探索西部縣域金融體系安排路徑論文

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編者按：本文主要從引言；一般描述:基于制度變遷的實(shí)證考察；邏輯命題:來(lái)自變量稟賦的合理推演；行為集合:立足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融制度安排進(jìn)行論述。其中，主要包括：制度是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的源泉,這是新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)(NewlnstitutionEconomics)的一個(gè)基本問(wèn)題、我國(guó)的改革之所以進(jìn)一步深入推進(jìn)十分困難、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程實(shí)際上是一個(gè)制度變遷的過(guò)程、從金融趨同到市場(chǎng)退出:改進(jìn)的資源配置、金融趨同:資源的浪費(fèi)、市場(chǎng)退出:資源的改進(jìn)、從金融剩余到金融流失:區(qū)域的經(jīng)濟(jì)視角、金融剩余的產(chǎn)生、金融流失的渠道、從資產(chǎn)惡化到經(jīng)營(yíng)虧損:低效的營(yíng)運(yùn)結(jié)果、區(qū)位稟賦劣勢(shì)——金融的約束、共同變量異化——西部的分析、制度安排平臺(tái):經(jīng)濟(jì)的內(nèi)涵增長(zhǎng)、制度安排思路:資源的最優(yōu)配置、制度安排路徑:金融的機(jī)制再造等，具體請(qǐng)?jiān)斠?jiàn)。

【摘要】本文通過(guò)對(duì)樣本縣的實(shí)證研究,分析了西部縣域金融制度變遷發(fā)展過(guò)程,探索西部縣域金融制度安排的路徑選擇:在大力發(fā)展西部縣域經(jīng)濟(jì)的宏觀背景下,鼓勵(lì)和支持西部合作金融和商業(yè)性金融按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)原則發(fā)展,加大對(duì)政策性金融的優(yōu)惠扶持力度,控制金融資源的流出,強(qiáng)化金融組織的縣域服務(wù)功能,最大限度地發(fā)揮制度效應(yīng)。

【關(guān)鍵字】西部縣域金融;金融制度創(chuàng)新與發(fā)展;西部經(jīng)濟(jì)與增長(zhǎng)

一、引言

制度是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的源泉,這是新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)(NewlnstitutionEconomics)的一個(gè)基本問(wèn)題,也被我國(guó)的改革實(shí)踐所證實(shí),“改革就是解放生產(chǎn)力”的論斷就較好地解讀了制度在我國(guó)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中的重要性(JognN.Drobak,JognV.C.Nye,2003)。因?yàn)?在一個(gè)不確定的世界里,制度是社會(huì)的博弈規(guī)則,一直被人們用來(lái)使其相互交往具有穩(wěn)定性,并且提供特定的激勵(lì)框架。對(duì)于金融制度的解釋,國(guó)內(nèi)學(xué)者撰文定義的較多,但從純粹制度學(xué)的角度考察,金融制度實(shí)際上是有關(guān)金融交易、組織安排、監(jiān)督管理及其創(chuàng)新的一系列在社會(huì)上通行或被社會(huì)采納的習(xí)慣、道德、戒律、法規(guī)等構(gòu)成的規(guī)則集合,其實(shí)質(zhì)是為調(diào)節(jié)人際關(guān)系并總在金融領(lǐng)域存在的行為規(guī)則,金融制度創(chuàng)新或變遷的激勵(lì)來(lái)源于風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避和利潤(rùn)的追求。研究表明,金融制度既可以成為經(jīng)濟(jì)進(jìn)步的工具,也可以成為經(jīng)濟(jì)停滯或衰退的工具。進(jìn)一步說(shuō),金融制度只有在經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度的時(shí)候,才能成為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)進(jìn)步有力而有效的工具(范恒森,2000)。仔細(xì)審視我國(guó)的改革,應(yīng)該說(shuō),我國(guó)以漸進(jìn)式推進(jìn)為基調(diào)的改革是比較成功的,但各項(xiàng)改革推進(jìn)到今天已進(jìn)入攻堅(jiān)階段,正面臨著許多的困難和問(wèn)題。從金融實(shí)踐看,我國(guó)的改革之所以進(jìn)一步深入推進(jìn)十分困難,有些經(jīng)濟(jì)學(xué)者認(rèn)為金融體制或金融制度問(wèn)題是其“瓶頸”,也是其“突破口”。所謂“瓶頸”問(wèn)題,從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度分析,是指目前現(xiàn)有的金融制度安排已經(jīng)走到了盡頭,或者說(shuō)制度變遷已經(jīng)出現(xiàn)了邊際效率為零的狀況(陳宗勝,2000),金融制度亟待創(chuàng)新與發(fā)展,特別是西部縣域金融制度亟待創(chuàng)新與發(fā)展。為此,本文選取四川省達(dá)州市所轄的A縣、B縣和C縣3個(gè)縣為一組樣本個(gè)案,對(duì)西部縣域金融制度問(wèn)題進(jìn)行實(shí)證分析研究,以試圖通過(guò)本案例的研究,探索中國(guó)縣域金融制度安排的最優(yōu)路徑。

