金融工具會計(jì)準(zhǔn)則論文

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金融工具與會計(jì)準(zhǔn)則

隨著信息技術(shù)的發(fā)展和監(jiān)管機(jī)構(gòu)對商業(yè)銀行管制的放松，商業(yè)銀行越來越多地使用金融工具來防范和應(yīng)對各種風(fēng)險(xiǎn)，并將客戶交易金融工具作為一種中間業(yè)務(wù)。

20世紀(jì)70年代以來，金融工具及衍生產(chǎn)品的交易得到了快速發(fā)展，期權(quán)、期貨、互換等業(yè)務(wù)的活躍對銀行業(yè)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。新型金融工具的出現(xiàn)，使資本流動在數(shù)量和速度上都有了空前提高，市場逐漸規(guī)范、更嚴(yán)格的金融監(jiān)管、定價(jià)方法透明度增強(qiáng)以及日益熟練的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)等，使市場上的衍生金融工具由數(shù)量型增長逐漸轉(zhuǎn)向質(zhì)量型增長。在這一發(fā)展過程中，國際先進(jìn)的商業(yè)銀行在多年的金融衍生交易過程中，也形成了相對完善的防范各種風(fēng)險(xiǎn)的管理技術(shù)和方法。

在此前提下，國際會計(jì)準(zhǔn)則委員會（IASB）于1984年開始探討金融工具的確認(rèn)與計(jì)量問題，后經(jīng)過多次補(bǔ)充和修訂，最終于2004年對IAS39“金融工具的確認(rèn)與計(jì)量”做了大幅修改，采用完全的公允價(jià)值（FullFairValue），并于2005年1月1日起正式生效。對于金融工具的披露與列報(bào)，IASB從1991年開始探索，后經(jīng)過多次補(bǔ)充和修訂，最終于2003年做了大幅修改，采用完全的公允價(jià)值（FullFairValue），并于2005年1月1日正式生效。2005年8月18日，IASB又了“IFRS7—金融工具披露”（2007年1月1日生效），該項(xiàng)準(zhǔn)則將替代IAS30和IAS32中涉及金融工具披露的內(nèi)容。

隨著我國商業(yè)銀行市場化、國際化程度的加深，近年來也越來越多地使用金融工具來防范和應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)。有鑒于此，我國財(cái)政部于2005年8月了《金融工具的確認(rèn)和計(jì)量暫行規(guī)定（試行）》，引入了完全公允價(jià)值的理念，并規(guī)定從2006年1月1日起在上市和擬上市的商業(yè)銀行范圍內(nèi)試行。同時(shí)，我國已在境外上市和擬在境外上市的商業(yè)銀行，也要按照國際會計(jì)準(zhǔn)則編制財(cái)務(wù)報(bào)告。

在上述大背景下，遵守國際會計(jì)準(zhǔn)則是大勢所趨，但中國的商業(yè)銀行必須認(rèn)識到：會計(jì)準(zhǔn)則是對銀行戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的反映，有關(guān)金融工具的國際會計(jì)準(zhǔn)則就是對國際先進(jìn)商業(yè)銀行使用金融工具防范風(fēng)險(xiǎn)的戰(zhàn)略理念和實(shí)務(wù)操作的反映。對國際會計(jì)準(zhǔn)則的遵守不但不會對國際先進(jìn)商業(yè)銀行造成大的負(fù)擔(dān)，而且還有可能通過遵循達(dá)到相互學(xué)習(xí)促進(jìn)的作用。我國的商業(yè)銀行如果不仔細(xì)研究國際先進(jìn)商業(yè)銀行對使用金融工具不斷進(jìn)化和發(fā)展的戰(zhàn)略理念和最佳實(shí)務(wù)（bestpractice），只是單純地強(qiáng)調(diào)對準(zhǔn)則條文的遵守，則不但要承擔(dān)很大的遵循成本，而且只是“形似”，離“神似”可能越來越遠(yuǎn)。

本文擬就國際先進(jìn)商業(yè)銀行對金融工具使用的戰(zhàn)略理念和最佳實(shí)務(wù)做一些探討，以期為我國商業(yè)銀行從風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略高度把握金融工具的使用、確認(rèn)、計(jì)量、列報(bào)與披露提供一些有益的參考。

