企業集團營運資金管理探討

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摘要：全球經濟一體化進程的加速，將企業競爭推向了一個史無前例的高度，市場競爭環境的變化對企業的管理特別是資金管理提出了更高的要求，企業集團營運資金管理面臨挑戰，如何追求利潤最大化和市場地位穩定化已經成為企業競爭不得不考慮的問題。價值鏈和價值管理的出現，為企業的管理提供了新的管理思路，實現價值鏈的激烈角逐，成為影響企業發展的重要因素。資金管理作為價值鏈管理中最薄弱的一環，對企業的未來發展影響巨大，在資金管理中，營運資金是基礎性的存在，不容忽視，對提高企業的整體管理水平至關重要。本文擬從價值鏈的角度出發，分析企業集團營運資金管理的優勢和特點，并結合當前企業的發展現狀剖析其存在的問題，以提出針對性的解決策略完善企業集團營運資金管理。

關鍵詞：價值鏈；企業集團營運；資金管理；方法策略

企業集團管理中，財務管理是其至關重要的組成部分，營運資金管理作為財務管理的核心存在，直接影響企業集團的財務管理水平。隨著經濟全球化的快速發展，越來越多的企業集團認識到營運資金管理的重要性，并著手提出有力的改善措施，旨在提高企業集團的整體管理水平。價值鏈管理作為一種全新的管理模式應運而生，得到了越來越多企業集團的認可和應用，在提高企業核心競爭力、保持企業的穩步發展方面功不可沒。從價值鏈的角度強化企業集團營運資金管理，能夠實現價值鏈管理與營運資金管理的和諧統一，創造企業利潤最大化。但是，當前我國企業集團營運資金管理仍然存在一些問題，亟待解決。

一、基于價值鏈管理的企業集團營運資金管理的優勢

(一)一定程度上擴大了營運資金的管理范疇

從價值鏈角度實行企業營運資金管理，無論是從時間還是從空間，都有利于拓展企業的經營范疇和管理范圍。基于價值鏈的營運資金管理，打破了空間限制，實現了企業內部價值鏈的營運資金管理優化。與此同時，還突破了傳統的時間限制，對外部價值鏈施加壓力，實現了戰略規劃和科學部署，達到了企業內部價值鏈與企業外部價值鏈的和諧統一，企業營運資金的布局和應用得到了優化和合理配置，進一步提高了企業整體部署和戰略規劃。

(二)凸顯了企業價值鏈管理的一體化

基于價值鏈管理模式的企業營運資金管理，打破傳統營運資金管理模式，將企業的資金流、信息流、業務流協調統一起來，形成一體化管理模式，并將營運資金管理滲入到企業財務管理的各個環節各個流程，實現了財務集成，該系統內的所有財務信息和營運資金數據都有了更為科學合理的規劃和部署，實現了價值鏈管理模式的優化升級和運作效率，水平更高，質量更優，符合時代的競爭壓力和市場需求，不僅能夠一定程度上穩定企業營運資金管理觀念和思路，而且能夠實現企業集團價值利益最大化。

(三)穩定企業盈利，降低營運風險

從價值鏈角度科學規劃企業集團營運資金管理，樹立了以價值鏈為引導的管理模式，能夠充分調動企業資金管理的一體化和一致性，將企業內外的資金鏈條協調統一起來，達到內外統一、高度統籌，并將價值鏈管理思路滲透到企業財務管理的各個環節，不僅能夠有效提高營運資金的應用效率和執行水平，而且能夠真正提高企業的利益和盈利水平，實現營運資金管理結構的優化升級和價值鏈管理的真正落地。

二、企業集團營運資金管理存在的問題和發展現狀

(一)負債結構不合理導致企業發展存在資金隱患

當前，我國很多企業存在不合理的負債現象，負債結構的不合理給企業埋下了嚴重的資金隱患，導致短期償債風險增高，很多企業在資金管理上面缺少宏觀的整體規劃，使得企業與供應商之間存在利益沖突，不利于企業的長期可持續發展。此外，負債結構的不合理，使得企業缺少相匹配的流動資產變現能力，一旦企業面臨資金風險就會瞬間分崩離析，影響企業營運資金管理，甚至對企業整體的財務管理帶來巨大的風險，阻礙企業的進一步發展。此外，很多企業在營運資金的管理方面，過分依賴于外部盈利，對外部環境的變化缺少必要的適應性和及時更新性，使得企業整體的發展和營運資金的規劃比較被動，營運資金管理問題越積越多，得不到有效的解決，影響企業的長遠規劃。