二、一般描述:基于制度變遷的實(shí)證考察

經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程實(shí)際上是一個(gè)制度變遷的過(guò)程。經(jīng)濟(jì)史學(xué)家諾斯(DouglassC.North)指出,由于技術(shù)進(jìn)步和人口的增長(zhǎng),會(huì)使一個(gè)經(jīng)濟(jì)中某些原來(lái)有效的制度安排變成不是最有效的,新的制度安排就可能被創(chuàng)造出來(lái)以取代舊的制度安排,這種制度變遷是由于新的、有利的經(jīng)濟(jì)機(jī)會(huì)而產(chǎn)生的。調(diào)研發(fā)現(xiàn),改革開放以來(lái),特別是最近10年來(lái),隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的漸次深入,西部縣域金融制度逐步形成了自己的變遷軌跡。

(一)從金融趨同到市場(chǎng)退出:改進(jìn)的資源配置

樣本表明,西部縣域金融制度正在經(jīng)歷著一個(gè)逐漸改進(jìn)低資源配置效率的過(guò)程,反映在金融趨同向市場(chǎng)退出的變化進(jìn)程之中。

1.金融趨同:資源的浪費(fèi)。一般地,金融的聚集程度應(yīng)與一個(gè)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平、金融資源的空間流轉(zhuǎn)水平相匹配(Florence,1948)。調(diào)研發(fā)現(xiàn),西部縣域金融組織種類和金融產(chǎn)品的趨同性特征十分明顯,導(dǎo)致了縣域金融在無(wú)法滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展所產(chǎn)生的多元化、差異化金融需求的同時(shí),也增大了同一社區(qū)金融同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的壓力、進(jìn)而形成了事實(shí)上的資源浪費(fèi)。一是金融組織在空間分布上十分均衡。除1個(gè)樣本縣將城市信用社歸并到當(dāng)?shù)剞r(nóng)村信用社外,其余樣本縣都設(shè)置了人行、政策性銀行(農(nóng)發(fā)行)和國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行縣支行、城鄉(xiāng)信用社、郵政儲(chǔ)蓄9類金融機(jī)構(gòu)。金融組織種類的設(shè)立與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和發(fā)達(dá)程度無(wú)關(guān),呈“互擠型”的區(qū)域金融聚集狀態(tài),降低了資源配置效率。二是金融產(chǎn)品在縱向服務(wù)中基本同質(zhì)。縣域銀行業(yè)機(jī)構(gòu)主要經(jīng)營(yíng)存貸款主營(yíng)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)兩大類,金融產(chǎn)品同質(zhì)性較強(qiáng)。在縣城,國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行與城鄉(xiāng)信用社經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)差異不大,在縣以下的農(nóng)村,農(nóng)行營(yíng)業(yè)所、鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村信用社和郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)都主要經(jīng)營(yíng)存款業(yè)務(wù)。

2.市場(chǎng)退出:資源的改進(jìn)。近年來(lái)西部地區(qū)的部分縣正在推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出策略,這種退出,一定意義上說(shuō)是金融資源配置的改進(jìn),但同時(shí)又造成了地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需的金融支持力度的削弱。一方面,在保持金融組織種類不變情況下的網(wǎng)點(diǎn)撤退。1997年至2002年樣本縣6年時(shí)間分別撤銷159個(gè)、降格133個(gè)基層營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn),而且主要集中在農(nóng)村地區(qū),特別是2001年農(nóng)村撤銷或降格的網(wǎng)點(diǎn)數(shù)最多,達(dá)142個(gè),占撤銷或降格總數(shù)的48.6%。一方面,在加大資金組織力度情況下的資金運(yùn)用權(quán)限的上收。主要是國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行縣支行的貸款權(quán)限較以前大大減小,只能發(fā)放小額質(zhì)押貸款和部分足值資產(chǎn)的抵押貸款,其余新的貸款發(fā)放或者建立新的信貸關(guān)系均須逐筆、逐項(xiàng)上報(bào)各自的市級(jí)分行,甚至省級(jí)分行。