國際先進(jìn)商業(yè)銀行使用金融工具的戰(zhàn)略理念與最佳實(shí)務(wù)

現(xiàn)代全能型商業(yè)銀行的顯著特征是傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)的組合。傳統(tǒng)商業(yè)銀行主要是在貨幣市場和資本市場作為資金借貸者之間的中介。銀行通過活期存款、儲蓄存款、定期存款和發(fā)行債券收取資金，然后向顧客提供貸款。投資銀行則為顧客提供咨詢并為顧客執(zhí)行買賣債券、股票、外匯和衍生品。大的全能型商業(yè)銀行還會有自己的交易部門，向顧客提供它們自己的投資銀行產(chǎn)品并從事自己的賬戶交易。

全能型商業(yè)銀行根據(jù)市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和流動性風(fēng)險(xiǎn)的分類進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。對風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理念是，一定要從整合的觀點(diǎn)由專業(yè)人士承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)。因此，這些風(fēng)險(xiǎn)都是由特定的專業(yè)部門管理。

銀行傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)記錄一般被稱為銀行賬簿（bankingbook）。信用風(fēng)險(xiǎn)由發(fā)放貸款的信貸部門管理。傳統(tǒng)上，信貸部門是根據(jù)對單個(gè)交易對象、行業(yè)和地理區(qū)域發(fā)放貸款的限額采取“買并持有”的政策。但金融市場的最近發(fā)展，特別是資產(chǎn)證券化和信用衍生工具的發(fā)展，使銀行能夠更為積極地管理它們的貸款組合和整個(gè)信用風(fēng)險(xiǎn)的暴露。

銀行參與金融市場交易的記錄一般被稱為交易賬簿（Tradingbook）。由于債券、股票和衍生工具交易導(dǎo)致交易賬簿的市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和流動性風(fēng)險(xiǎn)由交易部門管理。

銀行賬簿頭寸（即貸款和發(fā)行的債券）的外匯、利率和流動性風(fēng)險(xiǎn)則由資產(chǎn)負(fù)債管理（AssetLiabilityManagement，ALM）機(jī)構(gòu)管理（包括資產(chǎn)負(fù)債管理委員會的決議及實(shí)際操作的交易部門根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債管理委員會的指示進(jìn)行交易），從而使得貸款組合只有信用風(fēng)險(xiǎn)的暴露（這種內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移則主要是通過由不同部門根據(jù)市場，比如LIBOR等，商定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格實(shí)現(xiàn)）。資產(chǎn)負(fù)債管理機(jī)構(gòu)在保持整個(gè)銀行利率和流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的透明度上發(fā)揮著中心作用。

假設(shè)一家銀行當(dāng)前正保持著它期望的風(fēng)險(xiǎn)暴露。現(xiàn)在，這一銀行涉及兩筆新的客戶驅(qū)動的交易。第一筆交易是1億元年利率6％的5年期貸款。第二筆交易是6個(gè)月5000萬元的存款。這兩筆交易將在三個(gè)方面增加銀行的風(fēng)險(xiǎn)頭寸。貸款意味著額外的信用風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)由于存款與貸款在期限和數(shù)量上不配比，從而導(dǎo)致額外的流動性風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)。

如果這家銀行想重新建立它所期望的（先前保持的）風(fēng)險(xiǎn)頭寸，則它可以發(fā)行與這一貸款有相似結(jié)構(gòu)的債券，購買利率互換或賣出利率期貨。雖然發(fā)行債券可以對利率和流動性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期保值，但利率衍生工具（即互換）只能對利率風(fēng)險(xiǎn)套期保值，不能提供流動性（即資金）。

