小微企業(yè)融資難問題探索

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摘要：自國(guó)家提出“萬(wàn)眾創(chuàng)業(yè)，大眾創(chuàng)新”口號(hào)后，小微企業(yè)在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中所占份額越來越大，但在我國(guó)GDP增速放緩，總需求不足，全國(guó)經(jīng)濟(jì)疲軟的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)舉步維艱。盡快解決小微企業(yè)發(fā)展中面臨的問題，將有利于我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的盡早實(shí)現(xiàn)。本文作者以無錫市小微企業(yè)為例，針對(duì)小微企業(yè)在疲軟經(jīng)濟(jì)下融資難的現(xiàn)狀，以及其未來出路進(jìn)行探討。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資難；出路

1無錫市現(xiàn)有小微企業(yè)生存狀況

《江蘇經(jīng)濟(jì)普查年鑒2013》顯示，無錫市截至2013年共有小微企業(yè)113660家，約10萬(wàn)家正常經(jīng)營(yíng)，約1萬(wàn)家關(guān)閉。據(jù)無錫統(tǒng)計(jì)局調(diào)查，無錫市2016年1到8月全市規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)完成工業(yè)總產(chǎn)值9624.77億元，同比增長(zhǎng)2.7%，其中，大型企業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值占比48.7%，增速達(dá)4.3%；中型、小型和微型企業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值占全市的比重分別達(dá)到21.7%、29.3%和0.3%，累計(jì)增速分別為1.7%、1.2%和-16.9%。整體而言，無錫市經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r良好，但數(shù)目龐大的小微企業(yè)卻出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。倘若通過扶持小微企業(yè)，可以使得數(shù)量占比龐大并且提供近半就業(yè)崗位小微企業(yè)健康發(fā)展，那么無錫市的經(jīng)濟(jì)將更加迅猛地發(fā)展。

2小微企業(yè)融資難的原因分析

作者在對(duì)一些小微企業(yè)進(jìn)行調(diào)查走訪后發(fā)現(xiàn)，融資難問題是小微企業(yè)難以持續(xù)良好發(fā)展的主要阻力。

2.1企業(yè)自身原因

在作者調(diào)查的企業(yè)中，只有小部分企業(yè)能夠正視自己的經(jīng)營(yíng)管理狀況。以作者暑期實(shí)習(xí)的某一小微企業(yè)為例。該企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理存在一系列問題。首先，企業(yè)采取不當(dāng)獎(jiǎng)懲機(jī)制。企業(yè)員工法則中過量的懲罰機(jī)制，導(dǎo)致企業(yè)員工積極性低、流動(dòng)性強(qiáng)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)一直處于建設(shè)狀態(tài)，致使企業(yè)在同行業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)力低下，這也意味著企業(yè)只能靠打價(jià)格戰(zhàn)來開拓市場(chǎng)。但市場(chǎng)會(huì)很快低消滅價(jià)格，而且一味的低價(jià)格最終可能導(dǎo)致企業(yè)虧損。再者缺乏創(chuàng)造力的企業(yè)也將退出舞臺(tái)，作者認(rèn)為這也是每年無錫市都會(huì)有大量的小微企業(yè)破產(chǎn)的原因之一。其次，該企業(yè)家族式的管理體制使得領(lǐng)導(dǎo)的某一提議很容易通過并實(shí)施。這在提高任務(wù)執(zhí)行效率的同時(shí)，也使得錯(cuò)誤決定很容易被執(zhí)行。除此之外，企業(yè)不知如何選取適當(dāng)負(fù)債率。于企業(yè)而言，較低的負(fù)債率，可以保留管理者在公司的決策權(quán)，但會(huì)使企業(yè)喪失許多融資機(jī)會(huì)；而較高負(fù)債率，雖然會(huì)獲得充足的現(xiàn)金流，又會(huì)增加企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。只有恰當(dāng)?shù)呢?fù)債率才能促使企業(yè)更好地發(fā)展。