(二)從金融剩余到金融流失:區(qū)域的經(jīng)濟(jì)視角

1.金融剩余的產(chǎn)生。樣本顯示,西部在縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的宏觀背景下,城鄉(xiāng)居民以儲(chǔ)蓄存款為主要形式產(chǎn)生和聚集了大量的金融剩余,集中體現(xiàn)在兩個(gè)層面:第一層面,農(nóng)戶儲(chǔ)蓄剩余。1993年到2002年樣本縣農(nóng)戶儲(chǔ)蓄存款余額每年以10%～30%的速度高速增長(zhǎng),而同期農(nóng)戶貸款余額占農(nóng)戶儲(chǔ)蓄存款余額之比從1993年末的77.5%下降到了2002年末的50.6%,特別是2001年末這一比例降低到了26.33%。可見(jiàn),農(nóng)戶在為金融機(jī)構(gòu)提供儲(chǔ)蓄的同時(shí)得到的貸款支持呈逐年下降趨勢(shì),由此形成農(nóng)戶儲(chǔ)蓄剩余。需要說(shuō)明的是農(nóng)戶儲(chǔ)蓄存款的20%～40%是農(nóng)戶用自己的勞動(dòng)通過(guò)在區(qū)域內(nèi)或區(qū)域外務(wù)工的方式形成的。同時(shí),小額農(nóng)貸需求與縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度呈負(fù)相關(guān)關(guān)系,即源于小額農(nóng)貸額度設(shè)計(jì)不合理而出現(xiàn)了小額農(nóng)貸需求在經(jīng)濟(jì)條件相對(duì)較好的樣本縣受到了限制,進(jìn)一步加劇了金融剩余的積累。第二層面,銀行存差剩余。近幾年樣本縣銀行存貸差呈迅速擴(kuò)張的趨勢(shì),特別是1998年商業(yè)銀行實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理后,表現(xiàn)得更為明顯。2002年末樣本縣銀行存貸款差額達(dá)33.77億元,占當(dāng)年各項(xiàng)存款余額的1/3強(qiáng),即使剔除繳存存款準(zhǔn)備金、郵政儲(chǔ)蓄、貸款核銷等因素后,仍有17.57億元的可貸資金,分別占當(dāng)年各項(xiàng)存款余額、貸款余額的19.47%和31.17%,于是在農(nóng)戶儲(chǔ)蓄剩余基礎(chǔ)上最終產(chǎn)生了大量的金融剩余。

2.金融流失的渠道。從樣本調(diào)研看,西部縣域地區(qū)大量的金融剩余主要通過(guò)三條渠道源源不斷地流到了縣域外。一是郵政儲(chǔ)蓄。樣本縣郵政儲(chǔ)蓄余額從1993年的7741萬(wàn)元逐年發(fā)展到2002年末的89485萬(wàn)元,增加了近11倍,年均增速達(dá)20%以上,郵政儲(chǔ)蓄余額占金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額之比在6%～12%之間,郵政儲(chǔ)蓄年凈增額占金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款年凈增額之比9年時(shí)間有7年都在9.5%～23%之間。二是資金上存。樣本縣各國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行縣支行和農(nóng)村信用社將縣域內(nèi)組織的大部分資金上存到了各自的上級(jí)行社。2002年樣本縣上存資金凈增額達(dá)46130萬(wàn)元,分別占當(dāng)年存款凈增額和貸款凈增額的68.25%和73.7%。三是異地拆貸。經(jīng)濟(jì)條件相對(duì)較好的A縣和B縣的地方性金融機(jī)構(gòu)通過(guò)異地貸款、拆借的方式違規(guī)將縣域內(nèi)組織的部分資金投向了區(qū)域外,而且金額較大,從1997年的28848萬(wàn)元逐漸劇增到了2002年的51081萬(wàn)元。這兩個(gè)樣本縣的外拆、外貸資金余額與同期各項(xiàng)貸款余額之比一直保持在11%～14%之間。

(三)從資產(chǎn)惡化到經(jīng)營(yíng)虧損:低效的營(yíng)運(yùn)結(jié)果

西部落后地區(qū)縣域金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)效果一直不理想,資產(chǎn)質(zhì)量差,經(jīng)營(yíng)虧損金額較大,成為西部縣域金融制度變遷的顯著特色。

■(此處有公式或插圖)

1.巨額的不良貸款。2002年末樣本縣的不良貸款余額近30億元,是當(dāng)年存款余額的1/3和貸款余額的1/2強(qiáng)。最近10年,1995年以前不良貸款占比相對(duì)較低,此后基本上都在50%左右,經(jīng)濟(jì)條件越差的樣本C縣不良貸款占比越高,有的年份甚至高達(dá)60%以上(見(jiàn)上圖)。

2.較差的經(jīng)營(yíng)效益。與巨額的不良貸款相對(duì)應(yīng)的是較差的經(jīng)營(yíng)效益,除A縣在1993年和2002年獲得了很少的盈利外,樣本縣多數(shù)年份是虧損,虧損金額從1994年的2492萬(wàn)元逐漸劇增到1998年的17635萬(wàn)元,隨后有所好轉(zhuǎn),但1999年～2001年虧損金額仍在1.1～1.3億元之間。