(二)存貨周轉不暢導致貨物積壓問題嚴重

當前，我國很多企業在庫存管理方面不重視，仍然局限于傳統的采購和庫存，思想陳舊，管理力度不足。當前我國很多企業采用的存貨信息處理系統不能很好地調動企業與供應商之間的聯系，透明度不足，互動性不夠，缺少密不可分的合作聯系，供應商不知道企業的實際需求，企業不知道供應商的具體實力，使得雙方在真正的合作過程中存在很多變數，導致存貨成本支出不可控，缺少科學合理的規劃和控制，信息透明度不足，信息不對稱現象極為明顯，貨物的周轉和應用不足，速度慢，效率低，影響了企業的可持續發展。此外，企業與合作的供應商之間也存在一些管理問題，供需不平衡，供應鏈管理系統不完善，導致信息資源得不到及時的共享，在信息傳播速度和準確度方面都有很大的漏洞。企業又缺少營運資金的高度統籌和合理安排，使得整個集團缺少科學規劃和凝聚力，財務風險加大，營運資金效益逐步走低。

(三)營運資金賬目管理不明晰帶來財務安全問題

當前，我國很多企業在賬目管理方面存在問題，特別是收賬款環節缺少必要的資金管理，使得很多賬目不清晰，很多應收賬沒有及時收回，項目進展受到阻礙，停滯過多，并進一步降低了企業財務資金的利用率。很多企業為了進一步搶占市場地位，盲目采用賒賬的方式進行企業工作和日常支出，而缺少必要的收賬管理條目，影響了企業的實際利潤和價值最大化。此外，很多企業在收賬的管理方面，監管不力，出現了很多壞賬，給企業帶來了巨大的經濟危害和損失。在資金周轉時長方面也缺少有力的監督和督促，使得資金周轉壓力過大，埋下了極大的財務安全隱患。在營運資金管理方面，仍然局限于單一的財務類目，系統性不足，一體化不明顯，營運資金管理范圍逐步縮小，不利于價值鏈管理模式的有力展開。

三、從價值鏈角度提高企業集團營運資金管理的方法和措施

(一)更新企業集團資金管理觀念，完善價值鏈管理模式

提高企業集團營運資金管理，就要從實際情況和時代要求出發，將價值鏈管理作為企業管理的重要選擇和思想引導，以樹立符合企業集團時展的集團文化，并達到企業發展道路的科學合理規劃，促進企業集團的可持續發展。以化工企業A集團為例，面臨巨大的市場競爭壓力，A集團要想發展，就要從以企業文化作為自己的軟實力和時代武器，并充分融合價值鏈管理模式和思路，合理規劃企業集團發展過程中的各個業務流程、組織結構、任務進程等，并促進各個環節的優化和資源配置，達到企業集團資金流的穩定發展，并協調資金流、信息流、業務流的統一性和一致性，進而徹底提高企業的財務管理甚至整個企業管理的效率和水平。將價值鏈管理思路融入企業管理中，要將其與企業集團營運資金管理相結合，將價值鏈管理思路深入貫徹到企業集團的每個經營管理環節，并對管理的每個流程和步驟可能出現的問題和風險做好備案和防御措施，以及時扼殺可能性風險，強化企業營運資金管理。此外，企業要從上至下貫徹營運資金管理的重要性和重要價值，定期對企業員工進行培訓，實現營運資金管理的真正落實和企業價值利益的最大化。

(二)優化企業債務結構體系，實現資金流程的優化和升級

實現企業集團營運資金管理的優質高效，要從債務結構入手，充分利用價值鏈管理模式，實現資金管理的優化升級。當前市場競爭壓力巨大，很多企業存在負債過高的情況，優化企業債務結構是提高企業營運資金管理的重要一環。首先要從流動負債與長期負債的關系出發，轉移不合理的負債因素，排除可能性的負債風險。此外，對企業資金流程和資金應用要實行革新和改造，以從整體提高企業財務管理水平。在此過程中，要充分發揮價值鏈管理的優勢，不斷完善當前企業的資金管理，并在可行范圍內深化企業集團的財務管理。企業可以通過積極引進先進的財務管理軟件規范資金管理流程和模式，實現企業財務管理營運資金的宏觀控制和科學規劃。與此同時，要從價值鏈的角度出發，構建適合企業發展的ERP，實現從營運資金到財務流程的再造。企業上下員工要積極配合企業財務管理的變革，形成統一的、有序的、全方面的信息管理網絡體系，實現企業集團經營、銷售、支出、采購、存儲、收入一體化，達到價值鏈管理模式功能的最大化。在這一系列的過程中，財務收賬是極為必要的一環，也是扼殺財務風險的關鍵一環，要強化企業管理和財務管理的警惕性，避免賬目措施給企業帶來極大的經濟損失。