ALM可能根據(jù)單個(gè)業(yè)務(wù)做套期保值交易，從而使套期保值工具與被套期保值的金融工具之間聯(lián)系起來（微觀套期保值[MicroHedges]）。ALM通常只對有較高市場風(fēng)險(xiǎn)暴露的大的交易、有嵌入期權(quán)的交易，以及會計(jì)部門事前確定的交易采用微觀套期保值，從而反映特定的套期保值關(guān)系。一般來說，ALM是從組合的角度管理風(fēng)險(xiǎn)（如采用套期保值，則為宏觀套期保值[MacroHedges]）。風(fēng)險(xiǎn)暴露可以用外匯、利率、信用和流動性風(fēng)險(xiǎn)的因子來表示。

在ALM的銀行實(shí)務(wù)中，對一個(gè)組合所決定的現(xiàn)金流的外匯、利率和流動性風(fēng)險(xiǎn)的分析，通常是通過對這一組合中所有交易聚合的現(xiàn)金流構(gòu)建時(shí)間區(qū)間（TimeBucket）來分析，通常還會區(qū)別幣種。根據(jù)對組合的利率風(fēng)險(xiǎn)的分析，ALM選擇具有恰當(dāng)?shù)臄?shù)量和期限的套期保值工具以維持組合期望的風(fēng)險(xiǎn)暴露。與微觀套期保值相比，宏觀套期保值的意圖并不是直接與某一特定的套期保值工具聯(lián)系起來。

總的來說，商業(yè)銀行恰當(dāng)使用金融工具的前提是：（1）有確定的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)及相關(guān)戰(zhàn)略；（2）存在高效的ALM，從總體上把握銀行的風(fēng)險(xiǎn)暴露，從而實(shí)現(xiàn)預(yù)定的戰(zhàn)略目標(biāo)；（3）交易部門和非交易部門的界限清晰；（4）在交易部門和非交易部門之間有恰當(dāng)?shù)霓D(zhuǎn)移價(jià)格和信息交流；（5）交易部門和非交易部門都具有對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析并根據(jù)分析結(jié)果向ALM管理層提供恰當(dāng)意見，并根據(jù)委員會的指令采取恰當(dāng)行動的較高水平的專業(yè)人士。

金融工具會計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)展及主要內(nèi)容

上述對國際先進(jìn)商業(yè)銀行使用金融工具的戰(zhàn)略理念和最佳實(shí)務(wù)的介紹，我們可以看出使用金融工具的主要目的是防范風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行也可以替客戶在金融市場從事金融工具的交易，但在這種交易中，商業(yè)銀行承擔(dān)的是中介作用，自身并不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

但是，衍生工具是一把“雙刃劍”，運(yùn)用得當(dāng)可以有效地管理風(fēng)險(xiǎn)，有助于資源配置效率的提高，對于金融市場的發(fā)展也具有重要意義；而如果運(yùn)用不當(dāng)，則可能釀成大禍。

會計(jì)準(zhǔn)則努力反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)，也必須跟上金融工具的發(fā)展。從國際先進(jìn)商業(yè)銀行對金融工具的使用來看，衍生工具的使用并不單純是衍生工具自身，它實(shí)質(zhì)上涉及整個(gè)商業(yè)銀行的各種業(yè)務(wù)。因此，對金融工具的確認(rèn)與計(jì)量、列報(bào)與披露也就并不僅僅是單純的金融工具問題，它實(shí)質(zhì)上涉及到商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略所確定的目標(biāo)、期望的風(fēng)險(xiǎn)暴露、資產(chǎn)負(fù)債的配比，以及由此導(dǎo)致的金融資產(chǎn)與金融負(fù)債的確認(rèn)與計(jì)量。

IASB從1991年開始頒布有關(guān)金融工具會計(jì)準(zhǔn)則的征求意見稿。1995年6月，征求意見稿中的“金融工具的披露與列報(bào)”正式成為IAS32，并于1996年1月正式生效。至于金融工具的確認(rèn)與計(jì)量問題，國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會從1984年就開始探索。

國際先進(jìn)商業(yè)銀行在對金融工具的確認(rèn)和計(jì)量方面，傳統(tǒng)上采用的方法是對銀行賬簿的資產(chǎn)和負(fù)債采用歷史成本，對交易賬簿的資產(chǎn)和負(fù)債采用公允價(jià)值。這一般被稱為混合模式。而準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)則希望對所有的金融工具全部采用公允價(jià)值。這一般被稱為完全公允價(jià)值。