(四)從正規(guī)金融制度到非正規(guī)金融制度:制度的供給缺口

1.正規(guī)金融制度供給不足。理論上講,市場(chǎng)上制度供給和制度需求可以達(dá)到一般均衡,人們對(duì)現(xiàn)有制度安排和制度結(jié)構(gòu)就能夠接受并愿意保持下去。在我國(guó)縣域金融制度的發(fā)展初期,國(guó)家運(yùn)用行政手段,通過(guò)正規(guī)金融制度的設(shè)計(jì)較好地實(shí)現(xiàn)了一般均衡。但是,隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌,初始均衡狀態(tài)被打破,一方面,農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的多元化發(fā)展對(duì)金融制度需求無(wú)論是在量上還是在質(zhì)上都大大增加;另一方面,現(xiàn)有正規(guī)金融制度有效供給不足,體現(xiàn)為正規(guī)金融組織體系從區(qū)域內(nèi)集中的資金不能較好地滿足區(qū)域內(nèi)巨大的資金需求。

2.非正規(guī)金融制度的補(bǔ)充供給。面對(duì)縣域正規(guī)金融制度的供給缺口,民間借貸這種非正式金融活動(dòng)在縣域內(nèi)自發(fā)地活躍了起來(lái),而且具有長(zhǎng)期的生命力和較強(qiáng)的信用約束,違約案件十分少見(jiàn),一定程度上緩解了縣域資金供求矛盾。從對(duì)657戶城鄉(xiāng)居民戶的樣本分析可以看出,35.15%的農(nóng)戶和58.41%的縣城居民有民間借貸行為。民間借貸形式主要以向同一社區(qū)的私人借貸為主,用于臨時(shí)性的經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)和生活資金周轉(zhuǎn)。在有民間借貸行為的調(diào)查對(duì)象中有43.97%的沒(méi)有利息,有利息的,年利率一般在10%～30%以內(nèi),為正規(guī)金融組織的2～6倍。從借貸規(guī)?？?縣城地區(qū)的借貸金額多數(shù)在10000元以上,縣以下農(nóng)村地區(qū)的借貸金額多數(shù)在5000元以上,而且經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)的地區(qū)民間借貸活動(dòng)越頻繁。

三、邏輯命題:來(lái)自變量稟賦的合理推演

制度是一個(gè)涵蓋很廣的范疇,不僅包括體制、政策和法規(guī),而且還包括道德、倫理、觀念和習(xí)慣等。因此,影響制度變遷的變量很多,既有東中西部共同的特性,也有西部地區(qū)特有的自身特性。本文主要從影響制度變量的自身稟賦特質(zhì)出發(fā),對(duì)西部縣域制度的變遷演進(jìn)做一個(gè)符合邏輯的推理,并在此基礎(chǔ)上,對(duì)一些共同的因素進(jìn)行深層次分析論證。

(一)區(qū)位稟賦劣勢(shì)——金融的約束

1.經(jīng)濟(jì)落后:區(qū)位的約束。樣本顯示,作為地處西部的縣域地區(qū),不具有東部沿海縣域地區(qū)的諸如口岸、平原等先天的區(qū)位優(yōu)勢(shì),以山地與丘陵地形、交通不便、信息閉塞、傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)占據(jù)主體等為主要特征的區(qū)位劣勢(shì),導(dǎo)致了區(qū)位經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期滯后于東部發(fā)展。2002年,人均GDP西部地區(qū)僅為5382元,而中部、東部地區(qū)分別為6973元、13328元,中部、東部分別是西部的1.3倍和2.48倍;人均地方財(cái)政收入西部地區(qū)為597元,與中部差不多,但東部為3011元,東部是西部的5.04倍;農(nóng)民人均純收入西部為1776元,而中部、東部分別為2279元、3885元,中部、東部分別是西部的1.28倍和2.19倍(見(jiàn)下表)。落后的經(jīng)濟(jì)條件不可能孵化出發(fā)達(dá)的金融。

2002年?yáng)|中西部部分經(jīng)濟(jì)發(fā)展指標(biāo)比較

單位:億元、%、元

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│項(xiàng)目│西部│中部│東部│

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│國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)│15715.35│31377.96│70371.56│

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│其中:第一產(chǎn)業(yè)│19.18%│16.44%│10.66%│

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│第二產(chǎn)業(yè)│42.44%│46.40%│55.56%│

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│第三產(chǎn)業(yè)│38.38%│37.16%│33.78%│

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│人均GDP│5382│6973│13328│

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│人均地方財(cái)政收入│597│596│3011│

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│農(nóng)民人均純收入│1776│2279│3885│

