中小企業貸款融資探析

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摘要：中小企業在我國經濟發展中發揮著重要作用，然而融資困難卻是制約中小企業進一步發展的重要原因。隨著手機互聯網時代的到來，大量理財軟件的出現使銀行所吸收的存款急劇減少，而銀行貸款作為企業的主要融資方式之一，這一現象更是使企業融資活動雪上加霜。本文以中小企業為目標，在前人研究的基礎上分析了中小企業銀行貸款融資的現狀、優缺點及存在的問題，并在此前提下給出了建議。經分析可發現，中小企業銀行貸款融資尚未得到普及且體系仍不成熟，要想緩解融資難問題仍需多方面的努力。

關鍵詞：中小企業；銀行借款；財務風險；融資

1中小企業銀行貸款現狀

隨著經濟的不斷發展及國家政策的鼓勵，越來越多的中小企業涌入到市場當中。隨著中小企業的不斷壯大，自有資金難以滿足企業生產經營過程中的需要，所以融資對企業來說也是一項必不可少的活動。融資方法雖多種多樣，但使用較普遍的方式為上市發行股票及債券和向銀行貸款。1.1積極的現狀分析。為了幫助中小企業改善融資難的窘境，銀行、非金融機構及政府相關部門也相繼出臺一些政策。2017年10月1日起，國務院頒布的《融資擔保公司監督管理條例》正式實行，本條例要求政府、銀行業金融機構、融資擔保公司相互合作，向小微企業提供較低的融資擔保費率，幫助中小企業緩解融資難、貴的困境。2017年10月11日在廣州召開了由外交部、中國銀行等聯合主辦的亞歐會議中小企業融資研討會，以“聚焦普惠金融，服務中小企業”為主題，發表了《關于支持亞歐中小企業融資發展的廣州倡議》，提倡要改善銀行在面對中小企業貸款時困難的狀況，銀行作為中小企業外部融資的主要對象，應充分發揮其主導作用。除此之外，由各個銀行出具的歷年貸款利率可看出，近幾年貸款利率下降，銀行客戶貸款利率總體指數為27.4%，環比下降4.1個百分點，這在很大程度上幫助中小企業節省了債務資本成本，相信銀行在未來一定時期內仍是中小企業融資的主要平臺。1.2消極的現狀分析。雖然政府及各大金融機構都致力于改善中小企業貸款難的狀況，但由于市場風險及中小企業自身存在的一些不足之處，各大銀行在審核時仍存在較高的門檻且銀行不愿意向其發放貸款。如中國工商銀行面向中小企業的小額信用貸款額度最高為200萬~500萬元，最長不超過1年；中國建設銀行的小微企業“信用貸”一般業務中一般客戶貸款金額不超過200萬元，企業主為私人銀行客戶的，最高不超過1000萬元，貸款期限不得超過9個月。除此之外，銀行還有一定的申請貸款條件，例如要求企業通過自己的信用評級制度，內部具有健全的經營管理機構等等。這些對初創期或成長期的中小企業而言很難達到，并且隨著企業規模的不斷擴大，企業對長期資本的需求越來越大，銀行的這些條件在一定程度上抑制了中小企業的資金需求。所以不斷完善我國的銀行小額貸款業務，拓寬中小企業的融資可選渠道仍是任重而道遠。（見表1）需要注意的：（1）用于小微企業的貸款余額=小微型企業貸款余額+個體工商戶貸款余額+小微企業主貸款余額。（2）截至三季度末，我國銀行業金融機構本外幣資產總額為247萬億元，而用于小微企業的貸款（包括小微型企業貸款、個體工商戶貸款和小微企業主貸款）總額只30萬億元。