隨著新的國際會計(jì)準(zhǔn)則的出臺，完全公允價(jià)值基本得到確立。現(xiàn)行國際會計(jì)準(zhǔn)則中，涉及金融工具業(yè)務(wù)的主要有三項(xiàng)，即“IAS30——銀行和其他類似金融機(jī)構(gòu)在財(cái)務(wù)報(bào)表中的披露”、“IAS32——金融工具列報(bào)和披露”和“IAS39——金融工具確認(rèn)和計(jì)量”。2005年8月18日，IASB又新公布了“IFRS7——金融工具披露”（2007年1月1日生效），該項(xiàng)準(zhǔn)則將替代IAS30及IAS32中涉及金融工具披露的內(nèi)容。

現(xiàn)行國際會計(jì)準(zhǔn)則涉及金融工具的主要內(nèi)容有：

1．關(guān)于金融資產(chǎn)四分類

根據(jù)IAS39的規(guī)定，金融資產(chǎn)應(yīng)劃分為四類：（1）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；（2）持有至到期投資；（3）貸款和應(yīng)收款項(xiàng)；（4）可供出售金融資產(chǎn)。對第（1）類，要求按公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益；對第（4）類，也要求按公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，但公允價(jià)值變動計(jì)入權(quán)益；對第（2）類和（3）類金融資產(chǎn)，則要求按實(shí)際利率法（而非名義利率法）攤余成本進(jìn)行計(jì)量。這是金融工具國際會計(jì)準(zhǔn)則的基本要求。

2．關(guān)于衍生工具

衍生工具包括衍生金融工具和其他衍生工具，主要是改變衍生工具僅在表外反映可能帶來風(fēng)險(xiǎn)披露不充分、盈虧反映不及時(shí)的狀況，使表外業(yè)務(wù)表內(nèi)化，相關(guān)公允價(jià)值變動計(jì)入當(dāng)期損益或所有者權(quán)益，改變了長期以來衍生工具僅在表外披露的做法。這樣做將有利于及時(shí)、充分反映企業(yè)的衍生工具業(yè)務(wù)所隱含的風(fēng)險(xiǎn)及其對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響。

3．關(guān)于金融資產(chǎn)減值

除交易性金融資產(chǎn)外，其他金融資產(chǎn)均應(yīng)在期末進(jìn)行減值測試。金融資產(chǎn)減值有其特殊性，通常采用未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法。相對于我國商業(yè)銀行目前采用的計(jì)提貸款減值準(zhǔn)備“五級分類法”，未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法可以提供更準(zhǔn)確的信息，從而真實(shí)地反映貸款的價(jià)值。

4．關(guān)于金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移和終止確認(rèn)

金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移所涉及的終止確認(rèn)是會計(jì)實(shí)務(wù)中的一個(gè)難點(diǎn)。隨著企業(yè)結(jié)構(gòu)化融資交易（比如資產(chǎn)證券化、信托、債券買斷式回購等）創(chuàng)新步伐的加快，這方面的問題顯得更為突出。美國會計(jì)準(zhǔn)則中有專門準(zhǔn)則對金融資產(chǎn)終止確認(rèn)作出規(guī)定，現(xiàn)行國際會計(jì)準(zhǔn)則也用了較大

篇幅對金融資產(chǎn)終止確認(rèn)作出規(guī)范。

5．關(guān)于套期會計(jì)方法的運(yùn)用

企業(yè)為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等金融風(fēng)險(xiǎn)，通常開展套期保值業(yè)務(wù)。套期會計(jì)方法是緊密結(jié)合企業(yè)的套期保值業(yè)務(wù)形成的一種會計(jì)處理方法。IAS39要求，企業(yè)如開展套期保值業(yè)務(wù)可以選擇使用套期會計(jì)方法，但前提是要符合嚴(yán)格的條件。這也是國際上比較成熟的做法。