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注:①東中西部數(shù)據(jù)根據(jù)2003年國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的2002年數(shù)據(jù)整理(西藏沒(méi)有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)),樣本縣數(shù)據(jù)根據(jù)各縣統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)整理。②東中西部按傳統(tǒng)劃分方法,東部包括:北京、天津、河北、遼寧、上海、江蘇、浙江、福建、山東、廣東、廣西、海南12省區(qū)市;中部包括:山西、內(nèi)蒙古、吉林、黑龍江、安徽、江西、河南、湖南、湖北9省區(qū);西部包括:重慶、四川、貴州、云南、西藏、陜西、甘肅、青海、寧夏、新疆10省區(qū)市。

2.環(huán)境欠佳:觀念的約束。與發(fā)展水平較低的西部縣域經(jīng)濟(jì)相伴而生的是思想觀念落后所造成的投融資環(huán)境較差,限制了西部縣域金融資源向本地內(nèi)源化投資的有效轉(zhuǎn)化。一是信用環(huán)境亟待改善。西部部分地區(qū)信用文化缺失,企業(yè)和個(gè)人逃廢銀行債務(wù)現(xiàn)象較嚴(yán)重。2002年末樣本縣企業(yè)和個(gè)人逃廢銀行債務(wù)余額高達(dá)17492萬(wàn)元(占同期貸款余額的3.1%)、利息10292萬(wàn)元,逃廢債企業(yè)戶數(shù)多達(dá)120戶,其中91戶、占75.83%的企業(yè)是以鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)為主的非國(guó)有企業(yè)。二是金融案件執(zhí)結(jié)率較低。1993年到2002年樣本縣金融勝訴案件涉案金額共計(jì)22166.8萬(wàn)元,其中得以最終執(zhí)行的涉案金額僅為9341.5萬(wàn)元,占勝訴案件涉案金額的42.14%,而同期樣本縣共支付訴訟費(fèi)用469.6萬(wàn)元,占勝訴案件執(zhí)行金額的5.03%。三是中介部門收費(fèi)偏高?？蛻舻姐y行貸款,按規(guī)定要到工商、房管、國(guó)土等中介部門辦理相關(guān)手續(xù),程序繁瑣,重復(fù)評(píng)估,收費(fèi)偏高。據(jù)調(diào)查,在樣本縣以125萬(wàn)元的足值資產(chǎn)按80%抵押銀行貸款100萬(wàn)元計(jì)算,需要客戶支付13927.25元的各種行政規(guī)費(fèi)(不含保險(xiǎn)費(fèi)用),正常合理的貸款需求受到影響。

(二)共同變量異化——西部的分析

從更宏觀的角度分析,無(wú)論是東部、中部地區(qū),還是西部地區(qū),制度變遷之初面臨著許多共同的因素,如金融改革與實(shí)踐都是在國(guó)家強(qiáng)制性制度變遷模式下進(jìn)行的,所有金融機(jī)構(gòu)都是國(guó)家所有的。但由于東、中、西部地區(qū)自身稟賦特質(zhì)的不同,從而造成了制度變遷結(jié)果的大相徑庭。

1.相同改革路徑:不同變遷結(jié)果。改革開放以來(lái),在縣級(jí)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域,經(jīng)歷了兩種不同的改革模式。一種是自下而上的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)制度的誘致性改革模式,農(nóng)村先后進(jìn)行了家庭聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制和發(fā)展鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)與農(nóng)村個(gè)體私營(yíng)企業(yè)的兩次制度性變革;一種是以農(nóng)村信用社為主體的自上而下的強(qiáng)制性農(nóng)村金融制度變遷改革模式。農(nóng)村信用社從20世紀(jì)50年代初建立開始,先后經(jīng)歷了1鄉(xiāng)1社、的一個(gè)部門、隸屬于農(nóng)行的基層網(wǎng)點(diǎn)、中央銀行直接領(lǐng)導(dǎo)管理的農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)“儲(chǔ)蓄信貸機(jī)構(gòu)”。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的兩種改革模式的不同步,必然演繹出農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的不相協(xié)調(diào)性。面對(duì)這同一初始狀態(tài),東部地區(qū)憑借其優(yōu)越的區(qū)位優(yōu)勢(shì)和優(yōu)惠的政策支持,按市場(chǎng)效益和效率原則吸收了大量來(lái)自西部的金融資源,經(jīng)濟(jì)獲得了巨大發(fā)展,逐漸抵消了初始狀態(tài)的不相協(xié)調(diào)性。而作為西部地區(qū),自身稟賦明顯處于劣勢(shì),在經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)中的金融成長(zhǎng)受到限制,源于農(nóng)村的金融剩余流出縣域外成為必然,金融資源在縣域內(nèi)難以自動(dòng)地實(shí)現(xiàn)合理配置。