2銀行貸款融資的特點分析

隨著企業的壯大，利用股東增資或者企業內部資金等方式來維持企業的發展并不能滿足企業的資金需求，大多數中小企業只能通過銀行借款等籌資方式來籌措所需的資金。銀行借款雖相對于發行有價證券的手續費及其他硬性要求比較容易達到，但有固定的償還期限及還款壓力。2.1銀行貸款融資的優點。與其他籌資方式相比，向銀行等金融機構籌措資本有如下優點：（1）籌資速度較快。若企業向銀行申請貸款，只要企業符合銀行的條件，便可以獲得資金。在一定程度上降低了企業因資金鏈斷裂而破產清算的風險。（2）資本成本較低。和發行有價證券相比，省去了發行費用、信息披露成本等一大筆支出，這些資金的流出與企業的籌資目的相背離。除此之外，由于發行證券存在較高的風險，投資者會要求較高的回報率，因此企業要有更多的利息支出，銀行借款的利息費用一般低于有價證券的利率。（3）具有抵稅效應。向銀行借款屬于企業的負債，其利息可以稅前扣除，企業利潤減少，以至于應交的所得稅減少，相當于為企業帶來現金流入。（4）降低市場風險。公司上市后，其經營狀況將會受到社會公眾的廣泛關注，如若公司出現決策上的失誤或者經營財務等方面的問題，將會面臨較高風險。而向銀行借款不會把企業的命運完全交給市場決定，且控制權與經營權在一定程度上相結合，減少企業的錯誤決策。2.2銀行貸款融資的缺點。銀行貸款籌資也存在諸多缺點：（1）財務風險較高。銀行借款有固定的到期日及利息負擔，到期企業必須足額償還，這對正在發展壯大中的中小企業來說是不利的。若企業在此期間經營狀況不好，無法償還債務，在一定程度上將提高企業的財務風險及滯納金負擔。（2）要求良好的信用保證。企業貸款的主體主要為商業銀行，由于逆向選擇和道德風險的存在，導致中小企業的貸款需求銀行不愿意滿足。為了降低或控制風險以減少損失，銀行一般要求企業提供擔?；虻盅海行∑髽I正處于發展的時期，資產較少且無多余資產可供抵押。（3）無法滿足企業長期發展需要。由于中小企業自身存在的不足，使銀行不愿意向其發放長期貸款，時間越長，風險越大。而短期貸款會在一定時期內使資金流出企業，因此企業又需開始新一輪的融資活動，不利于企業長期目標的實現。（4）限制較多。即使商業銀行擁有較高的專業技術水平，但由于信息不對稱無法消除，銀行無法知曉債務人的財務狀況的真實性及經營狀況的好壞，因此其在發放貸款時會有一系列的限制條件，例如補償性余額及其他承諾。

3中小企業貸款時存在的問題及原因

中小企業向銀行貸款的融資方式仍未得到普及，既有如今宏觀經濟政策的原因，也有中小企業自身的問題。3.1企業內部自身存在的問題。（1）抵押品較少。由于中小企業規模較小，可用作抵押的資產少之又少。與大企業相比，中小企業很難拿出固定資產或無形資產作為抵押物。調查顯示,82.5%的小微企業沒有自己的廠房，而有貸款的小微企業中,使用過廠房抵押的企業比例為9%，使用過機器設備抵押的企業比例為6.9%，大部分的企業法人選擇使用自己的個人資產作為抵押。（2）財務制度及管理模式不規范。中小企業經營由于規模小、資本實力差、盈利少、創立時間短等原因，使其內部財務管理制度不健全，導致財務透明度不高，無法向銀行提供完善的財務信息。雖然企業了解自己的發展規劃，但銀行不明確，這進一步加深了銀企之間信息不對稱的程度。（3）信用較低。近年來，由于政府政策大力支持中小企業的發展，因此一些鉆法律空子的行為屢屢出現。如利用破產的名義逃避銀行債務、低/高估資產、逃稅漏稅、非法集資等，這些行為大大消耗了銀行對中小企業的信任。（4）資本少導致財務風險高。中小企業之所以為中小企業主要因為其資本較少，市場競爭力弱。這也是造成中小企業貸款難的窘境的一大因素。由于資金少，抵御風險的能力弱，容易出現財務問題，難以償還債務，從而使銀行對企業的未來發展前景沒有信心。據調查，我國中小企業有近30%在兩年內倒閉，60%的企業在4~5年內倒閉，直接導致銀行的貸款無法收回。3.2企業外部經濟環境問題。（1）銀行小額貸款力度不夠。由銀監會的統計信息可看出，2016年銀行金融機構用于小微企業的貸款（包括小微型企業貸款、個體工商戶貸款和小微企業主貸款）余額26.7萬億元，較2016年增長13.8%。2017年前三季度貸款額為30萬億元，較2016年增長15.7%（與2016年前三季度相比）。雖然貸款額在逐年增加，但中小企業貸款所占的比重仍有待于提高。（2）擔保機制不健全?，F有的擔保體系未發揮出應有的功能,大部分擔保機構沒有建立科學的風險識別系統和評估系統，且擔保機構數量不多、體系也不健全。（3）信貸產品少。我國專為中小企業設置的信貸產品少且適用性差，對企業的貸款融資活動無太大幫助。（4）余額寶等理財軟件的沖擊。隨著互聯網時代的到來，對銀行存款業務產生了很大沖擊，銀行所吸收的存款大量減少，進而減少了企業可從銀行獲得的資金。（5）政府政策法規較少。針對中小企業銀行貸款融資的問題，我國相關的法規較其他發達國家還是相當匱乏的，且多為“鼓勵型”政策，無硬性要求，以至于實施效果不佳。

