金融支持工業供給側結構改革思考

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黨的報告中指出:“深化供給側結構性改革。建設現代化經濟體系，必須把發展經濟的著力點放在實體經濟上，把提高供給體系質量作為主攻方向。”近年來，九江市市委、市政府提出“T”型崛起，著力打造“新工業十年行動”，轄內各金融機構緊緊圍繞做大九江工業總量，做強工業質量，提高工業效益要旨，大力推動實體經濟轉型升級。

一、九江市工業供給側改革現狀

(一)工業效益穩中有進，落后產能急需轉型。截至2017年12月底，九江市工業企業增加值穩步增長，全市規模以上工業增加值1100.49億元，同比增長9.2%，主要工業產品產量大幅度提升，產品產銷率達99.4%。如江西華孚紡織有限公司8萬錠產能基本已滿額運行，行業原料價格平穩。傳統落后產能則面臨轉型壓力。如以節能燈為主打的江西晨升電器有限公司，2017年產能大幅下降，部分設備停止運轉，實際生產銷售較同期減少30%，未來可能面臨行業調整或被淘汰境地。(二)工業企業謹慎經營，存貨下降幅度增大。2017年以來，九江市工業企業經營謹慎:投資縮量、流動性偏好加強、存貨周轉加快。截至12月末，九江市工業企業完成固定資產投資2730.96億元，較同期增長12.5%，但增速較上年有所下降。市企業大都處于產能投產期或產能消化期，企業回升動力仍顯不足，前期積壓庫存占用資金現象嚴重，所以目前企業以收回流動性為主，對未來經營形勢保持謹慎觀望態度。(三)環保督查壓力增大，企業環保投入增多。為保護長江經濟帶，九江市加大了對沿江工業園區企業環保問題的整治和排查力度。從2017年6月16日開始，九江市對沿江164家化工企業開展了為期一個月的專項排查，排查出問題企業32家，針對排查出存在環境問題的企業，實施停產整改。據統計，2017年全年，九江市辦理環境行政處罰案件234件，行政處罰金額1015萬元，其中實施限制生產、停產整治案件20件。轄內彭澤縣為落實環保督查工作意見，該縣化工園十多家企業僅4家企業正常生產經營。

二、九江金融業支持工業供給側改革的主要做法

(一)多方聯動促發展，打造九江工業“主心骨”。一是加大工業信貸支持力度。九江市銀行業依托九江化纖、有機硅、紡織等傳統優勢行業，不斷加大對工業貸款的投放力度，工業貸款投放總量超351.2億元，同比增長16.7%。二是加快銀企通力合作。九江市銀行機構積極走進工業園區，主動與企業開展全方位、深層次的對接合作。如九江銀行發起“跨域合作•共謀發展”融資租賃服務江西暨“百家銀行進千企”對接會，搭建了實體企業、融資租賃公司、銀行機構零距離對接的交流平臺，助推實體經濟與金融業的深度結合。(二)多措并舉保平穩，做穩九江工業“壓艙石”。一是落實服務政策。對符合產業政策、產品具有核心競爭力、長期能夠實現盈利、但暫時出現經營困難的小微企業，做到了不壓貸、抽貸、斷貸。二是堅持規范經營。九江市金融機構嚴禁變相高息攬存、存貸掛鉤、以貸轉存、借貸搭售、轉嫁成本、搭售理財產品等不正當經營。三是降低工業企業財務成本。轄內機構對于存量貸款續辦，在確保抵押物重新抵押環節無風險的情形下，采取無還本續貸模式。四是提高企業融資貸款效率。加強風險審批前移，并逐步擴大審批權限，如北京銀行對100萬元以下的個人、企業貸款的審批權直接下放支行。(三)多管齊下推創新，著力九江工業“推進器”。一是創新擔保方式。如江西銀行對九江本地新三板掛牌優質企業江西山水光電科技股份有限公司，以企業新三板股票質押，及時向其提供流動性資金貸款950萬元，確保了企業近期履行貿易合同。二是發展產業基金。九江銀行以自有或理財資金等投入產業基金，已與九江市工業和信息化委員簽訂工業產業基金合作框架協議，總規模預計在3年內達到100億元;首期5億元，九江銀行出資4億元，基金主要用于推進就九江沿江工業基礎設施和產業建設。三是不斷推出新產品。九江金融機構以龍頭企業為依托，整合產業鏈采購、生產、銷售、到終端銷售的各環節資源，為其提供包括應收賬款保理、流動資金貸款、終端客戶按揭的一攬子金融產品服務。(四)多謀善慮調結構，控好九江工業“風向標”。一是重點支持綠色信貸融資。抓住贛江新區綠色金融改革試驗區機遇，側重光電信息、高端裝備制造、生物醫藥、新能源新材料等綠色產業支持，推動九江地區產業轉型升級。二是全力支持“去產能”、“降杠桿”。對于鋼鐵、水泥、煤炭等產能過剩行業，采取逐步退出的政策，嚴格控制其信貸余額，優化信貸結構。三是通過金融信貸政策淘汰“僵尸企業”、“落后產能企業”。對于經營不能產生現金流、連年虧損、依靠對外融資維持日常經營周轉的“僵尸企業”堅決不予介入或堅決退出。九江市上半年通過調整貸款結構、客戶結構，收回、壓縮“兩高一剩”等行業的貸款共計12.3億元，