2.相同初始產(chǎn)權(quán):不同分化結(jié)果。從更深層次看,只有從金融產(chǎn)權(quán)形式的效用函數(shù)出發(fā),才能深刻而準(zhǔn)確地理解我國(guó)金融制度的變遷過(guò)程(1997,張杰)。由于我國(guó)金融產(chǎn)權(quán)初始狀態(tài)是公有金融產(chǎn)權(quán)形式,國(guó)家以產(chǎn)權(quán)所有者的身份對(duì)國(guó)有銀行和國(guó)有企業(yè)進(jìn)行管理,在國(guó)有銀行與國(guó)有企業(yè)之間合乎邏輯地呈現(xiàn)出一種“剛性依賴”。這種依賴性,集中通過(guò)國(guó)有企業(yè)在國(guó)有銀行貸款中占有很大的比重體現(xiàn)出來(lái),并由此產(chǎn)生了大量的不良貸款和經(jīng)營(yíng)虧損。由于東部縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展很快,特別是個(gè)體私營(yíng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)體制的變遷既迅速又到位,部分地抵消了計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代遺留的不良貸款和經(jīng)營(yíng)虧損。而西部縣域地區(qū),由于自身稟賦劣勢(shì)而造成的經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá),民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)育遲緩,國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)分化進(jìn)程較慢,必然地造成了國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款金額大、占比高、經(jīng)營(yíng)虧損多、時(shí)間長(zhǎng)等問(wèn)題。調(diào)研表明,最近10年樣本縣盡管經(jīng)過(guò)了資產(chǎn)剝離、核呆等行政手段,但國(guó)有企業(yè)及國(guó)有控股企業(yè)的貸款余額占樣本縣貸款總余額的比例一直在40%～80%之間,而國(guó)有企業(yè)50%以上的貸款演變成了不良貸款。

四、行為集合:立足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融制度安排

任何一項(xiàng)制度安排與制度選擇都不是隨意決定的,而是根據(jù)成本費(fèi)用與收益分析權(quán)衡決策的,只有在預(yù)期收益大于預(yù)期成本的情況下,行為主體才會(huì)推動(dòng)直至最終實(shí)現(xiàn)制度的變遷(DouglassC.North,1994)。如前所述,現(xiàn)有的西部縣域金融制度并不是最有效率的,因此,在西部既定條件下如何設(shè)計(jì)好一個(gè)最優(yōu)的縣域金融制度,提高資源配置效率,對(duì)我國(guó)西部縣域經(jīng)濟(jì)能否實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展意義重大。

(一)制度安排平臺(tái):經(jīng)濟(jì)的內(nèi)涵增長(zhǎng)

金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r具有密切的正相關(guān)關(guān)系,縣域經(jīng)濟(jì)獲得持續(xù)快速發(fā)展是縣域金融制度安排的起點(diǎn)和終點(diǎn),縣域金融制度的設(shè)計(jì)必須以此為平臺(tái),才具有現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義。根據(jù)全要素經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)鍵在要素的增加和收益率的提高。因此,西部縣域地區(qū)要采取多種措施,確保增加或引入的要素特別是可變要素在西部收益率較以前、甚至較東部有所提高,通過(guò)要素量與質(zhì)的變化,盡可能挖掘西部潛力,促進(jìn)西部經(jīng)濟(jì)的內(nèi)涵增長(zhǎng),加快西部經(jīng)濟(jì)跨越式發(fā)展。一是中央財(cái)政要進(jìn)一步加大轉(zhuǎn)移支付力度,形成西部經(jīng)濟(jì)發(fā)展較強(qiáng)的初始推動(dòng)力;二是地方政府要加快機(jī)構(gòu)的改革,實(shí)行減免稅費(fèi)等優(yōu)惠政策,促進(jìn)民間資本向投資的轉(zhuǎn)化;三是按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求,提高企業(yè)素質(zhì),規(guī)范縣域經(jīng)濟(jì)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理行為,促其逐步發(fā)展壯大;四是夯實(shí)信用基礎(chǔ),優(yōu)化投融資環(huán)境,注重西部信用體系的建設(shè);五是加強(qiáng)農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度,對(duì)農(nóng)業(yè)這個(gè)弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行扶持,鞏固農(nóng)業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的基礎(chǔ)地位,培育農(nóng)村金融的持續(xù)增長(zhǎng)源泉。