2.2金融中介

我國(guó)小微企業(yè)資金需求量大，但放貸機(jī)構(gòu)相對(duì)較少，這種供小于求的局面使得金融中介在借貸關(guān)系中處于主導(dǎo)地位。再者，銀行偏好于放貸給大型企業(yè)。這是因?yàn)榉刨J給大企業(yè)成本低，即小微企業(yè)一次性貸款數(shù)額相對(duì)較小，在放貸出同樣的款項(xiàng)時(shí)，放貸給小微企業(yè)需要花費(fèi)更高的人力物力。另外，大中型企業(yè)的壞賬率較低，而小微企業(yè)倒閉、老板跑路率高、信用低。企業(yè)老板還普遍反映銀行放貸審核手續(xù)增加、時(shí)間長(zhǎng)、標(biāo)準(zhǔn)提高，使得企業(yè)獲得資金難上加難。其中，一些企業(yè)雖然擁有有利可圖的訂單，但由于現(xiàn)有的現(xiàn)金流難以保證訂單順利完成，只能放棄唾手可得的利潤(rùn)。最后，相較于美英等發(fā)達(dá)國(guó)家而言，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)還存在著機(jī)構(gòu)性缺陷。據(jù)統(tǒng)計(jì)，無錫市共有760個(gè)銀行分支機(jī)構(gòu)，主為國(guó)有四大行，其他銀行只有小部分份額，金融機(jī)構(gòu)間的競(jìng)爭(zhēng)小，不利于金融中介的整體發(fā)展。

2.3服務(wù)中介

信息不對(duì)稱是造成小微企業(yè)融資難的主要原因。這是因?yàn)榉?wù)中介如會(huì)計(jì)事務(wù)所貪圖一己私利，為一些想走捷徑的小微企業(yè)提供虛假報(bào)表，導(dǎo)致市場(chǎng)虛假現(xiàn)象橫生，信息不對(duì)稱問題日益凸顯，導(dǎo)致小微企業(yè)整體很難獲得資金。另外，小微企業(yè)對(duì)盡快完善擔(dān)保機(jī)制的呼聲很高，他們認(rèn)為擔(dān)保公司的介入可以減輕銀行放貸顧慮。我國(guó)現(xiàn)有信用擔(dān)保體系表面上已經(jīng)走上正軌，但是實(shí)際操作中仍存在一系列問題。在現(xiàn)有制度中，擔(dān)保機(jī)構(gòu)只有貸款利率50%的收費(fèi)空間。也就是說信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)只能獲得約2%的利率，若按照現(xiàn)行利潤(rùn)率開展業(yè)務(wù)，機(jī)構(gòu)未賠付一家企業(yè)壞賬將花費(fèi)從幾十家企業(yè)賺取的利潤(rùn)。再者，機(jī)構(gòu)由政府出資且不以營(yíng)利為目的的特性，使得機(jī)構(gòu)人員在開展業(yè)務(wù)時(shí)只考慮業(yè)績(jī)，忽視被擔(dān)保企業(yè)的實(shí)際信用，致使大量壞賬產(chǎn)生。這種幾乎“零門檻”的準(zhǔn)入條件，只是一味地將銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到擔(dān)保機(jī)構(gòu)中，沒有達(dá)到政府建立信用擔(dān)保體系的目的。小微企業(yè)在進(jìn)行抵押時(shí)不愿承擔(dān)專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)的高昂費(fèi)用，銀行卻認(rèn)為小規(guī)模評(píng)估機(jī)構(gòu)估值不準(zhǔn)，使得銀企很難達(dá)成一致意見。另外，銀行抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)困難，一方面，由于體系不健全、缺乏統(tǒng)一評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，銀行經(jīng)常在拍賣時(shí)發(fā)現(xiàn)抵押物被高估；另一方面，因?yàn)槿狈ο鄳?yīng)健全的市場(chǎng)制度和拍賣市場(chǎng)，一些有價(jià)值抵押物只能低價(jià)賣出。

2.4當(dāng)?shù)卣?/p>

雖然無錫市政府在扶持小微企業(yè)發(fā)展做了許多努力，但由于許多政策還未完全落實(shí)，并沒有很大程度緩解小微企業(yè)的燃眉之急。

3小微企業(yè)日后發(fā)展出路

3.1內(nèi)部

在全球經(jīng)濟(jì)疲軟，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩的大環(huán)境下，小微企業(yè)老板應(yīng)認(rèn)識(shí)到一味的等待，將使得他們被勢(shì)如破竹般的市場(chǎng)所淘汰。他們應(yīng)當(dāng)通過自身的建設(shè)來提高競(jìng)爭(zhēng)能力，如推出相應(yīng)的激勵(lì)政策來發(fā)掘員工的潛力。另外企業(yè)老板可以考慮，將給予員工的現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)轉(zhuǎn)變?yōu)楣蓹?quán)認(rèn)購(gòu)獎(jiǎng)勵(lì)，這樣不僅有利于公司進(jìn)行內(nèi)部融資，還能激勵(lì)員工工作。再者，老板還應(yīng)找到適合本公司的負(fù)債率，進(jìn)而選擇適合本公司的融資方式。在日常決策時(shí)，參照本公司的財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)管理的現(xiàn)狀，切記盲目武斷。小微企業(yè)還要將精力投注于企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新上，減緩產(chǎn)品同質(zhì)程度，在競(jìng)爭(zhēng)中凸顯自己的優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而在市場(chǎng)上占據(jù)一席地位。最后也是重中之重，企業(yè)的管理者應(yīng)該認(rèn)識(shí)到像歐美國(guó)家一樣構(gòu)建出完善的信用體系是我國(guó)日后發(fā)展的必然選擇，所以應(yīng)從現(xiàn)在做起，重視自己的信譽(yù)水平，為日后取得資金打下良好基礎(chǔ)。

