軌道交通企業資金管理優化策略

導語：軌道交通企業資金管理優化策略一文來源于網友上傳，不代表本站觀點，若需要原創文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、軌道交通企業資金管理面臨的風險及發生原因

近些年來，隨著城市軌道交通建設的快速發展，軌道交通企業資金管理已經有了顯著進步，建設資金與運營資金的增加和使用，極大的促進了軌道交通企業的良好發展，但同時也面臨著一些風險。

1.建設資金管理面臨的風險及發生原因。

1.1建設資金管理面臨的風險。當前軌道交通企業建設資金來源主要是銀行貸款、少量的國家財政撥款以及自身所擁有資金，所以，其面臨的風險主要包括外部籌集資金風險和自有資金籌集風險兩種。首先，外部籌集資金風險主要體現在企業能夠按時將借款本息支付，這就要求外部籌集的資金能夠達到預期設定的經濟效益，如果外部籌集資金使用不當，就會增大企業外部籌集資金還款的代價，甚至會造成企業資金鏈條的斷裂，進而影響企業自身信貸等級，形成惡性循環，給企業發展帶來隱患。其次，自有資金籌集風險主要由于資本回報的不確定性而造成的，若是將自有資金投入到相關項目當中，資金回報率達不到預期的目標，將會影響自身資本的保證和增值，降低企業的資金效益；同時，相較于負債投資的方法，自有資金籌集的成本相對較高，這也會增大企業自有資金籌集的風險。

1.2建設資金籌集風險發生原因。籌資風險主要是包括兩方面，一方面是資金利潤率達不到預期目標，另一方面是負債過多導致企業資金困難，其發生原因主要有以下兩方面：首先，利率變動。國家貨幣政策利息率會直接影響企業的貸款籌資成本，如果軌道企業在貸款時面臨較高的利率，其整體經營成本會相對增加，在很大程度上增大了企業的籌資風險。其次，負債結構。企業負債結構是指外部資金與自有資金的比例，在財務杠桿作用下，負債結構會直接關系到企業的資金利潤率，比如借入資金成本率低于投資利潤率時，增加外部資金總量，會使自有資金利潤率提高。

2.運營資金面臨的風險及發生原因。

2.1運營資金管理面臨的風險。軌道交通企業運營資金主要是指日常運營收到的現金，對這部分現金管理所面臨的風險主要是現金收入與支出之間存在時間差，影響了企業的支付能力，主要體現為資金使用的不當，比如債務償還時間過于集中、利潤率高時支付債務降低了資金效益等。

2.2運營資金管理風險發生原因。首先，企業經營能力獲利能力不足。獲利能力是由經營性現金流量指數決定的，軌道交通日常線路交通現金收入是企業運營資金的主要獲得途徑，其經營性現金流量指數=經營性現金收入/經營性現金支出，當此比值大于1時才能保證企業運營資金的充足，反之則表明企業經營活動現金流量為負值。其次，企業現金支付能力不足。軌道交通企業的建設都是采取負債方式進行的，承擔著較多的債務本息，需要用現金進行支付，但是當企業債務償付比例值也小于1，則企業會面臨到期債務本息支付無法按期支付的問題，造成資金管理危機。

二、軌道交通企業資金管理的優化策略

1.加強資金管理當中的企業預算。預算是提高資金管理水平的重要措施，對于預防資金使用不規范、超支透支等問題有著十分重要的作用，是企業實現資金管理目標的前提條件，所以，軌道交通企業應該充分重視預算的作用，在實際工作中加強預算管理。首先，建立專業的預算編制隊伍。在結合企業自身的實際情況的基礎上，通過分析市場環境情況、運營需求等信息，通過零基預算等科學編制方法，制定合理的資金預算目標，給企業的各個部門制定相應的資金使用計劃，保證大部分資金的使用在計劃范圍之內，有效防止挪用、貪污等問題的發生，從而提高資金管理的效果。其次，做好預算編制的執行工作。在預算編制完成后，企業還需要通過多層次管理，監督各個部門的執行情況，保證預算編制的內容能夠落到實處，使其作用充分發揮出來，實現最終的資金管理水平提升目標。

2.設置合理的資金管理機構和制度。為進一步提高資金管理的效率，需要建立專門的管理機構與制度來進行改變，通過明確的權責分配，給資金管理創造良好的氛圍條件。首先，在管理機構設置上，對企業內部資金流轉過程進行科學改進，撤銷一些不必要的部門，將整個資金管理的關鍵點標注出來，對這些關鍵點進行專門管理，避免眾多部門交互管理的現狀，提高資金信息傳遞的規范性和及時性；同時，要保證不同崗位之間的互相制衡，保證錢賬、物賬之間的分離，防止賬目偽造等問題造成的資金損傷。其次，在管理制度改變上，明確不同管理崗位之間的責任和權利，制定相應的工作規章制度，為資金管理工作提供明確的依據，保證日常管理的有據可循，從而有效防止不規范操作等問題的發生；同時，制定獎勵機制和輪崗制度，激發員工工作的積極性，避免同一管理人員在崗位時間過長出現厭倦等心理，導致工作中發生敷衍、馬虎等問題，給資金管理帶來潛在隱患。

3.引進先進的管理手段與模式。隨著經濟全球化時代的到來和信息科技的不斷發展，促進了經濟信息傳遞的效率，信息化手段的應用已經成為許多企業提高資金管理效率的重要措施。軌道交通企業也應該充分認識到這點，在資金管理當中引入信息管理系統，改變傳統的記賬模式，通過計算機記賬方式，提高對資金信息的處理效率，保證相關信息的準確性和時效性。同時，企業的財務管理部門在資金管理活動中，要加強監督監管力度，對企業各項資金的收入和支出有定期的檢查和核對，嚴格落實每一項資金的具體用途，保證每項資金流動的科學性、合理性，在信息系統的支持下，實行一體化管理模式。

4.加強對資金管理風險的控制。在當前軌道交通企業的資金管理當中，隱性資金的流失問題十分嚴重，給其資金管理效果造成了不良影響，對此，企業應該加強對風險的控制，通過對監督體制的完善，實行日檢、周檢的方法，通過資金日記賬來核對資金的相關流向，對于重點資金項目還需要進行定期檢查，從而有效防止資金管理工作中“順手牽羊”現象的發生，避免其所帶來的資金管理風險，提高企業資金管理的整體水平。

三、結語

資金管理水平對于軌道交通企業的良好運營有著重要意義，是軌道交通企業應該重視的內容。在目前的軌道交通企業當中，對于建設資金和運營資金的管理已經有了相當的成效，但依然存在著一些風險，所以，軌道交通企業需要通過相應的優化管理策略，有效控制資金管理的風險，提高資金使用效率，維持自身的良好運營和健康發展。

作者:蔡靜 單位:重慶市軌道交通（集團）有限公司