三、九江金融業支持工業供給側改革存在的問題

(一)經濟形勢下行引發信貸需求缺口。一是實體經濟欠發達。受經濟形勢下滑影響，部分工業企業停止擴大生產，銷售額整體下降，原材料采購需求萎縮，訂單數量明顯減少，前期盲目擴張的中小企業更是陷入資金鏈緊張和負債危機，部分企業由于改制、破產、關停倒閉等形成不良貸款，企業信貸需求有所減弱。二是傳統制造業企業短板明顯。傳統制造業普遍存在產品附加值較低、創新投入不足、市場競爭力弱等特點。受經濟下行影響，企業價格競爭優勢不明顯，產業升級步伐緩慢，客戶經營壓力和風險的增大。(二)企業經營風險誘發貸款負債偏高。一是中小型工業企業經營風險較大。九江地區大部分中小規模工業企業處于產業鏈的中下游，管理方式粗放，財務管理制度不規范，抵制市場風險的能力差。二是工業企業“短貸長用”普遍。九江市工業企業固定資產投入高，回報周期長，對銀行融資的依賴性較高，同時大多數中小規模的工業企業在成立初期成功辦理項目貸款比例較低，一般都在企業建成投產后，通過短期流動資金貸款來彌補前期固定資產的投入，這種“短貸長用”現象造成企業負債普遍偏高。三是企業融資成本偏高。據江西亞東水泥有限公司反映，近三年來，該公司銀行貸款利率成本平均上升10%左右，截至2017年12月，公司銀行貸款余額14.12億，均為短期借款，貸款利率在3.915%～4.698%之間，部分貸款較基準利率上浮8%，截至12月末已支付銀行利息5648萬元。(三)銀行困于瓶頸致使支持力度放緩。一是銀行投向不準。金融機構的產品以流動資金貸款、固定資產購置貸款和基本建設貸款為主，在銀團貸款、并購重組貸款等領域較少涉足。二是擔保方式不多。目前采用的擔保方式主要還是房地產抵押方式和信用方式，如收費權質押、排污權抵押、商標權抵押等擔保方式使用較少。三是不良貸款處置困難。實體企業中的民營工業企業貸款不良率高，且貸款形成不良后的訴訟程序耗時較長，對于部分逃廢債行為司法力度有限。雖然銀行通過各種手段，積極化解及處置風險資產，但風險資產處置進展仍較為緩慢，一定程度上也影響了銀行營銷動力。

四、對九江金融支持工業供給側改革的思考

(一)堅持以調控信貸投入為導向，推動產業結構優化。一是加強人行與地方政府部門溝通，建立全方位的工業監測體系，引導金融機構加大對重點行業的支持力度，嚴控“兩高一剩”等限制性行業的信貸投放。二是積極配合地方政府召開銀企對接會，采取建立臺賬、跟蹤問效、實地督促等方式，確保國家已批準開工的重點在建續建項目和保障性住房建設等領域的有效信貸需求得到合理滿足。(二)堅持以擴充資金渠道為切入，加快銀行業務轉型。一是銀行將多渠道充實信貸資金，結合新常態下微觀經濟主體及新業態對金融需求的變化，盡早實現存量項目有效信貸投放。二是將加快業務轉型，降低經濟發展對貸款的依賴度，依托境內保函、工程造價咨詢、新型財務顧問等新型產品，全方位滿足工業企業需求。三是加強信用體系建設，努力提升工業企業貸款獲得性和覆蓋面。(三)堅持以加強金融創新為驅動，滿足企業融資需求。一是以支持經濟轉型完善為切入點，指導銀行機構拓展業務空間，研發完善應收賬款質押融資、工作量融資、供貨量融資、速貸通等多種新型信貸產品，提高信貸配置效率。二是加大與擔保公司合作，對一批優質的工業實體企業給予支持，促進實體經濟更好地發展。(四)堅持以加強風險防范為底線，提升工業運營效能。一是加強對國家宏觀產業政策發展前景宏觀分析，嚴格重點行業的準入和退出管理，加大對風險客戶的限制，從源頭上控制貸款風險。二是逐步完善信貸規劃，加強對各項風險指標的重視，同時適度調低對規模、利潤增長的考核力度，全面提升風險防控意識，防范系統性金融風險。

作者:付霖煒 單位:中國人民銀行武寧縣支行