小微企業融資瓶頸及模式分析
時間:2022-09-05 10:17:24
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摘要:隨著網絡技術的快速發展,互聯網金融逐步在金融市場中擁有一席之地?;ヂ摼W金融也為小微企業融資開辟了新領域。在當今的信息化時代,以第三方支付、眾籌、網絡信貸平臺等為代表的互聯網金融的發展勢如破竹。相對于傳統的金融行業貸款渠道來說,它是一種極大的進步。小微企業作為我國經濟中不可或缺的一部分,其融資瓶頸問題亦不容忽視。本文對小微企業融資難問題進行了分析,并探討互聯網金融下小微企業融資創新模式。
關鍵詞:互聯網金融;小微企業;融資瓶頸;創新模式
小微企業融資難問題一直都深受人們的重視,在當今互聯網金融的宏觀背景下分析小微企業融資的現狀,對促進小微企業融資難問題的解決具有十分重要的現實意義。
一、小微企業融資瓶頸
在當今中國的經濟體系中,小微企業對促進經濟的快速穩健發展,促進員工就業,維持社會和諧穩定方面有著不可或缺的作用。但是,2015年1月廣發銀行的《中國微小企業白皮書》顯示,當前我國小微金融企業在融資方面存在高達22萬億元的缺口,超過55%的小微企業信貸需求無法得到有效支持。小微企業的融資瓶頸集中表現在以下四個方面,即抵押、質押標的物缺乏,借貸風險大、融資途徑單一、融資成本偏高、放貸手續瑣碎。1.抵押、質押標的物缺乏,借貸風險大。我國的相關抵押、質押等制度還不能夠及時適應市場的發展需求,仍然需以不動產、動產等作為主要的抵押、質押標的物。對銀行而言,其放貸對象必須滿足信貸標準、放出的錢能按時收回等要求,以確保銀行自身貸款低風險率、降低壞賬率,保障銀行利益。但由于小微企業的資產經營規模較小、管理經驗不足、財務制度不完善、企業融資政策和信息不暢通、經營方式簡單不規范等特點,導致銀行很難精準掌握小微企業的財務狀況,同時也冥冥中提高了小微企業融資的門檻。2.融資途徑單一。從融資渠道來源上來看,小微企業融資可分為“內部融資”方式與“外部融資”方式兩種。目前,內部融資成為我國小微企業最普遍采用的方式。內部融資是指企業選擇使用內部留存利潤進再投資。近75%的小微企業通過自我融資,資金通常來源于合作伙伴、企業員工籌資以及親戚朋友等。從經營年限和總體的比例來看,小微企業無論是處于創業期,還是發展到一定階段,越是經營多年的企業對于融資的需求越大,自我融資占比也更大??梢?,小微企業融資渠道狹窄且單一,內部融資占比高。3.融資成本較大。經營業績不穩定、經營信息不公開、財務不健全、融資經營規模較小等諸多問題使得小微企業融資融資能力低下,許多傳統的金融投資機構不愿意放貸給小微企業,有些金融機構干脆提高貸款利率,拔高貸款門檻,以此來規避壞賬風險。這就涉及到商業銀行必須堅持商業可持續原則。這一原則要求商業銀行在對商品定價時,既要能達到滿足客戶金融需求,也要滿足支持商業銀行收益。59.4%的小微企業借款顯性成本在5%-10%。除此以外,還存在貸款資金存放銀行,或者強制購買理財產品等隱性成本,從而推高了小微企業融資的總成本,為融資帶來一定的難度。4.放貸手續較為瑣碎。商業銀行主營業務的本質就是吸收儲存資金,發放貸款。對銀行等金融機構而言,向大型企業或小微企業放出同等額度的貸款,其利益是沒有多少差別的。但是,大型企業要想獲得貸款資格,商業銀行僅需要查找并收集部分信用記錄資料以了解企業的信用情況從而做出較為明智準確的判斷。相反,要將等額貸款發放給一家小微企業,銀行就得收集大量企業財務經營信息,在無形中增加了銀行征信難度,同時也提高了銀行征信成本。此外,銀行還需承擔無法估量的放貸風險和較高的發生壞賬的概率。小微企業在取得貸款資格后,常常會因苛刻的審核標準面臨復雜的放貸手續。由此可見,在互聯網金融迅猛發展的新形勢下,傳統銀行繁瑣的貸款手續已無法適應小微企業的實際發展需求。
二、小微企業融資模式創新
互聯網融資模式是不同于傳統融資服務的基于信息技術,云計算,搜索引擎和社區網絡為結構的融資模式。以互聯網金融為背景的小微企業融資模式實質上是基于線上網絡實現資金融通的融資模式,擴大了小微企業的融資渠道,在一定程度上緩解了融資的困境。1.建立開放的互聯網平臺。從平臺的角度,互聯網小微企業融資服務是立足于一個開放的網絡資質平臺上的。其實質就是構筑了以債權轉讓渠道為基礎的互聯網信用體系融資模式?;ヂ摼W平臺為新型融資模式的發展提供了一套詳細的信用體系,成為有別于傳統銀行征信體系的互聯網信用體系。第三方支付平臺通過互聯網信用體系的指標來考核融資對象進而決定發放融資額度。而采用第三方支付,小微企業可在相關的金融平臺上融資要求,貸款方通過平臺進行交流,確定合作意向。降低借貸雙方的匹配與量化的風險控制,實現產業化資本融合目標,從而進-步滿足小微企業融資時間快的需求。第三方支付平臺既可以解決小微企業的融資成本高,還同時可以為因銀行小微企業的貸款手續繁瑣、信息不對稱等因素而造成融資困難提供解決方向。2.拓寬融資渠道。從金融的視角,融資渠道主要涵蓋了兩種類型,一種就是小微企業的股權眾籌渠,另外一種就是創新項目眾籌渠道。大數據下的互聯網融資的途徑簡便、快速、高效,融資的提供者和需求者的交流方式有了根本性的變化。信息技術解決了傳統金融服務機構和小微企業之間的信息不對稱,融資決策將日益基于數據和分析來擴大資金供給者和需求者的交流渠道,傳統金融機構中介功能將被逐步弱化,大數據通過技術的創新與發展,以及對小微企業經營狀況的的全面感知、收集、分析、共享可以直接在網上發行和交易貸款、股票、債券等。彌補了傳統金融機構利率沒有市場化的不足,從而吸引更大量的資金供給者,從而突破小微企業融資困局。3.建立新型融資服務模式。從大數據的視角,互聯網下小微企業融資模式還有別于其他傳統金融機構的融資技術。金融機構的作用就是實現有限的資金的最優化分配,而解決的核心問題就是數據的處理。大數據金融具有非常巨大的優勢,可以對于小微企業提供非常良好的融資服務。所謂大數據金融即借助于大數據來進行實施的金融服務,有助于信息數據挖掘技術等一系列的新技術,能夠科學合理地分析蘇寧等電商來建立起來的小額貸款公司,為了迎合電子商務環境中多樣的數據,能夠獲取更加有效的小微企業的信用情況,從而能更好的了解互聯網金融下小微企業融資的現實需要,通過大數據來科學合理地為小微企業提供信用融資等服務。
作者:高瑞嬋 陳寒胭 徐惠珍 單位:江蘇大學
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