(二)制度安排思路:資源的最優(yōu)配置

在金融制度的安排與設(shè)計(jì)的思路上,應(yīng)具有較強(qiáng)的針對(duì)性、具體性和實(shí)用性。西部縣域金融制度安排的思路可設(shè)定為:在鼓勵(lì)合作金融和商業(yè)性金融基于市場(chǎng)原則發(fā)展的同時(shí),加大對(duì)西部縣域政策性金融的優(yōu)惠扶持力度,限制金融資源外流,強(qiáng)化區(qū)域金融服務(wù)功能,實(shí)現(xiàn)西部縣域經(jīng)濟(jì)金融的健康發(fā)展。這種制度安排主要基于三點(diǎn):一是區(qū)域經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展需要國(guó)家政策傾斜。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中,政府對(duì)西部?jī)A斜的金融政策最容易通過(guò)政策性金融來(lái)實(shí)現(xiàn),西部經(jīng)濟(jì)制度與金融制度改革的不同步,也需要國(guó)家從宏觀上進(jìn)行傾斜支持,西部縣域經(jīng)濟(jì)跨越式、追趕型發(fā)展客觀上更需要國(guó)家在調(diào)度資源包括金融資源上給予傾斜。二是商業(yè)性金融不是支農(nóng)扶弱的效用函數(shù),而政策性金融是“三農(nóng)”的必須。商業(yè)性金融具有一般意義上工商企業(yè)追逐利潤(rùn)最大化的共同特征,寄希望于商業(yè)性金融對(duì)支農(nóng)有多大貢獻(xiàn)并不現(xiàn)實(shí),近年來(lái)商業(yè)銀行積極收縮農(nóng)村陣地,就是其商業(yè)化改革而形成的追逐利益最大化的真實(shí)體現(xiàn)。即使是在發(fā)達(dá)的國(guó)家,如法國(guó),一般商業(yè)銀行同樣也不愿意進(jìn)入農(nóng)村地區(qū)和農(nóng)業(yè)信貸市場(chǎng)。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看,當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于發(fā)展階段而非發(fā)達(dá)階段時(shí),不是依賴商業(yè)性金融,而是大大強(qiáng)化了政策性金融功能。美國(guó)在20世紀(jì)二三十年代,有效利用農(nóng)業(yè)政策性金融杠桿,使美國(guó)始終保持其先進(jìn)農(nóng)業(yè)大國(guó)的國(guó)際地位。日本以“制度貸款”的方式,通過(guò)政策性金融對(duì)農(nóng)業(yè)進(jìn)行了大力扶持。三是合作金融的健康發(fā)展面臨非正式制度障礙。合作金融存在的前提條件是農(nóng)戶是否客觀地存在“合作共濟(jì)”的基礎(chǔ)——“鄉(xiāng)紳”參與和誠(chéng)實(shí)參與,也就是經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的農(nóng)戶要具有自發(fā)的“集體理性”前提,合作金融才有生存和發(fā)展的“土壤”。進(jìn)一步看,合作金融的終極目標(biāo)是利用團(tuán)隊(duì)合作的方式,解決單個(gè)社員不易解決的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題,即所謂的“農(nóng)村信用社沒(méi)有自己獨(dú)立的效用函數(shù),而是各成員效用函數(shù)的累加”,正是合作精神的體現(xiàn)(王自力,2002)。事實(shí)上,基于農(nóng)戶的自身素質(zhì)較低、小農(nóng)經(jīng)濟(jì)的傳統(tǒng)文化影響較大和傳統(tǒng)型農(nóng)業(yè)占據(jù)縣域經(jīng)濟(jì)主體地位的現(xiàn)實(shí)狀況,合作金融在調(diào)查的樣本縣缺少真實(shí)存在的客觀基礎(chǔ),這也是我國(guó)發(fā)展農(nóng)村合作金融最大的非正式制度障礙。樣本縣95%的農(nóng)戶從沒(méi)有參加、也不想?yún)⒓赢?dāng)?shù)剞r(nóng)村信用社的社員代表大會(huì)。

(三)制度安排路徑:金融的機(jī)制再造

1.農(nóng)業(yè)政策性金融的功能強(qiáng)化:由單一轉(zhuǎn)向綜合。政策性金融具有填補(bǔ)資本市場(chǎng)空缺、對(duì)公共產(chǎn)品的倡導(dǎo)性和貫徹政府經(jīng)濟(jì)政策的特殊職能。中國(guó)是個(gè)農(nóng)業(yè)大國(guó),“三農(nóng)”對(duì)于中國(guó)社會(huì)穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)發(fā)展是至關(guān)重要的。由于勞動(dòng)生產(chǎn)力低下,加入WTO后,中國(guó)農(nóng)業(yè)在國(guó)外農(nóng)產(chǎn)品輸入沖擊下更加脆弱,所以強(qiáng)化支持“三農(nóng)”的政策性金融十分必要。因此,隨著糧食購(gòu)銷體制改革的基本完成,對(duì)在樣本縣僅僅收購(gòu)稻谷一種糧食的農(nóng)發(fā)行的職能作用必須給予重新定位與調(diào)整,把農(nóng)發(fā)行辦成綜合性的執(zhí)行政府意圖的支農(nóng)金融機(jī)構(gòu),集中支持國(guó)家糧棉等農(nóng)產(chǎn)品儲(chǔ)備體系建設(shè)、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、區(qū)域扶貧開發(fā)和發(fā)展中間業(yè)務(wù)等方面,把原來(lái)由農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村信用社承擔(dān)的支持西部農(nóng)村發(fā)展的職能承擔(dān)過(guò)來(lái),通過(guò)政府扶持項(xiàng)目強(qiáng)力拉動(dòng)民間資本、商業(yè)性金融、合作金融及其他金融形式逐步從事符合政府意圖的貸款和投資。