6．關(guān)于金融工具披露

金融工具披露是金融工具會計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)規(guī)范的重要內(nèi)容。現(xiàn)行國際會計(jì)準(zhǔn)則中，金融工具信息披露主要由IAS30和IAS32規(guī)范。IASB對外公布的“IFRS7——金融工具披露”（2007年1月1日生效）對金融工具披露提出了更高的要求。比如，要求企業(yè)披露較為詳盡的信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)數(shù)量信息等。

從戰(zhàn)略高度把握金融工具的使用及相關(guān)會計(jì)準(zhǔn)則的遵循

對于國際先進(jìn)商業(yè)銀行來說，有關(guān)金融工具的國際會計(jì)準(zhǔn)則是來源于銀行經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略理念和最佳實(shí)務(wù)，并且有更進(jìn)一步的要求。因此，國際先進(jìn)商業(yè)銀行對國際會計(jì)準(zhǔn)則的遵循本身成本不會太高，而且還可以通過滿足進(jìn)一步的要求提高實(shí)務(wù)水平。比如，國際會計(jì)準(zhǔn)則對于金融資產(chǎn)的分類中，（1）、（4）項(xiàng)是屬于銀行經(jīng)營中的銀行賬簿，（2）、（3）項(xiàng)是屬于銀行經(jīng)營中的交易賬簿，而銀行賬簿和交易賬簿分類的目的則是根據(jù)以ALM為中心的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略及其實(shí)施的流程得出的。風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略則又要涉及商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，根據(jù)目標(biāo)確定的期望風(fēng)險(xiǎn)暴露，對影響期望風(fēng)險(xiǎn)暴露的事件的識別，以及對識別事件的風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)措施（金融工具的具體運(yùn)用）等。

信息披露的項(xiàng)目來源于銀行內(nèi)部的管理過程，必須與先進(jìn)的管理手段相配合。我國商業(yè)銀行目前在風(fēng)險(xiǎn)管理理念上“粗放化、簡單化”的遺留痕跡較重，這在很大程度上制約了國內(nèi)銀行信息披露質(zhì)量的提高。雖然按照銀監(jiān)會要求，國內(nèi)銀行自2005年3月起劃分銀行賬簿和交易賬簿，但目前多數(shù)銀行尚面臨從業(yè)務(wù)管理到具體操作的一系列問題，遠(yuǎn)未形成完善的做法。

因此，對于我國的商業(yè)銀行來說，如果單純只是為了滿足準(zhǔn)則的條文要求，不是從風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的高度把握金融工具的使用及相關(guān)會計(jì)準(zhǔn)則的遵循，則不但遵循成本很高，而且也不會帶來經(jīng)營水平的顯著提升。另外，單純滿足準(zhǔn)則條款的要求，由于商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)量大，信息采集量就多；商業(yè)銀行的機(jī)構(gòu)眾多，信息采集的涉及面很就廣，這些都加大了遵循的難度。

因此，要將對金融工具相關(guān)會計(jì)準(zhǔn)則的遵循轉(zhuǎn)變成對風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的建立及相關(guān)業(yè)務(wù)流程的實(shí)施，實(shí)質(zhì)上是銀行完善風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略并具體落實(shí)的問題。只有這樣，才能將遵循所付出的成本轉(zhuǎn)化成競爭優(yōu)勢。具體來說，可以分以下幾個(gè)步驟：

1．確立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)；

2．根據(jù)目標(biāo)確立風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略措施；

3．根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)確定期望的風(fēng)險(xiǎn)暴露；

4．以ALM為中心，區(qū)分交易部門和非交易部門的職責(zé)和權(quán)限；

5．對于大額業(yè)務(wù)以單筆業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)分析風(fēng)險(xiǎn)影響，對于其他業(yè)務(wù)則以組合的方式分析風(fēng)險(xiǎn)影響；

6．根據(jù)分析的結(jié)果決定采取恰當(dāng)?shù)男袆樱ń鹑诠ぞ叩氖褂茫?/p>

7．在銀行賬簿和交易賬簿上予以記錄。

在以上步驟的指導(dǎo)下，商業(yè)銀行持有的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債實(shí)質(zhì)上在其產(chǎn)生時(shí)就有清晰的目標(biāo)，這也是涉及金融工具的國際會計(jì)準(zhǔn)則的核心所在。