取最大收益目標的一種服務模式，即“M+1+N”模式。

其中“1”代表核心企業(yè)，“M”、“N”代表上下游企業(yè)。銀行通過對產(chǎn)業(yè)鏈上的“M”或“N”與“1”之間資金的綜合分析，在有效規(guī)避銀行授信風險的前提下，為產(chǎn)業(yè)鏈上的各個企業(yè)提供金融服務。

1.“1”核心企業(yè)金融服務

一般產(chǎn)業(yè)鏈中均存在一個優(yōu)質的核心企業(yè)，銀行可以為其提供諸如集團賬戶管理、投行業(yè)務等高附加值產(chǎn)品；同時通過對核心企業(yè)的服務來為其上下游客戶群的提供金融服務。

2.“M”上游企業(yè)金融服務

基于上游供應商與核心企業(yè)之間的物流關系，以對核心企業(yè)的授信為保障，為上游供應商提供授信支持。主要包括采購合同融資、商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)、預約付款融資、應收賬款買斷和綜合保理等幾種操作模式，一方面能夠為上游供應商提供融資支持，確保物流供應的及時順暢，促進整個產(chǎn)業(yè)鏈的緊密合作；另一方面能夠依托核心企業(yè)為供應商解決融資問題，并為核心企業(yè)爭取更優(yōu)惠的供貨條件。

3.“N”下游企業(yè)金融服務

從產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部來看，產(chǎn)品銷售渠道的重要性愈發(fā)突出，如果能夠協(xié)助核心生產(chǎn)企業(yè)建立一個強大的銷售網(wǎng)絡，擴大市場份額，一方面能夠獲得大量的中小客戶。

二、發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈金融的意義

1.產(chǎn)業(yè)鏈金融突破了傳統(tǒng)的銀行對企業(yè)的貸款模式，其金融服務不再是只針對市場的原料生產(chǎn)者、產(chǎn)品制造者、商品銷售者等產(chǎn)業(yè)鏈上單獨的企業(yè)。產(chǎn)業(yè)鏈金融對產(chǎn)業(yè)鏈整體和交易的評估使中小企業(yè)也能進入銀行的服務范圍。同時，產(chǎn)業(yè)鏈金融也激發(fā)銀行開發(fā)出很多新的金融產(chǎn)品，增強經(jīng)營的靈活性，從而吸引了更多的客戶群的存款，增加了銀行自身的利潤空間。例如，煤炭行業(yè)中煤炭生產(chǎn)企業(yè)和電廠處于強勢地位，向上游采購需要現(xiàn)款或預付款提貨，向下游銷售又往往需要對電廠等放賬，煤炭經(jīng)銷商存在巨大的流動資金缺口和對銀行的信貸資金需求。銀行可以向經(jīng)銷商提供“先貨后票（款）”融資模式——以現(xiàn)貨煤炭質押的融資解決方案，以及“先票（款）后貨”融資模式——經(jīng)銷商在取得下游企業(yè)訂單前提下、以未來煤炭貨權質押的融資解決方案。

2.開拓銀行的客戶群體，提高銀行的盈利水平，提升銀行的核心競爭力。以大型或特大型企業(yè)的核心的中小企業(yè)形成了巨大的金融服務需求市場，但由于中小企業(yè)資金實力有限，具有高度的不確定性，如果單純考慮中小企業(yè)自身的情況，不能得到銀行資金支持。產(chǎn)業(yè)鏈金融服務就是借助于產(chǎn)業(yè)鏈的真實業(yè)務背景或預期應收賬款等信用增強條件，使銀行能夠為中小企業(yè)客戶提供金融服務，拓展我行的客戶群體，提高銀行的盈利水平。例如，截至2005年4月底，深發(fā)展廣州分行票據(jù)貼現(xiàn)量累計已達938億元，并占據(jù)廣東地區(qū)能源行業(yè)80%的業(yè)務量。銀行以其鮮明的行業(yè)經(jīng)營特征被定位為以某行業(yè)金融為主的貿(mào)易融資專業(yè)行。產(chǎn)業(yè)鏈金融服務正是基于產(chǎn)業(yè)鏈的這些主要特點，從其中一個環(huán)節(jié)著手，進而為產(chǎn)業(yè)鏈上的各個企業(yè)所提供的整體金融服務，這種服務模式能夠密切我行與整個產(chǎn)業(yè)鏈的合作關系，進而提升銀行的核心競爭力。

三、產(chǎn)業(yè)鏈金融的風險防范

通過前面分析可知，產(chǎn)業(yè)鏈金融要對于銀行來說，首先要理順產(chǎn)業(yè)鏈上相關企業(yè)的信息流、資金流；然后，根據(jù)穩(wěn)定、可靠的企業(yè)間的業(yè)務往來及現(xiàn)金流，將銀行的資金流、信息流進行有效整合，對企業(yè)提供融資、結算服務等一體化的綜合性金融服務。由此可見，產(chǎn)業(yè)鏈金融可以有效降低銀行對單一中小企業(yè)的信貸風險。但是風險總是伴隨著盈利，商業(yè)銀行在實施產(chǎn)業(yè)鏈金融應該注意以下幾點風險的防范：

1.既然產(chǎn)業(yè)鏈金融服務強調(diào)的是對產(chǎn)業(yè)鏈整體的信用捆綁，銀行就必須準確掌握產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)發(fā)展狀況以及企業(yè)間的關系，建立信息系統(tǒng)。劉士寧（2007）認為，要加強現(xiàn)代信息手段建設，通過中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫建設等方法，對潛在的意外和損失進行識別、衡量和控制產(chǎn)業(yè)鏈金融風險。同時，產(chǎn)業(yè)鏈金融管理需要借助信息化的平臺，將商業(yè)銀行服務的上下游企業(yè)組織在一起，最終實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈上各個的共贏。

2.內(nèi)部控制是防范供應鏈金融道德風險的重要手段。商業(yè)銀行的內(nèi)部控制是一種商業(yè)銀行為實現(xiàn)經(jīng)營目標，通過制定和實施一系列制度程序和方法，對風險進行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的動態(tài)過程。要強化商業(yè)銀行供應鏈金融業(yè)務處理過程中的內(nèi)控機制建設，做到確定實施產(chǎn)業(yè)鏈金融部門主要負責人的權利和責任，建立起商業(yè)銀行內(nèi)部科學、有效的激勵約束機制，培養(yǎng)良好的銀行精神和內(nèi)部控制文化，使全體員工充分了解內(nèi)部控制的重要性。

參考文獻：

[1]周小云.產(chǎn)業(yè)鏈金融——破解中小企業(yè)融資難題.希望月報.

[2]劉士寧.供應連金融的發(fā)展現(xiàn)狀和風險防范[J]，中國物資與采購，2007，（7）.

[3]戴國強.商業(yè)銀行經(jīng)營管理學[J].高等教育出版社，，1999.

【摘要】產(chǎn)業(yè)鏈金融是商業(yè)銀行業(yè)務創(chuàng)新的產(chǎn)物，是緩解中小企業(yè)融資難以及提高銀行盈利水平的新途徑。本文結合產(chǎn)業(yè)鏈金融的作用與意義，分析了產(chǎn)業(yè)鏈金融“M+1+N”運行模式，最后探討了銀行施行產(chǎn)業(yè)鏈金融需要防范的風險。

【關鍵詞】產(chǎn)業(yè)鏈金融中小企業(yè)融資風險