2.國(guó)有商業(yè)銀行的資源重組:由撤退轉(zhuǎn)向整合。強(qiáng)制性要求國(guó)有商業(yè)銀行降低資金上存比率,限制縣域資金通過(guò)上存渠道流出縣域外。在機(jī)構(gòu)的撤退上,可規(guī)定一個(gè)存貸比例,對(duì)當(dāng)?shù)刭J款發(fā)放能夠達(dá)到這個(gè)比例的,可保留此機(jī)構(gòu)繼續(xù)為當(dāng)?shù)胤?wù);在當(dāng)?shù)刭J款達(dá)不到這個(gè)比例的,可迫其退出縣域經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域,讓出存款市場(chǎng),限制本地資源外地化。適當(dāng)考慮對(duì)支持西部縣域經(jīng)濟(jì)的商業(yè)銀行進(jìn)行減免稅收及相關(guān)費(fèi)用,讓商業(yè)銀行有利可圖,自覺(jué)地把一定比例的資金用于西部農(nóng)村縣域。

3.西部農(nóng)村合作金融的定位:由模糊轉(zhuǎn)向確定。弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)融資與政策性金融支持是一對(duì)共生體,特別是在農(nóng)業(yè)方面,因?yàn)檗r(nóng)戶的穩(wěn)定和農(nóng)業(yè)的發(fā)展始終是國(guó)家政策的內(nèi)在需要,也是農(nóng)戶獲取生存的需要,二者的一致性導(dǎo)致了農(nóng)村金融天然具有政策性金融的特質(zhì)。因此,如何定位農(nóng)村信用社非常關(guān)鍵。一是在職責(zé)定位上,農(nóng)村信用社一定要立足于農(nóng)村地區(qū),認(rèn)真履行為“三農(nóng)”服務(wù)的職責(zé),促進(jìn)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。二是在功能設(shè)定上,可考慮既有政策性業(yè)務(wù)功能,又有商業(yè)性業(yè)務(wù)功能,在尋求滿足“三農(nóng)”發(fā)展的金融工具的創(chuàng)新上有所發(fā)展。國(guó)家對(duì)政策性業(yè)務(wù)可適當(dāng)給予財(cái)政補(bǔ)貼,這也是一般市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家發(fā)展農(nóng)業(yè)的基本做法;同時(shí)通過(guò)業(yè)務(wù)范圍的界定,適當(dāng)發(fā)展商業(yè)性業(yè)務(wù),在國(guó)家補(bǔ)貼的基礎(chǔ)上,通過(guò)商業(yè)性業(yè)務(wù)的盈利機(jī)制來(lái)彌補(bǔ)政策性業(yè)務(wù)的虧損。三是在資金運(yùn)用上,通過(guò)制定嚴(yán)格的管制政策,堅(jiān)決限制本地資金外地化,引導(dǎo)農(nóng)村信用社的資金必須用于支持和發(fā)展“三農(nóng)”。

4.郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)的機(jī)制建設(shè):由“吸血”轉(zhuǎn)向“輸血”。郵政儲(chǔ)蓄的“吸血”功能主要體現(xiàn)在吸收的存款上存人民銀行成為基礎(chǔ)貨幣,而未能及時(shí)有效地投入到當(dāng)?shù)?因此迫切需要建立向農(nóng)村返還郵政儲(chǔ)蓄資金的“輸血”機(jī)制。一是鼓勵(lì)郵政儲(chǔ)蓄自主運(yùn)用資金,購(gòu)買國(guó)債,或者是購(gòu)買政策性金融券,特別是可以購(gòu)買農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的債券,把農(nóng)村資金運(yùn)用到農(nóng)業(yè)、農(nóng)村。二是通過(guò)中央銀行支農(nóng)再貸款增加對(duì)農(nóng)村信用社的返還,但要嚴(yán)格操作。三是建立縣域金融機(jī)構(gòu)與郵政儲(chǔ)蓄之間的資金往來(lái)關(guān)系,但要注意長(zhǎng)期資金定向關(guān)系的借貸風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。四是時(shí)機(jī)成熟的時(shí)候,可將現(xiàn)有的郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)改建成郵政儲(chǔ)蓄銀行,定位于為縣域經(jīng)濟(jì)服務(wù),自主靈活運(yùn)用資金。

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