3.2外部

3.2.1積極發(fā)展民營(yíng)銀行與互助銀行

據(jù)調(diào)查結(jié)果顯示，小微企業(yè)普遍表示更易從中小型銀行獲得貸款。由此可見，如若政府積極發(fā)展、扶持民營(yíng)銀行與互助銀行，不僅能促進(jìn)小微企業(yè)融資，減少中小企業(yè)融資難現(xiàn)象，還能彌補(bǔ)金融機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)性缺陷。

3.2.2中介服務(wù)機(jī)構(gòu)

會(huì)計(jì)事務(wù)所應(yīng)拋棄自個(gè)人私利，盡職盡責(zé)完成日常工作，為貸款企業(yè)選擇放貸對(duì)象提供依據(jù)，改善借貸雙方信息不對(duì)稱的現(xiàn)象。此外，我國(guó)政府對(duì)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的管制應(yīng)逐漸放開。只有機(jī)構(gòu)在面臨盈利問題后，他們才會(huì)意識(shí)到合理選擇企業(yè)的重要性。這樣機(jī)構(gòu)就不僅是一個(gè)轉(zhuǎn)移等價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，還將有利于完善信用擔(dān)保體系。另外，筆者認(rèn)為信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)該從單向收費(fèi)轉(zhuǎn)變?yōu)閺你y行和企業(yè)雙向收費(fèi)，這樣不僅可以賺取更多利潤(rùn)，也可以降低小微企業(yè)的融資成本。為促進(jìn)抵押機(jī)制的更好發(fā)展，銀企間應(yīng)積極溝通，盡量達(dá)成一致意見。一些小型評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)也應(yīng)，加強(qiáng)評(píng)估準(zhǔn)確度，增加自身的競(jìng)爭(zhēng)力，在達(dá)到一定規(guī)模后與專業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)分一杯羹。專業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)也不能依仗自身的優(yōu)越條件漫天要價(jià)，更不能不思進(jìn)取，這樣才能在日新月異的市場(chǎng)中處于不敗之地。

3.2.3政府層面

由于歷史的原因，政府在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著重要作用，所以政府的正確干預(yù)將會(huì)引領(lǐng)企業(yè)更好發(fā)展。政府可以制定相應(yīng)政策，減免小微企業(yè)稅收，使得處于發(fā)展階段的小微企業(yè)擁有更多的資金進(jìn)行發(fā)展，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

3.2.4完善相關(guān)法律法規(guī)

有關(guān)部門應(yīng)制定相應(yīng)的法律法規(guī)，加大對(duì)提虛假信息的企業(yè)懲罰力度，從根本上減少信息不對(duì)稱現(xiàn)象，使得有發(fā)展前景的企業(yè)可以足額融資，獲得高收益。只有嚴(yán)格的法律法規(guī)，才能使企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)嚴(yán)格恪守準(zhǔn)則，從根本上小微企業(yè)的發(fā)展難問題。在完善法規(guī)的前提下的推進(jìn)金融中介自由化，才可以使得金融中介之間形成良性競(jìng)爭(zhēng)、發(fā)揮其融資紐帶作用，利于整個(gè)資本市場(chǎng)的共同發(fā)展。除此之外，還應(yīng)完善關(guān)于信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的相關(guān)法律法規(guī)，督促他們建立完善的信用機(jī)制，為金融機(jī)構(gòu)放貸提供依據(jù)，進(jìn)而減緩中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀。

4小結(jié)

中小企業(yè)，金融中介機(jī)構(gòu)應(yīng)該在政府的主導(dǎo)下，協(xié)同合作，貢獻(xiàn)自己力量，盡快解決融資難問題，促使我國(guó)經(jīng)濟(jì)更快更好地發(fā)展。

作者:曲鶴 單位:江南大學(xué)

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