(三)優化企業集團的采購渠道，建立適合企業發展的存儲和管理模式

強化企業集團營運資金管理水平，就要從價值鏈的角度出發，站在價值鏈管理的高度，從企業集團的采購環節入手，優化采購渠道，結合企業發展的實際情況和市場實際需求，建立適合企業當前發展的存儲和庫存模式，避免結構模式的不合理弱化企業的經濟管理，帶來難以遏制的財務風險。企業集團在采購管理過程中，要建立科學化的存貨控制提醒，從原材料的選擇到成本的支出，從存貨的積壓到資金的占用，都要做好應對策略，并有意識地加強與供應商的關系，減少資金占用，實現營運資金管理的優質高效。從價值鏈角度優化采購渠道是時代的要求，企業集團可以嘗試建立符合價值鏈管理模式的第三方物流庫存管理，以實現資源共享，一定程度上降低企業集團的庫存管理成本支出，彌補當前存儲模式的缺陷和弊端，提高采購效率和存儲水平，降低可能存在的庫存風險，轉移庫存壓力，實現企業集團整個供應鏈的一體化和一致性，滿足價值鏈模式的管理需求。第三方物流庫存管理模式，是從價值鏈管理高度為企業定制的采購－存儲一體化，實現了供應商和企業的資源共享、合作共贏。管理的專業度更高，設備設施更齊全，也能夠充分發揮先進技術的優越性和優質服務的可行性。第三方庫存管理模式，從價值鏈的角度實現了資源的整合利用，服務成本更低、存儲、采購、運輸成本都有很大程度的降低，實現了信息資源管理的一體性，并將企業集團的營運資金運作風險降低到最低，符合企業發展的整體方向和目標。

(四)加強企業集團生產活動的營運資金管理

首先要選擇正確的業務流程，應該將營運資金管理的一部分精力與人力放在對業務流程的選擇上，對于一些不增值的作業應該最大程度的去縮減，盡量在保管時間上進行優化，特別是要針對那些產品以及半成品的運輸及庫存時間管理上，應該在最短的時間內將這些生產物資轉變成庫存成品，并且降低在倉庫的存放時間，盡快的銷售出去，從而極大的提升企業資金的回收率與周轉率，提高資金的使用效率。此外還可以靈活選擇應付職工的薪酬，這部分資金可以看做是企業生產活動中的一種短期負債，在將這部分資金發放到職工手中之前，企業生產過程中可以無償使用，并且不存在資金成本，通過對這部分資金的合理利用可以最大程度地提升企業營運資金的使用效率，降低資金的使用成本。此外，企業對待攤費用以及預提費用等其他一些應付應收的費用可以進行靈活的安排，可以將這些資金納入到企業生產活動營運資金的輔助款項，合理利用這部分資金，不使其形成閑置的狀態，也可以在一定程度上提升企業的資金周轉率，從而降低企業資金的占用率。總之，營運資金管理對企業集團的財務管理意義重大，甚至直接關乎企業的管理模式和管理成果。傳統的營運資金管理，仍然局限于盲目追求營運資金的使用效率，忽視了營運資金優化配置的必要性和可行性。價值鏈管理，是適應時代的發展而產生的一種新型的管理模式，實現了營運資金本質化的認知，將營運資金合理細分，應用于不同的企業集團管理環節，實現了企業集團利益最大化和價值最大化，是符合當前市場競爭的資金管理模式，得到越來越多企業集團的認可和接受。但是，當前企業集團營運資金管理在我國的發展還不成熟，還存在很多的問題和缺陷，充分認識營運資金管理的必要性和問題產生的原因，并及時針對性地解決問題，即是企業發展的必然選擇，也是時代競爭的必然要求。

作者:張東梅 單位:中國神華煤制油化工有限公司

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