4改善貸款難現狀的措施

由于中小企業貸款融資仍有困難的原因是多方面的，所以應由企業、銀行、政府共同出力來解決這一難題。4.1改變外部環境，營造活躍的融資環境。外部融資環境對企業的融資活動起主導作用，因此外部政策的支持于中小企業而言尤為重要。具體如下：（1）完善擔保機制。近年來，我國融資擔保行業雖發展較快，卻存在監督管理不到位、經營行為不規范等問題，而融資擔保是普惠金融體系的重要組成部分，對于發展普惠金融，促進資金融通，特別是解決小微企業融資難、融資貴的問題具有重要作用，因此完善擔保體系已亟不可待。（2）適當放松貨幣政策。若貨幣政策較為寬松，企業貸款利率水平下降，融資成本降低，將為企業減輕財務負擔。（3）制定有關法律法規。政府應為企業的債務融資活動提供保障，實施一些有利的政策。如明確大型商業銀行在中小企業融資活動中的責任，為其營造一個良好的融資環境。4.2中小企業應強化自身，達到銀行貸款標準。中小企業應在無法左右外部環境的情況上，需要改進自己的不足。（1）規范財務會計信息。企業應增加自己的財務信息透明度，降低由于信息不對稱給企業帶來的難度，也便于銀行獲得其所需的財務信息，為其節省信息費用，為以后的融資合作創造條件。（2）加強自身實力。商業銀行以盈利為目的，中小企業由于自身實力差、還款難度高等原因不易取得貸款。因此企業應增強自身抵御風險的能力，不給銀行造成壞賬，幫助其降低其不良貸款率。（3）提高信用等級。中小企業應遵守誠實守信的原則，嚴格按照還款合同，不拖延或躲避貸款，建立良好的銀企關系。（4）充分利用地方性銀行。除大型商業銀行外，地方性銀行吸收的資金也能滿足中小企業的需要。地方性銀行與其他大型銀行相比門檻較低、要求較少，且其地域性能更好地與中小企業相配合，企業應充分利用這一特點來獲得自己所需資金。

5結語

對中小企業來說，銀行貸款是較普遍的融資方式，通過銀行企業可獲得自己生產經營所需的資金，尤其是創建初期的中小企業，銀行貸款更是必不可少的融資方式。和其他融資方式相同，銀行貸款也存在利弊，在能使企業易于得到資金、幫助抵扣稅額、降低資本成本的同時也使企業背負著一定的財務風險，但若是企業妥善處理財務問題，貸款給企業帶來的利處將會大于弊端。然而，由于中小企業自身存在的一些缺陷，仍有不少企業無法申請到銀行的貸款。要想打破這一瓶頸，就要從中小企業自身、銀行及國家政策多方面出發，才能幫助中小企業解決資金問題，讓其更好地發展，為我國整體經濟發展帶來長足的進步和穩定的發展。

參考文獻

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作者:楊亞亞 宋云雁 單位:吉林工商學院